LÍDER NO MERCADO DE CAMA MESA E BANHO DAS AMÉRICAS

Transcrição

1

2 LÍDER NO MERCADO DE CAMA MESA E BANHO DAS AMÉRICAS Fruto da combinação de duas empresas com tradição no setor têxtil: Coteminas, com operações na América do Sul, e Springs Industries, com operações na América do Norte

3 ONDE ATUAMOS, SOMOS LÍDERES! #1 EM VENDAS! BRASIL e ARGENTINA Um dos principais players nos EUA e Canadá 42% % Receita por geografia Unidades industriais Depósitos e centros e distribuição Receita Consolidada 3T16 LTM¹ R$ 2.346,8 milhões 56% Lojas MMartan Artex Últimos doze meses findos em 30 de setembro de 2016

4 RESULTADO 3T16 LTM 1 Receita (em R$ milhões) Springs Global Consolidado R$ % América do Sul - Atacado América do Sul - Varejo América do Norte - Atacado R$ % R$ % R$ % 1 Últimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2016

5 Springs Global na sua casa QUARTO Travesseiros 01 Colcha 02 Almofada decorativa 03 Tapete 04 Cobertor 05 Manta decorativa 06 Protetor de colchão 07 Saia colchão 08 Edredon 09 Cortina 10 Manta 11 Porta Travesseiro 12 Lençol 13 Protetor de 14 travesseiros

6 Springs Global na sua casa BANHEIRO Toalhas 01 Pisos 02 Roupão 03 COZINHA Toalha de Mesa 04 Avental 05 Jogo americano 06 Pano de Copa 07 Travesseiro Pet 08 SALA Toalha de Mesa 09 Guardanapo 10 Jogo Americano 11 Trilho de mesa 12 Cortinas 13 Almofadas 14 Mantas decorativas 15

7 MERCADO DE CAMA, MESA E BANHO NO BRASIL FABRICANTES LOJAS DE DEPARTAMENTO E HIPERMERCADO VAREJO ESPECIALIZADO

8 SPRINGS GLOBAL NO BRASIL

9 2º LUGAR 1º LUGAR 3º LUGAR Reconhecimento dos consumidores Prêmio Época ReclameAQUI 2016 Cama, Mesa e Banho

10 SPRINGS GLOBAL NO BRASIL Marcas líderes que demonstram constante conquista de Market Share através dos anos Somos 3x maior que o 2º colocado 100% 80% 60% 40% 20% 0% Market share no mercado de CAMEBA no Brasil¹ Importados Outros C B A Springs Global² 1 Considerando receita das principais companhias estimadas representarem 80% do mercado 2 Receita atacado América Latina Fonte: Demonstrações financeiras das companhias e MDIC

11 Fundação da Companhia de Tecidos Norte de Minas, Coteminas Entrada no segmento de consumo, através da aquisição das marcas Santista e Artex Formação da Springs Global através da joint venture entre Coteminas, com operações na América do Sul, e Springs Industries, com operações na América do Norte Expansão de número de lojas MMartan, de 57 para 168 Início das franquias Artex Inauguração da fábrica de fiação e tecidos em Montes Claros, MG Forte crescimento de vendas, incluindo exportação Entrada no varejo no Brasil, através da aquisição da MMartan Lançamento das lojas Artex, com crescimento através de lojas próprias

12 Base 100 = 1T CRESCIMENTO DE RESULTADO OPERACIONAL NOS ÚLTIMOS ANOS Receita Operacional Líquida EBITDA - Ajustado 50 Lucro Bruto 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 0

13 PORTFÓLIO DE PRODUTOS Solução integrada para os nossos clientes one-stop-shop CAMA MESA BANHO Lençóis Edredons Colchas Toalha de mesa Panos de Copa Toalhas Roupões PRODUTOS PARA O SONO Travesseiros Protetores Saias de colchão DECORAÇAO Cortinas Mantas Almofadas

14 SEMPRE EVOLUINDO! + Lojas + Volume de Vendas Evolução do número de lojas no varejo META DE 360 LOJAS EM MMartan 180 Artex T16 mmartan própria mmartan franquia artex própria artex franquia Maior varejista especializado de cama, mesa e banho no Brasil Com oportunidade de crescimento de volume de vendas através da ampliação de rede de lojas e de ganhos de rentabilidade

15 CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS Hoje: 80 LOJAS PRÓPRIAS Definição de acordo com tamanho da loja 16 META DE CONVERSÃO: TER MENOS DE 50 LOJAS PRÓPRIAS CONVERSÕES Realizadas nos últimos 18 meses

16 EFEITOS DA CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS RECEITA Troca de preço consumidor (sell out) por preço franqueado (sell in) LUCRO SG&A Transferência de custos da lojas para franqueado aluguel, vendedores, etc 1 Retorno sobre Capital Empregado. No exemplo, ROCE = Lucro / Capital Empregado CAPITAL EMPREGADO Transferência para franqueado: Investimento Estoque Contas a receber ROCE 1

17 AUMENTO DE NACIONALIZAÇÃO NAS COLEÇÕES VANTAGENS DA PRODUÇÃO NACIONAL: CICLO DA COLEÇÃO A nacionalização de produtos importados constitui-se em grande oportunidade para a redução do ciclo operacional, de estoque de produto final e de risco cambial Grau de nacionalização de coleção América do Sul - Varejo Produção de acordo com demanda Estoque menor Maior utilização da capacidade industrial 56% 54% 51% 48% 45% Elimina risco cambial Menor custo operacional Menor capital empregado 44% 46% 49% 52% 55% Menor risco de mercado e cambial Maior retorno para acionistas 1S14 2S14 1S15 2S15 1S16 Nacional Importado

18 OPERAÇÕES E OPORTUNIDADES NO EXTERIOR ARGENTINA EUA / CANADÁ Acesso ao canal de distribuição no maior mercado de cama, mesa e banho do mundo, Estados Unidos Exposição defensiva num cenário de Real mais desvalorizado devido aos resultados em outras moedas Oportunidade de exportação de produtos do Brasil Redução do custo de dívida, através da utilização de linhas de crédito no exterior e financiamento de exportação

19 REDUÇÃO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA Melhoria da Geração de Caixa Operacional 300,0 LTM EBITDA EM R$ MILHÕES VENDA DE ATIVOS NÃO OPERACIONAIS MONTES CLAROS, MG TERRENO: 163 MIL M2 ÁREA CONSTRUÍDA: 28 MIL M2 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0-1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 LTM EBITDA - últimos 12 meses VENDIDO POR R$ 48 MILHÕES EM FEV/15, PAGAMENTO EM 48 MESES, CORRIGIDO POR IGP-M, COM 12 MESES DE CARÊNCIA SÃO GONÇALO DO AMARANTE, RN TERRENO: 843 MIL M2 ÁREA CONSTRUÍDA: 119 MIL M2

20 REDUÇÃO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA DÍVIDA LÍQUIDA/EBTIDA 4,9x 4,3x 3,8x 3,6x ~ 3,0x E

21 Outros Participação Acionária 22,9% 52,9% 24,2% Leblon Equities¹ Valores em 30/09/2016 Controlador Listada no novo mercado da BM&FBovespa: SGPS3 Empresa com controle definido, onde controlador tem participação ativa na gestão e alinhamento de interesse com investidores minoritários Grupo controlador: Companhia de Tecidos Norte de Minas, Coteminas Participação relevante do fundo Leblon Equities ¹Posição de 18 de março de 2013, conforme comunicado de participação relevante recebido pela empresa ESTRUTURA ACIONÁRIA

22 VANTAGENS COMPETITIVAS DA SPRINGS GLOBAL Marcas: tradicionais, com alto grau de conhecimento e líderes de vendas Acessibilidade / Ponto de vendas: presença nacional com clientes no atacado e 220 lojas no varejo Escala: 3x maior que o 2º player no Brasil, que permite menor custo operacional e acesso competitivo às principais matérias primas Cadeia de suprimento integrada: melhor gestão e controle da cadeia de suprimentos Presença do varejo: Maior proximidade e melhor conhecimento do consumidor final Capacidade instalada: possibilidade de crescer produção em pouco tempo e com baixo investimento

23 DESEMPENHO FINANCEIRO Springs Global - Consolidado ,9% RECEITA E MARGEM BRUTA (%) ,1% 26,7% 26,9% 27,5% 27,0% 26,5% ,1% ,3% EBITDA E MARGEM EBITDA (%) ,9% 10,5% 10,2% 12,4% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% ,3% 26,3% 26,0% 150 6,0% ,5% ,0% 2,0% T16 LTM 3T14 3T15 3T16 25,0% T16 LTM 3T14 3T15 3T16 0,0% 2015/2014 3T16/3T15 RECEITA MARGEM BRUTA EBITIDA MARGEM EBITDA + 8,4% + 0,6 p. p. + 22,8% + 1,2 p. p. + 2,6% - 0,6 p. p. + 24,6% + 2,2 p. p.

24 SPRINGS GLOBAL Oportunidade de crescimento com baixo investimento e com aumento de rentabilidade, através de franquias e alavancagem operacional Marcas conceituadas Capacidade industrial instalada Cadeia de suprimento integrada Modelo de excelência em franquia estabelecido

25