Brazil Pharma. Reunião Pública Encontro APIMEC Dezembro 2012

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1 Brazil Pharma Reunião Pública Encontro APIMEC Dezembro 2012

2 Disclaimer Este documento pode conter projeções e estimativas futuras relacionadas à Companhia e suas controladas que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Estas projeções e estimativas estão sujeitas a riscos e incertezas relacionados a fatores que não podem ser controlados ou precisamente estimados pela Companhia, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles projetados. Os leitores são advertidos a não tomarem decisões exclusivamente com base nestas projeções e estimativas. As projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho futuro. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas projeções e estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. Este documento contem informações operacionais e outras informações proforma gerenciais internas da Companhia, não derivadas diretamente das demonstrações financeiras, as quais não foram objeto de revisão especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração. Tais informações não devem ser consideradas de forma isolada como suficientes para qualquer decisão de investimento e devendo ser lidas em conjunto com as informações financeiras da Companhia objeto de revisão limitada ou auditoria arquivadas junto à CVM. A Companhia e suas controladas, bem como seus conselheiros, diretores, agentes, funcionários, consultores ou representantes, não se responsabilizam por quaisquer perdas ou prejuízos decorrentes da informação apresentada ou contida neste documento, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Os dados incluídos neste documento foram obtidos por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais, sendo que a Companhia não checou a precisão destes dados com as respectivas fontes. 2

3 Loja Guararapes. Recife, PE Overview da Companhia

4 Liderança Presença nacional por meio de marcas fortes regionais A Brazil Pharma é uma das líderes do varejo farmacêutico brasileiro, presente em todas as regiões do Brasil por meio de sua rede de lojas próprias e franquias 4

5 Presença Geográfica A maior rede farmacêutica do Brasil em número de lojas Presença da Brazil Pharma em todas as regiões do Brasil Lojas Próprias 116 Lojas Próprias Lojas Próprias Lojas Próprias REGIÕES Lojas Próprias Presença 369 Franquias lojas Norte 109 Nordeste 244 Centro-Oeste 121 Sudeste Sul Centros de Distribuição 5

6 Uma História de Crescimento & Integração Líderes regionais DNA Liderança nacional: Integração Follow on 186 anos de história Joint Venture Desde 1945 Desde 1994 Aquisição Inauguração CSC Desde 1995 IPO Aquisição Desde 1994 Desde 1965 Aquisição Aquisição Desde 1975 Aquisição Aquisição Fundação Dez 2009 Jul 2010 Out 2010 Dez 2010 Mar 2011 Jun 2011 Fev 2012 Mar 2012 Abr 2012 Jun

7 Estrutura Societária BTG Pactual + FIPs Sócios Operadores Administradores Free Float 35,7% 19,3% 0,4% 44,6% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 40% Nota: Dezembro,

8 Administração Experiente Administração Experiência Experiência Frentes de Integração André Sá CEO Sara Rezende CFO Renato Lobo Diretor de Relações com Investidores Gabriel Guioto Diretor de Gente & Gestão Carlos Dutra Diretor Comercial Flavio Sanchez Diretor de Serviços Compartilhados Rodrigo Silveira Operações Mercado Financeiro Mercado Financeiro Mercado Financeiro Mercado Financeiro Indústria/Varejo Farma Varejo/Integração Indústria/Varejo Farma 13 anos 6 anos 18 anos 13 anos 20 anos 16 anos 19 anos Integração Comercial Carlos Dutra Integração de Operações Rodrigo Silveira Integração Administrativa - CSC Flávio Sanchez Compras Logística Trade Operações Operações Operações Operações Marketing N/NE NE(Bahia) S CO TI Projetos Renato Stefanoni Jadir Tavares Rovilson Apolinário Ricardo Kitamura Wesley Barbosa Delmar Raguzzoni Emílio Azevedo Rogério Segala Juliana Amaral 7 anos 20 anos 33 anos 12 anos 12 anos 18 anos 20 anos 20 anos 10 anos CSC Alessandra Araújo 6 anos Projeto SAP Eduardo Portela 11 anos 8

9 Sonho, Missão e Nossa Gente Sonho Ser a melhor rede de drogarias do País, ajudando a construir um mundo mais saudável. Missão Gente Levar saúde e bem-estar a nossos clientes. Criar parcerias duradouras com nossos fornecedores. Ser o melhor ambiente de trabalho para o desenvolvimento de nossos colaboradores. Ser rentável para nossos acionistas. Atitude para fazer mais. Ética em tudo que fazemos. Orgulho por pertencer. Foco em resultados. Meritocracia para reconhecer nossos talentos. 9

10 Ser a 1ª Opção: Ser a 1ª opção dos nossos públicos é uma das principais diretrizes estratégicas da Companhia INVESTIDORES CLIENTES Sua 1ª opção TALENTOS FORNECEDORES 10

11 Edivaldo Antunes, funcionário CD Sant Ana. Camaçari, BA Overview do Setor

12 Performance do Setor Uma história de crescimento acelerado Desempenho de vendas no varejo farmacêutico brasileiro entre 1996 a 2011 (R$ Bilhões) CAGR Medicamentos: 16,2% Genéricos: 31,2% Referência: 12,4% OTC: 15,5% 43,00 43,0 36,2 36,00 8,8 7,00 8,30 9,40 10,30 11,20 11,60 13,10 14,80 17,20 19,20 21,50 23,60 26,40 26,4 3,6 2,9 6,3 7,0 14,4 15,8 30,20 30,2 4,5 8,0 17,7 6,2 9,7 20,3 11,2 23, Referência OTC Genéricos Drivers Macro Drivers Micro Momento Medicamentos Genéricos Crescimento da Renda Envelhecimento da Popolação Marcas Regionais Mercado Fragmentado Formalização do Setor Fonte: IMS Health. 12

13 Drivers Macro: Crescimento da renda e oportunidade para vender mais genéricos Com maior margem para o varejo, os medicamentos genéricos vem ganhando mercado, mas ainda têm participação muito inferior quando comparado a outros países.. Penetração de Genéricos.. No mercado brasileiro - Share em medicamentos (% em receita) Em outros países - Share em medicamentos (% em receita) 22% 17% 13% 14% 15% 11% 9% Penetração no Brasil ainda baixa quando comparado com exemplos internacionais 60% 60% 60% 45% 35% 30% 22% Alemanha EUA Inglaterra Canadá França Espanha Brasil Forte ascensão social... Distribuição da população entre classes sociais (%) Potencial pouco explorado Gasto médio com medicamentos (USD per capita, 2011) A/B C 15% 18% 15% 15% 16% 21% 34% 36% 46% 45% 49% 53% USA Japão Europa D/E 51% 46% 39% 40% 35% 25% Brasil Mexico x China 45 Fonte: Pro Genéricos e BTG Pactual Research. 13

14 Drivers Macro: Oportunidade de crescer devido ao envelhecimento populacional O envelhecimento da população deve trazer um crescimento no número de prescrições e venda de medicamentos per capita O processo de envelhecimento do brasileiro......contribui para o aumento de gastos com medicamentos Prescrições médicas por faixa de idade (%) Milhões CAGR População total ,4% População acima dos 40 anos ,1% % sobre população total 27% 30% 19,6% 22,9% 22,9% 15,5% 80% das prescrições médicas feitas para pessoas com mais de 55 anos 10,3% 3,7% 5,1% >85 Fonte:IBGE, FGV. 14

15 Drivers Micro: Mercado fragmentado. Oportunidade capturar share das redes independentes Grande oportunidade de consolidação Independentes perdendo market-share para as grandes redes Market share por tipo de canal número de lojas, 2011 (%) Market Share por tipo de canal Receita, 2011 (%) 1,9% 2,0% 2,1% 2,2% 2,4% 2,7% 0,7% 4,5% 0,8% 0,9% 1,0% 1,0% 1,2% 5,1% 5,5% 0,9% 5,8% 6,0% 6,0% 6,8% 6,6% 16,4% 16,8% 18,3% 19,7% 22,2% 22,6% 29,2% 5,5% 6,3% 6,5% 6,2% 16,1% 17,0% 6,5% 6,4% 20,1% 22,6% 22,2% 22,7% 5,5% 17,4% 92,3% 91,7% 91,2% 90,8% 90,6% 89,3% 88,0% 62,0% 59,9% 55,1% 51,5% 49,1% 48,3% 47,9% Top 5 Abrafarma Top 6 a 10 Abrafarma Supermercados / Outras redes Independentes Mercado brasileiro ainda muito fragmentado Market Share das Top 5 redes varejistas Faturamento de medicamentos, marcado farmacêutico (%) 34,0% 70,8% 66,0% 66,0% 29,2% 34,0% 22,0% 78,0% Fonte: Itaú BBA Research. Brasil México EUA Chile Top 5 Demais 15

16 Loja Big Ben. Belém do Pará, PA Modelo de Negócios Brazil Pharma

17 Forte Presença Regional com liderança em quatro das cinco regiões do País Ranking por região e rede de drogarias Número de Lojas 1 Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul 1 o 2 o 3 o n/a (2) 4 o n/a (2) n/a (2) n/a (2) n/a (2) n/a (2) Fonte: Brazil Pharma, Abrafarma Nota: (1) Ranking pelo número de lojas em 31 de dezembro de 2011 considerando as quatro maiores empresas do setor no Brasil; (2) n/a: outras redes não tem operações na região 17

18 Crescer: Oportunidade de crescer nas regiões que mais crescem com menor concorrência As regiões onde atuamos crescem cerca de 2p.p. acima da média do mercado nacional Estamos nas regiões que mais crescem... 2,1 Mercado Farma ex-sudeste (R$ Bilhões) 1,8 1,6 1,1 1,0 2,6 3,5 4,0 2,9 +18% a.a. 2,1 1,3 4,8 3,4 2,8 1,5 5,8 4,1 3,3 3,3 1,7 6,9 4,8 2,6 2,9 3,4 4,1 4,8 CAGR ,8% +14,2% +18,5% +16,6%...com menor competição Presença Número de lojas próprias Acima de 30 lojas Entre 15 e 30 lojas Entre 1 e 15 lojas Sem presença Sul Nordeste Norte Centro-Oeste...quando comparado às principais redes... Crescimento do Mercado - CAGR ( ) 14% 16% 18% SP Brasil Regiões BRPH Fonte: IMS Health; Estudo Setorial Valor Econômico, Companhia. 18

19 Vantagens Competitivas Grande capacidade de crescimento Crescimento orgânico (# lojas próprias) Maturação das Lojas Próprias (3T12) 14,2% 17,2% 54,9% 13,7% Lojas com menos de 12 meses Lojas entre 12 e 24 meses Lojas entre 24 e 36 meses Lojas acima de 36 meses (maduras) 2009 Aberturas Aberturas Aberturas Aberturas 3T M12 Forte crescimento das vendas Crescemos 23% ao ano de Mix de faturamento diferenciado (3T12) Brazil Pharma Crescimento contratado: 45,1% das lojas ainda em estado de maturação Abrafarma 2,0 +23% a.a. 2,6 3,1 17,0% 45,9% 37,1% 28,5% 11,7% 64,9% E HPC Marca Genéricos Fonte: Brazil Pharma e IMS Health. 19

20 Aumento da Presença Nacional Forte entrega de performance desde a abertura de capital (IPO) em junho/2011 Presença nacional no IPO e 12 meses depois IPO (1T11) 663 Pontos de venda 302 Lojas Próprias 361 Franquias Plataforma Atual (3T12) Pontos de venda 681 Lojas Próprias 369 Franquias 60 Lojas Próprias 237 Lojas Próprias 116 Lojas Próprias¹ 89 Lojas Próprias 121 Lojas Próprias 361 Franquias 369 Franquias 153 Lojas Próprias Loja Própria Franquia Centro de Distribuição 207 Lojas Próprias (1) Contempla 11 lojas adquiridas da Estrela Galdino em abril de 2012, adicionadas à rede de lojas da Sant Ana. 20

21 Carlos Alberto, prazer em atender. Loja Sant Ana, Salvador, BA. Drivers de Valor Integração e Gestão de Varejo

22 Empresa Única Empresas Distintas Estrutura Operacional Excelentes companhias regionais em uma única excelente Companhia nacional Holding Corporativo Comercial Operações Administrativo (CSC) #1 para os fornecedores #1 para os clientes #1 para os talentos 22

23 Tornando-se 100% Integrada Aplicando gestão de excelência em varejo farmacêutico: 4 frentes 1.Administrativo (CSC) 2.Comercial 3.Treinamento & Cultura 4.Operações Unificação e integração do back-office das redes em central única Padronizar controles e práticas Reduzir despesas e simplificar processos administrativos Unificar sistemas projeto SAP Compras integradas e rentabilização do mix Fortalecer relacionamento com indústria Maximizar inteligência logística por meio dos CDs Padronizar layout das lojas com aplicação de inteligência de consumo Expandir programa de treinamento de vendas Disseminar cultura Brazil Pharma para todas plataformas Garantir excelência em atendimento ao consumidor Formar lideranças regionais Consolidar liderança nos mercados em que atuamos Expansão identificação de pontos e analises de novos mercados Acompanhamento de metas e desempenho de vendas Acompanhamento das práticas de mercado local e movimentação da concorrência Foco na integração das nossas redes regionais levando expertise em gestão de varejo 23

24 Centro de Serviços Compartilhados - CSC PAS Centro de Serviços Compartilhados CSC Frente de Integração..back-office das plataformas Inaugurado em março de 2012, o CSC tem como objetivo integrar as atividades de back-office das plataformas, colocando sob mesma gestão atividades inicialmente tocadas de maneira segregada Futuro: PAS Big Ben e Guararapes PAS Sant ana MAPEAMENTO 1 TOMBAMENTO 2 Etapas do tombamento Entendimento das necessidades da plataforma, desenho do escopo e dos processos; Plugar a plataforma no CSC. Espelhamento: atividades rodam em paralelo - CSC e plataforma - por 60 dias, para mitigar erros; PAS Rosário 3 MELHORIA CONTÍNUA Por meio de ferramentas de qualidade, busca por constante melhorias nos processos e ganhos de produtividade. PAS Corporativo e Farmais CSC em Brasília, DF 6 Postos Avançados de Serviço (PAS) para execução de atividade locais Admissão ao Desligamento PAS Mais Econômica Administrativo-Financeiro Suporte Administrativo Apuração e Recolhimento Apuração de Resultados Suporte de TI Meta CSC Mais com Menos Tombar mais atividades no CSC aproveitando o trabalho de aumento de produtividade 24

25 Centro de Serviços Compartilhados CSC Solicitações via Central de Atendimento Exemplo Real Atividade de DP - Cadastro de colaborador NASCIMENTO DO FILHO!! TELEFONE PORTAL Central de Atendimento 1 2 Necessidade de registro de dependente para imposto de renda, plano de saúde e plano odontológico do colaborador. Abertura de Chamado. Centro de Serviços Compartilhados Posto Avançado de Serviço 4 3 Atualização dos planos de benefícios e cadastro do colaborador. Colaborador entrega certidão de nascimento do filho. 25

26 Administrativo - CSC Cronograma de integração Cronograma de Integração com andamento conforme planejado Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Preparação Implantação Estabilização Farmais, Corporativo e Rosário Mais Econômica Sant Ana Tombar no as is Big Ben/Guararapes Melhoria Contínua - Projeto Agregando Valor SAP Back Office Concluído Planejado Go live 26

27 Comercial Compras Inteligência Comercial...Frente de integração em curso Departamentos de Compras segregados Departamento Integrado de Compras Modelo de Departamento único de Compras com célula regional para compreensão das demandas locais Compras Integradas Unificação da estrutura e condições comercias Um departamento de compras para cada plataforma Compras feitas de maneira segregada baseada em políticas próprias de cada regional Fortalecimento do relacionamento com a indústria Negociação de campanhas com abrangência nacional Rentabilização do mix: diminuição de SKUs e maximização da rentabilidade por categoria, fabricante, situação fiscal 27

28 Comercial Compras Cronograma Centralização de Compras Cronograma de Integração com andamento conforme planejado Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Rosário Sant Ana Mais Econômica Big Ben/ Guararapes Melhorias de processos e obtenção de sinergias Melhoria de sistemas e cadastros Concluído Planejado Go live 28

29 Comercial - Logística Centros de Distribuição 5 centros de distribuição estrategicamente localizados para dar suporte às nossas operações regionais Centros de Distribuição Abastecimento de lojas Próprias Norte 1 CD Belém do Pará, PA Armazenagem: 50 mil SKUs Nordeste 2 CDs Jaboatão dos Guararapes, PE Armazenagem: 13 mil SKUs Salvador, BA - Novo CD inaugurado em Nov/12 Armazenagem: 15 mil SKUs CO 1 CD Brasilia, DF - Novo CD inaugurado em Out/12 Armazenagem: 13 mil SKUs Sul 1 CD Canoas, RS Armazenagem: 12 mil SKUs Agilidade de entrega e rápida reposição de estoque Compra direta da indústria para abastecimento de cada rede: melhores condições de compra 29

30 Comercial - Logística Centros de Distribuição frentes de melhoria e integração Excelência operacional para suportar crescimento das vendas Reforma e construção de novos CDs : Espaço físico adequado à vocação de crescimento da Cia: Inauguração de 2 novos CDs no 4T12 e novos projetos em andamento; Padronização de processos operacionais em todos os centros de distribuição - sistemas, indicadores, controle de estoque. Camaçari, BA Gestão de estoque e quebra de ruptura : Abastecimento eficiente das lojas Excelência operacional em armazenagem, transporte e segurança, com foco em produtividade. Trocar foto Jaboatão dos Guararapes, PE Canoas, RS 30

31 Trade Marketing Trabalhando constantemente na melhoria da experiência de consumo... Loja não reformada Loja reformada Loja Sant Ana, Salvador Shopping. Salvador, BA Trabalho de ajuste de mix e layout para potencializar vendas e proporcionar melhor experiência de consumo Reforma completa: reforma da fachada e interior da loja Reforma parcial: ajuste de gôndolas e gestão de categoria (inteligência de organização segundo estímulos de consumo) Loja Guararapes. Recife, PE 31

32 Trade Marketing Ferramentas para otimizar o espaço de loja: maior rentabilidade e venda Trabalho junto à indústria para dar maior exposição aos produtos e adequação do layout para proporcionar uma melhor experiência de consumo Chek-out expositor: produtos de alto giro, para estimulo a compras por impulso Ponta de gôndolas: clusterização de lojas por perfil de cliente para maximizar potencial da exposição dos produtos Espaço Dermocosméticos para exposição produtos premium Gestão de categoria: inteligência de organização segundo estímulos de consumo 32

33 Treinamento & Cultura Treinamentos e ferramentas disponibilizadas Foco em vendas tem gerado resultados robustos e palpáveis Programa de Treinamento de Vendas em Lojas da Brazil Pharma criado em 2012 Share de vendas do Multiplicador Participação nas Vendas (%) 10% 13% Correção dos principais desvios ou problemas de produtividade de cada equipe de vendas; Programas de formação, capacitação e desenvolvimento profissional; 90% Antes do curso 87% MULTIPLICADOR LOJA Depois do curso Treinamento para oferecer aos nossos clientes a mesma experiência de consumo em qualquer plataforma que estejam visitando; Integração de métodos: endosso da fachada das lojas, uniforme, atendimento e remuneração da força de vendas. 33

34 Treinamento & Cultura Roadshow de Cultura Visita da Diretoria às lojas para disseminação dos valores Brazil Pharma pelo País... Disseminação da dimensão da estrutura Brazil Pharma, orgulho por pertencer e integração ao grupo; Entrega da placa Cultura: símbolo da presença da Brazil Pharma em cada loja e diretriz para a conduta de cada funcionário; Aproximação entre liderança e base todo colaborador pode chegar à alta liderança da empresa. 84 lojas visitadas desde o início do projeto em julho/

35 Operações Expertise regional Gestão das lojas feita por sólido time com experiência no varejo e conhecimento da dinâmica do mercado local EMILIO JOSE DE AZEVEDO WESLEY BARBOSA RICARDO KITAMURA DELMAR RAGUZZONI Consolidar liderança nos mercados em que atuamos Identificar pontos e analises de novos mercados Acompanhamento de metas e desempenho de vendas Acompanhamento das práticas de mercado local e movimentação da concorrência 35

36 Sande Alexandra, prazer em atender. Loja Guararapes, Recife, PE 9M12 Destaques Financeiros

37 Perfil das Vendas¹ Venda Mesmas Lojas (SSS) (Total - %) (Lojas Maduras - %) 16,2% 13,8% 15,1% 10,0% 12,4% 8,6% 5,8% 8,9% 6,1% 12,1% 9,1% 7,8% 1T11 2T11 3T11 1T12 2T12 3T12 1T11 2T11 3T11 1T12 2T12 3T12 Mix de Vendas Ticket Médio (% da Receita Bruta) (R$) 28,3 29,9 30,5 28,8 31,4 31,3 1T11 2T11 3T11 1T12 2T12 3T12 (1) Informação em base proforma, exceto quando diferentemente indicado. 37

38 Destaques Financeiros¹ 9M12 Receita Bruta (R$ Milhões) 673,6 719,0 699,3 746,8 804,4 Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ Milhões % da Receita Bruta) 31,4% 31,5% 30,2% 30,1% 30,7% 211,3 226,8 211,0 224,5 247,1 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada 2 (R$ Milhões % da Receita Bruta) 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Lucro Líquido Ajustado e Margem Líquida Ajustada 3 (R$ Milhões % da Receita Bruta) 6,5% 6,1% 5,3% 6,2% 6,5% 44,0 43,6 36,9 46,3 52,3 3,6% 4,4% 23,9 32,0 1,4% 10,1 3,3% 3,3% 24,3 26,9 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 (1) Informação em base proforma; (2) EBITDA Ajustado exclui despesas não recorrentes ; (3) Lucro Líquido Ajustado- exclui despesas não recorrentes, depreciação e amortização de ponto e marca e IR&CS sobre despesas/receitas não recorrentes. 38

39 Leticia, Farmacêutica, e Vanessa, Estoquista. Mais Econômica, Canoas, RS Farmais

40 Farmais Maior rede de franquias do varejo farmacêutico brasileiro Brazil Pharma Captura de fatia de mercado em pontos onde não se justificaria a operação por meio de nossas lojas próprias Expansão com pouco capital investido Percepção de mercado em regiões onde ainda não atuamos Franqueado Profissionalização do ponto de venda e expertise de varejo Melhores condições de compra - rentabilização do negócio Meta 2013: penetração da Farmais em âmbito nacional Fortalecimento e visibilidade da marca ao consumidor Fortalecimento da percepção de valor ao franqueado Compras realizadas com condições negociadas para toda rede Brazil Pharma (mais lojas) melhor margem Taxas de produtos financeiros mais atrativas Equipe especializada na gestão de varejo e know-how de trade marketing para aumentar faturamento da loja e visibilidade dos produtos Gerenciamento de estoque e otimização de mix regionalizado Suporte jurídico e Contábil Fortalecimento da Marca Campanhas de marketing com artistas de renome 40 40

41 Kely Regina. Loja Rosário, Brasília, DF BPHA3 no Mercado

42 Desempenho BPHA3 Performance da BPHA3 IPO¹-YTD Preço por ação pós desdobramento Performance da BPHA3 IPO¹-YTD (Index 100: 24/06/11) R$ 16,00 R$ 14,00 +54,2% IPO-YTD R$ 13,10 240,0 220,0 200,0 R$ 12,00 R$ 10,00 180,0 160,0 140,0 BPHA3 152 R$ 8,00 R$ 6,00 120,0 100,0 80,0 IBOV 94 R$ 4,00 60,0 R$ 2,00 40,0 20,0 R$ 0,00 0,0 Brazil Pharma Ibovespa Desde IPO BRPH¹: 52,0% Desde IPO BRPH¹: (5,5%) 2012 YTD: 54,2% 2012 YTD: 1,6% Volume médio diário (2012): R$5,3 milhões Fim do Lote Mínimo BPHA3 Brazil Pharma IBOV Fim da restrição de negociação com lote mínimo de ações IPO até 25/12/12 Política de Dividendos ações Os acionistas terão direito a receber, em cada exercício, a título de dividendos, um percentual mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado do exercício. Dividendos Ano/base 2011 R$ ,29 R$ 0,007 ação Data Deliberação 30/04/2012 Fonte: Bloomberg. Fechamento do dia 06/12/12. Cotação: BPHA3 R$13,10; Ibovespa pontos. 1- IPO Brazil Pharma: 24/06/

43 CONTATO RI Renato Lobo Diretor de RI Otavio Lyra Gerente de RI Marina Sousa Coordenadora de RI Telefone: +55 (11) Website de RI: ww.brph.com.br Centro de Serviços Compartilhados - CSC, Brasília, DF

44 BRAZIL PHARMA S.A.