Pág. 4. Pág. 5. Pág. 6. Pág. 7

Transcrição

1 Teleconferência Resultados do 4T07 Fevereiro 2008

2 Índice Destaques do Período Pág. 3 Captação Total Pág. 16 Lucro Líquido Pág. 4 Ratings Pág. 17 Retorno sobre o PL Médio Pág. 5 Qualidade da Carteira Pág. 18 Margem Financeira i Líquida Pág. 6 Índice de Eficiência Pág. 20 Carteira de Crédito Total Pág. 7 Recursos Humanos Pág. 21 Middle Market Pág. 9 Trade Finance Pág. 11 Daycred Consignado Pág. 12 PL e Índice de Basiléia RI e Performance das Ações Mudanças Regulatórias Recentes Pág. 22 Pág. 23 Pág. 24 Daycred Veículos Pág. 14 Outros Eventos e Perspectivas Pág. 25 2

3 Destaques do Período Carteira de Crédito atinge R$ 3,5 bilhões Participação dos produtos de varejo (consignado e veículo) alcançam 28% do total da carteira Lucro Líquido totaliza R$ 62,2 milhões no 4T07 e R$ 231 milhões em 2007, expansão de 129% versus 2006 ROAE atingiu 23,2% a.a. em 2007, apesar do aumento de PL após o IPO Índice de Eficiência permanece abaixo de 25% no consolidado do ano Total de 25 agências no Brasil e autorização para abertura de uma agência em Cayman 3

4 Lucro Líquido 129% superior ao total registrado no exercício e c de 2006 R$ Milhões 129% % (*) 2007(**) 4T06(*) 4T07 *Ajustado pela mudança de prática contábil. **Exclui despesas do IPO. 4

5 Retorno sobre o PL Médio 1 ROAE Anualizado ROAE de 2007 superior a 23%, apesar do aumento do capital devido do ao IPO ROAE % -a.a. 24,9 23,2 39,4 17,4 2006(*) 2007(**) 4T06(*) 4T07 * Ajustado pela mudança de prática contábil. ** Exclui despesas do IPO. 1 ROAE: Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio, é a relação entre o lucro líquido de um determinado período dividido pelo patrimônio líquido médio. 5

6 Margem Financeira Líquida 1 NIM Anualizado Mesmo após expressivo aumento nos ativos remuneráveis médios, a NIM manteve-se acima de 12% NIM Anualizado - % a.a. 13,3 14,0 12,4 12, T06 4T07 1 Margem Financeira Líquida (NIM): resultado bruto da intermediação financeira sem os efeitos da provisão para créditos de liquidação duvidosa, mais a receita de variação cambial sobre operações passivas como um percentual do saldo médio de ativos remuneráveis. 6

7 Carteira de Crédito Total Crescimento de 112% nos últimos 12 meses e de 23% em relação ao trimestre anterior R$ Milhões 112% % T07 1S07 9M

8 Carteira de Crédito Total Afirmando a estratégia de diversificar a carteira de crédito: Carteira 3T07: Middle Market + Trade Finance = 78%; Varejo = 22% Carteira 4T07: Middle Market + Trade Finance = 72%; Varejo = 28% 3T07 - % da Carteira Total Middle Market / Outros Trade Finance Middle Market / Outros 72 Consignado Veículos Veículos 4T07 - % da Carteira Total Middle Market / Outros Trade Finance Consignado Veículos Consignado 8

9 Middle Market Crescimento e motivado pelo aumento da força comercial c e a abertura a de novas agências em 2007 R$ Milhões 73% % T07 1S07 9M

10 Middle Market Dezembro 2007 Carteira a Comercial 1 63% dos clientes com volume inferior a R$ 500 mil 93% dos clientes são operações com volumes inferiores a R$ 4 MM Menos de 2% dos clientes com volume superior a R$ 10 MM Saldo Final R$ Por Por Volume Clientes < 500 mil 6,0% 62,5% 500 mil a 1 milhão 7,3% 11,7% 1 a 2 milhões 12,6% 10,4% 2 a 3 milhões 11,5% 5,3% 3 a 4 milhões 83% 8,3% 28% 2,8% 4 a 5 milhões 6,9% 1,8% 5 a 10 milhões 22,7% 37% 3,7% > 10 milhões 24,7% 1,8% Total 100,0% 0% 1 Exclui FIDC. 10

11 Trade Finance Aumento de 214%, em relação a 2006, nas operações de trade finance ace para clientes do middle market R$ Milhões 214% % T07 1S07 9M

12 Daycred Consignado Destaque para a o crescimento e de 130% nos últimos 12 meses R$ Milhões % % T07 1S07 9M

13 Daycred Consignado A produção no trimestre e totalizou ou R$ 201 milhões, aumento de 35% em relação ao 3T07 Carteira Total 4T07 R$ 543 MM Produção Total 4T07 R$ 201 MM 11% 6% 1% INSS 13% 7% 2% INSS 18% Governo Forças Armadas 29% Governo Forças Armadas 26% 38% Prefeituras Outros Privado 27% 22% Prefeituras Outros Privado Produção Total 3T07 = R$ 149 MM 4T07 vs. 3T07 = +35% 13

14 Daycred Veículos Incremento e de 89% na carteira a de veículos na comparação ação trimestral, alcançando R$ 438 milhões no 4T07 R$ Milhões % 11% 14% 113% % % 49 22% 76% 121% 109 6% 22% 72% 17% 73% 75% T07 2T07 3T Veículos Leves Motocicletas Veículos Pesados 14

15 Daycred Veículos A produção totalizou R$ 221 milhões no trimestre, incremento de 69% em relação ao 3T07 Produção Total 4T07 R$ 221 MM 13% 12% Produção Total 2007 = R$ 443 MM Veículos Leves Motos Idade Média dos Veículos = 10 anos Veículos Pesados Número de Contratos 2007 = 48,7 mil 75% Número de Veículos mil unidades Ticket Médio R$ Mil Prazo Médio ajustado pelo Risco Meses 49,0 8,3 9, ,0 3T07 4T07 3T07 4T07 3T07 4T07 15

16 Captação Total (Funding) Total de R$ 3,0 bilhões seguindo a estratégia de diversificar as fontes de captação 15% 8% 6% Dep. a prazo Emissões Externas 7% Obrig. Empr. e Repasses R$ Milhões 64% Dep. Interfinanceiros Dep. a vista + outros % % T07 1S07 9M

17 Ratings Fitch revisa rating local e concede cede perspectiva positiva Agência Ratings A : Escala Nacional BB- : Escala Global A : Escala Nacional - Persp. Positiva BB- : Escala Global Data da Atualização jun/07 dez/07 A+ : Perspectiva Estável mar/07 Baixo Risco - médio prazo Índice 11,02 sem colunas de alerta set/07 17

18 Qualidade da Carteira de Crédito 1 Manutenção da qualidade da carteira demonstrada pela classificação de 97% entre os ratings AA a C PDD/Créditos Vencidos > 60 dias Carteira de Crédito (não consolidada) R$ Milhões 4T07 214% 4T06 188% ,8% ,3% ,1% 2,0% 2,3% T07 1S07 9M Provisão como % da Carteira de Crédito Carteira Provisão 4T07 % R$ MM R$ MM AA 2 0,1% - A ,5% 7 B ,6% 66% 19 C 103 3,1% 3 D 23 0,7% 2 E 19 06% 0,6% 6 F 15 0,4% 7 G 6 0,2% 4 H 27 0,8% 27 Total ,0% 75 (1) Desconsidera a carteira do FIDC 18

19 Qualidade da Carteira de Crédito Separada por segmento Saldo da PDD do segmento e de veículos aumenta devido do ao expressivo ess crescimento da carteira durante o ano Middle Market + Trade Finance + Outros Consignado Veículos 4T07 Carteira Carteira Carteira % 4T07 % 4T07 R$ MM R$ MM R$ MM % AA - C ,5% AA - C ,1% AA - C ,1% D - G 39 1,7% D - G 8 1,5% D - G 15 3,4% H 18 08% 0,8% H 8 14% 1,4% H 2 05% 0,5% Total ,0% Total ,0% Total ,0% Saldo PDD 4T07 Saldo PDD 3T07 2,3% 20% 2,0% Saldo PDD 4T07 Saldo PDD 3T07 2,4% 25% 2,5% Saldo PDD 4T07 Saldo PDD 3T07 2,1% 15% 1,5% 19

20 Índice de Eficiência 1 Redução de 4,2 p.p. p nos últimos 12 meses, devido a forte gestão de custos, aliada a maior geração de receitas 4T07 4T06 Var. % 3T07 Var. % Despesas de Pessoal (16,4) (11,4) 43,9% (13,8) 18,8% Outras Despesas Administrativas (a) (15,2) (13,1) 16,0% (12,0) 26,7% Despesas de Comissão (total) (12,5) (9,0) 38,9% (7,2) 73,6% (a) Exclui despesas do IPO (R$ 1,4 milhão no 3T07) Índice de eficiência - % 27,3% -4,2 pp 23,1% 28,7% -2,4 pp 26,3% 2006(*) 2007(**) 4T06(*) 4T07 * Ajustado pela mudança de prática contábil. ** Exclui despesas do IPO. 1 Índice de eficiência: é utilizado pela nossa Administração para medir o desempenho operacional do Banco. 20

21 Recursos Humanos Número de funcionários cresceu 70% nos últimos 12 meses, correspondendo a 253 novos profissionais Funcionários Breakdown Dez/ % 28% Front-office Back-office

22 Patrimônio Líquido e Índice de Basiléia 1 Manutenção do alto nível de capitalização e baixo grau de alavancagem Patrimônio Líquido R$ Milhões Índice de Basiléia % ,1% ,2% 35,8% ,4% 4T06 2T07 3T07 4T07 4T06 2T07 3T07 4T07 Impacto do IPO 1 Mede o grau de risco da estrutura de ativos do Banco, conforme definido no Acordo da Basiléia. 22

23 Relações com Investidores e Performance das Ações Principais cpas realizações ações do 4T07: Realização da primeira Reunião Apimec SP; Realização do primeiro non-deal roadshow após o IPO; Participação em 2 conferências locais e em 2 internacionais; Aprovação da Política de Negociação de Ações; Cerca de 40 reuniões e 160 atendimentos t realizados. 8 coberturas oficiais de analistas Performance das Ações: Em 28 de Dezembro de 2007 Ações Preferenciais (milhões) 64,26 Preço por Ação (DAYC4) (R$/Ação) 17,05 Valor Patrimonial por Ação (R$/Ação) 682 6,82 Volume Médio Diário 4T07 (R$ milhões) 7,92 Valor de Mercado (R$ bilhões) 3,80 23

24 Mudanças Regulatórias Recentes Alterações recentes relacionadas com o ambiente regulatório do Sistema Bancário Impacta 1) Impostos 1.1) 1) Medida Provisória nº 413/08, 03/01/2008: Altera a alíquota da CSLL para o setor financeiro. 1.2) Decreto nº 6.399, 03/01/2008: Altera as alíquotas do Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos ou Valores Mobiliários - IOF. 2) Consignado 2.1) Instrução Normativa nº 01, de 07/01/2008, do INSS: alteração da redação da Instrução Normativa nº 121- INSS/DC, de 1/07/07, que estabelece procedimentos quanto à consignação /retenção de descontos para pagamento de empréstimos e financiamentos, pelos beneficiários e pensionistas da previdência social 3) Cédulas de Crédito Bancário 3.1) Ata da reunião do Colegiado da CVM nº 03, : Dispensa de Registro de Oferta Pública de Distribuição de CCB 4) Compulsório 4.1) Circular nº do Banco Central, 31/01/2008: Institui recolhimento compulsório e encaixe obrigatório sobre recursos de depósitos interfinanceiros de sociedades de arrendamento mercantil. 5) Normas Contábeis para Venda de Ativos Financeiros 5.1) Resolução CMN n.º 3.533, 31/01/2008: Estabelece procedimentos para classificação, registro contábil e divulgação de operações de venda ou de transferência de ativos financeiros. Não Impacta 24

25 Outros Eventos Recentes e Perspectivas Pagamento da PPR para todos os funcionários i do Banco Autorização para abertura da Agência em Cayman Alterações no Estatuto Social Stock Options Cenário atual da demanda por crédito e dos spreads Estratégia de Funding Compromisso de Migrar para o Nível 2 de Governança Corporativa 25

26 Morris Dayan Carlos Dayan Diretor Executivo de RI Diretor Executivo Comercial Carlos Lazar Superintendente de RI Gustavo Schroden Gerente de RI Tel: +55 (11) / /1025 Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras acredita, pode, poderá, visa, estima, continua, antecipa, pretende, espera e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.