QUEM É A SOUZA CRUZ? A Souza Cruz faz parte da BAT (British American Tobacco) o mais internacional dos grupos de tabaco, atuante em mais de 180 países

Transcrição

1 Reunião Apimec

2 Líder em mais de 150 países colaboradores 13% de market share 50 fábricas de cigarros (em 41 países) QUEM É A SOUZA CRUZ? A Souza Cruz faz parte da BAT (British American Tobacco) o mais internacional dos grupos de tabaco, atuante em mais de 180 países Líder no mercado nacional colaboradores ( safreiros) 74,9% market share 2 fábricas 4 usinas de processamento de tabaco Dados 2012

3 Portfólio Cigarros Marcas Premium Marcas Value for Money e Low

4 Souza Cruz Operação integrada Abastecimento de tabaco Primário Secundário Produtor Porto Fornecedores Internacionais 64 Postos de Abastecimento 2 Fábricas 188 SKUs 4 Usinas de tabaco GLTs 38 Centros de Distribuição Carros de entrega Porto GLT Armazéns de tabaco Clientes Internacionais Parque Gráfico Fornecedores Nacionais varejistas atendidos diretamente Consumidor

5 Indústria do Tabaco Visão Geral 170 mil produtores integrados Mais de 700 mil toneladas de tabaco produzidas R$ 4,5 bilhões de receita gerada aos produtores Receita de exportação de tabaco: US$ 3,2 bilhões Dados 2012 Tabaco Souza Cruz 24% do volume total produzido 4 usinas de tabaco Receita de exportação de tabaco: R$ 1,4 bilhão

6 Indústria do Tabaco Visão Geral Cigarro 112 bilhões de cigarros comercializados pela indústria Mercado ilegal: Representa uma perda de aproximadamente R$ 3 bilhões para os cofres públicos Dados 2012 Souza Cruz 74,9% de participação no mercado formal em 2012 Possui 6 das 10 principais marcas comercializadas 2 fábricas de cigarro Faturamento bruto com venda de cigarros: R$ 12,8 bilhões

7 Indústria do Tabaco Visão Geral Vendas e Distribuição 450 mil pontos de venda de cigarros Souza Cruz 300 mil varejistas atendidos (90% atendidos diretamente) veículos de distribuição Iniciativas de parceria para aproveitamento da distribuição Referência internacional de operação logística para produtos de massa Dados 2012

8 Principais marcos A Souza Cruz no Mercado de Capitais Criação do Comitê de Auditoria Entrada para Grupo BAT Registro na Bolsa de Valores de São Paulo Gestão de Riscos Correção de JCP e Dividendos pela Selic Código de Autorregulação Abrasca Década de Década de Fundação da Souza Cruz Registro na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro Criação do Conselho de Administração independente Primeira empresa do mercado brasileiro a pagar JCP Implantação do IFRS Política de Negociação de Ações

9 Principais Indicadores Evolução CAGR 4% R$ milhões CAGR 7% R$ milhões Receita Líquida Lucro Líquido CAGR 26% 13,5 17,7 27,6 35,0 47,1 R$ bilhões 40,4 Valor de Mercado Dividendos CAGR 7% R$ milhões

10 Aspectos Externos 3º trimestre e 9 meses2013

11 Contexto de negócio 2013 Cigarros Tabaco Externo Moderado crescimento econômico Maior custo de fazer negócio Fechamento de portos devido a questões climáticas Maior custo de fazer negócio Indústria Dinâmica competitiva do aumento de preços Anvisa RDC 14/2012 Banimento de ingredientes Fechamento de 11 empresas clandestinas em 2012 e 1 em 2013 Acomodação de consumo em função dos aumentos de preço ao consumidor Contrato de longo prazo para exportação

12 Resultados Financeiros e de Mercado 3º trimestre e 9 meses 2013

13 VISÃO Cigarros 3º trimestre e 9 meses 2013

14 Mercado de Cigarros Volume (bilhões de cigarros) 9 meses 48,6-10,7% 9 meses 43,5 3º trimestre 3º trimestre 15,2-0,9% 15, O volume acumulado de cigarros foi afetado pelos seguintes fatores: Aumento de IPI no início do ano; Movimentos de estoques por parte do varejo em antecipação aos aumentos de preços ao consumidor em consequência do aumento de IPI em janeiro de 2013; Maior penetração do mercado ilegal, porém observou-se uma desaceleração do crescimento do contrabando no 3º trimestre (Operação Ágata)

15 77, , , , 5 74 Mercado de Cigarros Participação de mercado (%) Selling Out 9 meses 77,0 9 meses 74, Fonte: Nielsen A participação de mercado de cigarros foi afetada pelos seguintes fatores: Forte crescimento do segmento Premium, com crescimento da participação de mercado de todas as marcas No segmento Value for Money, destaque para Hollywood

16 Performance Marcas Participação de mercado (%) VISÃO Plataforma Dunhill Reloc e Switch Participação de mercado por trimestre (%) 9,1 8,9 9,2 9,8 9,9 10,0 10,0 1T_12 2T_12 3T_12 4T_12 1T_13 2T_13 3T_13 8,3 Participação de mercado acumulada (%) 8,7 9,2 9,0 10, meses meses 2013 Fonte: Nielsen

17 Performance Marcas Participação de mercado (%) VISÃO Lançamento da versão TEPIC (sem aditivos) Participação de mercado por trimestre (%) 1,4 1,4 1,3 1,3 1,3 1,2 1,2 1T_12 2T_12 3T_12 4T_12 1T_13 2T_13 3T_13 Participação de mercado acumulada (%) 0,8 1,2 1,3 1,2 1, meses meses 2013 Fonte: Nielsen

18 Performance Marcas Participação de mercado (%) VISÃO Lançamento da nova plataforma itaste 2.0 Participação de mercado por trimestre (%) 14,5 14,4 14,3 14,0 14,0 13,8 13,9 1T_12 2T_12 3T_12 4T_12 1T_13 2T_13 3T_13 14,0 Participação de mercado acumulada (%) 14,1 13,9 13,9 14, meses meses 2013 Fonte: Nielsen

19 Performance Marcas Participação de mercado (%) Lançamento de Hollywood BOX para as versões Original e Blue (SP e RS) Participação de mercado por trimestre (%) 13,0 13,4 13,2 13,2 12,9 12,4 12,5 1T_12 2T_12 3T_12 4T_12 1T_13 2T_13 3T_13 Participação de mercado acumulada(%) 12,8 12,4 12,6 12,3 13, meses meses 2013 Fonte: Nielsen

20 Performance Marcas Participação de mercado (%) Expansão da nova plataforma 28,1 27,7 Participação de mercado por trimestre (%) 27,4 27,3 26,8 26,5 26,0 1T_12 2T_12 3T_12 4T_12 1T_13 2T_13 3T_13 Participação de mercado acumulada (%) 30,3 28,4 27,6 27,7 26,5 Fonte: Nielsen meses meses 2013

21 Resultado - Cigarros 3º Trimestre e 9 meses VISÃO 9 meses 3.211,6 0,0% 9 meses 3.211,3 Principais impactos Aumento de impostos (IPI) e preços Impacto em volume decorrente do aumento de IPI Melhor mix de vendas Ganhos em eficiência 9 meses 1.581,3 8,9% 9 meses 1.721,3 3º trimestre 3º trimestre 1.054,1 1,6% 1.070,9 3º trimestre 507,2 9,7% 3º trimestre 556, Receita Líquida Lucro Operacional

22 Tabaco 3º Trimestre e 9 meses 2013

23 Resultado - Tabaco Volume (mil toneladas) 9 meses 95,8-16,4% 9 meses 80,1 3º trimestre 36,7-40,6% 3º trimestre 21, O volume de tabaco foi afetado pelos seguintes fatores: Fechamento dos principais portos por questões climáticas no mês de setembro Programação de embarque definida pelos clientes

24 Resultado - Tabaco 3º Tri e 9m 2012 vs 3º Tri e 9m 2013 Principais impactos Programação de embarque dos clientes Mix de embarque de tabaco 9 meses 1.105,6-18,7% 9 meses 898,4 9 meses 210,8 Efeito da desvalorização do real Efeitos climáticos -43,4% 9 meses 119,3 3º trimestre 454,3-40,7% 3º trimestre 269,5 3º trimestre 81,1-70,3% 3º trimestre 24, Receita Líquida Lucro Operacional

25 Resultados Consolidados 9 meses 2013

26 Resultado Consolidado 9 meses 2012 vs 9 meses meses meses 2013 % Receita Líquida 4.600, ,2-3,6% Custo dos produtos vendidos 1.615, ,3-3,3% Resultado bruto 2.984, ,9-3,8% Despesas operacionais 1.125,1 956,8-15,0% Lucro operacional 1.810, ,1 5,7% Resultado financeiro 21,2-32,1-251,4% Resultado antes da tributação 1.835, ,0 2,5% Imposto de renda e Contribuição social 577,8 579,7 0,3% Lucro Líquido 1.258, ,3 3,5% EBITDA 1.943, ,4 4,6% Margem EBITDA 42,3% 45,8% 3,5 p.p

27 60, 0% 50, 0% 40, 0% 30, 0% 20, 0% 10, 0% 0,0 % Margem Operacional Evolução 32,6% 41,6% 35,2% 44,2% 47,3% 47,4% 39,4% 39,5% 40,4% 49,2% 43,2% 53,6% meses meses 2013 Consolidado Cigarros *Consolidado 2012 ajustado com efeito da venda da Yolanda Netherlands.

28 VISÃO Desempenho Ações

29 Ações CRUZ3 vs Ibovespa 5 anos 12º lugar em valor de mercado Cruz3 +174% 30º lugar em valor de mercado Ibovespa -18% Set/20 Set/2013 Dez/07 R$ 9,64 Set/13 R$ 26,45

30 Remuneração aos Acionistas Crescimento médio de 8% dos dividendos 116% 100% 99% 97% 96% 95% R$ Bi 1,0 1,2 1,4 1,4 1,5 1, Remuneração aos acionistas Dividendos/Lucro Líquido Em 10 anos remuneração total em regime caixa: ~ R$ 12 Bi Atualização monetária do pagamento de dividendos e juros

31 Retorno total ao Acionista Valorização da ação + Dividend Yield % Fonte: Banco de Dados SC

32 Pontos de Atenção... Desaceleração da compra de bens de consumo Moderado crescimento da economia Alta carga tributária Ambiente Regulatório Crescimento da concorrência desleal Custo de fazer negócio no Brasil

33 Obrigado CONTATOS Leonardo Senra Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Renata Lima Gerente de Relações com Investidores Site: ri@souzacruz.com.br