DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/ BANCO BTG PACTUAL S/A Versão : 2. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 8 Demonstração do Resultado Abrangente 10 Demonstração do Fluxo de Caixa 11 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/12/ DMPL - 01/01/2015 à 31/12/ DMPL - 01/01/2014 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 16 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 18 Balanço Patrimonial Passivo 19 Demonstração do Resultado 20 Demonstração do Resultado Abrangente 21 Demonstração do Fluxo de Caixa 22 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/12/ DMPL - 01/01/2015 à 31/12/ DMPL - 01/01/2014 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 27 Relatório da Administração 29 Notas Explicativas 40 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 85 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 88 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 90 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 92

2 Índice Motivos de Reapresentação 94

3 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Último Exercício Social 31/12/2016 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais Total PÁGINA: 1 de 94

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no mercado aberto Aplicações em depósitos interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Carteira própria Vinculados a compromissos de recompra Instrumentos financeiros derivativos Vinculados à prestação de garantias Títulos objeto de operações compromissadas de livre movimentação Relações Interfinanceiras Créditos vinculados - Depósitos no Banco Central Correspondentes Operações de Crédito Operações de crédito - setor privado Provisão para perdas em operações de crédito Operações de crédito cedidas Outros Créditos Carteira de câmbio Rendas a receber Negociação e intermediação de valores Diversos Provisão para perdas em outros créditos Créditos por avais ou Fianças Outros Valores e Bens Outros valores e bens Investimentos temporários PÁGINA: 2 de 94

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Despesas antecipadas Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no mercado aberto Aplicações em depósitos interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Instrumentos financeiros derivativos Carteira Própria Vinculados a compromissos de recompra Vinculados à prestação de garantias Relações Interfinanceiras SFH - Sistema Financeiro da Habitação Operações de Crédito Operações de crédito - setor privado Provisão para perdas em operação de crédito Outros Créditos Negociação e intermediação de valores Diversos Provisão para perdas em outros créditos Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas Investimentos temporários Outros valores e bens Provisão para desvalorização Ativo Permanente Investimentos Participações em Controladas Participações em Controladas - no país Participações em Controladas - no exterior PÁGINA: 3 de 94

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Outros Investimentos Outros investimentos Provisão para Perdas Provisão para perdas Imobilizado de Uso Outras imobilizações de uso Depreciações acumuladas Intangível Outros ativos intangíveis Amortização acumulada Diferido Gastos com organização e expansão Amortização acumulada PÁGINA: 4 de 94

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Depósitos Depósitos à vista Depósitos interfinanceiros - ligadas Depósitos interfinanceiros Depósitos à prazo Captações no Mercado Aberto Carteira própria Carteira de terceiros Carteira de livre movimentação Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de letras imobiliárias Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Captação por certificados de operações estruturadas Relações Interfinanceiras Recebimentos e pagamentos a liquidar Relações Interdependências Recebimentos e pagamentos a liquidar Obrigações por Empréstimos Empréstimos no exterior Empréstimos no país Obrigações por Repasse do País Instituições Oficiais Outras Obrigações Instrumentos financeiros derivativos Cobrança e arrecadação e assemelhados Carteira de câmbio Sociais e estatutárias PÁGINA: 5 de 94

8 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Fiscais e previdenciárias Negociação e intermediação de valores Diversas Dívidas subordinadas Passivo Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos a prazo Depósitos interfinanceiros Captações no Mercado Aberto Carteira Própria Carteira livre movimentação Carteira de terceiros Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de letras imobiliárias Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Obrigações por Empréstimos Empréstimos no país Empréstimos no exterior Obrigações por Repasse do País FINAME Outras Obrigações Instrumentos financeiros derivativos Fiscais e previdenciárias Diversas Dívida subordinada Instrumentos de dívida elegíveis a capital Resultados de Exercícios Futuros Resultado de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido PÁGINA: 6 de 94

9 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Capital Social Realizado Capital Social domiciliado no país Capital Social domiciliado no exterior Reservas de Capital Reservas de Lucro Legal Estatutária De Lucros a Realizar Outras Reservas de Lucro Ações em Tesouraria Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 7 de 94

10 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Receitas da Intermediação Financeira Operações de créditos Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado de operações de câmbio Receita com instrumentos financeiros derivativos Resultado de aplicações compulsórias Despesas da Intermediação Financeira Operações de captação no mercado Operações de empréstimos e repasses Provisào para operações de créditos e outros créditos Despesas com instrumentos financeiros derivativos Despesas de operações de crédito Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social Provisão para imposto de renda Provisão para contribuição social IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias PÁGINA: 8 de 94

11 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) 1, , ,24000 PÁGINA: 9 de 94

12 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 10 de 94

13 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Resultado de participações em controladas Depreciações e amortizações Amortizações e ágio Variação cambial do permanente Ativo fiscal diferido Despesas de juros com dívidas subordinadas e instrumentos de dívida elegíveis a capital Variação cambial das dívidas subordinadas e instrumentos de dívida elegíveis a capital Variações nos Ativos e Passivos (Aumento)/redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (Aumento)/redução em títulos e valores e instrumentos financeiros derivativos (Aumento)/redução em operações de crédito (Aumento)/redução em outros créditos e outros valores e bens (Aumento)/redução em relações interfinanceiras (Aumento)/ reduções em outras obrigações (Redução)/aumento em resultados de exercícios futuros Aumento/(redução) em depósitos Aumento/(redução) em captações no mercado aberto Aumento/(redução) em obrigações por empréstimos e repasses (Aumento)/redução em relações interdependências Outros Lucro Líquido do exercício Caixa Líquido Atividades de Investimento Alienação de imobilizado e diferido Alienação de outros investimentos Alienação de intangível Aquisição de imobilizado e diferido Aquisição de intangível PÁGINA: 11 de 94

14 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Alienação de investimentos Aquisição de investimentos e aumento de capital Dividendos e juros sobre capital próprio recebidos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Aumento/(redução) em recursos de aceites e emissão de títulos Juros sobre o capital próprio pago Dividendos distribuídos Dividas subordinadas e instrumentos de dívida elegíveis a capital Aquisição / alienação de ações em tesouraria Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 12 de 94

15 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações Reserva legal Reserva a realizar Reserva estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Aumento/Redução do Capital Social Constituição/Realização Reservas Capital Aumento de capital Bonificação de ações Ações em Tesouraria Saldo Final PÁGINA: 13 de 94

16 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações Reserva Legal A Realizar Reserva Estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Aumento/Redução do Capital Social Outras Transações de Capital Saldo Final PÁGINA: 14 de 94

17 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações Reserva legal A realizar Reserva estatutária Ajustes de Avaliação Patrimonial Saldo Final PÁGINA: 15 de 94

18 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia e Outros Serviços de Terceiros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Dividendos PÁGINA: 16 de 94

19 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 17 de 94

20 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Instrumentos Financeiros Derivativos Aplicações no Mercado Aberto Aplicação Financeiras Designados a Valor Justo no Resultado Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Empréstimos e Recebíveis Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Ativos Não Correntes a Venda Ativos de Operações Descontinuadas Outros Investimentos Participações em Coligadas Imobilizado Imobilizado de Uso Intangível PÁGINA: 18 de 94

21 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivos Financeiros para Negociação Passivos Financeiros para Negociação Intrumentos Financeiros Derivativos Passivos Financeiros ao Custo Amortizado Captações no Mercado Aberto Passivos Financeiros ao Custo Amortizado Passivos Fiscais Outros Passivos Valores a Pagar a Bancos Outros Passivos Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda e Descontinuados Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Ágio na Emissão de Ações Ações em Tesouraria Reservas de Lucros Outros Resultados Abrangentes Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 19 de 94

22 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receitas da Intermediação Financeira Receitas com Juros Resultado Líquido com Instrumentos Financeiros Variações Cambiais Líquidas Despesas da Intermediação Financeira Despesas com Juros Provisões para Perdas com Crédito Resultado Bruto Intermediação Financeira Outras Despesas/Receitas Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido das Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (R$ / Ação) Lucro Básico por Ação ON 1, , , PN 1, , , Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ ON 1, , , PN 1, , ,78000 PÁGINA: 20 de 94

23 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 21 de 94

24 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Exercício Depreciações e Amortizações Participação de não Controladores Resultado de equivalência patrimonial Ativo fiscal diferido Despesa de juros com dívidas subordinadas Variação cambial do permanente Amortização de intangível Variações nos Ativos e Passivos Reservas no Banco Central do Brasil Valores a Receber de Bancos Aplicações no Mercado Aberto Instrumentos Financeiros Derivativos Ativos Financeiros para Negociação Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento Ativos Financeiros ao Valor Justo no Resultado Empréstimos e Recebíveis Outros Ativos Captações no Mercado Aberto Instrumentos Financeiros Derivativos Passivos Financeiros para Negociação Ativos Financeiros Disponíveis para Venda Passivos Fiscais Outros Passivos Ativos Não Correntes Mantidos para Venda Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de Imobilizado de Uso PÁGINA: 22 de 94

25 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Alienação de Imobilizado de Uso Aquisição de investimento Aquisição de intangível e ágio Alienação de investimento Dividendos Recebidos Alienação de intangível Aquisição de negócios, líquido de caixa Ativos e passivos de operações descontinuadas Caixa Líquido Atividades de Financiamento Aumento de Capital Passivos Financeiros ao Custo Amortizado Participação de Acionistas não Controladores Juros Sobre o Capital Próprio Pago Dividendos Distribuídos Aquisição / alienação de ações em tesouraria Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 23 de 94

26 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Ações em Tesouraria Adquiridas Ações em Tesouraria Vendidas Juros sobre Capital Próprio Adição de não controladores Bonificação de ações Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Conversão do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 24 de 94

27 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Ações em Tesouraria Adquiridas Ações em Tesouraria Vendidas Dividendos Juros sobre Capital Próprio Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Conversão do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 25 de 94

28 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Juros sobre Capital Próprio Adição de não controladores Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Conversão do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 26 de 94

29 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Receitas Intermediação Financeira Prestação de Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Outras Despesas de Intermediação Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia e Outros Serviços de Terceiros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Dividendos PÁGINA: 27 de 94

30 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/ Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 28 de 94

31 Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/ BANCO BTG PACTUAL S/A Versão : 2 Relatório da Administração/Comentário do Desempenho SENHORES ACIONISTAS Apresentamos o Relatório da Administração as demonstrações financeiras individuais do Banco BTG Pactual S.A., relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e de 2015, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN), a partir de diretrizes contábeis emanadas das Leis N o 4.595/64 (Lei do Sistema Financeiro Nacional) e no 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), com alterações introduzidas pelas Leis nº /07 e nº /09, para a contabilização das operações, associadas às normas e instruções do CMN, do BACEN e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). CONTEXTO OPERACIONAL O Banco BTG Pactual S.A. ( Banco ou BTG Pactual ) está constituído sob a forma de banco múltiplo, atuando em conjunto com suas controladas ( Grupo ), oferecendo produtos e serviços financeiros relativos às carteiras comerciais, inclusive câmbio, de investimentos, crédito, financiamento e investimento, arrendamento mercantil, seguros e crédito imobiliário. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de sociedades que atuam integradamente no mercado financeiro, e certas operações têm a intermediação de outras sociedades integrantes do Grupo BTG Pactual. O Banco e a BTG Pactual Participations Ltd possuem units listadas na NYSE Euronext em Amsterdã e na BM&F BOVESPA em São Paulo. Cada unit emitida corresponde a 1 ação ordinária e 2 ações preferenciais classe A do Banco, e 1 ação Classe A e 2 ações Classe B da BTG Pactual Participations Ltd. Todas units listadas e negociadas em Amsterdã são integralmente conversíveis em units no Brasil. O BTG Pactual concluiu seu plano estratégico para aumentar a liquidez e preservar o capital; e no seu entendimento as medidas adotadas até então, particularmente a venda do BSI, a segregação das atividades de commodities e a redução da sua estrutura de custos garantem a liquidez e o capital em níveis melhores quando comparados aos níveis históricos. Comitê Especial Em 4 de dezembro de 2015, o Conselho de Administração formou o Comitê Especial, constituído principalmente por membros independentes/não-executivos do Conselho de Administração, para supervisionar e conduzir uma investigação interna relacionada a prisão do Sr. André Santos Esteves. O Comitê Especial contratou as firmas de advocacia independentes Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP e Veirano Advogados (em conjunto, Conselheiros Legais ) para conduzir a investigação. O Conselho de Administração não impôs limites à autoridade do Comitê Especial e dos Conselheiros Legais para PÁGINA: 29 de 94

32 Relatório da Administração Relatório da Administração/Comentário do Desempenho requerer total cooperação do Grupo, sua Administração e seus empregados, além de acesso total às informações requeridas no contexto da investigação. Em 7 de abril de 2016, o Comitê Especial, auxiliado pelos Conselheiros Legais, concluiu sua investigação e emitiu seu relatório final. Com base em sua investigação, os Conseleiros Legais não encontraram fundamentação alguma para concluir que o Sr. André Santos Esteves, o BTG Pactual ou seus empregados, que foram objetos dessa investigação, estiveram envolvidos em qualquer atividade ilícita ou crime de corrupção em relação às supostas questões. adicionalmente, em abril de 2016, o Supremo Tribunal Federal autorizou o retorno ao BTG Pactual do Sr. André Santos Esteves que tem atuado como Acionista Sênior (Senior Partner), sem função executiva. Programa de Recompra de units Em 25 de novembro de 2015 o Conselho de Administração anunciou seu programa de Recompra de units. Desde o início do programa, units foram recompradas no valor total de R$ e units foram canceladas no valor total de R$ Em 31 de dezembro de 2016, units encontravam-se em tesouraria. Recompra de Passivos Durantes o exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015, o Grupo realizou diversas operações de recompra e liquidação antecipada de seus passivos, incluindo uma parte do saldo devedor de notas perpétuas não-cumulativas subordinadas e sênior (tier I), sem nenhum impacto sobre a base de capital. A Administração do Banco entende que essas medidas foram suficientes para prover os recursos financeiros necessários para atender suas obrigações no curto e médio prazos, e fortalecer a sua liquidez corrente. O nível de caixa, medido pelo estoque de ativos de alta qualidade (HQLA) era, em 31 de dezembro de 2016, superior àquele observado anteriormente ao dia 25 de novembro de 2015, e o indicador de Liquidez de Curto Prazo (LCR) é equivalente a 129% para o Banco. As demonstrações financeiras foram aprovadas pela Administração em 14 de fevereiro de 2017, e contemplam uma visão verdadeira e apropriada da evolução e resultados do Banco. A Administração avaliou a habilidade do Banco e suas controladas em continuarem operando normalmente e está convencida de que o Banco e suas controladas possuem recursos para dar continuidade a seus negócios no futuro. Adicionalmente, a Administração não tem o conhecimento de nenhuma incerteza material que possa gerar dúvidas significantes sobre a sua capacidade de continuar operando. Portanto, as demonstrações financeiras foram preparadas com base nesse princípio. PÁGINA: 30 de 94

33 Relatório da Administração Relatório da Administração/Comentário do Desempenho Estrutura do Grupo BTG Pactual O Grupo BTG Pactual compreende tanto o Banco BTG Pactual como o BTG Pactual Participations e a sua controlada BTG Investments. Estas duas entidades são irmãs e possuem os mesmos acionistas ao final de suas respectivas cadeias societárias. O Banco BTG Pactual é a principal companhia operacional. A BTGI funciona como o veículo de investimento para diversos Principal Investments (incluindo a maioria dos investimentos não brasileiros e alguns investimentos brasileiros), e não tem quaisquer atividades operacionais ou empregados. Os ativos da BTGI são administrados pela área de Asset Management do Banco BTG Pactual, a qual recebe, pelos seus serviços, comissões a taxas de mercado da BTGI. Estas comissões são registradas principalmente como receitas na área de Asset Management do Banco BTG Pactual. Resultados e Condição Financeira do Grupo BTG Pactual No exercício encerrado em 31 de dezembro de 2016, as receitas ajustadas combinadas do Grupo BTG Pactual totais alcançaram R$8.731 milhões e lucro líquido combinado totalizou R$3.325 milhões. O lucro líquido por unit e o retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) totalizaram R$3,68 e 15.5%, respectivamente, no exercício encerrado nessa data. Em 31 de dezembro de 2016, o ativo total do Grupo BTG Pactual alcançou R$120,9 bilhões, e o índice de Basileia do Banco BTG Pactual atingiu 21,5%. Partnership do Grupo BTG Pactual O BTG Pactual é uma empresa de capital aberto administrada por uma partnership, que atualmente conta com 77 sócios e 153 associados. Nossa estrutura de gestão é horizontal e aberta, incentivando a troca de ideias e o trabalho em equipe. Consideramos as pessoas como sendo nosso mais valioso ativo, e acreditamos que a nossa cultura e o nosso modelo de partnership nos permitem atrair, reter e motivar profissionais altamente talentosos. Nossa estratégia de recrutamento e treinamento tem o objetivo de produzir futuros sócios. Nossa cultura está centrada no reconhecimento do mérito individual e em um sistema de remuneração variável, que recompensa o trabalho em equipe, o empreendedorismo e a iniciativa. Nossos melhores profissionais se tornam sócios. Todos os anos, as participações acionárias de cada sócio são revisadas de acordo com o desempenho do período. Acreditamos que esse modelo (i) promove uma cultura de trabalho em equipe, desenvolvimento de talentos, empreendedorismo, meritocracia e comprometimento de longo prazo, (ii) aumenta substancialmente a integração entre as nossas unidades de negócio e maximiza a venda cruzada entre os nossos produtos, (iii) tem a habilidade de atrair os melhores talentos disponíveis e (iv) facilita a manutenção de uma estrutura organizacional enxuta e eficiente. PÁGINA: 31 de 94

34 Relatório da Administração Relatório da Administração/Comentário do Desempenho Com exceção do Conselho de Administração, que inclui Conselheiros não executivos, todos os demais Diretores e principais executivos do BTG Pactual são sócios dedicados ao Banco em tempo integral. ATIVIDADES DESENVOLVIDAS Áreas de Negócio do Grupo BTG Pactual O Grupo BTG Pactual está organizado nas seguintes áreas de negócios: Investment Banking. Por meio da sua área de Investment Banking, o Grupo BTG Pactual oferece serviços de consultoria financeira e em mercado de capitais; Corporate Lending. O Grupo BTG Pactual oferece financiamentos, créditos estruturados e empréstimos garantidos a empresas por meio da sua área de Corporate Lending; Sales and Trading. Por meio da área de Sales and Trading do Grupo BTG Pactual oferece produtos e serviços a um grupo diversificado de clientes nos mercados brasileiro e internacional, incluindo serviços de formador de mercado, corretagem e compensação, bem como operações com derivativos, taxas de juros, câmbio, ações, energia e commodities para fins de hedge e de negociação; Asset Management. Pela sua área de Asset Management, o Grupo BTG Pactual oferece serviços de administração de recursos a partir de um amplo portfólio de produtos de investimento em diversas classes de ativos a clientes na América Latina e Internacionais; Wealth Management. A área de Wealth Management do Grupo BTG Pactual oferece serviços de gestão de investimento e de planejamento financeiro, bem como produtos de investimento a indivíduos de alta renda; Principal Investments. A área de Principal Investments do Grupo BTG Pactual envolve atividades de investimento em posição proprietária a partir de uma ampla gama de instrumentos financeiros, incluindo investimentos em Merchant Banking e investimentos imobiliários no Brasil e investimentos em uma variedade de instrumentos financeiros no mercado global, sendo estes investimentos gerenciados principalmente pela área de negócio de Asset Management do Grupo BTG Pactual;e Banco Pan. A área Banco Pan do Grupo BTG Pactual, sua área de negócio de banco comercial e de consumo, conduzida por meio do Banco Pan, um banco brasileiro independente do qual participa do cocontrole desde meados de 2011, tem foco na prestação de financiamentos para aquisição de automóveis e crédito direto ao consumidor, crédito consignado, empréstimos de middle market e imobiliário, primordialmente a pessoas físicas e empresas no Brasil. PÁGINA: 32 de 94