Diário de Mercado. Ibovespa vs Dow Jones (Intraday) 100,5. Ibovespa Dow Jones 1/5. 31 de julho de 2013

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1 0 0 Nataniel Cezimbra, CNPI Ibovespa ( pts; -0,67%): bolsa cai após decisão do FOMC. Diário de Mercado 31 de julho de 2013 Mercados hoje O Ibovespa terminou a quarta-feira em baixa, dia em que as principais bolsas norte-americanas fecharam com sinais mistos, após a decisão do FOMC de manter a taxa de juros dos EUA inalterada no intervalo entre zero e 0,25% e não sinalizar o início da redução do programa de compras de ativos, o quantitative easing. Nos EUA, o PIB do 2T13 cresceu 1,7%, superior à taxa de crescimento de 1,1% do trimestre anterior e acima do consenso dos economistas de 1,0%. O relatório ADP mostrou que o setor privado criou 200 mil empregos em julho, superior aos 198 mil de junho e às expectativas de criação de 180 mil postos de trabalho. A temporada de resultados corporativos nos EUA continua. A Mastercard divulgou lucro líquido de US$ 848 milhões no segundo trimestre do ano, 21% acima do lucro de US$ 700 milhões no 2T12. O Burguer King reportou lucro líquido de US$ 62,9 bilhões no 2T13, 30% superior ao lucro de US$ 48,2 milhões no 2T12. O Dow Jones, a Nasdaq e o S&P 500 variaram -0,14%, +0,27% e -0,01%. No pregão de hoje, as maiores altas foram as ações da Ambev (AMBV4), OGX Petróleo (OGXP3) e Gerdau (GGBR4). As maiores baixas ficaram por conta dos papéis da B2W (BTOW3), PDG (PDGR3) e Gafisa (GFSA3). No último dado disponível, a Bovespa teve entrada de capital externo de R$ 2,028 milhões no dia 29, acumulando saldo de R$ 4,810 bilhões no ano. As bolsas européias fecharam em alta, antes da decisão do FOMC nos EUA. Amanhã os investidores aguardam as decisões do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra. Na Alemanha, as vendas no varejo caíram 1,5% em junho, abaixo dos +0,7% de maio e do consenso de +0,2%. Na comparação anual, o indicador teve queda de 2,8% em junho, abaixo dos +0,8% de maio e das expectativas de alta de 0,5%. O CAC, o DAX e o FTSE tiveram variações de +0,15%, +0,06% e +0,76%, respectivamente. Os principais índices acionários asiáticos terminaram o dia sem uma tendência definida, em meio a divulgação de resultados corporativos mistos e em dia de agenda econômica vazia na região. O Nikkei, o Hang Seng e o Shanghai Composite tiveram variações de -1,45%, -0,32% e +0,19%. Na agenda da semana teremos: no Brasil, IPC-S, produção industrial, PMI manufatura, balança comercial, importações e exportações (1), IPC-FIPE, vendas de veículos (2); nos EUA, novos pedidos de seguro-desemprego, PMI markit, ISM manufaturados (1), payroll variação em folha de pagamentos, taxa de desemprego, renda pessoal, gastos pessoais, ISM Nova Iorque e pedidos de fábrica (2); na zona do euro, PMI manufatura e decisão do BCE sobre a taxa de juros (1); na Alemanha, PMI manufatura (1); na China, índice antecedente e PMI manufatura (31) e PMI serviços (2). Indicadores Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant.% Sem. % Mês % Ano % 12M IBOVESPA (pts) , ,40 1,64-20,86-14,02 IBOVESPA Futuro - Ago/13 (pts) , , Dow Jones Index (pts) , ,38 3,96 18,28 19,15 Nasdaq (pts) , ,37 6,56 20,10 23,37 S&P 500 (pts) , ,35 4,95 18,20 22,21 DAX (Alemanha) (pts) , ,02 0,38 3,98 8,72 22,20 CAC (Franca) (pts) , ,61 0,60 6,79 9,66 21,30 FTSE (Reino Unido) (pts) , ,95 1,01 6,53 12,26 17,49 Shanghai (China) (pts) , ,85 0,00-12,13-6,10 Nikkei (Japao) (pts) , ,27 0,00 31,49 58,16 Ibovespa vs Dow Jones (Intraday) 100,5 100,0 99,5 99,0 Ibovespa Dow Jones 98,5 10:00 10:30 11:00 11:30 12:00 12:30 13:00 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 16:00 16:30 17:00 Giro da Bolsa 31-jul 5 Mais % Dia Preço Vol. (R$ MM) Volume do Ibovespa (R$) 4,87 Bi AMBV4 4,76 86, Número de negócios 554 Mil OGXP3 3,13 0, GGBR4 2,89 14, CRUZ3 2,54 27, ENBR3 2,52 11, Movimento diário 31-jul 5 Menos % Dia Preço Vol. (R$ MM) Ações em alta 24 BTOW3-7,42 10, Ações em baixa 45 PDGR3-6,60 1, Ações sem variações 2 GFSA3-6,12 2, Ações acima do IBOV 36 GOLL4-4,63 7, Ações abaixo do IBOV 35 BISA3-3,49 1, Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, IBGE e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 1/5

2 Principais Indicadores Econômicos Nos EUA, o relatório ADP mostrou que o setor privado criou 200 mil empregos em julho, superior aos 198 mil de junho e às expectativas de criação de 180 mil postos de trabalho. O PIB norte-americano do 2T13 cresceu 1,7%, superior à taxa de 1,1% do trimestre anterior e acima do consenso dos economistas de 1,0%. Ainda nos EUA, o consumo pessoal teve alta de 1,8% no 2T13, abaixo dos +2,3% do trimestre anterior e acima do esperado de alta de 1,6%. Já os principais gastos pessoais aumentaram 0,8% no 2T13, abaixo dos +1,,4% do trimestre anterior e das expectativas de +1,1%. Na Alemanha, as vendas no varejo caíram 1,5% em junho, abaixo dos +0,7% de maio e do consenso de +0,2%. Na comparação anual, o indicador teve queda de 2,8% em junho, abaixo dos +0,8% de maio e das expectativas de alta de 0,5%. A taxa de desemprego da zona do euro ficou em 12,1% em junho, igual variação do mês anterior e abaixo do esperado de +12,2%. O índice dos gerentes de compras - PMI Chicago - ficou em 53,5 em julho, acima dos 51,6 de junho e abaixo do consenso dos economistas de 54,0. Estrutura a Termo da Taxa de Juros Juros Futuros DI Futuro Ago/2013 (%aa) DI Futuro Out/2013 (%aa) DI Futuro Jan/2014 (%aa) DI Futuro Jan/2015 (%aa) DI Futuro Jan/2016 (%aa) DI Futuro Jan/2017 (%aa) DI Futuro Jan/2018 (%aa) Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant.% Sem. % Mês 8,23 0,00 8,23 8,22 8,22 8,,23 0,24 1,60 8,48 0,05 8,48 8,47 8,47 8,,48 0,28 0,59 8,85 0,11 8,88 8,84 8,85 8,,84 0,57-0,67 9,58-0,10 9,69 9,55 9,61 9,,59 1,91-2,74 10,36-0,29 10,50 10,34 10,43 10,39 2,07-2,81 10,73-0,28 10,92 10,72 10,80 10,76 2,00-2,45 10,91-0,27 11,06 10,87 11,05 10,94 1,96-1,98 No mercado futuro, as taxas curtas subiram enquanto as mais longas tiveram queda, deslocando a ponta longa da curva da estrutura a termo da taxa de juros para baixo, em dia de agenda vazia internamente. No exterior, o destaque ficou com a decisão a taxa de juros nos EUA. do FOMC sobre No último dia 10 de julho, o Banco Central aumentou a taxa básica de juros para 8,5% a.a., sem viés. A subsequente decisão está agendada para 28 de agosto. 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 Estrutura a Termo da Taxa de Juros (%a.a.) 31-Jul 30-Jul 24-Jul 28-Jun Jul/13 Oct/13 Jan/14 Apr/14 Jul/14 Oct/14 Jan/15 Câmbio Câmbio Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant.% Sem. % Mês % Ano % 12M Dolar Comercial (BRL/USD) (CMPN) 2,2771 0,02 2,2771 2,2762 2,2762 2,2767 1,11 0,02 10,98 11,36 Dolar Futuro Ago/13 (BRL/USD) 2,2903 0,44 2,3035 2,2820 2,2845 2,2802 1,39 1, USD/Yen 97,92 0,04 97,92 97,85 97,88 97,88-0,30 0,04 12,88 24,83 USD/Franco Suiço 0,9262 0,00 0,9263 0,9262 0,9262 0,9262-0,24 0,04 1,18-5,77 Euro/Real 3,0284 0,07 3,0284 3,0284 3,0284 3,0264 1,07 0,04 11,86 19,69 Euro/USD 1,3299-0,02 1,3304 1,3298 1,3302 1,3302 0,15-0,02 0,80 8,79 O fluxo cambial registrou saldo negativo de US$ 1,105 bilhão em julho, com saída de US$ 1,520 bilhão no segmento financeiro e superávit de US$ 415 milhões na conta comercial. No ano, o fluxo cambial está positivo em US$ 8,429 bilhões. Posição das reservas internacionais em 30 de julho: US$ 373,603 bilhões (US$ 373,643 em 26 de julho). 2,3050 2,3000 2,2950 2,2900 2,2850 2,2800 2,2750 2,2700 Câmbio Spot Intraday (BM&F) 2,2650 2,2600 9:00 9:25 9:50 10:15 10:40 11:05 11:30 11:55 12:20 12:45 13:10 13:35 14:00 14:25 14:50 15:15 15:40 16:05 16:30 16:55 17:20 17:45 Apr/15 Jul/15 Oct/15 Jan/16 Apr/16 Jul/16 Oct/16 Jan/17 2 / 5

3 Ibovespa 31/Jul/2013 Código Últ. Preço % Anterior Max Min Neg. Vol. R$ MM Part. Ibov. % % S % M % Ano % 12 M % 2012 AMBEV PN AMBV4 86,01 4,76 82,10 86,25 83, ,6220 5,04 2,98 0,5 9,4 85,6 OGX PETROLEO ON NM OGXP3 0,66 3,13 0,64 0,68 0, , ,00-16,46-84,9-88,3 4,4 GERDAU PN N1 GGBR4 14,59 2,89 14,18 14,88 14, ,3950 0,62 15,70-18,6-21,6 17,9 SOUZA CRUZ ON CRUZ3 27,48 2,54 26,80 27,58 26, ,7380-2,62 0,33-10,8-4,9 30,8 ENBR ON NM ENBR3 11,81 2,52 11,52 11,81 11, ,6550 1,81 4,24-4,7-12,2 14,5 BRASKEM PNA N1 BRKM5 17,58 2,51 17,15 17,60 16, ,7340 2,93 6,74 37,3 41,9 12,8 VANGUARDA AGRO ON NMVAGR3 3,60 1,98 3,53 3,60 3, ,2570-1,91-3,74-2,4 17,7 0,4 BMFBOVESPA ON ED NM BVMF3 12,30 1,82 12,08 12,42 11, ,8400-3,53-0,49-12,1 7,0 14,0 GERDAU MET PN N1 GOAU4 18,23 1,79 17,91 18,68 17, ,5970-0,38 14,01-20,4-21,8 22,9 FIBRIA ON NM FIBR3 25,40 1,60 25,00 25,59 24, ,7560 1,97 2,63 12,5 63,9 22,6 CIA HERING ON NM HGTX3 30,60 1,36 30,19 30,84 29, ,0900-0,07-2,24-27,1-24,4 42,0 CIELO ON NM CIEL3 56,24 1,08 55,64 56,45 55, ,6660 1,08 0,43 18,4 13,0 57,0 COSAN ON NM CSAN3 43,26 0,96 42,85 43,60 42, ,7670 0,0202 0,00 3,6 38,7 41,8 TIM PART S/A ON NM TIMP3 8,48 0,95 8,40 8,58 8, ,2140-1,28 4,82 3,4-0,7 8,2 MARFRIG ON NM MRFG3 7,21 0,84 7,15 7,29 7, ,6830-3,22-3,87-15,0-23,7 8,5 NATURA ON NM NATU3 45,95 0,55 45,70 46,04 44, ,1000-0,54-3,67-21,6-14,5 57,4 ULTRAPAR ON NM UGPA3 54,15 0,43 53,92 54,15 53, ,7270-0,31 1,94 17,0 12,1 46,3 BR MALLS PAR ON NM BRML3 20,22 0,40 20,14 20,25 19, ,3950-4,35 1,20-25,2-15,5 27,0 CETIP ON NM CTIP3 23,00 0,35 22,92 23,33 22, ,8340-3,28 0,70-9,4-11,4 25,4 ALL AMER LAT ON NM ALLL3 8,82 0,34 8,79 8,90 8, ,7810-1,12-6,77 6,1-6,8 8,3 TRAN PAULIST PN N1 TRPL4 33,90 0,30 33,80 34,04 33, ,2540 0,44 1,19 2,8-41,1 33,0 KLABIN S/A PN N1 KLBN4 11,08 0,18 11,06 11,17 10, ,7430-0,18-0,18-13,4 22,4 12,8 LIGHT S/A ON NM LIGT3 17,70 0,06 17,69 17,83 17, ,4100 2,02 13,83-20,7-29,4 22,3 COPEL PNB N1 CPLE6 27,96 0,04 27,95 28,69 27, ,4210-2,07 1,01-11,8-33,6 31,2 BRADESPAR PN N1 BRAP4 22,40 0,00 22,40 22,51 22, ,7620-3,49 10,89-31,8-27,1 32,8 SABESP ON NM SBSP3 23,40 0,00 23,40 23,70 23, ,6110-0,81 1,25-19,2-19,8 86,9 VALE ON N1 VALE3 31,02-0,13 31,06 31,39 30, ,6630-3,84 6,60-26,6-16,5 42,3 OI ON OIBR3 4,49-0,22 4,50 4,71 4, , ,48 2,05-50,3-58,9 9,2 HYPERMARCAS ON NM HYPE3 16,51-0,24 16,55 16,70 16, ,2980-1,08 13,63-0,7 28,0 16,6 LOJAS RENNER ON NM LREN3 60,40-0,25 60,55 61,72 59, ,9280-2,58-5,55-24,3-1,4 79,8 ITAUUNIBANCO PN ED N1 ITUB4 29,14-0,27 29,22 29,44 28, ,4020 0,48 1,29-4,0-1,3 33,4 P.ACUCAR-CBD PN N1 PCAR4 101,19-0,39 101,59 101,95 100, ,7370-1,28 1,60 11,8 21,2 90,5 CCR SA ON ED NM CCRO3 17,90-0,56 18,00 18,14 17, ,5620 0,28 1,13-8,0 4,7 19,5 CPFL ENERGIA ON NM CPFE3 21,11-0,57 21,23 21,34 20, ,4830-1,72 1,93-1,4-10,7 21,4 ITAUSA PN ED N1 ITSA4 8,37-0,59 8,42 8,52 8, ,5190-0,95 0,97-4,3-3,5 9,7 LOCALIZA ON NM RENT3 32,50-0,61 32,70 32,86 32, ,6830 0,62 2,85-9,0 2,7 37,4 CESP PNB N1 CESP6 20,09-0,69 20,23 20,39 19, ,5530-2,71 2,34 3,6-46,1 19,4 PETROBRAS ON PETR3 15,38-0,71 15,49 15,64 15, ,6410-5,06 3,85-21,3-23,3 19,6 VALE PNA N1 VALE5 28,15-0,74 28,36 28,50 28, ,5850-3,76 4,07-31,1-22,7 40,9 LOJAS AMERIC PN INT LAME4 15,91-0,75 16,03 16,24 15, ,8650 0,0606 1,73-13,2 9,3 18,3 OI PN OIBR4 4,19-0,95 4,23 4,38 4, , ,25 6,89-48,9-55,0 8,3 LLX LOG ON NM LLXL3 0,96-1,03 0,97 1,00 0, ,5780-3,03-3,03-60,0-67,8 2,4 CYRELA REALT ON NM CYRE3 16,29-1,03 16,46 16,54 16, ,3190-3,04 6,19-8,3 10,8 17,9 PETROBRAS PN PETR4 16,29-1,03 16,46 16,50 16, ,0090-3,89 0,68-16,5-16,5 19,5 BRF FOODS ON NM BRFS3 48,60-1,12 49,15 49,13 48, ,3830 1,06 0,31 15,2 65,6 42,0 BRASIL ON NM BBAS3 22,67-1,18 22,94 23,04 22, ,8640 0,80 2,44-11,4 4,0 25,6 MMX MINER ON NM MMXM3 1,65-1,20 1,67 1,69 1, ,9930-4,07 12,24-62,9-71,1 4,5 BR PROPERT ON NM BRPR3 18,90-1,20 19,13 19,08 18, ,6890-3,62-0,53-25,9-20,9 28,0 DASA ON NM DASA3 11,95-1,24 12,10 12,23 11, ,6710-1,81 3,28-9,4 3,9 13,2 BRADESCO ON N1 BBDC3 30,90-1,25 31,29 31,44 30, ,6490-0,55 0,98 0,1 29,7 34,1 SID NACIONAL ON CSNA3 6,57-1,50 6,67 6,79 6, ,5790-5,47 10,05-44,6-37,6 11,9 BRADESCO PN N1 BBDC4 27,70-1,60 28,15 28,30 27, ,4680-2,09-3,82-13,4-3,6 35,1 SANTANDER BR UNT N2 SANB11 13,61-1,87 13,87 13,94 13, ,0550-0,37 0,44-9,1-12,3 15,0 EMBRAER ON NM EMBR3 19,40-1,92 19,78 19,88 19, ,7150-2,02-5,41 34,3 47,6 14,5 DURATEX ON NM DTEX3 13,06-1,95 13,32 13,55 12, ,5670-3,62 1,87-3,3 20,2 14,9 MRV ON NM MRVE3 6,49-1,96 6,62 6,73 6, ,5620-6,89 0,46-45,8-41,8 12,0 SUZANO ON N1 SUZB5 7,78-2,14 7,95 8,00 7, ,8550-2,38-5,70 10,8 91,2 7,0 ELETROPAULO PN N2 ELPL4 6,11-2,40 6,26 6,27 6, ,6450-4,38-3,02-63,6-68,3 16,8 TELEFONICA BRASIL PN VIVT4 48,31-2,40 49,50 49,86 48, ,9330-2,89-4,15-1,4 0,6 47,6 USIMINAS ON N1 USIM3 8,77-2,56 9,00 9,16 8, ,2670-2,88 14,64-35,8 6,3 13,7 ROSSI RESID ON NM RSID3 2,66-2,56 2,73 2,75 2, ,0120-5,00-8,90-41,5-41,5 4,6 ELETROBRAS PNB N1 ELET6 8,32-2,69 8,55 8,55 8, ,6440-8,37-4,70-20,6-58,5 10,5 ELETROBRAS ON N1 ELET3 4,58-2,76 4,71 4,68 4, ,6170-7,66-1,51-27,6-67,6 6,3 CEMIG PN N1 CMIG4 20,86-2,93 21,49 21,52 20, ,5900-3,60 4,77 4,2-35,5 22,6 USIMINAS PNA N1 USIM5 8,71-3,33 9,01 9,17 8, ,0640-3,22 17,23-32,0 18,0 12,8 JBS ON NM JBSS3 6,37-3,48 6,60 6,66 6, ,8520-5,77-1,55 6,2 18,8 6,0 BROOKFIELD ON NM BISA3 1,66-3,49 1,72 1,74 1, ,7450-7,26 10,67-51,5-41,9 3,4 GOL PN N2 GOLL4 7,82-4,63 8,20 8,13 7, ,7170-5,10 9,07-39,4-18,1 12,9 GAFISA ON NM GFSA3 2,76-6,12 2,94 2,93 2, , ,10-4,17-41,4 10,0 4,7 PDG REALT ON NM PDGR3 1,84-6,60 1,97 1,98 1, ,6170-7,54-12,80-44,4-46,0 3,3 B2W VAREJO ON NM BTOW3 10,60-7,42 11,45 11,45 10, , ,90 61,83-37,6 58,7 17,0 3 / 5

4 Data Horário (prev.) País AGENDA DE EVENTOS (29/julho a 2/agosto) Indicador Referência Consenso Mercado Indicador anterior Realizado 29-jul 2º feira 11:00 EUA Vendas de casas pendentes (M/M) Jun -1,0% 5,8% -0,4% 11:00 EUA Vendas imóveis pendentes A/A Jun 5,8% 11,2% 9,1% 11:30 EUA Atividade manuf Fed Dallas Jul 7,3 6,5 4,4 20:30 JAP Taxa de desemprego Jun 4,0% 4,1% 3,9% 20:50 JAP Produção industrial M/M Jun P -1,5% 1,9% -3,3% CHI Índice antecedente Jun ,60 99,55 20:50 JAP Produção industrial A/A Jun P -2,9% -1,1% -4,8% 30-jul 3ª feira 08:00 BRA IGP-M M/M Jul 0,27% 0,75% 0,26% 08:00 BRA IGP-M A/A Jul 5,20% 6,31% 5,18% 10:30 BRA Coeficiente % da dívida/pib Jun ,8% 34,5% 10:30 BRA Resultado nominal Jun ,5B -12.2B 10:30 BRA Resultado primário Jun 4,0B 5,7B 5.4B 10:00 EUA S&P/CSS 20 City MoM SA Mai 1,50% 1,73% 1,05% 10:00 EUA S&P/CSS Composto-20 A/A Mai 12,45% 12,09% 12,17% 11:00 EUA Índice confiança consumidor Jul 81,,0 82,1 80,3 03:00 ALE GfK Confiança do consumidor Aug 6,9 6,8 7,0 09:00 ALE IPC M/MM Jul P 0,3% 0,1% 0,5% 09:00 ALE IPC A/AA Jul P 1,7% 1,8% 1,9% 20:05 ING GfK Confiança do consumidor Jul :00 EUR Confiança do consumidor Jul F -17,4-17,4-17,4 20:15 JAP Markit/JMMA PMI Fabricação Jul ,3 50,7 31-jul 4ª feira 08:00 EUA MBA-Solic. empréstimos hipotecários 26/jul ,2% -3,7% 09:15 EUA ADP Variação setor empregos Jul 180K 198K 200K 09:30 EUA PIB T/T 2Q A 1,0% 1,1% 1,7% 09:30 EUA Consumo pessoal 2Q A 1,6% 2,3% 1,8% 09:30 EUA Principais gastos pessoais T/T 2Q A 1,1% 1,4% 0,8% 10:00 EUA ISM Milwaukee Jul 52,,0 51,6 52,3 10:45 EUA Índ Purchasing Mgr Chicago Jul 54,,0 51,6 53,5 15:00 EUA FOMC Decisão sobre a taxa de juros 31/jul 0,25% 0,25% 0,25% 03:00 ALE Vendas a varejo M/M Jun 0,2% 0,7% -1,5% 03:00 ALE Vendas a varejo A/A Jun 0,5% 0,8% -2,8% 04:55 ALE Taxa de desemprego Jul 6,8% 6,8% 6,8% 06:00 EUR Taxa de desemprego Jun 12,2% 12,1% 12,1% 22:00 CHI PMI manufatura Jul 49,,8 50,1 22:45 CHI PMI Manufatura HSBC Jul 47,,7 48,2 1-ago 5ª feira 08:00 BRA FGV CPI IPC-S 31/jul ,11% 09:00 BRA Produção industrial M/M Jun 1,1% -2,0% 09:00 BRA Produção industrial A/A Jun 2,0% 1,4% 10:00 BRA Índice PMI da manufatura Jul ,0% 15:00 BRA Balançaa Comercial Jul $621M $2394M 15:00 BRA Exportações Jul $22400M $21227M 15:00 BRA Importações Jul $21800M $18833M 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 27/jul 344K 343K 09:30 EUA Seguro-desemprego 20/jul 3000K 2997K 09:58 EUA Markit US PMI Final Jul 53,,2-11:00 EUA Manufaturados ISM Jul 52,,0 50,9 04:55 ALE PMI Manufatura Jul F 50,,3 50,3 04:50 FRA PMI Manufatura Jul F 49,,8 49,8 05:30 ING PMI Manufatura Jul 52,,8 52,5 08:00 ING Reunião do BoE 1/ago 0,50% 0,50% 05:00 EUR PMI Manufatura Jul F 50,,1 50,1 08:45 EUR BCE - taxa de refinanciamento 1/ago 0,5% 0,5% 2-ago 6ª feira 05:00 BRA IPC FIPE - mensal Jul --- 0,32% 10:30 BRA Vendas de veículos Jul :30 EUA Var. folha pgto (payroll) (exc agrícola) Jul 185K 195K 09:30 EUA Variaç em folha pgmto privada Jul 195K 202K 09:30 EUA Variação na folha pgto de manufaturados Jul 0K -6K 09:30 EUA Taxa de desemprego Jul 7,5% 7,6% 09:30 EUA Renda pessoal Jun 0,4% 0,5% 09:30 EUA Gastos pessoais Jun 0,5% 0,3% 10:45 EUA ISM New York Jul :00 EUA Pedidos de fábrica Jun 2,3% 2,1% 22:00 CHI PMI não manufatura Jul ,9 4 / 5

5 Administração Gerente-Executivo Eduardo César do Nascimento Equipe de Pesquisa Gerente - Nataniel Cezimbra Renda Variável Agronegócios Andréa Aznar Henrique Koch Bancos e Serviços Financeiros Nataniel Cezimbra Carlos Daltozo Bens de Capital e Small Caps Mário Bernardes Junior Construção Civil Wesley Bernabé Consumo Priscila Tambelli Thiago Gramari Logística e Transportes Mário Bernardes Junior Petróleo, Gás e Petroquímico Carolina Flesch Utilities e Concessões Rafael Dias Renato Hallgren Siderurgia, Mineração, Papel e Celulose Victor Penna Telecom Nataniel Cezimbra Renda Fixa e Estratégia de Mercado Hamilton Moreira Alves Andre Ferreira Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Entretanto, o BB-BI não declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas. Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam do julgamento de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir com instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, paraa qualquer finalidade. Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. Equipe de Vendas Atacado pesquisa@bb.com.br andrea.aznar@bb.com.br hkoch@bb.com.br daltozo@bb.com.br mariobj@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br priscilatambelli@bb.com.br thiago.gramari@bb.com.br mariobj@bb.com.br carolinaflesch@bb.com.br rafaeldias@bb.com.br renatoh@bb.com.br victor.penna@bb.com.br hmoreira@bb.com.br andre.ferreira@bb.com.br bb.distribuicao@bb.com.br Varejo acoes@bb.com.br BB Securities 4th Floor, Pinners Hall Old Broad St. London EC2N 1ER - UK (facsimile) Vinicius Balbino Bouhid +44 (207) Deputy Renato Bezerra +44 (207) Director of Sales Trading Boris Skulczuk +44 (207) Head of Sales Nick Demopoulos +44 (207) Annabela Garcia +44 (207) Melton Plumber +44 (207) Renata Kreuzig +44 (207) Trading Bruno Fantasia +44 (207) Gianpaolo Rivas +44 (207) Head of Research Paul Hollingworth +44 (207) Structured Products Hernan Lobert +44 (207) Banco do Brasil Securities LLC 535 Madison Avenue 34th Floor New York City, NY USA (Member: FINRA/SIPC/NFA) Rubens Cardoso +1 (646) Charles Langalis +1 (646) DCM Richard Dubbs +1 (646) Sales Traderr Daniela Valle +1 (646) Michelle Malvezzi +1 (646) Myung Jin Baldini +1 (646) BB Securities Asia Pte Ltd 6 Battery Road #11-02 Singapore, Rodrigo Afonso Gerente - Cleber Aguiar Bruno Finotello João Carlos Floriano Luciana de Carvalho Marcela Santa Ritta Pedro Mendes Rauber Thiago Cogo Pires Viviane Ferro Candelária Wagner Silveira Neustaedter Gerente - Marconi Maciel Distribuição e varejo Mário Francisco D Amico Márcio Carvalho José BB-Banco de Investimento S.A. BB-BI Rua Senador Dantas, º andar Rio de Janeiro RJ - Brasil Tel. (21) Fax (21) José Carlos Reis Paco Zayco / 5