Banco Cruzeiro do Sul. Apresentação Pública 4T08 Analistas & Investidores

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1 Banco Cruzeiro do Sul Apresentação Pública 4T08 Analistas & Investidores Abril 2009

2 História Banco Cruzeiro do Sul O Banco foi adquirido pela família Indio da Costa em A família Indio da Costa já possuía tradição no mercado financeiro brasileiro desde 1955, e não possui interesses fora do mercado financeiro; O Banco Cruzeiro do Sul é a empresa mais significativa, e a principal fonte de originação de negócios e receita do Grupo Cruzeiro do Sul; O Credito Consignado em folha de pagamento foi o produto escolhido pelo Banco Cruzeiro do Sul desde sua fundação em O primeiro código para o inicio das operações neste segmento foi o Exercito Brasileiro, em 2004 inicia operações com beneficiários e pensionistas do INSS; Em 2003 entra no segmento de credito para pequenas e medias empresas como diversificação de carteira.

3 Grupo Cruzeiro do Sul Luis Felippe Indio da Costa Luis Octavio Indio da Costa 53,68% 23,20% Banco Cruzeiro do Sul Investidor Estrangeiro 8,64% Pessoa JurídicaBrasileira 7,70% Pessoa Física Brasileira 4,95% Total Disponível no Mercado 21,29% 100% 100% 100% 100% 100% Cruzeiro do Sul DTVM Cruzeiro do Sul CVM Cruzeiro do Sul Securitizadora BCS Seguros Cruzeiro do Sul Imobiliária 100% Proveban

4 Pontos de Destaque 4T08 Durante o quarto trimestre de 2008 o Banco manteve a política de liquidez e ênfase na qualidade de seus ativos, adotada durante o 3T08. Nosso lucro recorrente no período foi de R$ 17,3 milhões. No ano o lucro líquido alcançado foi de R$ 178,9 milhões (R$ 191,4 milhões recorrentes), 24,2 % inferior ao ano anterior (R$ 236,1 milhões). No ano de 2008 a produção de crédito pessoal consignado o somou R$2,45 bilhões. Somando-se o cartão de crédito a originação de credito pessoal consignado somou R$ 283,3 milhões no 4T08. A carteira de crédito contabilizada no balanço alcançou R$ 3,197 bilhões divididos em: R$ 2,882 bilhões de crédito pessoal consignado, R$ 33,4 milhões de operações financiadas através do cartão de crédito consignado, e R$ 281,5 milhões no segmento de pequenas e médias empresas. A nossa disponibilidade total em moeda nacional em 31 de dezembro de 2008 era de R$599 milhões. 56% do Patrimônio líquido no período. 4

5 Lucro Líquido Lucro Líquido 236,1 178,9 141,1 No ano o lucro líquido alcançado foi de R$ 178,9 milhões. O lucro líquido do ano apresenta um retorno sobre o patrimônio líquido médio de 16,2%. 34,1 41,3 26,4 27,7 1,1 No ano o lucro líquido recorrente alcançado foi de R$ 191,4 milhões. O lucro líquido recorrente do ano apresenta um retorno sobre o patrimônio líquido médio de 17,3%. Lucro líquido (R$ ) 1,10 Resultado com TVM 35,50 Resultado com Derivativos (5,30) Receitas não operacionais (16,00) Outras despesas operacionais 12,60 Outras despesas não operacionais 0,10 Imposto de renda e contribuição social (10,70) Despesas e receitas não recorrentes líquidas 16,20 Lucro Recorrente 17,30 O lucro recorrente do 4T08 foi impactado por receitas e despesas não recorrentes (R$ 16,2 milhões, principalmente referente a AVM na carteira de TVM e AVM Ações Bovespa, e reversão de comissões pagas), assim sendo o lucro líquido no período foi de R$ 1,1 milhão. 5

6 Resolução do Bacen Cruzeiro do Sul adere a Resolução do Bacen: A partir de novembro de 2008 as Demonstrações Financeiras do Banco Cruzeiro do Sul contemplam os requisitos da Res ; Receitas e despesas serão diferidas pelo prazo de seus respectivos ativos; Ativos de crédito cedidos com co-obrigação serão mantidos no balanço até a sua data de vencimento; Cessões de crédito com co-obrigação não terão mais reconhecidas suas receitas e despesas de forma antecipada.

7 Patrimônio Líquido e Capital Social PL 1.047, , , , ,5 O PL do 4T08 alcançou R$ 1.068,5 milhões um crescimento do PL de 2% em comparação ao 4T ,8 119,7 254,5 PL médio anual no período foi de R$ 1.110,6 milhões. BIS 30,0% 30,0% ações ON ações PN Totalizando ações 19,0% 14,7% 15,7% 20,4% 23,3% 20,4% Valor de mercado R$ 691,6 milhões. Valor da ação em 30/12/08: R$5,00. Índice de Basiléia de 20,4%. 7

8 Programa de Recompra de Ações (CZRS4) Durante o 4T08 o Banco Cruzeiro do Sul executou 2 programas de recompra de ações da Companhia aprovados em Reunião do Conselho de Administração realizadas em: 17 de novembro de 2008 Recompra de (três milhões, seiscentos e trinta e oito mil e quarenta e seis) ações PN 05 de dezembro de 2008 Recompra (três milhões, duzentos e setenta e um mil e trezentos e sessenta) ações PN Com as recompras o percentual de ações da Companhia em circulação foi reduzido para 21,29%*. * Conforme previsto no Comunicado Externo 051/2008-DP expedido pela BM&F BOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros em 13 de outubro de 2008, concedido à Companhia através do Ofício 017/2008 DRE, de 4 de dezembro de

9 Dividendos e JCP pagos em 2008 O Banco Cruzeiro do Sul aprovou o pagamento de dividendos, em complemento aos juros sobre o capital próprio relativo ao exercício de 2008 (R$ 31,4 milhões). O valor a ser distribuído, no montante de R$ ,00, correspondente ao valor de R$ 0, tanto para ações ON como PN. Provento Valor do provento por ação Espécie das ações Montante do provento (R$ Milhões) Juros sobre capital próprio 0, Preferencial 4.899,74 Juros sobre capital próprio 0, Ordinária ,26 Juros sobre capital próprio 0, Preferencial 4.895,06 Juros sobre capital próprio 0, Ordinária ,94 Dividendos 0, Preferencial ,20 Dividendos 0, Ordinária ,80 TOTAL ,00 9

10 CRÉDITO Principais Negócios do BCSul Foco em crédito consignado de baixo risco complementado por operações com empresas do segmento de middle market. Segmento Produto Empréstimos a Funcionários Públicos % do Total do Portfólio 1 4T08 4T07 Crescimento¹ (%) % de Ativos Totais 2 Operações Consignados Empréstimos a Aposentados e Pensionistas do INSS 94,7% 23,8% 82,5% Cartões de Paycheck Crédito com Deductible Pagamento Credit Cards Consignado Middle Market Aplicações /Capital de Giro/ Empréstimos Garantidos por Recebíveis 5,3% (21,4)% 4,6% Títulos e Valores Mobiliários 3 (31,9%) 4,0% Notas: 1 Total do portfólio inclui cessões de crédito 2 Refere-se ao portfólio registrado no balanço. 3 Considera um total de R$ 246,7 mm em títulos públicos 10

11 Carteira de Crédito Carteira no Balanço Carteira no R$ Balanço 3.196,9 - mm R$ 3.196,9 mm 2.882,0 90,1% 33,4 1,0% 281,5 8,8% A carteira de crédito Total, atingiu R$ 5,3 bilhões no 4T08, um aumento de 20,2% comparado ao 4T07 (R$ 4,4 bilhões), e uma redução de 1,2% comparado ao 3T08 (R$ 5,4 bilhões). Crédito Consignado Cartão de Crédito Consignado Middle Market Carteira de Crédito Total (R$ mm) ,2% A carteira de crédito, atingiu R$ 3,2 bilhões no 4T08, uma redução de 20,3% comparado ao 3T08 (R$ 4,0 bilhões), e de 2,8% comparado ao ano de 2007 (R$ 3,289 bilhões). O saldo de cessão de crédito para outras instituições financeiras e cotas seniors de FIDC representou 39,8% da carteira total no 4T08 (R$ 5.314,0 milhões), contra 25,6% no 4T07. Fonte: Carteira de crédito Cessão (com co-obrigação) Cessão (sem co-obrigação) Banco Cruzeiro do Sul 11

12 Originação de Crédito Pessoal Consignado Nossa produção de crédito pessoal consignado no 4T08 somou R$ 283,3 milhões (R$ 250,5 milhões de forma direta e R$ 32,8 milhões através de cartão de crédito) com uma média mensal no trimestre de R$ 94,5 milhões; A originação no ano de 2008 somou R$ 2,59 bilhões (R$ 2,45 bilhões de forma direta e R$ 140 milhões através de cartão de crédito) com uma média mensal no ano de R$ 647,5 milhões por trimestre; A originação do 4T08 obedeceu uma estratégia seletiva concentrando os esforços no desenvolvimento de operações nos códigos mais atraentes, e manutenção dos níveis estratégicos de liquidez. Originação / TRI (R$ mm) Originação Direta + Cartão de Crédito Consignado (R$ mm) T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Servidores públicos INSS 12

13 Qualidade da Carteira de Crédito 96,7% dos ativos de crédito são classificados entre AA e C, de acordo com a Res do Bacen Qualidade da Carteira de Crédito 4T08 7,8% 8,5% 36,0% 44,4% AA A B C Mesmo com o aumento das provisões em a nossa carteira de crédito referente ao Middle Market, as provisões gerais se encontram em 1,20% do total, devido a alta qualidade dos ativos referentes ao crédito consignado que possui um PDD de 0,60%. dez/08 set/08 R$ * PDD % R$ * PDD % Crédito Consignado 3.761,60 22,4 0,60% 4.421,0 28,5 0,65% Middle Market 285,6 26,0 9,10% 358,7 28,6 6,91% Total Carteira de Crédito 4.047,20 48,4 1,20% 4.779,70 57,10 1,19% * Figuras balanço consolidado 13

14 Operações de Cartão de Crédito O Banco Cruzeiro do Sul tem mais de 100 acordos com entidades governamentais para utilização do cartão de crédito consignado ,0 90,1% Carteira no Balanço R$ 3.196,9 mm 281,5 8,8% 33,4 1,0% Crédito Consignado Cartão de Crédito Consignado Middle Market Crescimento no número de cartões emitidos foi de 102,6% se comparado o 4T07 (604,1 mil). O número de clientes ativos cresceu 58,5% entre o 4T07 (218,7 mil) e o 4T08 (346,7 mil), já o crescimento entre o 3T08 (310,6 mil) e o 4T08 foi de 11,6%. O valor financiado alcançou R$ 256,2 milhões apresentando crescimento de 14,7% em relação ao 3T08 (R$ 223,4 milhões), enquanto o crescimento comparado ao 4T07 (R$ 115,6 milhões) foi de 121,6%. Saldo Financiado (R$ mm) Cartões Emitidos (000) 256,2 256,2 +121,6% +14,7% 1.224,2 +102,6% 1.081, ,2 222,8 222,8 604,1 604,1 223,4 334,2 21,6 64,3 115,6 33,4 115,6 33,4 107, T07 3T08 4T08 Saldo em Carteira Cessão Cartão T07 3T08 4T08 14

15 Middle Market Carteira no Balanço R$ 3.196,9 mm 2.882,0 90,1% 33,4 1,0% 281,5 8,8% No 4T08 a carteira de crédito no segmento de middle market atingiu R$ 281,5 milhões, apresentando uma redução de 21,5% comparado ao mesmo período de 07 (R$ 358,4 milhões). Se comparado ao 3T08 a carteira diminui em 20,6% (R$ 354,6 milhões). Crédito Consignado Cartão de Crédito Consignado Middle Market A redução de originação do 4T08 acompanhou nossa política de geração de liquidez. Middle Market 206 clientes ativos. 75,0 121,5 161,2 358,4 281,5 358,4 354,6 281,5 Ticket médio da carteira: R$ 1,7 milhão. Prazo médio da carteira: 132 dias 15

16 Fontes de Captação Diversificadas R$ mm 4T08 % do Total R$ mm 3T08 % do Total % Variação do Total Cessão de Crédito Acordos de crédito para periodicamente ceder créditos para outras instituições financeiras 1.488,6 23,3% 693,0 14,9% 114,8% Short / Medium Term Notes Programa de ST Notes lançado em 2003 (20 séries com vencimentos diferentes) Programa de MT Notes lançado em 2006 (vencimentos até 2016) 1.183,5 18,5% 1.076,1 23,2% 10,0% Depósitos a prazo Ticket médio R$ 345,6 mm Taxa média 104,4% do cdi Prazo médio 202 dias 1.796,6 28,1% 1.309,0 28,2% 37,3% FIDC Estabelecido em 2003 Os 4 FIDCs com prazo de 10 anos foram uma inovação no mercado Os FIDCs têm classificação de crédito [AA] ou superior 1.449,5 22,7% 811,8 17,5% 78,6% Outros Depósitos interfinanceiros Depósitos à vista Outros depósitos 466,0 7,3% 754,3 16,2% (38,2%) TOTAL 6.384,3 100% 4.644,1 100% 37,5% 16

17 Liquidez No 4T08 mantivemos a política de liquidez e ênfase na qualidade dos ativos.tal política possibilitou ao banco confortável situação de caixa, mesmo com o recrudescimento da crise financeira internacional que reduziu a liquidez no sistema financeiro nacional; Celebramos contrato de parceria com a Nossa Caixa para cessão de ativos de R$ 900 milhões (a R$90 milhões por mês) e outras parcerias estão com negociações adiantadas; O foco na cessão de crédito como fonte de recursos permanecerá enquanto as condições de captação tanto em moeda estrangeira como em moeda local não retornem a patamares de preço e prazo aceitáveis. Ativos (R$ ) 3.882,40 Caixa 479,5 Outras Disponibilidades¹ 119,5 Ativos de Crédito para cessão (Consignado + PME) 2.860,00 Prestações a receber 423,4 Passivo (R$ ) 2.308,80 Moeda Nacional 1.138,80 Moeda Estrangeira (US$ 500 Milhões; US$ 1.00 = R$ 2,34) 1.170,00 Saldo 1.573,60 ¹Caixa FIDC's, Estoque outras moedas, Títulos em garantia (BM&F) 17

18 Franquia Estabelecida e Rede de Distribuição Acordos com Entidades Governamentais Plataforma diversificada de originação 337 acordos (códigos próprios) cobrindo aproximadamente entidades nos níveis Municipal, Estadual e Federal 37 novos acordos fechados em ,3% Correspondentes Bancários +21% Extensa rede de distribuição Estamos presentes em todas as regiões do Brasil através dos nossos 360 correspondentes bancários Relacionamento de longo prazo com os correspondentes bancários 120 Monitoramento diário Suporte Total: plataforma de treinamento e de propriedade de TI Remuneração por meio de comissões e planos de incentivo baseados na produção efetiva líquida. Comissão média 7,59%, 31% inferior ao 4T07. 18

19 Base de Clientes Extensa base de clientes Mais de 1,1 milhão de clientes ativos Potencial para venda cruzada 877,6 mil clientes possuidores de nosso cartão ainda inativos (1.999,5 mil clientes cadastrados) Clientes ativos - (000) +12,6% 996, , , ,3 218,7 346,7 218,7 310,6 346,7 31% 549,2 72,8 152,4 318,2 366,1 401,6 366,1 400,8 401,6 36% 234,1 209,8 239,2 237,1 326,7 411,7 373,6 411,7 381,5 373,6 33% 24,3 INSS Servidor público Cartão 19

20 Destaques Financeiros LUCRO LÍQUIDO (R$ mm) 236,1 178,9 PL (R$ mm) 1.047, , , , ,5 141,1 34,1 26,4 41,3 27,7 1,1 100,8 119,7 254,5 ROAA 13,7% ROAE 55,5% 7,4% 40,5% 29,1% 34,9% 22,4% 3,8% 16,2% 1,0% 0,8% 1,8% 2,2% 0,1% 9,7% 0,4% 20

21 Destaques Financeiros ÍNDICE DE EFICIÊNCIA 72,5% 64,9% 54,7% 46,1% 42,7% 29,8% 49,2% 46,2% BIS 30,0% 30,0% 19,0% 14,7% 15,7% 20,4% 23,3% 20,4% MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA 25,6% 21,0% 16,9% 16,9% 13,3% 11,3% 15,0% 5,8% 21

22 Premissas para 2008 Produção (R$ Milhões) 2008 Lucro Líquido (R$ Milhões) ROAE (%) ROAA (%) Índice de Eficiência (%) BIS (%) Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 1 Volume financiado, 2 Lucro Líquido Recorrente, 3 R$ 94,9 milhões pagos em JCP e Dividendos Estimado Realizado Consignado ,8 Cartão de crédito ,20 SME , ,9 (191,4) 2 17,0 16,2 (17,3) 2 2,2 3,80 48,0 42,70 23,0 20, ,5 3 22

23 Contatos de RI: Fausto Vaz Guimarães Neto Tel: +55 (11) João de Lacerda Soares Tel: +55 (11) Roberto Coutinho Tel.: +55 (11) ri.bcsul.com.br 23