AGENDA. Sobre o Banco Daycoval Pág. 3. Mercado de Crédito Brasileiro. Modelo de Negócios. Resultados

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1 Reunião Teleconferência APIMEC de Resultados 1T08 1T08

2 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Pág. 3 Mercado de Crédito Brasileiro Pág. 7 Modelo de Negócios Pág. 12 Resultados Pág. 16 IPO, Gov. Corporativa, RI e Responsabilidade Social Pág. 37 2

3 Sobre o Banco Daycoval Banco tradicional, com mais de 40 anos de atuação Perfil conservador na estrutura de capital (Índice de Basiléia sempre acima de 20%, superando as médias do mercado) Altas taxas de crescimento aliadas ao modelo de negócio bem sucedido Excelente qualidade da Carteira de Crédito Administração familiar, com gestão profissional e comprometida com os resultados do Banco Eleito melhor Banco de middle market em 2005, 2006 e 2007 pela Gazeta Mercantil / Austin Ratings e pela FGV / Revista Conjuntura Econômica em 2005 e

4 Histórico Abertura da corretora Daycoval DTVM no Brasil Início da Carteira Comercial Criação Daycoval Asset Manag. Início das operações de crédito consignado e empréstimos ao varejo Início das operações de financiamento de veículos Aniversário de 40 anos No Líbano, Salim A. Dayan inaugura a Maison Bancaire Início das operações da 1º agência do Banco Daycoval Início das operações de trade finance Nova sede na Avenida Paulista em São Paulo IPO

5 Histórico de Crescimento - Patrimônio Líquido e Carteira de Crédito: forte crescimento nos últimos anos, mesmo em períodos de crise Patrimônio Líquido* R$ Milhões Carteira de Crédito R$ Milhões ,6% CAGR 74,7% CAGR T08 * Inclui impacto do IPO Funcionários T Back-office = 70% Front-office = 30% T08

6 Presença Nacional Atuação em todo território nacional por meio de 25 agências Manaus Belém Fortaleza Recife Maceió Salvador Brasília Goiânia Cuiabá Vitória Belo Horizonte São Paulo (4) Guarulhos Ribeirão Preto Campinas São Bernardo do Campo Rio de Janeiro Curitiba Londrina Florianópolis Porto Alegre Caxias do Sul 6

7 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Mercado de Crédito Brasileiro Modelo de Negócios Resultados IPO, Gov. Corporativa, RI e Responsabilidade Social 7

8 Cenário do Mercado de Crédito Brasileiro O Daycoval está pronto para crescer em um dos momentos mais propícios da história do País 1.000,0 900,0 800,0 700,0 600,0 Volume de Crédito no Brasil R$ Bilhões 40% 35% 30% 25% Taxas de Juros (SELIC e DI Futuro) - % 35% 30% 29,00% 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0, % 15% 10% 5% 0% 25% 20% 24,90% 19,00% 19,10% 17,80% 18,10% Volume (R$ Bilhões) Fonte: Banco Central do Brasil % do PIB 15% 15,80% 16,30% 13,20% 14,50% 13,71% Brasil Crédito como % do PIB 2007 % 10% 11,25% 14,89% 13,35% 80% 70% 60% 5% 50% 8 40% 30% 20% 10% 0% Ukraine Kazaquistão Russia Brasil Turquia Fonte: Dresdner Kleinwort Research 0% E 09E 10E 11E Meta da Taxa de Juros (Selic) DI Curva Futura (CDI + Cupom) projeção feita em 12/05/2008 Fonte: Banco Central do Brasil e Bloomberg

9 Middle Market no Brasil Middle Market: Representa uma parcela significativa do crédito para pessoas jurídicas no Brasil e está em expansão Crédito para Empresas por Tamanho de Empréstimo - Dezembro/07 Empréstimos à Empresas até R$ 10 milhões R$ Bilhões Até R$ 100 mil R$ 192 bi 18,0% R$ 92 bi R$ 224 bi % % 20,6% CAGR % % Acima R$ 10 milhões 37,9% De R$ 100 mil até R$ 10 milhões 44,1% 29% 31% 30% 30% % % % 31% % Daycoval possui cerca de 1,6% de participação de mercado no segmento de middle market Até R$ 100 mil De R$ 100 mil até R$ 10 milhões 9 Fonte: Banco Central do Brasil

10 Concentração no Middle Market Cenário Competitivo no segmento de middle market: Carteira das Pequenas e Médias Empresas (R$ MM)* 2007 % do Total 6 Maiores Bancos ,0% 8 Maiores Bancos ,1% 6 Maiores Bancos Médio Porte** ,6% 10 Maiores Bancos Médio Porte** ,9% Daycoval ,5% Total % * Fonte: Itaú Corretora (Base Set/07) ** Inclui Daycoval 10

11 Crédito para Pessoa Física Estatísticas do Banco Central demonstram o forte crescimento nas operações de crédito para pessoas física Evolução do Crédito Consignado no Brasil R$ Bilhões Evolução do Crédito para Financiamento de Veículos no Brasil R$ Bilhões % 13% % 87% % 88% 87% 33 85% Fonte: Banco Central do Brasil Servidores Públicos e INSS Setor Privado Volume em Carteira Fonte: Banco Central do Brasil Recursos Liberados 11

12 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Mercado de Crédito Brasileiro Modelo de Negócios Resultados IPO, Gov. Corporativa, RI e Responsabilidade Social 12

13 Nossos Produtos Linha de produtos diversificada para atender as diferentes necessidades de nossos clientes Middle Market Capital de Giro, Trade Finance, Recebíveis, outros DayCred (Varejo) Consignado, Veículos Asset Management Investimentos 13

14 Modelo de Negócios O Banco que faz a diferença Foco nas operações com maior retorno Foco no relacionamento Política agressiva de remuneração Agilidade no processo de decisão Rígida política de crédito Amplo mix e constante monitoramento das garantias Plataforma de TI no estado-da-arte 14

15 Modelo de Negócios - Funding Diversificação das linhas de funding Foco na adequação dos prazos médios e das taxas Abordagem conservadora (prazo médio de funding superior ao prazo médio das operações de crédito) Daycoval não realiza cessão de crédito R$ Milhões Carteira de Crédito Captação T08 15

16 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Mercado de Crédito Brasileiro Modelo de Negócios Resultados IPO, Gov. Corporativa, RI e Responsabilidade Social 16

17 Lucro Líquido (1) Lucro Líquido cresceu 16% e 51% em relação ao 4T07 e 1T07, respectivamente R$ Milhões ,9% CAGR 51% 61 16% (*) 2007(**) *Ajustado pela mudança do critério contábil. ** Exclui despesas com IPO. 17 1T07 4T07 1T08 (1) 1T07 and 4T07 Ajustado pelo estoque de crédito tributário, pagamento de JCP e PPR/PLR.

18 Retorno sobre o PL Médio 1 - ROAE Anualizado ROAE foi 19.4% no primeiro trimestre de 2008, um aumento de 2,3 p.p. durante o trimestre ROAE anualizado % - a.a. 45,4 20,6 24,2 24,9 23,2 17,1 19, (*) 2007(**) 1T07 4T07 1T08 *Ajustado pela mudança do critério contábil. ** Exclui despesas com IPO. 18 (1) 1T07 e 4T07 Ajustado pelo estoque de crédito tributário, pagamento de JCP e PPR/PLR. 1 ROAE: Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio, é a relação entre o lucro líquido de um determinado período dividido pelo patrimônio líquido médio.

19 Margem Financeira Líquida 1 - NIM Anualizado NIM manteve-se acima de 12 %, mesmo após o aumento nos ativos médios remuneráveis NIM Anualizado - % - a.a. 14,2 13,1 13,3 12,4 14,3 12,7 12, T07 4T07 1T Margem Financeira Líquida (NIM): resultado bruto da intermediação financeira sem os efeitos da provisão para créditos de liquidação duvidosa, mais a receita de variação cambial sobre operações passivas como um percentual do saldo médio de ativos remuneráveis.

20 Carteira de Crédito Total Crescimento de 12% no primeiro trimestre e 106% durante os últimos 12 meses R$ Milhões 106% % ,7% CAGR T07 4T07 1T08 20

21 Carteira de Crédito Total Varejo adquire participação relevante durante o 1T08, devido a forte demanda verificada 1T08 - % da Carteira Total 4T07 - % da Carteira Total 1T07 - % da Carteira Total Middle Market / Trade Finance / Outros Consignado Veículos Middle Market / Outros Participação de Middle Market + Trade Finance foi de 66% no 1T08 versus 72% no 4T07 e 82% no 1T07 Consignado Participação de Consignado totalizou 17% no 1T08 versus 15% no 4T07 e 1T07 21 Veículos Participação de Financiamento de Veículos foi de 17% no 1T08 versus 13% no 4T07 e 3% no 1T07

22 Middle Market Clientes com faturamento entre R$ 8 MM e R$ 300 MM Conservadorismo marcou as operações de middle market no trimestre R$ Milhões 56% % ,5% CAGR T07 4T07 1T08 22

23 Middle Market Março 2008 Carteira de Crédito Middle Market 1 Saldo Final R$ Por Volume Por Clientes 60% dos clientes com volume inferior a R$ 500 mil 93% dos clientes são operações com volumes inferiores a R$ 4 MM Menos de 2% dos clientes com volume superior a R$ 10 MM < 500 mil 6,0% 60,5% 500 mil a 1 milhão 7,4% 12,5% 1 a 2 milhões 13,6% 11,6% 2 a 3 milhões 10,5% 5,3% 3 a 4 milhões 8,6% 3,0% 4 a 5 milhões 4,4% 1,2% 5 a 10 milhões 21,9% 4,0% > 10 milhões 27,6% 1,9% Total 100,0% 23 1 Exclui FIDC.

24 Trade Finance Segmento de Trade Finance manteve a taxa de crescimento e aumentou 12% em comparação ao último trimestre Autorização para instalação da Agência em Cayman R$ Milhões 253% % ,4% CAGR T07 4T07 1T08

25 Daycred Empréstimo Consignado Carteira de crédito consignado verificou um forte crescimento no trimestre, totalizando R$ 648 milhões R$ Milhões 127% 19% Q07 4Q07 1Q08

26 Daycred Consignado INSS reduziu a participação de 38% para 32% durante os últimos três meses Produção de R$ 174 milhões no 1T08 destaque para a originação das Forças Armadas que representou 27% do total originado Carteira de crédito de consignado atingiu 206 mil clientes com um ticket médio de R$ 3,2 mil e prazo médio de 21 meses Carteira Total 1T08 R$ 648 MM Produção Total 1T08 R$ 174 MM 20% 13% 24% 9% 2% INSS Governo Federal Forças Armadas 32% Prefeituras Outros Privado 19% 27% 10% 2% 17% 25% INSS Governo Federal Forças Armadas Prefeituras Outros Privado 26

27 Daycred Veículos Expressivo aumento na carteira que totalizou R$ 665 milhões in 1T08 R$ Milhões 52% % 89% % 11% % 49 22% 76% 121% 109 6% 22% 72% 113% % 17% 73% 14% 75% 73% T07 2T07 3T T08 Veículos Leves Motos Veículos Pesados 27

28 Daycred Veículos A produção totalizou R$ 257 milhões no trimestre, com destaque para o avanço dos Veículos Pesados, que representaram 16% do total originado Manutenção do ticket médio em aproximadamente R$ 9,0 mil e a carteira atingiu 71,0 mil carros financiados com um prazo médio de 19 meses O modelo de negócio adotado pelo Daycoval para as operações de financiamento de autos possibilita um spread médio de 10% a.a. e liquidez de 96% Produção Total 1T08 R$ 257 MM Ticket Médio R$ mil 12% 16% Veículos Leves 9,9 9,4 Motos 72% Veículos Pesados 28 4T07 1T08

29 Captação Total (Funding) Total de R$ 3,2 bilhões, seguindo o crescimento das operações de crédito R$ Milhões 58,1% CAGR % % T07 4T07 1T08 29

30 Captação Total (Funding) Gap Positivo entre os prazos médios dos depósitos a prazo e da carteira de middle market Os depósitos totalizam 789 clientes: 35% Asset Management, 25% Pessoa Jurídica, 18% Fundos de Pensão, 11% Pessoa Física e 11% Instituições Financeiras Distribuição do Funding 1T08 - % Prazo Médio (dias corridos) % 16% 7% 8% 65% Depósitos + Outros Depósitos a Prazo Depósitos Interbancários Emissões Externas Obrigações de Emp. de Repasses T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Prazo Médio Depósito a Prazo 264 dias 173 dias Prazo Médio Carteira de Crédito Middle Market 30

31 Ratings Reconhecimento por meio de ratings que evidenciam a solidez do Banco Daycoval Agências Ratings Perspectiva Período Analisado Data de Publicação Escala Global - Rating de contraparte Longo Prazo BB- Curto Prazo B Escala Nacional - Rating de contraparte Longo Prazo bra Curto Prazo bra-2 Positiva Positiva 31/12/ /5/2008 Upgraded Escala Global Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo BB- Longo Prazo BB- Curto Prazo B Curto Prazo B Escala Nacional Longo Prazo A (bra) Curto Prazo F1 (bra) Estável Positiva 31/12/ /4/2008 Upgraded Escala Nacional Longo Prazo AA- Curto Prazo A-1 Estável 31/12/2008 7/4/2008 Upgraded Baixo Risco - médio prazo Índice 10,69 Sem colunas de alerta 31/12/2008 Abril

32 Qualidade da Carteira de Crédito 1 Qualidade da carteira de crédito é suportada com 197% de cobertura sobre os créditos vencidos acima de 60 dias Carteira de Crédito (não consolidada) R$ Milhões ,8% 2,4% 2,5% 2,3% 2,1% 2,0% T07 1S07 9M T08 Provisão como % da Carteira de Crédito 1T08 PDD/Créditos Vencidos > 60 dias 1T08 197% 1T07 230% Carteira R$ MM % Provisão R$ MM AA 2 0,0% - A ,8% 8 B ,8% 18 C 116 3,1% 4 D 29 0,8% 3 E 22 0,6% 6 F 25 0,7% 13 G 10 0,3% 7 H 36 1,0% 36 Total ,0% (1) Desconsidera a carteira do FIDC

33 Qualidade da Carteira de Crédito Elevação do saldo da PDD do segmento de veículos está em linha com as expectativas do Banco Middle Market + Trade Finance + Outros Consignado Veículos 1T08 Carteira R$ MM % R$ MM 4T07 Carteira R$ MM % R$ MM 1T08 Carteira R$ MM % R$ MM AA - C ,3% 22,6 D - G 45 1,9% 16,6 H 20 0,8% 19,6 Total ,0% 58,8 AA - C ,3% 3,4 D - G 9 1,4% 2,8 H 9 1,3% 8,7 Total ,0% 14,9 AA - C ,1% 4,2 D - G 32 4,7% 9,5 H 8 1,2% 7,8 Total ,0% 21,5 Saldo PDD 1T08 2,4% Saldo PDD 1T08 2,3% Saldo PDD 1T08 3,2% Saldo PDD 4T07 2,3% Saldo PDD 4T07 2,4% Saldo PDD 4T07 2,1% 33

34 Qualidade da Carteira de Crédito Redução do NPL de Consignado demonstra a maturidade da carteira NPL por Segmento % de vencidos > 90 dias 4,5% 3,5% 2,5% 1,5% 3,9% 2,5% 2,3% 2,1% 0,5% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Banco Middle Market + Trade Finance + Outros Consignado Veículos 34

35 Índice de Eficiência 1 Destaque para as despesas de pessoal e administrativas que apresentaram redução de 0,6% em comparação ao 4T07 1T08 1T07 Var. % 4T07 Var. % Despesas de Pessoal (16,2) (10,8) 50,0% (16,4) -1,2% Outras Despesas Administrativas (15,2) (9,6) 58,3% (15,2) 0,0% Subtotal (31,4) (20,4) 53,9% (31,6) -0,6% Despesas de Comissão (total) (17,7) (1,0) n.a. (12,5) 41,6% Total (49,1) (21,4) 129,4% (44,1) 11,3% Índice de Eficiência - % 19,8% 26,3% 25,7% 35 1T07 4T07 1T08 1 Índice de eficiência: é utilizado pela nossa Administração para medir o desempenho operacional do Banco.

36 Estrutura de Capital Manutenção do alto nível de capitalização e baixo grau de alavancagem Índice da Basileía 1 % Patrimônio Líquido R$ Milhões 51,1% ,4% 21,7% 41,2% 35,8% 33,1% 913 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T Carteira de Crédito / PL em vezes 3,7 3,8 1,9 2,3 1,5 2,5 4T06 2T07 3T07 4T07 1T08 36 Impacto do IPO 1 Mede o grau de risco da estrutura de ativos do Banco, conforme definido no Acordo da Basiléia. 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

37 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Mercado de Crédito Brasileiro Modelo de Negócios Resultados IPO, Gov. Corporativa, RI e Responsabilidade Social 37

38 IPO e Estrutura de Capital Ações Ofertadas 64,2 milhões de ações preferenciais com direito a 100% de Tag Along - 29% de Free Float Estrutura de Capital (pós IPO) 7% 29% Preço e Tamanho da Oferta R$ 17,00 / ação Total de R$ 1,1 bilhão 86% primária, 14% secundária não houve pre-finance 64% Investidores Estrangeiros (70%) e Locais (30%) Daycoval Holding Financeira S/A Acionistas Família Controladora Free Float 38

39 Elevados Padrões de Governança Corporativa Conselho de Administração 2 independentes 100% Tag Along (Ações PN) Manual de Conduta e Ética Comitê Executivo Política de Dividendos Relações com Investidores Formador de Mercado Executivos Profissionais Política de Remuneração executivos seniors responsáveis por todas as áreas chave do Banco Plano de opção de ações: Em fase de implementação Plano de distribuição de lucros: Todos os gerentes são elegíveis

40 Relações com Investidores 11 coberturas oficiais de analistas Aprovação do Programa de Recompra de Ações de Própria Emissão Aprovação do Programa de ADR Nível I DAYC4: Em 31 de Março de 2008 Ações Preferenciais (milhões) 64,263 Preço por Ação (DAYC4) (R$/ação) 10,91 Valor Patrimonial por Ação (R$/Ação) 7,02 Volume Médio Diário 1T08 (R$ milhões) 6,43 Valor de Mercado (R$ bilhões) 2,43 40

41 Responsabilidade Social O Banco Daycoval busca incentivar projetos com foco em Educação e Cultura Criação e manutenção de quatro Bibliotecas e projetos educacionais em parceria com entidades reconhecidas que atendem mais de pessoas em comunidades carentes. Na área Cultural o Banco se destaca no apoio e realização de Exposições renomadas, como: Exposição Albert Einsten, Pergaminhos do Mar Morto e apresenta para 2008 Tesouros da Terra Santa. Pintou a Síndrome do respeito Com forte atuação na sétima arte, o Banco tem patrocinado eventos como: Festival de Cinema Judaico e Amazonas Film Festival por anos consecutivos. Biblioteca de Paraisópolis Apóia projetos que reúnem espetáculos eruditos como temporadas gratuitas de concertos de música clássica na região Norte do país e muitas apresentações de orquestras Sinfônicas em diversas regiões do país. Festival de Cinema Judaico 41

42 Banco Daycoval: seriedade e competência Tradição com sólida estrutura de capital Histórico de crescimento constante e com rentabilidade Modelo de negócio de sucesso comprovado em um segmento sob forte expansão Novos produtos e expansão para novas regiões asseguram sustentabilidade da estratégia Conquista de ganhos de escala, mantendo a qualidade da carteira de crédito 42 Governança corporativa alinhada com as melhores práticas do mercado

43 Relações Teleconferência com Investidores de Resultados 1T08 Tel: +55 (11) / This report may include estimates and forward-looking statements. These estimates and forward-looking statements are to a large extent based on current expectations and projections about future events and financial trends that affect or may come to affect our business. Many important factors may adversely affect the results of Banco Daycoval as described in our estimates and forward-looking statements. These factors include, but are not limited to, the following: the Brazilian and international economic conjunctures, fiscal, foreign-exchange and monetary policies, higher competition in the middle-market segment, the ability of Banco Daycoval to obtain funding for its operations, and amendments to Central Bank regulations. The words believe, may, could, seek, estimate, continued, anticipate, plan, expect and other similar words have the objective of identifying estimates and projections. The considerations involving estimates and forward-looking statements include information related to results and projections, strategies, competitive positioning, the environment in the industry, growth opportunities, the effects of future regulations, and the impacts from competitors. Said estimates and projections refer only to the date on which they were expressed, and we do not assume any obligation to publicly update or revise any of these estimates arising from the occurrence of new information, future events, or any other factors. In view of the risks and uncertainties described above, the estimates and forward-looking statements contained herein may not materialize. Given these limitations, shareholders and investors should not make any decisions based on the estimates, projections and forward-looking statements contained in this report..