Reunião Pública 2008

Transcrição

1 Reunião Pública 2008

2 Aviso Legal Considerações futuras, se contidas nesse documento, referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2

3 Histórico de Sucesso Mais de 35 anos de experiência no setor de bens de consumo Background Hypermarcas Atinge vendas de R$ 1,0 bilhão Inicia as operações com aquisição da divisão de HIGIENE E LIMPEZA da Arisco Retorna ao segmento de ALIMENTOS Expansão para OTC e HIGIENE PESSOAL Consolidação de OTC e HP Criação da Aporta US$70 milhões e emite US$150 milhões em bonds Vendida por US$750 milhões Fim do noncompete

4 Estratégia de Crescimento Rentável Trajetória de sucesso em crescimento orgânico e aquisições Aquisições Número expressivo de aquisições 22 transações executadas com sucesso desde 2002 Múltiplos atrativos Melhor plataforma operacional para consolidação Baixos custos fixos, integrações rápidas e sinérgicas e experiência na indústria Exemplos Crescimento Orgânico Relançamento das marcas adormecidas Reformulação de logotipos, rótulos e embalagens Lançamento de campanhas de marketing de impacto Melhoria na distribuição Expansão das marcas para outras categorias de produtos Lançamento de novos produtos Exemplos 4 Esmaltes e Coloração HP Masculina OTC OTC e Higiene Pessoal Adoçantes Inseticidas Molhos Out/08 Jul/08 Jul/08 Jun/07 Mar/07 Mar/07 Mar/06

5 Empresa Brasileira Líder no Setor de Consumo 2007 Pro-forma (1) : Receita Bruta: R$2.1 bilhões A marca das marcas OTC / Farma Higiene Pessoal Higiene e Limpeza Alimentos Total 2007 Pro-forma $764 $689 $367 $280 Total % % 33% 18% 13% Marcas: Segmentos: Anti-gripal Anti-ácido Analgésicos Anti-espasmódicos Anti-séptico Tônicos e vitaminas Outros Shampoos e condicionadores Desodorantes Hidratantes Protetor Solar Esmaltes Gel Capilar Outros Lã de aço Esponja sintética Panos Detergente em pó Amaciantes Limpador multiuso Inseticidas Atomatados Vegetais em lata Adoçantes Tempero pronto Balas Sobremesas Refrescos Funções compartilhadas Vendas e promotores Compras Propaganda e mídia Logística Tecnologia de informação Finanças, Admin. e RH 5 (1) Pro-forma da aquisição da DM, Farmasa, Bozzano, NYLooks e Niasi

6 Ranking de OTC no Brasil Preços de lista bruto, em R$ milhões Rank Laboratory LTM Jun/2008 Mkt Share 1 Hypermarcas ,7% 2 Sanofi-Aventis 573 9,2% 3 Johnson & Johnson 339 5,4% 4 Nycomed Pharma 334 5,3% 5 EMS 297 4,7% 6 Boeringher ING 279 4,5% 7 GSK Consumo 226 3,6% 8 Procter Gamble 221 3,5% 9 Bayer Consum. Care 218 3,5% 10 Ache 168 2,7% Top ,1% Others ,9% Total ,0% 6

7 Higiene Pessoal Total 2007 Pro-Forma, em R$ milhões Receita Bruta Corpo 230 Esmalte 125 Masculino 104 Capilar 86 Coloração 72 Desodorante 46 Bronzeador

8 Plataforma Operacional Eficiente Fábricas no estado da arte Custos baixos GO Goiânia Alta produtividade Fábrica Centro de Distribuição SC SP Araçatuba Taboão Baixo nível de indiretos Economias de escala Sistema operacional integrado (SAP) Itajaí São Paulo Barueri Força de vendas com cobertura nacional Mix saudável de vendas Canal Medicamentos H. Pessoal Adoçantes H. Limpeza Alimentos Grandes redes (Carrefour, CBD e Wal-Mart) Canal Alimentar (50% das vendas) Canal Farma (50% das vendas) Merchandising Distribuidores e atacadistas 73% 7% 20% Redes varejistas regionais 8 Visitação Médica Faturamento 2007

9 Comprometimentos com o IPO IPO HYPE3: Captação R$581 milhões em 17 abril Emissão de 35,8 milhões de ações a R$17,0 Aquisições Crescimento Orgânico Novo segmentos Expansão com foco em Farma / OTC e Higiene Pessoal Perfil das aquisições Receitas de R$50 a 300 milhões Problemas de sucessão familiar ou aquisição de divisões não core de multinacionais Financiamento Lançamentos Lançamento de novas marcas e produtos Extensões de linha Expansão para novas categorias com marcas já existentes Busca por melhorias operacionais e de mercado Financiamento com o vendedor ou troca de ações Plataforma operacional 9 Alavancagem da estrutura operacional da Hypermarcas para acelerar a captura de sinergias

10 Estrutura Acionária Administradores GP + Samaya (3) 1,0% 20,0% 18,1% 23,5% 37,6% Igarapava Participações (2) Maiorem (1) Ações (1) Maiorem Sociedad Anonima de Capital Variable é uma empresa controlado por Roberto Hernández Ramírez (39,7%), Alfredo Harp Helú (23,9%), José G. Aguilera Medrano (23,9%), Esteban Malpica Fomperosa (12,1%) e outros. (2) Igarapava Participações S.A. é controlada, diretamente e indiretamente, por João Alves de Queiroz Filho (87,1%), Maria Esmeralda Alves de Queiroz Bertuccelli (4,2%) e Cirillo Marcos Alves (6,7%). (3) GP Investments detém 10% das ações e a família Samaya possui os demais 10% 10

11 Aquisições Aquisição Data Racional Receita Incremental Nível Integração Niasi 6 out Liderança em esmaltes (46% de market-share) Oportunidade de crescimento em coloração (Biocolor) R$246mm Bozzano 28 jul Liderança em higiene pessoal masculina R$80mm NY Looks 28 jul Liderança em gel para cabelos R$39mm Farmasa 1 jun Diversificação completa do portfólio de OTC Encaixe operacional e estratégico R$341mm 11

12 Crescimento Orgânico Ação Unidade de Negócio Extensão de linha Lançamento do desodorante Monange Lançamento da Colônia Monange Lançamento do desodorante Leite de Colônia Lançamento do Atroveran Plus Extensão para o desodorante roll-on Higiene Pessoal Higiene Pessoal Higiene Pessoal OTC / Farma Higiene Pessoal Lançamentos Lançamento do analgésico Mirador Lançamento do analgésico Din Lançamento creme para assaduras Dermil Lançamento do anti-micótico Dermalina OTC / Farma OTC / Farma OTC / Farma OTC / Farma 12

13 Highlights Financeiros (R$ milhares) M08 1T08 2T08 3T08 Receita Bruta Lucro Bruto Margem Lucro Bruto 57,3% 60,0% 60,7% 60,1% 59,5% EBITDA Ajustado (1) Margem EBITDA Ajustado 24,6% 28,2% 32,0% 26,2% 27,3% Lucro Líquido Ajustado (2) Lucro Líquido Caixa (3) Margem Lucro Líquido Caixa 17,6% 25,1% 24,8% 28,6% 22,8% Lucro Líquido Caixa por Ação 1,27 1,36 0,45 0,48 0,43 Dívida Líquida (4)

14 Perspectiva para 2009 Tendências Positivas Baixa vulnerabilidade a crises Produtos da Hypermarcas tem baixo ticket prices e de uso diário Renda disponível para não-duráveis pode aumentar Demanda não depende diretamente de crédito ou juros Forte posição competitiva Marcas fortes Tendências Negativas Demanda mais baixa Intensidade e extensão da crises poderá afetar emprego e renda Menor disponibilidade de crédito Oferta de produtos pode ser afetada por falta de crédito aos clientes Risco de crédito pode aumentar Posicionamento de preço Situação financeira confortável Muitas sinergias e melhorias a serem capturadas no curto prazo 14

15 Demonstrativo de Resultados DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ milhares) 9M07 % RL 9M08 % RL 3T07 % RL 3T08 % RL Receita Bruta ,3% ,4% ,2% ,0% Receita Líquida ,0% ,0% ,0% ,0% Lucro Bruto ,1% ,0% ,2% ,5% Despesas com Vendas (63.656) -11,2% ( ) -12,0% (27.760) -9,6% (51.644) -13,7% Despesas com Marketing ( ) -19,5% ( ) -21,3% (62.603) -21,8% (80.471) -21,3% Despesas Administrativas, Gerais e Tributárias (34.144) -6,0% (76.117) -8,8% (16.033) -5,6% (19.897) -5,3% Resultado Operacional (antes Financ. e Amortizações) ,4% ,9% ,2% ,3% Amortizações de Ágios (97.309) -17,1% ( ) -29,0% (67.100) -23,3% ( ) -29,9% Despesas Financeiras ,6% (94.612) -10,9% ,7% ( ) -39,5% Receitas Financeiras ,4% ,7% ,6% ,3% Outras Receitas e Despesas Operacionais, Líquidas (660) -0,1% (3.410) -0,4% (104) 0,0% (219) -0,1% Imposto de Renda e CSLL (18.593) -3,3% ,3% (10.052) -3,5% ,7% Lucro Líquido ,1% (90.852) -10,5% ,6% ( ) -30,0% Lucro Líquido Ajustado (2) ,2% ,2% ,8% ,7% EBITDA Ajustado (1) ,8% ,2% ,9% ,3% Lucro Líquido Caixa (3) ,2% ,1% ,9% ,8% Lucro Líquido Caixa por Ação 0,91 1,36 0,47 0,43 15

16 Reconciliação do L. Líquido e EBITDA RECONCILIAÇÃO DO L. LÍQUIDO AJUST. (R$ milhares) 9M07 % RL 9M08 % RL 3T07 % RL 3T08 % RL Lucro líquido (prejuízo) do exercício ,1% (90.852) -10,5% ,6% ( ) -30,0% (+) Amortizações de Ágios ,1% ,0% ,3% ,9% (+) Despesas não reincidentes ,7% ,5% ,0% ,4% (-) Resultados de variação cambial (83.442) -14,7% ,2% (43.691) -15,2% ,5% Lucro Líquido Ajustado ,2% ,2% ,8% ,7% (-) Imposto de renda e contribuição social diferido ,6% (55.254) -6,4% ,5% (60.120) -15,9% (+) Estimativa do Fomentar ,3% ,3% ,6% ,0% Lucro Líquido Caixa ,2% ,1% ,9% ,8% Lucro Líquido Caixa por Ação 0,91 1,36 0,47 0,43 RECONCILIAÇÃO DO EBITDA (R$ milhares) 9M07 % RL 9M08 % RL 3T07 % RL 3T08 % RL Resultado Operacional ,2% ( ) -16,8% ,1% ( ) -45,7% (+) Depreciações ,3% ,8% ,9% ,5% (+) Amortizações de ágios ,1% ,0% ,3% ,9% (+) Outras Amortizações ,2% ,8% 857 0,3% ,8% (+) Despesas financeiras (54.848) -9,6% ,9% (30.765) -10,7% ,5% (-) Receitas financeiras (8.111) -1,4% (48.923) -5,7% (1.646) -0,6% (16.425) -4,3% EBITDA ,8% ,1% ,3% ,5% (+) Despesas não reincidentes ,7% ,5% ,0% ,4% (+) Estimativa do Fomentar ,3% ,3% ,6% ,0% (+) Investimentos adicionais de marketing Marpex 0 0,0% ,4% 0 0,0% ,4% EBITDA Ajustado ,8% ,2% ,9% ,3% 16