REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES

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1 REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES São Paulo, 8 de agosto de Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José Antonio Valiati Sr. João Luiz Borsoi AGENDA: Parte I Parte II Parte III Parte IV Parte V Visão Geral Visão Setorial Desempenho Operacional Cenários e Visão 2º Sem/2006 Corporação Marcopolo 1

2 Parte I: VISÃO GERAL A EMPRESA 2

3 5 ESTRATÉGIAS DE ATUAÇÃO Tecnologia Linha completa de produtos Design próprio Processos/sistemas produtivos Comercialização/Logística Presença Global: diversificação de mercados Produtos customizados Custos Competitivos Verticalização Recursos humanos/treinamento Economias de escala Global Sourcing Crescimento Novas operações: Rússia e Índia continua... 6 Rentabilidade Geração de valor Governança Corporativa Nível II Conselho de Administração Comitês do Conselho de Administração Conselho de Herdeiros Conselho Fiscal Código de Conduta Resultados: últimos 5 anos (2000/2005) Aumento receitas: 2,1 vezes Aumento produção: 2,0 vezes Aumento resultados: 4,8 vezes Aumento valor de mercado: 3,5 vezes Valorização da ação: 2,5 vezes 3

4 ESTRUTURA CORPORATIVA Acionistas Conselho de Herdeiros Conselho Fiscal Executivo Auditoria Interna Conselho de Administração Estratégia e Inovação Auditoria e Riscos Comitês Auditoria Externa CEO RH e Ética CORPORAÇÃO Admin.. e Finanças as Des. Organizacional Negócio Ônibus Negócio Plásticos Negócio LCV Negócio Serviços Financeiros Aquisição e Logística Estratégia e Des.. Negócios Service Providers Negócios 4

5 POSICIONAMENTO GLOBAL Golitsino - Rússia Coimbra - Portugal Monterrey - México Changzhou - China Bogotá - Colômbia Dharward - Índia Rio Cuarto - Argentina Rio de Janeiro - Brasil Caxias do Sul - Brasil Johannesburg - África do Sul 10 5

6 ESTRATÉGIAS DE CRESCIMENTO NOVAS OPERAÇÕES 6

7 1. RÚSSIA 1. OPERAÇÃO RÚSSIA RUSPROMAUTO 14 Dados Econômicos: (faz parte do grupo empresarial SIBAL - Siberian Aluminium) Receitas anuais Produtos: US$ 3,0 bilhões Caminhões para diversos usos, veículos comerciais,ônibus e Vans Ônibus: produção por segmento, em 2005: Midi Urbanos Escolares Rodoviários Vans unidades unidades unidades 207 unidades = unid unidades continua... 7

8 Mercado de ônibus na RÚSSIA Produção total unidades/ano Produção RUSPROMAUTO unidades (entre 5 a 6 mil unidades de rodoviários usados são importados anualmente da Europa) Market Share RUSPROMAUTO entre 70 e 75% (não inclui Vans) Dados da JOINT VENTURE Receitas: Ano unidades US$ 15 milhões Ano 2 400/500 unid. US$ 30 milhões Ano 3 750/1.000 unid. US$ 60 milhões 15 continua... Território de Comercialização: Rússia + Leste Europeu Produtos Rodoviários Market Share esperado 20% do mercado de Rodov. Investimentos US$ 6,5 milhões Participação da Marcopolo 50% Administração compartilhada Componentes para montagem dos ônibus: Primeiras 200 unidades com componentes Marcopolo-Brasil. A partir de 2007, gradativa nacionalização. 16 Início das atividades 4º trimestre

9 2. ÍNDIA 2. OPERAÇÃO ÍNDIA TATA MOTORS Dados Econômicos: Receitas (todos relativos ao exercício encerrado em ) US$ 4,7 bilhões Margem Operacional 12 a 12,5% Produtos: Prod. por segmento Partic. de Mercado Outros dados Econômicos: Nº de Empregados Veíc. comerciais e automóveis 215 mil e 189 mil, respectivamente, mais 50 mil exportados 60% e 17%, respectivamente 18 continua... 9

10 Mercado de ônibus na ÍNDIA (2005) Produção total Produção TATA Motors unidades unidades Market Share TATA entre 48 e 49% Dados da JOINT VENTURE Receitas: Ano 1 US$ 98 milhões Ano 2 US$ 175 milhões Ano 3 US$ 290 milhões Ano 4 US$ 380 milhões 19 Ano 5 US$ 395 milhões continua... Território de Comercialização: Índia + mercados de exportação (exceto NAFTA e Pacto Andino) Market Share esperado 25% Investimentos US$ 13,3 milhões Participação da Marcopolo 49% Administração compartilhada Componentes para montagem dos ônibus: serão adquiridos/produzidos localmente Produtos Prazo do contrato rodoviários, urbanos, micros e miniônibus 10 anos 20 Início das atividades 2º semestre de

11 Parte II: VISÃO SETORIAL DEMANDA DO MERCADO MUNDIAL 11

12 A produção é de aproximadamente 214 mil unidades/ano; Indústria pulverizada: grande número de pequenos fabricantes; O crescimento da demanda está concentrada em regiões: em desenvolvimento; com alta densidade demográfica. Mercados de primeiro mundo apresentam indústria madura; Ex: EUA, Europa. Regiões com forte crescimento populacional tendem a demandar transporte coletivo. Ex: China, Índia, Rússia, Paquistão, Tailândia, Indonésia; Movimentos de renovação de frota são grandes impulsionadores de demanda. Ex: América Latina, Oriente Médio e África do Sul. 23 MERCADO MUNDIAL DE ÔNIBUS (UNIÃO EUROPÉIA) EUROPA OCIDENTAL 2000 = = EUROPA ORIENTAL E ÍNDIA 2000 = E.U.A / CANADÁ 2010 = = = COREA DO SUL 2000 = = JAPÃO MÉXICO 2000 = = = = SUDESTE ÁSIA (FAR EAST) 2000 = = AMÉRICA CENTRAL CHINA E SUL / CARIBE ÁFRICA 2000 = = = = = = AUSTRÁLIA E PACÍFICO 2000 = = R E S U M O Marcopolo tem 6,5% mercado Mundial 24 Fonte: Daimler Chrysler 2000 = =

13 MARCOPOLO: PRESENÇA MUNDIAL E DESEMPENHO MERCADOS: PRESENÇA MUNDIAL 13

14 PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARROCERIAS PARA ÔNIBUS (em UF s) E MERCADO EXTERNO (em %) ,0% ,2% ,8% 32,8% 35,4% 46,9% 36,3% ,3% 31,2% ,0% T06 2T06 0,0% 27 Produção Brasileira Fonte: Simefre Mercado Externo PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (em %) 50,0% 40,0% 30,0% 45,3% 49,8% 47,0% 45,8% 42,8% 35,9% 3,3pp 39,2% MP/Ciferal Busscar Caio/ Induscar Comil 20,0% Neobus 10,0% Mascarello Outros (*) 0,0% T06 2T06 Fonte: Simefre (*) Irizar, Maxibus

15 Parte III: DESEMPENHO OPERACIONAL DESEMPENHO DO 2T06 Produção Total (unidades físicas) ,0% E 2T05 1T06 2T06 Receita Líquida Total (R$ milhões) 2.000, , , ,0 1,8% 1.000,0 380,9 388,3 395,4 30 MI = Mercado Interno ME = Mercado Externo 2006E = Estimativa 0, E 2T05 1T06 2T06 15

16 DESEMPENHO DO 2T06 Produção no Brasil (unidades físicas) ,5% E 2T05 1T06 2T06 Receitas no Brasil (R$ milhões) 1.000,0 758,8 760,8 950,0 23,7% 500,0 181,6 194,4 240, E = Estimativa 0, E 2T05 1T06 2T06 DESEMPENHO DO 2T06 Produção no Exterior/Exportações (unidades físicas) ,0% E 2T05 1T06 2T06 Receitas no Exterior/Exportações (R$ milhões) 1.000,0 846,6 948,3 850,0 500,0 199,3 193,9-20,1% 155, E = Estimativa 0, E 2T05 1T06 2T06 16

17 DESEMPENHO DO 2T06 Composição da Receita Líquida Relação das Receitas no Brasil e ME Peças/Outros 7,7% Chassis 0,6% 2T06 Rodoviários 34,0% 2T06 Volare 19,2% Minis 0,8% Brasil 60,8% Exterior 39,2% Micros 5,2% Urbanos 32,5% Peças/Outros 8,4% Chassis 3,6% Volare 15,8% 2T05 Rodoviários 36,0% Brasil 47,7% 2T05 Minis 1,4% Micros 6,8% Exterior 52,3% 33 Urbanos 28,0% DESEMPENHO DO 2T06 Lucro Bruto (R$ milhões) 300,0 200,0 273,4 257,2 17,0% 17,1% 15,1% 133,8 13,3% 16,3% 17,8% 10,7% 20,0% 10,0% 100,0 50,5 63,5 70,3 0, S06 2T05 1T06 2T06 0,0% Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA EBITDA (ajustado) (R$ milhões) 200,0 156,0 150,9 49,3% 20,0% 100,0 94,9 9,7% 8,8% 12,1% 12,6% 47,8 9,8% 37,9 14,3% 10,0% 56,6 0, S06 2T05 1T06 2T06 0,0% 34 EBITDA (ajustado) Margem EBITDA 17

18 DESEMPENHO DO 2T06 Lucro Líquido (R$ milhões) 100,0 85,0 82,4 31,8% 10,0% 50,0 5,3% 4,8% 45,2 5,8% 4,2% 16,0 5,0% 19,5 6,5% 25,7 5,0% 0, S06 2T05 1T06 2T06 0,0% Lucro Líquido Margem Líquida Endividamento Financeiro (R$ milhões) -26,6% 200,0 100,0 186,1 115,4 178,6 150,3 110,3 0, T05 1T06 2T06 35 DESEMPENHO DO 2T06 Investimentos (R$ milhões) 50,0 25,0 0,0 48,9 24,7 8,0 6,2 72,6% 10,7 25, T05 1T06 2T E E = Estimativa 18

19 RESULTADO CONSOLIDADO 37 Parte IV: CENÁRIO E VISÃO 2º SEM/

20 Parte V: CORPORAÇÃO MARCOPOLO FÁBRICAS 20

21 MARCOPOLO - UNIDADE PLANALTO 41 Caxias do Sul - RS - Brasil MARCOPOLO - UNIDADE ANA RECH 42 Caxias do Sul - RS - Brasil 21

22 CIFERAL INDÚSTRIA DE ÔNIBUS LTDA. Duque de Caxias - RJ - Brasil 43 MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS S.A. Coimbra - Portugal 44 22

23 MARCOPOLO LATINOAMÉRICA S.A. 45 Rio Cuarto - Córdoba - Argentina POLOMEX S.A. DE C.V. Monterrey - México 46 23

24 MARCOPOLO SOUTH AFRICA (PTY) LTD. 47 Johannesburg - África do Sul SUPERPOLO S.A. 48 Bogotá - Colômbia 24

25 TRANSFERÊNCIA DE TECNOLOGIA 49 Changzhou - China MVC SÃO JOSÉ DOS PINHAIS 50 São José dos Pinhais - PR - Brasil 25

26 MVC CATALÃO 51 Catalão - GO - Brasil MVC CAXIAS DO SUL 52 Caxias do Sul - RS - Brasil 26

27 MVC MÉXICO 53 Monterrey - México LINHA DE PRODUTOS 27

28 RODOVIÁRIOS RIOS MODELO PARADISO PARADISO 1800 DD PARADISO 1200 PARADISO 1350 PARADISO 1550 LD 56 28

29 URBANOS MODELO TORINO TORINO TORINO ARTICULADO TORINO BIARTICULADO TORINO PISO BAIXO 58 29

30 MODELO VIALE VIALE HI VIALE VIALE PISO BAIXO VIALE ARTICULADO VIALE BIARTICULADO GRAN VIALE DD VIALE DD SUNNY 59 MODELO GRAN VIALE GRAN VIALE GRAN VIALE ARTICULADO 60 30

31 MODELO CITMAX CITMAX 61 MIDI & MICROÔNIBUS 31

32 MIDIBUS - SENIOR MIDI 63 MICROÔNIBUS - SENIOR SENIOR - Turismo SENIOR - Taxi SENIOR - Urbano 64 32

33 MINIÔNIBUS MODELOS VOLARE MOTOR EURO III VOLARE W9 VOLARE V5 VOLARE V6 Mercado Nacional Modelos: Urbano, Taxi, Executivo, VIP, Escolar VOLARE V8 VOLARE W

34 CALHA E PÁRA-CHOQUE PEÇAS INTERNAS DA CABINE TELEFONES PÚBLICOS 67 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Diretor de Relações com Investidores Sr. Carlos Zignani carlos.zignani@marcopolo.com.br Fone: (54) Gerente de Relações com Investidores Sr. João Luiz Borsoi joao.borsoi@marcopolo.com.br Fone: (54)

35 Observações: Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transições de serviço da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da Companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Marcopolo não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros