ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ BANCO DAYCOVAL S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 7 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/ à 31/03/ 10 DMPL - 01/01/ à 31/03/ 11 Demonstração do Valor Adicionado 12 Comentário do Desempenho 13 Notas Explicativas 40 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 81 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 82 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 83 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 84 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 85 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 86

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/ Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 86

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 31/03/ Juros sobre Capital Próprio 17/04/ Ordinária 0, /03/ Juros sobre Capital Próprio 17/04/ Preferencial 0,23390 PÁGINA: 2 de 86

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/ Exercício Anterior 31/12/ 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações em Moeda Estrangeiras Títulos e Valores Mobiliários Carteira Própria Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Pagamentos e Recebimentos a Liquidar Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central Correspondentes Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Público Operações de Crédito - Setor Privado Prov. p/ Créditos de Liq. Duvidosa Outros Créditos Carteira de Câmbio Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Outros Créditos Diversos Prov. p/ Outros Créditos de Liq. Duvidosa Outros Valores e Bens Bens não de Uso Próprio Provisões para perdas com BNDU Despesas Antecipadas Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Carteira Própria Vinculados a Operações Compromissadas Instrumentos Financeiros Derivativos Vinculados à Prestação de Garantias Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Público Operações de Crédito - Setor Privado Prov. p/ Operações de Crédito de Liq. Duvidosa Outros Créditos Carteira de Câmbio Outros Créditos Diversos Prov. p/ Outros Créditos de Liq. Duvidosa Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas PÁGINA: 3 de 86

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/ Exercício Anterior 31/12/ 1.03 Ativo Permanente Investimentos Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado de Uso Outros Imobilizações de Uso PÁGINA: 4 de 86

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/ Exercício Anterior 31/12/ 2 Passivo Total Passivo Circulante Depósitos Depósitos à Vista Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Depósitos em Moeda Estrangeira Captações no Mercado Aberto Carteira Própria Carteira de Terceiros Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Letras de Crédito Imobiliário Letras de Crédito do Agronegócio Letras Financeiras Obrigações por TVM no Exterior Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Empréstimos no Exterior Obrigações por Repasse do País BNDES FINAME Outras Obrigações Cobrança e Arrec. de Tributos e Assemelhados Carteira de Câmbio Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediação de Valores Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Diversas Passivo Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos Interfinanceiras Depósitos a Prazo Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Letras de Crédito Imobiliário Letras de Crédito do Agronegócio Letras Financeiras Obrigações por TVM no Exterior Obrigações por Empréstimos Empréstimos no Exterior Obrigações por Repasse do País BNDES FINAME Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias PÁGINA: 5 de 86

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/ Exercício Anterior 31/12/ Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Diversas Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Social Reservas de Lucro Legal Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 6 de 86

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/ à 31/03/ Acumulado do Exercício Anterior 01/01/ à 31/03/ 3.01 Receitas da Intermediação Financeira Oprerações de Crédito Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos Resultado de Operações de Câmbio Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos e Repasses Operações de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social Provisão para o Imposto de Renda Provisão para Contribuição Social IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) 0, ,34913 PÁGINA: 7 de 86

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajuste de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda Impostos Diferidos sobre Ajuste de Aval. Patrinonial- TVM disponível para Venda Acumulado do Atual Exercício 01/01/ à 31/03/ Acumulado do Exercício Anterior 01/01/ à 31/03/ Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 8 de 86

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Período Depreciações e Amortizações Impostos Diferidos Provisão para Riscos Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa Variações nos Ativos e Passivos (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependencias (Aumento) Redução em Operações de Créditos (Aumento) Redução em Outros Créditos (Aumento) Redução em Outros Valores e Bens Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento (Redução) Outras Obrigações Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos Aumento (Redução) em Resultado de Exercícios Futuros Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de Imobilizado de Uso Caixa Líquido Atividades de Financiamento Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Acumulado do Atual Exercício 01/01/ à 31/03/ Acumulado do Exercício Anterior 01/01/ à 31/03/ Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens Provisão para Avais e Fianças Concedidos Resultado de Equivalência Patrimonial Variação cambial sobre Caixa e Equivalentes de Caixa Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 9 de 86

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/ à 31/03/ (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Saldo Final PÁGINA: 10 de 86

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/ à 31/03/ (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Ajustes de Avaliação Patrimonial Constituição/Realização Reservas Capital Outorga de Opções de Compras de Opções Saldo Final PÁGINA: 11 de 86

13 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/ à 31/03/ Acumulado do Exercício Anterior 01/01/ à 31/03/ 7.01 Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia e Outros Serviços de Terceiros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 12 de 86

14 Comentário do Desempenho Mensagem da Administração Os dados de atividade da economia brasileira começaram a dar sinais que a recuperação se aproxima. Após oito trimestres consecutivos de queda, é bastante provável que a atividade econômica do primeiro trimestre deste ano tenha crescido marginalmente frente ao quarto trimestre do ano passado. Simultaneamente, segundo dados do Banco Central, continua havendo retração do estoque total de crédito na economia brasileira. Desta forma, os dados de crédito sugerem continuidade da desalavancagem do setor privado doméstico, a recuperação da atividade econômica, especialmente da demanda, tende a ser bastante gradual. O Banco Central, considerando a conjuntura atual com inflação corrente bastante benigna, provável recuperação gradual da atividade econômica e o avanço na equalização das questões fiscais, apesar das dificuldades intrínsecas ao processo político, tem reduzido a taxa SELIC em ritmo bastante significativo e sinalizado que a extensão total do ciclo depende dos mesmos fatores que levaram à sua intensificação. Neste sentido, a amplitude total da queda da taxa SELIC deverá ser expressiva. De modo geral, o cenário prospectivo tem se tornado mais positivo. Diferentemente de anos recentes, apesar da situação fiscal ainda sensível no curto prazo, e 2018 serão caracterizados por menores taxas de inflação e juros propiciando condições mais favoráveis ao crescimento econômico. Porém, enquanto o desemprego se mantiver elevado, a taxa de crescimento será sempre marginal. Encerramos o primeiro trimestre de com Lucro Líquido Recorrente de R$ 115,6 milhões, queda de 25,6% em relação ao 4T16 e aumento de 23,1% sobre o 1T16, ROAE Recorrente de 17,3% a.a. e NIM-AR de 11,4% a.a. Esse declínio foi motivado pela menor geração de receita da intermediação financeira, especialmente crédito e arrendamento mercantil, alinhado com aumento da despesa de provisão e a redução da carteira de crédito no 1T17. O saldo da Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre com R$ ,7 milhões, decréscimo de 6,7% em relação ao 4T16 e crescimento de 2,2% se comparado aos últimos 12 meses. Quando analisamos somente a Carteira de Empresas observamos redução de 9,2% no trimestre e crescimento de 11,3% se comparado ao mesmo período do ano anterior, motivada pela baixa demanda de crédito durante o trimestre, principalmente no produto compra de direitos creditórios. A Carteira de Consignado teve uma queda de 2,4% e a Carteira de Veículos teve queda de 5,1% comparados ao 4T16. A Captação permanece alinhada à Carteira de Crédito em valores, moedas e prazos de vencimento. O montante ficou em R$ ,5 milhões, aumento de 7,8% se comparado com o 4T16 e aumento de 11,9% na comparação com o 1T16. Em fevereiro de realizamos um empréstimo sindicalizado (A/B Loan) junto ao IFC e com participação de 11 instituições financeiras no montante de US$ 275,0 milhões e prazo alongado de cinco anos, como parte do Women Entrepreneurs Opportunity Facility (WEOF), programa de financiamento global dedicado à expansão do crédito a mulheres empreendedoras. Esse empréstimo visa expandir o acesso ao crédito a pequenas e médias empresas, incluindo empreendimentos de mulheres. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito Ampliada, mostrou piora de 0,4 p.p. em comparação ao 4T16 bem como o índice de vencidos há mais de 14 dias, apresentou piora de 0,8 p.p.. Analisamos essa piora como pontual, pois quando comparados ao 1T16, esses índices apresentaram melhoras de 0,2 p.p. e 1,0 p.p., respectivamente, e permanecem em patamares adequados. O Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o ano com 88,6%. O Banco continua trabalhando para que esse indicador volte ao patamar de 100%. A carteira E-H encerrou o trimestre com saldo de R$ 932,5 milhões, piora de 14,0 % no trimestre. Quando analisamos os últimos 12 meses vemos uma melhora de 3,7%, se comparado ao 1T16. Permanecemos cautelosos em relação à recuperação da economia e vemos ainda com muitos desafios para o país. Apesar de uma esperada queda em nossos indicadores, como acontece a cada primeiro trimestre do ano, vamos continuar trabalhando com provisão adequada, diversificação da carteira e solidez nas garantias para que os próximos trimestres prossigam com a tendência de melhora verificada nos últimos trimestres de. 1 PÁGINA: 13 de 86

15 Comentário do Desempenho Rentabilidade Lucro Líquido Recorrente de R$ 115,6 milhões e ROAE recorrente de 17,3% a.a. ROAE e ROAA (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Lucro Líquido Recorrente (A1) 115,6 155,3-25,6% 93,9 23,1% Lucro Líquido (A) 122,3 161,8-24,4% 85,2 43,5% Patrimônio Líquido Médio (B) 2.675, ,6 2,2% 2.799,5-4,4% Ativos Médios (C) , ,1 3,4% ,2 8,7% Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) 17,3% 23,7% -6,4 p.p 13,4% 3,9 p.p Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B) 18,3% 24,7% -6,4 p.p 12,2% 6,1 p.p Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C) 2,1% 2,9% -0,8 p.p 1,9% 0,2 p.p Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) 2,2% 3,1% -0,9 p.p 1,7% 0,5 p.p O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 122,3 milhões no 1T17, redução de 24,4% em relação ao 4T16 e aumento de 43,5% sobre o 1T16, motivado pela menor geração de receita da intermediação financeira, especialmente crédito e arrendamento mercantil, alinhado com aumento da despesa provisão e a redução da carteira de crédito no 1T17. O Lucro Líquido Recorrente atingiu R$ 115,6 milhões no 1T17, redução de 25,6% ante o 4T16. No 1T17 houve principalmente o impacto positivo de marcação a mercado do hedge de captações externas no valor de R$ 12,7 milhões. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente. Indicadores Recorrentes (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Lucro Líquido 122,3 161,8-24,4% 85,2 43,5% Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 12,7 6,7 n.a. 13,3 n.a. Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (3,1) (0,6) n.a. (12,2) n.a. Variação Cambial - Equivalência - Branch (2,9) 0,4 n.a. (9,8) n.a. Lucro Líquido Recorrente 115,6 155,3-25,6% 93,9 23,1% Patrimônio Líquido Médio 2.675, ,6 2,2% 2.799,5-4,4% Ativos Médios , ,1 3,4% ,2 8,7% ROAA Recorrente (%) 2,1% 2,9% -0,8 p.p 1,9% 0,2 p.p ROAE Rec orrente (%) 17,3% 23,7% -6,4 p.p 13,4% 3,9 p.p Índice de Eficiência Recorrente (%) 34,7% 33,2% 1,5 p.p 31,5% 3,2 p.p 2 PÁGINA: 14 de 86

16 Lucro Líquido Recorrente e Lucro Líquido / ROAE Recorrente e ROAE / ROAA Recorrente e ROAA Comentário do Desempenho Lucro Líquido -(R$ MM) Lucro Líquido Recorrente -(R$ MM) 161,8 155,3 85,2 69,2 90,6 122,3 93,9 87,8 85,8 115,6 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Retorno sobre o PL Médio (ROAE) -(% a.a.) Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente -(% a.a.) 12,2 9,7 13,2 24,7 18,3 13,4 12,3 12,5 23,7 17,3 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) -(% a.a.) Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente - (% a.a.) 3,1 2,9 1,7 1,4 1,8 2,2 1,9 1,7 1,7 2,1 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 3 PÁGINA: 15 de 86

17 Margem Comentário Financeira do Desempenho Recorrente (NIM-AR) de 11,4% a.a. no 1T17. Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) Para melhor comparabilidade, passamos a divulgar esse indicador, que considera a variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e receitas de compra de direitos creditórios. Desconsidera, ainda, dos Ativos Remuneráveis, o valor das operações compromissadas (recompras a liquidar) da carteira de terceiros registrada no passivo circulante do Banco, tendo em vista que esse valor, mesmo quando relevante na composição dos Ativos Remuneráveis, resulta em margem financeira praticamente nula em relação ao volume transacionado. A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 11,4% a.a. no 1T17, redução de 1,9 p.p. no trimestre. Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 508,3 550,8-7,7% 528,9-3,9% Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 23,1 12,2 n.a. 24,1 n.a. Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (5,6) (1,0) n.a. (22,1) n.a. Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM) 490,8 539,6-9,0% 526,9-6,9% Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) , ,8 4,0% ,8 4,1% (-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) (1.401,9) (1.527,3) n.a. (1.096,2) n.a. Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) , ,5 5,1% ,6 2,6% Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/ B) 11,4% 13,3% -1,9 p.p 12,7% -1,3 p.p A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial sobre operações passivas e de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 1T17 com 11,0% a.a., redução de 1,4 p.p. ante 4T16. Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Resultado Bruto da Intermediação Financeira 246,5 366,3 n.a. 38,6 n.a. Variação Cambial (1) 66,6 (4,6) n.a. 269,2 n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) 60,5 68,1-11,2% 57,1 6,0% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 373,6 429,8-13,1% 364,9 2,4% (-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 134,7 121,0 11,3% 164,0-17,9% Resultado da d a Intermediação Financeira Ajustado (A) 508,3 550,8-7,7% 528,9-3,9% Ativos Remuneráveis Médios (B) , ,8 4,0% ,8 4,1% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.875, ,1 17,1% 3.383,0 14,6% Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.567, ,4 10,6% 2.049,9 25,3% Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) , ,5-0,6% ,3-1,0% Carteira de Câmbio 398,1 392,8 1,3% 515,6-22,8% Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) 11,0% 12,4% -1,4 p.p 11,9% -0,9 p.p (1) Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais. 4 PÁGINA: 16 de 86

18 Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) e a Margem Financeira Líquida Comentário do Desempenho Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) (% a.a.) Margem Financeira Líquida (NIM) -(% a.a.) 12,7 12,9 12,8 13,3 11,4 11,9 11,6 12,0 12,4 11,0 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Distribuição 147 pontos de atendimento: 39 agências 39 lojas Daycred/IFP 33 postos de câmbio 36 postos Daypag 39 Agências e a Matriz na Av. Paulista, São Paulo - SP SP - ALPHAVILLE SP - SÃO JOSÉ DO RIO PRETO RJ - RIO DE JANEIRO MT - LUCAS DO RIO VERDE DF - BRASÍLIA SP - BOM RETIRO SP - SOROCABA PA - BELÉM MT - CUIABÁ CE - FORTALEZA SP - BRÁS SE- ARACAJU PB - JOÃO PESSOA MS - CAMPO GRANDE BA - SALVADOR SP - CAMPINAS SC - BLUMENAU PE - RECIFE MG - BELO HORIZONTE AM - MANAUS SP - FARIA LIMA SC - FLORIANÓPOLIS PI-TERESINA MG - UBERLÂNDIA AL - MACEIÓ SP - GUARULHOS RS - PORTO ALEGRE PR - CASCAVEL MA -SÃO LUIS SP - RIBEIRÃO PRETO RS - CAXIAS DO SUL PR - CURITIBA GO - GOIÂNIA SP - SÃO BERNARDO RN - NATAL PR - LONDRINA ES - VITÓRIA SP ALPHAVILLE - Leasing O Banco Daycoval está presente na maior parte do país através de 39 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta ainda com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos de varejo), além de contabilizar 39 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. 5 PÁGINA: 17 de 86

19 Daycred - IFP Promotora Comentário do Desempenho No 1T17, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 17,6% da originação total e por 43,9% somente das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 39 lojas em todo o país e 255 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras. Daytravel - Postos de Câmbio No fechamento do 1T17 o Daycoval contava com 33 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo (47 correspondentes cambiais e 384 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos correspondentes cambiais. Neste trimestre, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 103,1 mil operações com cartões pré-pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 268,9 milhões, aumento de 22% em relação ao mesmo período de. Arrecadação Daypag Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA, licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos o período com 36 postos de atendimento que contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência. Os postos Daypag arrecadaram mil guias no 1T17, versus mil guias no 4T16. Essa unidade de negócio faz parte da estratégia do Banco de diversificar produtos e, para tanto, há a intenção de ampliar a rede de distribuição para melhor atender os clientes. Asset Management A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras. A Daycoval Asset encerrou o 1T17 com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$ 1.952,0 milhões. Atualmente realiza a gestão de 44 fundos sendo: 3 Fundos de Renda Fixa, 30 Fundos Multimercado, 1 Fundo de Ações, 1 FIDC, 3 Clube de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 3 Fundos de Participação e 2 Carteiras Administradas. A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 1,6 milhão no 1T17. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 16 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado. Asset Management -Patrimônio Administrado (R$MM) T17 Para mais informações acesse: 6 PÁGINA: 18 de 86

20 Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada Comentário do Desempenho Carteira de crédito ampliada de R$ 13,4 bilhões, crescimento de 2,2% nos últimos 12 meses Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Crédito Empresas (1) 7.304, ,6-9,6% 6.657,3 9,7% Crédito Consignado 4.956, ,2-2,4% 5.254,4-5,7% Crédito Veículos 560,9 590,8-5,1% 735,6-23,7% CDC Lojista / Outros 68,8 86,7-20,6% 96,1-28,4% Total Carteira de Crédito , ,3-6,8% ,4 1,2% (1) não inclui Avais e Fianças/Cessão de crédito Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Capital de Giro 3.342, ,8-0,5% 3.301,8 1,2% Conta Garantida 1.220, ,8-3,7% 1.219,8 0,0% Compra de Direitos Creditórios 1.176, ,1-37,3% 892,3 31,8% Comércio Exterior 799,4 841,2-5,0% 680,8 17,4% BNDES 370,0 328,9 12,5% 236,4 56,5% Leasing 395,9 408,8-3,2% 326,2 21,4% Avais e Fianças Concedidos 533,3 548,9-2,8% 385,2 38,4% Total Crédito Empresas 7.837, ,5-9,2% 7.042,5 11,3% Consignado 4.680, ,4-2,7% 5.085,4-8,0% Cartão Consignado 276,0 268,8 2,7% 169,0 63,3% Total Crédito Consignado 4.956, ,2-2,4% 5.254,6-5,7% Veículos 560,9 590,8-5,1% 735,6-23,7% Total Crédito Veículos 560,9 590,8-5,1% 735,6-23,7% CDC Lojista / Outros 60,9 73,4-17,0% 69,6-12,5% Compra de Direitos Creditórios 7,9 13,3-40,6% 26,5-70,2% Total Crédito Lojista/Outros 68,8 86,7-20,6% 96,1-28,4% Total Carteira de Crédito Ampliada , ,2-6,7% ,8 2,2% A carteira de crédito ampliada engloba a carteira de Avais e Fianças Concedidos, Compra de Direitos Creditórios e Leasing e apresentou saldo de R$ ,7 milhões ao final do 1T17, queda de 6,7% em relação ao 4T16 e aumento de 2,2% comparado ao mesmo período do ano anterior. Historicamente, o primeiro trimestre do ano apresenta queda na carteira de crédito de empresas devido a uma menor demanda por crédito e pelo fato de 50% da carteira de empresas vencerem até 90 dias e, nesse trimestre não foi diferente, encerramos o 1T17 com saldo de R$ 7.837,6 milhões, redução de 9,2% e crescimento de 11,3% se comparado ao mesmo período do ano anterior. No 1T17, verificamos um declínio na linha de compra de direitos creditórios se comparado ao 4T16 no valor de 37,3% encerrando o 1T17 com saldo de R$ 1.176,2 milhões, queda motivada, pela alta demanda sazonal para esse produto no 4T16, que teve uma alta de 63% sobre o trimestre anterior. A modalidade de crédito para empresas, que nesse trimestre representa 58% da carteira total, possui prazo muito curto, justificado pela reprecificação de aproximadamente 50% dela em 90 dias. 7 PÁGINA: 19 de 86

21 Carteira de Crédito Ampliada (R$MM) Comentário do Desempenho Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada 1% 4% % 58% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Empresas Crédito Veículos Crédito Consignado CDC Lojista / Outros Empresas Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Capital de Giro 3.342, ,8-0,5% 3.301,8 1,2% Conta Garantida 1.220, ,8-3,7% 1.219,8 0,0% Compra de Direitos Creditórios 1.176, ,1-37,3% 892,3 31,8% Comércio Exterior 799,4 841,2-5,0% 680,8 17,4% BNDES 370,0 328,9 12,5% 236,4 56,5% Leasing 395,9 408,8-3,2% 326,2 21,4% Avais e Fianças Concedidos 533,3 548,9-2,8% 385,2 38,4% Total Crédito Empresas 7.837, ,5-9,2% 7.042,5 11,3% A Carteira de Empresas fechou o trimestre com R$7.837,6 redução de 9,2% ante o 4T16 e aumento de 11,3% ante o 1T16. A queda dessa carteira deve-se, principalmente, à fraca demanda por crédito observada, historicamente, no primeiro trimestre do ano, e também, à redução na linha de Compras de Direitos Creditórios. Vale lembrar que, no final de, tivemos a compra da carteira de pequenas e médias empresas do Citi Brasil, o que contribuiu para a alta dessa modalidade. Portfolio Empresas -(R$ MM) Breakdown Crédito Empresas % 5% 7% Capital de Giro Conta Garantida 10% 42% Compra de Direitos Creditórios Comércio Exterior 15% Avais e Fianças Concedidos 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 16% Leasing BNDES 8 PÁGINA: 20 de 86

22 Concentração Comentário Carteira do Desempenho de Crédito Ampliada 100 maiores clientes Concentração do Crédito mar-15 mar-16 mar-17 Maior cliente 1,4% 0,6% 0,7% 10 maiores clientes 5,8% 4,5% 4,3% 20 maiores clientes 8,7% 7,4% 7,0% 50 maiores clientes 13,5% 12,4% 11,7% 100 maiores clientes 18,2% 17,2% 16,6% Em, a carteira de 20 maiores clientes apresentou uma alteração de 20% nos clientes que compõem essa faixa em relação ao 4T16, demonstrando a liquidez e a flexibilidade com o que o Banco gerencia os seus ativos. Varejo Consignado: O segmento encerrou o 1T17 com saldo de R$ 4.956,4 milhões, queda de 2,4% em relação ao 4T16 e de 5,7% em comparação ao 1T16, demonstrando que a estratégia de reduzir o crescimento continua. A carteira de cartão consignado encerrou o trimestre com saldo de R$ 276,0 milhões, aumento de 2,7% em relação ao 4T16. Nas cessões de crédito realizadas pelo Banco observamos os critérios contábeis, dispostos na Resolução CMN nº 3.533/08, no que tange à classificação destas cessões na categoria de Operações com retenção substancial de riscos e benefícios. No 1T17 não realizamos operação de cessão de crédito com coobrigação. O valor contábil das cessões de crédito registrado na rubrica de Operações de crédito, em, monta R$ 345,6 milhões com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de Outras obrigações Diversas Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros. Importante mencionar que essa transação é considerada uma operação de captação, não gerando receita antecipada. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 46,9% da carteira. No 1T17, o Daycoval contava com mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 4,8 mil e plano médio de 53 meses. Carteira de Consignado (R$ MM) T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Distribuição Carteira de Consignado 2,0% 1,1% 0,4% INSS Governos 9,6% 0,1% Governos Federais/SIAPE 10,1% 10,2% 36,8% Prefeituras Forças Armadas Tribunais/Legislativo Outros 29,8% Débito Em Conta Privados 9 PÁGINA: 21 de 86

23 Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento Comentário do Desempenho No 1T17, foram originados novos contratos com volume total de R$ 447,4 milhões, aumento de 5,2% em relação ao 4T16. Interessante mencionar que analisando apenas a linha governos, esse produto representa 29,8% do total de consignado, e apenas 18,2% da originação, queda de 4,3 p.p. ante o 4T16. Nos gráficos abaixo consideramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (funcionário público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco maior na margem do produto. Originação Carteira de Consignado (R$ MM) Distribuição Originação Carteira de Consignado T16 2T16 3T16 4T16 1T17 0,9% 0,9% 8,4% 9,2% 14,5% 18,3% 0,7% 0,2% 47,0% INSS Governos Forças Armadas Governos Federais/Siape Prefeituras Tribunais/Legislativo Outros Débito Em Conta Privados Originação Líquida do Consignado (R$ MM) T16 2T16 3T16 4T16 1T17 10,7% 18,8% Distribuição da Originação Líquida 1% 1% 7,3% 1% 0,2% INSS Governos 22,1% 37,7% Forças Armadas Prefeituras Governos Federais/Siape Débito Em Conta Tribunais/Legislativo Outros Privados Originação de Refinanciamento (REFIN) -(R$ MM) Originação de Refinanciamento (REFIN) 0,7% 0,7% ,9% 5,4% 0,1% 0,0% INSS Governos Governos Federais/Siape 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 11,8% 13,4% 59,0% Prefeituras Forças Armadas Outros Tribunais/Legislativo Privados Débito Em Conta 10 PÁGINA: 22 de 86

24 Veículos: A carteira de financiamento de veículos encerrou o 1T17 com saldo de R$ 560,9 milhões, 5,1% inferior ao 4T16 e no comparativo Comentário com do 1T16 Desempenho a redução foi de 23,7%, demonstrando nossa preocupação com esse segmento por estar relacionado diretamente ao nível de desemprego no país. Essa carteira representa 4,2% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados, 75,2% no 1T17. Carteira de Veículos (R$ MM) Distribuição da Carteira de Veículos % Veículos Leves Veículos Pesados 75% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 O volume de originação no 1T17 foi de R$ 52,9 milhões, contra R$ 45,1 milhões no 4T16, demonstrando uma tendência de melhora nesse segmento. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 5,7 mil e o plano médio é de 41 meses. Originação de Financiamentos de Veículos (R$ MM) Distribuição da Originação Veículos % Veículos Leves Veículos Pesados 76% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 CDC Lojista: Este produto contempla operações de crédito direto ao consumidor, por meio de parcerias com diversos lojistas, e com maior concentração nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. Encerramos o 1T17 com o saldo de R$ 68,8 milhões, redução de 20,6% em comparação com 4T PÁGINA: 23 de 86

25 Comentário do Desempenho Distribuição dos Ativos Distribuição dos Ativos (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.522, ,7 48,6% 3.435,9 31,6% Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.617, ,2 1,5% 2.054,2 27,4% Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil , ,0-2,8% ,8-3,2% Outros Ativos 5.208, ,4-10,3% 4.423,4 17,7% Total de Ativos , ,3 2,9% ,3 10,4% Ativos Totais -(R$ MM) Distribuição dos Ativos Totais ,7% Operações de Crédito 20,2% 44,9% Outros Ativos Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 23,2% Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos Os ativos totais somaram R$ 22,4 bilhões, aumento de 2,9% em relação ao 4T16. As aplicações Interfinanceiras de Liquidez encerraram o 1T17 com saldo de R$ 4,5 bilhões aumento de 48,6% motivado pelo empréstimo sindicalizado no montante de US$ 275,0 milhões de dólares e pelo recuo da carteira de crédito de 6,7% no trimestre. As operações de crédito e de arrendamento mercantil, principal ativo, totalizaram R$ 10,1 bilhões, representando 44,9% do total de ativos. A linha de Outros Ativos que inclui compra de direitos creditórios, carteira de câmbio, entre outros créditos, registrou saldo de R$ 5,2 bilhões, redução de 10,3% no trimestre, provocado principalmente pela queda nas operações de compra de direitos creditórios. 12 PÁGINA: 24 de 86

26 Liquidez Comentário do Desempenho Caixa Livre de R$ 5,4 bilhões Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Disponibilidades 112,9 136,6-17,3% 96,1 17,5% Aplicações Interfinanceiras eiras de Liquidez 3.593, ,4 179,7% 2.050,5 75,2% Aplicações no Mercado Aberto (líquido) 3.296,6 973,5 238,6% 1.774,7 85,8% Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 258,6 230,4 12,2% 83,3 210,4% Aplicações em Moedas Estrangeiras 37,9 80,5-52,9% 192,5-80,3% TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) 2.093, ,8-7,2% 1.579,4 32,5% Relações Interfinanceiras (Líquido) 136,1 149,3-8,8% 120,6 12,9% Total de Ativos Líquidos 5.935, ,1 55,1% 3.846,6 54,3% O saldo dos ativos líquidos atingiu o montante de R$ 5.935,5 milhões, aumento de 55,1% no trimestre. Os principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 12 meses fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha: (i) No 1T16 o pagamento de US$ 300,0 milhões de dólares (R$ 1,26 bilhão) referente ao Euro Bond, com vencimento em janeiro de ; (ii) No 2T16, o vencimento de R$ 121,8 milhões referente a 3ª Emissão Pública de Letras Financeiras; e (iii) No 3T16 houve o pagamento de R$ 328,2 milhões referente a OPA (total de ações), o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC), no montante de R$ 504,5 milhões e o vencimento de R$ 132,4 milhões da 4ª emissão de Letras Financeiras Públicas; (iv) No 4T16, a 5ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 400,0 milhões e a aquisição de parte da carteira de médias e pequenas empresas do Citi Brasil. (V) No 1T17, realizamos o empréstimos sindicalizado (AB loan) no montande de US$ 275,0 milhões de dólares. O Banco Daycoval entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e passivos casados. No 1T17 nosso caixa representava 86,4% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 109 dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo. Evolução do Caixa Livre -(R$ MM) Breakdowndo Caixa ,6% 59,4% Operações de over (Selic) Títulos públicos federais 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 13 PÁGINA: 25 de 86

27 Comentário do Desempenho Gap positivo de 109 dias Gestão de Ativos e Passivos A continuidade na gestão de passivos se relaciona com a diversificação de carteira e prazos adequados com o perfil dos seus ativos. No total, 61,7% da carteira de crédito terá vencimento nos próximos 12 meses e apenas 47,2% das operações de captação vencerão neste mesmo período. O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 305 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 414 dias. Prazo Médio das Operações de Crédito: 305 dias Prazo Médio das Operações de Captação: 414 dias Carteira de Crédito -Operações a Vencer (Março/17) 3,4% Captação -Operações a Vencer (Março/17) 2,8% 0,02% 8,7% 34,5% 15,7% 26,2% 50,0% 31,5% 27,2% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos 14 PÁGINA: 26 de 86

28 Comentário do Desempenho Prazo Médio a decorrer Carteira de Crédito por segmento (1) dias Crédito Empresas 182 Comércio Exterior 92 Consignado 462 Veículos 399 CDC Lojista / Outros 703 Leasing 398 BNDES 461 Total Carteira de Crédito 305 (1) A partir de Captação Prazo Médio a decorrer (1) dias Depósitos a Prazo 188 Depósitos Interfinanceiros 150 Letras Financeiras 445 LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) 171 LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 227 Emissões Externas 684 Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 516 Leasing 278 BNDES 465 Total Captaç ão (1) A partir de (2) Excluindo Avais e Fianças Desempenho Operacional Captação Empréstimo Sindicalizado (AB Loan) no montante de US$ 275 milhões prazo entre 2 a 5 anos. Captação (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Depósitos Totais 5.272, ,1 0,8% 4.579,7 15,1% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 657,0 606,3 8,4% 581,2 13,0% Depósitos a Prazo 4.332, ,1 1,5% 3.631,2 19,3% Depósitos Interfinanceiros 283,3 353,7-19,9% 367,3-22,9% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 568,3 542,6 4,7% 592,3-4,1% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 400,3 414,5-3,4% 416,7-3,9% Letras Financeiras 4.939, ,0 8,4% 3.891,8 26,9% Pessoas Físicas 281,7 257,5 9,4% 192,1 46,6% Pessoas Jurídicas 3.911, ,8 12,1% 3.134,5 24,8% Pessoas Jurídicas - Oferta Pública 746,2 809,7-7,8% 565,2 32,0% Emissões Externas 1.599, ,8-5,1% 1.688,7-5,3% Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.482, ,0 43,3% 2.470,9 0,5% Empréstimos no Exterior 2.106, ,7 50,1% 2.232,5-5,7% Repasses do País - Instituições Oficiais 376,6 329,3 14,4% 238,4 58,0% Total , ,0 7,8% ,1 11,9% O total de captação atingiu R$ ,5 milhões no 1T17, crescimento de 7,8% ante o 4T16, motivado pelo empréstimo sindicalizado A/B loan no montante de US$ 275 milhões de dólares para até 5 anos e pelo aumento na linha de Letras Financeiras. A linha de depósitos se mostrou estável. Não estamos observando pressão para aumento do custo de captação. 15 PÁGINA: 27 de 86

29 Neste trimestre, o Banco concluiu uma captação junto ao IFC, que mobilizou Comentário 11 bancos do Desempenho em empréstimo de US$ 275 milhões ao Banco Daycoval, para expandir o acesso ao crédito a pequenas e médias empresas, incluindo empreendimentos realizados por mulheres. O financiamento incluiu um empréstimo de cinco anos no valor de US$ 63,6 milhões com recursos próprios da IFC, além de um empréstimo sindicalizado de dois anos, composto por duas tranches: uma denominada em dólares, no valor de US$ 80 milhões, e outra denominada em euros, no valor de 55,5 milhões. A operação incluirá também um empréstimo de cinco anos no valor de US$ 47,7 milhões, concedido por meio do IFC Managed Co-Lending Portfolio Program (programa de cofinanciamento de carteira administrado pela IFC). Do total de US$ 275 milhões, 25% no mínimo, serão investidos em PMEs de mulheres. Os recursos remanescentes serão direcionados ao financiamento das operações do Daycoval de empréstimos para PMEs em todo o país. Essa transação é demonstrada na linha de Empréstimos no Exterior que atingiu R$ 2.106,3 milhões, aumento de 50,1% se comparado com o 4T16. Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio), representam 40,9% do total da captação, com saldo de R$ 6.241,1 milhões, estável em relação ao 4T16. Os depósitos a prazo encerraram o 1T17 com R$ 4.332,2 milhões, crescimento de 1,5% em comparação com o último trimestre. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 4.939,7 milhões, aumento de 8,4% no trimestre e de 26,9% no ano, devido a maior procura desse produto. As captações estão compatíveis com a estrutura de capital do Banco, o que permite manter o prazo das operações de crédito e o saldo de ativos e passivos alinhados. Trabalhamos para aumentar a base de clientes/investidores e encerramos o 1T17 com mais de clientes ativos na carteira. Captação Total R$ (MM) % 43% 46% 44% % 29% 29% 29% 32% 32% 12% 12% 12% 12% 11% 18% 16% 13% 12% 16% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Obrig. por Empr. e Rep. Letras Financeiras Emissões Externas Depósitos Totais + LCA +LCI 16 PÁGINA: 28 de 86

30 Comentário Segregação dos Depósitos/LCI Desempenho e LCA (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Pessoas Jurídicas 2.312, ,2 5,5% 1.922,2 20,3% Fundos de Investimento 1.270, ,9-0,9% 1.179,8 7,7% Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros 397,9 436,7-8,9% 456,1-12,8% Pessoas Físicas 486,7 506,4-3,9% 287,4 69,3% Fundações 147,6 204,6-27,9% 153,0-3,5% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 657,0 606,3 8,4% 581,2 13,0% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 568,3 542,6 4,7% 592,3-4,1% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 400,3 414,5-3,4% 416,7-3,9% Depósitos Totais/LCI e LCA 6.241, ,2 0,9% 5.588,7 11,7% Ratings Rating no nível do Soberano A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências de que o Banco Daycoval mantém um perfil conservador e uma trajetória consistente de resultados, bons indicadores de qualidade de ativos e elevados índices de capitalização, com baixo grau de alavancagem, principalmente se comparado a seus pares sendo: i) Ba2 em escala global pela Moody s com perspectiva Estável ; ii) BB pela Fitch Ratings com perspectiva Negativa ; iii) BB- pela Standard&Poor s também com perspectiva Negativa e; iv) pela Riskbank - BRMP 1 Baixo Risco para Médio Prazo (até dois anos), muito seguro. Para mais informações acesse: 17 PÁGINA: 29 de 86

31 Comentário do Desempenho Qualidade da Carteira de Crédito Total de Provisão/Carteira de Crédito de 6,4% no trimestre A qualidade da carteira continua elevada, com 91% das operações classificadas entre AA-C ao final do 1T17, de acordo com a Resolução do CMN. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas. O saldo da carteira de crédito ao final de foi de R$ ,4 milhões, com um saldo de PDD de R$ 826,6 milhões. Rating Provisão Banco Daycoval - R$ MM Requerida Carteira % Provisão AA 0,0% 0,1 0,0% - A 0,5% 6.014,1 46,6% 30,1 B 1,0% 4.600,8 35,7% 46,0 C 3,0% 1.118,7 8,7% 33,5 D 10,0% 224,2 1,7% 22,4 E 30,0% 125,9 1,0% 37,8 F 50,0% 175,1 1,4% 87,6 G 70,0% 207,5 1,6% 145,2 H 100,0% 424,0 3,3% 424,0 Carteira de Crédito ,4 100,0% 826,6 Total Carteira Total Provisão / Carteira ,4 100,0% 826,6 6,4% Crédito Empresas (1) (R$ MM) 1T17 Carteira % Provisão 1T17 Carteira % Provisão AA - C 6.190,7 89,7% 72,3 AA - C 362,6 91,5% 3,2 D 82,9 1,2% 8,3 D 13,0 3,3% 1,3 E 75,0 1,1% 22,5 E 6,2 1,6% 1,9 F 88,8 1,3% 44,4 F 4,1 1,0% 2,0 G 181,4 2,6% 127,0 G 0,5 0,1% 0,3 H 289,6 4,1% 289,6 H 9,5 2,4% 9,5 Subtotal 6.908, ,0% 564,1 Subtotal 395, ,0% 18,2 Total 6.908, ,0% 564,1 Total 395,9 100,0% 18,2 Total da P rovisão/ Carteira LEASING (R$ MM) 8,2% Total da Provisão/ Carteira 4,6% 1T17 Veículos (R$ MM) Carteira % Provisão 1T17 Consignado (R$ MM) Carteira % Provisão AA - C 442,9 78,9% 6,6 AA - C 4.680,6 94,5% 27,2 D 45,8 8,2% 4,6 D 80,1 1,6% 8,0 E 18,7 3,3% 5,6 E 24,9 0,5% 7,4 F 9,6 1,7% 4,8 F 71,7 1,4% 35,9 G 8,2 1,5% 5,7 G 16,4 0,3% 11,5 H 35,7 6,4% 35,7 H 82,7 1,7% 82,7 Subtotal 560, ,0% 63,0 Subtotal 4.956,4 100,0% 172,7 Total 560,9 100,0% 63,0 Total 4.956,4 100,0% 172,7 Total da P rovisão/ Carteira 11,2% Total da Provisão/ Carteira 3,5% (1) Exclui Avais e Fianças 18 PÁGINA: 30 de 86

32 A partir desse trimestre passamos a divulgar a qualidade da carteira do produto Compra de Direitos Creditórios. Produto que nesse trimestre representa 15,0% da carteira de crédito para empresas. Comentário do Desempenho Compra de Direitos Creditórios (R$ MM) 1T17 Carteira % Provisão AA - C 1.152,4 96,7% 13,3 D 14,5 1,2% 1,4 E 2,9 0,2% 0,9 F 2,5 0,1% 1,3 G 2,8 0,2% 1,9 H 16,5 1,3% 16,5 Subtotal 1.191,6 100,0% 35,3 Total 1.191,6 100,0% 35,3 Total da Provisão/ Carteira 3,0% Evolução PDD/ Carteira de Crédito por Segmento (%) 10,5 11,2 11,4 11,6 11,2 8,7 8,9 8,7 8,2 6,6 2,6 2,7 2,8 3,3 3,5 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Empresas Consignado Veículos 19 PÁGINA: 86

33 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Outros Créditos (PDD) (1) Comentário do Desempenho Recuperação de Créditos no montante de R$ 54,4 milhões no trimestre Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Carteira de Crédito R$ (MM) , ,3-6,8% ,4 1,2% Constituição de Provisão R$ (MM) 134,7 121,0 11,3% 163,9-17,8% Saldo PDD (R$ MM) 826,6 765,1 8,0% 802,1 3,1% Saldo da carteira E-H R$ (MM) 932,5 817,7 14,0% 968,6-3,7% Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 303,6 222,0 36,8% 431,0-29,6% Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 219,3 128,7 70,4% 269,6-18,7% Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 146,9 98,9 48,5% 168,0-12,6% Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 1,0% 0,9% 0,1 p.p 1,3% -0,3 p.p Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 6,4% 5,5% 0,9 p.p 6,3% 0,1 p.p Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 7,2% 5,9% 1,3 p.p 7,6% -0,4 p.p Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 2,4% 1,6% 0,8 p.p 3,4% -1,0 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 1,7% 0,9% 0,8 p.p 2,1% -0,4 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) 1,1% 0,7% 0,4 p.p 1,3% -0,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 272,3% 344,6% -72,4 p.p 186,1% 86,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 376,9% 594,5% -217,6 p.p 297,5% 79,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 562,7% 773,6% -210,9 p.p 477,4% 85,3 p.p Saldo PDD / Carteira E-H (%) 88,6% 93,6% -5,0 p.p 82,8% 5,8 p.p Baixa para prejuízo R$ (MM) (73,2) (198,1) -63,0% (110,4) -33,7% Créditos recuperados Empresas R$ (MM) 45,4 22,6 100,9% 27,8 63,3% Créditos recuperados Varejo R$ (MM) 9,0 9,4-4,3% 10,5-14,3% (1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças e inclui Operações de Leasing. 20 PÁGINA: 32 de 86

34 Créditos vencidoshá mais de 14 dias Comentário do Desempenho 5,4% 5,6% 5,7% 5,8% 5,8% 1,2% 1,1% 1,3% 1,6% 1,5% 4,7% 4,1% 3,4% 2,5% 1,3% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%) Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%) Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%) Créditos vencidoshá mais de 90 dias 2,5% 2,5% 2,4% 2,5% 2,6% 0,6% 0,6% 0,5% 0,8% 2,5% 0,7% 1,7% 2,5% 0,5% 1,2% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%) Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) PDD (R$ MM) 1T17 4T16 6 Var. % 1T16 Var. % Saldo Inicial 765,1 842,2-9,2% 748,6 2,2% Constituição de Provisão 134,7 121,0 11,3% 163,9-1 7,8% Empresas (1) 84,2 54,9 53,4% 101,1-16,7% Consignado 36,0 49,2-26,8% 36,6-1,6% Veículos 12,0 14,4-16,7% 20,7-42,0% CDC Lojista + Outros 2,5 2,5 0,0% 5,5-54,5% Baixa como Prejuízo (7 3,2) (19 8,1) -63,0% (110,4) -3 3,7% Empresas (22,8) (143,2) -84,1% (64,7) -64,8% Varejo (50,4) (54,9) -8,2% (45,7) 10,3% Saldo Final PDD (R$ MM) 826,6 765,1 8,0% 802,1 3,1% (1) Não considera Avais e Fianças A constituição da provisão no 1T17 foi de R$ 134,7 milhões, 11,3% acima ao 4T16 e 17,8% inferior ao 1T16. Importante mencionar que esse aumento no trimestre é motivado pela carteira de empresas. Ainda estamos bastante preocupados com a deterioração do cenário econômico e continuamos trabalhando com as provisões em patamares elevados. A linha de crédito para empresas, encerrou o 1T17 com uma despesa de provisão de R$ 84,2 milhões, aumento de 53,4% se comparado ao 4T16 e redução de 17,8% se comparado ao mesmo período do ano anterior. Essa piora não está concentrada em nenhum cliente e nem em algum setor da economia. Precificamos de maneira adequada os riscos de crédito, além de termos obtido margem para compensar qualquer eventual expansão da inadimplência. No segmento de consignado, a despesa de provisão atingiu R$ 36,0 milhões, redução de 26,8% no trimestre, e praticamente estável em comparação com os últimos 12 meses. Na carteira de veículos, a despesa de provisão do trimestre foi de R$ 12,0 milhões, 16,7% menor em comparação ao 4T16 e 42,0% inferior ao 1T16, sinalizando a estabilidade da qualidade nesse segmento. O saldo da carteira E-H encerrou o trimestre com R$ 932,5 milhões, piora de 14,0% em relação ao trimestre anterior. Quando analisamos os últimos 12 meses, tivemos melhora de 3,7%, relacionando-se com crescimento de 1,2% na carteira de crédito. O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 88,6%. Entendemos que esse indicador deva voltar aos patamares acima de 100% nos próximos trimestres. 21 PÁGINA: 33 de 86

35 Créditos Vencidos Empresas (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Créditos Comentário Vencidos há do mais Desempenho de 14 dias 181,9 102,9 76,8% 314,8-42,2% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 142,2 54,1 162,8% 200,1-28,9% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 87,0 41,0 112,2% 115,5-24,7% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%) 2,5% 1,3% 1,2 p.p 5,0% -2,5 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) 1,2% 0,5% 0,7 p.p 1,8% -0,6 p.p Saldo de PDD/Crédito Empresas (%) 8,2% 6,6% 1,6 p.p 9,1% -0,9 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 669,3% 1270,5% -601,2 p.p 499,4% 169,9 p.p Créditos Vencidos Consignado (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 81,0 75,3 7,6% 61,6 31,5% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 52,8 47,2 11,9% 34,9 51,3% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 40,6 36,1 12,5% 25,1 61,8% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%) 1,6% 1,5% 0,1 p.p 1,2% 0,5 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) 0,8% 0,7% 0,1 p.p 0,5% 0,3 p.p Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%) 3,5% 3,3% 0,2 p.p 2,6% 0,9 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 425,4% 457,9% -32,5 p.p 538,2% -112,9 p.p Créditos Vencidos Veículos (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 32,6 34,3-5,0% 39,4-17,3% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 18,3 20,2-9,4% 23,3-21,5% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 14,3 15,6-8,3% 17,8-19,7% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%) 5,8% 5,8% 0,0 p.p 5,4% 0,4 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%) 2,5% 2,6% -0,1 p.p 2,4% 0,1 p.p Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%) 11,2% 11,6% -0,4 p.p 10,5% 0,7 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 440,6% 438,5% 2,1 p.p 432,6% 8,0 p.p Saldo Total PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 562,7% 773,6% -210,9 p.p 477,4% 85,3 p.p (1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças Os índices de vencidos há mais de 14 dias, 60 dias e 90 dias mostraram deterioração no decorrer do 1T17. O índice de vencidos há mais de 90 dias encerrou o 1T17 com 1,1%, 0,4 p.p. acima do 4T16 e melhora de 0,2 p.p. se comparado a 1T16. Essa piora nos indicadores é motivada pelo segmento de crédito para empresas. O índice de vencidos há mais de 90 dias desse segmento encerrou o 1T17 em 1,2%, sendo importante mencionar que esse indicador está em patamares adequados. Durante o 1T17, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$ 59,8 milhões. O Daycoval Leasing durante 1T17, renegociou R$ 1,53 milhão em operações de arrendamento mercantil. Vale destacar que os créditos renegociados do Banco mantiveram a provisão (Rating) anteriormente constituída. O montante baixado para prejuízo foi de R$ 73,2 milhões no 1T17. Continuam os esforços para a recuperação das operações transferidas para prejuízo. No 1T17 as recuperações de crédito somaram R$ 54,4 milhões. 22 PÁGINA: 34 de 86

36 Comentário do Desempenho Desempenho Financeiro Receitas com operações de crédito atingiram R$ 708,8 milhões no 1T17 Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Operações de Crédito 708,8 733,3-3,3% 710,1-0,2% Empresas 342,8 342,3 0,1% 316,6 8,3% Consignado 316,9 336,3-5,8% 327,2-3,1% Veículos 46,6 50,9-8,4% 60,3-22,7% CDC Lojista + Outros 2,5 3,8-34,2% 6,0-58,3% Operações de Arrendamento Mercantil 75,9 91,8-17,3% 65,2 16,4% Resultado de Títulos e Valores Mobiliários 197,2 183,9 7,2% 155,6 26,7% Resultado com Derivativos (1) (134,1) (62,0) n.a. (289,8) n.a. Resultado de Operações de Câmbio 20,6 38,3 n.a. 10,4 n.a. Receitas da Intermediação Financ eira (A) 868,4 985,3-11,9% 651,5 33,3% Despesas com Operações de Captação no Mercado (2) (395,9) (420,5) -5,9% (368,2) 7,5% Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses (3) (21,8) (6,5) n.a. (27,6) -21,0% Operações de Arrendamento Mercantil (52,7) (51,0) 3,3% (46,9) 12,4% Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (16,8) (20,0) -16,0% (6,2) n.a. Provisão para Perdas com Créditos (PDD) (134,7) (121,0) 11,3% (164,0) -17,9% Despesas da Intermediaç ão Financeira (B) (621,9) (619,0) 0,5% (612,9) 1,5% Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B) 246,5 366,3-32,7% 38,6 n.a. Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) 66,6 (4,6) n.a. 269,20 n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (4) 60,5 68,1-11,2% 57,1 6,0% Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira Ajustado 373,6 429,8-13,1% 364,9 2,4% Ajuste MTM - Hedge 23,1 12,2 n.a. 24,1 n.a. Result. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - Hedge 350,5 417,6-16,1% 340,8 2,8% (1) Resultado com derivativos (Hedge) (135,5) (66,3) (286,8) (2) Variação Cambial s/ Emissões no Exterior 0,0 (6,5) 0,0 (3) Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior 0,0 9,3 0,0 (4) Reclassificada de Outras Receitas/ Despesas Operacionais 127,1 63,5 269,2 No 1T17 as receitas de operações de crédito atingiram R$ 708,8 milhões, redução de 3,3% em relação ao 4T16. A linha de operações de crédito para Empresas encerrou o 1T17 com receita de R$ 342,8 milhões, estável se comparado ao 4T16. A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 316,9 milhões, 5,8% menor frente ao 4T16 e a linha de veículos teve o resultado de R$ 46,6 milhões, redução de 8,4% no trimestre, motivada pelo declínio da carteira nos últimos trimestres. O Resultado de Operações de Arrendamento Mercantil, encerrou o 1T17 com receita de R$ 75,9 milhões e despesa de R$ 52,7 milhões. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira encerrou o trimestre com saldo positivo de R$ 868,4 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, considerando a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira ajustado foi de R$ 373,6 milhões no 1T17, redução de 13,1% no trimestre. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 417,7 milhões no trimestre, 2,2% inferior ao 4T16. O resultado com derivativos foi de R$ 134,1 milhões negativo no 1T17 porque incluiu R$ 135,5 milhões de resultado negativo de hedge. Excluindo estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 1,4 milhão no 1T17 versus R$ 4,3 milhões no 4T PÁGINA: 35 de 86

37 Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões Comentário do Desempenho Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) (1) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % Despesas de Pessoal (67,5) (75,7) -10,8% (67,4) 0,1% Despesas Administrativas (57,2) (56,9) 0,5% (56,1) 2,0% Despesas Administrativas - Emissão Externa/LF 0,0 (1,0) n.a. - n.a. Total de Despesas de Pessoal e Administrativas (124,7) (133,6) -6,7% (123,5) 1,0% Despesas de Comissões (total) (55,7) (55,5) 0,4% (51,9) 7,3% Consignado (46,3) (46,0) 0,7% (40,0) 15,8% Veículos (5,7) (5,5) 3,6% (8,1) -29,6% CDC Lojista + Outros (0,3) (0,7) -57,1% (0,9) -66,7% Daytravel (3,4) (3,3) 3,0% (2,9) 17,2% Total (180,4) (189,1) -4,6% (175,4) 2,9% As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 1T17 com valor de R$ 124,7 milhões, redução de 6,7% frente ao 4T16, motivado pelo constante esforço para redução de despesas. Analisando as despesas de pessoal, fechamos o trimestre com R$ 67,5 milhões, redução de 10,8% em comparação com o 4T16. O Banco Daycoval consolidado encerrou o 1T17 com funcionários. Atualmente, a equipe comercial do segmento Empresas é formada por 25% do total dos funcionários. As despesas de comissões, demonstradas na tabela acima, totalizaram R$ 55,7 milhões, estável em relação ao 4T16. Índice de Eficiência Recorrente No 1T17 o Índice de Eficiência Recorrente foi de 34,7%, 1,5 p.p. acima se comparado com o 4T16. Esse índice está em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco. Índice de Eficiência (R$ MM) 1T17 4T16 Var. % 1T16 Var. % (+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (180,4) (189,1) -4,6% (175,4) 2,9% (+) Depreciação e Amortização 0,6 0,7-14,3% 1,6-62,5% Total de despesas (A) (179,8) (188,4) -4,6% (173,8) 3,5% (+) Resultado da Intermediação Financeira (-) PDD 381,2 487,3-21,8% 202,5 88,2% (+) Receitas de Prestação de Serviços 27,7 27,4 1,1% 24,8 11,7% (+) Receitas Compra de Direitos Creditórios 60,5 68,1-11,2% 57,1 6,0% (+) Variação Cambial 66,6 (4,6) n.a. 269,2 n.a Total (B) 536,0 578,2-7,3% 553,6-3,2% Índice de Eficiência (A/B) (%) 33,5% 32,6% 1,0 p.p 31,4% 2,2 p.p PPR/PLR (15,9) (10,2) 55,9% (12,0) 32,5% Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 36,5% 34,3% 2,3 p.p 33,6% 2,9 p.p 24 PÁGINA: 36 de 86

38 Outras Receitas / Despesas Operacionais Comentário do Desempenho As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado de R$ 130,7 milhões no 1T17, contra R$ 89,2 milhões no 4T16. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 67,2 milhões contra R$ 93,3 milhões no 4T16. A redução no período decorreu, principalmente, de menor receita com compra de direitos creditórios em função da queda nessa carteira no trimestre. Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 15,9 milhões no 1T17. Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social totalizaram R$ 60,1 milhões no 1T17, versus R$ 92,8 milhões no 4T16. Patrimônio Líquido e Alavancagem Índice de Basileia de 17,1 % no 1T17 Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido (R$ MM) O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 2.741,8 milhões no 1T17, aumento de 3,2% em comparação ao 4T No primeiro trimestre de, foi deliberado o pagamento de R$ 47,7 milhões de Juros sobre Capital Próprio (JCP). Importante mencionar que o Banco possui em sua estrutura de capital somente Nível I ( Tier I ). 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Mutação do Patrimônio Líquido (R$ MM) 122,3 (47,7) 9, , ,4 Dez/16 Lucro Líquido JCP e Dividendos Ajustes ao valor de mercado - títulos mobiliários e intrumentos financeiros derivativos Mar/17 25 PÁGINA: 37 de 86

39 Índice de Basileia III Comentário do Desempenho Os Acordos de Basileia preveem que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os bancos instalados no País observem o percentual mínimo de 9,875% dos ativos ponderados pelo risco, calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações das condições econômicas. Índice de Basileia(%) 18,2 17,7 15,9 15,9 17,1 No 1T17 o Índice de Basileia III, calculado com base na abordagem padronizada, atingiu 17,1%, aumento de 1,2 p.p. em relação ao 4T16, devido à redução da carteira de crédito. 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Carteira de Crédito / PL Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes A alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão e hoje a carteira de crédito tende à manutenção dos seus níveis atuais, ficando dependente de um cenário político-econômico favorável, para uma potencial expansão da carteira. 4,9 5,0 4,5 4,6 5,1 5,3 5,2 5,4 4,7 4,9 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Carteira de Crédito Carteira de Crédito Ampliada Governança Corporativa 2 anos de TagAlong 50% Família Dayan 50% Daycoval Anúncio da OPA 24 de junho de 2015 Leilão OPA 11 de agosto Ações Adquiridas (23,80% do capital social) R$9,08 Preço por ação R$ 9,08 por ação +32,6% de prêmio(1) +32,6% de prêmio Valor Total R$ 530,2 MM Em 05/09/ o Banco deliberou em AGE a aprovação do resgate das ações remanescentes referentes a menos de 5% das ações em circulação. Em 15/09/ ocorreu o pagamento de R$ 9,18 por ação resgatada (totalizando R$ ,02) correspondente ao preço pago no dia da liquidação do Leilão, ajustado pela Taxa Selic. Em 20/12/ foram canceladas de ações preferenciais, correspondentes à totalidade das ações mantidas em tesouraria. Composição Acionária após a finalização da Oferta Pública de Ações (OPA): Acionista Ações ON Ações PN Capital Total Controladores (Família Dayan) Total 100,0% 100,0% 100,0% 26 PÁGINA: 38 de 86

40 Comentário do Desempenho ANTES Governança Corporativa - Conselho de Administração - Diretoria Executiva Disclosure informações ao mercado - Demonstrações Financeiras - Análise de Resultados - Relação com Investidores Reg. Cia. Aberta CVM cat. A DEPOIS Governança Corporativa - Conselho de Administração - Diretoria Executiva Disclosure informações ao mercado - Demonstrações Financeiras - Análise de Resultados - Relação com Investidores Reg. Cia. Aberta CVM cat. B 27 PÁGINA: 39 de 86