Diário de Mercado. Ibovespa vs Dow Jones (Intraday) Ibovespa Dow Jones 1/5. 10 de dezembro de 2013

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1 0 0 Nataniel Cezimbra, CNPI Ibovespa ( pts; -0,34%): bolsas caem com preocupações com Fed. Diário de Mercado 10 de dezembro de 2013 Mercados hoje O Ibovespa terminou a terça-feira em baixa, seguindo as principais bolsas norte-americanas, que operam em queda no momento, com os investidores ainda especulando sobre o início da possível redução do programa de estímulos do Federal Reserve. Na próxima semana, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) decidirá sobre a taxa de juros da maior economia mundial, assim como sobre o programa de compras de ativos do banco central. Em termos de indicadores econômicos, foram divulgados nos EUA os estoques no atacado, que aumentaram 1,4% em outubro, acima dos +0,5% de setembro e do consenso dos economistas de +0,3%. Por volta das 17:45 h, o Dow Jones, a Nasdaq e o S&P 500 variavam -0,26%, -0,19% e -0,27%, respectivamente. Na China, a produção industrial teve alta de 1,0% em novembro (A/A), abaixo dos +10,3% de outubro e das expectativas de +10,1%. No acumulado do ano, o indicador avançou 9,7% em novembro, igual variação de outubro e em linha com o consenso do mercado. Já as vendas no varejo do país aumentaram 13,7% em novembro (A/A), acima dos +13,3% de outubro e do esperado de +13,2%. No acumulado do ano, as vendas tiveram alta de 13,0% em novembro, igual variação do mês anterior e em linha com as expectativas. O índice doméstico fechou em pts (-0,34%), acumulando agora +0,10% na semana, -2,84% no mês, -16,34% no ano e -13,93% em 12 meses. No pregão de hoje, as maiores altas foram as ações da Gafisa (GFSA3), PDG (PDGR3) e Energias BR (ENBR3). Já as maiores baixas ficaram por conta dos papéis das empresas Copel (CPLE3), Transmissão Paulista (TRPL4) e Marfrig (MRFG3). No último dado disponível, a bolsa brasileira teve retirada de capital externo de R$ 28,444 milhões no último dia 6, acumulando saldo negativo de R$ 328,627 milhões em dezembro e R$ 11,630 bilhões em As bolsas européias fecharam em baixa, com os investidores realizando lucros devido às preocupações com o possível tapering no curto prazo nos EUA. A Espanha vendeu hoje 4,539 bilhões em títulos, sendo 1,690 bilhões com vencimento de 6 meses e yield médio de 0,686% e 2,849 bilhões com vencimento em 1 ano e yield médio de 0,883%. O CAC, o DAX e o FTSE caíram 1,04%, 0,88% e 0,55%. Na Ásia, os principais índices acionários terminaram em território negativo, com os agentes digerindo os dados da economia chinesa divulgados ontem. A confiança do consumidor do Japão veio abaixo das expectativas do mercado e também pesou negativamente. O Nikkei, o Hang Seng e o Shanghai Composite tiveram variações de -0,25%, -0,28% e -0,03%. Na agenda da semana teremos: no Brasil, IPC-FIPE (11), vendas no varejo (12) e índice de atividade econômica (13); nos EUA, orçamento mensal (11), novos pedidos de seguro-desemprego, vendas no varejo e estoques das empresas (12) e índice de preços do produtor (13); na Alemanha, índice de preços ao consumidor (11) e índice de preços no atacado (13); na zona do euro, produção industrial (12); na França, índice de preços ao consumidor (12); na China, PMI fabricação (15). Indicadores Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant. % Sem. % Mês % Ano % 12M IBOVESPA (pts) , ,10-2,84-16,34-13,93 IBOVESPA Futuro - Dez/13 (pts) , , Dow Jones Index (pts) , ,23-0,64 21,97 21,37 Nasdaq (pts) , ,03 0,03 34,50 35,96 S&P 500 (pts) , ,09-0,13 26,45 27,13 DAX (Alemanha) (pts) , ,63-3,09 19,73 21,03 CAC (Franca) (pts) , ,93-4,75 12,36 13,26 FTSE (Reino Unido) (pts) , ,44-1,91 10,61 10,16 Shanghai (China) (pts) , ,02 0,77-1,39 7,85 Nikkei (Japao) (pts) , ,04-0,32 50,18 63,89 100,3 Ibovespa vs Dow Jones (Intraday) 100,2 100,1 100,0 99,9 99,8 99,7 99,6 99,5 Ibovespa Dow Jones 10:00 10:30 11:00 11:30 12:00 12:30 13:00 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 16:00 16:30 17:00 17:31 Giro da Bolsa 10-dez 5 Mais % Dia Preço Vol. (R$ MM) Volume do Ibovespa (R$) 3,11 Bi GFSA3 3,82 3, Número de negócios 453 Mil PDGR3 3,07 1, ENBR3 2,87 12, BTOW3 2,65 15, HGTX3 2,52 32, Movimento diário 10-dez 5 Menos % Dia Preço Vol. (R$ MM) Ações em alta 22 CPLE6-3,46 30, Ações em baixa 43 TRPL4-3,11 28, Ações sem variações 7 MRFG3-2,93 3, Ações acima do IBOV 36 OIBR3-2,49 3, Ações abaixo do IBOV 36 OIBR4-2,37 3, Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, IBGE e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 1/5

2 Principais Indicadores Econômicos No Brasil, o IGP-M da Fundação Getúlio Vargas teve alta de 0,32% na primeira prévia de dezembro, acima da leitura anterior de variação positiva de 0,30% e abaixo do esperado de +0,41%. Nos EUA, os estoques no atacado aumentaram 1,4% em outubro, acima dos +0,5% de setembro e do consenso dos economistas de +0,3%. A produção industrial da França caiu 0,3% em outubro, igual taxa de setembro e abaixo das expectativas de +0,1%. Na comparação anual, o indicador ficou estável em outubro, acima da variação negativa de 0,7% de setembro e abaixo do consenso de alta de 0,3%. Estrutura a Termo da Taxa de Juros Juros Futuros DI Futuro Jan/2014 (%aa) DI Futuro Abr/2014 (%aa) DI Futuro Out/2014 (%aa) DI Futuro Jan/2015 (%aa) DI Futuro Jan/2016 (%aa) DI Futuro Jan/2017 (%aa) DI Futuro Jan/2018 (%aa) Global 40 (face value) A confiança do consumidor do Japão ficou em 42,5 em novembro, acima da leitura de 42,1 de outubro e abaixo do esperado de 44,0. Na China, a produção industrial teve alta de 1,0% em novembro (A/A), abaixo dos +10,3% de outubro e das expectativas de +10,1%. No acumulado do ano, o indicador avançou 9,7% em novembro, igual variação de outubro e em linha com o consenso do mercado. As vendas no varejo chinesas aumentaram 13,7% em novembro (A/A), acima dos +13,3% de outubro e do esperado de +13,2%. No acumulado do ano, as vendas tiveram alta de 13,0% em novembro, igual variação do mês anterior e em linha com as expectativas. Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant. % Sem. % Mês 9,80 0,13 9,82 9,80 9,81 9,79 0,13 0,18 10,09 0,20 10,10 10,08 10,10 10,07 0,20 0,20 10,41-0,10 10,44 10,41 10,44 10,42-0,38-0,86 10,57-0,28 10,62 10,56 10,59 10,60-0,47-0,84 11,60-0,77 11,70 11,59 11,68 11,69-1,19-1,61 12,09-0,49 12,18 12,07 12,14 12,15-1,23-0,90 12,35-0,56 12,44 12,33 12,39 12,42-1,20-0,80 113,75 0,44 113,75 113,25 113,25 113,25 0,24-1,30 No mercado futuro, as taxas curtas ficaram de lado enquanto as mais longas tiveram queda, deslocando a parte final da curva da estrutura a termo da taxa de juros para baixo, após a divulgação do IGP-M internamente. No exterior, as bolsas dos EUA operam em baixa, com os investidores especulando sobre o início da redução dos estímulos monetários do Fed. No último dia 27 de novembro, o Banco Central aumentou a taxa básica de juros para 10,00% a.a.., sem viés. A subsequente decisão está agendada para 15/01/ ,00 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 jan/14 abr/14 Estrutura a Termo da Taxa de Juros (%a.a.) jul/14 10/dez 9/dez 3/dez 8/nov out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 Câmbio Câmbio Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant. Dolar Comercial (BRL/USD) (CMPN) 2,3078-0,52 2,3213 2,3040 2,3213 2,3198 Dolar Futuro Jan/13 (BRL/USD) 2,3185-0,56 2,3290 2,3160 2,3275 2,3315 USD/Yen 102,76-0,49 103,39 102,58 103,27 103,27 USD/Franco Suiço 0,8872-0,37 0,8908 0,8851 0,8905 0,8905 Euro/Real 3,1766-0,23 3,1891 3,1708 3,1886 3,1840 Euro/USD 1,3763 0,17 1,38 1,37 1,37 1,37 Brasil CDS 5 Anos (bps) (D-1) 185,89-6, ,56 % Sem. % Mês % Ano % 12M -1,00-1,13 12,47 11,06-1,11-0, ,15 0,31 18,46 24,77-0,53-2,10-3,08-4,97-0,51 0,13 17,33 18,16 0,42 1,27 4,32 6,35-3,5-9,3 71,4 68,5 O dólar comercial (interbancário) encerrou em R$ 2,3078, acumulando agora -1,13% no mês, +12,,47% no ano e +11,06% em 12 meses. O fluxo cambial registrou saldo negativo de US$ 3,481 bilhões no ano até o fim de novembro, com saída de US$ 16,498 bilhões no segmento financeiro e superávit de US$ 13,017 bilhões na conta comercial. Posição das reservas internacionais em 6 de dezembro: US$ 375,833 bilhões (US$ 375,802 em 5 de dezembro). 2,3200 2,3175 2,3150 2,3125 2,3100 2,3075 2,3050 2,3025 2,3000 Câmbio Spot Intraday (BM&F) 9:00 9:25 9:50 10:15 10:40 11:05 11:30 11:55 12:20 12:45 13:10 13:35 14:00 14:25 14:50 15:15 out/16 jan/17 abr/17 jul/17 out/17 jan/18 15:40 16:05 16:30 16:55 17:20 2 / 5

3 Ibovespa 10/dez/2013 Código Último Preço % Anterior Max Min Neg. Vol. R$ MM Part. Ibov. % % S % M % Ano % 12 M % 2012 GAFISA ON NM GFSA3 3,53 3,82 3,40 3,62 3, ,3621 4,75 4,13-25,1-28,3 4,7 PDG REALT ON NM PDGR3 1,68 3,07 1,63 1,68 1, ,2927 2,44 0,00-49,2-49,5 3,3 ENBR ON NM ENBR3 12,19 2,87 11,85 12,20 11, ,7082 2,01 2,01-1,7 1,2 14,5 B2W VAREJO ON NM BTOW3 15,50 2,65 15,10 15,77 14, ,3614 8,39 10,32-8,8-8,0 17,0 CIA HERING ON NM HGTX3 32,15 2,522 31,36 32,35 31, ,0393 2,00 3,71-23,4-29,1 42,0 SOUZA CRUZ ON CRUZ3 22,11 2,122 21,65 22,11 21, ,6998 1,19-5,91-28,2-29,9 30,8 ELETROPAULO PN N2 ELPL4 9,80 2,08 9,60 9,91 9, ,6246 4,03 3,59-41,7-26,8 16,8 MMX MINER ON NM MMXM3 0,69 1,47 0,68 0,70 0, ,8429 2,99 2,99-84,5-82,7 4,5 DASA ON NM DASA3 12,37 1,39 12,20 12,45 12, ,6706 0,73 1,56-6,2 2,7 13,2 LIGHT S/A ON NM LIGT3 21,44 1,37 21,15 21,59 20, ,4241 0,70-0,33-3,9-6,8 22,3 DURATEX ON NM DTEX3 13,51 0,97 13,38 13,53 13, ,638 1,96-1,17 0,1 3,2 14,9 TIM PART S/A ON NM TIMP3 11,79 0,94 11,68 11,96 11, ,1427 0,77 2,17 43,8 64,4 8,2 SID NACIONAL ON CSNA3 12,85 0,71 12,76 12,93 12, ,6838 2,72 7,89 8,3 14,1 11,9 USIMINAS ON N1 USIM3 12,21 0,666 12,13 12,30 12, ,2037 3,47 7,11-10,7-10,7 13,7 P.ACUCAR-CBD PN N1 PCAR4 102,23 0,51 101,71 102,64 101, ,8628-0,39-5,87 13,0 11,7 90,5 ROSSI RESID ON NM RSID3 2,15 0,47 2,14 2,18 2, ,9328 2,38-0,46-52,7-50,9 4,6 GERDAU MET PN N1 GOAU4 23,09 0,43 22,99 23,09 22, ,5985 1,32 1,72 0,8-2,5 22,9 ANHANGUERA ON NM AEDU3 14,75 0,34 14,70 15,03 14, ,7176-0,67-7,00 28,0 40,5 72,0 PETROBRAS ON PETR3 16,12 0,31 16,07 16,25 16, ,8808-0,19-12,01-17,5-19,1 19,6 PETROBRAS PN PETR4 17,30 0,29 17,25 17,46 17, ,9541 0,41-9,52-11,4-11,6 19,5 BRASKEM PNA N1 BRKM5 20,14 0,200 20,10 20,28 20, ,7928-4,32-3,17 57,3 49,9 12,8 CESP PNB N1 CESP6 22,84 0,18 22,80 23,07 22, ,5338 1,06-2,77 17,8 17,5 19,4 ALL AMER LAT ON NM ALLL3 7,27 0,000 7,27 7,32 7, ,8012 0,97-6,79-12,5-8,9 8,3 BRADESPAR PN N1 BRAP4 25,35 0,000 25,35 25,44 25, ,8022 0,80-0,24-22,8-15,3 32,8 BROOKFIELD ON NM BISA3 1,01 0,000 1,01 1,03 1, ,6549-1,94-9,82-70,5-71,2 3,4 COSAN ON NM CSAN3 40,84 0,000 40,84 41,18 40, ,8126 0,20-5,02-2,2 3,7 41,8 CETIP ON NM CTIP3 24,40 0,000 24,40 24,69 24, ,9025-1,13-4,31-3,9 0,7 25,4 ELETROBRAS ON N1 ELET3 5,99 0,000 5,99 6,08 5, ,6319 0,67 1,18-5,4-7,4 6,3 FIBRIA ON NM FIBR3 27,86 0,000 27,86 28,25 27, ,8952 0,36 0,25 23,4 22,7 22,6 GERDAU PN N1 GGBR4 18,33-0,11 18,35 18,44 18, ,4630 0,94 1,83 2,2-1,7 17,9 JBS ON NM JBSS3 8,09-0,12 8,10 8,17 8, ,9871 3,85-3,69 34,8 38,8 6,0 KROTON ON NM KROT3 38,95-0,13 39,00 39,66 38, ,7322 0,52-1,52 68,4 81,2 151,5 ULTRAPAR ON NM UGPA3 56,00-0,16 56,09 56,33 55, ,8012-0,16-3,50 21,0 27,0 46,3 ELETROBRAS PNB N1 ELET6 10,26-0,19 10,28 10,32 10, ,7353-0,97-1,44-2,1 10,3 10,5 VANGUARDA AGRO ON NM VAGR3 3,38-0,29 3,39 3,45 3, ,2319-0,29-1,17-8,4 4,3 0,4 SABESP ON NM SBSP3 22,93-0,30 23,00 23,37 22, ,8220-0,61-5,87-20,8-19,5 86,9 SUZANO ON N1 SUZB5 8,80-0,34 8,83 8,85 8, ,0048 0,11 3,53 25,4 24,8 7,0 BMFBOVESPA ON ED NM BVMF3 10,95-0,36 10,99 11,04 10, ,0511-2,67-7,12-21,8-18,0 14,0 BR PROPERT ON NM BRPR3 18,52-0,38 18,59 19,06 18, ,8356 3,23-3,79-27,4-26,7 28,0 ITAUSA PN ED N1 ITSA4 8,95-0,44 8,99 8,99 8, ,8255 0,56-3,76 2,4 2,3 9,7 MRV ON NM MRVE3 8,86-0,45 8,90 8,95 8, ,3767-1,011-4,22-26,0-27,2 12,0 BRADESCO PN N1 BBDC4 28,79-0,45 28,92 29,08 28, ,8543-0,72-7,13-10,0-11,0 35,1 LOJAS RENNER ON NM LREN3 62,00-0,48 62,30 63,00 61, ,9369-2,36-0,80-22,3-21,6 79,8 ITAUUNIBANCO PN ED N1 ITUB4 31,53-0,54 31,70 31,80 31, ,7620 0,32-4,34 3,9 5,8 33,4 SANTANDER BR UNT N2 SANB11 14,12-0,56 14,20 14,35 14, ,1051-0,777-5,23-5,7-3,0 15,0 GOL PN N2 GOLL4 9,40-0,63 9,46 9,57 9, ,7145 0,00-5,15-27,1-10,6 12,9 CPFL ENERGIA ON NM CPFE3 18,60-0,69 18,73 18,90 18, ,5202-0,16-4,32-13,1-17,0 21,4 BRF FOODS ON NM BRFS3 50,28-0,71 50,64 50,50 49, ,4655 2,11-1,62 19,2 30,3 42,0 HYPERMARCAS ON NM HYPE3 18,46-0,75 18,60 18,65 18, ,3349-0,05-3,10 11,1 18,8 16,6 CEMIG PN N1 CMIG4 18,82-0,79 18,97 19,24 18, ,7820 0,00-4,13-6,0-10,5 22,6 VALE PNA N1 VALE5 32,85-0,85 33,13 33,33 32, ,6665-0,300 0,18-19,6-12,2 40,9 LLX LOG ON NM LLXL3 1,09-0,91 1,10 1,12 1, ,5536 2,83 10,10-45,9-44,5 2,4 EMBRAER ON NM EMBR3 17,38-0,97 17,55 17,76 17, ,8544-0,111-4,19 20,3 28,4 14,5 USIMINAS PNA N1 USIM5 13,36-1,04 13,50 13,58 13, ,1298 0,45 7,31 4,4 7,2 12,8 AMBEV ON ABEV3 16,80-1,12 16,99 17,04 16, ,7452 0,36-4,33-1,8-4,4 85,6 BRADESCO ON N1 BBDC3 31,46-1,13 31,82 32,18 31, ,8743-1,47-8,33 2,0 3,1 34,1 KLABIN S/A PN N1 KLBN4 11,84-1,17 11,98 12,15 11, ,8732-1,09-2,15-2,6 2,2 12,8 LOCALIZA ON NM RENT3 32,75-1,24 33,16 33,22 32, ,6863-0,43-3,08-5,2-3,2 37,4 VALE ON N1 VALE3 35,42-1,34 35,90 36,20 35, ,6437-0,39-1,25-16,2-7,2 42,3 BRASIL ON NM BBAS3 24,60-1,44 24,96 25,01 24, ,9101-0,93-4,35-3,9 7,0 25,6 NATURA ON NM NATU3 41,51-1,61 42,19 42,34 41, ,1469-0,69-3,91-29,2-28,2 57,4 CCR SA ON ED NM CCRO3 17,49-1,63 17,78 18,02 17, ,6514 0,46-5,46-10,1-7,1 19,5 LOJAS AMERIC PN INT LAME4 15,49-1,65 15,75 15,79 15, ,8774-1,84-2,58-15,5-17,5 18,3 TELEFONICA BRASIL PN VIVT4 42,80-1,74 43,56 44,02 42, ,9328-3,54-4,70-12,7-6,1 47,6 CYRELA REALT ON NM CYRE3 14,93-1,84 15,21 15,31 14, ,2921-0,47-5,51-16,0-20,0 17,9 BR MALLS PAR ON NM BRML3 18,50-2,06 18,89 18,98 18, ,5762-1,333-3,39-31,5-35,3 27,0 CIELO ON NM CIEL3 64,67-2,16 66,10 66,10 64, ,6786-1,27-4,55 36,2 41,7 57,0 OI PN OIBR4 3,71-2,37 3,80 3,79 3, ,3391-2,888 3,92-54,7-53,5 8,3 OI ON OIBR3 3,91-2,49 4,01 3,98 3, ,3311-2,49 1,03-56,8-56,4 9,2 MARFRIG ON NM MRFG3 3,98-2,93 4,10 4,12 3, ,7604-1,97-7,87-53,1-53,9 8,5 TRAN PAULIST PN N1 TRPL4 28,05-3,11 28,95 29,11 28, ,2434-1,92-3,28-15,0-10,6 33,0 COPEL PNB N1 CPLE6 30,40-3,46 31,49 31,89 30, ,4241-2,25-3,18-4,1 0,1 31,2 3 / 5

4 Data Horário (prev.) País AGENDA DE EVENTOS (09 a 15/dezembro) Indicador Referência Consenso Mercado Indicador anterior Realizado 8-dez Domingo 01:01 CHI Balancaa comercial Nov $21,20B $31,10 $33,80B 01:01 CHI Expotacoes Nov 7,0% 5,6% 12,7% 01:01 CHI Importacoes Nov 7,0% 7,6% 5,3% 23:30 CHI IPC A/AA Nov 3,1% 3,2% 3,0% 23:30 CHI IPP A/AA Nov -1,5% -1,5% -1,4% 9-dez 2º feira 08:00 BRA IPC-S IPC FGV 8/dez 0,73% 0,68% 0,72% 05:00 ALE Balançaa comercial Out 18.3B 20.3B 17.9B 05:00 ALE Saldo em conta corrente Out 17.0B 20.B 19.1B 05:00 ALE Exportações SAZ M/M Out -0,5% 1,6% 0,2% 05:00 ALE Importações SAZ M/M Out 1,1% -1,9% 2,9% 09:00 ALE Produção industrial SAZ M/M Out 0,7% -0,7% -1,2% 09:00 ALE Produção industrial WDA A/A Out 3,1% 0,6% 1,0% 05:30 FRA Banco da França-Sentimento coml. Nov 98,,0 100,0 101,0 07:30 EUR Sentix-Confiança do investidor Dez 10,,0 9,3 8,0 22:01 CHI Pesquisa de mão de obra 1T % 12% 10-dez 3ª feira 08:00 BRA IGP-M (1ª prévia) Dez 0,41% 0,30% 0,32% 13:00 EUA Estoques no atacado M/M Out 0,3% 0,5% 1,4% 13:00 EUA Vendas de negócio no atacado M/M Out 0,3% 0,8% 1,0% 05:45 FRA Produção industrial M/M Out 0,1% -0,3% -0,3% 05:45 FRA Produção industrial A/A Out 0,3% -0,7% 0,0% 05:45 FRA Produção do setor de fabricação M/M Out 0,2% -0,5% 0,4% 05:45 FRA Produção do setor de fabricação A/A Out 0,1% -1,2% 0,7% 03:00 JAP Índice de confiança do consumidor Nov 44,,0 41,2 42,5 03:30 CHI Produção industrial acum no ano A/A Nov 9,7% 9,7% 9,7% 03:30 CHI Produção industrial A/A Nov 10,1% 10,3% 10,0% 03:30 CHI Vendas varejo acum/ano A/A Nov 13,1% 13,0% 13,0% 03:30 CHI Vendas no varejo A/A Nov 13,2% 13,3% 13,7% 11-dez 4ª feira 05:00 BRA IPC FIPE- Semanal 7/dez 0,47% 0,52% 10:00 EUA MBA-Solicit. empréstimos hipotecários 6/dez ,8% 17:00 EUA Orçamento mensal Nov -$154.5B -- 05:00 ALE IPC M/MM Nov F 0,2% 0,2% 05:00 ALE IPC A/AA Nov F 1,3% 1,3% 05:00 ALE IPC EU harmonizado M/M Nov F 0,2% 0,2% 05:00 ALE IPC EU harmonizado A/A Nov F 1,6% 1,6% 05:45 FRA Saldo em conta corrente Out B 12-dez 5ª feira 09:00 BRA Vendas a varejo M/M Out 0,5% 0,5% 09:00 BRA Vendas no varejo A/A Out 5,8% 4,1% 09:00 BRA Vendas no varejo A/A Out 1,7% 7,5% 11:30 EUA Adiantamento de vendas no varejo M/M Nov 0,5% 0,4% 11:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 7/dez 320K 298K 11:30 EUA Índice de preços de importação M/M Nov -0,8% -0,7% no varejo exc auto M/M Nov 0,2% 0,2% 11:30 EUA Seguro-desemprego 29/nov K no varejo exc auto e gás Nov 0,2% 0,3% no varejo Grupo de controle Nov 0,3% 0,4% 13:00 EUA Estoques de empresas Out 0,4% 0,6% 05:45 FRA IPC EU harmonizado M/M Nov 0,0% -0,1% 05:45 FRA IPC EU harmonizado A/A Nov 0,8% 0,7% 05:45 FRA IPC M/MM Nov 0,0% -0,1% 05:45 FRA IPC A/AA Nov 0,7% 0,6% 08:00 EUR Produção industrial SAZ M/M Out 0,3% -0,5% 08:00 EUR Produção industrial WDA A/A Out 1,1% 1,1% 13-dez 6ª feira BRA Atividade econômica M/M Out 0,50% -0,01% BRA Atividade econômica A/A Out 2,20% 3,33% 11:30 EUA PPI MoM Nov 0,0% -0,2% 11:30 EUA IPP exceto alimentos e energia M/M Nov 0,1% 0,2% 11:30 EUA IPP A/AA Nov 0,8% 0,3% 11:30 EUA IPP exceto alimentos e energia A/A Nov 1,4% 1,4% 05:00 ALE Índice de preços no atacado M/M Nov ,0% 05:00 ALE Índice de preços no atacado A/A Nov ,7% 02:30 JAP Produção industrial M/M Out F --- 0,5% 02:30 JAP Produção industrial A/A Out F --- 4,7% 02:30 JAP Utilização da capacidade M/M Out --- 1,2% 15-dez 6ª feira 21:50 JAP Índice de fabr grandes Tankan 4T :50 JAP Perspectiva de fabr grandes Tankan 4T :50 JAP Índice não de fabr grandes empresas Tankan 4T :50 JAP Perspectiva grandes exc fabr Tankan 4T :45 CHI PMI Fabricação HSBC/Markit Flash Dez ,8 4 / 5

5 Administração Diretor Sandro Kohler Marcondes Gerente-Executivo Eduardo César do Nascimento Equipe de Pesquisa Gerente - Nataniel Cezimbra Renda Variável Bancos e Serviços Financeiros Nataniel Cezimbra Carlos Daltozo Commodities Carolina Flesch Victor Penna Consumo Nataniel Cezimbra Maria Paula Cantusio Imobiliário Wesley Bernabé Indústrias Mário Bernardes Junior Infraestrutura e Concessões Renato Hallgren Renda Fixa e Estratégia de Mercado Hamilton Moreira Alves Andre Ferreira Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Entretanto, o BB-BI não declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas. Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam do julgamento de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir com instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade. Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviçoss prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interessee dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. Equipe de Vendas Atacado Gerente - Cleber Aguiar Antonio Lima Bruno Finotello João Carlos Floriano Luciana de Carvalho Paulo Arruda Thiago Cogo Pires Viviane Ferro Candelária Wagner Silveira Neustaedter nataniel.cezimbra@bb.com.br nataniel.cezembra@bb.com.br daltozo@bb.com.br carolinaflesch@bb.com.br victor.penna@bb.com.br nataniel.cezimbra@bb.com.br paulacantusio@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br mariobj@bb.com.br renatoh@bb.com.br hmoreira@bb.com.br andre.ferreira@bb.com.br bb.distribuicao@bb.com.br Varejo acoes@bb.com.br Gerente - Marconi Maciel Distribuição e varejo Mário Francisco D Amico Márcio Carvalho José BB Securities 4th Floor, Pinners Hall Old Broad St. London EC2N 1ER - UK (facsimile) Vinicius Balbino Bouhid +44 (207) Deputy Renato Bezerra +44 (207) Director of Sales Trading Boris Skulczuk +44 (207) Head of Sales Nick Demopoulos +44 (207) Annabelaa Garcia +44 (207) Melton Plumber +44 (207) Renata Kreuzig +44 (207) Trading Bruno Fantasia +44 (207) Gianpaolo Rivas +44 (207) Head of Research Paul Hollingworth +44 (207) Structured Products Hernan Lobert +44 (207) Banco do Brasil Securities LLC 535 Madison Avenue 34th Floor New York City, NY USA (Member: FINRA/SIPC/NFA) Rubens Cardoso +1 (646) Charles Langalis +1 (646) DCM Richard Dubbs +1 (646) Sales Trader Daniela Valle +1 (646) Michellee Malvezzi +1 (646) Myung Jin Baldini +1 (646) BB Securities Asia Pte Ltd 6 Battery Road #11-02 Singapore, Rodrigo Afonso José Carlos Reis Paco Zayco BB-Banco de Investimento S.A. BB-BI Rua Senador Dantas, º andar Rio de Janeiro RJ - Brasil Tel. (21) Fax (21) / 5