3T18 Relações com Investidores

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1 3T18 Relações com Investidores 1

2 São Paulo, 07 de novembro de O Banco Daycoval S.A. anuncia seus resultados do terceiro trimestre de 2018 (3T18). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando mencionado o contrário, são apresentadas em base consolidada e em reais. Perfil Corporativo Banco diversificado, especializado em crédito para empresas (pequeno, médio e grande porte) e no segmento de varejo, com atuação relevante em operações de câmbio. Ampla gama de produtos e serviços Produtos de Crédito, Câmbio e Investimentos (possui Plataforma online) para Pessoa Física e Jurídica. 140 Postos de Atendimento 41 agências + 38 Lojas Daycred (Consignado) + 28 postos de câmbio +33 postos Daypag (despachantes e financiamento de multas). Atuação Nacional Presença em 21 estados + 1 agência no exterior (Ilhas Cayman) Colaboradores (Set/2018) Lucro Líquido de R$ 194,2 milhões no 3T18, 53,8% superior ao 2T18 e R$ 485,9 milhões no 9M18, evolução de 24,1% sobre o 9M17. ROAE de 23,6% a.a. no trimestre e 20,4% em 9 meses e a Margem Financeira Líquida (NIM) de 12,0 % a.a. no 3T18. Carteira de Crédito Ampliada de R$ 17,5 bilhões, elevação de 10,0% no trimestre e incremento de 24,7% nos últimos 12 meses. Destaques do 3T18 O saldo da carteira E-H encerrou o 3T18 em R$ 807,7 milhões, melhora de 12,7% em relação a 2T18. O saldo da PDD* encerrou o 3T18 em R$ 871,7 milhões. O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 107,9%. Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas foi de 2,8% ante 3,8% do 3T17. Índice de Basileia III de 15,0%, mínimo exigido de 8,625% e Patrimônio Líquido de R$ 3.344,1 milhões. *Desconsidera a provisão adicional de R$ 157,9 milhões. Principais Indicadores (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Receita de Operações de Crédito 743,8 783,6-5,1% 688,5 8,0% 2.250, ,0 8,0% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado (1) 564,4 418,2 35,0% 444,0 27,1% 1.460, ,0 21,9% Lucro Líquido 194,2 126,3 53,8% 143,6 35,2% 485,9 391,5 24,1% Lucro Líquido Recorrente 189,5 202,4-6,4% 149,4 26,8% 556,1 372,9 49,1% Patrimônio Líquido (PL) 3.344, ,6 4,6% 2.922,9 14,4% 3.344, ,9 14,4% Ativos Totais , ,6 4,4% ,6 16,3% , ,6 16,3% Carteira de Crédito Ampliada (2) , ,3 10,0% ,5 24,7% , ,5 24,7% Carteira de Crédito , ,7 9,8% ,6 24,1% , ,6 24,1% Captação (Funding ) , ,9 0,6% ,9 16,1% , ,9 16,1% Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) 12,0% 12,5% -0,5 p.p 11,2% 0,8 p.p 11,9% 11,0% 0,9 p.p Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (% a.a.) (3) 12,9% 13,8% -0,9 p.p 12,3% 0,6 p.p 13,0% 11,5% 1,5 p.p Retorno sobre PL Médio (ROAE) (% a.a.) 23,6% 15,7% 7,9 p.p 19,9% 3,7 p.p 20,4% 18,8% 1,6 p.p ROAE Recorrente (% a.a.) 23,1% 25,2% -2,1 p.p 20,7% 2,4 p.p 23,4% 17,9% 5,4 p.p Índice de Eficiência (%) 30,2% 28,6% 1,6 p.p 33,0% -2,8 p.p 29,1% 32,5% -3,4 p.p Índice de Basileia III (%) 15,0% 15,8% -0,8 p.p 15,9% -0,9 p.p 15,0% 15,9% -0,9 p.p (1) Inclui variação cambial sobre operações passivas e de comércio exterior e receita com compra de direitos creditórios. (2) Inclui avais e fianças concedidos. (3) Considera variação cambial sobre operações passivas, comércio exterior, e desconsidera operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. Teleconferência 3T18 08 de novembro de 2018 Português 10:00 (BRA) 7:00 (NY) Tel: + 55 (11) / Código: Banco Daycoval Relações com Investidores Ricardo Gelbaum - DRI Erich Romani GRI Claudine Wrobel Analista Contato: (11) / ri@bancodaycoval.com.br 2

3 Mensagem da Administração O terceiro trimestre de 2018, assim como o segundo, teve eventos atípicos. Em primeiro lugar houve, ainda, algum impacto da greve dos caminhoneiros na inflação e na atividade econômica e, em segundo lugar, o nível de incerteza em relação ao futuro se elevou sensivelmente com a aproximação da eleição presidencial brasileira. Além disso, o cenário internacional seguiu conturbado notadamente em relação a um possível acirramento das tensões comerciais e da alta das taxas de juros globais com a redução das políticas monetárias ultra expansionistas. O alto nível de incerteza doméstica derivada do processo eleitoral e o cenário externo mais adverso elevaram a percepção de risco e pioraram as condições financeiras internas ao longo do trimestre. Houve valorização do dólar frente ao real a níveis não vistos desde o início de 2016 e os possíveis impactos inflacionários levaram o Banco Central a endurecer o discurso e sugerir prontidão da política monetária. Entretanto, o fenômeno causador da elevação do risco durante o segundo trimestre não se concretizou. A origem do temor era a possibilidade de não haver continuidade das reformas econômicas necessárias durante o governo do próximo presidente, tanto devido à falta de ímpeto do executivo quanto pelas dificuldades legislativas para fazê-lo. Neste sentido, a vitória do candidato Jair Bolsonaro (PSL) na eleição presidencial, acompanhada da expressiva bancada eleita pelo mesmo partido reduzem as incertezas para os próximos anos e levaram a melhora das condições financeiras já após o primeiro turno. Isto porque as propostas econômicas apresentadas, pelo até então candidato, visam sanar problemas latentes da economia brasileira, notadamente das contas públicas. Para o futuro, a despeito das dificuldades inerentes à política, o aparente ímpeto do novo governo eleito e as condições legislativas mais favoráveis aumentam substancialmente a possibilidade de aprovação de medidas necessárias para o crescimento mais vigoroso e sustentado da economia brasileira. Diante desse cenário, o Banco Daycoval encerrou o terceiro trimestre de 2018 com Lucro Líquido de R$ 194,2 milhões, 53,8% maior se comparado ao trimestre anterior. Esse aumento do lucro deve-se, principalmente, à menor despesa com provisão para créditos de liquidação duvidosa, crescimento da carteira de crédito no período e manutenção das margens. Nos primeiros nove meses do ano, o lucro líquido foi de R$ 485,9 milhões, aumento de 49,1% ante o 9M17. No 3T18, o ROAE foi de 23,6% a.a. e o NIM de 12,0% a.a.. No 9M18, o ROAE situou-se em 20,4% a.a. e NIM de 11,9% a.a.. A Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre em R$ ,3 milhões, aumento de 10,0% sobre o 2T18 e de 24,7% ante o 9M17. Com crescimento nas linhas de Capital de Giro, Compra de Direitos Creditórios, Leasing e Avais e Fianças concedidos, expôs avanço de 14,8% durante o trimestre e 38,7% acima se comparado ao 9M17. A Carteira de Consignado permaneceu estável e a Carteira de Veículos aumentou 5,9% em relação ao último trimestre. A Captação encerrou o trimestre com um montante de R$ ,2 milhões, aumento de 0,6% se comparado com o 2T18 e crescimento de 16,1% na comparação com o 3T17 em linha com a carteira de crédito. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito, inclusive parcelas vincendas, situou-se em 2,8%, melhora de 0,6 p.p. em relação ao 2T18 e melhora de 1,0 p.p. em relação ao 3T17. O índice de vencidos há mais de 14 dias apresentou melhora pelo 2º trimestre consecutivo e encerrou em 1,7%, redução de 1,1 p.p. no 3T18 e de 0,5 p.p. sobre o 2T17. O saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o trimestre com 107,9% de cobertura. Apesar da melhora no lucro líquido durante o trimestre, crescimento na Carteira de Crédito e redução na provisão de créditos para liquidação duvidosa, continuamos observando com cautela a volatilidade das questões políticas e do cenário externo. 3

4 Rentabilidade Lucro Líquido de R$ 485,9 milhões e ROAE de 20,4 % a.a. no 9M18 ROAE e ROAA (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Lucro Líquido (A) 194,2 126,3 53,8% 143,6 35,2% 485,9 391,5 24,1% Lucro Líquido Recorrente (A1) 189,5 202,4-6,4% 149,4 26,8% 556,1 372,9 49,1% Patrimônio Líquido Médio (B) 3.285, ,2 2,4% 2.883,2 14,0% 3.174, ,8 14,0% Ativos Médios (C) , ,2 4,9% ,8 14,4% , ,4 11,5% Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B) 23,6% 15,7% 7,9 p.p 19,9% 3,7 p.p 20,4% 18,8% 1,6 p.p Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) 23,1% 25,2% -2,1 p.p 20,7% 2,4 p.p 23,4% 17,9% 5,4 p.p Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) 2,9% 2,0% 0,9 p.p 2,5% 0,4 p.p 2,6% 2,3% 0,3 p.p Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C) 2,9% 3,2% -0,3 p.p 2,6% 0,3 p.p 2,9% 2,2% 0,7 p.p O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 194,2 milhões no 3T18, aumento de 53,8% em relação ao 2T18 motivado pela menor constituição de provisão para crédito de liquidação duvidosa, crescimento da carteira e manutenção das margens. No acumulado do 9M18, o lucro líquido foi de R$ 485,9 milhões, crescimento de 24,1% sobre o 9M17. Em junho de 2018 foi constituída provisão para créditos de liquidação duvidosa e para Garantias Prestadas adicional ao mínimo requerido pela regulamentação vigente, no valor de R$ 150,0 milhões, com base em metodologia própria de avaliação de risco, suportada por estudo de realização dos créditos. Nesse trimestre esse saldo é de R$ 167,4 milhões, incremento de R$ 17,4 milhões em relação ao 2T18. Indicadores Recorrentes (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Lucro Líquido 194,2 126,3 n.a. 143,6 n.a. 485,9 391,5 n.a. Provisão Adicional (1) (10,4) (90,0) n.a. - n.a. (100,4) - n.a. Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 9,5 (7,7) n.a. 1,4 n.a. 3,6 27,6 n.a. Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (0,2) 1,0 n.a. (2,4) n.a. (0,4) (5,8) n.a. Variação Cambial - Equivalência - Branch 5,8 20,6 n.a. (4,8) n.a. 27,0 (3,3) n.a. Lucro Líquido Recorrente 189,5 202,4-6,4% 149,4 26,8% 556,1 372,9 49,1% Patrimônio Líquido Médio 3.285, ,2 2,4% 2.883,2 14,0% 3.174, ,8 14,0% Ativos Médios , ,2 4,9% ,8 14,4% , ,4 11,5% ROAE Recorrente (%) 23,1% 25,2% -2,2 p.p 20,7% 2,4 p.p 23,4% 17,9% 5,4 p.p ROAA Recorrente (%) 2,9% 3,2% -0,3 p.p 2,6% 0,3 p.p 3,0% 2,2% 0,8 p.p Índice de Eficiência Recorrente (%) 30,9% 28,1% 2,8 p.p 32,9% -2,0 p.p 29,1% 33,4% -4,3 p.p (1) No 3T18 refere-se ao valor bruto de R$ 14,6 milhões para as operações de crédito e de R$ 2,8 milhões para as operações de garantias prestadas. No 2T18 refere-se ao valor bruto de R$ 143,3 milhões para as operações de crédito e de R$ 6,7 milhões para as operações de garantias prestadas. No 3T18 o Lucro Líquido Recorrente foi de R$ 189,5 milhões, redução de 6,4% sobre o 2T18, impactado principalmente pelo hedge de taxas de juros de operações de crédito no valor de R$ 12,7 milhões negativo. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente. 4

5 Histórico Trimestral e 9 Meses Lucro Líquido - (R$ MM) 485,9 Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM) 556,1 391,5 372,9 143,6 130,0 165,4 126,3 194,2 149,4 109,7 164,1 202,4 189,5 9M17 9M18 9M17 9M18 Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.) Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente - (% a.a.) 19,9 17,3 21,8 15,7 23,6 18,8 20,4 20,7 14,6 21,7 25,2 23,1 17,9 23,3 9M17 9M18 9M17 9M18 Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - (% a.a.) Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente - (% a.a.) 2,5 2,2 2,8 2,0 2,9 2,3 2,6 2,6 1,9 2,8 3,2 2,9 2,2 2,9 9M17 9M18 9M17 9M18 5

6 A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial sobre operações passivas e de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 3T18 em 12,0%, 0,5 p.p inferior se comparado ao 2T18. No 9M18, o índice atingiu 11,9%, alta de 0,9 p.p em comparação ao 9M17, evidenciando que estamos conseguindo manter as margens elevadas, mesmo com o menor resultado com as margens de juros. Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a.) 11,2 12,8 12,4 12,5 12,0 11,0 11,9 9M17 9M18 Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Resultado Bruto da Intermediação Financeira 501,0 363,2 37,9% 311,9 n.a ,1 972,7 31,7% Variação Cambial (1) (0,1) (0,1) - 84,9 n.a. (0,3) 64,7 n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) 63,5 55,1 15,2% 47,2 34,5% 179,5 160,6 11,8% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 564,4 418,2 35,0% 444,0 27,1% 1.460, ,0 21,9% (-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 119,1 253,1-52,9% 91,9 29,6% 534,1 406,7 31,3% Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A) 683,5 671,3 1,8% 535,9 27,5% 1.994, ,7 24,3% Ativos Remuneráveis Médios (B) , ,5 5,2% ,6 19,0% , ,4 14,2% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.502, ,6 4,3% 4.942,5 11,3% 5.218, ,1 16,0% Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.543, ,6 11,5% 2.212,9 14,9% 2.265, ,5-9,4% Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) , ,5 5,3% ,6 23,2% , ,0 19,0% Carteira de Câmbio 225,8 325,8-30,7% 242,6-6,9% 308,6 341,8-9,7% Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) 12,0% 12,5% -0,5 p.p 11,2% 0,8 p.p 11,9% 11,0% 0,9 p.p (1) Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais. A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 12,9% a.a. no 3T18, redução de 0.9 p.p. em relação ao 2T18. Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 683,5 671,3 1,8% 535,9 27,5% 1.994, ,7 24,3% Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 17,2 (14,0) n.a. 2,6 n.a. 6,6 50,2 n.a. Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (0,4) 1,7 n.a. (4,3) -90,7% (0,8) (10,5) n.a. Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM) 666,7 683,6-2,5% 537,6 24,0% 1.988, ,0 27,1% Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) , ,5 5,2% ,6 19,0% , ,4 14,2% (-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) (1.981,9) (1.733,1) 14,4% (1.638,5) 21,0% (1.868,4) (1.358,6) 37,5% Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) , ,4 4,4% ,1 18,8% , ,8 12,5% Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 12,9% 13,8% -0,9 p.p 12,3% 0,6 p.p 13,0% 11,5% 1,5 p.p 6

7 Distribuição 140 Postos de Atendimento 41 Agências Daycoval 38 Lojas Daycred / IFP 28 Postos de Câmbio 33 Postos Daypag No 3T18, o Banco Daycoval contava com 40 agências estabelecidas em 21 Estados e Distrito Federal e mais uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. Nesse trimestre abrimos uma nova agência na Barra da Tijuca - RJ. Em 2018 as Agências Aracaju SE e Florianópolis SC encontram-se em novo endereço. No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos de varejo), além de contabilizar 38 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. Agência Aracaju - SE Av. Ministro Geraldo Barreto Sobral, Edifício JFC Trade Center Sl 1206 / 1207 Agência Florianópolis SC Av. Jornalista Rubens de Arruda Ramos, (Av. Beira Mar Norte) 7

8 Daycred - IFP Promotora No 3T18, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 14,0% da originação total e por 34,3% somente das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 38 lojas em todo o país e 288 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras. Daytravel - Postos de Câmbio No terceiro trimestre de 2018, o Daycoval contava com 28 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo (107 correspondentes cambiais e 365 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos correspondentes cambiais. No 3T18, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 128,9 mil operações com cartões prépagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 348,5 milhões. No acumulado dos nove meses de 2018, foram realizadas 374,4 mil transações em cartões pré-pagos de diferentes moedas e em espécie, com movimento equivalente a R$ 1.032,8 milhões. Arrecadação Daypag Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA, licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos o 3T18 com 33 postos de atendimento que contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência. Os postos Daypag arrecadaram mil guias no 3T18, versus mil guias no 3T17. Essa unidade de negócio faz parte da estratégia do Banco de diversificar produtos. Asset Management Patrimônio Administrado (R$ MM) A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras A Daycoval Asset encerrou o 3T18 com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$ 3.486,1 milhões. Atualmente realiza a gestão de 64 fundos sendo: 33 Fundos Multimercado, 7 Fundos de Renda Fixa, 2 Fundos de Ações, 5 FIDC s, 12 Clubes de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 3 Fundos de Participação e 1 Carteira Administrada. A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 2,7 milhões no 3T18 e R$ 7,3 milhões no acumulado dos nove meses de A Asset dispõe de uma equipe especializada de 17 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado. Para mais informações acesse: 8

9 Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada Carteira de Crédito Ampliada de R$ 17,5 bilhões, crescimento de 10,0% em relação ao 2T18. Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % Crédito Empresas (1) , ,1 15,0% 7.782,1 39,2% Crédito Consignado 4.984, ,9 0,4% 4.928,1 1,1% Crédito Veículos/ Outros 661,0 624,2 5,9% 564,0 17,2% C.G.I. 46,0 40,5 13,6% 37,4 23,0% Total Carteira de Crédito , ,7 9,8% ,6 24,1% (1) não inclui Avais e Fianças Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % Capital de Giro 4.700, ,0 15,4% 3.518,1 33,6% Conta Garantida 1.674, ,3 7,3% 1.321,7 26,7% Compra de Direitos Creditórios 2.567, ,1 41,9% 1.235,3 107,8% Comércio Exterior 716,6 871,5-17,8% 776,2-7,7% BNDES 413,3 434,7-4,9% 452,9-8,7% Leasing 760,0 670,5 13,3% 477,9 59,0% Avais e Fianças Concedidos 1.024,4 904,6 13,2% 765,9 33,8% Total Crédito Empresas , ,7 14,8% 8.548,0 38,7% Consignado 4.618, ,6 0,0% 4.625,8-0,2% Cartão Consignado 366,6 349,3 5,0% 302,3 21,3% Total Crédito Consignado 4.984, ,9 0,4% 4.928,1 1,1% Total Crédito Veículos/Outros 661,0 624,2 5,9% 564,0 17,2% Total C.G.I 46,0 40,5 13,6% 37,4 23,0% Total Carteira de Crédito Ampliada , ,3 10,0% ,5 24,7% A carteira de crédito ampliada, que engloba a carteira de Avais e Fianças Concedidos, apresentou saldo R$ ,3 milhões, crescimento de 10,0% no trimestre e de 24,7% nos últimos 12 meses. Nos últimos 12 meses, as operações com pessoa jurídica cresceram 38,7%, enquanto que os créditos destinados à pessoa física ficaram estáveis no período. Carteira de Crédito Ampliada (R$MM) Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada ,4% 3,8% 0,3% 67,5% Empresas Consignado Veículos Outros 9

10 Empresas A Carteira de Empresas no 3º trimestre de 2018 totalizou R$ 11,8 bilhões, crescimento 14,8% sobre o 2T18 e aumento de 38,7% sobre o 3T17. Esse avanço da carteira foi motivado pela maior procura de crédito nas linhas de Capital de Giro, Conta Garantida, Compra de Direitos Creditórios, que juntos representam 75,4% da Carteira de Empresas. Portfolio Empresas - (R$ MM) Breakdown Crédito Empresas % 6% 6% 9% 40% Capital de Giro Compra de Direitos Creditórios Conta Garantida Avais e Fianças Concedidos 14% Leasing 22% Comércio Exterior BNDES Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % Capital de Giro 4.700, ,0 15,4% 3.518,1 33,6% Conta Garantida 1.674, ,3 7,3% 1.321,7 26,7% Compra de Direitos Creditórios 2.567, ,1 41,9% 1.235,3 107,8% Comércio Exterior 716,6 871,5-17,8% 776,2-7,7% BNDES 413,3 434,7-4,9% 452,9-8,7% Leasing 760,0 670,5 13,3% 477,9 59,0% Avais e Fianças Concedidos 1.024,4 904,6 13,2% 765,9 33,8% Total Crédito Empresas , ,7 14,8% 8.548,0 38,7% Concentração Carteira de Crédito Ampliada 100 maiores clientes Concentração do Crédito Set/16 Set/17 Set/18 Maior cliente 0,8% 0,8% 0,8% 10 maiores clientes 4,9% 5,4% 3,6% 20 maiores clientes 8,0% 8,4% 6,1% 50 maiores clientes 13,3% 13,4% 10,4% 100 maiores clientes 18,5% 18,4% 14,9% 10

11 Consignado O segmento encerrou o 3T18 com saldo de R$ 4.984,6 milhões, praticamente estável em comparação ao 2T18 e modesto crescimento de 1,1% em comparação ao 3T17. A carteira de cartão consignado totalizou R$ 366,6 milhões no 3T18, aumento de 5,0% versus 2T18 e crescimento de 21,3% em comparação ao mesmo período do ano anterior. Continuamos com a estratégia de manutenção da carteira. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 40,2% da carteira. No 3T18 o Daycoval contava com mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 5,2 mil e plano médio de 49 meses. Desde o 2T16 não realizamos operação de cessão de crédito com coobrigação. O valor contábil das cessões de crédito registrado na rubrica de Operações de crédito, em 30 de setembro do 2018, monta R$ 87,7 milhões com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de Outras obrigações Diversas Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros. Importante mencionar que essa transação é considerada uma operação de captação, não gerando receita antecipada. Carteira de Consignado (R$ MM) Distribuição Carteira de Consignado 4,0% INSS 8,5% Governos 13,2% 31,7% Forças Armadas Prefeituras 13,6% Gov. Fed/SIAPE 29,0% Outros 11

12 Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento Durante o 3T18 foram originados novos contratos com volume total de R$ 893,7 milhões e no 9M18 foi originado R$ 2,5 bilhões. Nos gráficos abaixo demonstramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (servidor público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco na maior margem do produto. 647 Originação Carteira de Consignado (R$ MM) Distribuição Originação Carteira de Consignado 2,8% 14,5% 8,7% 30,2% INSS Forças Armadas Governos 17,4% 26,4% Prefeituras Gov. Fed/SIAPE Outros Originação Líquida do Consignado (R$ MM) Distribuição da Originação Líquida ,6% 6,0% 15,6% 29,7% INSS Forças Armadas Governos 19,6% 26,5% Prefeituras Gov. Fed/SIAPE Outros 301 Originação de Refinanciamento (REFIN) (R$ MM) Originação de Refinanciamento (REFIN) 3,1% INSS 13,0% 30,6% Forças Armadas 12,5% Governos 14,2% 26,6% Gov. Fed/SIAPE Prefeituras Outros 12

13 Veículos O segmento encerrou o 3T18 com saldo de R$ 661,0 milhões, crescimento de 5,9% em comparação com o 2T18. O total destas operações representam 3,8% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados, 80% no 3T18. Carteira de Veículos (R$ MM) Distribuição da Carteira de Veículos % Veículos Leves 80% Veículos Pesados Originação de Financiamentos de Veículos (R$ MM) Distribuição da Originação Veículos % Veículos Leves Veículos Pesados 82% O volume de originação no 3T18 foi de R$ 112,7 milhões. No acumulado do 9M18 o montante foi de R$ 307,5 milhões. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 6,8 mil e o plano médio é de 40 meses. CGI - Crédito com Garantia de Imóvel A partir do 3T17 passamos a divulgar, de forma separada, o produto CGI Crédito com Garantia de Imóvel do Daycoval que encerrou o 3T18 com saldo de R$ 46,0 milhões. 13

14 Distribuição dos Ativos Os Ativos Totais no 3T18 registraram saldo de R$ 27,0 bilhões, crescimento de 4,5% em relação ao 2T18 e 16,4% sobre o 3T17. Distribuição dos Ativos (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.985, ,1-7,9% 5.040,9-1,1% Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.641, ,6 3,5% 1.728,2 52,9% Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil , ,2 5,6% ,8 14,5% Outros Ativos 6.973, ,7 13,3% 5.628,7 23,9% Total de Ativos , ,6 4,4% ,6 16,3% Ativos Totais - (R$ MM) ,8% Distribuição dos Ativos Totais Operações de Crédito 18,5% 25,9% 45,8% Outros Ativos Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos Liquidez Caixa Livre de R$ 4,0 bilhões Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % Disponibilidades 139,8 144,7-3,4% 126,4 10,6% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.637, ,6-26,4% 3.206,4-17,7% Aplicações no Mercado Aberto (líquido) 2.188, ,2-31,2% 2.868,1-23,7% Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 382,5 313,4 22,0% 298,5 28,1% Aplicações em Moedas Estrangeiras 67,1 91,0-26,3% 39,8 68,6% TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) 1.863, ,7-0,2% 1.431,0 30,2% Total de Ativos Líquidos 4.641, ,0-17,1% 4.763,8-2,6% Principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 12 meses que fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha: (i) No 2T17 não tivemos fator relevante de captação e vencimento; (ii) Durante o 3T17 tivemos vencimento da 4ª emissão de Letras Financeiras públicas no valor de R$ 378,3 milhões e o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC), no montante de R$ 460,0 milhões; (iii) Não houve eventos relevantes durante o 4T17 e no 1T18;(iv) No 2T18 houve a 6ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 500,0 milhões (v) No 3T18 houve o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC). 14

15 Evolução do Caixa Livre - (R$ MM) Breakdown do Caixa ,6% 66,4% Compromissadas (títulos públicos federais) Títulos públicos federais Gestão de Ativos e Passivos Gap positivo de 5 dias O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 310 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 315 dias. Operações a Vencer Setembro/ Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Captação Carteira de Crédito 15

16 Prazo Médio das Operações de Crédito: 310 dias Prazo Médio das Operações de Captação: 315 dias Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrer (1 ) dias Crédito Empresas 197 Comércio Exterior 88 Consignado 474 Veículos 445 CDC Lojista / Outros Leasing 564 BNDES 396 Total Carteira de Crédito 310 (1) A partir de 30 de setembro de 2018 Captação Prazo Médio a decorrer (1 ) dias Depósitos a Prazo s/ Liq 157 Depósitos Interfinanceiros s/ Liq 247 Letras Financeiras 439 LCA (Letra de Crédito Agrícola) 175 LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 220 Emissões Externas 172 Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 326 Leasing 214 BNDES 399 Total Captação 315 (1) A partir de 30 de setembro de 2018 (2) Excluindo Avais e Fianças Carteira de Crédito - Operações a Vencer Captação - Operações a Vencer 2,5% 0,4% 23,3% 7,7% 37,3% 31,0% 3,0% 21,4% 29,2% 44,2% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos 16

17 Captação Captação Total atinge R$ 17,3 bilhões no 3T18, evolução de 16,1% nos últimos 12 meses. Captação (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % Depósitos Totais 5.027, ,4 5,7% 4.803,1 4,7% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 531,1 689,9-23,0% 540,5-1,7% Depósitos a Prazo 4.019, ,9 8,4% 3.953,6 1,7% Depósitos Interfinanceiros 476,4 355,6 34,0% 309,0 54,2% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 724,4 640,6 13,1% 527,9 37,2% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 692,5 592,6 16,9% 523,8 32,2% Letras Financeiras Subordinadas 10,5 10,3 1,9% - n.a. Letras Financeiras 6.525, ,9-3,4% 5.340,0 22,2% Oferta Privada 5.527, ,2-4,3% 4.892,0 13,0% Oferta Pública 997,9 980,7 1,8% 448,0 n.a. Emissões Externas 1.945, ,1 2,1% 1.614,7 20,5% Bonds 1.945, ,1 2,1% 1.614,7 20,5% Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.376, ,0-6,4% 2.098,4 13,2% Empréstimos no Exterior 1.982, ,0-5,8% 1.651,6 20,1% Repasses do País - Instituições Oficiais 393,4 433,0-9,1% 446,8-12,0% Total , ,9 0,6% ,9 16,1% O total da captação atingiu R$ 17,3 bilhões no 3T18, estável em relação ao 2T18 e avanço de 16,1% se comparado ao 3T17, em linha com a carteira de crédito. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 6.525,4 milhões, redução de 3,4% no trimestre e aumento de 22,2% sobre o 3T17. No âmbito internacional o Daycoval tem relacionamento com bancos correspondentes, incluindo bancos de desenvolvimento e agências multilaterais. A linha de emissões externas totalizou R$ 1.945,8 milhões no 3T18, aumento de 2,1% no trimestre e a linha de empréstimos no exterior encerrou o trimestre com saldo de R$ 2.376,2 milhões, redução de 6,4% no trimestre, motivado pelo pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC). Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % Pessoas Jurídicas 2.739, ,0 9,0% 2.291,1 19,6% Fundos de Investimento 471,6 528,5-10,8% 804,2-41,4% Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros 618,0 444,3 39,1% 452,1 36,7% Pessoas Físicas 632,4 537,7 17,6% 518,9 21,9% Fundações 34,6 42,0-17,6% 196,3-82,4% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 531,1 689,9-23,0% 540,5-1,7% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 724,4 640,6 13,1% 527,9 37,2% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 692,5 592,6 16,9% 523,8 32,2% Depósitos Totais/LCI e LCA 6.444, ,6 7,6% 5.854,8 10,1% Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio) atingiram o montante de R$ 6.444,3 milhões no 3T18, representando 37,2% do total da captação. 17

18 Ratings Rating no nível do Soberano A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências sobre o Banco Daycoval: i) Ba2 em escala global pela Moody s com perspectiva estável ; ii) BB- pela Fitch Ratings com perspectiva estável ; iii) BB- pela Standard&Poor s com perspectiva Negativa e; iv) pela RISKbank - BRMP 1 Baixo Risco para Médio Prazo (até dois anos), muito seguro. Para mais informações acesse: Global Longo Prazo Ba2 Nacional Longo Prazo Aa2.br Curto Prazo BR-1 Global Longo Prazo BB- Curto Prazo B Nacional Longo Prazo AA (bra) Curto Prazo F1+(bra) Global Longo Prazo BB- Curto Prazo B Nacional Longo Prazo braa+ Curto Prazo bra-1+ BRMP 1 Baixo Risco Para Médio Prazo (Até 2 Anos) Muito Seguro Perspectiva Estável Perspectiva Estável Perspectiva Negativa Out/18 Jun/18 Jul/18 Out/18 18

19 Qualidade da Carteira de Crédito A qualidade da carteira continua elevada, com 92,4% das operações classificadas entre AA-C A qualidade da carteira continua elevada, com 93,4% das operações classificadas entre AA-C ao final do 3T18, de acordo com a Resolução do CMN. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas. A carteira de crédito no 3T18 foi de R$ 16,5 bilhões, com saldo de PDD de R$ 871,7 milhões que incluindo a Provisão Adicional que carregamos desde o 2T18 no montante de R$ 157,9 milhões totaliza R$ 1.029,6 milhões. Banco Daycoval - R$ MM Rating Provisão Requerida Carteira % Provisão AA 0,0% 143,2 0,9% - A 0,5% 7.716,9 46,7% 38,6 B 1,0% 6.309,1 38,2% 63,1 C 3,0% 1.261,5 7,6% 37,8 D 10,0% 285,5 1,7% 28,6 E 30,0% 77,3 0,5% 23,2 F 50,0% 67,0 0,4% 33,5 G 70,0% 55,0 0,3% 38,5 H 100,0% 608,4 3,7% 608,4 Subtotal 871,7 Provisão Adicional ,9 Total ,9 100% 1.029,6 Total Provisão / Carteira 6,2% Crédito Empresas (1) (R$ MM) Leasing (R$ MM) 3T18 Carteira % Provisão 3T18 Carteira % Provisão AA - C 6.910,7 91,4% 171,2 AA - C 740,9 97,5% 7,1 D 163,3 2,2% 16,5 D 8,8 1,2% 0,9 E 22,3 0,3% 6,7 E 7,2 0,9% 2,2 F 43,1 0,6% 21,5 F 0,7 0,1% 0,3 G 36,8 0,5% 25,7 G 0,0 0,0% 0,0 H 374,7 5,0% 374,7 H 2,4 0,3% 2,4 Total 7.550,9 100% 616,3 Total 760,0 100,0% 12,9 Total da P rovisão/ Carteira (1) Exclui Avais e Fianças 8,2% Total da P rovisão/ Carteira 1,7% Compra de Direitos Creditórios (R$ MM) 3T18 Carteira % Provisão AA - C 2.524,5 98,4% 47,7 D 28,8 1,1% 2,9 E 9,7 0,4% 2,9 F 3,4 0,1% 1,7 G 1,0 0,0% 0,7 H 0,0 0,0% 0,0 Total 2.567,4 100,0% 55,9 Total da Provisão/ Carteira 2,2% 19

20 Veículos, Lojista e/outros (R$ MM) Consignado (R$ MM) 3T18 Carteira % Provisão 3T18 Carteira % Provisão AA - C 549,2 83,0% 18,0 AA - C 4.705,4 94,4% 53,4 D 58,1 8,8% 5,8 D 26,7 0,5% 2,7 E 17,7 2,7% 5,3 E 20,4 0,4% 6,1 F 7,1 1,1% 3,5 F 12,7 0,3% 6,4 G 5,7 0,9% 4,1 G 11,4 0,2% 8,0 H 23,2 3,5% 23,2 H 208,0 4,2% 208,0 Total 661,0 100,0% 59,9 Total 4.984,6 100,0% 284,6 Total da Provisão/ Carteira 9,1% Total da Provisão/ Carteira 5,7% O saldo da carteira E-H encerrou o 3T18 em R$ 807,7 milhões, melhora de 12,7% em relação a 2T18 Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1) 3T18 2T18 Var. 3T17 Var. 9M18 9M17 Var. Carteira de Crédito R$ (MM) , ,7 9,8% ,6 24,1% , ,6 24,1% Constituição de Provisão sem Adicional R$ (MM) 104,4 109,8-4,9% 91,9 n.a. 376,2 406,7-7,5% Saldo PDD sem Prov. Adicional (R$ MM) 871,7 963,8-9,6% 899,7-3,1% 871,7 899,7-3,1% Saldo da carteira E-H R$ (MM) 807,7 925,4-12,7% 933,4-13,5% 807,7 933,4-13,5% Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 278,8 423,1-34,1% 289,0-3,5% 278,1 289,0-3,8% Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 181,9 258,8-29,7% 195,7-7,1% 181,1 195,7-7,5% Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 625,3 624,4 0,1% 591,3 5,8% 625,3 591,3 5,8% Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 160,2 233,7-31,5% 172,1-6,9% 160,2 172,1-6,9% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 462,1 508,3-9,1% 511,1-9,6% 462,1 511,1-9,6% Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 0,6% 0,7% -0,1 p.p 0,7% -0,1 p.p 2,3% 3,1% -0,8 p.p Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 5,3% 6,4% -1,1 p.p 6,8% -1,5 p.p 5,3% 6,8% -1,5 p.p Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 4,9% 6,1% -1,2 p.p 7,0% -2,1 p.p 4,9% 7,0% -2,1 p.p Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 1,7% 2,8% -1,1 p.p 2,2% -0,5 p.p 1,7% 2,2% -0,5 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 1,1% 1,7% -0,6 p.p 1,5% -0,4 p.p 1,1% 1,5% -0,4 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 3,8% 4,1% -0,3 p.p 4,4% -0,7 p.p 3,8% 4,4% -0,7 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) 1,0% 1,6% -0,6 p.p 1,3% -0,3 p.p 1,0% 1,3% -0,3 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 2,8% 3,4% -0,6 p.p 3,8% -1,0 p.p 2,8% 3,8% -1,0 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 312,7% 227,8% 84,9 p.p 311,3% 1,4 p.p 313,4% 311,3% 2,1 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 479,2% 372,4% n.a. 459,7% 19,5 p.p 481,3% 459,7% 21,6 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 139,4% 154,4% -15,0 p.p 152,2% -12,8 p.p 139,4% 152,2% -12,8 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 544,1% 412,4% n.a. 522,8% 21,3 p.p 544,1% 522,8% 21,3 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 188,6% 189,6% -1,0 p.p 176,0% 12,6 p.p 188,6% 176,0% 12,6 p.p Saldo PDD / Carteira E-H (%) 107,9% 104,1% 3,8 p.p 96,4% 11,5 p.p 107,9% 96,4% 11,5 p.p Baixa para prejuízo R$ (MM) (196,5) (143,1) 37,3% (102,8) 91,1% (435,0) (272,1) 59,9% Créditos recuperados Empresas R$ (MM) 32,0 27,8 15,1% 29,0 10,3% 117,8 88,7 32,8% Créditos recuperados Varejo R$ (MM) 10,9 10,0 9,0% 9,6 13,5% 31,4 27,8 12,9% (1) Não considera Avais e Fianças e inclui Operações de Leasing. Composição da PDD PDD (sem adicional) (R$ MM) 3T18 2T18 Var. 3T17 Var. 9M18 9M17 Var. Saldo Inicial (sem adicional) 963,8 997,1-3,3% 910,6 5,8% 930,5 765,1 21,6% Constituição de Provisão 104,4 109,8-4,9% 91,9 13,6% 376,2 406,7-7,5% Empresas (1) 79,1 76,4 3,5% 60,7 30,3% 177,8 245,7-27,6% Consignado 12,8 22,3-42,6% 20,8-38,5% 164,0 123,5 32,8% Veículos/Outros 11,6 11,0 5,5% 9,4 23,4% 33,0 35,9-8,1% C.G.I. 0,9 0,1 n.a. 1,0-10,0% 1,4 1,6-12,5% Baixa para Prejuízo (196,5) (143,1) 37,3% (102,8) 91,1% (435,0) (272,1) 59,9% Empresas (150,9) (98,8) 52,7% (53,1) n.a. (300,5) (121,0) n.a. Varejo (45,6) (44,3) 2,9% (49,7) -8,2% (134,5) (151,1) -11,0% Saldo Final PDD (sem adicional) 871,7 963,8-9,6% 899,7-3,1% 871,7 899,7-3,1% (1) Não considera Avais e Fianças. 20

21 PDD Adicional* (R$ MM) 3T18 2T18 Var. 3T17 Var. 9M18 9M17 Var. Saldo Inicial 143,3 - n.a. - n.a. - - n.a. Constituição de Provisão 14,6 143,3 n.a. - n.a. 157,9 - n.a. Saldo Final PDD Adicional 157,9 143,3 10,2% - n.a. 157,9 - n.a. *Não considera Avais e Fianças PDD Total* (com Adicional) (R$ MM) 3T18 2T18 Var. 3T17 Var. 9M18 9M17 Var. Saldo Inicial 1.107,1 997,1 11,0% 910,6 21,6% 930,5 765,1 21,6% Constituição de Provisão 119,0 253,1-53,0% 91,9 29,5% 534,1 406,7 31,3% Provisão requerida pelo BACEN Res ,4 109,8-4,9% 91,9 13,6% 376,2 406,7-7,5% Provisão adicional 14,6 143,3 n.a. - n.a. 157,9 - n.a. Baixa para Prejuízo (196,5) (143,1) 37,3% (102,8) 91,1% (435,0) (272,1) 59,9% Empresas (150,9) (98,8) n.a. (53,1) n.a. (300,5) (121,0) n.a. Varejo (45,6) (44,3) 2,9% (49,7) -8,2% (134,5) (151,1) -11,0% Saldo Final PDD Total (com adicional) 1.029, ,1-7,0% 899,7 14,4% 1.029,6 899,7 14,4% *Não considera Avais e Fianças. A despesa da constituição da provisão, desconsiderando a provisão adicional totalizou R$ 104,4 milhões no 3T18, redução de 4,9%, em relação ao 2T18 e redução de 7,5% em comparação ao 9M17, mesmo com a crescimento de 24,1% na carteira de crédito no período, tendo como reflexo a constante atualização dos processos de concessão de crédito e da qualidade das garantias obtidas, com a redução dos indicadores de inadimplência e da melhora do ambiente econômico. O saldo da carteira E-H encerrou o 3T18 em R$ 807,7 milhões, melhora de 12,7% em relação a 2T18. O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 107,9%. Os créditos vencidos há mais de 90 dias / carteira de empresas (inclusive parcelas vincendas) atingiu 2,8% no 3T18, redução de 0,6 p.p. se comparado ao 2T18 e de 1.0 p.p. contra o 3T17. Quando analisamos os indicadores de créditos vencidos há mais 14 e 60 dias observamos uma melhora significativa quando comparado ao 2T18. O montante baixado para prejuízo foi de R$ 196,5 milhões durante o trimestre, no 9M18 foi baixado o montante de R$ 435,0 milhões. No 3T18, as recuperações de crédito somaram R$ 42,9 milhões e no 9M18 foram de R$ 149,2 milhões. No 2T18 foi constituída provisão para créditos de liquidação duvidosa adicional ao mínimo requerido pela regulamentação vigente, no valor de R$ 143,3 milhões, com base em metodologia própria de avaliação de risco, suportada por estudo de realização dos créditos. No 3T18 o saldo de provisão adicional é de R$ 157,9 milhões. Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$ 112,4 milhões e de R$ 372,7 milhões respectivamente e o Daycoval Leasing renegociou operações de arrendamento mercantil nos montantes de R$ 2,2 milhões e de R$ 8,0 milhões, respectivamente. 21

22 Vencidos há mais de 90 dias/ Carteira de Crédito inclusive parcelas vencidas situou-se 2,8% no 3T18 Créditos Vencidos Empresas (1) (R$ MM) 3T18 2T18 Var. 3T17 Var. Créditos Vencidos há mais de 14 dias 151,3 312,4-51,6% 175,6-13,8% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 108,1 194,7-44,5% 122,6-11,8% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 99,8 182,3-45,3% 112,4-11,2% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%) 1,4% 3,3% -1,9 p.p 2,3% -0,9 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) 0,9% 1,9% -1,0 p.p 1,4% -0,5 p.p Saldo de PDD/Crédito Empresas (%) 5,2% 6,7% -1,5 p.p 8,3% -3,1 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 561,1% 346,7% 214,3 p.p 574,3% -13,2 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 216,1 261,0-17,2% 219,6-1,6% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 157,3 227,2-30,8% 195,7-19,6% Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira Empresas - inclusive parcelas vincendas (%) 2,0% 2,8% -0,8 p.p 2,8% -0,8 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas - inclusive parcelas vincendas (%) 1,5% 2,4% -0,9 p.p 2,5% -1,0 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 259,1% 242,2% 16,9 p.p 293,9% -34,8 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 356,0% 278,2% 77,8 p.p 329,8% 26,2 p.p Créditos Vencidos Consignado (R$ MM) 3T18 2T18 Var. 3T17 Var. Créditos Vencidos há mais de 14 dias 100,6 82,6 21,8% 82,4 22,1% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 60,2 49,2 22,4% 54,7 10,1% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 49,6 40,3 23,1% 45,2 9,7% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%) 2,0% 1,7% 0,3 p.p 1,7% 0,3 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) 1,0% 0,8% 0,2 p.p 0,9% 0,1 p.p Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%) 5,2% 5,7% -0,5 p.p 4,0% 1,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 523,0% 697,5% -174,5 p.p 433,6% 89,4 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 338,4 291,0 16,3% 300,4 12,6% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 254,7 232,6 9,5% 263,5-3,3% Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira Consignado - inclusive parcelas vincendas (%) 6,8% 5,9% 0,9 p.p 6,1% 0,7 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado - inclusive parcelas vincendas (%) 5,1% 4,7% 0,4 p.p 5,3% -0,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 76,7% 96,6% -19,9 p.p 93,6% -16,9 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 101,8% 120,9% -19,1 p.p 106,7% -4,9 p.p Créditos Vencidos Veículos+ CDC Lojista + Outros (R$ MM) 3T18 2T18 Var. 3T17 Var. Créditos Vencidos há mais de 14 dias 26,3 27,5-4,4% 30,6-14,1% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 13,9 14,6-4,8% 18,3-24,0% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 10,5 10,9-3,7% 14,4-27,1% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%) 4,0% 4,4% -0,4 p.p 4,8% -0,8 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%) 1,6% 1,7% -0,1 p.p 2,1% -0,5 p.p Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%) 7,6% 7,9% -0,3 p.p 9,4% -1,8 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 480,0% 454,1% 25,9 p.p 391,0% 89,0 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 64,7 67,0-3,4% 67,4-4,0% Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 45,0 45,5-1,1% 50,5-10,9% Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira Veículos - inclusive parcelas vincendas (%) 9,8% 10,7% -0,9 p.p 12,0% -2,2 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos - inclusive parcelas vincendas (%) 6,8% 7,3% -0,5 p.p 9,0% -2,2 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 77,9% 73,9% 4,0 p.p 83,5% -5,6 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas (%) 112,0% 108,8% 3,2 p.p 111,5% 0,5 p.p 22

23 Créditos vencidos há mais de 14 dias 4,8% 4,5% 4,4% 4,4% 4,0% 1,7% 1,8% 1,8% 1,7% 2,0% 3,6% 3,3% 2,3% 1,9% 1,4% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veiculos + CDC Lojista + Outros (%) Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%) Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%) Créditos vencidos há mais de 90 dias 2,1% 1,8% 1,7% 1,7% 1,6% 0,9% 0,9% 0,8% 0,8% 1,0% 1,4% 1,1% 1,8% 1,9% 0,9% Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos + CDC Lojista + Outros (%) Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) Créditos vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 8,3% 7,7% 7,3% 7,1% 7,6% 5,3% 5,1% 5,4% 4,7% 5,1% 2,5% 1,6% 1,9% 2,4% 1,5% Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos + CDC Lojista + Outros (%) Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) 23

24 Desempenho Financeiro Receitas com operações de crédito atingiram R$ 2,2 bi no 9M18, crescimento de 8,0% comparado ao 9M17 Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Operações de Crédito 743,8 783,6-5,1% 688,5 8,0% 2.250, ,0 8,0% Empresas 365,8 395,2-7,4% 310,2 17,9% 1.113,1 967,7 15,0% Consignado 323,2 336,5-4,0% 328,9-1,7% 981,2 966,4 1,5% Veículos/Outros 52,5 49,5 6,1% 47,4 10,8% 149,3 144,0 3,7% C.G.I. 2,3 2,4-4,2% 2,0 15,0% 6,8 5,9 15,3% Operações de Arrendamento Mercantil 95,0 89,1 6,6% 79,4 19,6% 270,3 230,8 17,1% Resultado de Títulos e Valores Mobiliários 125,2 124,2 0,8% 165,2-24,2% 366,8 550,8-33,4% Resultado com Derivativos (1) 131,1 468,7 n.a. (180,2) n.a. 546,4 (154,9) n.a. Resultado de Operações de Câmbio 50,3 69,8-27,9% 25,9 94,2% 156,5 92,5 69,2% Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros 1,4 - n.a. - n.a. 3,4 0,0 n.a. Receitas da Intermediação Financeira (A) 1.146, ,4-25,3% 778,8 47,3% 3.593, ,2 28,2% Despesas com Operações de Captação no Mercado (2) (355,9) (549,8) -35,3% (301,0) 18,2% (1.145,4) (1.083,5) 5,7% Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses (3) (104,8) (306,8) -65,8% (8,1) n.a. (440,5) (139,4) n.a. Operações de Arrendamento Mercantil (62,1) (57,9) 7,3% (55,6) 11,7% (178,1) (159,8) 11,5% Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (3,9) (4,7) -17,0% (10,3) -62,1% (14,6) (41,1) -64,5% Provisão para Perdas com Créditos (PDD) (119,1) (253,1) -52,9% (91,9) 29,6% (534,1) (406,7) 31,3% Despesas da Intermediação Financeira (B) (645,8) (1.172,3) -44,9% (466,9) 38,3% (2.312,7) (1.830,5) 26,3% Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B) 501,0 363,1 38,0% 311,9 60,6% 1.281,1 972,7 n.a. Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) (0,1) (0,1) 0,0% 84,9 n.a. (0,3) 64,7 n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (4) 63,5 55,2 15,0% 47,2 34,5% 179,5 160,6 11,8% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 564,4 418,2 35,0% 444,0 27,1% 1.460, ,0 21,9% Ajuste MTM - Hedge 17,1 (14,0) n.a. 2,6 n.a. 6,6 50,2 n.a. Result. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - Hedge 547,3 432,2 26,6% 441,4 24,0% 1.453, ,8 26,7% (1) Resultado com derivativos (Hedge) 119,8 458,8 (185,8) 524,0 (158,7) (2) Variação Cambial s/ Emissões no Exterior (74,0) (266,0) 26,3 (347,9) 1,7 (3) Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior (71,9) (264,2) 25,0 (349,8) (59,2) (4) Reclassificada de Outras Receitas/ Despesas Operacionais 63,4 55,1 132,1 179,2 225,3 No 3T18 as receitas de operações de crédito atingiram R$ 743,8 milhões, redução de 5,1% em relação ao 2T18 e no 9M18 apresentaram aumento de 8,0% sobre mesmo período do ano anterior, motivadas pelo crescimento da carteira e manutenção das margens. A linha de operações de crédito para Empresas encerrou o 3T18 com receita de R$ 365,8 milhões, diminuição de 7,4% no trimestre e crescimento de 15,0% no acumulado dos 9M18. A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 323,2 milhões, redução de 4,0% em relação ao 2T18 e a linha de veículos encerrou com saldo de R$ 52,5 milhões. As Operações de Arrendamento Mercantil encerraram o trimestre com receita R$ 95,0 milhões, crescimento de 6,6% se comparadas com o 2T18. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira encerrou o trimestre com saldo de R$ 501,0 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, considerando a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e a receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira foi de R$ 547,3 milhões no 3T18 e de R$ 1,4 bilhão no 9M18. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 355,9 milhões no trimestre. O resultado com derivativos foi de R$ 131,1 milhões positivo no 3T18 porque incluiu R$ 119,8 milhões do hedge. Excluindo estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 11,3 milhões no 3T18 versus R$ 9,9 milhões no 2T18. 24

25 Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % Despesas de Pessoal (95,1) (88,0) 8,1% (75,9) 25,3% (264,4) (219,2) 20,6% Despesas Administrativas (71,8) (66,8) 7,5% (58,9) 21,9% (199,5) (171,6) 16,3% Total de Despesas de Pessoal e Administrativas (166,9) (154,8) 7,8% (134,8) 23,8% (463,9) (390,8) 18,7% Despesas de Comissões (total) (55,1) (50,7) 8,7% (54,3) 1,5% (157,8) (164,4) -4,0% Consignado (42,0) (39,9) 5,3% (44,7) -6,0% (123,2) (136,2) -9,5% Veículos + Outros (8,0) (6,9) 15,9% (6,2) 29,0% (21,3) (18,4) 15,8% CGI (0,2) (0,1) n.a (0,1) n.a. (0,4) (0,2) n.a. Daytravel (4,9) (3,8) 28,9% (3,3) 48,5% (12,9) (9,6) 34,4% Total (222,0) (205,5) 8,0% (189,1) 17,4% (621,7) (555,2) 12,0% As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 3T18 em R$ 166,9 milhões, aumento de 7,8% frente ao 2T18, impactadas principalmente pelo dissídio coletivo e no 9M18 apresentaram evolução de 18,7% em comparação ao 9M17. Continuamos com a estratégia de manter as despesas controladas, sem perder a qualidade e a agilidade nos negócios, mesmo num ambiente de crescimento da carteira de crédito. O Banco Daycoval consolidado encerrou o 3T18 com funcionários, crescimento de 5,0% sobre junho de 2018 e de 15,0% sobre o mesmo período do ano anterior. Atualmente, a equipe comercial do segmento Empresas corresponde a 25% do total dos funcionários. As despesas de comissões, demonstradas na tabela acima, totalizaram R$ 55,1 milhões crescimento de 8,7% durante o 3T18. Índice de Eficiência Índice de Eficiência (R$ MM) 3T18 2T18 Var. % 3T17 Var. % 9M18 9M17 Var. % (+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (222,0) (205,5) 8,0% (189,1) 17,4% (621,7) (554,0) 12,2% (+) Depreciação e Amortização 2,6 2,6 0,0% 0,7 271,4% 7,7 1,8 327,8% Total de despesas (A) (219,4) (202,9) 8,1% (188,4) 16,5% (614,0) (552,2) 11,2% (+) Resultado da Intermediação Financeira (-) PDD 620,1 616,3 0,6% 403,8 53,6% 1.815, ,4 31,6% (+) Receitas de Prestação de Serviços 43,4 38,6 12,4% 34,8 24,7% 119,9 93,6 28,1% (+) Receitas Compra de Direitos Creditórios 63,5 55,1 15,2% 47,2 34,5% 179,5 160,6 11,8% (+) Variação Cambial (0,1) (0,1) 0,0% 84,9-100,1% (0,3) 64,7 n.a. Total (B) 726,9 709,9 2,4% 570,7 27,4% 2.114, ,3 24,5% Índice de Eficiência (A/B) (%) 30,2% 28,6% 1,6 p.p 33,0% -2,8 p.p 29,0% 32,5% -3,5 p.p PPR/PLR (18,0) (18,7) -3,7% (12,8) 40,6% (51,7) (41,3) 25,2% Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 32,7% 31,2% 1,5 p.p 35,3% -2,6 p.p 31,5% 34,9% -3,4 p.p No 3T18, o Índice de Eficiência foi de 30,2%, 1,6 p.p. acima se comparado ao 2T18 e melhora de 3,5 p.p. no acumulado do 9M18. Esse índice está em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco. Outras Receitas / Despesas Operacionais As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado de R$ 56,3 milhões positivo no 3T18, contra R$ 51,6 milhões positivo no 2T18. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 50,6 milhões positivo contra R$ 31,0 milhões positivo no 2T18. Esse aumento no trimestre decorreu, basicamente, de maior receita com operações de direitos creditórios (R$ 8,4 milhões) e de menor provisão com contingências cíveis e trabalhistas (R$ 11,1 milhões). Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 18,0 milhões no 3T18 e R$ 51,7 milhões no 9M18. 25

26 Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social foram de R$ 128,3 milhões. Patrimônio Líquido e Alavancagem Índice de Basileia de 15,0% no 3T18. Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 3,3 bilhões no 3T18, aumento de 4,6% em comparação ao 2T18. No terceiro trimestre de 2018, foi deliberado o pagamento de R$ 49,5 milhões de Juros sobre Capital Próprio (JCP), totalizando R$ 148,4 milhões no 9M18. Patrimônio Líquido (R$ MM) Índice de Basileia III O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os bancos instalados no País observem o percentual mínimo de 8,625% dos ativos ponderados pelo risco, calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações das condições econômicas. No 3T18 o Índice de Basileia III, calculado com base na abordagem padronizada, atingiu 15,0%, diminuição de 0,8 p.p. em relação ao 2T18, em função do crescimento da carteira. Índice de Basileia (%) 15,9 14,9 16,1 15,8 15,0 Carteira de Crédito / PL Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes A alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão e hoje a carteira de crédito tende à manutenção dos seus níveis atuais, ficando dependente de um cenário político-econômico favorável, para uma potencial expansão da carteira. 4,6 4,8 5,0 5,3 4,7 5,0 4,7 5,0 4,9 5,2 Carteira de Crédito Carteira de Crédito Ampliada 26