Apresentação Institucional 2T12

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1 Apresentação Institucional 2T12

2 Agenda Mercado de Crédito Brasileiro Visão Geral e Mercado de Capitais Resultados 2T12 Peers Page 3 Page 4 Page 8 Page 31 Anexos Page 36 2

3 Visão geral do mercado brasileiro de crédito Evolução do Crédito no Brasil (% PIB) (*) Fonte: Banco Central 41,3% 45,0% 46,4% 49,1% 48,8% 50,1% 24,5% 28,1% 30,7% 34,8% T12 2T12 Empréstimo do sistema financeiro - R$ Bilhões Prazo Médio das Operações de Crédito T12 2T12 Taxa média anual de Juros - % T12 2T12 Taxa de Inadimplência nas Operações de Crédito (>90 dias) 44,6% 45,9% 39,8% 33,8% 43,3% 34,3% 35,0% 37,1% 37,3% 31,1% 3,6% 4,2% 5,0% 4,3% 4,4% 5,5% 4,5% 5,5% 5,7% 5,8% T12 2T T12 2T12 3

4 Principais Indicadores Financeiros 2T12 Ativos Totais R$ ,7 milhões Carteira de Crédito Ampliada R$ 8.589,8 milhões Captação Total R$ 8.671,8 milhões Patrimônio Líquido R$ 2.013,4 milhões Índice de Basiléia 18,1 % (Tier 1) Recorrentes 2T12 1S12 2T12 1S12 Lucro Líquido R$ (mm) 81,3 176,6 91,6 170,1 ROAE 16,1% 17,5% 18,1% 16,9% ROAA 2,6% 2,8% 2,9% 2,7% NIM 10,1% 10,7% 12,0% (*) 11,7% (*) Índice de Eficiência 33,5% 30,8% 31,7% 31,3% (*) Metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 4

5 Informações Adicionais Total de Contas Correntes Ativas : Total de Registros de Sacados : Total de clientes de Middle Market : Total Clientes PJ com operações de crédito : Total Clientes Consignado : 520 mil Total Clientes Veículos : Rating:Rating: Em agosto, a Standard & Poors elevou a projeção da instituição de estável para positiva. Ranking Banco Central do Brasil março/ 2012 Ranking Daycoval Bancos Nacionais Privados Bancos Nacionais Lucro Líquido 11º 15º Patrimônio líquido 17º 22º Depósito total 20º 26º Ativo total 22º 26º Ranking Revista Exame Julho/12 Escala Global Longo Prazo Baa3 Curto Prazo Prime-3 Escala Nacional Longo Prazo Aa1 Curto Prazo BR1 Estável Investment Grade Junho 2011 Escala Global Longo Prazo BB+ Curto Prazo B Escala Nacional Longo Prazo braa Curto Prazo bra-1 Positivo Agosto 2012 Escala Global Longo Prazo BB + Curto Prazo B Escala Nacional Longo Prazo AA - (bra) Curto Prazo F1 + (bra) Estável Março 2012 Baixo Risco Médio Prazo (+) Índice 10,98 Julho 2012 Ranking Daycoval Revista Exame Total Bancos 19º Crédito para Médias Empresas 11º Crédito para Consignado 12º Crédito para Automóveis 11º 5

6 Governança Corporativa: Em dezembro de 2011 o Daycoval deu início ao processo de migração para o nível 2 de Governança Corporativa da BM&Fbovespa. Novo Diretor de Relacionamento com Investidores Sr. Ricardo Gelbaum. Contratou o ITAÚVEST DTVM (Itaú BBA) como seu Formador de Mercado (Market Maker). 6

7 Distribuição: mais de 150 pontos de atendimento Presença nacional 33 Agências SÃO PAULO SP MATRIZ Av.Paulista. 54 lojas em funcionamento em todo país. 34 pontos de atendimento espalhados pelo Estado de São Paulo. * Duas novas agências, em Goiânia e Feira de Santana (BA). 30 Postos de Câmbio/ Correspondentes Cambiais estrategicamente em São Paulo e no Rio de Janeiro. 7

8 Rentabilidade: Lucro Líquido acumulado de R$ 176,6 milhões, crescimento de 48,9% se comparado ao mesmo período de Lucro por Ação e Lucro Líquido R$ milhões Retorno s/ PL Médio (ROAE) - % 16,5 20,4 18,8 19,0 16,1 13,1 17,5 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - % Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (1) - % (1) Metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 8

9 Indicadores Financeiros Recorrentes Principais Indicadores Recorren 2T12 1T12 2T11 1S12 1S11 Lucro Líquido 81,3 95,3 75,2 176,6 118,6 Hedge/MTM (4,2) 12,9 3,6 8,7 (9,6) Swap DAYC4 (4,6) 3,9 (12,4) (0,7) (18,8) Cessão de Crédito (1,5) (0,1) (1,3) (1,5) (2,9) Lucro Líquido Recorrente 91,6 78,6 85,3 170,1 149,9 Patrimônio Líquido Médio 2.025, , , , ,8 Índice de Eficiência Ajustado (%) 31,7% 30,7% 26,0% 31,3% 28,1% Ativos Médios , , , , ,0 ROAA Recorrente (%) 2,9% 2,5% 3,4% 2,7% 3,0% ROAE Recorrente (%) 18,1% 15,7% 18,7% 16,9% 16,6% 85,3 Lucro Líquido Ajustado e Recorrente (R$ Milhões) 88,3 88,8 78,6 91,6 18,7 Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Ajustado e Recorrente (% a.a.) 18,8 18,4 15,7 18,1 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 9

10 Carteira de Crédito: encerrou o trimestre com saldo de R$ 7.485,8 milhões Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 2T12 1T12 Var. % 2T11 Var. % Middle Market + Comércio Exterior 4.682, ,2-1,7% 4.184,4 11,9% Crédito Consignado 2.102, ,3 9,3% 1.586,8 32,5% Crédito Veículos 650,2 636,2 2,2% 536,7 21,1% CDC Lojista / Outros 50,8 48,9 3,9% 48,0 5,8% Total Carteira de Crédito 7.485, ,6 1,5% 6.355,9 17,8% Carteira de Crédito - R$ Milhões T11 3T11 4T11 1T12 2T12 10

11 Carteira de Crédito Ampliada: crescimento de 21,5% nos últimos 12 meses Carteira de Crédito Ampliada - R$ Milhões Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 2T12 1T12 Var. % 2T11 Var. % Middle Market 4.034, ,5-2,5% 3.641,8 10,8% Comércio Exterior 648,6 625,7 3,7% 542,6 19,5% Avais e Fianças Concedidos 431,6 361,7 19,3% 316,3 36,5% Compra de Direitos Creditórios 627,6 564,6 11,2% 284,8 120,4% Total Portfolio Middle Market 5.742, ,5 0,9% 4.785,5 20,0% Consignado 2.102, ,3 9,3% 1.586,8 32,5% Cessão de Crédito Consignado 42,0 48,9-14,1% 96,7-56,6% Total Crédito Consignado 2.144, ,2 8,7% 1.683,5 27,4% Veícul os 650,2 636,2 2,2% 536,7 21,1% Cessão de Crédito Veículos 2,8 4,4-36,4% 13,2-78,8% Total Crédito Veículos 653,0 640,6 1,9% 549,9 18,7% CDC Lojista / Outros 50,8 48,9 3,9% 48,0 5,8% Total Carteira de Crédito Ampliada 8.589, ,2 2,9% 7.066,9 21,5% 11

12 Carteira de Crédito Ampliada: Diversificação Carteira de Crédito Ampliada R$ Milhões 21,5% T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Carteira de Crédito Cessões de Crédito Distribuição da Carteira de Crédito (*) 1T12 0,6% 7,7% Middle Market 23,6% Consignado 68,1% Veículos CDC Lojista Distribuição da Carteira de Crédito (*) 2T12 0,6% 7,6% Middle Market Consignado 25,0% Veículos 66,8% CDC Lojista (*)Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios. 12

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14 Middle Market: crescimento de 20,0% nos últimos 12 meses. Aumento na quantidade de operações com redução dos tickets médios Portfolio de Middle Market R$ Milhões T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Distribuição do Portfolio de Middle Market (R$ MM) 2T12 %Carteira Var. %x 1T12 Capital de Giro 2.438,8 42,5% -4,0% Conta Garantida 1.300,1 22,6% 0,5% Trade Finance 648,6 11,3% 3,7% Avais e Fianças Concedidos 431,6 7,5% 19,3% BNDES 295,3 5,1% -2,3% Compra de Direitos Creditórios 627,6 10,9% 11,2% Total Middle Market 5.742,0 100,0% 0,9% Distribuição das Garantias 2T12 Distribuição Setorial 2T12 Distribuição Geográfica 2T12 2,8% 9,6% 5,6% 9,2% Recebíveis 16,2% 56,6% Veículos e Imóveis Produtos Agrícolas Investimentos Financeiros Equipamentos e Bens de Importação Outros 22,4% 26,0% 1,2% 50,4% Indústria Serviços Comércio Outros 15,3% 8,8% 7,5% 13,7% 54,7% Sudeste Sul Nordeste Centro-Oeste Norte 14

15 Middle Market: crescimento no número de operações com redução na média do ticket Distribuição do Portfolio de Middle Market (R$ MM) 2T12 % Carteira Var. %x 1T12 Capital de Giro 2.438,8 42,5% -4,0% Conta Garantida 1.300,1 22,6% 0,5% Comércio Exterior 648,6 11,3% 3,7% Avais e Fianças Concedidos 431,6 7,5% 19,3% BNDES 295,3 5,1% -2,3% Compra de Direitos Creditórios 627,6 10,9% 11,2% Total Middle Market 5.742,0 100,0% 0,9% Evolução das Operações Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul 1S11 1S12 Média das Operações

16 Daycred Consignado: Maior diversificação na originação Carteira Total Consignado (*) R$ Milhões Distribuição da Carteira de Consignado (*) R$ MM 2T12 - % 1.683, , , , ,0 4,1% 3,0%1,2% 0,2% 8,0% INSS Forças Armadas Governo 16,2% 37,4% Governos Federais/SIAPE Tribunais/Legislativo 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 (*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 42,0 MM no 2T12) 29,9% Prefeituras Outros Privados Originação Total Consignado R$ Milhões Distribuição da Originação de Consignado R$ 371 MM 2T12- % T11 3T11 4T11 1T12 2T12 0,8% 1,7% 0,4% 0,3% 37,5% 6,8% 17,6% 34,9% INSS Forças Armadas Governo Governos Federais/Siape Tribunais/Legislativo Prefeituras Outros Privados 16

17 Financiamento de Veículos: Liquidez Estável e margem elevada Carteira Total Veículos (*) R$ Milhões Produção Total Veículos R$ Milhões T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 (*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 2,8 MM no 2T12) Liquidez Carteira de Veículos 2T12 R$ Liquidez da Carteira de Veículos - Out/08 até Mar/12 R$ % Acum. PMT s recebidos antecipados ,3% 37% PMT s recebidos na data do vencimento ,4% 53% PMT s recebidos com atraso de 30 dias ,0% 83% PMT s recebidos com atraso de 60 dias ,0% 90% PMT s recebidos com atraso de 90 dias ,1% 93% PMT s recebidos com atraso de 120 dias ,3% 94% PMT s recebidos com atraso acima de 120 dias ,7% 96% PMT s vencidos ,3% 100% Liquidez da Carteira de Veículos ,7% Saldo Total de PMT s esperados a receber ,0% Originação últimos 12 meses (*) 20,4% Veículos Leves Veículos Pesados 79,6% (*) Não financiamos motos desde outubro de

18 Captação : crescimento de 4,8 % no trimestre Captação (R$ MM) 2T12 1T12 Var. % 2T11 Var. % Depósitos Totais 4.441, ,9-1,3% 4.140,4 7,3% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 227,1 244,2-7,0% 333,5-31,9% Depósitos a Prazo 3.309, ,9-3,2% 3.441,5-3,8% Depósitos Interfinanceiros 904,8 835,8 8,3% 365,4 147,6% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 220,1 167,6 31,3% 16,2 n.a. Letras Financeiras 1.259,3 955,9 31,7% 25,8 n.a. Emissões Externas 1.174, ,6 13,2% 1.054,1 11,4% Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.576, ,3-2,4% 1.476,4 6,8% Empréstimos no Exterior 1.276, ,7 0,5% 1.127,3 13,2% Repasses do País - Instituições Oficiais 292,6 300,1-2,5% 291,2 0,5% Empréstimos no País - Fidc 7,7 45,5-83,1% 57,9-86,7% Total 8.671, ,3 4,8% 6.712,9 29,2% Captação R$ Milhões 29,2% % 16% 22% 25% % 4% 12 % 14% 12% 13% 23% 20% 18% 62% 59% 59% 56% 54% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Depósitos Totais + LCA Emissões Externas Obrig. por Empr. e Rep. Letras Financeiras 18

19 Depósitos Totais : crescimento de 29,8 % nos últimos 12 meses Depósitos Totais + LCA (Letras de Crédito do Agronegócio) - R$ Milhões T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Segregação dos Depósitos Totais 1T12 (%) Segregação dos Depósitos Totais 2T12 (%) 20,6% 34,2% 7,7% 25,1% 12,4% 19

20 Captação de Longo Prazo: Destaque para Letras Financeiras que já representam 15% do total da captação Captação de Longo Prazo - R$ Milhões 31% 29% 100 % 40% Data da Operação Vencimento Montante (US$ MM) International Finance Corporation (IFC) Empréstimo Sindicalizado (IFC) dez/07 jun/10 jan/13 (vencimento da última tranche) junho/14 (vencimento da última tranche) Eurobond mar/10 mar/ Empréstimo Sindicalizado (IIC) nov/10 nov/15 (vencimento da última tranche) Eurobond jan/11 jan/ ,5 20

21 Liquidez: gap positivo de 71 dias e Caixa Livre de R$ 2,0 bilhões Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 2T12 - % Operações a Vencer (Funding) 2T12 - % 0,5% 0,6% 6,8% 15,4% 13,1% 27,4% 30,1% Vencimento de 65,2% nos próximos 12 meses 32,9% 38,0% Vencimento de 51,1% nos próximos 12 meses 35,1% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrer (1) dias Total Portfolio Middle Market 186 Comércio Exterior 161 Consignado 708 Veículos 510 CDC Lojista / Outros 243 Total Carteira de Crédito 385 (1) A partir de 30 de junho de 2012 (2) Excluindo BNDES Captação (Funding) Prazo Médio a decorrer (1) dias Depósitos Totais 263 Depósitos Interfinanceiros 164 Letras Financeiras 645 Letras de Crédito do Agronegócio 131 Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 244 Total Captação

22 Receita de prestação de serviços e produtos As receitas de prestação de serviços totalizaram no 2T12 R$ 17,3 milhões e no acumulado do ano de R$ 36,1 milhões. Asset Management Patrimônio Administrado (R$ MM) S12 Atualmente a Asset realiza a gestão de 27 fundos, sendo 15 abertos e 12 fundos exclusivos. Encerramos o 2T12 com um total de recursos administrados e ou geridos de R$ 1.392,1 milhões 2,0% superior ao 1T12, e uma receita bruta de administração de fundos de investimentos de R$ 2,7 milhões no 2T12 e acumulado no ano de 5,7 milhões. O Daycoval encerrou o 2T12 com 30 postos de câmbio/correspondentes cambiais, neste trimestre vendemos cartões prépagos em diferentes moedas e nossos postos movimentaram 28,3 milhões no período. No acumulado do semestre, foram negociados cartões prépagos em diferentes moedas, com movimento equivalente a R$ 43,9 milhões nos postos. Processou mais de 1 milhão de guias no 2T12 No 2T12 foram processados mais de 51 mil boletos em nosso sistema Dayconnect de home banking. 22

23 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : Aumento do saldo de provisão em linha com a inadimplência. 2T12 Nível de Provisão da Carteira de Crédito Portfolio R$ MM % Provisão R$ MM Total Provisão / Carteira (%) Middle Market + Trade Finance 4.682,8 63,0% 203,2 4,3 Consignado 2.102,0 28,3% 47,6 2,2 Veículos 552,9 7,4% 30,3 5,5 CDC Lojista / Outros 50,8 0,7% 6,9 13,6 Subtotal 7.388,5 99,4% 288,0 3,8 Cessão 44,8 0,6% 0,2 0,1 Total 7.433,3 100,0% 288,2 3,9 (*) Não consolidado 23

24 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : Segmento de Varejo estável Evolução PDD/ Carteira por Segmento (%) Total Provisão Consignado(%) 2,4 2,3 2,2 2,1 2,2 2,1 2,3 2,5 2,6 2,6 2,2 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Total Provisão Veículos (%) 14,5 14,4 12,7 10,4 8,2 7,3 6,7 5,9 6,0 5,5 5,5 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 (*) Não consolidado 24

25 Qualidade da Carteira de Crédito (*): Aumento da despesa de provisão apenas na carteira middle market, enquanto as carteiras de varejo se mantiveram estáveis Provisão Constituída - R$ MM 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Middle Market + Trade Finance 15,3 20,1 29,3 52,1 60,8 Consignado 9,6 12,8 13,9 11,8 11,7 Veículos 6,5 5,4 7,9 7,7 8,0 CDC Lojista + Outros 1,7 1,9 1,7 2,5 2,9 Total 33,1 40,2 52,8 74,1 83,4 Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões T11 3T11 4T11 1T12 2T12 (*) Não consolidado 25

26 Qualidade da Carteira de Crédito (*): Aumento do índice de vencidos, porém a inadimplência se manteve abaixo da média de mercado. Créditos Vencidos há mais de 90 dias (R$ MM) 2T12 1T12 Var. % 2T11 Créditos Vencidos há mais de 90 dias 103,9 72,3 43,7% 52,1 Middle Market + Trade Finance 84,1 54,4 54,6% 37,4 Consignado 8,4 8,3 1,2% 5,6 Veículos 7,6 6,7 13,4% 7,2 CDC Loji s ta + Outros 3,8 2,9 31,0% 1,9 Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 277,1% 329,9% -52,9 p.p 353,6% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - (NPL) (%) 1,4 1,0 0,8 Middle Market + Trade Finance (%) 1,8 1,1 0,9 Consignado (%) 0,4 0,4 0,4 Veículos (%) 1,4 1,3 1,7 Vencidos há mais de 90 dias (*) Não consolidado 26

27 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : o nível de cobertura do saldo de PDD representa 92,6% sobre a carteira E-H Carteira E-H - R$ MM 3 T 2T11 1T12 2T12 (%) Carteira Middle Market + Trade Finance 91,3 127,7 226,0 4,8 Consignado 32,1 46,7 44,3 2,1 Veículos 31,4 30,3 32,3 5,8 CDC Lojista + Outros 4,6 6,9 8,2 16,1 Total 159,4 211,6 310,8 4,2% Saldo PDD / Carteira EH (%) 2T11 1T12 2T12 Total 115,6% 112,7% 92,6% Créditos Recuperados - R$ MM 2T11 1T12 2T12 (%) Carteira Middle Market + Trade Finance 14,4 2,0 1,2 0,02 Varejo 4,2 3,9 4,3 0,06 Total 18,6 5,9 5,5 0,08 Baixa para Prejuízo - R$ MM 2T11 1T12 2T12 (%) Carteira Total (26,7) (33,9) (34,0) 0,5 (*) Não consolidado 27

28 Índice de Eficiência: Aumento de 5.3 p.p no trimestre, atingindo 33,5% no 2T12 Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) 2T12 1T12 Var. % 2T11 Var. % Despesas de Pessoal (excet IFP) (35,8) (37,0) -3,2% (26,7) 34,1% Despesas Administrativas (excet IFP) (36,0) (30,6) 17,6% (25,7) 40,1% Total de Despesas de Pessoal e Administrativas (71,8) (67,6) 6,2% (52,4) 37,0% Despesas de Pessoal - IFP (2,3) (2,2) 4,5% (2,2) 4,5% Despesas Administrativas - IFP (1,9) (1,7) 11,8% (1,3) 46,2% Despesas de Pessoal e Administrativas - IFP (4,2) (3,9) 7,7% (3,5) 20,0% Despesas de Comissões (total) (22,8) (20,3) 12,3% (11,6) 96,6% Total (98,8) (91,8) 7,6% (67,5) 46,4% Índica de Eficiência (%) 33,5% 28,2% 5,3 p.p 27,9% 5,6 p.p Índica de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 36,9% 32,9% 4,0 p.p 30,3% 6,6 p.p Índice de Eficiência % 27,9 30,8 33,7 28,2 33,5 27,7 30,6 32,2 30,2 30,8 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 28

29 Estrutura de Capital: Baixa alavancagem Patrimônio Líquido R$ Milhões 1.842, , , , ,4 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes 3,6 3,9 3,6 3,7 3,4 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 29

30 Índice de Basiléia Índice de Basiléia % - Tier I 18,4 16,6 16,5 19,0 18,1 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Índice de Basiléia considerando a conversão dos bônus de subscrição de R$ 533 milhões Patrimônio líquido atual (Junho/12) 2.013,4 Aumento de Capital ( exercício dos bônus de subscrição) 533,0 Índice de Basiléia % - Tier I 18,1 22,8 Patrimônio líquido atualizado 2.546,4 Basiléia após a conversão 22,8 (*) Se considerarmos a conversão dos bônus de subscrição no valor de R$ 533,0 milhões que pode ser feita a qualquer momento, desde março 2011 até março T12 2T12 30

31 Peer Analysis 2T12 Patrimônio Líquido (R$ Milhões) (1) Índice de Basiléia (%) (1) 18,1 17,1 14,2 5,5 4,0 19,0 15,9 17,0 16,9 17,0 3,3 4,5 5, ,7 10,2 12,6 12,4 11,8 Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval Itaú Bradesco TIER I TIER II Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido vezes (1) 9,2 6,0 7,1 4,8 3,7 2,6 Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval (1) fonte: Relatórios do Banco em Junho

32 Peer Analysis 2T12 Carteira de Crédito (R$ Milhões) (1) % 33% 97% 3,0% % 15% Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval Other Middle Market Total Provisão / Carteira de Crédito (%) (1) Crescimento Total da Carteira de Crédito YoY - (%) (1) 5,9 7,6 7,4 33,1 3,9 4,2 2,0 4,0 4,5 21,5 19,8 18,6 12,5 14,1 2,4 Daycoval Bic Banco ABC Pine Indusval Sofisa Itaú Bradesco Daycoval Bic Banco ABC Pine Indusval Sofisa Itaú Bradesco -8,5 (1) fonte: Relatórios do Banco em Junho

33 Peer Analysis 2T12 2T12 Lucro Liquido (R$ Milhões) (1 ) 1S12 Lucro Liquido (R$ Milhões) (1 ) 81,3 176,6 26,4 55,0 46,0 67,5 111,9 92,0 3,1 2,4 15,7 7,5 Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval 2T12 Lucro Liquido / Carteira de crédito - (%) (1) 0,9% 0,6% 0,2% 0,4% 0,2% 0,1% Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval (1) fonte: Relatórios do Banco em Junho

34 Peer Analysis 2T12 Margem Financeira Liquida (NIM) - % (1) Índice de Eficiência - % (1) 70,7 62,2 62,3 12,0 7,1 5,0 7,8 7,7 7,2 7,5 7,5 33,5 36,9 28,2 45,0 40,8 (2) (2) Daycoval Bic Banco ABC Pine Indusval Sofisa Itaú Bradesco Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval Itaú Bradesco Retorno sobre os ativos médio (ROAA) - % (1) Retorno sobre patrimônio líquido (ROAE) - % (1) 2,6 0,6 1,8 2,5 0,3 1,5 1,4 16,1 5,4 14,2 18,7 1,6 1,7 17,9 20,6 Daycoval Bic banco ABC Pine Sofisa Itau Bradesco Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval Itaú Bradesco (1) fonte: Relatórios do Banco em Junho 2012 (2) NIM-AR:Nova metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 34

35 Peer Analysis 1S12 Margem Financeira Liquida (NIM) - % (1) Índice de Eficiência - % (1) 11,7 6,5 5,1 7,1 7,1 7,4 7,5 30,8 62,7 35,5 28,9 62,2 65,1 44,8 42,4 (2) (2) Daycoval Bic Banco ABC Pine Indusval Itaú Bradesco Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval Itaú Bradesco Retorno sobre os ativos médio (ROAA) - % (1) Retorno sobre patrimônio líquido (ROAE) - % (1) 17,5 14,6 18,6 18,6 20,6 2,8 0,8 1,9 2,7 0,3 1,5 1,4 6,9 1,6 2,6 Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Itaú Bradesco Daycoval Bic Banco ABC Pine Sofisa Indusval Itaú Bradesco (1) fonte: Relatórios do Banco em Junho 2012 (2) NIM-AR:Nova metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 35

36 Banco Daycoval Capacidade de crescimento com custos reduzidos Reconhecido como um dos melhores bancos de Middle Market do Brasil Perfil conservador e sólida estrutura de capital Gestão altamente qualificada comprometida com Governança Corporativa Rígida política de crédito Fontes de captação diversificadas e diferenciadas Baixa alavancagem 36

37 Indicadores Financeiros Recorrentes Principais Indicadores Recorrentes(R$ MM) 2T11 3T11 4T11 1T12 2T Lucro Líquido 75,2 95,7 90,7 95,3 81,3 200,2 211,1 274,7 305,1 Hedge/MTM 3,6 19,4 (2,6) 12,9 (4,2) (7,3) 8,0 4,4 7,3 Swap DAYC4 (12,4) (11,2) 5,9 3,9 (4,6) 0,0 0,0 15,5 (24,1) Cessão de Crédito (1,3) (0,8) (1,4) (0,1) (1,5) 8,2 0,0 9,8 (5,1) Lucro Líquido Recorrente 85,3 88,3 88,8 78,6 91,6 199,3 203,1 245,0 327,0 Patrimônio Líquido Médio 1.821, , , , , , , , ,9 Ativos Médios , , , , , , , , ,8 ROAA Recorrente (%) 3,4% 3,3% 3,1% 2,5% 2,9% 2,8% 3,2% 3,0% 3,1% ROAE Recorrente (%) 18,7% 18,8% 18,4% 15,7% 18,1% 12,5% 12,4% 14,2% 17,6% Índice de Eficiência Ajustado (%) 26,0% 32,3% 33,5% 30,7% 31,7% 33,0% 22,9% 26,2% 30,6% 85,3 Lucro Líquido Ajustado e Recorrente (R$ Milhões) 88,3 88,8 78,6 91,6 18,7 Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Ajustado e Recorrente (% a.a.) 18,8 18,4 15,7 18,1 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 37

38 Indicadores Financeiros Recorrentes (NIM-AR) Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (R$ MM) 2T12 1T12 Var. % 2T11 Var. % Resultado da Intermediação Financeira Ajustado pela PDD e Variação Cambial 275,2 304,8-9,7% 226,6 21,4% Hedge/MTM (7,0) 21,5 n.a 6,1 n.a Swap DAYC4 (7,6) 6,5 n.a (20,7) n.a Cessão de Crédito (2,6) (0,1) n.a (2,2) n.a Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) 292,4 276,9 5,6% 243,4 20,1% Ativos Remuneráveis Médios , ,2 2,1% 9.151,9 23,1% (-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (1.103,6) (1.243,8) -11,3% (874,1) 26,3% Ativos remuneráveis médios (B) , ,4 3,7% 8.277,8 22,7% Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 12,0% 11,8% 0,2 p.p 12,3% -0,3 p.p 38

39 Lucro Líquido (R$ mm) 231,0 200,2 211,1 305,1 274,7 57,7 62,2 70,2 62,5 41,7 20,4 48,0 38,5 42,0 82,5 54,6 64,2 85,0 70,9 43,5 75,2 95,7 90,7 95,3 81,3 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T

40 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : Constituição da Provisão R$ (MM) 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T S12 Middle Market + Trade Finance 38,8 41,2 36,8-4,1 17,2 12,2 37,1 14,2 24,5 15,3 20,1 29,3 52,1 60,8 102,9 112,7 80,7 89,2 112,9 Consignado 7,0 7,1 6,0 8,5 7,1 7,5 8,6 7,9 9,8 9,6 12,8 13,9 11,8 11,7 18,8 28,6 31,1 46,1 23,5 Veículos 29,2 30,5 24,9 12,0 12,8 9,1 5,8 4,8 7,0 6,5 5,4 7,9 7,7 8,0 54,8 96,6 32,5 26,8 15,7 CDC + Outros 0,2 0,3 0,5 0,6 0,7 0,7 0,6 0,9 1,3 1,7 1,9 1,7 2,5 2,9 0,4 1,6 2,9 6,6 5,4 Constituição da Provisão 75,2 79,1 68,2 17,0 37,8 29,5 52,1 27,8 42,6 33,1 40,2 52,8 74,1 83,4 176,9 239,5 147,2 168,7 157,5 PDD/Carteira de Crédito 7,1 7,9 7,8 5,6 4,6 3,5 3,2 3,1 3,0 2,9 2,5 2,6 3,3 3,9 5,3 5,6 3,1 2,6 3,9 Constituição da Provisão R$ (MM) 239,5 176,9 168,7 157,5 147,2 75,2 79,1 68,2 17,0 37,8 29,5 52,1 27,8 42,6 33,1 40,2 52,8 74,1 83,4 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T S12 (*) Não consolidado 40

41 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : Operações Vencidos há mais de 60 dias ,5 127,0 147,7 153,1 155, , , , , ,0 60,2 62,8 66,1 66,5 57,4 54, ,6 48,4 34,9 18,0 18,3 22,2 230,0% 241,0% 245,9% 213,5% 196,7% 190,5% 128,7% 144,3%147,9% 162,8% 166,2% 211,6% 254,9% 254,6% 310,0% 270,5% 309,8% 278,7% 318,5% 298,2% 221,0% 251,1% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 3,7% 4,8% 4,9% 4,7% 1,0% 0,9% 0,8% 1,1% 1,3% 1,3% 2,7% 2,6% 1,8% 1,8% 1,4% 1,0% 1,2% 1,0% 1,1% 1,3% 0,8% 0,9% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 41 (*) Não consolidado

42 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : Operações Vencidos há mais de 90 dias 99,6 124,7 124,0 135, , ,3 51, , , ,3 36,1 53,2 48,6 52,1 45,0 56,3 72,3 215,0% 200,1% 184,1% 175,1% 201,0% 190,5% 242,1% 296,1% 317,4% 442,9% 319,2% 365,8% 353,6% 385,8% 352,2% 329,9% 277,1% 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Carteira de Crédito R$ (MM) Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) 4,0% 3,9% 4,1% 2,9% 1,2% 1,7% 2,3% 1,5% 1,1% 0,7% 1,0% 0,8% 0,8% 0,7% 0,7% 1,0% 1,4% 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 42 (*) Não consolidado

43 Qualidade da Carteira de Crédito (*) - PDD 2.072, , , , , , , ,8 218,4 202, , , ,3 183, , , , , ,5 175,6 177, ,9 159,9 169, ,2 153,3 148,7 41,4 44,1 54,6 74,5 95,2 110,5 249,2 258, , , , ,1 184,2 173,6 198,3 238,5 287,9 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Carteira de Crédito R$ (MM) Saldo PDD (R$ MM) 2,3% 2,1% 2,0% 2,3% 2,6% 2,5% 3,4% 5,3% PDD/Carteira de Crédito 7,9% 7,8% 7,1% 5,6% 4,6% 3,9% 3,5% 3,2% 3,1% 3,0% 3,3% 2,9% 2,5% 2,6% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 (*) Não consolidado 43

44 Daycred Carteira de Veículos Total Loan Portfolio (*) R$ Million T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T Total Origination R$ Million T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 44

45 Visão Geral da Carteira de Crédito (*): Anual Visão Geral Qualidade da Carteira de Crédito S12 Carteira de Crédito R$ (MM) 438,0 594,6 390,9 339,6 444,3 552,9 Constituição de Provisão R$ (MM) (1) 9,2 54,8 96,7 32,4 26,9 15,7 Saldo PDD (R$ MM) 9,1 49,6 65,0 29,5 26,8 30,2 Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 4,3 27,9 32,2 16,2 14,6 17,4 Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 1,7 17,3 21,4 9,8 8,8 10,1 Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 0,0 13,5 17,3 7,4 6,4 7,6 Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 2,1% 9,2% 24,7% 9,5% 6,1% 2,8% Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 2,1% 8,3% 16,6% 8,7% 6,0% 5,5% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 1,0% 4,7% 8,2% 4,8% 3,3% 3,1% Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 0,4% 2,9% 5,5% 2,9% 2,0% 1,8% Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) - 2,3% 4,4% 2,2% 1,4% 1,4% Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 211,6% 177,8% 201,9% 182,1% 183,6% 173,6% Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 535,3% 286,7% 303,7% 301,0% 304,5% 299,0% Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) - 367,4% 375,7% 398,6% 418,8% 397,4% Saldo da carteira E-H R$ (MM) 10,4 60,9 76,7 33,4 29,9 32,2 Saldo da carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 2,4% 10,2% 19,6% 9,8% 6,7% 5,8% Saldo de PDD / Carteira E-H (%) 87,5% 81,4% 84,7% 88,3% 89,6% 93,8% Baixa para Prejuízo R$ (MM) (0,3) (14,3) (81,2) (68,0) (29,6) (12,2) Créditos Recuperados Veículos R$ (MM) - 1,4 6,2 11,1 11,6 5,8 45

46 Visão Geral Qualidade da Carteira de Crédito: Trimestral Visão Geral Qualidade da Carteira de Crédito 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Carteira de Crédito R$ (MM) 414,0 435,8 444,3 510,3 552,9 Constituição de Provisão R$ (MM) (1) 6,5 5,4 7,9 7,7 8,0 Saldo PDD (R$ MM) 27,9 25,9 26,8 28,1 30,2 Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 15,4 14,3 14,6 15,4 17,4 Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 9,5 8,5 8,8 9,0 10,1 Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 7,2 6,5 6,4 6,7 7,6 Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 1,6% 1,2% 1,8% 1,5% 1,4% Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 6,7% 5,9% 6,0% 5,5% 5,5% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 3,7% 3,3% 3,3% 3,0% 3,1% Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 2,3% 2,0% 2,0% 1,8% 1,8% Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) 1,7% 1,5% 1,4% 1,3% 1,4% Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 181,2% 181,1% 183,6% 182,5% 173,6% Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 293,7% 304,7% 304,5% 312,2% 299,0% Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 387,5% 398,5% 418,8% 419,4% 397,4% Saldo da carteira E-H R$ (MM) 31,4 28,4 29,9 30,3 32,2 Saldo da carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 7,6% 6,5% 6,7% 5,9% 5,8% Saldo de PDD / Carteira E-H (%) 88,9% 91,2% 89,6% 92,7% 93,8% Baixa para Prejuízo R$ (MM) (7,2) (7,4) (7,1) (6,4) (5,8) Créditos Recuperados Veículos R$ (MM) 3,3 3,3 2,5 2,8 3,0 (*) Não consolidado 46

47 Balanço Patrimonial Ativo 2T12 1T12 2T11 Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Relações Interfinanceiras Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Não Circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Intangível Total do Ativo Passivo 2T12 1T12 2T11 Circulante Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros e Previdência Outras Obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo Depósitos Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participação dos Minoritários Patrimônio Líquido Capital - de Domiciliados no País Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros ( - ) Ações em Tesouraria (5.405) (5.794) (7.700) Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (3.307) Lucros Acumulados Total do Passivo Em R$ (mil) 47

48 Demonstração de Resultado 2T12 1T12 Var. % 2T11 Var. % Receitas da Intermediação Financeira ,7% ,5% Operações de Crédito ,7% ,3% Resultado de Operações com Títulos e Valores Mob ,2% ,9% Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativo (35.780) n.a. ( ) n.a. Resultado de Operações de Câmbio n.a n.a. Despesas da Intermediação Financeira ( ) ( ) 61,4% ( ) 121,5% Operações de Captação no Mercado ( ) ( ) 39,1% ( ) 67,3% Operações de Empréstimos e Repasses ( ) (17.079) n.a. (16.354) n.a. Operações de Venda ou de Transferência de Ativos (4.555) (2.795) 63,0% - 100,0% Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (84.388) (74.715) 12,9% (33.072) 155,2% Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,9% ,1% Outras Receitas/Despesas Operacionais ( ) (18.941) n.a n.a. Receitas de Prestação de Serviços ,0% ,0% Despesas de Pessoal (38.139) (39.220) -2,8% (28.903) 32,0% Outras Despesas Administrativas (60.655) (52.577) 15,4% (38.557) 57,3% Despesas Tributárias (18.047) (18.222) -1,0% (12.851) 40,4% Outras Receitas Operacionais (22.001) n.a n.a. Outras Despesas Operacionais (38.495) n.a. (26.485) n.a. Resultado Operacional ,9% ,0% Resultado Não Operacional (1.369) (4.072) -66,4% (1.064) 28,7% Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Part ,7% ,3% Imposto de Renda e Contribuição Social (34.763) (44.572) -22,0% (51.829) -32,9% Provisão para Imposto de Renda (42.236) (41.046) 2,9% (35.790) 18,0% Provisão para Contribuição Social (25.322) (24.251) 4,4% (21.432) 18,2% Ativo Fiscal Diferido ,2% n.a. Participações no Resultado (9.902) (15.102) -34,4% (5.930) 67,0% Participação de Minoritários (10) (13) -23,1% (12) -16,7% Lucro Líquido ,7% ,1% Juros sobre Capital Próprio (28.780) (28.322) 0,02-1,00 Lucro por Ação ,7% 0 8,0% Quantidade de Ações n.a n.a. Em R$ (mil) 48

49 Apresentação Institucional 2T12 Relações com Investidores Tel: +55 (11) /1025/1039 Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras acredita, pode, poderá, visa, estima, continua, antecipa, pretende, espera e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 49