RELATÓRIO ANUAL ANNUAL REPORT TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. TELEMAR NORTE LESTE S.A. OUTRAS CONTROLADAS OTHER SUBISIDIARIES.

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1 RELATÓRIO ANUAL ANNUAL REPORT 2002 contact center TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. TELEMAR NORTE LESTE S.A. OUTRAS CONTROLADAS OTHER SUBISIDIARIES

2 PERFIL PROFILE ATele Norte Leste Participações TNL é uma das maiores empresas de telecomunicações da América Latina, com receita bruta de R$ 16,1 bilhões em 2002 e 16,5 milhões de terminais em serviço 15,1 milhões de telefones fixos e 1,4 milhão de celulares. Única empresa do setor de telecomunicações com controle acionário 100% brasileiro, foi adquirida durante o leilão de privatização realizado em julho de Detém, por meio de sua controlada Telemar Norte Leste, a concessão para oferecer serviços de telefonia fixa em 16 estados das regiões Sudeste, Nordeste e Norte do país. Desde então, mais do que dobrou o número de telefones instalados em sua área de atuação e tornou-se uma empresa de soluções integradas de telecomunicações. Ao antecipar, em 2002, as metas de universalização estabelecidas no contrato de concessão, passou a ter o direito de atuar também em telefonia móvel e em serviços de longa distância nacional e internacional, bem como em transmissão de dados em todo o país. As principais empresas controladas pela TNL são: Telemar Norte Leste (TMAR) Operadora de telefonia fixa, que oferece serviços de telefonia local, longa distância, transmissão de dados, acesso à Internet em banda larga e serviços de valor adicionado. A Telemar, por sua vez, é controladora da Pegasus prestadora de serviços de transmissão de dados, inclusive fora da região original da Telemar, que foi adquirida em dezembro de TNL PCS (Oi) Operadora de telefonia móvel celular, entrou em operação em junho de 2002, sendo a primeira empresa a utilizar o sistema GSM, no Brasil. Contax Empresa de contact center que oferece serviços de relacionamento entre empresas e seus clientes por meio de múltiplos meios de comunicação, como ligações telefônicas, e- mail, fax e chat. A Contax atua em serviços como telemarketing, cobrança e atendimento para mais de 25 clientes corporativos. Entrou em operação no final de 2000 e já é a vice-lider de mercado. Tele Norte Leste Participações TNE is one of Latin America s largest telecommunication companies, with gross revenues of R$ 16.1 billion in 2002 and 16.5 million lines in service, of which 15.1 million are fixedline and 1.4 million are wireless telephones. TNE, the only telecommunication company whose share control is 100% Brazilian, was acquired at the privatization auction held in July Through its subsidiary Telemar Norte Leste, the company holds a concession to provide fixed-line telephone services in 16 states of the regions Southeast, Northeast and North of Brazil. The company has since then more than doubled the number of telephones installed in its operating area and become a provider of integrated telecommunication solutions. Due to the early attainment of universal service targets established in its concession agreement, the company was authorized to expand its activities to include wireless telecommunication, national and international longdistance, as well as data transmission services on a nationwide basis. TNE s main subsidiaries are: Telemar Norte Leste (TMAR) Fixed-line operator that provides local and long-distance telecommunication services, data transmission, broadband Internet access, and value-added services. Telemar is the parent company of Pegasus, a provider of data transmission services outside the original Telemar operating area, acquired in December TNE PCS (Oi) Wireless telecommunication provider that started operations in June 2002, pioneering the use of GSM technology in Brazil. Contax Contact center company that offers relationship services to businesses and their clients through multiple interactive means of contac such as phone calls, , fax and chat. The company provides services like telemarketing, collections, customer service and help desk for more than 25 clients in various segments. The company started the operations at the end of 2000 and in a short period of time has become the second biggest company in the call center market 1

3 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO MESSAGE FROM THE BOARD OF DIRECTORS Metas desafiadoras foram alcançadas pelo time da Tele Norte Leste Telemar, em A conclusão antecipada das metas de universalização, estabelecidas no contrato de concessão para 2003, possibilitou implementarmos as diretrizes estabelecidas no plano estratégico da Companhia, com o objetivo de tornar a Telemar uma referência no setor de telecomunicações, pela amplitude, qualidade e competitividade dos serviços que oferece ao mercado. Nessa direção, durante 2002, iniciamos os serviços de telefonia móvel, por meio da Oi, além de serviços de longa distância nacional e internacional e de transmissão de dados em todo o país. A universalização representou um grande esforço de toda a Companhia, que investiu desde a privatização, em 1998, aproximadamente R$ 20 bilhões em valores nominais o equivalente a cerca de US$ 10 bilhões em valores constantes, o maior volume aplicado no país por uma empresa privada, em tão curto período de tempo. Mais do que duplicamos o número de terminais instalados na área de atuação de 8 milhões em 1998, para 17,5 milhões no final de Levamos as telecomunicações para mais de 4 mil localidades até então simplesmente mudas, 800 das quais sequer com luz elétrica. Nos grandes centros urbanos encerramos um passivo de décadas, ao eliminar uma fila de 2 milhões de pessoas, apenas no Rio de Janeiro, que aguardaram durante anos pela instalação de um telefone. Em 2002, mesmo com as metas de universalização já cumpridas, foram conectados 2,3 milhões de telefones fixos, com um acréscimo líquido de 325 mil terminais 2 milhões de terminais foram desligados, a maioria por inadimplência dos clientes. Esse mesmo empenho foi concentrado na criação da Oi, que encerrou o ano com 1,4 milhão de assinantes. O número foi alcançado em apenas seis meses, tornando-se recorde mundial de lançamento de uma operação de telefonia móvel. Mesmo sendo a terceira empresa a ingressar na região, conquistou nesse período um market share estimado de During 2002, the Tele Norte Leste Telemar team accomplished challenging goals. The early attainment of universal service targets for 2003, established in the concession agreement, enabled the implementation of the guidelines set forth in the Company s strategic plan, designed to make it a benchmark within the telecommunication sector, in terms of range, quality and competitiveness of services provided. In this context, during 2002 we started providing mobile telephone services, through Oi, in addition to national and international long-distance and data transmission services on a nationwide basis. Accomplishing the universal service targets called for a significant effort on the part of the Company, which since privatization, in 1998, has invested approximately R$ 20 million in nominal amounts equal to some US$ 10 billion in constant currency, the largest investment by a private sector company ever made in Brazil in such a short period. The number of lines installed in our operating area more than doubled, from 8 million in 1998 to 17.5 million as of year-end We took telecommunication services to over 4 thousand places until then totally out of reach in 800 of them even electricity was lacking. In large urban centers, we solved a problem that had plagued their inhabitants for decades in Rio de Janeiro alone, we met the demand of 2 million people who had been on the waiting list for a telephone for years. In 2002, nevertheless the attainment of universal service targets, 2.3 million fixed-line telephones were installed, a net addition of 325 thousand telephones, as 2 million telephones were disconnected, mostly due to nonpayment of bills. A similar drive was behind the formation of Oi, which at yearend had 1.4 million subscribers, a worldwide record for a wireless company in only 6 months of operations. Although being the third player to enter this region, during this period Oi gained an estimated 8.9% market share. Such performance was also instrumental to foster the growth of Contax, our call and contact center company, which reached quickly a next-to-highest position in this market nationwide. Such combined effort gave rise to a 17.8% increase in gross revenues, to R$

4 TELEMAR RELATÓRIO ANUAL 2002 ANNUAL REPORT 8,9%. Foi importante também para impulsionar o crescimento da Contax, nossa empresa de call e contact center, que rapidamente alcançou a vice-liderança nacional em seu mercado de atuação. Esse esforço conjugado permitiu o crescimento de 17,8% da receita bruta, que chegou a R$ 16,1 bilhões, consolidando a Telemar como uma das maiores empresas de telecomunicações da América Latina, tanto em receita como em número de terminais instalados. O EBITDA consolidado lucro operacional antes dos impostos, das depreciações e do resultado financeiro foi de R$ 5,3 bilhões, superior em cerca de 48,7% ao registrado no ano anterior (R$ 3,6 bilhões), elevando a margem EBITDA de 35,2% para 44,6%. A performance foi obtida apesar de o ano de 2002 ter sido marcado por incertezas econômicas e políticas, crescimento bastante modesto da economia e grande volatilidade dos mercados financeiros. A conjuntura influenciou o resultado líquido da Companhia, que ficou negativo em R$ 416 milhões, ante um lucro de R$ 140 milhões no ano anterior. Além do impacto da alta dos juros sobre a dívida da empresa, o resultado reflete principalmente as despesas decorrentes do início das operações da Oi, cujo resultado final de 2002 foi um prejuízo de R$ 728 milhões, em linha com o projetado no plano de negócios. Devemos ressaltar que nada menos de 25% do total da receita bruta de 2002 o equivalente a R$ 4 bilhões foram recolhidos aos cofres públicos (federal, estaduais e municipais), a título de diversos tipos de impostos, taxas e contribuições. A estratégia de 2002 focou o rigoroso controle de custos, o crescimento da receita e a otimização dos investimentos que totalizaram R$ 2 bilhões, ante os R$ 10,1 bilhões do ano anterior. Os recursos foram destinados à expansão da planta instalada, à melhoria dos serviços e à antecipação das metas estabelecidas no contrato de concessão para poder atuar em novos mercados longa distância nacional e internacional, mobilidade e comunicação de dados em todo o território nacional. Ampliamos também a oferta de produtos inovadores de voz local e voz avançada, com o objetivo de fidelizar e reter clientes. Consolidamos nosso modelo de gestão, baseado nos Valores Telemar, com responsabilidades e metas claramente definidas e desdobradas para cada unidade de negócio e unidades regionais da Companhia. No total, 800 executivos são envolvidos na análise dos resultados e solução dos problemas, em um modelo que garante o alinhamento de toda a Companhia em torno do plano estratégico e do plano anual de negócios. Confirmamos também nossa vocação para a responsabilidade social, com a extensão do Projeto Telemar Edu- billion, thus consolidating Telemar s position as one of the largest telecommunication companies in Latin America, in terms of both revenues and number of telephone lines installed. Consolidated EBITDA earnings before interest, taxes, depreciation and amortization were R$ 5.3 million, some 48.7% higher than prior year s figure (R$ 3.6 billion). EBITDA margin increased from 35.2% to 44.6%. The Company was able to maintain its good performance in spite of the economic and political uncertainties prevailing in 2002, with a very modest economic growth and significantly volatile financial markets. This environment impacted the Company s results, as it recorded a net loss of R$ 416 million, compared to a net income of R$ 140 million in the prior year. This was a result of both the effect of rising interest rates on the Company s debt and, most importantly, expenses arising from the start-up of Oi, which recorded a net loss of R$ 728 million in2002, in line with projections of the business plan. One should bear in mind the high level of taxes 25% applied to our gross revenues. In 2002, federal, state and local taxes, fees and contributions paid by the Company totaled R$ 4 billion. Our strategy for 2002 focused on stringent cost control, revenue growth and optimization of investments, which amounted to R$ 2 billion, against R$ 10.1 billion in Financial resources were allocated to expansion of the installed plant, improvement of services and accomplishment of the targets set forth in our concession contract ahead of schedule, as a prerequisite to our entry in new markets national and international long-distance, wireless telephones and data transmission throughout the country. In addition, the range of innovative local voice and advanced voice products was widened, in order to increase customers loyalty and retention. During the year, our management style, based on Telemar Values, with a clear-cut outline of responsibilities and targets for each business and regional units, was consolidated. In all, 800 executives are involved in analyzing results and solving problems, pursuant to a management model that ensures the alignment of all Company members with our strategic plan and annual business plan. Our commitment with society was reaffirmed in

5 cação, de inclusão digital, para 51 escolas das regiões com o menor Índice de Desenvolvimento Humano dentro da área de concessão da Companhia, beneficiando 36 mil pessoas, entre estudantes e professores. Além disso, participamos da campanha Natal sem Fome arrecadando, por meio de doações dos colaboradores, 144 toneladas de alimentos. Como única empresa do setor 100% brasileira, a Telemar conhece profundamente o país e suas marcantes diferenças regionais, que fazem o interior da Região Norte, por exemplo, viver realidades sociais, econômicas e culturais completamente distintas daquelas do Sudeste, do Sul ou do Centro-Oeste do Brasil. Essas tipicidades devem ser consideradas em 2003 por ocasião da consulta sobre a prorrogação dos contratos de concessão, que ocorrerá a partir de Concluída a etapa de consolidação das estruturas operacionais e do modelo de gestão, nossas prioridades e nossos desafios para 2003 estarão focados na expansão das atividades de telefonia móvel, no desenvolvimento consistente de novos negócios dentro e fora da Região I, especialmente nos mercados corporativo e de comunicação de dados, e na manutenção dos investimentos rigorosamente dentro do planejado. Cumpridas todas as obrigações do contrato de concessão, após o extraordinário esforço consubstanciado no investimento de U$10 bilhões, entendemos que a partir de 2003 começaremos a ter o retorno dos investimentos realizados. Agradecemos especialmente aos acionistas, pela discussão e o apoio nas estratégias a seguir, aos clientes e fornecedores, pela confiança que depositaram na Companhia durante o ano de 2002 e, particularmente, aos colaboradores, pela participação, dedicação e esforços pessoais em tornar a Telemar uma referência entre as empresas de telecomunicações do país. The Telemar Education Project, designed to help eliminate the digital divide, was extended to cover an additional 51 schools in our concession region, to benefit 36 thousand students and teachers. In addition, we contributed to the Natal Sem Fome (No Hunger at Christmas) campaign with 144 tons of food donated by our employees. As Telemar is the only 100% Brazilian company in our industruy, it has a thorough understanding of the country and its marked regional contrasts. The countryside of the region North, for instance, exhibits social, economic and cultural features quite different from those seen in the Southeast, South or Mid-West of Brazil. Such characteristics should be taken into account during the 2003 debates on the extension of the concession agreements, to take place from 2006 on. Now that the consolidation of operating structures and management style has been accomplished, our priorities and challenges for 2003 will focus on the expansion of wireless telecommunication activities, consistent development of new businesses within and outside Region I, in particular in the corporate and data transmission markets, and strict adherence to our investment plans. As all requirements set out in the concession agreement have been complied with, as a result of our outstanding efforts reflected in our US$ 10 billion investments, we are confident that return on investments will start from 2003 onwards.. We are particularly grateful to our shareholders, for their inputs and support regarding the strategies to pursue, to our customers and suppliers, for their confidence in the Company throughout 2002 and, most importantly, to our employees, for their involvement, commitment and personal efforts to make Telemar the benchmark of the Brazilian telecommunications sector. The Board of Directors A Administração 4

6 ESTRATÉGIA E OBJETIVOS STRATEGY AND GOALS Em 2002, a estratégia da Telemar foi focada na otimização dos vultosos investimentos realizados no ano anterior, que visaram à expansão da planta instalada e à antecipação das metas estabelecidas no contrato de concessão para atuar em novos mercados longa distância nacional e internacional, mobilidade e comunicação de dados em todo o território nacional. Para 2003, a estratégia de crescimento e de criação de valor da Companhia será baseada nas seguintes premissas: atuar fortemente nos mercados corporativos e de comunicação de dados principalmente a partir da aquisição do controle da Pegasus, oferecendo pacotes de serviços a preços competitivos, em todo o território nacional; ampliar a oferta de produtos inovadores de voz local e voz avançada, para fidelizar e reter os atuais clientes e atrair novos; expandir a atuação nos segmentos de longa distância nacional e internacional; ampliar de forma continuada e consistente as atividades da Oi, com a expansão da base de clientes e a oferta de novos serviços; melhorar continuamente a qualidade dos serviços ofertados e do nível de satisfação dos clientes; manter permanente preocupação de contenção de custos e despesas operacionais, bem como o estrito controle do plano de investimentos consolidados. In 2002, Telemar s strategy focused on the optimization of the heavy investments made in the previous year, designed to carry out the expansion of the installed plant and early attainment of the targets set forth in the concession agreement as a prerequisite to enter new markets national and international long-distance, wireless telecommunications and data transmission on a nationwide basis. The Company s growth and value creation strategy for 2003 is based on the following assumptions: strong presence in the corporate and data transmission markets mainly following the acquisition of control over Pegasus by offering service packages at competitive prices, on a nationwide basis; expand the offer of innovative local voice and advanced voice products, to increase customer loyalty and retention, as well as to acquire new customers; increase our share in national and international longdistance markets; continuously and consistently expand Oi s activities, by increasing its customer base and offering new services; continuously improve the quality of services provided and customers satisfaction level; going concern with the reduction of operating costs and expenses, as well as strict control over the consolidated investment plan. 5

7 ORGANIZAÇÃO ORGANIZATION Para consolidar-se como uma empresa global de soluções de telecomunicações, a Tele Norte Leste definiu a estratégia de atuação baseada na oferta de quatro serviços básicos: voz local, longa distância nacional e internacional, mobilidade e comunicação de dados, em atividades desenvolvidas pelas subsidiárias Telemar Norte Leste (TMAR) e TNL PCS (Oi). Adicionalmente, agrega os serviços de call e contact center, por meio da controlada Contax, e de outsourcing de redes de comunicações corporativas com a HiCorp, além de deter participação acionária em outras empresas do setor, como ig, para provimento de acesso à Internet, e Hispamar, que prepara para 2004 o lançamento de um satélite. TELEMAR A maior empresa controlada pela TNL é a Telemar Norte Leste (TMAR), que também tem suas ações dentre as mais negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Concluiu em 2002 o Plano de Antecipação de Metas (PAM), destinado a universalizar o acesso de telefonia e ampliar a qualidade dos serviços prestados aos seus clientes. Esse esforço permitiu à TNL desencadear uma nova etapa de crescimento, com o ingresso em novos mercados. A Telemar deu início, em meados de julho, às chamadas de longa distância nacional e internacional, a partir da região I, assim como ao atendimento dos clientes corporativos, no segmento de transmissão de dados, em todo o território nacional. Assim, de uma simples empresa regional, com um leque limitado de serviços, a Telemar transformou-se em uma operadora integrada com atuação nacional, disponibilizando toda uma gama de serviços que atendem desde ao mais simples usuário, na mais longínqua localidade do país, até à maior e mais sofisticada corporação. Ao longo de 2002, a Telemar focou suas atividades na redução dos custos internos e na captura das eficiências operacionais e administrativas resultantes da reorganização societária implementada no final do ano anterior. Além disso, deu continuidade ao gerenciamento rigoroso da carteira de clientes, de forma a reduzir a inadimplência, ao mesmo tempo que manteve os investimentos rigorosamente dentro do que fora aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia no início do exercício, totalizando R$ 1,0 bilhão, ante R$ 7,9 bilhões em To consolidate its position as a global telecommunication solution company, Tele Norte Leste has developed an operating strategy based on provinding, by its subsidiaries Telemar Norte Leste (TMAR) and TNE PCS (Oi), of four basic services: local voice, national and international long-distance, wireless telephones and data transmission. We also offer call and contact center services through our subsidiary Contax, and outsourcing of Corporate Communication Networks through HiCorp, in addition to holding interests in other players in the sector, such as ig, that provides access to the internet, and Hispamar, scheduled to launch a satellite in TELEMAR NORTE LESTE TNE s largest subsidiary is Telemar Norte Leste (TMAR), whose shares are among the most traded at the São Paulo Stock Exchange (Bovespa). In 2002, TMAR completed the Early Target Attainment Plan (PAM), designed to provide universal access to telephone services, and improve the quality of services rendered. The effort enabled TNE to initiate a new development stage, by expanding into new markets. Telemar started in mid-july, to carry national and international long-distance calls originated in Region I, as well as providing services to corporate customers, in the TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. (TNE) 100% 81% Telemar Norte Leste TMAR 100% 100% contact center 6

8 TELEMAR RELATÓRIO ANUAL 2002 ANNUAL REPORT TNL PCS - OI A subsidiária integral TNL PCS iniciou sua operação no final do segundo trimestre de 2002, com a marca Oi, que se revelou case mundial de lançamento de uma operação de telefonia móvel. A expectativa inicial, de atingir cerca de 500 mil usuários nos seis primeiros meses de atuação, foi amplamente superada pela Companhia, que encerrou o ano com mais de 1,4 milhão de clientes, em cerca de 400 cidades. O sucesso da Oi é resultado do posicionamento de mercado, baseado em estilos de vida simples e divertidos e em conceitos como liberdade, inovação e praticidade. Primeira operadora brasileira a utilizar a tecnologia GSM (Global System Mobile) que representa 70% do mercado mundial de telefonia móvel e é usada por mais de 650 milhões de pessoas, a Oi investiu em comunicação criativa e diferenciada e na oferta de produtos e serviços alternativos, como forma de conquistar os consumidores. A tecnologia, com o uso de um chip o SIM Card, ou Subscriber Identity Module, possibilita o acesso à Internet rápida, transmissão de dados, vídeo, fotos, música via celular, etc. Permite ainda a criação de ofertas para públicos específicos, com o desenvolvimento de um menu de serviços focado em determinada faixa de consumidores. Produtos da marca, dirigidos a públicos segmentados, como Oi Xuxa e Oi MTV, representaram cerca de 25% das vendas do mês de dezembro de 2002 e contribuíram para o uso recorde de mensagens curtas (SMS), que chegaram a 15 milhões de envios somente naquele mês. Os principais usuários do SMS foram os clientes corporativos, com a utilização do serviço de GPRS para a transmissão de dados, e o público jovem, por meio das ofertas customizadas. Com esse desempenho, a Oi foi eleita a empresa mais inovadora pelo Prêmio Info 2002, e conquistou também o prêmio de melhor operadora móvel do Brasil, concedido pela revista Info Exame. Foi premiada ainda pelo Popai Brasil (Point-Of-Purchase Advertising Institute), que destaca atividades de comunicação no ponto-de-venda. data transmission segment, throughout Brazil. Accordingly, Telemar, once a regional company, offering a limited service line, became an integrated operator with national presence, offering a broad range of services that meets the needs of all users, from common people in faraway places to large, sophisticated corporations. In the course of 2002, Telemar focused on reducing internal costs and capturing operating and administrative efficiencies arising from the corporate restructuring carried out in the end of Efforts designed to maintain rigorous control over the customer portfolio, to reduce nonpayment of bills, were carried on. Additionally, investments were kept strictly within budgets approved by the Board of Directors in the beginning of the year, and totaled R$ 1.0 billion, compared with R$ 7.9 billion in TNE PCS - OI The wholly-owned subsidiary TNE PCS started operations at the end of the second quarter of 2002, under the Oi brand, which turned out to be a worldwide case with respect to launching a mobile telephone company. Original expectations to achieve around 500 thousand users during the first six months of activities were surpassed by far, as the Company had over 1.4 million customers in approximately 400 cities by year-end. Oi s success derives from its positioning in the market, based on playful, simple lifestyles, and on concepts such as freedom, innovation and user-friendliness. Being the first Brazilian company to use GSM (Global System Mobile) technology which accounts for 70% of the world market for wireless telecommunications, used by more than 650 million individuals Oi invested in creative, distinctive communication and offering alternative products and services to attract consumers. The technology, with the use of a chip SIM card, or Subscriber Identity Module, enables high-speed access to the internet, data, video, photos, music transmission, etc. It also allows for devising offers to a specific public, by developing a service menu focused on a certain consumer group. Brandproducts targeted at consumer 7

9 PEGASUS No final de 2002, a Telemar Norte Leste adquiriu o controle acionário da Pegasus, como complemento à estratégia de atuação imediata no mercado corporativo em todo o território nacional. A Pegasus é uma empresa prestadora de serviços de telecomunicações que opera no segmento de transmissão de dados, em banda larga, servindo prioritariamente aos mercados corporativo e empresarial em geral. Apoiada em uma rede de cabos de fibra ótica e também via rádio (wireless) de alta capacidade de transmissão, tem presença em cerca de 25 das cidades mais importantes das regiões Sudeste e Sul do país, além de manter a segunda maior rede de anéis metropolitanos na cidade de São Paulo. A rede de longa distância da Pegasus é perfeitamente complementar à rede da Telemar, com cobertura nos principais mercados fora da região original da Telemar, com total compatibilidade tecnológica, uma vez que as duas empresas adotaram o mesmo fornecedor de equipamentos. O objetivo da aquisição da empresa foi permitir acelerar a estratégia da Telemar para o mercado corporativo e torná-la um player nacional integrado para os serviços de voz e dados. Possibilitou, dessa forma, redução expressiva do time-to-market da Companhia nos mercados de dados e o fortalecimento de sua posição competitiva diante dos principais competidores. AC AM RO RR Telemar Pegasus Compartilhado Área de concessão da Telmar MT MS PA RS segments, such as Oi Xuxa and Oi MTV, accounted for approximately 25% of December 2002 sales and helped to boost the number of short messages (SMS) to record levels, reaching 15 million messages sent just in that month. SMS major users were corporate customers, using the GPRS service for data transmission, and young customers, using customized offers. Due to its performance, Oi was elected the most innovative company and received the Info Award 2002, as well as the award for best mobile operator in Brazil, given by the magazine Info Exame. It was also given an award from Popai Brasil (Point-Of-Purchase Advertising Institute), for point-of-sale communication activities. PEGASUS In late 2002, Telemar Norte Leste acquired the share control of Pegasus, to complement the Company s strategy to immediately start operations in the corporate market on a nationwide basis. da Telmar Pegasus is a telecommunication services provider active in the broadband data transmission AP segment, primarily for Belém São Luís corporate customers. This Fortaleza MA Terezina CE company, supported by a high-capacity fiber PI PE RN PB optic cable and wireless TO SE AL BA Aracaju Salvador transmission network, covers Brasília approximately 25 of Montes Claros Goiânia Paracatu MG GO the largest cities in Uberlândia SP Patrocínio ES Vitória the country s regions Southeast and South Campinas RJ. It also has the São Paulo Rio de Janeiro Curitiba second largest SC Florianópolis Porto Alegre metropolitan ring network in the city of São Paulo. Pegasus long-distance network perfectly complements Telemar s network, covering the major markets outside the latter s original region. Their respective technologies are fully compatible, as both companies use the same equipment supplier. This acquisition was intended to accelerate Telemar s strategy with respect to the corporate market, in order to become an integrated national player in the voice and data services segment. This move allowed for a significant reduction in data transmission time-to-market, in addition to strengthening the Company s competitive position relative to its major competitors. PR 8

10 TELEMAR RELATÓRIO ANUAL 2002 ANNUAL REPORT CONTAX A Contax, subsidiária integral da Tele Norte Leste, foi criada no final de 2000 e entrou em operação em 2001, para oferecer serviços de telecomunicações de forma integrada, capturar tráfego em clientes contact center corporativos, além de promover qualidade e redução de custos no serviço de atendimento da Telemar. Ao mesmo tempo, tinha o objetivo de aproveitar o elevado potencial de expansão do segmento de terceirização de call centers, que, segundo IDC Brasil, apresenta taxas médias de crescimento superiores a 20% ao ano. A Contax consolidou em 2002 sua liderança nos mercados onde iniciou suas operações, além da vice-liderança nacional no setor, com 20% de market share. A empresa definiu como direção estratégica a atuação em novos mercados, de forma a ampliar sua carteira de clientes, e a produtividade das operações e, assim, liderar o segmento em rentabilidade. Especialista na oferta de soluções customizadas de atendimento, a Contax desenvolve e implementa serviços completos de atendimento a clientes, ativos e receptivos, como Serviço de Atendimento ao Consumidor (SAC), telemarketing, help desk, centrais de cobrança, retenção de clientes e Internet call center. Em abril de 2002, inaugurou o call center mais moderno da América Latina, em São Paulo, que representa 57% do mercado brasileiro de contact center. Com posições de atendimento, o site oferece os mais sofisticados padrões de tecnologia e segurança do mercado, atendendo às mais exigentes operações, tendo sido premiado pela Associação Brasileira de Telemarketing como a Melhor Contribuição em Tecnologia do ano. Em junho, foi inaugurada uma filial em Brasília, atendendo ao primeiro cliente no setor público, os Correios. Em novembro foi a vez de Belo Horizonte, totalizando 11 call centers, localizados em seis estados mais o Distrito Federal. Outro destaque foi o atendimento à Oi. A operação partiu de 200 para quase mil posições no novo site em Niterói (RJ), com a contratação e o treinamento de mais de pessoas. A atuação da empresa foi reconhecida com importantes premiações, como o Destaque do Anuário Telecom 2002 no segmento Provedores de Serviços de Valor Agregado de Outros Serviços de Comunicação. A Contax recebeu ainda quatro premiações da Associação Brasileira de Telemarketing. Para 2003, a empresa planeja direcionar sua estratégia para a busca de produtividade. CONTAX Contax, a wholly-owned subsidiary of Tele Norte Leste, was formed in late 2000 and started operations in 2001 to provide integrated telecommunication services, capture corporate customer traffic, in addition to enabling Telemar to handle customer services with improved quality and at reduced costs. Additionally, Contax was created to take advantage of the high potential and expansion of call center outsourcing segment which, according to IDC Brasil, is growing at annual rates above 20%. In 2002, Contax consolidated its leading position in its original market, as well as its second ranking in the Brazilian overall market, with a 20% market share. The company s strategy is to enter new markets, so as to expand its customer base and improve its productivity ratios, to become the most profitable player in this segment. Contax specializes in customized service solutions, by developing and implementing full inbound and outbound customer service packages, such as Consumer Services (SAC), telemarketing, help desk, collection call centers, customer retention, and internet call center. In April 2002, Contax launched Latin America s most advanced call center, in the city of São Paulo, which represents 57% of the Brazilian contact center market. The site, with 1,250 call positions, offers the market s most sophisticated technology and security standards, meeting the requirements of the most demanding operations. This site received the "Best Technology Contribution" of the year award from the Associação Brasileira de Telemarketing (Brazilian Telemarketing Association). In June, a branch was opened in Brasília, adding the first public-sector company (Correios - Brazilian Post) to Contax s customer base. The Belo Horizonte branch was opened in November, and taking the number of call centers to a total of 11 in six states and the Federal District. Worthwhile mentioning is the structure built to support Oi operations, which grew from 200 to almost 1,000 positions in the new Niterói (RJ) site, where over 2,500 employees were hired and trained. The company received several awards, such as best company in the category Value-Added and Other Communication Services Provider, from Anuário Telecom 2002 (Telecom Yearbook 2002), and four prizes from the Associação Brasileira de Telemarketing. 9

11 DESEMPENHO OPERACIONAL OPERATING PERFORMANCE TELEFONIA FIXA Aespetacular expansão da planta de telefonia fixa da Telemar, instalada (LI) e em serviço (LES), ocorrida em 2001, possibilitou atender praticamente a toda demanda por telefone fixo na área de atuação original da Companhia (Região I). Durante 2002, foram ativados mil terminais, porém foram desligados mil terminais em decorrência da inadimplência por parte dos clientes. Com efeito, as adições líquidas da planta em serviço (LES) somaram 325 mil linhas, totalizando mil em dezembro de 2002, ante mil no final de 2001 (+2,2%). Mesmo com a grande expansão da plataforma em 2001, a planta média em serviço, em 2002, aumentou 10% (com adição líquida de mil linhas). Apenas nos dois últimos anos, a Telemar ativou mil linhas, ao mesmo tempo que, também devido à falta de pagamento por parte dos clientes, tiveram de ser desligadas nada menos de mil linhas, onerando sobremaneira os resultados operacionais da Companhia. A gestão rigorosa da inadimplência resultou, ao final de 2002, em uma quantidade de telefones bloqueados de 850 mil linhas (5,6% da planta em serviço), o que representa redução de 10,1% em relação à posição de dezembro de Do total de linhas bloqueadas, cerca de 63,6% apresentavam bloqueio parcial (para a realização de chamadas) e os restantes 36,4% estavam com bloqueio total (também para o recebimento de chamadas). No ano anterior, essa relação era de 60% e 40%, respectivamente. Durante o exercício, a Companhia implementou diversas campanhas e programas visando à retenção de clientes e redução do churn. Teve início o programa de telemarketing educativo, com o objetivo de orientar o cliente para o uso adequado dos produtos disponíveis e gerenciar com eficácia seus gastos com ser- FIXED-LINE OPERATIONS The spectacular expansion in its installed (LI) and in its service (LES) fixed-line telephone plant seen in 2001 enabled the Company to virtually meet all demand for fixed-line telephones in its original operating area (Region I). In the course of 2002, 2,297 thousand lines were activated, while 1,972 thousand were disconnected due to nonpayment of bills. In fact, net additions to the plant in service (LES) reached 325 thousand lines, for a total of 15,141 thousand as of December 2002, compared with 14,816 thousand at year-end 2001 (+2.2%). Nevertheless the significant platform expansion in 2001, in 2002 the average plant in service increased by 10% (a net addition of 1,359 thousand lines). In the past two years alone, Telemar activated 7,583 thousand lines and at the same time 4,261 thousand lines had to be disconnected due to nonpayment of bills, with material adverse effects on the Company s operating profit. As a result of strict delinquency control procedures, by year-end 2002 the number of blocked telephones totaled 850 thousand lines (5.6% of the lines in service), 10.1% less than the figure for December Of the blocked lines total, approximately 63.6% were partially blocked (disabled to place calls), and the remaining 36.4% were fully blocked (disabled to place and to receive calls). In the prior year the corresponding figures were 60% and 40%, respectively. During the year, the Company implemented a number of campaigns and programs designed to retain customers and reduce the churn rate. An educational telemarketing program was launched, to instruct customers on the adequate use of products available and effective control of their telecommunication spending. As a result, customer delinquency levels decreased significantly year-on-year. The provision for doubtful accounts amounted to just 3.8% of gross revenues, compared to 5.7% in the prior year. Of total lines in service, 76.0% were residential 10

12 PLANTA TELEFONIA FIXA (EM MILHÕES) FIXED LINES PLATFORM (IN MILLION) Linhas em serviços Lines in service Linhas instaladas Lines installed Taxa de utilização Utilization rate % 89% 93% 92% 82% 86% Jul/ viços de telefonia. Com isso, a Companhia obteve expressiva redução do nível de inadimplência em relação a A Provisão para Devedores Duvidosos foi de apenas 3,8% da receita bruta, ante os 5,7% do ano anterior. Do total de linhas em serviço, 76,0% correspondiam a terminais residenciais, 18,9% a comerciais e 5,1% a outros (troncos, telefones públicos, etc.), com pequena variação comparativamente à composição do ano anterior. A taxa de utilização dos terminais instalados (UTI) atingiu 86,4%, superior em 4,4 pontos percentuais à posição registrada em dezembro de 2001, mas ainda inferior à observada no período de Ao final de 2002, a Telemar contava com linhas broadband em serviço, das quais clientes estavam conectados por meio do DVI (tecnologia ISDN), o que corresponde a linhas em serviço, e clientes conectados pelo Velox (tecnologia ADSL). O grau de digitalização da rede fixa atingiu 98,5%, ao final de 2002 (97,1% em 2001), bem superior aos níveis lines, 18.9% were commercial lines and 5.1% were other types (trunks, public telephones, etc.), a minor variance in relation to the telephone mix of the previous year.. The utilization rate of lines installed (UTI) reached 86.4% by year-end, or 4.4% above the figure for December 2001, although below the levels seen during the period from 1998 through By year-end 2002, Telemar had 119,682 broadband lines in service, of which 69,756 were connected to the internet through DVI (ISDN technology), corresponding to 139,512 lines in service. Another 49,926 customers were connected through Velox (ADSL technology). The wireline network digitalization level reached 98.5% by year-end 2002 ( %), well above the levels set out in the concession agreement. The plant is 100% digitalized in more than half of the states comprising Telemar s Region. The public telephone plant (TUP) included 716 thousand units by year-end, virtually unchanged when compared to DISTRIBUIÇÃO DOS TELEFONES FIXOS FIXED LINE BREAKDOWN GRAU DE DIGITALIZAÇÃO DA REDE LOCAL DIGITALIZATION RATE OF LOCAL NETWORK 5% Outros Others 76% Residenciais Residential 19% Comerciais Business

13 estabelecidos no contrato de concessão. Mais da metade dos estados da região Telemar já conta com a planta totalmente digitalizada. A planta de telefones públicos (TUP), encerrou o ano com 716 mil terminais, praticamente estável em relação à posição do final de O total desses terminais da Telemar em operação representa cerca de 52,4% da planta de telefones públicos instalados em todo o país (1,36 milhão de terminais). Resultados da TMAR A receita bruta da TMAR em 2002 atingiu R$ ,7 milhões, 14,0% superior aos R$ ,1 milhões registrados no ano anterior. A receita líquida consolidada foi de R$ ,9 milhões, um aumento de 13,4% em relação a O EBITDA lucro operacional antes dos impostos, das depreciações e do resultado financeiro foi de R$ milhões, superior em cerca de 52,8% ao registrado no ano anterior (R$ milhões), e a margem EBITDA evoluiu de 36,2%, em 2001, para 48,8%, em O lucro líquido, depois de impostos e contribuições e participações nos resultados, ficou em R$ 687 milhões, representando um acréscimo de 133% em relação ao lucro líquido de R$ 295 milhões do ano anterior. DESEMPENHO DA TELEMAR R$ milhões Receita bruta Receita líquida Custos de interconexão Outros custos e despesas operacionais EBITDA Margem EBITDA 36,2% 48,8% Lucro líquido TELEFONIA MÓVEL Com início das operações no final do primeiro semestre, a plataforma em serviço da Oi atingiu mais de 1,4 milhão de usuários no encerramento de 2002, revelando excepcional desempenho em apenas seis meses de atividade. Desse total, cerca de 80% estavam em planos pré-pagos (Oi-Cartão) e 20% em planos pós-pagos (Oi-Conta), registrando uma receita média mensal por assinante (ARPU) de R$ 33,00. Considerando-se as melhores estimativas disponíveis ao final de 2002, o market share da Oi, em sua região de atuação, era de aproximadamente 8,9%, dentro de um mercado cuja taxa de penetração atingiu o nível estimado de 17%. Esse cenário indica, portanto, potencial de crescimento expressivo para a Oi. year-end The total number of Telemar public telephones in service is equal to approximately 52.4% of the country s TUP plant (1.36 million lines). TMAR results In 2002, TMAR s gross revenues reached R$ 15,604.7 million, up 14% from R$ 13,687.1 million in the previous year. Consolidated net revenues reached R$11,495.9 million, a 13.4% increase year-on-year. EBITDA earnings before interest, taxes, depreciation and amortization was R$ 5,611 million, some 52.8% above the prior year s figure (R$ 3,673 million), while the EBITDA margin increased from 36.2% in 2001 to 48.8% in Net income, after taxes and contributions and profit sharing, was R$ 687 million, a 133% increase compared to net income of R$ 295 million in TELEMAR PERFORMANCE R$ million Gross revenues 13,687 15,605 Net revenues 10,133 11,496 Interconnection costs 2,335 2,396 Other operating costs and expenses 4,126 3,489 EBITDA 3,673 5,611 EBITDA margin 36.2% 48.8% Net income WIRELESS OPERATIONS Oi s service platform, which went on stream in mid-2002, had over 1.4 million customers by year-end 2002, an outstanding performance in only six months of operations. Of this total, around 80% had subscribed to prepaid plans (Oi-Cartão), and 20% had subscribed to postpaid plans (Oi-Conta), with an average revenue per user (ARPU) of R$ Based on the best estimates available at the end of 2002, Oi s market share within the area served by the company was approximately 8.9%. The penetration rate in this market is estimated at 17%, pointing to a significant growth potential for Oi. Consumer acquisition costs were less than the market 12

14 TELEMAR RELATÓRIO ANUAL 2002 ANNUAL REPORT EVOLUÇÃO DA PLANTA DA OI (EM MILHARES) OI PLATFORM (IN THOUSAND) Pré-pago Prepaid Pós-pago Postpaid % 79% % 81% % 80% % 78% % 78% % 80% jul/02 ago/02 set/02 out/02 nov/02 dez/02 average in the area served by us. The launch of Oi is thus firmly based on two pillars: a fast-growing customer base, and lower acquisition costs than projected in the company s business plan. Oi s operational performance in such a short period of time, unparalleled in the world s wireless industry, arises from successful advertising campaigns using all types of media, the range of alternative plans offered, the launching of the GSM technology into the Brazilian market and last but not least, the outstanding acceptance of the new brand, Oi. By year-end 2002, Oi s footprint covered approximately 400 important cities within Telemar s Region, with 2,467 radio base stations (ERBs). Of this total, the company owns 1,496, and the remaining ones are shared with other mobile operators. O custo de aquisição de clientes foi inferior à média do mercado da região de atuação, solidificando o lançamento da Oi em dois pilares: rápida expansão da base de clientes e custo de aquisição por cliente inferior ao estimado no plano de negócios da empresa. A performance operacional nesse curto espaço de tempo revelou-se um recorde mundial de lançamento de uma operação de telefonia móvel. Ele decorre do sucesso das diversas campanhas publicitárias divulgadas nos principais veículos de comunicação, dos vários planos alternativos ofertados, do lançamento da tecnologia GSM no mercado brasileiro e da excepcional aceitação, pelo mercado consumidor, da nova marca, a Oi. Ao final de 2002, a Oi estava presente em cerca de 400 das principais cidades de 14 estados da região Telemar, contando com estações de rádio base (ERBs), sendo próprias e as demais compartilhadas com várias empresas de telefonia celular existentes na região. Resultados da Oi Nos seis primeiros meses de operação, a Oi registrou receita bruta de R$ 550 milhões e receita líquida de R$ 443 milhões, superando as expectativas previstas no plano de negócios da Companhia. Em decorrência do espetacular crescimento da base de clientes, a maior parcela da receita (70,5%) foi proveniente da venda de aparelhos. Por ser uma operação ainda em fase inicial, o resultado final, após as depreciações e despesas financeiras, foi negativo em R$ 728 milhões, em linha com as expectativas da administração. Oi results In its first six months of operations, Oi recorded gross revenues of R$ 550 million and net revenues of R$ 443 million, above expectations reflected in the Company s business plan. As a result of the dramatic growth in customer base, the bulk of revenues (70.5%) arised from handset sales. As Oi operations are in its initial stage, final results, after depreciation and financial expenses, represented a R$ 728 million loss, in line with management expectations. CONTACT CENTER In 2002, Contax s activities focused on productivity and operating excellence. This company, a wholly-owned subsidiary of Tele Norte Leste, had 23 clients and over 8 thousand call positions (PAs) at the end of 2002, thus consolidating its leadership in its original market, in addition to its second ranking in the national call/contact center outsourcing segment, with a 20% market share. It employs approximately 18 thousand people and takes 70 million calls a month on average. Since its inception, in late 2000, Contax has recorded a growth rate above the Brazilian market s average, offering distinctive and 13

15 CONTACT CENTER O foco na produtividade e na excelência operacional marcou a atuação da Contax em A empresa, subsidiária integral da Tele Norte Leste, encerrou o ano com mais de 8 mil posições de atendimento (PAs), consolidando sua liderança nos mercados onde iniciou suas operações, além da vice-liderança nacional no segmento de terceirização de call/contact center (outsourcing), com 20% de market share. Mantém 25 clientes, cerca de 18 mil funcionários e uma média de 70 milhões de ligações atendidas por mês. Desde sua criação, ao final de 2000, a Contax tem crescido acima da média do mercado brasileiro, com atuação baseada na oferta de soluções diferenciadas e customizadas. Em 2002, o mercado de outsourcing evoluiu aproximadamente 20%, segundo dados do IDC Brasil, sendo que a Contax representou 38% desse incremento. Essa expansão é resultado da conquista de grandes clientes, como Unibanco, Fininvest, Investcred, Correios, Oi, Cemig e Conectel, além da ampliação nos contratos com Telemar, ig, Brasil Veículos e Ponto Frio. customized solutions. During 2002, the outsourcing market expanded by approximately 20%, according to IDB Brasil data, and Contax accounted for 38% of this increase. Such expansion derives from the acquisition of large accounts, such as Unibanco, Fininvest, Investcred, Correios, Oi, Cemig and Conectel, as well as to better agreements entered into with Telemar, ig, Brasil Veículos and Ponto Frio. Contax results Net income went up 48% to R$ 212 million, and EBITDA reached R$ 18.7 million, a 7% growth year-on-year. The decrease in inbound operations seen in the first half of the year, as well as delays in the start-up of activities in São Paulo had adverse impacts on net income for the year. However, during the second half of the year performance significantly improved, as a result of management s focus on achieving productivity and resuming profitability. Investments totaled R$ 60 million, compared to R$ 31 million in 2001, to support the company s high growth rates and replace existing equipment. Resultados da Contax A receita líquida avançou 48%, para R$ 212 milhões, e o EBITDA atingiu R$ 18,7 milhões, um crescimento de 7% no ano. A redução da escala em operações receptivas, verificada no primeiro semestre, e a prorrogação do inicio da operação em São Paulo tiveram impacto sobre o resultado do ano. O segundo semestre apresentou expressiva recuperação, em decorrência do foco na gestão de produtividade e recuperação de rentabilidade, e foi responsável por 90% do EBITDA do ano, o que aponta excelente perspectiva para Os investimentos foram de R$ 60 milhões, ante R$ 31 milhões de 2001, destinados a sustentar o elevado crescimento da empresa e renovar o parque já instalado. 14

16 INVESTIMENTOS INVESTMENTS Os investimentos consolidados da Tele Norte Leste Participações em 2002 totalizaram R$ milhões, cerca de 80% inferiores aos realizados no exercício precedente. Na Oi foram investidos R$ 945 milhões, ante R$ milhões realizados em 2001 (-56,5%). A TMAR absorveu R$ milhões desse total, cerca de 86,9% inferiores aos R$ milhões de A Contax foi responsável pelos restantes R$ 60 milhões, em comparação a R$ 31 milhões de 2001 (+93,5%). Os investimentos programados para 2002, e informados no Relatório da Administração de 2001, chegavam a um total de R$ 2,5 bilhões. No entanto, face ao melhor gerenciamento de contratos com fornecedores e, principalmente, pelos acordos de compartilhamento de infra-estrutura com outras operadoras na implantação da Oi, esse plano pode ser executado com menor volume de recursos financeiros e com a mesma eficácia operacional. Para 2003, a previsão é de que a Companhia deverá investir cerca de R$ 2 bilhões: cerca de 55% para a TMAR basicamente para a manutenção da rede, a melhoria de qualidade dos serviços e o desenvolvimento de novos produtos (ADSL, Dial IP, EILD, etc.), em torno de 40% do total para a Oi principalmente para expansão da rede e desenvolvimento de sistemas de TI e o restante para a Contax. During 2002, Tele Norte Leste Participações consolidated investments totaled R$ 2,031 million, approximately 80% below 2001 levels. Investments in Oi amounted to R$ 945 million, compared to R$ 2,172 million in 2001 (-56.5%). R$ 1,026 million were appropriated to TMAR, around 86.9% below 2001 levels, equal to R$ 7,857 million. The remaining R$ 60 million was allocated to Contax, versus R$ 31 million in 2001 (+93.5%). Investments scheduled for 2002 and released in the 2001 annual report totaled R$ 2.5 billion. However, improved supplier contract management and, most importantly, infrastructure sharing agreements entered into with other operators upon the implementation of Oi, enabled the Company to carry out its plans withn reduced funds, while maintaining the operating effectiveness. The Company is scheduled to invest approximately R$ 2 billion in 2003, appropriated as follows: about 55% to TMAR, essentially for network maintenance, service improvements and new product development (ADSL, Dial IP, EILD, etc.); around 40% to Oi, mainly for network expansion and IT system development; and the remaining amount to Contax. Investimentos R$ milhões Telefonia Fixa (TMAR) Expansão e Qualidade Dados/Sist. de Comunic Outros Contact Center (Contax) Telefonia Móvel (Oi) TOTAL Investments R$ million Fixed-line operations (TMAR) 7,857 1,026 Expansion and quality 5, Data/Communic. system 1, Other Contact center (Contax Wireless operations (Oi) 2, TOTAL 10,060 2,031 INVESTIMENTOS TNL(US$ MILHÕES) INVESTMENTS TNE (US$ MILLION) INVESTIMENTOS TNL(R$ MILHÕES) INVESTMENTS TNE (R$ MILLION) TOTAL TOTAL 15

17 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO CONSOLIDATED ECONOMIC/ FINANCIAL PERFORMANCE RECEITA REVENUES Areceita bruta consolidada da TNL atingiu R$ milhões, superando em 18% os R$ milhões verificados em Essa performance foi impulsionada pelos aumentos das receitas dos serviços: local (+12,2%), longa distância intra-setorial (+33,0%), comunicação de dados (+15,1%) e telefonia pública (+17,3%), além das receitas proporcionadas pelos novos serviços (móvel e longa distância interregional e internacional), que passaram a ser oferecidos a partir de meados do ano. Descontados os impostos e outras deduções, a receita líquida consolidada foi de R$ milhões, 17,5% superior à obtida em A composição da receita bruta sofreu ligeiras alterações, em relação ao exercício anterior. As mudanças são decorrentes do início das operações da Oi, da inclusão de novos serviços de longa distância e também do baixo crescimento da receita do serviço fixo-móvel local VC1 (+2,7%) e da remuneração pelo uso da rede (+0,1%). O serviço de telefonia local inclui o VC1 representou cerca de 61,2% da receita total (64,4% em 2001), sendo a redução decorrente, basicamente, da pequena evolução da receita com o serviço fixo-móvel local (VC1). Em contrapartida, as receitas com os serviços de longa distância passaram de cerca 11,5%, em 2001, para 12,8%, em E, com apenas seis meses de operação, a receita da telefonia móvel já representa 3% do faturamento total da Companhia. A receita com os serviços de comunicação de dados não contempla qualquer resultado da Pegasus subsidiária da TMAR, cujo controle foi adquirido em 27 de dezembro de O impacto nos resultados ocorrerá a partir de TNE s consolidated gross revenues increased 18%, from R$ 13,660 million in 2001 to R$ 16,091 million in 2002, mainly driven by increased revenues from local services (+12.0%), intra-regional long distance (+33.0%), data transmission (+15.1%) and public telephones (+17.3%), in addition to revenues from new services (mobile, and international and inter-regional long-distance), provided as of the second half of the year. After tax and other deductions, consolidated net revenues amounted to R$ 11,874 million, 17.5% higher than 2001 levels. COMPOSIÇÃO DA RECEITA BRUTA GROSS REVENUES BREAKDOWN 2002 R$ MILHÕES MILLION 4% 4% 3% 6% 61% 9% 13% Local (inclui VC1) Local (includes VC1) Longa distancia (inclui VC2/3) Long distance (includes VC2/3) Uso da rede Network range Dados Data RECEITA LÍQUIDA (MILHÕES) NET REVENUES (R$ MILLION) Telefones públicos Public telephones Outros Others Telefonia móvel Mobile R$ MILHÕES MILLION ,4% ,2% 3,3% 5,8% 10,9% 11,5% 16

18 TELEMAR RELATÓRIO ANUAL 2002 ANNUAL REPORT CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS Os custos e despesas operacionais consolidadas (exdepreciações e amortizações) totalizaram R$ milhões, em todo o exercício de É praticamente o mesmo nível verificado em 2001 (R$ milhões), apesar do impacto dos novos gastos com o início das operações da Oi e com a implementação dos serviços de longa distância inter-regional e internacional. Por outro lado, a TMAR reduziu em R$ 575,6 milhões os custos e as despesas operacionais em relação a Apesar dos esforços despendidos com a Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) e as operadoras móveis regionais, com a finalidade de revisar a estrutura de custos do serviço fixo-móvel, a Telemar pagou, ao longo de 2002, cerca de R$ 2,4 bilhões de custos de interconexão para aquelas companhias completarem as chamadas fixo-móvel originadas pelos clientes Telemar. Esses custos de interconexão (R$ milhões em 2002) representaram a maior parcela (36,0 % do total) dos custos operacionais da Companhia, enquanto os custos de serviços de terceiros totalizaram R$ 2.420,5 milhões, ou cerca de 36,7% do total. Os custos de serviços prestados cresceram 39,6%, devido à entrada em operação da Oi, que responde por mais de 90% deste aumento. A variação desses custos na TMAR foi de apenas 6,1%. Apesar dos gastos com o lançamento da Oi, as despesas de comercialização caíram 10,5% no ano, reflexo do maior controle desses gastos na operadora de telefonia fixa. Registrou-se redução nominal de 20,8%, em 2002, das despesas com Provisão para Devedores Duvidosos (PDD), com um total de R$ 616 milhões em 2002 (R$ 778 milhões em 2001). A diminuição da PDD deve-se basicamente ao conjunto de medidas adotadas ao longo do exercício visando à redução do nível de inadimplência. Houve também decréscimo de 12% nas despesas com pessoal, que saíram de R$ 905 milhões em 2001 para R$ 801 milhões em Embora tenha ocorrido redução no número de colaboradores da The gross revenue breakdown shows slight differences in 2002 compared to the previous year. Changes reflect the start-up of Oi and the new long-distance services provided, in addition to the low growth in revenues from local-fixed mobile servicesvc1 (+2.7%) and the remuneration for use of the network (+0.1%). Local telephone services, which includes VC1, accounted for approximately 61.2% of total revenues ( %), mainly due to the modest growth in revenues from local fixed-mobile calls (VC1). On the other hand, revenues from long-distance services increased from around 11.5% in 2001 to 12.8% in Revenues from cellular telephone services, in only six months of operations, already account for 3% of the Company s total sales. Revenues from data transmission services do not include revenues arising from Pegasus, a TMAR subsidiary, acquired at December 27, The impact of its contribution will be incurred from 2003 onwards. OPERATING COSTS AND EXPENSES Consolidated operating costs and expenses (excluding depreciation and amortization) totaled R$ 6,584 million in 2002, almost the same figure as in 2001 (R$ 6,545 million), in spite of the impact of new expenditures in connection with Oi s operations and the implementation of inter-regional and international long-distance services. On the other hand, TMAR posted a R$ million reduction in operating costs and expenses compared to Although a great deal of effort went into attempts to review the fixed-mobile service cost structure with Anatel and the regional mobile operators, during 2002 Telemar incurred interconnection costs of approximately R$ 2.4 billion paid to those companies to complete fixed-to-mobile calls initiated by Telemar customers. These interconnection costs (R$ 2,369 million in 2002) accounted for the largest portion (36.0 % ) of the Company s total operating costs, while costs of third party services totaled R$ 2,420.5 million, or around Cost of services increased 39.6%, due to the start-up of Oi, which accounts for over 90% of this increase. The 17

19 PRODUTIVIDADE NA TELEFONIA FIXA FIXED LINE PRODUCTIVITY Linhas instaladas por empregado LIS/Employee Telemar, em telefonia fixa, a Companhia encerrou o ano com colaboradores, um aumento de 4,6%, sobre os de dezembro de 2001, basicamente devido à forte expansão das atividades da Contax, que passou de em 2001, para colaboradores em Assim, o índice de produtividade (linhas em serviço por empregado) da telefonia fixa passou de 984 para (+ 63,0%) apenas nos últimos 12 meses. Esse índice é cerca de quatro vezes maior que o de dezembro de Na telefonia móvel, o índice de produtividade ao final dos seis primeiros meses de operação foi de terminais por colaborador. change in these costs posted by TMAR was only 6.1%. In spite of the expenses in connection with the launch of Oi, selling expenses dropped by 10.5% in 2002, reflecting improved expense control at TMAR. Expenses related to the provision for doubtful accounts (PDD) showed a nominal 20.8% reduction in 2002, totaling R$ 616 million ( R$ 778 million). This reduction is mainly attributable to a series of measures taken by management throughout the year, to reduce the delinquency levels. Personnel expenses decreased by 12%, from R$ 905 million in 2001 to R$ 801 million in In spite of the reduction in the number of Telemar employees, the Company had 28,736 employees at year-end, a 4.6% increase against 27,471 employees in December 2001, primarily due to the strong expansion of the activities of Contax, whose staff grew from 11,981 to 18,449 people in Therefore, the fixed-line operations productivity index (lines in service per employee) improved from 984 to 1,604 (+ 63.0%) considering only the past 12 months. This index exceeds the December 1998 ratio by approximately four times. The wireless operations showed a productivity ratio of 1,656 at the end of the first six months of operations. TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. TNE Composição dos custos Cost breakdown R$ MM % R$ MM % R$ MM % Interconexão Interconnection , , ,0 Serviços de terceiros Third party services , , ,3 PDD Bad debt provisions 219 5, , ,4 Pessoal Personnel , , ,2 Outros Others , , ,2 Total Total , , ,0 Custos dos serviços prestados Cost of services provided , , ,8 Comercialização Selling expenses , , ,9 Gerais e administrativas General and administratives , , ,1 Outras desp. (rec.) operac. Other expenses (income) net (236) -5, ,2 (245) (3,7) 18

20 TELEMAR RELATÓRIO ANUAL 2002 ANNUAL REPORT RESULTADOS OPERACIONAIS O EBITDA consolidado lucro operacional antes dos impostos, das depreciações e do resultado financeiro foi de R$ milhões, superior em cerca de 48,7% ao registrado no ano anterior (R$ milhões); a margem EBITDA evoluiu de 35,2% em 2001 para 44,6% em Ressalte-se que esse resultado foi afetado positivamente pela TMAR, cujo EBITDA alcançou R$ milhões (+ 52,8% em relação a 2001) com margem EBITDA de 48,8% em 2002, e negativamente pela Oi, devido ao estágio inicial de suas operações (EBITDA negativo de R$ 303 milhões). RESULTADO FINANCEIRO Em decorrência do endividamento, fortemente impactado pelos aumentos das taxas de juros internas e pela desvalorização cambial ao longo de 2002, o resultado financeiro líquido consolidado foi negativo em R$ milhões, ante R$ 444 milhões do ano anterior. Embora grande parcela do endividamento externo tenha sido protegida por operações de hedge, com contratos de swap ou call spread options, o custo dessas operações no Brasil, principal- OPERATING RESULTS The consolidated EBITDA earnings before interest, taxes, depreciation and amortization was R$ 5,290 million, approximately 48.7% above 2001 (R$ 3,558 million); the EBITDA margin improved from 35.2% in 2001 to 44.6% in It should be mencioned that this result was positively affected by TMAR, whose EBITDA reached R$ 5,611 million (plus 52.8% compared to 2001) with an EBITDA margin of 48.8% in 2002, and adversely impacted by Oi, due to the initial stage of its operations (negative EBITDA of R$ 303 million). FINANCIAL RESULTS Heavily impacted by the increases in domestic interest rates and the depreciation of the currency throughout 2002, the consolidated financial net result was a loss of R$ 1,961 million, compared to R$ 444 million in the previous year. It should be noted that, although a large portion of the foreign debt had been hedged via swap contracts or call spread options, the cost of such transactions in Brazil, in particular during periods of mounting uncertainties as was the case in 2002, led to a negative result in excess of original forecasts. EBITDA / MARGEM EBTIDA / MARGIN EBITDA (R$ milhões) EBTIDA (R$ million) 33% % % Margem EBITDA Margin EBTIDA 35% % NET INCOME/LOSS The consolidated final result, after taxes, contributions and profit sharing, was a net loss of R$ 416 million, versus a net income of R$ 140 million in the previous year. The key factors behind this result were financial expenses, net, totaling R$ 1,961 million, in addition to expenses incurred in connection with the launch of Oi, which posted a net loss of R$ 728 million (R$ 602 million after eliminations). TMAR, however, recorded a net income for the year, after provision for income tax and social contribution, in the amount of R$ 687 million, a 132.9% increase compared to R$ 295 million for