APIMEC 1º 1 Semestre Outubro 2007

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1 APIMEC 1º 1 Semestre 2007 Outubro 2007

2 AGENDA Banco Daycoval Perfil Pág. 3 Modelo de Negócios Pág. 6 Histórico de Crescimento Pág. 15 Oferta Pública de Ações (IPO) Pág. 19 Resultados Pág. 23 Governança Corporativa Pág. 37 Responsabilidade Social Pág. 39 2

3 AGENDA Banco Daycoval Perfil Modelo de Negócios Histórico de Crescimento Oferta Pública de Ações (IPO) Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social 3

4 Perfil Banco tradicional, com mais de 40 anos de atuação Perfil conservador na estrutura de capital (Índice de Basiléia sempre acima de 20%, superando as médias do mercado) Excelente qualidade da carteira de crédito Administração familiar, com gestão profissional e comprometida com os resultados do Banco 4

5 Histórico Abertura da corretora Daycoval DTVM no Brasil Início da Carteira Comercial Primeira agência fora da cidade de São Paulo: Campinas Criação Daycoval Asset Manag. Início das operações de crédito consignado e empréstimos ao varejo IPO No Líbano, Salim A. Dayan inaugura a Maison Bancaire Início das operações da 1º agência do Banco Daycoval Início das operações de trade finance Primeira agência fora do Estado de São Paulo Nova sede na Avenida Paulista em São Paulo

6 AGENDA Banco Daycoval Perfil Modelo de Negócios Histórico de Crescimento Oferta Pública de Ações (IPO) Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social 6

7 Nossos Produtos Linha de produtos diversificada para atender as diferentes necessidades de nossos clientes Middle Market DayCred (Varejo) Trade Finance Asset Management Investimentos 7

8 Modelo de Negócios Foco no segmento Middle Market Clientes com faturamento entre R$ 8 MM e R$ 300 MM Atual Participação na receita 81% Middle Market / Trade Finance Varejo 75% Meta 8

9 Modelo de Negócios Varejo Aumento da participação: oportunidade e diversificação Atual Participação na receita 19% Middle Market / Trade Finance Varejo Veículos 25% Consignado Meta CDC 9

10 Mercado de atuação Middle Market Representa uma parcela significativa do crédito para pessoas jurídicas no Brasil e está em expansão Crédito para Empresas por Tamanho do Empréstimo - Julho/07 Empréstimos a Empresas até R$ 10 milhões R$ Bilhões Até R$100 mil 18,6% R$ 81 bi ,2% CAGR ,0% 274 R$ 161 bi R$ 193 bi 70% 69% 70% 69% 70% Mais de R$10 milhões 37,0% R$100 mil a R$10 milhões 44,4% 30% 31% 30% 31% 30% 31% 30% 32% 31% Jul 06 Jul 07 30% Daycoval possui cerca de 1% de participação de mercado no segmento de middle market Até R$ 100 mil R$ 100 mil a R$ 10 milhões Fonte: Banco Central do Brasil 10

11 Modelo de Negócios Posicionamento como um Banco que faz a diferença Alternativa para as empresas em relação aos grandes bancos Forte relacionamento com os clientes, envolvendo todos os níveis hierárquicos, inclusive a alta direção Agilidade no processo de decisão Amplo mix e constante monitoramento das garantias (recebíveis, warrants, bens, etc.) 11

12 Modelo de Negócios Foco nas operações com maior retorno ao Banco Remuneração do front-office atrelada à performance dos gerentes Sistema de informação proprietário, onde a análise e o acompanhamento de crédito para Middle Market é reconhecidamente diferenciada O Banco não faz cessão de crédito e não fornece alçada de aprovação de crédito para o front-office toda a liberação de crédito é realizada pelo back-office Ganho de escala com o aumento da equipe de front e backoffice 12

13 Modelo de Negócios Capilaridade Atuação em todo território nacional por meio de 20 agências Manaus Fortaleza Recife Maceió Salvador Brasília Goiânia Belo Horizonte São Paulo (03) Ribeirão Preto Campinas São Bernardo do Campo Rio de Janeiro Curitiba Londrina Florianópolis Porto Alegre Caxias do Sul 13

14 Modelo de Negócios Captação Diversificação das linhas de funding Foco na ampliação dos prazos e redução das taxas Abordagem conservadora (prazo médio de funding superior ao prazo médio das operações) Carteira de Crédito R$ Milhões Carteira de Crédito Captação S07 14

15 AGENDA Banco Daycoval Perfil Modelo de Negócios Histórico de Crescimento Oferta Pública de Ações (IPO) Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social 15

16 Histórico de Crescimento Patrimônio Líquido L e Carteira de Crédito: forte crescimento nos últimos 6 anos, mesmo em períodos de crise Patrimônio Líquido R$ Milhões Carteira de Crédito R$ Milhões ,2% CAGR ,9% CAGR S07* S07 * Inclui recursos do IPO Funcionários jun/07 16

17 Reconhecimento Prêmios: O melhor entre os bancos de Middle Market Gazeta Mercantil & Austin Rating FGV & Conjuntura Econômica

18 Reconhecimento Rating 22 de Junho de 07 A Escala Nacional BB- Escala Global A S&P acredita que o Banco deve sustentar sua posição como um importante player em seu segmento nicho com longo histórico e expertise; manter seus fortes indicadores de qualidade dos ativos; e apresentar liquidez e rentabilidade superiores a de seus pares. 15 de Junho de 07 A Perspectiva Estável BB- Escala Global Os ratings nacionais do Banco Daycoval refletem os bons resultados do planejamento estratégico do banco, com reflexo no desenvolvimento de seus negócios; o desempenho diferenciado no crédito; a ampliação de suas fontes de captação locais e externas; e o prudente gerenciamento da liquidez A+ Perspectiva Estável 22 de Março o de 07 O Rating está fundamentado na manutenção de bons indicadores de capitalização, liquidez, qualidade de crédito, e na obtenção de bons índices de rentabilidade com base numa estrutura de capital pouco alavancada. Baixo Risco para médio prazo (Índice Riskbank 10,76 - sem colunas de alerta) Julho de 07 Gerido de forma conservadora, com seus administradores possuindo longa experiência no nicho principal, o Daycoval acumula histórico consistente no RISKbank de banco que opera com confortável condição de liquidez geral. 18

19 AGENDA Banco Daycoval Perfil Modelo de Negócios Histórico de Crescimento Oferta Pública de Ações (IPO) Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social 19

20 Motivação para o IPO Manter o ritmo de crescimento e participar da forte expansão do setor de crédito do Brasil Capitalização para usufruir a excelente perspectiva para o segmento financeiro nos próximos anos Taxas de Juros (SELIC) - % 35% 30% 25% 29,0% 24,9% Volume de Crédito no Brasil R$ Bilhões ,6% CAGR % % 15% 15,8% 19,0% 19,1% 16,3% 17,8% 18,1% 13,2% 10,3% 9,0% T06 2T07 Fonte: Banco Central do Brasil Brasil Crédito como % do PIB % 10% 11,0% 9,5% 8,5% Potencial de crescimento 125% 5% 0% E 08E 09E 10E 11E 26% 27% 28% 31% 29% 32% 55% Fonte: Banco Central do Brasil e Relatório Focus Notas: 1 Média da China, Tailândia, Chile, Bolívia, Uruguai, Filipinas, Índia, Argentina, México e Rússia em Média da Suí ça, EUA, Inglaterra, Alemanha, Dinamarca, Japão e Canadá em T06 2T07 Fonte: Centro Nacional de Pesquisas Econômicas Mercados Mercados Emergentes Maduros

21 Oferta Pública P de Ações A - Junho 2007 Maior IPO dos bancos médios m até o momento Estrutura da Oferta Oferta Pública Inicial no Brasil, com esforço de vendas no exterior via 144ª / REG. S Estrutura Acionária Pós IPO Ações Ofertadas 64,2 milhões de ações preferenciais com direito a 100% de Tag Along - 29% de Free Float 7% 29% Preço o e Tamanho da Oferta R$ 17,00 / ação Total de R$ 1,1 bilhão 86% primária, 14% secundária não houve pre-finance 64% Investidores Coordenadores Estrangeiros (70%) e Locais (30%) Daycoval Holding Financeira S/A Acionistas Família Controladora Free Float 21

22 Oferta Pública P de AçõesA Estratégia Crescer com o mesmo foco e modelo, que já se comprovou vencedor O Banco irá ampliar ainda mais sua capilaridade abrindo novas agências em todo o Brasil Investimentos na área de recursos humanos com a contratação de novos gerentes comerciais 2 novos produtos de varejo em início de operação Consignado habitacional CDC Lojista 22

23 AGENDA Banco Daycoval Perfil Modelo de Negócios Histórico de Crescimento Oferta Pública de Ações (IPO) Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social 23

24 Retorno sobre o PL MédioM 1 ROE Anualizado ROE permanece pelo terceiro trimestre consecutivo acima de 40% ROE % - a.a. 63,3% Crédito Tributário 23,2% 49,8% 44,5% 40,8% 40,5% 20,6% 24,2% 25,4% 44,5% 19,5% 31,8% 2004* 2005* 2006* 1T07 1S07 2T06* 3T06* 4T06* 1T07 2T07** *Ajustado pela mudança do critério contábil. ** Exclui impactos do IPO R$ 23,7 milhões. 1 ROE: Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio, é a relação entre o lucro líquido de um determinado período dividido pelo patrimônio líquido médio. 24

25 Lucro LíquidoL 1S07 supera o montante registrado no exercício de 2006 R$ Milhões 20% CAGR Crédito Tributário % * 2005* 2006* 1T07 1S07* 2T06* 2T07** *Ajustado pela mudança do critério contábil. ** Exclui impactos do IPO R$ 23,7 milhões. 25

26 Margem Financeira LíquidaL 1 (NIM Anualizado) Margem financeira estável entre o 2T07 e 2T06 NIM Anualizado - % 14,2% 13,1% 12,1% 14,3% 13,6% 13,6% 13,4% T07 1S07 2T06 2T07 1 Margem Financeira Líquida (NIM): resultado bruto da intermediação financeira sem os efeitos da provisão para créditos de liquidação duvidosa, mais a receita de variação cambial sobre operações passivas como um percentual do saldo médio de ativos remuneráveis. 26

27 Carteira de Crédito Total Crescimento reflete esforços realizados para aumentar market share R$ Milhões 5% 16% % 5% 76% Middle Market / Outros Trade Finance Consignado Veículos % CAGR % T07 1S07 2T06 2T07 27

28 Middle Market Crescimento suportado principalmente pela conquista de novos clientes e não pelo aumento do limite de crédito de clientes antigos R$ Milhões 13% % % CAGR T07 1S07 2T06 2T07 28

29 Middle Market Junho 2007 Carteira Comercial 93% dos clientes são operações com volumes inferiores a R$ 4 MM 58% dos clientes com limite inferior a R$ 500 mil Menos de 2% dos clientes com limite superior a R$ 10 MM Saldo Final R$ Por Por Volume Clientes < 500 mil 7,8% 57,8% 500 mil a 1 milhão 8,8% 15,0% 1 a 2 milhões 12,4% 10,9% 2 a 3 milhões 10,9% 5,5% 3 a 4 milhões 9,5% 3,4% 4 a 5 milhões 6,9% 1,9% 5 a 10 milhões 21,8% 3,9% > 10 milhões 21,8% 1,6% Total 100,0% 29

30 Trade Finance Aumento de operações de financiamento para pequenas e médias empresas R$ Milhões 32% % T07 1S07 2T06 2T07 30

31 Consignado Crescimento de 93% nos últimos 12 meses motivado principalmente pelo aumento da força comercial R$ Milhões 11% 8% 4% 1% INSS Governo Forças Armadas 285 7% % 47% Prefeituras Outros Privado % T07 1S07 2T06 2T07 31

32 Veículos Crescimento de 121% nos últimos 12 meses impulsionado principalmente pela ampliação das regiões atendidas R$ Milhões 121% 109 6% 22% 24 27% 1% 105% 49 2% 22% 76% 72% 72% T07 2T07 Veículos Leves Motocicletas Veículos Pesados 32

33 Captação Total (Funding( Funding) Total de captação atinge R$ 2,2 bilhões privilegiando a diversificação de fontes utilizadas e alongamento de prazos R$ Milhões 57% CAGR % % T07 1S07 2T06 2T07 33

34 Qualidade da Carteira de Crédito Alta qualidade da carteira demonstrada pela classificação de 98% entre os ratings AA a C Carteira R$ Milhões D-H 2% AA-C 98% 2,9% 3,0% T07 R$ MM % 981 2,4% 2,3% 2,1% AA 6 0,3% A ,2% B ,7% 652 C 62 2,8% D 8 0,3% E 13 0,6% F 3 0,2% T07 2T07 G 3 0,1% H 17 0,8% Carteira de Crédito - R$ milhões Provisão como % da Carteira de Crédito Total ,0% 34

35 Índice de Eficiência 1 Melhora do índice de eficiência no 2T07, devido à gestão de custos administrativos, aliada à maior geração de receita (1) Exclui os custos extraordinárias do IPO durante o 2T07 (R$ 36,4 milhões) e inclui comissões das operações de varejo Índice de eficiência - % 2T07 1T07 Var. % 2T06 Var. % Despesas de Pessoal -11,8-10,7 10,3% -8,2 43,9% Outras Despesas Administrativas (1) -14,7-10,6 38,7% -20,0-26,5% +2,5 pp 27,1% 34,4% 29,6% 19,7% +1,8 pp 21,5% 31,1% -7,9 pp 23,2% 2004* 2005* 2006* 1T07 1S07 2T06* 2T07 * Ajustado pela mudança de critério contábil. 1 Índice de eficiência: é utilizado pela nossa Administração para medir o desempenho operacional do Banco. 35

36 Patrimônio Líquido L e Índice de Basiléia ia 1 IPO resultou num aumento de 192% do Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido R$ Milhões Índice de Basiléia % % 51,1% 913-0,2 pp % ,9% 21,7% ,2% 2T06 1T07 2T07 Impacto do IPO 2T06 1T07 2T07 1 Mede o grau de risco da estrutura de ativos do Banco, conforme definido no Acordo da Basiléia Limite Bacen: 11%. 36

37 AGENDA Banco Daycoval Perfil Modelo de Negócios Histórico de Crescimento Oferta Pública de Ações (IPO) Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social 37

38 Elevados Padrões de Governança a Corporativa Conselho de Administração 4 membros - 2 independentes 100% Tag Along (Ações PN) Código de Ética Transparência Política de Dividendos Relações com Investidores Formador de Mercado Executivos Profissionais 12 executivos seniors responsáveis por todas as áreas chave do banco Média de 6 anos no Daycoval e 26 anos na indústria bancária Política de Remuneração Plano de opção de ações: Em fase de implementação Plano de distribuição de lucros: Todos os gerentes são elegíveis 38

39 AGENDA Banco Daycoval Perfil Modelo de Negócios Histórico de Crescimento Oferta Pública de Ações (IPO) Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social 39

40 Responsabilidade Social Apoio a fornecedores que atuam com responsabilidade social Desenvolvimento de campanhas internas para motivar a participação de seus funcionários em campanhas com fundos sociais Apoio às instituições: 40

41 Banco Daycoval Seriedade e Competência Tradição com sólida estrutura de capital Histórico de crescimento constante e com rentabilidade Modelo de negócio de sucesso comprovado em um segmento sob forte expansão Novos produtos e expansão para novas regiões asseguram sustentabilidade da estratégia Governança corporativa alinhada com as melhores práticas do mercado 41

42 Morris Dayan Diretor Executivo e de RI Carlos Lazar Superintendente de RI Tel: +55 (11) /1025 ri@daycoval.com.br Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais s e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos n negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras acredita, pode, poderá á, visa, estima, continua, antecipa, pretende, espera e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas tivas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial,, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas ivas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limita mitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.

43 BANCO DAYCOVAL S.A.