Teleconferência Resultados 1T07 Sexta-feira, 11 de Maio de 2007 Horário: 12h00 (Brasil) / 11h00 US EDT Telefone: +55 (11) Código: B2W

Transcrição

1 Teleconferência Resultados Sexta-feira, 11 de Maio de 2007 Horário: 12h00 (Brasil) / 11h00 US EDT Telefone: +55 (11) Código: B2W

2 Considerações Gerais Considerações referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da B2W, eventualmente expressas neste relatório, se constituem apenas em projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da B2W em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. A fusão entre Americanas.com e Submarino foi aprovada em AGE no dia 13 de Dezembro de Entretanto, com o objetivo de haver comparabilidade na análise dos resultados, os comentários de desempenho a seguir comparam os resultados do 1º trimestre de 2007 com as demonstrações de resultado pró-forma não auditadas, no que se refere ao 1º trimestre de 2006 da Americanas.com, Shoptime e Submarino combinadas. Tais informações pró-forma não substituem as Demonstrações Financeiras auditadas e arquivadas junto à CVM. 1

3 Visão Geral B2W inicia 2007 com sólidos resultados, e motivada pelas oportunidades de integração e sinergias Crescimento de vendas associado a elevados padrões operacionais; Mapeamos sinergias operacionais e financeiras com VPL 10% superior às estimativas iniciais de R$ 800 milhões; Ato de Concentração está atualmente sendo analisado pelas entidades brasileiras de defesa de concorrência (CADE, SDE e SEAE); Nos próximos meses a ação da B2W já estará sendo negociada na Bovespa sob o código BTOW3; Ingresso.com, Submarino Viagens e Submarino Finance atingem marcas operacionais importantes, com resultados motivadores. 2

4 Destaques Operacionais Comentários baseados nos resultados do com as demonstrações pró-forma para. Sólido desempenho operacional: Crescimento de 57% da receita bruta Margem bruta de 30,7%, representando um crescimento de 30 bps Crescimento de 160 bps na margem EBITDA, chegando a 12,9% 57% 30,4% 30 bps 30,7% 160 bps 12,9% 740,4 158,6 11,3% 471,1 101,6 66,6 37,8 Receita Bruta (R$ MM) Lucro bruto (R$ MM) Margem bruta (%) EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%) 3

5 Receita Bruta O volume de receita bruta no foi apenas 5% inferior ao do 4T06, que historicamente é o período de maior venda da companhia. Isto demonstra nossa busca incessante por crescimento, concatenada à constante melhoria operacional. Receita Bruta Receita Bruta 4T06 57% 740,4 49% 780,0 471,1 522,0 4T05 4T06 4

6 Despesas Operacionais Nossa cultura de obsessão diária pela redução de custos permite alcançar novos patamares de resultado. Despesa com Vendas Despesas Gerais e Administrativas 16,1% 15,3% 3,0% 2,5% 79,1 13,0 53,8 9,9 R$ MM % RL R$ MM % RL 5

7 EBITDA (R$MM) e Margem EBITDA (%) Crescimento do EBITDA e margem EBITDA associados à: início da captura de sinergias da fusão; 11,3% EBITDA e Margem EBITDA 160 bps 12,9% incansável busca por alternativas que maximizem nossa rentabilidade; capacidade de reação rápida e superação dos desafios. 37,8 76% 66,6 EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%) 6

8 Endividamento e Resultado Financeiro Encerramos o com um caixa líquido de R$ 138,6 milhões, contra R$ 704,1 milhões no 4T06. A queda do caixa líquido é reflexo da redução de capital de R$ 441,0 milhões realizada em 30 de Janeiro de 2007, bem como da sazonalidade natural do negócio. Endividamento Resultado Financeiro Líquido 6,6% 6,5% 4T06 Disponibilidades Totais (-) Endividamento Bruto Caixa Líquido ,7 22,0 Result.Financeiro Líq. (R$ MM) % RL 7

9 Sinergias Diversas alavancas operacionais e financeiras identificadas Redução de despesas e gastos fixos Ganhos de escala em tecnologia e frete Racionalização dos Centros de Distribuição 8

10 Subsidiárias Ultrapassamos a marca de salas de cinema atendidas em todo o Brasil Chegamos a marca de aproximadamente 100 mil cartões emitidos Detentores do Cartão participam de Programa de Recompensas com acesso a promoções especiais no site Submarino Viagens atingiu breakeven point de EBITDA em fevereiro de 2007 Número de reservas no 100% superior em relação ao 9

11 Prioridades para os próximos trimestres Processo contínuo de mapeamento e captura de sinergias; Maximização de nossos negócios (Ingresso.com, Submarino Viagens e Submarino Finance); Otimização da plataforma logística; Capacitação de nossos colaboradores e incremento da estrutura tecnológica para suportar os desafios que se apresentam na trajetória de crescimento da Companhia; Manutenção de nossos planos de expansão internacional sem perder foco nas oportunidades locais e na entrega das sinergias. 10

12 OBRIGADO! 11