Reunião APIMEC. Dezembro 2010

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1 Reunião APIMEC Dezembro 2010

2 Agenda Mercado de Crédito Brasileiro Visão Geral e Estratégia Pag. 2 Pag. 7 Resultados 3T10 Pag. 15 Peers Pag. 33 Anexos Pag. 38 2

3 Visão geral do mercado brasileiro de crédito Evolução do Crédito no Brasil (% PIB) 36,6 32,0 28,8 26,8 27,9 24,9 26,4 24,7 22,0 24,0 24,5 28,1 30,7 34,8 41,3 45,0 46, set/10 Operações de 30% crédito totais do sistema financeiro R$ Bilhões 29% Empréstimos a pessoas jurídicas até 10 milhões R$ Bilhões 498,7 607,0 732,6 935, , ,31.613,6 479,8 388,8 424,0 315,5 71% 71% 71% 70% 179,6 211,3 250,8 69% 70% 70% 30% 31% 30% 29% 29% 30% 29% set/ set/10 Até R$ 100 mil De R$ 100 mil a R$ 10 milhões Fonte: Banco Central do Brasil 3

4 Mercado de crédito brasileiro vs. Crédito Banco Daycoval Carteira de Crédito (1) R$ Milhões Operações de Crédito Totais do Sistema Financeiro vs. Banco Daycoval (% a.a.) CAGR : 43,3% % % 51% % 21% 14% 3% 39% 40% 19% 22% 21% 9% 28% 31% 15% 15% 9% 38% M10 Crise Banco Santos/ Início das Operações De Crédito Consignado Programa de Expansão das Agências IPO Crise Mundial M10 Crédito Total Sistema Financeiro Carteira de Crédito Banco Daycoval (1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios -1% 4

5 Consistente captação mesmo em momentos de crise Funding 1 R$ Milhões CAGR : 36,0% M10 Crise Banco Santos/ Criação Daycoval Asset Management Eurobond US$ 120 MM / FIDC Middle Eurobond US$ 225 MM / Crise Mundial Eurobond US$ 300 MM / Empréstimo Sindicalizado IFC US$165 MM Eurobond US$ 65 MM IPO / AB Loan-IFC US$ 115 MM Captação Pioneira R$ 410 MM 1 Funding = Depósitos Totais + Emissões Externas + Obrigações por Empréstimos e Repasses (não inclui FIDC) 5

6 Posicionamento no Sistema Financeiro Ranking Daycoval Bancos Nacionais Privados Lucro Líquido 14º Patrimônio Líquido 16º Ativos Totais 22º Depósitos Totais 24º Fonte: Banco Central do Brasil Junho 2010 Banco Tradicional, com mais de 40 anos de atuação. Reconhecido no mercado por seu perfil conservador, pela solidez, credibilidade e excelência na gestão dos negócios. 6

7 Agenda Mercado de Crédito Brasileiro Visão Geral e Estratégia Pag. 2 Pag. 7 Resultados 3T10 Pag. 15 Peers Pag. 33 Anexos Pag. 38 7

8 Distribuição e novos postos de atendimento Presença Nacional Duas Lojas de Câmbio na Av. Paulista, principal centro financeiro do país Sete postos de atendimento espalhados pelo Estado de São Paulo: Osasco, Barueri, Guarulhos, Atibaia, Campinas, Ribeirão Preto, Mogi Guaçu e Detran São Paulo 29 Agências São Paulo SP - Matriz 761 funcionários Alphaville Bom Retiro Faria Lima Brás Aracaju - SE Belém - PA Belo Horizonte - MG Brasília - DF Campinas - SP Campo Grande - MS Caxias do Sul - RS Cuiabá - MT Curitiba - PR Florianópolis - SC Fortaleza - CE Goiânia - GO Guarulhos - SP Londrina - PR Maceió - AL Manaus - AM Natal - RN Porto Alegre - RS Recife - PE Ribeirão Preto - SP Rio de Janeiro - RJ Salvador - BA São Bernardo - SP Vitória - ES 8

9 Mercado de Capitais e Estrutura Acionária Desempenho das Ações 3T10 Composição Acionária Setembro/10 DAYC4 (R$) 3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. % Cotação de Fechamento 11,14 8,80 26,6% 8,60 29,5% Máxima do Trimestre 11,14 10,25 8,7% 8,60 29,5% Média do Trimestre 9,60 9,10 5,5% 7,80 23,1% Mínimo do Trimestre 8,30 7,90 5,1% 6,90 20,3% 0,4% 25,4% 8,4% 65,8% Daycoval Holding Financeira S/A Acionistas Família Controladora + Daycoval Expert Tesouraria Valor Patrimonial 8,00 7,70 3,9% 7,60 29,1% Free Float Valor de Mercado (RS) Milhões 2.409, ,7 26,3% 1.860,4 26,3% Total de Ações: 216,3 milhões de ações Free Float: 54,9 milhões de ações Primeiro banco de middle a ter um programa de ADR Nível I Possui 17 coberturas de analistas de corretoras locais e internacionais 9

10 Elevados Padrões de Governança Corporativa Conselho de Administração Diretoria Presidente do Conselho e do Banco Nome/Cargo Anos no Daycoval Sasson Dayan Sasson Dayan, Presidente 42 Morris Dayan, Diretor Executivo e de Relações com Investidores 18 Salim Dayan, Diretor Executivo 19 Conselheiro Rony Dayan Conselheiro Independente Gustavo Henrique de Barroso Franco Conselheiro Independente Peter M. Yu Carlos Moche Dayan, Diretor Executivo 17 Regina Maciel Nogueira, Diretora 20 Nilo Cavarzan (*), Diretor 6 Albert Rouben (*), Diretor % Tag Along (Ações PN) Manual de Conduta e Ética Gestão de Risco e Prevenção a Lavagem de Dinheiro Dividendos Stock Option Comitê de Auditoria (*) Eleitos em RCA de 25/10/2010, aguardando homologação pelo Banco Central 10

11 Estratégia de Negócios Buscar maiores retornos com o menor risco possível Manter baixa alavancagem e elevada liquidez Manter a qualidade das garantias Captação de longo prazo para alinhamento adequado com a estratégia de crescimento do crédito consignado Middle Market Payroll Auto Loans DCC Foco em aumentar a exposição Participação no mercado em expansão Participação no mercado em expansão 11Crescimento da carteira 11

12 Concessão de Crédito: ágil e eficiente Gerente Comercial Visita clientes, elabora relatório de visita de crédito, estrutura a operação e interage com a equipe interna de análise. Não possui alçada de crédito Linha de crédito estabelecida por operação e não por cliente Controladoria de Crédito Realiza análise econômico-financeira da empresa, coleta dados, analisa documentação e emite opinião ao Diretor de Crédito. Juntos discutem os riscos de cada operação e expõem as propostas ao comitê de crédito Gerente Comercial não possui alçada para aprovação de crédito Departamento de Crédito Define aprovação de limite, alçadas, acompanha o desempenho da carteira de crédito e aprova operações de até R$ 7 milhões Mix de garantias e recebíveis Comitê da Diretoria Executiva Aprova operações acima de R$ 7 milhões Pró-atividade na gestão dos riscos da carteira de crédito com rigoroso controle das garantias 12

13 Criada em 2004 com o objetivo de atender os clientes do Banco que procuram produtos sofisticados e desenhados de acordo com seu perfil. Cada Fundo conta com um gestor próprio, com profundos conhecimentos do mercado de capitais e integralmente dedicado a obter o máximo possível de retorno. Em setembro/2010 possuía um patrimônio de aproximadamente R$ 964 milhões. Rentabilidade dos Fundos Patrimônio Administrado R$ Milhões Ano Patrimônio Administrado R$ Milhões Daycoval Renda Fixa 7,22% 70,8 % CDI 103,10% Multimercado Daycoval Multifunds 6,62% 16,4 % CDI 94,49% Parnamirim 7,54% 216,1 % CDI 107,68% Ações Daycoval Target 2,53% 27,7 Diferença Ibovespa 1,31% M10 13

14 Ratings Escala Global Longo Prazo BB Curto Prazo B Escala Nacional Longo Prazo braa- Curto Prazo bra 2 Escala Global Longo Prazo BB Curto Prazo B Escala Nacional Longo Prazo A+ (bra) Curto Prazo F1 (bra) Baixo Risco Médio Prazo Índice 11,40 Rank Geral: Março/10 8 Estável Novembro 2009 Estável Dezembro 2009 Julho

15 Agenda Mercado de Crédito Brasileiro Visão Geral e Estratégia Pag. 2 Pag. 7 Resultados 3T10 Pag. 15 Peers Pag. 33 Anexos Pag

16 Principais Indicadores Financeiros Setembro 2010 Ativos Totais Carteira de Crédito (1) Captação Total R$ 9.329,2 milhões R$ 5.546,2 milhões R$ 5.075,8 milhões Lucro Líquido (trimestre) R$ 85,0 milhões Patrimônio Líquido R$ 1.735,6 milhões ROAE (trimestre) 21,4% ROAA (trimestre) 3,8% NIM-A (2) (trimestre) 14,8% Índice de Eficiência 20,4% Índice de Basiléia 21,2% (1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios (2) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 16

17 Funding : saldo em linha com a carteira de crédito (*) Funding R$ Milhões Distribuição do Funding % 21% 17% 11% 42,3 % % 26% 22% 15% 65% 68% 60% 59% 7,4 % Depósitos Totais Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses % 13% 64% 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Captação Total (Funding ) (R$ MM) 3T10 2T10 Var. % Depósitos Totais 3.247, ,0 17,0% Depósitos à Vista + Outros Depósitos 334,0 164,8 102,7% Depósitos a Prazo 2.885, ,4 13,1% Depósitos Interfinanceiros 28,3 57,8-51,0% Letras Financeiras 1,0 - n.a. Emissões Externas 656,0 712,1-7,9% Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.170, ,4-5,5% Total 5.075, ,5 7,4% Alongamento dos prazos Manter a diversificação das fontes de captação Manutenção dos custos de funding Letra Financeira nova fonte de captação (*) Excluindo cessão e avais e fianças prestados, modalidades que não demandam funding 17

18 Depósitos Totais: aumento de 17,0% no trimestre Segregação de Depósitos Totais R$ Milhões T10 2T10 3T10 Pessoas Jurídicas + Depósitos à Vista 347,3 487,1 402, , , , ,5 Fundações 101,9 222,7 151,8 281,4 292,7 255,1 263,8 Pessoas Físicas 138,0 241,2 358,1 447,2 452,2 570,8 589,2 Interfinanceiros 154,7 281,0 471,9 141,9 114,5 64,4 37,7 Fundos de Investimento 606, ,9 372,4 417,8 421,0 526,3 811,7 TOTAL 1.348, , , , , , ,9 Segregação dos Depósitos Totais R$ 3.247,9 Milhões Depósitos Totais R$ Milhões 25,0% 8,1% 1,1% Pessoas Jurídicas + Depósitos à Vista 18,2% 47,6% Pessoas Físicas Fundos de Investimento Fundações Interfinanceiros 1.348, , , ,72.775, , , T10 2T10 3T10 18

19 Captação Internacional sem vencimentos relevantes de operações de emissões externas no curto prazo Data da Operação Vencimento Montante (US$ MM) Eurobonds Julho/2008 Julho/ International Finance Corporation (IFC) Dezembro/2007 Janeiro/2013 (vencimento da última tranche) 115 Empréstimo Sindicalizado (IFC) Junho/2010 Junho/2014 (vencimento da última tranche) 165 Eurobonds Março/2010 Março/ Emissões Externas e Obrigações por Empréstimos e Repasses - R$ Milhões 1.515, , , ,9 519,7 645,4 23,3% 66,7% 76,7% 33,3% 48,2% 51,8% 1.127,0 66,9% 33,1% 45,8% 63,5% 64,1% 54,2% 36,5% 35,9% T10 2T10 3T10 Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses 19

20 Liquidez: elevada capitalização e gap positivo entre o duration das operações de crédito e de captação Evolução do Caixa R$ Milhões 1.708, , , , ,0 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 3T10 - % Operações a Vencer (Funding) 3T10 - % 7,2% 25,2% 0,8% 35,4% Prazo Médio das Operações de Crédito Total: 401 dias 1,0% 21,5% 6,6% 15,8% Prazo Médio das Operações de Captação Total: 524 dias 31,4% 27,2% 27,8% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Sem Vencimento Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos 20

21 Carteira de Crédito: crescimento expressivo, aumento de 46,7% nos últimos 12 meses Carteira de Crédito R$ Milhões Distribuição da Carteira de Crédito (*) 3T10 R$ Milhões ,7 % 14,5 % ,0% 0,7% 24,9% 65,4% Middle Market + Trade Finance + Avais e Fianças + Compra de Direitos Creditórios Consignado Veículos CDC 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Carteira de Crédito (inclui avais e fianças e compra de direitos creditórios) Cessão de Crédito 21

22 Distribuição do Portfolio Setembro de 2010 % do Portfolio de Crédito Middle Market Consignado Veiculos CDC Total 65,4% 24,9% 9,0% 0,7% 100% Portfolio (R$ mm) 3.626, ,0 501,2 35, ,2 (1) Crescimento 18,7% vs 2T10 73,0% vs 3T09 11,7% vs 3T10 44,5% vs 3T09-4,4% vs 2T10-29,0% vs 3T09 30,3% vs 2T10 64,2% vs 3T09 14,5% vs 2T10 46,7% vs 3T09 Produtos Capital de Giro, Recebíveis, Financiamento, Trade finance, BNDES, avais & fianças. INSS, Forças Armadas, Tribunais, Companhias Privadas, Gov. Federal, Municipal e outros. Veículos, Moto e Caminhões Lojas (1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios 22

23 Middle Market: aumento de 18,7% no trimestre e 73,0% nos últimos 12 meses Middle Market + Trade Finance R$ Milhões Distribuição das Garantias - 3T ,0 % ,7 % T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Middle Market+Avais e Fianças + Compra de Direitos Creditórios Trade Finance Distribuição Setorial Middle Market 3T10 4,7% 5,0% 5,8% Recebíveis 10,4% 16,2% 57,9% Veículos e Imóveis Produtos Agrícolas Distribuição Geográfica Middle Market 3T10 Investimentos Financeiros Equipamentos e Bens de Importação Outros 18% 7% 32% 43% Indústria Serviços Comércio Outros 14% Sudeste 6% Sul 54% 13% Nordeste Centro-Oeste 13% Norte 23

24 Daycred Consignado e Veículos Carteira Total Consignado (*) R$ Milhões 44,5% 11,7 % Produção Total Consignado R$ Milhões T09 4T09 1T10 2T10 3T10 (*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 30,6 MM no 3T10) Carteira Total Veículos (*) R$ Milhões 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Produção Total Veículos R$ Milhões -29,0 % ,4 % T09 4T09 1T10 2T10 3T10 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 (*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 30,3 MM no 3T10) 24

25 Daycred CDC Lojista: produto que complementa as operações junto à pessoas físicas CDC Lojista Financiamento de bens e serviços, como móveis e eletrodomésticos, etc. Possui garantia de cheques pré-datados, com taxas e prazos competitivos com o mercado. Parcerias com diversos lojistas, buscando o aumento das vendas, e oferecendo ao consumidor final mais facilidade nas compras. Carteira Total CDC Lojista - R$ Milhões 64,2% 30,3% 35,3 21,5 24,0 25,3 27,1 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 25

26 Qualidade da Carteira de Crédito (*) Provisão Constituída - R$ MM 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10 Middle Market + Trade Finance 36,8 (4,1) 17,2 12,2 37,1 116,5 66,5 Consignado 6,0 8,5 7,1 7,5 8,6 20,1 23,2 Veículos 24,9 12,0 12,8 9,1 5,8 84,6 27,6 CDC Lojista + Outros 0,5 0,6 0,7 0,7 0,6 1,4 2,1 Total 68,2 17,0 37,8 29,5 52,1 222,6 119,4 Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10 Saldo de Provisão Provisão Constituída (*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios 26

27 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : créditos vencidos continuam reduzindo, evidenciando a melhora na qualidade da carteira Créditos Vencidos > 14 dias - R$ MM 3T09 2T10 3T10 Vencidos > 14 dias /Carteira Middle Market + Trade Finance 148,9 57,8 58,5 1,8 Consignado 9,5 9,3 8,7 0,6 Veículos 36,8 22,4 17,9 6,0 CDC Lojista + Outros 1,0 1,7 1,9 5,4 Total 196,2 91,2 87,0 1,7 Créditos Vencidos > 60 dias - R$ MM 3T09 3 T 0 2T10 3T10 Vencidos > 60 dias /Carteira (%) Middle Market + Trade Finance 123,1 38,3 33,1 1,0 Consignado 6,2 6,6 6,1 0,5 Veículos 25,3 14,0 10,9 3,7 CDC Lojista + Outros 0,6 1,3 1,5 4,2 Total 155,2 60,2 51,6 1,0 (*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios 27

28 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : redução expressiva da relação entre a provisão e a carteira de crédito, 4,2 p.p em relação ao 3T09 Nível de Provisão Total 3T10 Nível de Risco 3T10 Carteira de Crédito Total (excluindo FIDCs) 3T10 Portfolio R$ MM % Provisão R$ MM Total Provisão / Carteira 4,4% Middle Market 3.327,4 65,5% 95,3 2,9% Consignado 1.352,4 26,7% 28,6 2,1% Veículos 297,8 5,9% 33,9 11,4% CDC Lojista + Outros 35,3 0,7% 2,1 5,9% Subtotal 5.012,9 98,8% 159,9 3,2% Cessão 60,9 1,2% 0,5 0,8% Total 5.073,8 100,0% 160,4 3,2% 95,6% AA-C D-H Total Provisão / Carteira de Crédito 3T10 7,4% 5,4% 4,5% 3,4% 3,2% 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 (*) Não consolidado: exclui FIDCs, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios 28

29 Índice de Eficiência: redução de 3,7 p.p no trimestre, evidenciando a rentabilidade das operações 3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. % 9M10 9M09 Var. % Despesas com Pessoal (22,7) (21,8) 4,1% (15,5) 46,5% (66,0) (46,2) 42,9% Outras Despesas Administrativas (23,0) (18,3) 25,7% (15,7) 46,5% (58,7) (49,5) 18,6% Subtotal (45,7) (40,1) 14,0% (31,2) 46,5% (124,7) (95,7) 30,3% Consignado (4,2) (3,6) 16,7% (6,1) -31,1% (12,7) (18,6) -31,7% Veículos (2,3) (2,5) -8,0% (4,5) -48,9% (7,6) (14,8) -48,6% CDC Lojista + Outros (0,6) (0,4) 50,0% (0,4) 50,0% (1,2) (0,9) 33,3% Despesas com Comissões (total) (7,1) (6,5) 9,2% (11,0) -35,5% (21,5) (34,3) -37,3% Total (52,8) (46,6) 13,3% (42,2) 25,1% (146,2) (130,0) 12,5% Índice de Eficiência (%) 20,4 24,1-3,7 p.p 23,2-2,8 p.p 23,5 22,7 0,8 p.p Índice de Eficiência considerando PPR (%) 23,3 27,1-3,8 p.p 24,7-1,4 p.p 26,7 24,1 2,6 p.p Índice de Eficiência % 25,8 24,2 23,2 24,1 23,3 20,4 22,7 23,5 3T09 2T10 3T10 9M09 9M10 Trimestral Últimos 12 meses 29

30 Estrutura de Capital: manutenção de baixa alavancagem, mesmo com a redução do índice de basiléia Patrimônio Líquido R$ Milhões Índice de Basiléia % 1.646, , , , ,6 29,3 28,6 27,2 22,3 21,2 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Carteira de Crédito (*) / Patrimônio Líquido - vezes 2,0 2,1 2,2 2,6 2,9 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 (*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios 30

31 Lucro Líquido: alcançou R$ 85,0 milhões no trimestre, crescimento de 32,4% em relação ao trimestre anterior Lucro Líquido R$ Milhões Carteira de Crédito (1) x Lucro Líquido R$ Milhões 203, ,0 237,0 211,1 203, ,0 82,5 54,6 64,2 85,0 128, ,5 993,1 101, , , , , , T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M M10 Carteira de Crédito Lucro Líquido (1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios 31

32 Rentabilidade: ROAE de 21,4%, aumento de 5,4 p.p em relação ao trimestre anterior Retorno s/ PL Médio (ROAE) - % Retorno s/ ativos médios (ROAA) - % 10,7 21,4 13,6 16,0 21,4 10,6 16,3 2,8 5,3 3,3 3,2 3,8 2,7 3,4 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10 Margem Financeira Líquida (NIM-A) 1 % Margem Financeira Líquida (NIM) - % 12,4 13,9 11,3 11,7 14,8 13,0 12,0 12,2 13,0 10,6 10,1 12,2 12,2 10,7 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 (1) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 9M09 9M10 32

33 Agenda Mercado de Crédito Brasileiro Visão Geral e Estratégia Pag. 3 Pag. 7 Resultados 3T10 Pag. 15 Peers Pag. 33 Anexos Pag

34 Daycoval: reconhecido por sua sólida estrutura de capital e eficiência Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 1 9M , , ,1 Índice de Basiléia (%) 1 9M10 21,2 19,9 18,4 18,0 16,9 16,5 872,7 776,2 432,4 Bic banco Daycoval ABC Pine Sofisa Indusval Daycoval Indusval Pine Bic banco ABC Sofisa Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido vezes 1 9M10 6,4 6,7 8,1 3,2 3,7 4,0 Daycoval Sofisa Indusval Pine Bic banco ABC (1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro

35 Daycoval: reconhecido por sua capacidade de crescimento com custos reduzidos Carteira de Crédito (R$ Milhões) 1 9M10 Índice de Eficiência - % 1 9M , ,7 59, , , , ,1 23,5 33,9 34,7 37,3 38,6 (2) Bic banco ABC Pine Daycoval Sofisa Indusval Daycoval Pine Bic banco ABC Sofisa Indusval Margem Financeira Líquida (NIM) - % 1 9M10 12,2 8,9 8,9 8,3 7,2 5,3 (3) (3) Daycoval Bic banco Sofisa Indusval Pine ABC (1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro 2010 (2) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios (3) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros 35

36 Daycoval: reconhecido por retornos atrativos e eficiência ROAE - % 1 9M10 20,5 16,6 16,3 15,7 12,5 7,2 Bic banco Pine Daycoval ABC Sofisa Indusval ROAA - % 1 9M10 Lucro Líquido - R$ Milhões 1 9M10 3,4 2,8 2,3 2,1 2,1 278,9 203,8 148,2 103,4 61,1 23,0 Daycoval Bic banco Pine ABC Sofisa Bic banco Daycoval ABC Pine Sofisa Indusval (1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro de

37 Banco Daycoval Capacidade de crescimento com custos reduzidos Reconhecido como um dos melhores bancos de Middle Market do Brasil Perfil conservador e sólida estrutura de capital Gestão altamente qualificada comprometida com Governança Corporativa Rígida política de crédito Fontes de captação diversificadas e diferenciadas Baixa alavancagem 37

38 Agenda Mercado de Crédito Brasileiro Visão Geral e Estratégia Pag. 2 Pag. 7 Resultados 3T10 Pag. 15 Peers Pag. 33 Anexos Pag

39 Destaques Financeiros Ativos Totais (R$ MM) & ROAA (%) Índice de Basiléia (%) , ,6 2,5 1,2 2,9 2,5 2,8 5,3 3, T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 3,2 3, ,1 25,6 25,6 28,2 30,1 30,5 29,3 28,6 27,2 22,3 21,2 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Total Assets ROAA Margem Financeira Líquida (NIM) % 12,0 10,8 11,4 12,6 13,0 12,2 13,0 12,2 9,8 10,6 10,1 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T Lucro Líquido (R$ Milhões) & ROAE (%) 70,2 62,5 47,1 19,4 20,4 48,0 16,7 15,6 9,4 12,3 38,5 42,0 9,8 10,7 82,5 21,4 54,6 64,2 13,6 16,0 85,0 21,4 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Net Income ROAE

40 Distribuição da Carteira de Crédito Middle Market por Setores Serasa - Setembro 2010 COMÉRCIO 17,6% INDÚSTRIA 43,0% Trading 1,7% Usina de açúcar e álcool 6,1% Comércio de Produtos Farmacêuticos 1,3% Ind. de produtos eletrônicos em geral 5,3% Comércio Atacadista de Gen Alim e Cereais 1,2% Ind. de Confecções em geral 1,4% Comércio de Ferro e Alumínio 1,0% Ind. de pisos e azulejos 1,1% Comércio de Confecções em Geral 0,9% Ind. de auto peças e acessorios 1,0% Outros 11,5% Ind. de Soja e derivados 1,0% Ind. de carnes 0,9% Outros 26,2% SERVIÇOS 32,4% Transporte rodoviário de cargas 4,6% FINANCEIRO 2,1% Holding 3,7% Construção e Incorporação de Imóveis 2,6% PRIMÁRIO 1,6% Emissora de TV 1,7% Distribuição de energia elétrica 1,7% PESSOA FÍSICA 2,8% Cooperativa Mista 1,5% Outros 16,6% TERCEIRO SETOR 0,5% 40

41 Middle Market: Distribuição Geográfica Setembro 2010 São Paulo 44,0% Rio de Janeiro 3,0% Amazonas 7,4% Mato Grosso 2,2% Pará 6,5% Bahia 2,0% Pernambuco 5,1% Ceará 1,9% Santa Catarina 5,0% Goiás 1,6% Paraná 4,3% Distrito Federal 1,1% Rio Grande do Sul 4,0% Sergipe 0,6% Minas Gerais 3,7% Paraíba 0,4% Alagoas 3,3% Rondônia 0,2% Espírito Santo 3,2% Outros Estados 0,5% 41

42 Balanço Patrimonial Ativo 3T10 2T10 3T09 Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Não Circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Intangível Total do Ativo Passivo 3T10 2T10 3T09 Circulante Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros e Previdência Outras Obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo Depósitos Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participação dos Minoritários Patrimônio Líquido Capital - de Domiciliados no País Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros ( - ) Ações em Tesouraria (7.900) (11.706) (38.992) Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (66) Lucros Acumulados Total do Passivo Em R$ (mil) 42

43 Demonstração de Resultado Em R$ (mil) 3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. % 9M10 9M09 Var. % Receitas da Intermediação Financeira ,6% ,7% ,3% Operações de Crédito ,0% ,4% ,4% Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ,7% ,2% ,3% Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (33.177) n.a. (89.434) -62,9% (17.454) ( ) -92,5% Resultado de Operações de Câmbio n.a n.a Despesas da Intermediação Financeira ( ) ( ) 19,4% ( ) 30,1% ( ) ( ) -1,5% Operações de Captação no Mercado ( ) ( ) 8,6% (74.482) 79,3% ( ) ( ) 40,5% Operações de Empréstimos e Repasses (17.640) (18.278) -3,5% (12.390) 42,4% (51.203) (49.438) 3,6% Resultado de Operações de Câmbio (468) - n.a. (1.541) -69,6% (468) (7.746) -94,0% Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (52.123) (29.510) 76,6% (68.231) -23,6% ( ) ( ) -46,3% Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,9% n.a n.a. Outras Receitas/Despesas Operacionais (52.714) -129,9% ,4% (89.875) ,4% Receitas de Prestação de Serviços ,8% ,4% ,0% Despesas de Pessoal (22.736) (21.793) 4,3% (15.451) 47,1% (65.955) (46.155) 42,9% Outras Despesas Administrativas (30.098) (24.766) 21,5% (26.700) 12,7% (80.252) (82.643) -2,9% Despesas Tributárias (11.634) (9.202) 26,4% (9.282) 25,3% (29.696) (27.192) 9,2% Outras Receitas Operacionais n.a ,4% ,3% Outras Despesas Operacionais (26.554) (11.139) 138,4% (17.340) 53,1% (48.021) (43.525) 10,3% Resultado Operacional ,3% ,0% ,6% Resultado Não Operacional (1.435) (4.034) -64,4% (2.473) -42,0% (8.025) (11.872) -32,4% Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações ,3% ,4% ,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (39.890) (26.344) 51,4% (8.713) 357,8% (74.386) (22.467) 231,1% Provisão para Imposto de Renda (22.596) (14.402) 56,9% (23.151) -2,4% (46.668) (58.809) -20,6% Provisão para Contribuição Social (13.436) (8.691) 54,6% (12.661) 6,1% (27.909) (31.764) -12,1% Ativo Fiscal Diferido (3.858) (3.251) 18,7% ,2% ,7% Participações no Resultado (7.294) (5.747) 26,9% (2.667) 173,5% (19.681) (8.316) 136,7% Participação de Minoritários (11) (9) 22,2% (10) 10,0% (29) (33) -12,1% Lucro Líquido ,5% ,2% ,5% Juros sobre Capital Próprio (23.909) (23.067) 3,7% (25.451) -6,1% (71.506) (73.566) -2,8% Lucro por Ação 0,39 0,30 n.a. 0,19 n.a. 0,95 0,59 n.a. Quantidade de Ações n.a n.a n.a. 43

44 Reunião APIMEC 3T10 Relações com Investidores Tel: +55 (11) /1025/1039 Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras acredita, pode, poderá, visa, estima, continua, antecipa, pretende, espera e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 44

45 BANCO DAYCOVAL S.A.