ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ BCO DAYCOVAL S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 7 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ DMPL - 01/01/ à 31/03/ 11 Demonstração do Valor Adicionado 12 Comentário do Desempenho Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 91 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 92 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 93 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 94 Relatório Resumido do Comitê de Auditoria (estatutário, previsto em regulamentação específica da CVM) 95 Parecer ou Relatório Resumido, se houver, do Comitê de Auditoria (estatutário ou não) 96 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 97 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 98

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 98

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 29/03/2018 Juros sobre Capital Próprio 16/04/2018 Ordinária 0, /03/2018 Juros sobre Capital Próprio 16/04/2018 Preferencial 0,23940 PÁGINA: 2 de 98

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no mercado aberto Aplicações em depósitos interfinanceiros Aplicações em moedas estrangeiras Títulos e Valores Mobiliários Carteira própria Vinculados a operações compromissadas Instrumentos financeiros derivativos Relações Interfinanceiras Pagamentos e recebimentos a liquidar Créditos vinculados - depósitos no Banco Central Correspondentes Operações de Crédito Operações de crédito - setor público Operações de crédito - setor privado (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) Outros Créditos Avais e fianças honradas Carteira de câmbio Rendas a receber Negociação e intermediação de valores Diversos (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) Outros Valores e Bens Bens não de uso próprio (Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio) Despesas antecipadas Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações em depósitos interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Carteira própria Vinculados a operações compromissadas Instrumentos financeiros derivativos Vinculados à prestação de garantias Operações de Crédito Operações de crédito - setor público Operações de crédito - setor privado (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) Outros Créditos Diversos (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) Outros Valores e Bens PÁGINA: 3 de 98

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Despesas antecipadas Ativo Permanente Investimentos Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado de Uso PÁGINA: 4 de 98

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ 2 Passivo Total Passivo Circulante Depósitos Depósitos à vista Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Depósitos em moedas estrangeiras Captações no Mercado Aberto Carteira própria Carteira de terceiros Carteira livre movimentação Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Letras de crédito imobiliário Letras de crédito do agronegócio Letras financeiras Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Empréstimos no exterior Obrigações por Repasse do País BNDES FINAME Outras Obrigações Instrumentos financeiros derivativos Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados Carteira de câmbio Sociais e estatutárias Fiscais e previdenciárias Negociação e intermediação de valores Diversas Passivo Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos a prazo Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Letras de crédito imobiliário Letras de crédito do agronegócio Letras financeiras Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Obrigações por Empréstimos Empréstimos no exterior Obrigações por Repasse do País BNDES FINAME Outras Obrigações Instrumentos financeiros derivativos PÁGINA: 5 de 98

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Fiscais e previdenciárias Diversas Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado De domiciliados no país Reservas de Lucro Legal Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 6 de 98

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/ à 31/03/ 3.01 Receitas da Intermediação Financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com instrumentos financeiros derivativos Resultado de operações de câmbio Despesas da Intermediação Financeira Operações de captação no mercado Operações de empréstimos e repasses Operações de venda e transferência de ativos financeiros Provisão para créditos de liquidação duvidosa Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) 0, ,59992 PÁGINA: 7 de 98

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/ à 31/03/ 4.01 Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda Impostos diferidos sobre ajustes de avaliação patrimonial Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 8 de 98

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido do trimestre Depreciações e amortizações Impostos diferidos Provisão para riscos Provisão para avais e fianças concedidos Provisão para créditos de liquidação duvidosa Variações nos Ativos e Passivos (Aumento) Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (Aumento) Redução em títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (Aumento) Redução em relações interfinanceiras e interdependências (Aumento) Redução em operações de crédito (Aumento) Redução em outros créditos (Aumento) Redução em outros valores e bens Aumento (Redução) em depósitos Aumento (Redução) em captações no mercado aberto Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses Aumento (Redução) em outras obrigações Imposto de renda e contribuição social pagos Aumento (Redução) em resultados de exercícios futuros Caixa Líquido Atividades de Investimento Alienação de imobilizado de uso Aquisição de imobilizado de uso Caixa Líquido Atividades de Financiamento Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/ à 31/03/ Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa Provisão para perdas em outros valores e bens Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa Ganhos na alienação de ativo permanente Resultado de participações em controladas e coligadas Aumento (Redução) em dívidas subordinadas Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 9 de 98

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Saldo Final PÁGINA: 10 de 98

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/ à 31/03/ (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Saldo Final PÁGINA: 11 de 98

13 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/ à 31/03/ 7.01 Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia e Outros Serviços de Terceiros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 12 de 98

14 Comentário do Desempenho Mensagem da Administração O primeiro trimestre de 2018 confirmou a tendência de recuperação bastante gradual da atividade econômica, o que garante cenário de baixa inflação devido à ociosidade elevada presente na economia. Dado este cenário, o Banco Central do Brasil reduziu a taxa SELIC de 14,25% para 6,5%, menor patamar histórico, mesmo diante da complexidade da situação política e fiscal. Ao longo de 2018 espera-se continuidade deste cenário. A expectativa de mercado é de crescimento do PÌB entre 2,5% e 3,0% com inflação ao redor de 3,5% e taxa SELIC a 6,25%. O ritmo gradual da recuperação da atividade econômica condiz com a permanência da taxa de juros em patamar historicamente baixo por período relevante. Entretanto, ainda há enormes lacunas estruturais, notadamente desequilíbrios no orçamento público. O atual governo segue tendo dificuldades para saná-los, apesar de algum alívio no curto prazo. A perspectiva para a política econômica dos próximos anos ganhará importância ao longo do ano. Neste sentido, 2018 será marcado pela dicotomia entre o cenário macroeconômico corrente bastante positivo e incertezas relevantes para o médio prazo. Encerramos o primeiro trimestre de 2018 com Lucro Líquido de R$ 165,4 milhões, aumento de 27,2% em relação ao 4T17 e incremento de 35,2% sobre o 1T17, ROAE de 21,8% a.a., NIM-AR de 12,4% a.a. e Basileia (Tier1) de 16,1%. O saldo da Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre com R$ ,9 milhões, decréscimo de 2,4% em relação ao 4T17 e crescimento de 16,6% se comparado aos últimos 12 meses. Quando analisamos somente a Carteira de Empresas, observamos redução de 4,1% no trimestre e crescimento de 28,9% se comparado ao mesmo período do ano anterior, motivado pela baixa demanda de crédito durante o trimestre, principalmente no produto compra de direitos creditórios. A Carteira de Consignado encerrou praticamente estável e a Carteira de Veículos teve aumento de 3,5% se comparada ao 4T17. A Captação permanece alinhada à Carteira de Crédito em valores, moedas e prazos de vencimento. O montante ficou em R$ ,8 milhões, estável se comparado com o 4T17 e aumento de 2,8% na comparação com o 1T17. Em abril houve a 6ª Emissão Pública de Letras Financeiras do Banco Daycoval, no montante de R$ 500,0 milhões, com demanda de aproximadamente R$ 1,6 bilhão, com ampla pulverização de investidores e a redução do custo de captação. Com isso, o Banco poderá alongar o prazo médio das operações de captação. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito Ampliada, incluindo parcelas vincendas, mostrou piora de 0,4 p.p. em comparação ao 4T17 além do índice de vencidos há mais de 60 dias que apresentou declínio de 0,8 p.p.. Analisamos essa piora como pontual, motivada pelo crescimento ocorrido durante o 4T17. O Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o ano com 104,1%. A carteira E- H encerrou o trimestre com saldo de R$ 958,2 milhões, deterioração de 6,1% no trimestre. Quando analisamos os últimos 12 meses vemos piora de 2,8%. Permanecemos cautelosos em relação à recuperação da economia e vemos 2018 ainda com muitos desafios para o país. Apesar de uma esperada queda na carteira de crédito, como acontece a cada primeiro trimestre do ano, vamos continuar trabalhando com provisão adequada, diversificação da carteira e solidez nas garantias para que os próximos trimestres prossigam com a tendência de melhora verificada nos últimos trimestres de. 1 PÁGINA: 13 de 98

15 Comentário do Desempenho Rentabilidade Lucro Líquido de R$ 165,4 milhões e ROAE de 21,8 % a.a. no 1T18. ROAE e ROAA (R$ MM) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Lucro Líquido (A) 165,4 130,0 27,2% 122,3 35,2% Lucro Líquido Recorrente (A1) 164,1 109,7 49,6% 115,6 42,0% Patrimônio Líquido Médio (B) 3.028, ,6 1,0% 2.675,0 13,2% Ativos Médios (C) , ,3 1,7% ,1 9,4% Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B) 21,8% 17,3% 4,5 p.p 18,3% 3,5 p.p Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) 21,7% 14,6% 7,1 p.p 17,3% 4,4 p.p Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) 2,8% 2,2% 0,6 p.p 2,2% 0,6 p.p Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C) 2,8% 1,9% 0,9 p.p 2,1% 0,7 p.p O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 165,4 milhões no 1T18, crescimento de 27,2% em relação ao 4T17 e aumento de 35,2% em relação ao 1T17 e rentabilidade de 21,8% sobre o Patrimônio Líquido Médio. No 1T18 o Lucro Líquido Recorrente foi de R$ 164,1 milhões, aumento de 49,6% sobre o 4T17 e 42% sobre o mesmo período do ano anterior. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos está marcação a mercado como não recorrente. Indicadores Recorrentes (R$ MM) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Lucro Líquido 165,4 130,0 27,2% 122,3 35,2% Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 1,9 15,6 n.a. 12,7 n.a. Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (1,2) (0,1) n.a. (3,1) n.a. Variação Cambial - Equivalência - Branch 0,6 4,8 n.a. (2,9) n.a. Lucro Líquido Recorrente 164,1 109,7 49,6% 115,6 42,0% Patrimônio Líquido Médio 3.028, ,6 1,0% 2.675,0 13,2% Ativos Médios , ,3 1,7% ,1 9,4% ROAA Rec orrente (%) 2,8% 1,9% 0,9 p.p 2,1% 0,7 p.p ROAE Recorrente (%) 21,7% 14,6% 7,1 p.p 17,3% 4,4 p.p Índice de Eficiência Recorrente (%) 28,4% 31,8% -3,4 p.p 34,7% -6,3 p.p 2 PÁGINA: 14 de 98

16 Comentário do Desempenho Histórico Trimestral Lucro Líquido -(R$ MM) Lucro Líquido Recorrente -(R$ MM) 122,3 125,6 143,6 130,0 165,4 115,6 107,9 149,4 109,7 164,8 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Retorno sobre o PL Médio (ROAE) -(% a.a.) Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente -(% a.a.) 18,3 18,0 19,9 17,3 21,8 17,3 15,5 20,7 14,6 21,7 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) -(% a.a.) Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente -(% a.a.) 2,1 2,2 2,5 2,2 2,8 2,1 1,9 2,6 1,9 2,8 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 3 PÁGINA: 15 de 98

17 A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial sobre Comentário operações passivas, do Desempenho de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 1T18, em 12,4%, redução de 0,4 p.p. em comparação com o 4T17. Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Resultado Bruto da Intermediação Financeira 416,9 505,1 n.a. 246,5 n.a. Variação Cambial (1) 0,1 (85,0) n.a. 66,6 n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) 60,8 60,4 0,7% 60,5 0,5% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 477,8 480,5-0,6% 373,6 27,9% (-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 161,9 147,0 10,1% 134,7 20,2% Resultado da d a Intermediação Financeira Ajustado (A) 639,7 627,5 1,9% 508,3 25,9% Ativos Remuneráveis Médios (B) , ,5 5,1% ,7 11,7% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.879, ,5-7,8% 3.875,7 25,9% Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos 1.972, ,8 31,7% 2.567,9-23,2% Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) , ,5 7,1% ,0 15,0% Carteira de Câmbio 374,0 328,7 13,8% 398,1-6,1% Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) 12,4% 12,8% -0,4 p.p 11,0% 1,4 p.p (1) Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais. Margem Financeira Líquida (NIM) -(% a.a.) 11,0 11,6 11,2 12,8 12,4 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 13,6% a.a. no 1T18, estável em relação ao 4T17, evidenciando a manutenção das margens. Estamos conseguindo manter as margens, mesmo com o menor resultado com as margens de juros. Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM- AR) - (%) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 639,7 627,5 1,9% 508,3 25,9% Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 3,3 28,3 n.a. 23,1 n.a. Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (2,2) (0,2) n.a. (5,6) n.a. Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM) 638,6 599,4 6,5% 490,8 30,1% Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) , ,5 5,1% ,7 11,7% (-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) (1.890,0) (2.016,7) n.a. (1.401,9) n.a. Ativos remuneráveis médios (B) ( (R$ MM) , ,8 6,4% ,8 9,9% Margem Financeira Líquida Ajustada Rec orrente ( NIM-AR) (%a.a.) ( A/ B) 13,6% 13,6% 0,0 p.p 11,4% 2,2 p.p 4 PÁGINA: 16 de 98

18 Comentário do Desempenho 39 Agências Daycoval 144 Postos de Atendimento 38 Lojas Distribuição 34 Postos de Daycred / Câmbio IFP 33 Postos Daypag No 1T18, o Banco Daycoval contava com 39 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta também com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos de varejo), além de contabilizar 38 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. Daycred - IFP Promotora No 1T18, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 17,5% da originação total e por 34,0% somente das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 38 lojas em todo o país e 280 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras. Daytravel - Postos de Câmbio No primeiro trimestre de 2018, o Daycoval contava com 34 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo (64 correspondentes cambiais e 403 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos correspondentes cambiais. No 1T18, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 119,6 mil operações com cartões prépagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 323,7 milhões. Arrecadação Daypag Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA, licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos 1T18 com 33 postos de atendimento que contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência. Os postos Daypag arrecadaram mil guias no 1T18, versus mil guias no 4T17. Essa unidade de negócio faz parte da estratégia do Banco de diversificar produtos. 5 PÁGINA: 17 de 98

19 Asset Management Comentário do Desempenho A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras. A Daycoval Asset encerrou o 1T08 com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$ 2.655,1 milhões Asset Management -Patrimônio Administrado (R$ MM) Atualmente realiza a gestão de 63 fundos sendo: 5 Fundos de Renda Fixa, 34 Fundos Multimercado, 1 Fundo de Ações, 5 FIDC, 13 Clubes de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 3 Fundos de Participação e 1 Carteira Administrada. Vale destacar o Daycoval Classic Renda Fixa Credito Privado, cujo patrimônio líquido ultrapassou R$ 692,0 milhões T18 A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 2,2 milhões no 1T18. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 17 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado. Para mais informações acesse: 6 PÁGINA: 18 de 98

20 Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada Comentário do Desempenho Carteira de Crédito Ampliada de R$ 15,7 bilhões, crescimento de 16,6% em relação ao 1T17 Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 1T18 1 4T17 Var. 1T17 Crédito Empresas (1) 9.248, ,9-4,3% 7.304,3 26,6% Crédito Consignado 4.915, ,6 0,6% 4.956,4-0,8% Crédito Veículos 589,9 570,2 3,5% 560,9 5,2% C.G.I. / Outros 42,8 46,3-7,6% 68,8-37,8% Total Carteira de Crédito , ,0-2,4% ,4 14,8% (1) não inclui Avais e Fianças Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Capital de Giro 4.075, ,2 2,8% 3.329,2 22,4% Conta Garantida 1.496, ,6 1,7% 1.226,8 22,0% Compra de Direitos Creditórios 1.767, ,1-28,7% 1.176,2 50,3% Comércio Exterior 862,9 730,4 18,1% 799,4 7,9% BNDES 445,9 474,2-6,0% 376,8 18,3% Leasing 599,6 544,4 10,1% 395,9 51,5% Avais e Fianças Concedidos 857,8 870,8-1,5% 533,3 60,8% Total Crédito Empresas , ,7-4,1% 7.837,6 28,9% Consignado 4.588, ,0 0,4% 4.680,4-2,0% Cartão Consignado 326,6 315,6 3,5% 276,0 18,3% Total Crédito Consignado 4.915, ,6 0,6% 4.956,4-0,8% Total Crédito Veículos 589,9 570,2 3,5% 560,9 5,2% Total Crédito C.G.I./Outros 42,8 46,3-7,6% 68,8-37,8% Var. Total Carteira de Crédito Ampliada , ,8-2,4% ,7 16,6% A carteira de crédito ampliada engloba a carteira de Avais e Fianças Concedidos, Compra de Direitos Creditórios e Leasing. Apresentou saldo de R$ ,9 milhões ao final do 1T18, queda de 2,4% em relação ao 4T17 e aumento de 16,6% comparado ao mesmo período do ano anterior. Historicamente, o primeiro trimestre do ano apresenta queda na carteira de crédito de empresas devido a uma menor demanda por crédito e pelo fato de 50% da carteira de empresas vencer em até 90 dias e, nesse trimestre não foi diferente, encerramos o 1T18 com saldo de R$ ,1 milhões, redução de 4,1% e crescimento de 28,9% se comparado ao mesmo período do ano anterior. No 1T18, verificamos um declínio na linha de compra de direitos creditórios se comparado ao 4T17, de 28,7% encerrando o 1T18 com saldo de R$ 1.767,6 milhões, queda motivada pela alta demanda sazonal para esse produto no 4T17, que teve uma alta de 100,6% sobre o trimestre anterior. A modalidade de crédito para empresas, nesse trimestre representa 64,6% da carteira total. 7 PÁGINA: 19 de 98

21 Carteira de Crédito Ampliada (R$MM) Comentário do Desempenho Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada 0,2% 3,8% 31,4% 64,6% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Empresas Crédito Veículos Consignado Outros Empresas Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 1T18 1 4T17 Var. 1T17 Var. Capital de Giro 4.075, ,2 2,8% 3.329,2 22,4% Conta Garantida 1.496, ,6 1,7% 1.226,8 22,0% Compra de Direitos Creditórios 1.767, ,1-28,7% 1.176,2 50,3% Comércio Exterior 862,9 730,4 18,1% 799,4 7,9% BNDES 445,9 474,2-6,0% 376,8 18,3% Leasing 599,6 544,4 10,1% 395,9 51,5% Avais e Fianças Concedidos 857,8 870,8-1,5% 533,3 60,8% Total Crédito Empresas , ,7-4,1% 7.837,6 28,9% A carteira de empresas encerrou o 1T18, com montante de R$ ,1 milhões, redução de 4,1% em comparação ao 4T17 e crescimento de 28,9% em relação ao 1T17. A redução no trimestre é motivada pela linha de compra de direitos creditórios, em contrapartida nossos principais produtos capital de giro e conta garantida, tiveram evolução no trimestre. Continuamos com atuação diversificada e oferecemos uma ampla variedade de produtos aos nossos clientes, sempre atuando de forma sustentável, com margens elevadas, garantias e prazo curto. 8 PÁGINA: 20 de 98

22 Portfolio Empresas -(R$ MM) Comentário do Desempenho T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Breakdown Crédito Empresas 6% 5% Capital de Giro Compra de Direitos Creditórios 8% Conta Garantida 40% 9% Comércio Exterior Avais e Fianças Concedidos 15% Leasing 17% BNDES Concentração Carteira de Crédito Ampliada 100 maiores clientes Consignado Concentração do Crédito mar-16 mar-17 mar-18 Maior cliente 0,6% 0,7% 0,8% 10 maiores clientes 4,5% 4,3% 5,2% 20 maiores clientes 7,4% 7,0% 8,3% 50 maiores clientes 12,4% 11,7% 13,9% 100 maiores clientes 17,2% 16,6% 19,5% O segmento encerrou o 1T18 com saldo de R$ 4.915,1 milhões, aumento de 0,6% em relação ao 4T17 e queda de 0,8% em comparação ao 1T17. A carteira de cartão consignado encerrou o trimestre com saldo de R$ 326,6 milhões, aumento de 3,5% versus 4T17 e crescimento de 18,3% em comparação ao mesmo período do ano anterior. Continuamos com a estratégia de manutenção da carteira. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 43,6% da carteira. No 1T18 o Daycoval contava com mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 5,0 mil e plano médio de 49 meses. Desde o 2T16 não realizamos operação de cessão de crédito com coobrigação. O valor contábil das cessões de crédito registrado na rubrica de Operações de crédito, em março do 2018, monta R$ 129,7 milhões com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de Outras obrigações Diversas Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros. Importante mencionar que essa transação é considerada uma operação de captação, não gerando receita antecipada. Carteira de Consignado -(R$ MM) Distribuição Carteira de Consignado ,9% 4,1% INSS Governos 11,8% 11,8% 34,6% Forças Armadas Prefeituras Gov. Fed/SIAPE 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 28,8% Outros 9 PÁGINA: 21 de 98

23 Originação Comentário Total do Consignado, Desempenho Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento Durante o 1T18 foram originados novos contratos com volume total de R$ 820,2 milhões, aumento de 9,8% em relação ao 4T17. Interessante mencionar que analisando apenas a linha governos, esse produto representa 29,4% do total de consignado, e apenas 28,8% da originação total. Nos gráficos abaixo demonstramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (funcionário público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco maior na margem do produto. 447 Originação Carteira de Consignado (R$ MM) T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Distribuição Originação Carteira de Consignado 7,5% 3,6% INSS 31,2% Forças Armadas 14,6% Governos 16,6% Prefeituras Gov. Fed/SIAPE 26,5% Outros 252 Originação Líquida do Consignado (R$ MM) Distribuição da Originação Líquida 5,5% 4,1% Forças Armadas INSS 15,0% 17,4% 30,2% 27,8% Prefeituras Governos Gov. Fed/SIAPE Outros 1T17 2T17 3T17 4T17 1T Originação de Refinanciamento (REFIN) (R$ MM) Originação de Refinanciamento (REFIN) 10,0% 3,0% INSS 35,6% Forças Armadas 11,1% Governos Prefeituras 18,5% Governos Federais/Siape 21,8% Outros 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 10 PÁGINA: 22 de 98

24 Comentário do Desempenho Veículos O segmento encerrou o 1T18 com saldo de R$ 589,9 milhões, crescimento de 3,5% em comparação com o 1T17. Essa carteira representa 3,8% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados, 79% no 1T18. Carteira de Veículos (R$ MM) Distribuição da Carteira de Veículos % Veículos Leves 79% Veículos Pesados 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 O volume de originação no 1T18 foi de R$ 91,5 milhões, contra R$ 93,4 milhões no 4T17. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 6,7 mil e o plano médio é de 41 meses. 53 Originação de Financiamentos de Veículos (R$ MM) % Distribuição da Originação Veículos Veículos Leves 77% Veículos Pesados 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 CGI - Crédito com Garantia de Imóvel A partir do 3T17 passamos a divulgar, de forma separada, o produto CGI Crédito com Garantia de Imóvel do Daycoval que encerrou o 1T18 com saldo de R$ 38,5 milhões. 11 PÁGINA: 23 de 98

25 Comentário do Desempenho Distribuição dos Ativos Distribuição dos Ativos (R$ MM) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.655, ,0 4,0% 4.522,3 2,9% Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.031, ,8 22,6% 2.617,3-22,4% Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil , ,8 2,1% ,3 16,2% Outros Ativos 5.775, ,7-6,8% 5.208,1 10,9% Total de Ativos , ,3 1,5% ,0 7,8% Os Ativos Totais, ao final de 2018, registraram saldo de R$ 24,1 bilhões, crescimento de 1,5% em relação ao saldo de dezembro de e 7,8% sobre o 1T17. O retorno sobre os Ativos Totais Médios foi de 2,8%. Ativos Totais -(R$ MM) Distribuição dos Ativos Totais ,4% Operações de Crédito 19,3% 23,9% 48,4% Outros Ativos Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Liquidez Caixa Livre de R$ 4,0 bilhões Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) 1T18 1 4T17 Var. 1T17 Var. Disponibilidades 119,4 117,1 2,0% 112,9 5,8% Aplicações Interfinanceiras eiras de Liquidez 2.800, ,2 0,0% 3.593,1-22,1% Aplicações no Mercado Aberto (líquido) 2.382, ,3 3,7% 3.296,6-27,7% Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 371,6 355,7 4,5% 258,6 43,7% Aplicações em Moedas Estrangeiras 46,5 148,2-68,6% 37,9 22,7% TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) 1.747, ,1 42,6% 2.093,4-16,5% Total de Ativos Líquidos 4.667, ,4 12,6% 5.799,4-19,5% O saldo dos ativos líquidos atingiu o montante de R$ 4,7 bilhões, crescimento de 12,6% no trimestre e decréscimo de 19,5% nos últimos 12 meses. Esse aumento durante o trimestre é motivado pela redução da carteira de empresas. Principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 12 meses que fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha: (i) No 4T16, a 5ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 400,0 milhões e a aquisição de parte da carteira de médias e pequenas empresas do Citi Brasil. (ii) No 1T17 realizamos empréstimo sindicalizado (AB/loan) no montante de US$ 275,0 milhões. (iii) No 2T17 não tivemos fator relevante de captação e vencimento. (iv) Durante o 3T17 tivemos vencimento da 4ª emissão Letras 12 PÁGINA: 24 de 98

26 Financeiras públicas no valor de R$ 378,3 milhões e o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC), no montante de R$ 460,0 milhões. (v) Não houve eventos relevantes durante o 4T17 e no 1T18. Comentário do Desempenho O Banco Daycoval entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e passivos casados. No 1T18 nosso caixa representava 71,2% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 186 dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo. Evolução do CaixaLivre -(R$ MM) Breakdown do Caixa ,5% 63,5% Operações de over (Selic) Títulos públicos federais 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Gestão de Ativos e Passivos Gap positivo de 25 dias A continuidade na gestão de passivos se relaciona com a diversificação de carteira e prazos adequados com o perfil dos seus ativos. No total, 64,3% da carteira de crédito terá vencimento nos próximos 12 meses e apenas 62,0% das operações de captação vencerão neste mesmo período. O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 324 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 349 dias. Operações a Vencer (Março/18) Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Captação Carteira de Crédito 13 PÁGINA: 25 de 98

27 Prazo Médio das Operações de Comentário do Desempenho Crédito: 324 dias Prazo Médio das Operações de Captação: 349 dias Carteira de Crédito -Operações a Vencer Captação -Operações a Vencer 8,3% 2,6% 3,8% 13,8% 24,8% 35,6% 34,2% 48,2% 28,7% Até 3 meses De 3 a 5 anos De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos Acima de 5 anos Até 3 meses De 1 a 3 anos De 3 a 12 meses De 3 a 5 anos Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrer (1) (1) dias Crédito Empresas 213 Comércio Exterior 88 Consignado 502 Veículos 427 CDC Lojista / Outros Leasing 498 BNDES 373 Total Carteira de Crédito 324 (1) A partir de 2018 Captação Prazo Médio a decorrer (1) dias Depósitos a Prazo s/ Liq 186 Depósitos Interfinanceiros s/ Liq 121 Letras Financeiras 428 LCA (Letra de Crédito Agrícola) 148 LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 232 Emissões Externas 349 Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 381 Leasing 235 BNDES 375 Total Captação 349 (1) A partir de 2018 (2) Excluindo Avais e Fianças 14 PÁGINA: 26 de 98

28 Comentário do Desempenho Captação Total atinge R$ 15,7 bilhões no 1T18 Captação Captação (R$ MM) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Depósitos Totais 4.610, ,7-8,9% 5.272,5-12,6% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 509,3 740,2-31,2% 657,0-22,5% Depósitos a Prazo 3.760, ,1-5,6% 4.332,2-13,2% Depósitos Interfinanceiros 340,6 337,4 0,9% 283,3 20,2% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 462,7 506,8-8,7% 568,3-18,6% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 556,5 482,5 15,3% 400,3 39,0% Letras Financeiras 6.187, ,1 7,2% 4.939,7 25,3% Pessoas Físicas 319,9 235,1 36,1% 281,7 13,6% Pessoas Jurídicas 5.402, ,1 6,3% 3.911,8 38,1% Pessoas Jurídicas - Oferta Pública 465,0 456,9 1,8% 746,2-37,7% Emissões Externas 1.619, ,4-4,1% 1.599,8 1,2% Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.255, ,6 2,3% 2.482,9-9,2% Empréstimos no Exterior 1.810, ,6 4,5% 2.106,3-14,0% Repasses do País - Instituições Oficiais 444,1 472,0-5,9% 376,6 17,9% Total , ,1-0,2% ,5 2,8% O total de captação atingiu R$ 15,7 bilhões no 1T18, estável em comparação ao 4T17 e crescimento de 2,8% se comparado ao 1T17, em linha com a carteira de crédito. Continuamos com sucesso na nossa política de redução de custo. No âmbito internacional o Daycoval tem relacionamento com vários bancos correspondentes em diversos países, incluindo bancos de desenvolvimento e agências multilaterais. A linha de emissão externa encerrou o 1T18 com saldo de R$ 1.619,7 milhões, redução de 4,1% no trimestre e a linha de empréstimos no exterior encerrou o trimestre com saldo de R$ 1.810,9 milhões, crescimento de 4,5% no trimestre. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 6.187,3 milhões, aumento de 7,2% no trimestre e de 25,3% sobre o 1T17. Em abril de 2018 foi concluída a 6ª Emissão Pública de Letras Financeiras do Banco Daycoval, no montante de R$ 500,0 milhões, demonstrado na tabela ao lado, com demanda de aproximadamente R$ 1,6 bilhão. Nessa operação tivemos ampla pulverização de investidores e redução do custo de captação. Essas captações irão ajudar o Daycoval, não somente a diversificar sua base de captação, mas também a alongar o prazo médio das operações. 15 PÁGINA: 27 de 98

29 Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Comentário Pessoas Jurídicas do Desempenho 2.396, ,3-6,1% 2.312,5 3,6% Fundos de Investimento 540,8 666,4-18,8% 1.270,8-57,4% Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros 444,7 440,7 0,9% 397,9 11,8% Pessoas Físicas 672,8 527,2 27,6% 486,7 38,2% Fundações 46,9 136,9-65,7% 147,6-68,2% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 509,3 740,2-31,2% 657,0-22,5% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 462,7 506,8-8,7% 568,3-18,6% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 556,5 482,5 15,3% 400,3 39,0% Depósitos Totais/LCI e LCA 5.629, ,0-7,0% 6.241,1-9,8% Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio), representam 35,9% do total da captação com montante de R$ 5.629,8 milhões. Os depósitos a prazo encerraram o trimestre com R$ 3.760,7 milhões, redução de 5,6% se comparado com o 4T17. Ratings Rating no nível do Soberano A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências sobre o Banco Daycoval: i) Ba2 em escala global pela Moody s com perspectiva estável ; ii) BB pela Fitch Ratings com perspectiva estável ; iii) BB- pela Standard&Poor s também com perspectiva Negativa e; iv) pela RISKbank - BRMP 1 Baixo Risco para Médio Prazo (até dois anos), muito seguro. Para mais informações acesse: 16 PÁGINA: 28 de 98

30 Comentário do Desempenho Qualidade da Carteira de Crédito A qualidade da carteira continua elevada, com 92,2% das operações classificadas entre AA-C A qualidade da carteira continua elevada, com 92,2% das operações classificadas entre AA-C ao final do 1T18, de acordo com a Resolução do CMN. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas. O saldo da carteira de crédito no 1T18 foi de R$ 14,8 bilhões, com um saldo de PDD de R$ 997,1 milhões. Rating Provisão Banco Daycoval - R$ MM Requerida Carteira % Provisão AA 0,0% 0,4 0,0% - A 0,5% 6.756,0 45,6% 33,8 B 1,0% 5.745,3 38,8% 57,4 C 3,0% 1.139,2 7,7% 34,2 D 10,0% 197,0 1,3% 19,7 E 30,0% 81,8 0,6% 24,5 F 50,0% 73,1 0,5% 36,6 G 70,0% 41,3 0,3% 28,9 H 100,0% 762,0 5,2% 762,0 Carteira de Crédito Total Carteira Total Provisão / Carteira ,1 100,0% 997, ,1 100,0% 997,1 6,7% Crédito Empresas (1) (R$ MM) 1T18 Carteira % Provisão AA - C 6.197,9 90,1% 70,1 D 96,2 1,5% 9,5 E 21,6 0,3% 6,5 F 48,6 0,7% 24,3 G 23,1 0,3% 16,1 H 493,7 7,2% 493,7 Subtotal 6.881,1 100,0% 620,2 Leasing (R$ MM) 1T18 Carteira % Provisão AA - C 580,7 96,8% 6,5 D 9,5 1,6% 1,0 E 5,1 0,9% 1,5 F 0,8 0,1% 0,4 G 0,1 0,0% 0,0 H 3,4 0,6% 3,4 Subtotal 599, ,0% 12,8 Total 6.881,1 100,0% 620,2 Total da P rovisão/ Carteira 9,0% 1) Exclui Avais e Fianças Total 599,6 100,0% 12,8 Total da Prov isão/ Carteira 2,1% Compra de Direitos Creditórios (R$ MM) 1T18 Carteira % Provisão AA - C 1.746,0 98,8% 15,1 D 17,0 0,9% 1,7 E 0,0 0,0% 0,0 F 0,0 0,0% 0,0 G 0,0 0,0% 0,0 H 4,6 0,3% 4,6 Subtotal 1.767,6 100,0% 21,4 Total 1.767,6 100,0% 21,4 Total da P rovisão/ Carteira 1,2% 17 PÁGINA: 29 de 98

31 Veículos (R$ MM) Comentário 1T188 do Desempenho Carteira % Provisão Consignado (R$ MM) 1T18 Carteira % Provisão AA - C 489,2 82,9% 7,4 AA - C 4.587,7 93,3% 25,9 D 48,8 8,3% 4,9 D 24,9 0,5% 2,5 E 15,9 2,7% 4,8 E 38,5 0,8% 11,5 F 8,3 1,4% 4,2 F 14,7 0,3% 7,4 G 5,2 0,9% 3,6 G 12,8 0,3% 9,0 H 22,5 3,8% 22,5 H 236,5 4,8% 236,5 Subtotal 589,9 100,0% 47,4 Subtotal 4.915,1 100,0% 292,8 Total 589,9 100,0% 47,4 Total 4.915,1 100,0% 292,8 Total da P rovisão/ Carteira 8,0% Total da P rovisão/ Carteira 6,0% 11,2 8,2 10,6 9,8 9,4 9,7 9,4 9,0 8,6 8,0 3,5 4,1 4,0 4,0 6,0 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Empresas Consignado Veículos 18 PÁGINA: 30 de 98

32 O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 104,1%. Comentário do Desempenho Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1) 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. Carteira de Crédito R$ (MM) , ,0-2,4% ,4 14,8% Constituição de Provisão R$ (MM) 161,9 147,2 10,0% 134,7 20,2% Saldo PDD (R$ MM) 997,1 930,5 7,2% 826,6 20,6% Saldo da carteira E-H R$ (MM) 958,2 903,1 6,1% 932,5 2,8% Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 451,1 300,3 50,2% 303,6 48,6% Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 302,6 192,7 57,0% 219,3 38,0% Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas- R$ (MM) 659,7 551,1 19,7% 758,7-13,0% Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 213,7 164,6 29,8% 146,9 45,5% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 494,2 447,1 10,5% 580,1-14,8% Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 1,1% 1,0% 0,1 p.p 1,0% 0,0 p.p Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 6,7% 6,1% 0,6 p.p 6,4% 0,3 p.p Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 6,5% 6,0% 0,5 p.p 7,2% -0,8 p.p Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 3,0% 2,0% 1,0 p.p 2,4% 0,7 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 2,0% 1,3% 0,7 p.p 1,7% 0,3 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 4,5% 3,6% 0,9 p.p 5,9% -1,4 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) 1,4% 1,1% 0,3 p.p 1,1% 0,3 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 3,3% 2,9% 0,4 p.p 4,5% -1,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 221,0% 309,9% -88,9 p.p 272,3% -51,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 329,5% 482,9% -153,4 p.p 376,9% -47,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 151,1% 168,8% -17,7 p.p 108,9% 42,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 466,6% 565,3% -98,7 p.p 562,7% -96,1 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 201,8% 208,1% -6,3 p.p 142,5% 59,3 p.p Saldo PDD / Carteira E-H (%) 104,1% 103,0% 1,1 p.p 88,6% 15,4 p.p Baixa para prejuízo R$ (MM) (95,3) (116,4) -18,1% (73,2) 30,2% Créditos recuperados Empresas R$ (MM) 58,0 23,4 147,9% 45,4 27,8% Créditos recuperados Varejo R$ (MM) 10,5 9,9 6,1% 9,0 16,7% (1) Não considera Avais e Fianças e inclui Operações de Leasing. Para melhor compreensão do comportamento da evolução das provisões, a tabela a abaixo apresenta os valores nominais de movimentação da provisão trimestral, classificados por segmento: PDD (R$ MM) Saldo Inicial 930,5 899,7 3,4% 765,1 21,6% Constituição de Provisão 161,9 147,2 10,0% 134,7 20,2% Empresas (1) 22,3 105,8-78,9% 84,2-73,5% Consignado 128,8 33,6 283,3% 36,0 257,8% Veículos 10,2 8,7 17,2% 12,0-15,0% CGI + Outros 0,6 (0,9) n.a. 2,5 n.a. Baixa c omo Prejuízo (95,3) (116,4) -18,1% (73,2) 30,2% Empresas (50,7) (68,5) -26,0% (22,8) 122,4% Varejo (44,6) (47,9) -6,9% (50,4) -11,5% Saldo Final PDD (R$ MM) 997,1 930,5 7,2% 826,6 20,6% (1) Não considera Avais e Fianças 1T18 4T17 Var. 1T17 Var. A despesa da constituição da provisão totalizou R$ 161,9 milhões no 1T18, aumento de 10,0%, em relação ao trimestre anterior e crescimento de 20,2% em comparação ao mesmo período do ano anterior em decorrência do aumento da carteira durante os últimos 12 meses. 19 PÁGINA: 98