Ser a melhor empresa de varejo do Brasil. Vendas Brutas. acima de R$ 27 bilhões. Margem EBITDA: acima de 8%

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2 Ser a melhor empresa de varejo do Brasil 2007 Vendas Brutas acima de R$ 27 bilhões Margem EBITDA: acima de 8%

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4 4 Guidances 2008 Maximizar recursos existentes : Crescimento vendas mesmas lojas Ganhos de eficiência Vendas Brutas R$ 17,6 bilhões acima R$ 20 bilhões Crescimento nominal 2,8% acima de 6,5% Margem Bruta* 28,0% 26,5%-27% Despesas Operacionais * (1) 21,1% 19% EBITDA * (1) Endividamento (dívida líquida/ebitda) 6,9% 1,25x 7,5%-8,0% abaixo de 1,0x Investimentos *percentual da venda líquida (1) pro-forma R$ 1,2 bilhão R$ 733 milhões

5 Drivers 2008 Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios Serviços de apoio

6 Drivers 2008 Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios Serviços de apoio Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

7 Vice Presidente Comercial Operacional José Roberto Tambasco

8 Perfil Grupo Pão de Açúcar 575 lojas, localizadas em 14 Estados e Distrito Federal: 153 Pão de Açúcar 175 CompreBem 62 Sendas 91 Extra 42 Extra Eletro 21 Extra Fácil 15 Extra Perto 16 Assai 2 mais de 66 mil funcionários 520 milhões tickets/ano 1,3 milhão m 2 de área de venda Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

9 Principais mudanças do Novo Modelo de Gestão Foco Empowerment Simplicidade Integração Agilidade Comercial Operacional Comercial, Operações e Marketing em uma única VP Unificação das diretorias Comerciais Criação da Diretoria de Regionais Marketing como suporte à tomada de decisão Revisão de todos os processos para identificar oportunidades de ganhos de eficiência Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

10 Comercial Operacional Pão de Açúcar CompreBem/ Sendas Supermercados Extra Extra Extra Perto Extra Fácil Extra Eletro Extra.com.br Alimentos Não-Alimentos Comercial Operacional Regionais José Roberto Tambasco Comercial Marcas Próprias Marketing Comunicação Conhecimento do consumidor Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

11 Modelo de Gestão Comercial Operacional Comercial Comercial/ Operacional. RJ Comercial/ Operacional NE Resultado RJ Resultado NE Comercial/ Operacional CO Resultado CO Região SP/PR Resultado SP/PR MKT Suporte Posicionamento e Resultado PA Brasil CB/SND Brasil Extra Brasil Resultado das Categorias Brasil Comunicação & Conhecimento do Consumidor Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

12 Comercial Alimentos e Não-Alimentos Ramatis Rodrigues

13 Clusterização A partir da análise das regiões Região Geográfica geográficas e perfil socioeconômico, agrupamos as lojas em diferentes tamanhos Baseado nesses clusters, adequamos o sortimento, pricing e comunicação às necessidades dos nossos clientes. Perfil sócio-econômico Tamanho de loja Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

14 Estratégia de Sortimento Adequação do sortimento aos clusters e categorias Fortalecimento das categorias que definem o posicionamento das bandeiras v Hortifruti Básicos da Refeição Limpeza Informática Vinhos Bem-estar / Orgânicos TV LCD Azeites Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios Serviço de apoio

15 Estratégia de Sortimento Fortalecimento das marcas exclusivas, regionais e primeiro preço Autonomia nas regionais Foco em importados (Global Sourcing) Nível de Preço Produto Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 4 Nivel 5 Marca Líder Segunda Marca Marca Exclusiva Marca Regional Importado Primeiro Preço Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios Serviço de apoio

16 Estratégia de Marcas Exclusivas Transversal a todos os formatos Otimização de investimentos, simplificação Posicionamento: custo - benefício De alimentos a higiene e limpeza Posicionamento: gourmet acessível De alimentos a acessórios culinários Posicionamento: custo benefício Eletro e Informática Posicionamento: saudabilidade e bem estar De nutrição, a esporte, beleza e casa Posicionamento: custo benefício Em vinhos Moda adulto Estilo casual Licenciamento Internacional Produtos Premium importados Alimentos Moda para meninos e meninas Moda adulto De confecção, lingerie a cama, mesa e banho Moda para bebês Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios Serviço de apoio

17 Pricing Melhoria da Competitividade (precificação estratégica) Pesquisa de preços semanal Quantidade de Itens (400 concorrentes) Anterior % vendas 30% vendas categorias foco Atual % vendas Diferencial de cada bandeira Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

18 Pricing - Negociação Foco em redução de CMV Novo modelo de gestão permite negociações nacionais e maior autonomia nas Regionais Plano Estratégico de Fornecedores garante a estratégia a nível nacional. Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

19 Precificação voltada para o consumidor Coca-Cola Light 600 ml Preço: $1.09 Volume: 100 Volume de Vendas 40 Preço: $1.49 Volume: 50 Preço: $1.79 Volume: 20 Preço $1.69 Ferramenta Pricing DemandTec Entradas Mercado Regras Estratégia Análise de Impacto dos Preços (Elasticidade) Saídas Cenários Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

20 Comunicação Revisão da Dinâmica de Comunicação Promocional: O novo processo visa aumentar a eficiência do investimento em comunicação com maior adequação da mídia aos clusters, com foco regional 1 Cluster 2 Sortimento 3 Negociação 4 Escolha do produto 5 Meios de comunicação Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

21 Comercial Operacional Regional Jorge Herzog

22 Modelo de Operação Comercial Operacional Regionais Mudanças que Suportaram o Modelo Estrutura Regional com autonomia para tomar de decisões. Gestão integrada das Bandeiras com foco no resultado da região. Foco na clusterização da Operação da Região Gerenciamento Comercial na Região integrada com o Comercial Nacional Administração dos recursos de Marketing. Controle rígido de despesas com a implantação do Comitê de caixa. Sortimento Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

23 Performance da Sendas Distribuidora Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 25,6% 27,6% 1T07 1T08 Despesas Operacionais (R$ milhões) e Despesas/Vendas (%) ,8% 7,1% 1T07 1T ,8% 19,5% % da VL 1T07 1T08 (1) Valores das despesas referem-se a números negativos (2) Despesas operacionais sem impostos e taxas Aumento de 15,7% no Lucro Bruto e de 2,0 pontos percentuais na Margem Bruta; Redução de 3,3 pontos percentuais em despesas em relação ao 1T07; Margem EBITDA de 7,1% é a maior desde o início da operação; Crescimento do EBITDA de 310,3%. Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

24 Organograma da Diretoria Comercial Operacional DIRETOR COMERCIAL OPERACIONAL Jorge Herzog Diretor Comercial Operacional Rio de Janeiro Diretor Comercial Operacional Nordeste Diretor Comercial Operacional Centro Oeste Nº de lojas % da venda total RJ NE CO % 9% 8% Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

25 Modelo de Operação Comercial Operacional Regionais Modelo de Negócio com Autonomia no Gerenciamento assumindo o resultado das regiões de Ponta-a-ponta Pricing Sortimento Comunicação Agilidade para Gerenciar Preços localmente Flexibilidade na Atuação Promocional Gestão Clusterizada Reforçando o Regionalismo Foco na eficiência da utilização dos meios Controle e Adequação das Despesas Aumento da Produtividade da Operação Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

26 Treinamento & Padrão Operacional Sylvia Leão

27 Nossa Gente Formação de novas lideranças (expansão) Formação das Lideranças de Loja em Gestão de Pessoas, Resultados e de Operação de loja LIDERANÇA EFICIÊNCIA OPERACIONAL Formações Técnicas de Perecíveis Formações Frente de Caixa Quebras Gente Qualificada e Engajada ATENDIMENTO Padrão de Atendimento Jeito de Ser e Atender de cada bandeira Técnica de Vendas Campanhas de Incentivo / Vendas Conhecimento de Produto Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

28 Principais Indicadores de Treinamento para 2008 Nº Participações Nº Horas Investimento milhões 100% dos colaboradores participarão no mínimo de 2 treinamentos Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

29 Extra Fácil Sylvia Leão

30 Por que o pequeno varejo atrai? Proximidade/Localização Compras de reposição Proximidade minimiza custo de aquisição Limpeza do local é valorizada Crédito Ações de merchandising substituídas pelo crédito facilitado( caderneta / fiado ) Sortimento correto Otimização do Mix Variedade adequada Marcas e tamanhos mais procurados Fracionamento dos Produtos Participação Pessoal Presença do proprietário/encarregado Contato pessoal com o cliente Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

31 Proposição de valor do varejo de proximidade do GPA VAREJO DE PROXIMIDADE DO GPA Proximidade / Facilidade de Acesso Conveniência Facilidade de compras Facilidade p/ encontrar os produtos Layout Modernidade Rapidez Relação próxima Preço Promoção Qualidade / Frescor Cartão Fidelidade Sortimento Loja próxima ao cliente, que oferece uma experiência de compra conveniente e agradável, com serviços e produtos essenciais para o dia-a-dia, e com uma clara percepção de preço-qualidade. Prazer Atendimento / Disponibilidade Pessoal Serviço Inovação Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

32 Três modelos de loja: Bairro, Passagem e Posto Modelos de LOJA Varejo de Proximidade Bairro AB Bairro CD Público AB Área de vendas entre 200 e 250 m2 De 7 a 9 Funcionários Público CD Área de vendas entre 200 e 250 m2 De 7 a 9 Funcionários Passagem Público ABCD Área de vendas até 200m2 De 6 a 8 Funcionários Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

33 Visão Geral Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

34 Perecíveis Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

35 Fachada Loja Inhambu Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

36 Expansão 2008 Número de lojas em lojas Plano de Expansão 60 novas lojas em 2008 Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

37 Extra.com.br Caio Mattar

38 E-commerce no GPA: Extra.com.br Crescimento do Extra.com.br nos últimos anos e estimativa 2008: 12,5 vezes No 1º Quadrimestre de 2008 apresentamos 230% de crescimento em relação a 2007 O mercado crescerá 3,7 vezes de 2005 a 2008 Fonte: e-bit Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios Serviço de apoio

39 E-comerce no GPA: Extra.com.br 3 diretrizes mudaram a história do Extra.com.br no Grupo Pão de Açúcar: 1- Foco: entendimento como negócio e não mais como uma loja, estruturando uma diretoria dedicada. 2- Modelo de gestão: aplicação de um modelo híbrido com identidade, capaz de explorar toda a sinergia com a Cia, preservando as particularidades do negócio pontocom. 3- Especialização: equipe, sistemas e operação. Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

40 E-commerce no GPA: Extra.com.br Principais ações em 2008 Tecnologia Modernização de toda a plataforma tecnológica: front end e back office Comercial Aumento de sortimento (de 4 mil para 25 mil itens disponíveis) e adequação do mix ao canal (produtos exclusivos para o site) Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

41 E-commerce no GPA: Extra.com.br Principais ações em 2008 Marketing Novo layout do site e mídia direcionada ao canal. Operações (atendimento e logística) Criação de uma Central de Atendimento própria e um Centro de Distribuição dedicado : diferenciação no atendimento (hoje temos a entrega mais rápida da Internet, entre os concorrentes diretos) Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

42 E-commerce no GPA: Extra.com.br Experimente! No miolo de alguns catálogos aqui distribuídos, há um vale compras no valor de R$ 100,00 para você experimentar o Extra.com.br Toda confiança do Extra, sem sair de casa. Negócios Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente

43 Galerias Comerciais Negócios Sortimento Pricing Comunicação Serviços Negócios ao cliente

44 Galerias Comerciais Receita Bruta de Alugueis (R$ mil) Área bruta locável: 150 mil m vezes maior que a área do shopping Morumbi Negócios Sortimento Pricing Comunicação Serviços Negócios ao cliente

45 Assai Hugo Bethlem

46 Assai

47 Nossa opção foi pelo De Atacado De Varejo ATACAREJO Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

48 Nossa opção foi pelo Atacado para atender transformadores ATACAREJO Varejo para atender consumidores finais Modelo complementa os nossos posicionamentos Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

49 Assai Santo André (ex Pão de Açúcar) Crescimento médio dos últimos 4 meses: + 442% 442% de progressão Assai Sapopemba (ex CompreBem) Crescimento médio dos últimos 2 meses + 483% Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

50 Objetivo NOVAS LOJAS ASSAI: 10 conversões 04 lojas novas Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

51 Postos de Combustível Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

52 Postos Grupo Pão de Açúcar 68 Postos em operação em construção Atualmente temos 68 postos em operação e 7 em construção Nosso objetivo é expandirmos postos em todos os Extra e Assai Redes independentes de postos estão sendo analisadas para aquisição e sinergia com Extra Fácil e Drogarias Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

53 Crescimento da Rede de Postos Por que investir em postos? 68 Captura dos Clientes que já vão ás nossas Vendas (R$ milhões) Número de Postos lojas; Foco em preços e confiabilidade dos produtos; Altos índices de produtividade -> é rápido e simples abastecer; 10 Lucratividade baseada em alto giro e margens menores que revenda tradicional Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

54 Drogarias Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

55 Dados do Setor Receita Total do Setor (em bilhões R$) 22,0 23,4 19,6 13,6 14, ,4 Rede NÚMERO DE LOJAS ATUAÇÃO SÃO PAULO 200 SP /BA/PE/CE 1,2 PAGUE MENOS Estados 1,3 PACHECO 264 RJ / MG 1,1 DROGASIL 191 SP/MG/GO 0,8 Droga Raia 11 Maiores Redes VENDAS 2007* 152 SP/MG/RJ/PR 0, ,2 * estimado é o maior operador de Drogarias no varejo alimentar com 144 drogarias (maio/08) e crescendo... Concorrente A: 134 Drogarias Concorrente B: 101 Drogarias Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

56 Porque investir em Drogarias? Já temos 520 milhões de tickets por ano Brasil entre os 10 maiores consumidores do mundo É o 3º. Maior gasto da familia brasileira (Alimentos e moradia) 40% da população não tem acesso ao medicamento (popularizar o Todas as redes de farmácias representam apenas 35% do mercado acesso) Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

57 Por que acelerar o crescimento? Pontos críticos até 2007 Já em 2008 Gestão Fragmentada Falta de produtos Excesso de itens e de baixo giro Baixa rentabilidade Desmotivação das equipes Unidade de negócio Foco Gestão vertical com sinergia horizontal Renegociação com Fornecedores Adequação do sortimento e serviços Gente qualificada e motivada Maior rentabilidade Tecnologia incompatível Sistema dedicado em julho/08 Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

58 Supply Chain & TI Hugo Bethlem

59 Estrutura Cadeia de Suprimentos e TI Novos Negócios Distribuição Logística Cadeia de Suprimentos Prevenção de perda Abastecimento Hugo Bethlem Central de Negócios TI Global Sourcing Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

60 Operação Logística GPA 100% da Frota monitorada e rastreada 700 mil entregas para as lojas / ano 450 mil entregas em domicílio / ano 36 milhões de km percorridos ao ano pela nossa frota 570 milhões de caixas enviadas às lojas / ano veículos e 153 transportadoras colaboradores Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios Eficiência

61 61 O desafio estabelecido na visão futura do supply chain do GPA representa um step change significativo Operador logístico para Integrador da cadeia de suprimentos De Push para Pull visando menor custo total e maior nível de serviço Logística Mudança de Perfil Cadeia de Suprimentos Preparada para crescer nos novos modelos (Extra Fácil, Assai, CN) Adequação regional Maior integração e colaboração com fornecedores, Priorização de investimentos: Tecnologia para melhoria da acuracidade dos dados, WMS e TMS best of breed Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

62 Tecnologia da Informação

63 Sistemas de TI Onde estamos... Para onde vamos... Sistemas de varejo em legado, desenvolvidos internamente Definição de ERP de Varejo em junho/2008 entre os principais fornecedores mundiais (SAP, Oracle e Aldata) Comercio eletrônico (Extra.com) Evolução da plataforma tecnológica do Extra.com com o objetivo de alcançar R$ 1 bilhão de faturamento em 2010 Sistemas financeiros em legado, desenvolvido internamente Implantação do pacote SAP financeiro em julho/2008, integrando todos os sistemas financeiros da cia em uma única solução. Precificação efetuada por sistema desenvolvido internamente V Adoção do DemandTec como sistema de Princing, no conceito de Software as a Service (SaaS) Dificuldades nas análises de campanhas por falta de uma solução especializada Adoção do módulo da SAS para Análise de Campanhas pela área de Conhecimento do Consumidor Resultado do Plano Diretor de TI elaborado em 2006 Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

64 Global Sourcing

65 Global Sourcing Buscar no mundo, o melhor produto ao custo mais adequado, para gerar um diferencial competitivo importante. O volume de Importação em 2007atingiu USD 129 milhões O volume de operações na área de exportação foi de USD 34 milhões Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

66 Principais Produtos Alimentos Importados: Bacalhau Frutas Pescados Não-alimentos Importados: Pneus Cadeiras de DVDs escritório Colchões infláveis Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

67 O que faremos em 2008 Hong Kong, Guangzhou, Hangzhou, Shangai, Nanning França Hochiminh Santa Marta Bangladesh, Dhaka, Bangkok São Paulo Incrementar todas as sinergias com os escritórios de Global Sourcing do Casino (EMC) Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

68 Cherokee Marca Mundial em moda e acessórios com faturamento anual de US$ 3 bilhões Exclusividade por país: Tesco (Inglaterra), Target (EUA) e Extra (Brasil) Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

69 Despesas Operacionais Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

70 Redução de Despesas Grupos de Caixa: análise e questionamento de todas saídas de caixa Orçamento Base Zero Adequação da estrutura baseada na revisão de processos (mais de 300 executivos) Orçamento Base Zero Despesa 2008 = 19% da Venda Líquida Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

71 Monitoramento de Resultados Rigoroso controle do orçamento X realizado: Simplificação e padronização do processo de follow-up Reforçar o modelo de gestão e o sistema de remuneração variável definidos Acompanhar o atingimento do mês corrente e estabelecer os planos de ação corretivos Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

72 Monitoramento de Resultados Painel de controle - Bandeira/Regional/Drogaria/Postos Responsável: Números ilustrativos Em R$ milhão Indicador Status Meta Realizado $ s/ meta Mês % s/ ano anterior Acumulado Status Realizado $ s/ meta % s/ ano anterior Venda bruta 344,5 339,2 (5,3) 6,2% 344,5 (5,3) 3,3% Crescimento venda ML 4,5% 5,0% 0,5 pp 4,5% 0,5 pp Margem Comercial 99,1 89,1 (10,0) 5,0% 99,1 (10,0) 4,2% Margem Comercial % VB 25,6% 26,2% (0,7 pp) (0,3 pp) 25,6% (0,7 pp) 0,2 pp Quebra total (6,1) (7) (0,8) 5,0% (6,1) (0,8) 17,5% Quebra total % VB 25,6% 26,2% (0,7 pp) (0,3 pp) 25,6% (0,7 pp) 0,2 pp Lucro Bruto 79,3 80,8 1,5 7,9% 79,3 1,5 5,9% Lucro bruto % VB 23,0% 23,8% (0,8 pp) (0,4 pp) 23,0% (0,8 pp) 0,6 pp Despesas totais 71,3 67,9 (3,4) -3,6% 71,3 (3,4) -2,2% Desp totais % VB 23,0% 23,8% (0,8 pp) (0,4 pp) 23,0% (0,8 pp) 0,6 pp Lucro líquido 8,5 13,3 4,8 176,7% 8,5 4,8 206,7% Lucro líquido % VB 23,0% 23,8% (0,8 pp) (0,4 pp) 23,0% (0,8 pp) 0,6 pp Scorecard GPA Margem de contribuição 6,5 8,9 2,4 176,7% 6,5 2,4 206,7% Mg de contribuição % VB 23,0% 23,8% (0,8 pp) (0,4 pp) 23,0% (0,8 pp) 0,6 pp Números ilustrativos Comentários Em R$ milhão Mês Acumulado $ s/ ano $ s/ ano Indicadores Status Meta Realizado $ s/ meta Status Realizado $ s/ meta anterior anterior Venda bruta (4,0) 18,5% (4,0) 12,3% Venda líquida ,0 17,5% ,0 11,6% Margem comercial 353,4 351,7 (1,7) 12,6% 353,4 (1,7) 10,0% Follow-up Data Original Data Fim Margem comercial % VB 20,6% 20,6% 0,01 pp (1,0 pp) 20,6% 0,01 pp (0,4 pp) Quebra total (28,3) (30,7) (2,4) -5,4% (28,3) (2,4) 6,1% Quebra total % VB 20,6% 20,6% 0,01 pp (1,0 pp) 20,6% 0,01 pp (0,4 pp) Lucro bruto 316,2 321,6 5,4 15,1% 316,2 5,4 10,0% Lucro bruto % VB 18,5% 18,8% 0,3 pp (0,5 pp) 18,5% 0,3 pp (0,4 pp) Despesas fixas Plano de ação / Perspectiva próxima mês 190,8 Data 188,8 (2,0) 6,3% 190,8 (2,0) 3,3% Despesas variáveis 87,6 84,6 (3,0) 1,6% 87,6 (3,0) 5,5% Demais contas 35,2 35,9 0,7 20,8% 35,2 0,7 17,4% Despesas totais 313,6 309,0 (4,6) 6,4% 313,6 (4,6) 5,4% Despesas totais % VB 18,3% 18,1% (0,2 pp) (-2,0 pp) 18,3% (0,2 pp) (1,2 pp) Lucro líquido 8,5 17,2 8,7 323,0% 8,5 8,7 122,8% Lucro líquido % VB 0,5% 1,0% 0,5 pp 1,5 pp 0,5% 0,5 pp 1,0 pp Margem de contribuição 6,2 12,1 5,9 323,0% 6,2 5,9 122,8% Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente 0,4% Negócios 0,8% 5 Mg de contribuição % VB 0,4 pp 1,2 pp 0,4% 0,4 pp 0,7 pp 12

73 Real Estate Caio Mattar

74 Investimentos Estamos focados na criação de valor e com muito critério na avaliação dos novos investimentos Foco em aumento de vendas mesmas lojas Maximização dos ativos atuais Garantir o crescimento futuro através da aquisição de terrenos estratégicos Acompanhamento rígido do estudo de viabilidade x desempenho realizado Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

75 Investimentos (R$ milhões) Orçamento Postos de Combustível Assai Novas Lojas/ Conversôes Terrenos Reformas e infraestrutura Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao cliente Negócios

76 Modelo de Gestão & Remuneração Variável Enéas Pestana

77 Nova Estrutura Corporativa Conselho de Administração Presidente Claudio Galeazzi FIC ASSAI Real Estate Caio Mattar Comercial Operacional J. R. Tambasco Cadeia de Suprimentos Hugo Bethlem Administrativo e Financeiro Enéas Pestana Recursos Humanos Claudio Galeazzi Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao ao cliente Negócios

78 Nova Estrutura Comercial/Operacional VP Com. Oper. Planej. Com. Inteligência Mercado Mkt. Comunicação Ponto Com Supermercados Extra Comercial Com Oper RJ e Sendas Pão de Açúcar Extra Híper Entretenimento TEC / Casa Regionais Com. Oper. NE Comprebem Extra Perto PAS Merc. Básica e Compl Com. Opr. CO Extra Eletro DPH Carnes / Aves / Peixes Extra Fácil Perec. Form. Tecnica FLV Marcas Próprias Líquida Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao ao cliente Negócios

79 Principais Ações 2008 Modelo baseado em meritocracia. Objetivo de remunerar os verdadeiros responsáveis pela geração do resultado, diferenciando os que mais contribuíram Remuneração Variável agressiva que remunere de forma expressiva os executivos de acordo com a efetiva geração de resultados para o GPA Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao ao cliente Negócios

80 Remuneração Variável Conceitos Número menor de pessoas elegíveis a Remuneração Variável. Redução da base de (base 2007) para 843 (incluindo Gerentes das Lojas e da Sede) A base do bônus será o EBITDA do GPA. Isso provocará alinhamento e foco no resultado da Companhia como um todo Será aplicado um gatilho (cut off) para pagamento de bônus (exceto PLR): até um crescimento de EBITDA de 20% o bônus será igual a ZERO Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao ao cliente Negócios

81 Principais ações 2008 O valor final do Bônus será calculado de acordo com poucos indicadores (máximo 3), de acordo com cada grupo e que privilegie a integração e foco na busca de resultados para o GPA Para o Top Management, os indicadores de 2008 serão: 40% variação do EBITDA 30% Progressão de vendas mesmas lojas 10% Valor das Ações do GPA (target) 20% Parcela (discricionária) do bônus que será decidida pelo Presidente com o objetivo de reconhecimento e meritocracia. Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao ao cliente Negócios

82 Remuneração Variável Conceitos Para o nível gerencial (lojas e sede), o potencial de bônus foi definido por um múltiplo de salário com indicadores e pesos definidos de acordo com orçamento e metas específicas 50% do bônus será pago através do Plano de ações (Stock option) com realização em 3 anos Sortimento Pricing Comunicação Serviços ao ao cliente Negócios

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