1T19 Release de Resultados

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1 1T19 Release de Resultados 1

2 São Paulo, 07 de maio de O Banco Daycoval S.A. anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2019 (1T19). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando mencionado o contrário, são apresentadas em base consolidada e em reais. Perfil Corporativo Banco diversificado, especializado em crédito para empresas e no segmento de varejo (Consignado e Veículos), com atuação relevante em operações de câmbio. Ampla gama de produtos e serviços Produtos de Crédito, Câmbio e Investimentos (Asset e Plataforma online) para Pessoa Física e Jurídica. 119 Postos de Atendimento 44 agências + 38 Lojas Daycred (Consignado) + 6 lojas próprias de câmbio + 31 postos Daypag (despachantes e financiamento de multas). Atuação Nacional Presença em 21 estados + 1 agência no exterior (Ilhas Cayman) Colaboradores (Mar/2019) Destaques do 1T19 Lucro Líquido de R$ 215,6 milhões no 1T19, alta de 34,8% sobre o 4T18. ROAE de 25,7% no trimestre. Margem Financeira Líquida (NIM- AR) de 13,1 % a.a. no 1T19. Carteira de Crédito Ampliada de R$ 19,9 bilhões, aumento de 1,0% no trimestre e incremento de 27,2% nos últimos 12 meses. 7ª emissão de Letras Financeiras, no valor total de R$ 2,0 bilhões. O saldo de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 109,6%. Se considerar a provisão adicional o índice atingiu 130,5%. Melhora no índice de Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (inclusive parcelas vincendas) de 1,7% ante 2,4% do 4T18. Índice de Eficiência foi de 27,7%, no trimestre. Índice de Basileia III de 16,0%, mínimo exigido de 8,0% e Patrimônio Líquido de R$ 3.407,2 milhões. Principais Indicadores (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Receita de Operações de Crédito 787,6 770,0 2,3% 723,0 8,9% Lucro Líquido 215,6 159,9 34,8% 165,4 30,4% Lucro Líquido Recorrente 234,3 173,0 35,4% 162,9 43,8% Patrimônio Líquido (PL) 3.407, ,0 5,3% 3.127,5 8,9% Ativos Totais , ,7-2,0% ,6 17,6% Carteira de Crédito Ampliada (1) , ,6 1,0% ,9 27,2% Carteira de Crédito , ,8 0,1% ,1 24,0% Captação (Funding ) , ,5 1,4% ,8 21,0% Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) 11,9% 11,7% 0,2 p.p 12,4% -0,5 p.p Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (% a.a.) (2) 13,1% 13,2% -0,1 p.p 13,6% -0,5 p.p Retorno sobre PL Médio (ROAE) (% a.a.) 25,7% 19,6% 6,1 p.p 21,8% 3,8 p.p ROAE Recorrente (% a.a.) 27,9% 21,3% 6,6 p.p 21,5% 6,2 p.p Índice de Eficiência (%) 27,7% 27,7% 0,0 p.p 28,3% -0,6 p.p Índice de Basileia III (%) 16,0% 14,7% 1,3 p.p 16,1% -0,1 p.p (1) Inclui avais e fianças concedidos. (2) Considera variação cambial sobre operações passivas, comércio exterior, e desconsidera operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros Teleconferência 1T19 08 de maio de 2019 Português 10:00 (BRA) 9:00 (NY) Tel: + 55 (11) / Código: Banco Daycoval Relações com Investidores Ricardo Gelbaum - DRI Erich Romani GRI Claudine Wrobel Analista Contato: (11) / ri@bancodaycoval.com.br 2

3 Mensagem da Administração O primeiro trimestre de 2019 foi abaixo da expectativa no que tange à atividade econômica brasileira. Era esperado que a alta da confiança na economia após a eleição do novo governo se materializasse em maior ritmo de crescimento econômico em 2019, fato que não tem se confirmado. A expectativa mediana do mercado para o crescimento do PIB deste ano, que chegou a mais de 2,5%, já está abaixo dos 2,0%. Isto por que, apesar do ímpeto do governo em aprovar medidas econômicas positivas, onde destacam-se: o controle dos gastos públicos, especialmente através da Reforma da Previdência; amplo programa de privatizações e melhor eficiência da máquina pública, há relativa dificuldade política para a aprovação. Sendo assim, o impulso à atividade econômica esperado, vindo da aprovação das reformas propostas, deve ser postergado. Desta forma, em linha com a atividade econômica morosa, a inflação segue baixa e controlada. As pressões altistas de preços são pontuais e as métricas inflacionárias mais qualitativas permanecem abaixo da meta perseguida pelo Banco Central, apesar da taxa SELIC estar em patamar historicamente baixo. Sendo assim, discute-se a possibilidade de novas reduções da taxa básica de juros (taxa SELIC) por parte do Banco Central. Neste sentido, de modo geral, o cenário prospectivo, apesar das intrínsecas dificuldades políticas, é relativamente positivo dada a agenda econômica atual. Vale ressaltar que uma retomada econômica de maior ímpeto e sustentabilidade está intimamente ligada ao êxito da agenda econômica proposta. Encerramos o primeiro trimestre de 2019 com Lucro Líquido de R$ 215,6 milhões, aumento de 34,8% em relação ao 4T18 e incremento de 30,4% sobre o 1T18, ROAE de 25,7% a.a., NIM-AR de 13,1% a.a. e Basileia III de 16,0%. O saldo da Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre em R$ ,7 milhões, ligeiramente acima do 4T18 e crescimento de 27,2% se comparado aos últimos 12 meses. Quando analisamos somente a Carteira de Empresas, observamos redução de 1,7% no trimestre e crescimento de 32,5% se comparado ao mesmo período do ano anterior, motivado pela baixa demanda de crédito durante o trimestre, principalmente no produto compra de direitos creditórios e capital de giro. A Carteira de Consignado encerrou com aumento de 7,0% no trimestre, assim como, a Carteira de Veículos, que teve expansão de 7,0% se comparada ao 4T18. A Captação permanece alinhada à Carteira de Crédito em valores, moedas e prazos de vencimento. O montante ficou em R$ ,3 milhões, estável se comparado com o 4T18 e aumento de 21,0% na comparação com o 1T18. Durante o trimestre, o Daycoval concluiu sua 7ª emissão de Letras Financeiras, no valor total de R$ 2 bilhões, composta por quatro séries de R$ 500 milhões cada uma. Tivemos uma demanda de R$ 3 bilhões de aproximadamente 50 casas de investimentos. Houve o pagamento da Emissão Externa (Daycoval 2019) no montante de US$ 500 milhões e do empréstimo sindicalizado, junto ao IFC no valor de aproximadamente US$ 168,0 milhões. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito, inclusive parcelas vincendas, situou-se em 1,7%, melhora de 0,7 p.p. em relação ao 4T18 e melhora de 1,6 p.p. em relação ao 1T18. O índice de vencidos há mais de 14 dias apresentou estabilidade no trimestre e encerrou em 1,5%, e redução de 1,6 p.p. sobre o 1T18. O saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o trimestre com 109,6% de cobertura. Apesar da melhora no lucro líquido durante o trimestre, crescimento na Carteira de Crédito e redução na provisão de créditos para liquidação duvidosa, continuamos observando com cautela a volatilidade das questões políticas e do cenário externo. 3

4 Rentabilidade Lucro Líquido de R$ 215,6 milhões e ROAE de 25,7% a.a. no 1T19. ROAE e ROAA (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Lucro Líquido (A) 215,6 159,9 34,8% 165,4 30,4% Lucro Líquido Recorrente (A1) 234,3 173,0 35,4% 162,9 43,8% Patrimônio Líquido Médio (B) 3.355, ,0 3,1% 3.028,6 10,8% Ativos Médios (C) , ,3 1,9% ,8 17,0% Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B) 25,7% 19,6% 6,1 p.p 21,8% 3,9 p.p Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) 27,9% 21,3% 6,6 p.p 21,5% 6,4 p.p Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) 3,1% 2,3% 0,9 p.p 2,8% 0,3 p.p Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C) 3,4% 2,5% 0,9 p.p 2,7% 0,7 p.p O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 215,6 milhões no 1T19, crescimento de 34,8% em relação ao 4T18 e aumento de 30,4% em relação ao 1T18, motivado pelo crescimento da carteira, manutenção das margens e menor provisão constituída para créditos de liquidação duvidosa no trimestre. Indicadores Recorrentes (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Lucro Líquido 215,6 159,9 34,8% 165,4 30,4% Provisão Adicional (14,5) (4,3) n.a. - n.a. Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) (5,1) (3,8) n.a. 1,9 n.a. Variação Cambial - Equivalência - Branch 0,9 (5,0) n.a. 0,6 n.a. Lucro Líquido Recorrente 234,3 173,0 35,4% 162,9 43,8% Patrimônio Líquido Médio 3.355, ,0 3,1% 3.028,6 10,8% Ativos Médios , ,3 1,9% ,8 17,0% ROAA Recorrente (%) 3,4% 2,5% 0,9 p.p 2,7% 0,7 p.p ROAE Recorrente (%) 27,9% 21,3% 6,6 p.p 21,5% 6,4 p.p Índice de Eficiência Recorrente (%) 27,4% 27,5% -0,1 p.p 28,5% -0,9 p.p No 1T19 o Lucro Líquido Recorrente foi de R$ 234,3 milhões, aumento de 35,4% no trimestre. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente. Em junho de 2018 foi constituída provisão para créditos de liquidação duvidosa e para Garantias Prestadas adicional ao mínimo requerido pela regulamentação vigente, no valor de R$ 150,0 milhões, com base em metodologia própria de avaliação de risco, suportada por estudo de realização dos créditos. Nesse trimestre esse saldo é de R$ 199,5 milhões, incremento de R$ 24,2 milhões em relação ao 4T18. 4

5 Histórico Trimestral Lucro Líquido - (R$ MM) Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.) 165,4 126,3 194,2 159,9 215,6 21,8 15,7 23,6 19,6 25,7 Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - (% a.a.) 2,8 2,0 2,9 2,3 3,1 Histórico Trimestral Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM) Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente - (% a.a.) 162,9 202,4 189,3 173,0 234,3 21,5 25,2 23,0 21,3 27,9 Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente - (% a.a.) 2,7 3,2 2,9 2,5 3,4 5

6 Margem Financeira Líquida (NIM) A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial sobre operações passivas e de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 1T19 em 11,9%, estável em comparação ao 4T18. Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a.) 12,4 12,5 12,0 11,7 11,9 Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Resultado Bruto da Intermediação Financeira 522,7 466,3 12,1% 416,1 25,6% Variação Cambial (1) (1,8) (0,1) n.a. 0,1 n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) 75,6 77,0-1,8% 60,8 24,3% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 596,5 543,2 9,8% 477,0 25,1% (-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 126,6 164,8-23,2% 161,9-21,8% Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A) 723,1 708,0 2,1% 638,9 13,2% Ativos Remuneráveis Médios (B) , ,8 0,7% ,5 17,8% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.134, ,9-9,4% 4.879,7 5,2% Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.428, ,4-6,6% 1.972,7 23,1% Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) , ,3 5,3% ,1 22,6% Carteira de Câmbio 258,3 247,2 4,5% 374,0-30,9% Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) 11,9% 11,7% 0,2 p.p 12,4% -0,5 p.p (1) Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais. A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 13,1% a.a. no 1T19, redução de 0,1 p.p. em relação ao 4T18. Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 723,1 708,0 2,1% 638,9 13,2% Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) (8,4) (6,9) 0,7% 3,4 n.a. Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM) 731,5 714,9 2,3% 635,5 15,1% Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) , ,8 0,7% ,5 17,8% (-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) (1.970,0) (2.482,0) -20,6% (1.890,0) 4,2% Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) , ,8 3,1% ,5 19,1% Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 13,1% 13,2% -0,1 p.p 13,6% -0,5 p.p 6

7 Distribuição Postos de Atendimento No 1º trimestre de 2019 houve a abertura da agência São Carlos (SP). 44 Agências e 19 plataformas comerciais No 1T19, o Banco Daycoval contava com 43 agências e 19 plataformas comerciais estabelecidas em 21 Estados e Distrito Federal e mais uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. No primeiro trimestre de 2019 abrimos uma agência em São Carlos (SP). O segmento de Empresas dispõe de uma equipe especializada de 326 colaboradores, entre Diretores, Superintendentes, Gerentes Regionais, Gerentes Comercias e Assistentes, com profundo conhecimento de mercado. Daycred - IFP Promotora 38 Lojas Daycred / IFP No 1T19, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 11,5% da originação total e por 36,2% somente das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 38 lojas em todo o país e 285 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras. Daycoval Câmbio/IFP - Postos de Câmbio 6 lojas próprias + 38 Lojas IFP No primeiro trimestre de 2019, o Daycoval contava com 6 lojas próprias de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo (435 operadores ativos) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos correspondentes cambiais. No 1T19, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 116,7 mil operações com cartões pré-pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 368,9 milhões. 7

8 Asset Management Patrimônio Administrado (R$ MM) A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras. A Daycoval Asset encerrou o 1T19 com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$ 4.376,4 milhões Atualmente realiza a gestão de 65 fundos sendo: 34 Fundos Multimercado, 7 Fundos de Renda Fixa, 1 Fundo de Ações, 5 FIDC s, 12 Clubes de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 4 Fundos de Participação e 1 Carteira Administrada. A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 3,8 milhões no 1T19. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 17 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado. Para mais informações acesse: 8

9 Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada Carteira de Crédito Ampliada de R$ 19,9 bilhões, crescimento de 27,2% em relação ao 1T18. Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Crédito Empresas (1) , ,6-3,3% 9.248,3 28,0% Crédito Consignado 5.638, ,5 7,0% 4.915,1 14,7% Crédito Veículos/Outros 821,1 767,1 7,0% 589,9 39,2% C.G.I. 52,6 50,6 4,0% 42,8 22,9% Total Carteira de Crédito , ,8 0,1% ,1 24,0% (1) não inclui Avais e Fianças Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Capital de Giro 4.856, ,7-1,5% 4.075,5 19,2% Conta Garantida 1.681, ,9-3,9% 1.496,8 12,4% Compra de Direitos Creditórios 2.911, ,0-9,0% 1.767,6 64,7% Comércio Exterior 1.185, ,6 3,8% 862,9 37,4% BNDES 345,9 366,8-5,7% 445,9-22,4% Leasing 858,3 849,6 1,0% 599,6 43,1% Avais e Fianças Concedidos 1.554, ,8 12,3% 857,8 81,2% Total Crédito Empresas , ,4-1,7% ,1 32,5% Consignado 5.217, ,9 7,0% 4.588,5 13,7% Cartão Consignado 420,7 392,6 7,2% 326,6 28,8% Total Crédito Consignado 5.638, ,5 7,0% 4.915,1 14,7% Total Crédito Veículos/Outros 821,1 767,1 7,0% 589,9 39,2% Total Crédito C.G.I. 52,6 50,6 4,0% 42,8 22,9% Total Carteira de Crédito Ampliada , ,6 1,0% ,9 27,2% No 1T19 a carteira de crédito ampliada (inclui Avais e Fianças Concedidos) totalizou R$ ,7 milhões, elevação de 1,0% sobre 4T18 e crescimento de 27,2 % nos últimos doze meses. Quando analisamos apenas a carteira de empresas no 1T19, verificamos redução de 1,7% em comparação com o 4T18, motivada pela menor demanda de crédito no período. Nos últimos 12 meses tivemos crescimento de 32,5%. O segmento de consignado encerrou com R$ 5.638,4 milhões, aumento de 7,0% durante o trimestre e de 14,7% acima do 1T18 e o segmento de veículos finalizou o 1T19 com R$ 821,1 milhões, aumento de 7,0% sobre o 4T18 e 39,2% superior em comparação ao 1T18. 9

10 Carteira de Crédito Ampliada (R$MM) Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada 4,1% 0,3% Empresas 28,3% 67,3% Consignado Veículos Outros Empresas Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Capital de Giro 4.856, ,7-1,5% 4.075,5 19,2% Conta Garantida 1.681, ,9-3,9% 1.496,8 12,4% Compra de Direitos Creditórios 2.911, ,0-9,0% 1.767,6 64,7% Comércio Exterior 1.185, ,6 3,8% 862,9 37,4% BNDES 345,9 366,8-5,7% 445,9-22,4% Leasing 858,3 849,6 1,0% 599,6 43,1% Avais e Fianças Concedidos 1.554, ,8 12,3% 857,8 81,2% Total Crédito Empresas , ,4-1,7% ,1 32,5% A Carteira de Empresas no 1T19 totalizou R$ 13,4 bilhões, redução 1,7% sobre o 4T18 e crescimento de 32,5% nos últimos 12 meses. Esse decréscimo é sazonal e motivado pela baixa demanda de crédito no trimestre. Portfolio Empresas - (R$ MM) Breakdown Crédito Empresas % 6% 9% 12% 36% Capital de Giro Compra de Direitos Creditórios Conta Garantida Avais e Fianças Concedidos 13% Comércio Exterior 22% Leasing BNDES 10

11 Concentração Carteira de Crédito Ampliada 100 maiores clientes Concentração do Crédito Mar-17 Mar-18 Mar-19 Maior cliente 0,7% 0,8% 0,7% 10 maiores clientes 4,3% 5,2% 4,9% 20 maiores clientes 7,0% 8,3% 7,6% 50 maiores clientes 11,7% 13,9% 12,6% 100 maiores clientes 16,6% 19,5% 17,7% Consignado O Consignado encerrou o 1T19 com saldo de R$ 5.638,4 milhões, crescimento de 7,0% em comparação ao 4T18 e aumento de 14,7% em comparação ao 1T18. A carteira de cartão consignado totalizou R$ 420,7 milhões no 1T19, aumento de 7,2% versus 4T18 e crescimento de 28,8% em comparação ao mesmo período do ano anterior. Continuamos com a estratégia de crescimento sustentável da carteira. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 37,2% da carteira. No 1T19 o Daycoval contava com mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 5,8 mil e plano médio de 51 meses. Carteira de Consignado (R$ MM) Distribuição Carteira de Consignado 3,7% INSS 8,6% 28,6% Governos 13,5% Forças Armadas Prefeituras 19,9% 25,7% Gov. Fed/SIAPE Outros 11

12 Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento Durante o primeiro trimestre foram originados novos contratos com volume total de R$ 1.197,9 milhões, aumento de 5,0% em relação ao 4T18. Como destaque desse trimestre as Forças Armadas que representam 41,1% da originação. Nos gráficos abaixo demonstramos Refinanciamento como uma nova modalidade de operação de crédito. O cliente (servidor público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco na maior margem do produto. Originação Carteira de Consignado (R$ MM) Distribuição Originação Carteira de Consignado 2,5% Forças Armadas 9,8% INSS 11,3% 41,1% Prefeituras 13,8% Gov. Fed/SIAPE Governos 21,5% Outros Originação Líquida do Consignado (R$ MM) Distribuição da Originação Líquida 2,3% ,1% 9,4% 42,2% Forças Armadas INSS Prefeituras 13,8% Gov. Fed/SIAPE 22,2% Governos Outros 362 Originação de Refinanciamento (REFIN) (R$ MM) Originação de Refinanciamento (REFIN) 3,0% Forças Armadas 10,4% INSS 13,2% 39,3% Prefeituras 13,9% 20,2% Gov. Fed/SIAPE Governos Outros 12

13 Veículos Esse segmento encerrou o 1T19 com saldo de R$ 821,1 milhões, crescimento de 7,0% em comparação ao 4T18 e de 39,2% em relação ao 1T18. O total destas operações representa 4,1% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados, 81% no 1T19. Carteira de Veículos (R$ MM) Distribuição da Carteira de Veículos % 81% Veículos Leves Veículos Pesados 91 Originação de Financiamentos de Veículos (R$ MM) % Distribuição da Originação Veículos Veículos Leves 78% Veículos Pesados O volume de originação no 1T19 foi de R$ 135,4 milhões. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 7,4 mil e o plano médio é de 40 meses. CGI - Crédito com Garantia de Imóvel O produto CGI Crédito com Garantia de Imóvel do Daycoval encerrou o 1T19 com saldo de R$ 52,6 milhões, crescimento de 22,9% sobre o mesmo período do ano anterior. 13

14 Distribuição dos Ativos Ativos Totais de R$ 28,4 bilhões Os Ativos Totais no 1T19 registraram saldo de R$ 28,4 bilhões, redução de 2,0% em relação ao 4T18 e crescimento de 17,6% sobre 1T18. Ativos Totais - (R$ MM) Distribuição dos Ativos Totais ,3% 7,3% 48,2% Operações de Crédito Outros Ativos Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 27,2% Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos Principais eventos de liquidez ocorridos ao longo dos últimos 12 meses: (i) No 2T18 houve a 6ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 500,0 milhões (ii) No 3T18 houve o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC); (iii) No 4T18 tivemos vencimento da 5ª emissão de Letras Financeiras públicas no valor de R$ 484,5 milhões; (iv) No 1T19 houve a 7ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 2,0 bilhões e o pagamento da Emissão Externa (Daycoval 2019) no montante de US$ 500 milhões e o do empréstimo sindicalizado, junto ao IFC no valor de aproximadamente US$ 168,0 milhões. Evolução do Caixa Livre - (R$ MM)

15 Gestão de Ativos e Passivos Gap positivo de 215 dias O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 324 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 539 dias. Carteira de Crédito - Operações a Vencer Captação - Operações a Vencer 22,9% 7,5% 2,9% 38,2% 5,0% 3,9% 15,5% 28,5% 43,1% 32,5% Até 3 meses De 1 a 3 anos Acima de 5 anos De 3 a 12 meses De 3 a 5 anos Até 3 meses De 1 a 3 anos Acima de 5 anos De 3 a 12 meses De 3 a 5 anos Prazo Médio das Operações de Crédito: 324 dias Prazo Médio das Operações de Captação: 539 dias Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrer (1) dias Crédito Empresas 197 Comércio Exterior 94 Consignado 506 Veículos 470 Leasing 540 BNDES 389 Total Carteira de Crédito 324 (1) A partir de 31 de março de 2019 Prazo Médio Captação a decorrer (1) dias Depósitos a Prazo s/ Liq 164 Depósitos Interfinanceiros s/ Liq 150 Letras Financeiras 699 LCA (Letra de Crédito Agrícola) 184 LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 205 Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 383 BNDES 392 Total Captação 539 (1) A partir de 31 de março de 2019 (2) Excluindo Avais e Fianças 15

16 Captação Captação Total atinge R$ 18,9 bilhões no 1T19, evolução de 21,0% nos últimos 12 meses. Captação (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Depósitos Totais 5.627, ,7 4,3% 4.610,6 22,0% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 772,6 871,1-11,3% 509,3 51,7% Depósitos a Prazo 4.453, ,1 7,8% 3.760,7 18,4% Depósitos Interfinanceiros 401,6 395,5 1,5% 340,6 17,9% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 884,6 773,9 14,3% 462,7 91,2% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 777,9 663,8 17,2% 556,5 39,8% Letras Financeiras Subordinadas 150,1 147,3 1,9% - n.a. Letras Financ eiras 9.851, ,2 32,4% 6.187,3 59,2% Oferta Privada 7.279, ,8 5,3% 5.722,3 27,2% Oferta Pública 2.572,4 525,4 n.a. 465,0 n.a. Emissões Externas ,0 n.a ,7 n.a. Bonds 1.898,0 n.a ,7 n.a. O brigaç ões por Empréstimos e Repasses 1.694, ,6-29,8% 2.255,0-24,9% Empréstimos no Exterior 1.349, ,0-34,1% 1.810,9-25,5% Repasses do País - Instituições Oficiais 344,2 366,6-6,1% 444,1-22,5% Total , ,5 1,4% ,8 21,0% Emissão de Letras Financeiras realizada em 12/03/2019 (7ª Emissão) Emissor Valor Total da Emissão Valor 1ª Série Banco Daycoval S.A. R$ 2,0 bilhões R$ 500 milhões Vencimento 1ª Série 15 de março de 2021 Valor 2ª Série R$ 500 milhões Vencimento 2ª Série 15 de março de 2022 Valor 3ª Série R$ 500 milhões Vencimento 3ª Série 15 de março de 2023 Valor 4ª Série R$ 500 milhões No 1T19, o Banco Daycoval concluiu sua 7ª emissão de Letras Financeiras, no valor total de R$ 2 bilhões, composta por quatro séries de R$ 500 milhões cada uma. Tivemos uma demanda de R$ 3 bilhões de aproximadamente 50 casas de investimentos. Os vencimentos da operação são 2, 3, 4 e 5 anos. A operação teve como coordenador líder o Banco Santander (Brasil) S.A., e como coordenadores Banco Bradesco BBI S.A. e a XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. Vencimento 4ª Série 15 de março de 2024 Rating da 7ª Emissão Moody s: Aa2.br Coordenador Líder Coordenadores 16

17 O total da captação atingiu R$ 18,9 bilhões no 1T19, crescimento de 1,4% em relação ao 4T18 e avanço de 21,0% se comparado ao 1T18 e em linha com a carteira de crédito. Nesse trimestre tivemos o pagamento da Emissão Externa (Daycoval 2019) no montante de US$ 500,0 milhões e do empréstimo sindicalizado, junto ao IFC no valor de aproximadamente US$ 168,0 milhões. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 9.851,5 milhões crescimento 32,4% durante o trimestre e de 59,2% nos últimos 12 meses, motivado pela 7ª emissão de Letras Financeiras, no valor total de R$ 2 bilhões. A linha de empréstimos no exterior totalizou R$ 1.349,8 milhões no 1T19, redução de 34,1% durante o trimestre, devido ao pagamento junto ao IFC % 39% % 38% 40% 39% 38% 36% 14% 15% 14% 13% 10% 11% 11% 11% 53% 38% Emissões Externas Depósitos Totais + LCA +LCI Captação Total - R$ MM Obrig. por Empr. e Rep. Letras Financeiras % Ratings Rating no nível do Soberano A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências sobre o Banco Daycoval: i) Ba2 em escala global pela Moody s com perspectiva estável ; ii) BB- pela Fitch Ratings com perspectiva estável ; iii) BB- pela Standard&Poor s com perspectiva Negativa e; iv) pela RISKbank - BRMP 1 Baixo Risco para Médio Prazo (até dois anos), muito seguro. Para mais informações acesse: 17

18 Qualidade da Carteira de Crédito A qualidade da carteira continua elevada, com 93,2% das operações classificadas entre AA-C A qualidade da carteira continua elevada, com 93,2% das operações classificadas entre AA-C ao final do 1T19, de acordo com a Resolução do CMN. A carteira de crédito no 1T19 foi de R$ 18,3 bilhões, com saldo de PDD de R$ 985,5 milhões que, incluindo a Provisão Adicional (iniciada no 2T18) no montante de R$ 188,4 milhões, totaliza R$ 1.173,9 milhões. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nessa tabela: Principais Carteiras: Banco Daycoval - R$ MM Rating Provisão Requerida Carteira % Provisão AA 0,0% 1.316,3 7,2% - A 0,5% 8.033,0 43,8% 39,9 B 1,0% 6.578,0 35,8% 65,7 C 3,0% 1.184,6 6,5% 35,9 D 10,0% 341,0 1,9% 34,1 E 30,0% 72,4 0,4% 21,7 F 50,0% 64,0 0,3% 32,0 G 70,0% 22,6 0,1% 15,8 H 100,0% 740,4 4,0% 740,4 Subtotal ,3 100,0% 985,5 Provisão Adicional 188,4 Total Carteira ,3 100% 1.173,9 Total Provisão / Carteira 6,4% 1T19 Carteira % Provisão 1T19 Carteira % Provisão AA - C 7.349,1 91,1% 192,3 AA - C 838,7 97,7% 7,9 D 181,4 2,2% 18,1 D 7,1 0,8% 0,7 E 28,5 0,4% 8,5 E 4,3 0,5% 1,3 F 39,7 0,5% 19,9 F 0,8 0,1% 0,4 G 5,0 0,1% 3,5 G 0,0 0,0% 0,0 H 466,4 5,8% 466,4 H 7,3 0,9% 7,3 Total 8.070,1 100% 708,7 Subtotal 858,2 100,0% 17,6 (1) Não inclui Avais e Fianças Crédito Empresas (1) (R$ MM) Total da P rovisão/ Carteira Leasing (R$ MM) 8,8% Total da P rovisão/ Carteira 2,1% Compra de Direitos Creditórios (R$ MM) 1T19 Carteira % Provisão AA - C 2.879,3 98,9% 46,4 D 23,7 0,8% 2,4 E 2,7 0,1% 0,8 F 0,0 0,0% 0,0 G 0,4 0,0% 0,2 H 5,9 0,2% 5,9 Subtotal Total da P rovisão/ Carteira 2.912,0 100,0% 55,7 1,9% 18

19 Veículos/Lojistas e Outros (R$ MM) Consignado (R$ MM) 1T19 Carteira % Provisão 1T19 Carteira % Provisão AA - C 662,7 80,7% 26,7 AA - C 5.333,1 94,6% 55,1 D 103,3 12,6% 10,3 D 24,7 0,4% 2,5 E 19,5 2,4% 5,8 E 17,0 0,3% 5,1 F 8,1 1,0% 4,0 F 15,4 0,3% 7,7 G 5,2 0,6% 3,7 G 11,2 0,2% 7,8 H 22,3 2,7% 22,3 H 237,0 4,2% 237,0 Subtotal 821,1 100,0% 72,8 Subtotal 5.638,4 100,0% 315,2 Total da P rovisão/ Carteira 8,9% Total da P rovisão/ Carteira 5,6% Saldo de PDD estável nos últimos 12 meses Composição da PDD Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1) (1) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Carteira de Crédito R$ (MM) , ,8 0,1% ,1 24,0% Constituição de Provisão sem Adicional R$ (MM) 129,5 156,9-17,5% 163,7-20,9% Saldo PDD sem Prov. Adicional (R$ MM) 985,5 934,6 5,4% 997,1-1,2% Saldo da carteira E-H R$ (MM) 899,4 894,7 0,5% 958,2-6,1% Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 269,0 270,0-0,4% 451,1-40,4% Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 163,6 179,7-9,0% 302,6-45,9% Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 442,5 577,3-23,4% 659,7-32,9% Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 139,8 148,4-5,8% 213,7-34,6% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 312,4 440,3-29,0% 494,2-36,8% Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 0,7% 0,9% -0,2 p.p 1,1% -0,4 p.p Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 5,4% 5,1% 0,3 p.p 6,7% -1,3 p.p Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 4,9% 4,9% 0,0 p.p 6,5% -1,6 p.p Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 1,5% 1,5% 0,0 p.p 3,0% -1,5 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 0,9% 1,0% -0,1 p.p 2,0% -1,1 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 2,4% 3,2% -0,8 p.p 4,5% -2,1 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) 0,8% 0,8% 0,0 p.p 1,4% -0,6 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 1,7% 2,4% -0,7 p.p 3,3% -1,6 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 366,4% 346,1% 20,3 p.p 221,0% 145,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 602,4% 520,1% 82,3 p.p 329,5% 272,9 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 222,7% 161,9% 60,8 p.p 151,1% 71,6 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 704,9% 629,8% 75,1 p.p 466,6% 238,3 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 315,5% 212,3% 103,2 p.p 201,8% 113,7 p.p Saldo PDD / Carteira E-H (%) 109,6% 104,5% 5,1 p.p 104,1% 5,5 p.p Baixa para prejuízo R$ (MM) (77,1) (94,2) -18,2% (95,3) -19,1% Créditos recuperados Empresas R$ (MM) 59,4 70,3-15,5% 58,0 2,4% Créditos recuperados Varejo R$ (MM) 11,0 10,9 0,9% 10,5 4,8% (1) Não inclui Avais e Fianças. A despesa de constituição da provisão, desconsiderando a provisão adicional, totalizou R$ 129,5 milhões no 1T19, redução de 17,5% em relação ao 4T18 e de 20,9% sobre o 1T18, mesmo considerando o crescimento da carteira de 24,0% durante os últimos 12 meses, demonstrando a qualidade da carteira e a melhora do ambiente econômico. O saldo da carteira E-H encerrou o 1T19 em R$ 899,4 milhões, estável em relação a 4T18. O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 109,6%, melhora de 5,1 p.p. em relação ao trimestre anterior. Os créditos vencidos há mais de 90 dias / carteira de empresas (inclusive parcelas vincendas) atingiu 1,7% no 1T19, redução de 0,7 p.p. se comparado ao 4T18 e de 1,6 p.p. contra o 1T18. Quando analisamos os indicadores de créditos vencidos há mais 14 e 60 dias observamos uma melhora pelo quarto trimestre consecutivo, o que demonstra que os indicadores de inadimplência estão em linha com a melhora do ambiente econômico. O montante baixado para prejuízo foi de R$ 77,1 milhões durante o trimestre. No 1T19, as recuperações de crédito somaram R$ 70,4 milhões. 19

20 Durante o trimestre o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$ 143,1 milhões e o Daycoval Leasing renegociou operações de arrendamento mercantil no montante de R$ 1,5 milhão. Composição da PDD (inclusive Avais e Fianças) PDD (sem adicional) (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Saldo Inicial 944,0 881,3 7,1% 938,9 0,5% Constituição de Provisão 129,5 156,9-17,5% 163,7-20,9% Empresas 84,5 79,6 6,2% 22,3 n.a. Avais e Fianças 1,5 (0,2) n.a. 1,8 n.a. Consignado 29,9 63,1-52,6% 128,8 n.a. Veículos/Outros 12,7 14,2-10,6% 10,2 24,5% C.G.I. 0,9 0,2 n.a. 0,6 50,0% Baixa para Prejuízo (77,1) (94,2) -18,2% (95,3) -19,1% Empresas (34,9) (53,0) -34,2% (50,7) -31,2% Varejo (42,2) (41,2) 2,4% (44,6) -5,4% Saldo Final PDD (sem adicional) 996,4 944,0 5,6% 1.007,3-1,1% PDD Adicional (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Saldo Inicial 175,3 167,4 n.a. - n.a. Constituição de Provisão 24,2 7,9 n.a. - n.a. Saldo Final PDD Adicional 199,5 175,3 13,8% - n.a. PDD Total (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Saldo Inicial 1.119, ,7 6,7% 938,9 19,2% Constituição de Provisão 153,7 164,8-6,7% 163,7-6,1% Provisão requerida pelo BACEN Res ,5 156,9-17,5% 163,7-20,9% Provisão adicional 24,2 7,9 n.a. - n.a. Baixa para Prejuízo (77,1) (94,2) -18,2% (95,3) -19,1% Empresas (34,9) (53,0) -34,2% (50,7) -31,2% Varejo (42,2) (41,2) 2,4% (44,6) -5,4% Saldo Final PDD Total (com adicional) 1.195, ,3 6,8% 1.007,3 18,7% 20

21 Vencidos há mais de 90 dias/ Carteira de Crédito inclusive parcelas vencidas situou-se em 1,7% no 1T19. Créditos Vencidos Empresas (1) (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Créditos Vencidos há mais de 14 dias 176,5 147,4 19,7% 337,0-47,6% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 112,0 112,0 0,0% 235,6-52,5% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 97,4 93,4 4,3% 162,9-40,2% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%) 1,5% 1,2% 0,3 p.p 3,6% -2,1 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) 0,8% 0,8% 0,0 p.p 1,8% -1,0 p.p Saldo de PDD/Crédito Empresas (%) 5,4% 4,8% 0,6 p.p 7,1% -1,7 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 653,0% 627,9% 25,1 p.p 401,8% 251,2 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 181,7 187,6-3,1% 260,1-30,1% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 111,7 127,4-12,3% 180,0-37,9% Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira Empresas - inclusive parcelas vincendas (%) 1,5% 1,5% 0,0 p.p 2,8% -1,3 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas - inclusive parcelas vincendas (%) 0,9% 1,0% -0,1 p.p 1,9% -1,0 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 350,0% 312,6% 37,4 p.p 251,6% 98,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 569,4% 460,4% 109,0 p.p 363,6% 205,8 p.p Créditos Vencidos Consignado (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Créditos Vencidos há mais de 14 dias 63,9 95,7-33,2% 86,1-25,8% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 37,6 53,8-30,1% 52,6-28,5% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 32,0 44,6-28,3% 39,7-19,4% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%) 1,1% 1,8% -0,7 p.p 1,8% -0,7 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) 0,6% 0,8% -0,2 p.p 0,8% -0,2 p.p Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%) 5,1% 5,5% -0,4 p.p 6,0% -0,8 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 906,9% 654,3% 252,6 p.p 737,5% 169,4 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 183,5 319,3-42,5% 333,1-44,9% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 147,1 264,1-44,3% 267,3-45,0% Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira Consignado - inclusive parcelas vincendas (%) 3,3% 6,1% -2,8 p.p 6,8% -3,5 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado - inclusive parcelas vincendas (%) 2,6% 5,0% -2,4 p.p 5,4% -2,8 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 158,1% 91,4% 66,7 p.p 87,9% 70,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 197,3% 110,5% 86,8 p.p 109,5% 87,8 p.p Créditos Vencidos Veículos, CDC Lojista + Outros (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Créditos Vencidos há mais de 14 dias 27,9 26,4 5,7% 25,9 7,7% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 13,6 13,6 0,0% 13,0 4,6% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 10,1 10,1 0,0% 9,9 2,0% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos, CDC Lojista + Outros (%) 3,4% 3,4% 0,0 p.p 4,4% -1,0 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos, CDC Lojista + Outros (%) 1,2% 1,3% -0,1 p.p 1,7% -0,5 p.p Saldo de PDD/Carteira de Veículos, CDC Lojista + Outros (%) 6,9% 7,1% -0,3 p.p 8,2% -1,3 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 559,4% 536,6% 22,8 p.p 492,9% 66,5 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 71,1 66,8 6,4% 61,1 16,4% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 49,3 45,5 8,4% 43,3 13,9% Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira Veículos, Lojista + Outros - inclusive parc. vincendas (%) 8,7% 8,7% 0,0 p.p 10,3% -1,6 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos, Lojista + Outros - inclusive parc. vincendas (%) 6,0% 5,9% 0,1 p.p 7,3% -1,3 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 79,5% 81,1% -1,6 p.p 79,9% -0,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 114,6% 119,1% -4,5 p.p 112,7% 1,9 p.p Saldo de PDD/créditos vencidos, na tabela acima não considera o PDD adicional 21

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23 Desempenho Financeiro Receitas com operações de crédito atingiram R$ 787,6 milhões no 1T19. Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Operações de Crédito 787,6 770,0 2,3% 723,0 8,9% Empresas 389,3 384,5 1,2% 352,1 10,6% Consignado 342,8 331,6 3,4% 321,5 6,6% Veículos/Outros 52,9 51,2 3,3% 46,7 13,3% C.G.I 2,6 2,7-3,7% 2,7-3,7% Operações de Arrendamento Mercantil 107,9 106,3 1,5% 86,2 25,2% Resultado de Títulos e Valores Mobiliários 117,1 125,1-6,4% 117,4-0,3% Resultado com Derivativos (1) (41,5) (173,5) -76,1% (53,4) -22,3% Resultado de Operações de Câmbio 43,9 35,1 25,1% 36,3 20,9% Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros 3,8 2,8 35,7% 2,0 90,0% Receitas da Intermediação Financeira (A) 1.018,8 865,8 17,7% 911,5 11,8% Despesas com Operações de Captação no Mercado (2) (272,1) (202,5) 34,4% (239,7) 13,5% Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses (3) (24,7) 40,8 n.a. (28,9) -14,5% Operações de Arrendamento Mercantil (70,2) (67,6) 3,8% (58,1) 20,8% Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (2,6) (3,3) -21,2% (5,9) -55,9% Provisão para Perdas com Créditos (PDD) (126,5) (164,8) -23,2% (162,0) -21,9% Despesas da Intermediação Financeira (B) (496,1) (397,4) 24,8% (494,6) 0,3% Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B) 522,7 468,4 11,6% 416,9 25,4% Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) (1,8) (0,1) n.a. 0,1 n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (4) 75,6 77,0-1,8% 60,8 24,3% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 596,5 545,3 9,4% 477,8 24,8% Ajuste MTM - Hedge (8,4) (6,9) 21,7% 3,4 n.a. Result. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - Hedge 604,9 552,2 9,5% 474,4 27,5% (1) Resultado com derivativos (Hedge) (41,2) (167,2) (54,7) (2) Variação Cambial s/ Emissões no Exterior 20,2 64,6 (7,9) (3) Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior 6,6 62,1 (13,7) (4) Reclassificada de Outras Receitas/ Despesas Operacionais 75,6 77,0 60,9 No 1T19 as receitas de operações de crédito atingiram R$ 787,6 milhões, aumento de 2,3% em relação ao 4T18 e de 8,9% nos últimos 12 meses motivado pela manutenção das margens e crescimento da carteira. A linha de operações de crédito para Empresas encerrou o 1T19 com receita de R$ 389,3 milhões, crescimento de 1,2% no trimestre e aumento de 10,6% se comparado com mesmo período de A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 342,8 milhões, aumento de 3,4% em relação ao 4T18 e a linha de veículos com saldo de R$ 52,9 milhões. As Operações de Arrendamento Mercantil encerraram o trimestre com receita de R$ 107,9 milhões, crescimento de 1,5% se comparadas com o 4T18. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira encerrou o trimestre com saldo de R$ 522,7 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, considerando a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e a receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira ajustado foi de R$ 604,9 milhões no 1T19. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 272,1 milhões no trimestre. O resultado com derivativos foi de R$ 41,5 milhões negativo no 1T19 porque incluiu R$ 41,2 milhões do hedge. Excluindo estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 0,3 milhão negativo no 1T19 versus R$ 6,3 milhões negativo no 4T18. 23

24 Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. Despesas de Pessoal (93,4) (65,3) 43,0% (81,4) 14,7% Despesas Administrativas (68,0) (69,0) -1,4% (64,9) 4,8% Total de Despesas de Pessoal e Administrativas (161,4) (134,3) 20,2% (146,3) 10,3% Despesas de Comissões (total) (54,7) (80,5) -32,0% (47,9) 14,2% Consignado (45,4) (72,0) -36,9% (41,4) 9,7% Veículos + Outros (9,2) (8,3) 10,8% (6,4) 43,8% CGI (0,1) (0,2) -50,0% (0,1) 0,0% Total (216,1) (214,8) 0,6% (194,2) 11,3% As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 1T19 em R$ 161,4 milhões, aumento de 20,2% frente ao 4T18 e 10,3% sobre 1T18. Continuamos com a estratégia de manter as despesas controladas, sem perder a qualidade e a agilidade nos negócios, mesmo num ambiente de crescimento da carteira de crédito. O Banco Daycoval consolidado encerrou o 1T19 com funcionários, crescimento de 20,0% nos últimos 12 meses. Índice de Eficiência Índice de Eficiência (R$ MM) 1T19 4T18 Var. 1T18 Var. (+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (216,1) (214,8) 0,6% (194,2) 11,3% (+) Depreciação e Amortização 2,6 2,6 0,0% 2,5 4,0% Total de despesas (A) (213,5) (212,2) 0,6% (191,7) 11,4% (+) Resultado da Intermediação Financeira (-) PDD 649,3 631,1 2,9% 578,0 12,3% (+) Receitas de Prestação de Serviços 46,8 56,8-17,6% 37,9 23,5% (+) Receitas Compra de Direitos Creditórios 75,6 77,0-1,8% 60,8 24,3% (+) Outros Ajustes - TVM - - n.a. (0,7) n.a. (+) Variação Cambial (1,8) (0,1) n.a. 0,1 n.a. Total (B) 769,9 764,8 0,7% 676,1 13,9% Índice de Eficiência (A/B) (%) 27,7% 27,7% - 28,4% -0,6 p.p PPR/PLR (20,8) (26,7) -22,1% (15,0) 38,7% Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 30,4% 31,2% -0,8 p.p 30,6% -0,2 p.p No 1T19, o Índice de Eficiência foi de 27,7 estável em relação ao 4T18. Esse índice está em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco. Outras Receitas / Despesas Operacionais As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado de R$ 23,5 milhões positivo no 1T19, contra R$ 35,0 milhões positivo no 4T18. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 24,4 milhões positivo contra R$ 32,2 milhões positivo no 4T18. Essa redução no trimestre foi motivada, principalmente, pela menor receita com operações de direitos creditórios. Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 20,8 milhões no 1T19, crescimento de 39,2% em relação ao 1T18. Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social foram de R$ 101,9 milhões no 1T19. 24

25 Patrimônio Líquido e Alavancagem Índice de Basileia de 16,0% no 1T19. Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 3,4 bilhões no 1T19, aumento de 5,3% em comparação ao 4T18. No primeiro trimestre de 2019, foi deliberado o pagamento de R$ 54,8 milhões de Juros sobre Capital Próprio (JCP) Patrimônio Líquido (R$ MM) Índice de Basileia III O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os bancos instalados no País observem o percentual mínimo de 8,0% dos ativos ponderados pelo risco, calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações das condições econômicas. No 1T19 o Índice de Basileia III, calculado com base na abordagem padronizada, atingiu 16,0%, crescimento de 1,3 p.p. em relação ao 4T18. Índice de Basileia (%) 16,1 15,8 15,0 14,7 16,0 25

26 Próximos Eventos Teleconferência de Resultados do 1T19: Em português 8 de Maio de h00 (BR) Dial in com conexões no Brasil: / Código: Banco Daycoval Disclaimer Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas, habilidade do Banco Daycoval em obter captação para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras acredita, pode, poderá, visa, estima, continua, antecipa, pretende, espera e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 26

27 Anexo I Balanço Patrimonial em R$ mil Ativo 1T19 4T18 1T18 Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Operações de Crédito Operações de arrendamento mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens Não Circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Operações de Crédito Operações de arrendamento mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Intangível Total do Ativo Passivo 1T19 4T18 1T18 Circulante Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros e Previdência Outras Obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo Depósitos Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participação dos Minoritários Patrimônio Líquido Capital - de Domiciliados no País Reservas de Lucros/Lucros Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Total do Passivo