DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/ BCO DAYCOVAL S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 8 Demonstração do Resultado Abrangente 10 Demonstração do Fluxo de Caixa 11 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/12/ DMPL - 01/01/2017 à 31/12/ DMPL - 01/01/2016 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 16 Relatório da Administração Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 84 Proposta de Orçamento de Capital 85 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 86 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente - Sem Ressalva 87 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 90 Relatório Resumido do Comitê de Auditoria (estatutário, previsto em regulamentação específica da CVM) 91 Parecer ou Relatório Resumido, se houver, do Comitê de Auditoria (estatutário ou não) 92 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 93 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 94

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Último Exercício Social 31/12/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 94

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 28/12/2018 Juros sobre Capital Próprio 15/01/2019 Ordinária 0, /09/2018 Juros sobre Capital Próprio 15/10/2018 Ordinária 0, /09/2018 Juros sobre Capital Próprio 15/10/2018 Preferencial 0, /06/2018 Juros sobre Capital Próprio 16/07/2018 Ordinária 0, /06/2018 Juros sobre Capital Próprio 16/07/2018 Preferencial 0, /03/2018 Juros sobre Capital Próprio 16/04/2018 Ordinária 0, /03/2018 Juros sobre Capital Próprio 16/04/2018 Preferencial 0,23940 PÁGINA: 2 de 94

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações em Moeda Estrangeiras Títulos e Valores Mobiliários Carteira Própria Vinculados as Operações Compromissadas Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Pagamentos e Recebimentos a Liquidar Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central Correspondentes Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Público Operações de Crédito - Setor Privado Prov. p/ Créditos de Liq. Duvidosa Outros Créditos Avais e Fianças Horados Carteira de Câmbio Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Outros Créditos Diversos Prov. p/ Outros Créditos de Liq. Duvidosa Outros Valores e Bens Bens não de Uso Próprio Provisões para perdas com BNDU PÁGINA: 3 de 94

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Despesas Antecipadas Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Carteira Própria Vinculados a Operações Compromissadas Instrumentos Financeiros Derivativos Vinculados à Prestação de Garantias Operações de Crédito Operações de Crédito - Setor Público Operações de Crédito - Setor Privado Prov. p/ Operações de Crédito de Liq. Duvidosa Outros Créditos Carteira de Câmbio Outros Créditos Diversos Prov. p/ Outros Créditos de Liq. Duvidosa Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas Ativo Permanente Investimentos Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado de Uso Outros Imobilizações de Uso PÁGINA: 4 de 94

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Depósitos Depósitos à Vista Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Depósitos em Moeda Estrangeira Captações no Mercado Aberto Carteira Própria Carteira de Terceiros Carteira Livre Movimentação Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Letras de Crédito Imobiliário Letras de Crédito do Agronegócio Letras Financeiras Obrigações por TVM no Exterior Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Empréstimos no Exterior Obrigações por Repasse do País BNDES FINAME Outras Obrigações Cobrança e Arrec. de Tributos e Assemelhados Carteira de Câmbio Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediação de Valores PÁGINA: 5 de 94

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Diversas Passivo Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos Interfinanceiras Depósitos a Prazo Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Letras de Crédito Imobiliário Letras de Crédito do Agronegócio Letras Financeiras Obrigações por TVM no Exterior Obrigações por Empréstimos Empréstimos no Exterior Obrigações por Repasse do País BNDES FINAME Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Diversas Dividas Subordinadas Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Social Reservas de Lucro Legal Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 6 de 94

8 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários PÁGINA: 7 de 94

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Resultado de Operações com TVM Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos Resultado de Operações de Câmbio Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Aberto Operações de Empréstimos e Repasses Operações de Venda e Transf. de Ativos Financeiros Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social Provisão para Imposto de Renda Provisão para Contribuição Social IR Diferido PÁGINA: 8 de 94

10 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Participações/Contribuições Estatutárias Participações Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) 2, , ,99325 PÁGINA: 9 de 94

11 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial de Títulos e Valores Mobiliários - Disponíveis para Venda Ajustes de Avaliação Patrimonial de Instrumentos Financeiros Derivativos - Hedge de Fluxo de Caixa Impostos Diferidos - Ajustes de Aval. Patrim. de Títulos e Valores Mobiliários - Dispon. para Venda Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 10 de 94

12 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Exercício Depreciações e Amortizações Impostos Diferidos Provisões para Riscos Provisão para Avais e Fianças Concedidos Provisões p/ Créditos de Liquidação Duvidosa Provisões p/ Outros Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão p/ Perda em Outros Valores e Bens Variação Cambial de Caixa e Equivalentes de Caixa Ganhos na Alienação de Ativo Permanente Resultado de Equivalência Patrimonial Variações nos Ativos e Passivos ( Aumento)Redução Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ( Aumento)Redução em TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos ( Aumento)Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências ( Aumento)Redução em Operações de Crédito ( Aumento)Redução em Outro Créditos ( Aumento)Redução em Outros Valores e Bens Aumento(Redução) em Depósitos Aumento(Redução) em Captações no Mercado Aberto Aumento(Redução) em Rec. de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos Aumento(Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento(Redução) em Outras Obrigações Imposto de Renda e Contribuição Social pagos Aumento(Redução) em Resultado de Exercícios Futuros Caixa Líquido Atividades de Investimento Alienação de Imobilizado de Uso PÁGINA: 11 de 94

13 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Aquisição de Imobilizado de Uso Aumento de Capital em Controladas Caixa Líquido Atividades de Financiamento Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos Pagos (Aquisição) Alienação de Ações de Emissão Própria Aumento(Redução) em Rec. de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos Aumento(Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento (Redução) em Dívidas Subordinadas Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 12 de 94

14 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/12/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações Reserva Legal Reserva Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Aumento/Redução do Capital Social Saldo Final PÁGINA: 13 de 94

15 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações Reserva Legal Reserva Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Saldo Final PÁGINA: 14 de 94

16 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Reserva Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos Financeiros Derivativos destinados a Hedge de Fluxo de Caixa Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações Reserva Legal Constituição/Realização Reservas Capital Exercício de Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Saldo Final PÁGINA: 15 de 94

17 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia e Outros Serviços de Terceiros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios PÁGINA: 16 de 94

18 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 17 de 94

19 Relatório da Administração Senhores Acionistas, RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO A Administração do Banco Daycoval S.A. ( Daycoval ou Banco ) submete à apreciação de V.Sas. o Relatório da Administração e as correspondentes Demonstrações Financeiras, com o relatório dos Auditores Independentes, sem ressalvas, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de Os comentários aqui apresentados são relativos aos resultados consolidados do Daycoval para o respectivo período. O quarto trimestre de 2018 foi marcado pela vitória do candidato Jair Bolsonaro na eleição presidencial com consequente aumento da confiança dos agentes em torno da perspectiva para a economia brasileira. Isto porque as propostas da equipe econômica do presidente eleito, durante a campanha, foram baseadas em três pilares considerados primordiais para a economia brasileira, sendo eles: (i) controle dos gastos públicos, especialmente através da Reforma da Previdência; (ii) amplo programa de privatizações, e (iii) melhor eficiência da máquina pública. De forma geral, o quadro macroeconômico doméstico do quarto trimestre de 2018 foi semelhante ao restante do ano e pode ser caracterizado pelo baixo crescimento econômico com baixa inflação, apesar da postura expansionista do Banco Central do Brasil. Um maior dinamismo da atividade econômica é esperado ao longo dos próximos meses com a materialização da alta da confiança e o trâmite das primeiras medidas do novo governo. Segundo o Boletim FOCUS, o crescimento de 2019 será de 2,5%, bem acima do crescimento de 1,3% esperado para 2018 ainda em ambiente de inflação abaixo da meta e juros baixos. Neste sentido, de modo geral, o cenário prospectivo tem se tornado mais positivo, entretanto, ainda há enormes desafios estruturais a serem superados para uma retomada econômica de maior ímpeto e sustentabilidade, sendo o principal deles o ajuste fiscal, cuja base é a Reforma da Previdência. A despeito das dificuldades inerentes à política, o aparente ímpeto do novo governo eleito e as condições legislativas mais favoráveis aumentam substancialmente a possibilidade de aprovação de tais medidas necessárias para o crescimento mais vigoroso e sustentado da economia brasileira. Apesar do cenário econômico desafiador, encerramos o exercício de 2018 com Lucro Líquido de R$ 645,8 milhões, crescimento de 23,8% sobre o exercício de 2017, Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) de 20,2% a.a., Retorno sobre os Ativos Médios (ROAA) de 2,5% a.a. e Margem Financeira Líquida (NIM) de 11,6% a.a.. e Basileia III de 14,7%, demonstrando que o Banco performa bem em cenários adversos, por estar sempre buscando o crescimento sustentável, visto que o desempenho alcançado durante ano, se deu pelo aproveitamento das oportunidades de negócios, aliado ao crescimento da carteira. A Carteira de Crédito encerrou o exercício de 2018 em R$ ,8 milhões, aumento de 20,9% nos últimos 12 meses. Com crescimento nas linhas de Capital de Giro, Compra de Direitos Creditórios e Leasing, expôs avanço de 28,5% durante o ano de A Carteira de Crédito Consignado mostrou evolução de 7,9% nos últimos 12 meses e a carteira de Financiamento de Veículos cresceu 32,7% sobre A Captação do Banco atingiu saldo de R$ ,5 milhões, avanço de 19,2% no exercício de 2018, com destaque para Letras Financeiras que encerrou com saldo de R$ 7.439,2 milhões, aumento de 28,9% se comparado com 2017 e atingiu 39,7% do total da Captação. A continuidade na gestão de passivos se relaciona com a diversificação de carteira e prazos adequados com o perfil dos seus ativos. Com isso, encerramos o ano de 2018 com Gap positivo de 71 dias entre o prazo médio das operações de crédito e o prazo médio das operações de captação. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito, inclusive parcelas vincendas, situou-se em 2,4%, no ano de 2018, melhora de 0,5 p.p. em relação a O índice de vencidos há mais de 14 dias apresentou melhora durante o ano de 2018 e encerrou em 1,5%, redução de 0,5 p.p. sobre O saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o exercício com 104,5% de cobertura. PÁGINA: 18 de 94

20 Relatório da Administração Apesar da melhora no lucro líquido durante o ano, retorno sobre o patrimônio elevado, crescimento na Carteira de Crédito e estabilidade no saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), continuamos com a nossa estratégia conservadora no crédito, mantendo sempre a diversificação, visando margens elevadas e solidez nas garantias. Sobre o Banco Daycoval O Banco Daycoval S.A. é especializado no segmento de empréstimos, financiamentos e de leasing para empresas, com atuação relevante também no Varejo, através de operações de crédito consignado, financiamento para veículos, câmbio turismo e investimentos. No exercício findo em 31 de dezembro de 2018, o Daycoval que tem sede em São Paulo (SP) e conta com uma equipe de profissionais, atingiu R$ 18,3 bilhões de carteira de crédito, ativos totais de R$ 29,0 bilhões, patrimônio líquido de R$ 3,2 bilhões e registrou lucro líquido de R$ 645,8 milhões. Fruto de sua estratégia conservadora, o Banco tem obtido destaque por sua baixa alavancagem, elevada liquidez e desempenho que se traduzem pelo Índice de Basileia III de 14,7%. Principais Indicadores 2018 Principais Indicadores 2018 Ativos Totais - R$ milhões Carteira de Crédito - R$ milhões ,8 Captação Total - R$ milhões ,5 Lucro Líquido - R$ milhões 645,8 Patrimônio Líquido - R$ milhões 3.237,0 ROAE 20,2% ROAA 2,5% NIM 11,6% Índice de Eficiência 28,7% Índice de Basiléia III 14,7% Distribuição Coerente com a proposta de crescer com diversificação, o Banco Daycoval possui atualmente 41 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta ainda com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial, tanto para a captação de recursos, quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. No exercício findo em 31 de dezembro de 2018, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 17,5% da originação total das operações e por 34,0% das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os nossos Correspondentes no País. A IFP conta com 38 lojas em todo o país e 288 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras. O Daycoval Câmbio encerrou o ano de 2018 com 6 postos próprios de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo, com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer PÁGINA: 19 de 94

21 Relatório da Administração maior flexibilidade para realizar suas operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. No ano foram realizadas 518,3 mil transações com cartões pré-pagos em diferentes moedas e espécie, com movimento equivalente a R$ 1.431,5 milhões. Rating A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências sobre o Banco Daycoval: i) Ba2 em escala global pela Moody s com perspectiva estável ; ii) BB- pela Fitch Ratings com perspectiva estável ; iii) BB- pela Standard&Poor s com perspectiva Negativa e; iv) pela RISKbank - BRMP 1 Baixo Risco para Médio Prazo (até dois anos), muito seguro. Desempenho Operacional e Financeiro O Banco Daycoval adota a estratégia de diversificar suas captações para estar alinhado com as operações da carteira de crédito, mantendo assim o prazo da carteira e o saldo de ativos e passivos alinhados. A captação está em linha com o crescimento da carteira de crédito e somou R$ 18,7 bilhões ao final de 2018, crescimento de 19,2% se comparado com o mesmo período de Destaque para a emissão da 6ª Emissão Pública de Letras Financeiras do Banco Daycoval, no montante de R$ 500,0 milhões, com demanda de aproximadamente R$ 1,6 bilhões. A carteira de crédito encerrou 2018 com saldo de R$ 18,3 bilhões, 20,9% superior a O segmento de crédito para empresas, principal negócio do Banco, cresceu 26,7% no ano. O lucro líquido alcançou R$ 645,8 milhões em 2018, 23,8% superior a O Índice de Eficiência registrou 28,7% no ano, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) atingiu 20,2% a.a., o Retorno sobre os Ativos Médios (ROAA) foi de 2,5% a.a. e a Margem Financeira Líquida (NIM) foi de 11,6% a.a.. Carteira de Crédito -R$ MM Captação Total -R$ MM PÁGINA: 20 de 94

22 Relatório da Administração Lucro Líquido -R$ MM Retorno Sobre Patrimônio Líquido Médio ,8% 18,4% 20,2% Patrimônio Líquido - R$ MM Mercado de Capitais Remuneração de Acionistas Em 2018 foram aprovados o pagamento de juros sobre capital próprio no montante de R$197,8 milhões e a distribuição de dividendos sobre lucro de exercícios anteriores no valor de R$580,4 milhões. Governança Corporativa O Banco Daycoval adota uma política de gestão corporativa alinhada com os princípios defendidos pelo Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC) e com as melhores práticas de mercado. O Banco busca frequentemente aprimorar seu modelo de gestão, guiado pelas diretrizes da sustentabilidade e pelos princípios da ética, da transparência, do respeito, da responsabilidade na condução dos negócios e da equidade no relacionamento com todos os seus públicos. Comitê de Auditoria O Comitê de Auditoria, constituído e instalado no primeiro semestre de 2009, nos termos da Resolução de 27 de maio de 2004 do Conselho Monetário Nacional é responsável pela avaliação da qualidade e integridade das demonstrações financeiras do Banco, pela verificação do cumprimento das exigências legais e regulamentares, pela atuação, independência e qualidade dos trabalhos dos auditores externos, pela atuação e PÁGINA: 21 de 94

23 Relatório da Administração qualidade da auditoria interna e pela qualidade e eficiência dos sistemas de controles internos e de administração de riscos do Banco. Gestão de Riscos e Capital O Daycoval entende a gestão de riscos como um instrumento essencial para a geração de valor às entidades integrantes do Conglomerado Prudencial, acionistas, colaboradores e clientes, além de contribuir para o fortalecimento da governança corporativa e do ambiente de controle interno. Por isso, realiza investimentos constantes para aperfeiçoar processos, procedimentos, critérios e ferramentas de gestão de riscos operacionais, de mercado, liquidez, crédito, conformidade, socioambiental e de gerenciamento de capital, com o objetivo de garantir um elevado grau de segurança em todas as suas operações. O Daycoval adota medidas preventivas e atua de forma contínua no aprimoramento de suas políticas de riscos e sistemas de controles internos para evitar ou minimizar ao máximo a exposição aos riscos. O Daycoval conta com estrutura de gerenciamento contínuo e integrado de riscos alinhada aos objetivos estratégicos da instituição e com estrutura de gerenciamento contínuo de capital, capacitadas a identificar, monitorar, controlar e mitigar os riscos inerentes às suas atividades, assim como disseminar a cultura de mitigação destes riscos. Conta ainda com comitês e reportes periódicos das áreas envolvidas de forma a garantir a adequada gestão de riscos e uma governança eficiente, avaliadas pelo Comitê de Riscos. O gerenciamento de Risco Operacional, de Risco de Conformidade e de Continuidade de Negócios estão inseridos na estrutura do gerenciamento de Riscos, Controles e Compliance. Essa estrutura é composta pelo Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Riscos, Diretoria de Riscos e Gerência de Riscos, Controles e Compliance. A estrutura de Risco de Mercado e Liquidez é composta pelo Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Riscos, Diretoria de Riscos, Comitê de Risco de Mercado e Liquidez e Gerência de Risco de Mercado e Liquidez. A estrutura de Risco de Crédito é formada pelo Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Riscos, Diretoria de Riscos, Comitê de Risco de Crédito e Gerência de Risco de Crédito. A estrutura de Risco Socioambiental é composta pelo Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Riscos, Diretoria de Riscos, Comitê de Riscos e Gerência de Risco Socioambiental. A estrutura de Gerenciamento Contínuo de Capital é composta pelo Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Riscos, Comitê de Gerenciamento de Capital e Gerência de Capital. Pessoas Quando se fala no crescimento e desenvolvimento do Banco Daycoval, uma força se destaca: as pessoas. Ter uma equipe motivada e engajada é o fator decisivo para tornar o Daycoval uma das melhores empresa para se trabalhar, certificado pela Great Place to Work obtido em novembro de 2018, sendo um dos nossos princípios acreditar que o capital humano é indispensável para um bom desempenho dos negócios. Desta forma, investe continuamente na capacitação e no bem estar de seus colaboradores. Para estimulá-los, o Banco proporciona oportunidades de aprendizado, adoção de práticas éticas e não discriminatórias, manutenção de um ambiente PÁGINA: 22 de 94

24 Relatório da Administração de trabalho agradável e de alta produtividade, e de remuneração justa. Em 31 de dezembro de 2018, o Banco dispunha de uma equipe talentosa e engajada de profissionais. Dentre as principais iniciativas voltadas ao desenvolvimento contínuo, destaca-se o Programa Daycoeduca, que oferece bolsas de estudo para Graduação, Pós-Graduação ou MBA. Atualmente, cerca de 6% dos colaboradores estão contemplados com esse benefício. Em 2018 foram realizadas horas de treinamento envolvendo colaboradores, abrangendo programas nas áreas de informática, prevenção à lavagem de dinheiro, sustentabilidade, custódia, processos internos, certificações e gerenciamento de riscos. Como parte do projeto Em Busca da Excelência, no âmbito do pilar Conhecimento e Qualidade de Vida, são oferecidos cursos especiais para gestores sobre liderança e palestras educacionais com temas ligados a produtos e serviços financeiros, finanças pessoais, entre outros. 2º Programa de Trainees: O Banco Daycoval iniciou em 2018 a realização, com grande sucesso de seu segundo programa de Trainees exclusivamente para o público interno. Com esse programa, desenvolvido pela Área de Recursos Humanos, é possível dar mais oportunidade aos talentos do Banco. O Banco entende que esse programa capacitará os trainees para uma participação efetiva na continuidade de sua história de sucesso. O Banco conta com equipe qualificada, engajada e busca sempre profissionais dispostos a enfrentar desafios. Reconhece o potencial dos profissionais, oferecendo desenvolvimento e crescimento profissional e pessoal. O Banco também é integrante do programa Jovem Aprendiz por intermédio de convênio com a ESPRO (Ensino Social Profissionalizante), além de oferecer programas de assistência social e ginástica laboral. Para o bem-estar dos colaboradores e seus familiares são realizadas campanhas de vacinação, cursos que envolvem ações de saúde, vida social e apoio pessoal. Adicionalmente, buscando maior incentivo à qualidade de vida são promovidas aulas de música gratuitas e treinamento de corrida. Responsabilidade Social No ano de 2018, o Banco Daycoval investiu cerca de R$ 14,3 milhões em projetos de Responsabilidade Social por meio de Leis de Incentivo Fiscal (Lei Rouanet, Lei do Esporte, FUMCAD, Pronon, Pronas e Lei do Idoso) e doações diretas. A maior parte dos aportes foi realizada em projetos voltados à promoção e desenvolvimento cultural como o Brasil Musicantes e o Brincar de Viver, que levam aulas gratuitas de música a crianças de comunidades carentes em 23 cidades onde o Daycoval possui operações comerciais; apoio à apresentação da Orquestra Sinfônica de Jerusalém, em São Paulo; ao musical de sucesso Chaplin; ao filme Veneza e entidades de apoio social como a União Brasileiro-Israelita do Bem-Estar Social, Fundação Settaport, Instituto Verdescola, entre outras iniciativas. O Banco também investiu em projetos desenvolvidos por entidades de saúde reconhecidas por seu trabalho de excelência junto à sociedade, como o Hospital de Câncer de Barretos, Hospital Pequeno Príncipe, AACD, Graacc, Fundação Dorina Nowill, Hospital Geral de Caxias do Sul, Hospital Amaral Carvalho, Hospital Angelina Caron etc. Adicionalmente, um dos pilares do Daycoval é a promoção da qualidade de vida com a realização de corridas de rua em São Paulo. Por fim, o Daycoval também se preocupa com a formação de jovens por intermédio do esporte e da educação, investindo em entidades como a Fundação Gol de Letra e o Instituto Janeth. PÁGINA: 23 de 94

25 Relatório da Administração Os projetos que recebem aporte passam por uma criteriosa avaliação de um Comitê Executivo, que busca sempre priorizar, de forma sustentável, essas iniciativas. Sustentabilidade O Daycoval busca aperfeiçoar todas as iniciativas sustentáveis em seu processo, tanto interna, quanto externamente. Uma delas foi a classificação de toda sua carteira de crédito para empresas levando em consideração um questionário obrigatório sobre esse tema. De acordo com o segmento de atuação da empresa pode ser exigida uma série de licenças ambientais. Além disso, o Daycoval desenvolve constantemente uma série de projetos internos para otimizar o consumo de insumos como água, energia elétrica e utilização de papéis. Para conhecer mais sobre essas ações acesse e conheça nosso Relatório Anual de Sustentabilidade. Relacionamento com os Auditores Independentes Em conformidade com a Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das demonstrações financeiras para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e de 2017, não foi contratada para a prestação de outros serviços ao Banco que não sejam o de auditoria externa. Declaração da Diretoria Em observância às disposições constantes da Instrução CVM nº 480/09, a Diretoria do Banco declara que discutiu, reviu e concorda com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes, assim como que reviu, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de Agradecimentos A Administração do Banco Daycoval S.A. agradece aos acionistas, clientes, fornecedores e à comunidade financeira o indispensável apoio e a confiança depositada, assim como aos nossos profissionais que tornaram possível tal desempenho. São Paulo, 07 de fevereiro de A Administração Para mais informações sobre o desempenho do Banco Daycoval, acesse o endereço PÁGINA: 24 de 94

26 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS Conforme disposições previstas na Resolução CMN nº 3.853/10 e na Carta-Circular nº 3.447/10 do Banco Central do Brasil, o Banco optou por elaborar suas Informações Financeiras Trimestrais Consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a Instituições Financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, conforme descrito na Nota 2. Sendo assim, não estão sendo apresentados os quadros referentes aos dados padronizados das informações consolidadas, por serem estes aplicáveis somente quando da elaboração das Demonstrações Contábeis Consolidadas em conformidade com todos os Pronunciamentos emitidos pelo CPC (Comitê de Pronunciamentos Contábeis), aprovados pela CVM e convergentes com as normas internacionais emitidas pelo IASB. Apresentamos, a seguir, as peças contábeis consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018, preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a Instituições Financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. PÁGINA: 25 de 94

27 BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018, 2017 E DE 2016 (Em milhares de reais - R$) ATIVO Referência nota explicativa Último Penúltimo Antepenúltimo exercício exercício exercício 31/12/ /12/ /12/2016 CIRCULANTE Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Nota Aplicações no mercado aberto Aplicações em depósitos interfinanceiros Aplicações em moedas estrangeiras Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Nota Carteira própria Vinculados a operações compromissadas Instrumentos financeiros derivativos Recursos garantidores de provisões técnicas Relações interfinanceiras Pagamentos e recebimentos a liquidar Créditos vinculados - depósitos no Banco Central Correspondentes Operações de crédito Operações de crédito - setor público Nota 7.a) Operações de crédito - setor privado Nota 7.a) (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) Nota 9 ( ) ( ) ( ) Operações de arrendamento mercantil Arrendamento mercantil a receber Nota 7.a) (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) Nota 9 (6.253) (7.645) (11.640) Outros créditos Avais e fianças honradas Carteira de câmbio Nota 10.a) Rendas a receber Negociação e intermediação de valores Nota 6.f) Prêmios de seguros a receber Nota 19.a) Diversos Nota 10.b) (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) Nota 9 ( ) ( ) ( ) Outros valores e bens Nota Bens não de uso próprio (Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio) (8.447) (10.532) (13.238) Despesas antecipadas NÃO CIRCULANTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Aplicações interfinanceiras de liquidez Nota Aplicações em depósitos interfinanceiros Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Nota Carteira própria Vinculados a operações compromissadas Instrumentos financeiros derivativos Vinculados à prestação de garantias Recursos garantidores de provisões técnicas Operações de crédito Operações de crédito - setor público Nota 7.a) Operações de crédito - setor privado Nota 7.a) (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) Nota 9 ( ) ( ) ( ) Operações de arrendamento mercantil Arrendamento mercantil a receber Nota 7.a) (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) Nota 9 (6.135) (5.504) (5.281) Outros créditos Carteira de câmbio Nota 10.a) Diversos Nota 10.b) (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) Nota 9 (526) (245) (7.636) Outros valores e bens Nota Despesas antecipadas PERMANENTE Investimentos Participações em controladas - no país Nota Outros investimentos Imobilizado de uso Outras imobilizações de uso Nota (Depreciações acumuladas) Nota 14 (30.640) (21.325) (27.384) Intangível TOTAL DO ATIVO As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. PÁGINA: 26 de 94

28 BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018, 2017 E DE 2016 (Em milhares de reais - R$) Último Penúltimo Antepenúltimo Referência exercício exercício exercício PASSIVO nota explicativa 31/12/ /12/ /12/2017 CIRCULANTE Depósitos Nota Depósitos à vista Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Depósitos em moedas estrangeiras Captações no mercado aberto Nota Carteira própria Carteira de terceiros Carteira livre movimentação Recursos de aceites e emissão de títulos Letras de crédito imobiliário Nota 16.1) Letras de crédito do agronegócio Nota 16.1) Letras financeiras Nota 16.1) Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Nota 16.2) Relações interfinanceiras Relações interdependências Obrigações por empréstimos Nota Empréstimos no exterior Obrigações por repasses do país - instituições oficiais Nota BNDES FINAME Instrumentos financeiros derivativos Nota 6.f) Provisões técnicas de seguros Nota 19.b) Outras obrigações Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados Carteira de câmbio Nota 20.a) Sociais e estatutárias Nota 20.b) Fiscais e previdenciárias Nota 20.c) Negociação e intermediação de valores Nota 6.f) Diversas Nota 20.d) NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Depósitos Nota Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Recursos de aceites e emissão de títulos Letras de crédito imobiliário Nota 16.1) Letras de crédito do agronegócio Nota 16.1) Letras financeiras Nota 16.1) Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Nota 16.2) Obrigações por empréstimos Nota Empréstimos no exterior Obrigações por repasses do país - instituições oficiais Nota BNDES FINAME Instrumentos financeiros derivativos Nota 6.f) Outras obrigações Fiscais e previdenciárias Nota 20.c) Diversas Nota 20.d) Dívidas subordinadas Nota RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social De domiciliados no país Nota 24.a) Reservas de lucros Nota 24.f) Ajustes de avaliação patrimonial - títulos e valores mobiliários disponíveis para venda (13.301) TOTAL DO PASSIVO As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. PÁGINA: 27 de 94