REUNIÃO APIMEC AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES GESTÃO AMBIENTAL BALANÇO SOCIAL

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1 REUNIÃO APIMEC 23 de Novembro de 20 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES GESTÃO AMBIENTAL BALANÇO SOCIAL

2 OFERTA E DEMANDA Produtos Siderúrgicos Acabados + 15,3% sobre 20 Em milhões de toneladas ,6% sobre De acordo com as projeções para 2010 da WSD, 97% da produção mundial será consumida e 2010e Produção e = estimado Fonte: IISI / World Steel Dynamics Consumo Aparente 03 COMÉRCIO INTERNACIONAL A produção mundial de aço bruto deve alcançar 1,09 bilhão de toneladas em 20, crescimento de 3% em relação à de 20. A China deve apresentar um aumento de 25% na sua produção de aço em 20, atingindo 340 milhões de toneladas. A Índia deverá produzir 37 milhões de toneladas, um aumento de 12%. A produção brasileira terá uma redução de 4%, alcançando 32 milhões de toneladas em 20. Em milhões de toneladas Fonte: IISI e FMI CRESCIMENTO DO PIB EM 20 1,6% 7,3 ALEMANHA IMPORTADORES 4,9% 11,4 BRASIL LÍQUIDOS EM 20 7,2% 12,1% 26,3 RÚSSIA 27,4 UCRÂNIA 2,7% 30,6 JAPÃO ESTADOS UNIDOS 24,9 4,2% CHINA 13,1 9,5% TAILÂNDIA 9,0 6,1% ITÁLIA 5,9 1,2% ESPANHA 5,3 3,1% EXPORTADORES LÍQUIDOS EM 20

3 PROCESSO DE CONSOLIDAÇÃO 10 MAIORES PRODUTORES DE AÇO BRUTO ANO PRODUÇÃO ANUAL em milhões de toneladas PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO MUNDIAL POR EMPRESA MÉDIA POR EMPRESA AS 10 MAIORES % 20% % 27% PREVISÃO % 45% Fonte: IISI / Metal Bulletin / OECD / Gerdau CHINA % 85% CAPACIDADE INSTALADA VS. PRODUÇÃO Em milhões de toneladas AÇO BRUTO 87% 89% 91% 94% 96% 20 20e 2006e 2007e 2008e 2009e 2010e AÇOS LONGOS 88% 90% 93% 93% 91% 91% 92% 20 20e 2006e 2007e 2008e 2009e 2010e Capacidade Instalada Produção Crescimento (%) e 2008e 2010e O PIB da China deverá crescer, em média, 8,3% a.a. no período de , abaixo do crescimento médio de 9,5% a.a. entre Entre o crescimento dos investimentos em ativo fixo foi, em média, 19,9% a.a. No período de deverá ficar em torno de 7,4%. Produção de Aço Consumo de Aço e = estimado Fonte: World Steel Dynamics e IISI PIB Investimentos em ativo fixo O controle dos investimentos garantirá a sustentabilidade da economia chinesa. 06

4 ÍNDIA Mercado doméstico promissor: com baixo consumo per capita (30kg/hab), aquecimento do setor automotivo e da construção civil. Possui minério de ferro de boa qualidade e estrategicamente localizado. Governo tem apoiado grandes investimentos em siderurgia, superiores a US$25 bilhões. Em milhões de toneladas Produção de Aço Bruto Consumo Aparente de Produtos Acabados Exportações de Produtos Acabados e Semi-acabados Importações de Produtos Acabados e Semi-acabados Fonte: IISI 07 RANKING EMPRESAS SIDERÚRGICAS Aço Bruto Produção 20 Em milhões de toneladas Mittal Steel (HOL) 1 Arcelor (LUX) 2 Nippon Steel (JAP) 3 JFE Steel (JAP) 4 Posco (COR) 5 Shangai Baosteel (CHI) 6 US Steel (EUA) 7 Grupo Corus (RU) 8 Nucor (EUA) 9 ThyssenKrupp (ALE) 10 Riva Group (ITA) 11 Grupo Gerdau (BRA) 12 Sumitomo (JAP) 13 EvrazHolding (RUS) 14 * Inclui a ISG, adquirida pela Mittal Steel em 20 Fonte: IISI / Gerdau 21,4 20,8 19,0 17,9 17,6 16,7 13,4 13,0 12,2 32,4 31,6 30,2 46,9 Após a conclusão do programa de investimentos em 2007, o Grupo Gerdau deverá ter uma capacidade instalada anual de aproximadamente 21 milhões de toneladas de aço bruto 58,9* 08

5 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES GESTÃO AMBIENTAL BALANÇO SOCIAL DESEMPENHO EM 9 MESES DE 20 De janeiro a setembro de 20, a produção brasileira de aço bruto alcançou 23,7 milhões de toneladas, 4,1% a menos do que no mesmo período de 20. As vendas internas totalizaram 12,3 milhões de toneladas, 8,5% inferiores às de igual período de 20. As exportações nos primeiros 9 meses de 20 alcançaram 9,2 milhões de toneladas, com receita de US$ 5 bilhões, apresentando crescimento de 29%. FATORES QUE IMPACTARAM OS RESULTADOS Política monetária do Banco Central (juros crescentes) inibiu investimentos Estoques na rede de distribuição excessivamente altos, especialmente de aços planos Incertezas políticas, juros altos e dólar americano desvalorizado provocaram redução na atividade em vários setores consumidores de aço Baixos investimentos em obras de infra-estrutura no País Fonte: IBS 10

6 MERCADO DE AÇOS LONGOS Em milhões de toneladas ,7 6,2 6,0 6,7 7,0 7,4 7,6 7,9 8,9 8,3 Produção Consumo Aparente Exportações * PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO (9M20) AÇO BRUTO AÇOS LAMINADOS LONGOS Sistema Usiminas (Usiminas + Cosipa) 27% Arcelor (Acesita+ Belgo+ CST) 28% Outros 6% CSN 17% GERDAU BRASIL 22% GERDAU BRASIL 48% Outros 7% Belgo 35% Aços Villares 5% Barra Mansa 5% * 9M20 anualizados Fonte: IBS 11 INVESTIMENTOS Os investimentos previstos pelo setor siderúrgico para o período de 2000 a 2010 deverão chegar a US$ 17,7 bilhões, segundo levantamento feito pelo IBS. Com estes investimentos, a capacidade instalada aumentará 66%, chegando a 49,7 milhões de toneladas. Em milhões de toneladas 60 Consumo interno de aço bruto Capacidade instalada de aço bruto Investimentos Em US$ milhões e = estimado Fonte: IBS e 2006e 2007e 2008e 2009e 2010e 12

7 COMÉRCIO SIDERÚRGICO BRASILEIRO As exportações totais brasileiras devem crescer em torno de 2% em 20 sobre 20 (aumento de 51% em produtos longos e quedas de 5% em semi-acabados e 7% em produtos planos). As vendas no mercado interno devem cair 7% em 20 (11% em produtos longos, 13% em semi-acabados e 5% em produtos planos). Em mil toneladas MERCADO INTERNO vs. EXPORTAÇÕES Aços Longos Em mil toneladas CONSUMO APARENTE Aços Longos % - 11% % +51% * * Mercado Interno Exportações Vendas Internas Importações * 9M20 anualizados Fonte: IBS 13 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES GESTÃO AMBIENTAL BALANÇO SOCIAL

8 FILOSOFIA GERDAU VISÃO Ser uma empresa siderúrgica internacional, de classe mundial. MISSÃO O Grupo Gerdau é uma organização empresarial focada em siderurgia, com a missão de satisfazer as necessidades dos clientes e de criar valor para os acionistas, comprometida com a realização das pessoas e com o desenvolvimento sustentado da sociedade. 15 DESTAQUES Empresa siderúrgica internacional, com custos competitivos, e com operações no Brasil, Argentina, Canadá, Chile, Colômbia, Estados Unidos e Uruguai Receitas em moeda estrangeira por meio das unidades no exterior e das exportações representaram aproximadamente 66% da receita líquida consolidada nos 9M20 12º maior produtor mundial de aço em 20, com uma produção de 13,4 milhões de toneladas (incluindo joint venture) Maior produtor de aços longos das Américas Opera 29 unidades siderúrgicas, integradas e mini-usinas, utilizando as mais modernas tecnologias Participação de mercado relevante nos países onde opera e ampla gama de produtos, com forte atuação no segmento de produtos com maior valor agregado Custos de produção competitivos resultantes da diversificação dos processos de produção e fontes múltiplas de matérias-primas e fornecedores Sólida estrutura de capital e forte geração de caixa (Dívida Bruta / EBITDA de aproximadamente 1,4x nos 9M20) Ações listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (GOAU e GGBR), na Bolsa de Nova York (GGB e GNA), no Latibex - Madri (XGGB) e na Bolsa de Valores de Toronto (GNA.TO) 16

9 LOCALIZAÇÃO CAPACIDADE TOTAL (Inclui Joint Venture) 16,8 milhões de toneladas de aço bruto 13,9 milhões de toneladas de produtos laminados BRASIL 7,6 milhões de toneladas de aço bruto 4,8 milhões de toneladas de produtos laminados EXTERIOR 9,2 milhões de toneladas de aço bruto 9,1 milhões de toneladas de produtos laminados Unidades Siderúrgicas (29) Unidades de Transformação (21) Unidades de Corte e Dobra (49) Filiais da Comercial Gerdau e Centros de Serviços (75) Unidades de Coleta e Processamentos de Sucata (24) Unidades de Produção de Ferro-Gusa Sólido (2) Áreas de Extração de Minério de Ferro (3) Terminais Portuários Privativos (2) Joint venture (1) 17 AQUISIÇÃO SIDENOR (ESPANHA) EMPRESA ADQUIRIDA CORPORÁCION SIDENOR, S.A., da Espanha, controladora da Sidenor Industrial, S.L., e da Sidenor Internacional, S.L., a qual tem uma participação de 58,44% no capital social da Aços Villares S.A. COMPRADORES 40% Gerdau (Gerdau Hungria Holdings Limited Liability Company) 40% empresa pertencente ao Grupo Santander 20% empresa formada pelos principais executivos da atual administração do Grupo Sidenor VENDEDOR Industrias Férricas del Norte Inversiones, S.L., na Espanha VALOR ,00 para a aquisição da totalidade das ações mais uma parte variável, a ser apurada no futuro, estimada em ,00 SIDENOR INDUSTRIAL, S.L. Maior fabricante de aços longos especiais e de peças forjadas e fundidas da Espanha, assim como um dos principais fabricantes de forjados por estampa naquele país. Possui três plantas industriais para produção de aço, localizadas em Basauri, Vitoria e Reinosa, e uma subsidiária (Forjanor) para a produção de forja para estampa, com plantas em Madri e Elgeta. AÇOS VILLARES S.A. Maior produtora de aços longos especiais para a construção mecânica e cilindros para laminação do Brasil, com plantas industriais em Mogi das Cruzes, Pindamonhangaba e Sorocaba, todas no Estado de São Paulo 18

10 FORTE PRESENÇA EM AÇOS LONGOS BRASIL AMÉRICA DO NORTE Outros Aços Villares 7% 5% Barra Mansa 5% Belgo 35% GERDAU BRASIL 48% GERDAU AMERISTEEL 19% Commercial Metals 7% Outros 29% Nucor 27% Importações 18% PAÍS MARKET SHARE PRINCIPAIS COMPETIDORES CHILE URUGUAI ARGENTINA 53% 90% 20% CAP + Importações Importações Acindar + Bragado + Zapla COLÔMBIA 37% Acerias Paz Del Rio 19 MIX DE PRODUTOS PLACAS, BLOCOS & TARUGOS BARRAS E PERFIS VERGALHÕES CORTE E DOBRA PERFIS ESTRUTURAIS PESADOS FIO-MÁQUINA ARAMES PREGOS 20

11 VENDAS Em mil toneladas POR REGIÃO +7,7% POR SEGMENTO 9M Indústria 64% Agropecuária 1% Construção Civil 35% M 9M Brasil Mercado Doméstico Brasil Exportações América do Sul América do Norte BRASIL Menor demanda interna devido às altas taxas de juros e redução dos investimentos Exportações compensaram parcialmente a queda nas vendas domésticas AMÉRICA DO NORTE Consolidação das unidades da North Star, adquiridas em novembro de 20 AMÉRICA DO SUL Bom desempenho econômico nos três países onde a Gerdau possui operações 21 RECEITA LÍQUIDA DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA Em R$ milhões ,3% América do Sul América do Norte Brasil - Exportações Brasil Mercado Doméstico M 9M FATORES QUE IMPACTARAM DESEMPENHO DE 9 MESES DE 20 Crescimento de 7,7% nas vendas físicas consolidadas Consolidação de novas unidades na América do Norte Preço médio, em reais, subiu 3,3% (receita líquida por tonelada) RECEITAS NO EXTERIOR MAIS EXPORTAÇÕES A PARTIR DO BRASIL REPRESENTARAM 66% DA RECEITA LÍQUIDA DE 9 MESES DE 20 22

12 EXPORTAÇÕES 9M20 POR REGIÃO Ásia 44% América do Sul 21% Europa 11% África 8% América Central 12% América do Norte 4% POR PRODUTOS Placas, Blocos & Tarugos 70% Laminados Longos Comuns 28% Trefilados 2% 23 CUSTOS E PREÇOS Base: Receita Líquida e Custo das Vendas das demonstrações financeiras trimestrais Em US$/tonelada BRASIL Receita Líquida/t Custo das Vendas/t 1T03 2T03 3T03 4T03 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T AMÉRICA DO SUL AMÉRICA DO NORTE T032T03 3T03 4T03 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 1T03 2T03 3T03 4T031T 2T 3T 4T 1T 2T 3T Receita Líquida/t Custo das Vendas/t Receita Líquida/t Custo das Vendas/t 24

13 COMPOSIÇÃO DOS CUSTOS 9M BRASIL AMÉRICA DO SUL Pessoal 13% Outros 12% Insumos Metálicos² 38% Depreciação 7% Energéticos e Redutores¹ 22% Manutenção 8% Insumos Metálicos² 70% AMÉRICA DO NORTE Pessoal 4% Outros 10% Depreciação 3% Energéticos e Redutores¹ 9% Manutenção 4% Pessoal 7% 29 Insumos Metálicos² 56% ¹ Energia elétrica, carvão e derivados de petróleo ² Sucata, ferro-gusa, minério de ferro e ligas metálicas Manutenção 8% Outros 16% Depreciação 2% Energéticos e Redutores¹ 11% 25 FORNECEDORES SUCATA Brasil: mais de fornecedores América do Norte: aproximadamente 50 fornecedores (10 corretores + 40 vendedores de sucata) + compras diretas pela empresa América do Sul: mais de 300 fornecedores FERRO-GUSA Brasil: grande número de fornecedores (75% do consumo da Gerdau no Brasil) e produção própria MINÉRIO DE FERRO Brasil: MBR, CVRD, CSN, minas próprias e outros fornecedores ENERGIA Brasil: concessionárias públicas América do Norte: concessionárias públicas e mercado spot América do Sul: concessionárias públicas e geradores privados CARVÃO MINERAL Brasil: 10 fornecedores internacionais 26

14 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES GESTÃO AMBIENTAL BALANÇO SOCIAL RESULTADOS Em R$ milhões M RESULTADOS Receita Líquida Lucro Bruto Lucro Operacional Lucro antes do IR e CS Lucro líquido Minoritários Controladores FLUXO DE CAIXA EBITDA (-) Despesas Financeiras Líquidas (1.084) (647) (176) 190 (-) Investimentos (inclui aquisições) (199) (295) (772) (659) (-) IR e Contr. Social 8 (439) (-) Dividendos (211) (408) (843) (839) Caixa Líquido

15 BALANÇO E INDICADORES Em R$ milhões BALANÇO Set./ Ativo Circulante Ativo Realizável de Longo Prazo Ativo Permanente ATIVO TOTAL Passivo Circulante Ativo Exigível de Longo Prazo Participação dos Minoritários Patrimônio Líquido PASSIVO TOTAL Dívida Total Disponibilidades & Aplicações Financeiras DÍVIDA LÍQUIDA RATIOS Margem Bruta Margem EBITDA Dívida Total / EBITDA¹ Dívida Líquida / EBITDA¹ EBITDA¹ / Desp. Fin. Líquidas* Dívida Líquida / Patrim. Líquido Dívida Líquida / Capitalização Total Dívida Curto Prazo / Dívida Total 29% 23% 3,4x 2,7x 5,7x 130% 56% 52% 25% 20% 2,3x 2,0x 5,0x 108% 52% 39% 32% 28% 1,1x 0,8x 19,8x 57% 36% 31% 27% 24% 1,4x 0,5x 23,3x 26% 21% 17% ¹ Últimos 12 meses * Excluídas variação monetária e cambial 29 INDICADORES FINANCEIROS ÍNDICE DE COBERTURA DE JUROS (EBITDA/Desp. Financ. Líq. Var. Mon. e Cambiais) 23,4 23,3 19,8 20,2 14,3 EBITDA (R$ milhões) 5,9 5,5 5,6 5, , , EBITDA/Desp. Financ. Líq. VMC (Em X) 1T03 2T03 3T03 4T03 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 2,4 ÍNDICE DE ALAVANCAGEM (Dívida Líquida/EBITDA*) 2,1 2,1 2,0 1,8 1,3 0,8 0,8 0,7 0,6 0, T03 2T03 3T03 4T03 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T Dívida Líquida (R$ milhões) Dívida Líquida / EBITDA* (Em X) * Últimos 12 meses 30

16 DÍVIDA CONSOLIDADA Setembro 20 DÍVIDA BRUTA CURTO PRAZO Moeda Nacional R$ mm US$ mm Partic. 100% 18% 3% CUSTO DA DÍVIDA (a.a.) Brasil Moeda Nacional Moeda Estrangeira Em R$ 16,5% VC+ 5,8% Em US$ 39,1%* 5,8% Moeda Estrangeira Empresas no exterior % 10% Empresas no Exterior - 7,3% LONGO PRAZO Moeda Nacional Moeda Estrangeira Empresas no exterior APLIC. FINANCEIRAS Moeda Nacional Empresas no exterior % 21% 41% 20% 100% 65% 35% PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA Moeda Estrangeira 46% ESTRUTURA DA DÍVIDA Empresas no Exterior 30% 9,1 ANOS DÍVIDA LÍQUIDA Cotação do dólar em = R$ 2,2222 Moeda Nacional 24% * Inclui variação monetária e cambial dos últimos 9 meses 31 BÔNUS PERPÉTUO EMISSOR GARANTIDORES CLASSIFICAÇÃO DE RISCO LÍDERES DA OPERAÇÃO VALOR EMITIDO FECHAMENTO DA OPERAÇÃO VENCIMENTO OPÇÃO DE RESGATE PAGAMENTO DE JUROS TAXA DE JUROS LISTAGEM Gerdau S.A. Gerdau Açominas S.A., Gerdau Aços Longos S.A., Gerdau Aços Especiais S.A., Gerdau Comercial de Aços S.A. Moody s: Ba1 (estável) / S&P: BB- (estável) / Fitch: BB- (estável) HSBC / Citigroup US$ de setembro de 20 Perpétuo Exercício de opção de recompra a valor de face a partir de 22 de setembro de 2010, ou no pagamento de juros a partir desta data Pagamento trimestral no dia 22 dos meses de setembro, dezembro, março e junho 8,875% (Primeiro pagamento em 22 de dezembro de 20) Bolsa de Valores de Cingapura Obs.: 1) Esta operação gerou uma demanda superior a US$ 3,5 bilhões. 2) A distribuição geográfica dos títulos foi a seguinte: 46% Ásia, 32% Europa, 20% EUA e 2% Brasil. 32

17 INVESTIMENTOS REALIZADOS - 9M20 Em US$ milhões Brasil América do Norte América do Sul TOTAL EM IMOBILIZADO Aquisição de participação na Sipar Aquisição Diaco TOTAL Programa de Investimentos : US$ 3,2 bilhões Aço Bruto + 31% % % EVOLUÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA Em mil toneladas % % % Laminados Brasil Exterior Brasil Exterior 33 COMPANHIAS ABERTAS METALÚRGICA GERDAU S.A. GERDAU S.A. Público 43% Invest. Instit. Estrang. 10% Empresas Gerdau 22% Invest. Instit. Brasileiros 25% Met. Gerdau e Outras Empresas Gerdau 47% Público 20% Invest. Instit. Brasileiros 10% Invest. Instit. Estrang. 9% ADRs 14% GERDAU AMERISTEEL CORP. Público 33% Gerdau S.A. 67% Posições em

18 AÇÕES LISTADAS BOVESPA São Paulo NYSE Nova York TSE Toronto LATIBEX Madri GERDAU S.A. GGBR4 = R$ 31,96 Market Cap = US$ 6,4 bilhões METALÚRGICA GERDAU S.A. GOAU4 = R$ 40,55 Market Cap = US$ 2,3 bilhões GERDAU S.A. GGB = US$ 14,40 GERDAU AMERISTEEL CORP. GNA = US$ 5,28 GERDAU AMERISTEEL CORP. GNA.TO = Cdn$ 6,30 Market Cap = Cdn$ 1,9 bilhões GERDAU S.A. XGGB = 12,30 AS AÇÕES DA GERDAU NEGOCIARAM, UMA MÉDIA DIÁRIA DE R$ 76,6 MILHÕES (US$ 33,9 MILHÕES) NO CONJUNTO DAS BOLSAS NO PERÍODO DE JANEIRO A OUTUBRO DE 20 Cotações em 14 de novembro de PERFORMANCE DAS AÇÕES Metalúrgica Gerdau S.A. e Gerdau S.A. 300 Met. Gerdau S.A. (GOAU4) Gerdau S.A. (GGBR4) Bolsa de Valores de São Paulo BOVESPA Ibovespa +116% +77% +36% 300 Gerdau S.A. (ADR) 0 Jan Abr Jul Out Jan Abr Jul Out Dow Jones +112% 3% Bolsa de Valores de Nova York NYSE 0 Jan Abr Jul Out Jan Abr Jul Out Período: a Fonte: Economática 36

19 PERFORMANCE DAS AÇÕES Gerdau Ameristeel Corp. 300 Gerdau Ameristeel GNA.TO TS300 Bolsa de Valores de Toronto % +29% 0 Jan Abr Jul Out Jan Abr Jul Out 200 Gerdau Ameristeel GNA* Dow Jones % +8% Bolsa de Valores de Nova York NYSE 0 Out Jan Abr Jul Out * As ações da GNA começaram a ser negociadas na NYSE em 15 de outubro de 20 Período: a Fonte: Bloomberg 37 LIQUIDEZ DAS AÇÕES AS AÇÕES PREFERENCIAIS DA METALÚRGICA GERDAU S.A. E DA GERDAU S.A. INTEGRAM O IBOVESPA METALÚRGICA GERDAU S.A. (GOAU4) Volume Médio Diário Média Diária Nº de Negócios GERDAU S.A. (GGBR4) Volume Médio Diário Média Diária Nº de Negócios R$ milhões (Volume) 60 30% Bonificação + 70% Split (GOAU) 100% Bonificação (GGBR) 50% Bonificação (GGBR e GOAU) Nº de Negócios GGBR4: negócios R$ 29,4 mm 900 GGBR4: 492 negócios R$ 15,8 mm GOAU4: 536 negócios GOAU4: 109 negócios R$ 11,6 mm R$ 3,3 mm 0 Fonte: Economática Dez 03 Fev Abr Jun Ago Out Dez Fev Abr Jun Ago Out 38

20 POLÍTICA DE DIVIDENDOS 30% do lucro líquido ajustado Desde março de 2003 os dividendos são pagos trimestralmente Em R$ milhões DIVIDENDOS PAGOS 859 M etalúrgica Gerdau S.A. (GOAU) Gerdau S.A. (GGBR) M DIVIDEND YIELD GOAU4 GGBR ,0% 3,6% ,9% 6,1% ,0% 6,8% ,4% 7,1% ,2% 3,9% 20 7,8% 6,1% 9M 8,6% 6,4% 39 AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES GESTÃO AMBIENTAL BALANÇO SOCIAL

21 SISTEMA DE GESTÃO AMBIENTAL 20 PRÁTICAS DE ECOEFICIÊNCIA ASSEGURAM PROTEÇÃO DA ÁGUA, DO AR E DO SOLO INVESTIMENTOS EM MEIO AMBIENTE POR REGIÃO GEOGRÁFICA - US$ 25 MM Brasil 57,9% Canadá e Estados Unidos 31,8% Chile e Uruguai 10,3% INVESTIMENTOS EM MEIO AMBIENTE POR ASSUNTO - US$ 25 MM Diversos 20,2% ISO ,5% Solo 3,6% Ar 59,7% Água 14,0% 41 PERFORMANCE AMBIENTAL Matérias-Primas e Água TECNOLOGIAS ASSEGURAM DESEMPENHO DIFERENCIADO DESTINAÇÃO DE CO-PRODUTOS 3,8 MM DE TONELADAS 20 CONSUMO DE ÁGUA 1,5 BILHÃO DE M³ 20 65,0% da produção nas Américas é feita com sucata ferrosa Co-produtos Não Reaproveitados² 33,8% Co-produtos Reaproveitados¹ 66,2% Água Recirculada 96,7% Água Captada 3,3% 1 Produtos secundários do processo industrial reutilizados ou reciclados internamente ou externamente. 2 - Produtos secundários do processo industrial armazenados em depósitos especificamente preparados para este fim. A água captada nos rios é necessária porque aproximadamente 1,8% da água usada evapora e 1,5% volta para os rios depois de ser tratada internamente nas usinas. 42

22 PERFORMANCE AMBIENTAL Ar, Solo e Biodiversidade AR Índice de emissão de gás carbônico por tonelada de aço produzido ficou em 550 kg, um desempenho superior à média mundial do setor de 1,6 mil kg. SOLO Melhorias nas condições de armazenamento, o que se traduz em práticas cada vez mais seguras para a estocagem de matérias-primas, insumos, produtos e co-produtos. BIODIVERSIDADE O Grupo Gerdau reserva 8,0 mil hectares de sua área total de 16,9 mil hectares para a preservação de áreas verdes. Desse total, 5,5 mil hectares são destinados à preservação de mata nativa, para proteger os ecossistemas locais. 43 PERFORMANCE AMBIENTAL Energia O consumo total de energia apresentou crescimento, porém o consumo específico necessário para a produção de uma tonelada de aço caiu, o que demonstra aumento da eficiência no uso do insumo. CONSUMO DE ENERGIA ELÉTRICA (em milhões de MWh) CONSUMO DE ENERGIA ELÉTRICA (em KWh por tonelada de aço produzido) 6,4 7,0 541,7 522, CONSUMO DE ENERGÉTICOS Oxigênio (em Nm³) Gás Natural (em Nm³) Óleo Diesel (em l) Lubrificantes e Graxas (em kg)¹ Não considera dados da Gerdau Ameristeel e da Gerdau AZA. 44

23 EDUCAÇÃO AMBIENTAL INCENTIVO À CONSCIENTIZAÇÃO ECOLÓGICA Em 20, mais de 50 mil pessoas entre colaboradores, prestadores de serviços e integrantes da comunidade participaram de eventos para estimular a preservação da natureza, como palestras e cursos. HORAS DE TREINAMENTO EM EDUCAÇÃO AMBIENTAL COLABORADORES (em milhares de horas) HORAS DE TREINAMENTO EM EDUCAÇÃO AMBIENTAL COMUNIDADE (em milhares de horas) AGENDA SIDERURGIA MUNDIAL SIDERURGIA BRASILEIRA GRUPO GERDAU RESULTADOS E INDICADORES GESTÃO AMBIENTAL BALANÇO SOCIAL

24 PESSOAS E EQUIPES 20 EQUIPES CAPAZES DE ADICIONAR VALOR AO NEGÓCIO Gestão de Pessoas Gestão Participativa, Programa Metas e Comunicação Interna Atração de Talentos Programa para Estagiários e Trainees e Recrutamento Estratégico Capacitação e Desenvolvimento Processo de Coaching, MBA, Master of Science e Intercâmbio Segurança Total Cultura do Zero Acidente, Metodologia de Gestão de Segurança e Investimentos Benefícios Gestão de Carreira e Sucessão Programa de Desenvolvimento Individual com metas e avaliação de resultados Gestão de Clima Pesquisa de Opinião anual DISTRIBUIÇÃO POR REGIÃO colaboradores Brasil 66,5% Canadá e Estados Unidos 29,8% Argentina, Chile e Uruguai 3,7% 47 PESSOAS E EQUIPES TREINAMENTO E DESENVOLVIMENTO Investimento (R$ milhões) Total de Horas de Capacitação (em milhões¹) Horas de Capacitação por Colaborador¹ SEGURANÇA NO TRABALHO Investimento (R$ milhões) BENEFÍCIOS Alimentação (R$ milhões) Transporte (R$ milhões) Participação nos Resultados (R$ milhões) Saúde (R$ milhões) Previdência Privada (R$ milhões) 20 28,0 1, , ,4 33,7 283,6 161,7 96, ,7 n.d. n.d , ,3 24,6 249,4 100,8 46,6 1 Não considera dados da Gerdau Ameristeel 48

25 COMUNIDADE CONTRIBUIR PARA O DESENVOLVIMENTO DAS COMUNIDADES EM QUE ATUAMOS INVESTIMENTO SOCIAL DO GRUPO GERDAU EM 20 Nº de programas sociais: mais de 100 programas Recursos investidos: R$ 36,5 milhões Nº de pessoas beneficiadas: mais de 6,5 mm nas Américas INSTITUTO GERDAU Criação: 20 Finalidade: Consolidar políticas e diretrizes do Grupo Gerdau na área de responsabilidade social Coordenar iniciativas que contribuam ainda mais para a melhoria da qualidade de vida da sociedade Estimular e mobilizar parcerias com outras organizações públicas e privadas, visando a otimização de recursos e a multiplicação de resultados e ações sociais 49 DESTAQUES SOCIAIS 20 ÁREAS DE ATUAÇÃO Ensino Formal Educação para a Pesquisa Cientifica Educação para o Empreendedorismo Educação para a Qualidade Total Educação para o Voluntariado PRINCIPAIS PROJETOS Cultura Esporte Mobilização Solidária Saúde Fundo Pró-Infância - Brasil Prato Popular Brasil Bolsa de Patrocínio para Atletas Chile Apoio a Prestadores de Serviços Públicos Argentina 5S na Escola Uruguai Niños com Alas Uruguai Habitat for Humanity Estados Unidos Apoio a Hospitais e Fundações de Prevenção ao Câncer - Canadá 50

26 COLABORADORES E FAMILIARES BRASIL - 20 EDUCAÇÃO, TREINAMENTO E CAPACITAÇÃO Mais de R$ 25 milhões investidos REMUNERAÇÃO Alinhada às melhores práticas do mercado, atingiu R$ 822 milhões SEGURANÇA TOTAL Os investimentos em segurança cresceram 45,8% HABITAÇÃO Recursos para aquisição e reforma da casa própria chegaram a R$ 13 milhões SAÚDE 737 mil atendimentos a colaboradores e familiares em todo o Brasil PARTICIPAÇÃO NOS RESULTADOS Superação de desafios ampliou participação nos resultados em 20,1% PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR Contribuição para manter a qualidade de vida dos colaboradores e de suas famílias 51 VALORES GERDAU CLIENTE satisfeito PESSOAS realizadas SEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalho QUALIDADE em tudo o que faz SEGURANÇA E SOLIDEZ SERIEDADE com todos os públicos LUCRO como medida de desempenho 52

27 DISCLAIMER Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica dos países onde a Gerdau possui operações, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. inform@gerdau.com.br