MARCOPOLO DAY. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa CEO. Caxias do Sul, 6 de junho de 2013.

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1 MARCOPOLO DAY Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa CEO Caxias do Sul, 6 de junho de 2013.

2 IMPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

3 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

4 PERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 64 anos no negócio VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 14 no exterior Produtos presentes em mais de 100 países Mais de colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 24,3% no 1T13 DESTAQUES ROIC de 17,3% no 1T13 Empresa orientada para a geração de valor (GVA) Tecnologia de fabricação de ponta PRODUTOS Produção integrada de quase todas as peças Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus 4

5 ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5

6 VANTAGENS COMPETITIVAS Imagem e Relacionamento - Marca de Confiança - Solidez Econômico-financeira - Sustentabilidade e Comunidades - Respeito e Valorização das Pessoas - Presença Global Robustez e Durabilidade (Homologado R66) Resistência Mecânica de Estrutura e Componentes Longa Vida Útil Durabilidade estrutural e de componentes Segurança Ativa e Passiva - Saídas de Emergência, normas de capotamento, TILT TEST, Impacto Frontal Proximidade do Cliente - Transparência - Confiabilidade - Flexibilidade Baixo Custo de Operação - Menor consumo de combustível - Baixa frequência, custo e tempo de manutenção Processos e Serviços - Customização - Verticalização - Valor de revenda - Rede comercial própria e terceirizada (Volare) - Assistência técnica própria/terceirizada - Peças de reposição 6

7 POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO (Unidades Produtivas) PRODUÇÃO MARCOPOLO (novo padrão) 2012 = e = EUA CANADÁ RÚSSIA (JV Comercial ) PRODUÇÃO MARCOPOLO (padrão antigo) 2012 = e = CHINA (Componentes) MÉXICO 2012 = e = COLÔMBIA 2012 = * = EGITO 2012 = * = ÍNDIA 2012 = * = ARGENTINA 2012 = * = BRASIL 2012 = e = ÁFRICA DO SUL 2012 = e = 300 AUSTRÁLIA 2012 = e = 500 e = expectativa de produção de acordo com o novo padrão contábil, conforme guidance divulgado em 6 de maio de Na produção do Brasil, não está incluída a participação proporcional na Neobus (2.000 unidades em 2013 e unidades em 2012). * Com a adoção do novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), estas empresas não estão mais consolidadas na produção total da Marcopolo. Obs: Todos os valores correspondem a 100% da produção de cada país. 7

8 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

9 SOBRE O VOLARE Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: un/ano Produção no 1T13: unidades Receita líquida no 1T13: R$ 199,9 milhões Nova fábrica em São Mateus - Espírito Santo com capacidade inicial de un/ano, com previsão de início para o primeiro semestre de

10 EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO (unidades físicas) ,2% T13 10

11 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

12 PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) -8,1% ,9% 32,8% 35,4% 34,1% 31,6% 28,9% 17,7% 15,3% 11,7% 13,5% ,9% T13 Produção Brasileira Mercado Externo FONTE: Fabus não inclui a produção de Volares. 12

13 FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 486,6 320,2 335,2 353,6 13,6 375,7 401,0 13,8 13,9 424,1 14,1 452,0 14,5 14,7 13,1 14, Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave e Denatran. 13

14 MARKET SHARE NO BRASIL 50% 44,7% 43,0% 41,7% 46,3% 45,7% 45,2% 44,1% 40% 41,5% 39,2% 36,7% 41,0% 40,9% 39,5% 39,5% (*) 30% 20% 10% (**) (**) Irizar, Metalbus. 0% T13 FONTE: Fabus/Simefre. (*) Pelo novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a participação proporcional na Neobus não é mais considerada no market share da Marcopolo. 14

15 ANÁLISE & PERSPECTIVAS Eventos no país 2013 Copa das Confederações / Jornada Mundial da Juventude 2014 Copa do mundo / Eleições federais e estaduais 2016 Jogos olímpicos e paraolímpicos / Eleições municipais Drivers de crescimento/oportunidades Crescimento do PIB; Investimentos em BRTs no Brasil: a unidades até 2014; Lote de entregas de veículos escolares para o projeto Caminho da Escola de até unidades, além de lotes adicionais do contrato de 2012; Financiamento de longo prazo para ônibus: prorrogação da linha FINAME PSI4 para Dez/2013; Global sourcing; Projeto ônibus escolar urbano ; Plano Brasil Maior: Reintegra (Dez/2013) e desoneração da folha de pagamento (Dez/2014); Câmbio atrativo para as exportações. 15

16 ANÁLISE & PERSPECTIVAS Targets/Objetivos Ser a número 1 ou 2 em todos os países onde opera Praticar preços premium Ter o menor custo de produção Ameaças Apreciação cambial excessiva Aviação regional Trens/Metrôs Carro popular/motos 16

17 ÔNIBUS X AVIÃO Mais confortáveis, e com espaço livre maior (entre 68,5 cm a 88,5 cm). Chegam a praticamente todos os municípios. Em geral, a passagem é mais barata, mesmo em casos de promoção das cias. aéreas. Os terminais rodoviários são mais próximos dos centros e os custos de deslocamentos, menores. Os ônibus costumam partir quase sempre no horário. Poltronas Destinos Preços Terminais Pontualidade Nas linhas nacionais não há diferença de classes e o maior espaço entre as poltronas é de 61,3 cm. Restringem-se às cidades com aeroportos capacitados a receberem voos. Para alguns destinos, em período de férias e em feriados, o preço é ainda mais caro que o rodoviário. Os aeroportos geralmente são mais afastados, o que demanda mais tempo e gera custos adicionais. Pontualidade é um dos principais problemas das companhias áreas. ÔNIBUS X AVIÃO VALOR DAS PASSAGENS NO TRECHO SÃO PAULO RIO DE JANEIRO Preço médio Promoção (R$) Fevereiro/2013 Tarifa cheia (R$) Fevereiro/2013 Número de passageiros transportados em 2012 Avião R$ 326,50 R$ 1.273,45 101,0 milhões Ônibus (Leito) R$ 129,00 R$ 129,00 815,6 milhões Fonte: Revista Abrati/ Março

18 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

19 PRODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Padrão contábil antigo 12,5% % 37% % % 46% 40% Produção Consolidada 1T13 62% 63% 61% 60% 54% 60% E Volare 26,4% Rodoviários 27,9% Novo padrão contábil IFRS 10 & % +8,8% % Micros 7,6% -0,7% 76% 88% % 15% 84% 85% T T E *E = expectativa E Mercado Interno Mercado Externo Urbanos 38,1% 19

20 RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ milhões) Padrão contábil antigo 2.532,2 39% 61% 2.023,8 32% 68% 2.964,5 30% 70% 3.368,9 27% 73% +12,7% 3.817,1 36% 64% 4.300,0 Receita líquida consolidada 1T13 Chassi 2,4% Bco. Moneo, Peças, Outros 4,7% E Novo padrão contábil IFRS 10 & ,8% 3.800, ,9 32% Volare 19,6% Micros 2,8% Rodoviários 36,6% +1,0% 759,7 767,0 22% 23% % 77% % Urbanos 33,9% 1T12 1T E *E = expectativa E Mercado Interno Mercado Externo 20

21 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Bruto e Margem 638,2 +8,6% 693,0-7,9% 162,6 149,8 21,4% 19,5% 22,0% 20,6% 1T12 1T EBITDA e Margem 432,8-4,6% 412,7 104,4 13,7% -22,4% 81,0 10,6% 14,9% 12,2% 1T12 1T (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

22 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Líquido e Margem -12,1% 3 4 4, ,4-29,0% 7 8,4 1 0,3 % 5 5,7 7,2 % 1 1,9 % 9,0 % 1T12 1T Patrimônio Líquido e ROE 1.152,0 +9,3% 1.258, ,1 +11,9% 1.299,9 36,8% 24,3% 36,0% 26,0% 1T12 1T (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

23 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Investimentos +26,3% 350,0 277,2-6,6% 134,6 125,7 74,6 1T12 1T E *E = esperado Endividamento Financeiro Líquido 851,1 719,1 +18,4% 415,6 = Segmento Financeiro = Segmento Industrial - 0,4x 0,6x T13 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. 23 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

24 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

25 ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ EXECUTIVO AUDITORIA INTERNA COMITÊS DE: RECURSOS HUMANOS E ÉTICA ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO 25

26 GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) Conselho Fiscal instituído Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo Auditoria Externa independente Tag Along (100% ON e 80% PN) Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002 Demonstrações financeiras em IFRS Código de Conduta Política de Negociação de Valores Mobiliários Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX, IDIV, ITAG da BM&Fbovespa e MSCI Plano de sucessão dos herdeiros 26

27 DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 13,1% O utros Acionistas no Bras il 2,1% Brades co Seguros S.A 3,7% Fundaç ão M arc opolo 15,2% Fund. Bc o. C entral - C E NTRUS 65,9% Grupo C ontrolador Posição em 30/04/

28 DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 16,2% Fundo P etrobras Seg. Soc. - P etros 5,6% Jos é A ntônio F. M artins 1,1% Fundaç ão M arc opolo 0,9% Grupo C ontrolador 23,0% O utros acionistas no Bras il 53,2% A c ionistas no E xterior Posição em 30/04/

29 ESTRUTURA SOCIETÁRIA Total Ações Ações PN Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 30/04/2013 R$ 6,0 bilhões 29

30 DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +31,3% IBOV: -9,6% R$ 13,46 R$ 10, pts pts 30/04/ /07/ /10/ /01/ /04/

31 Volume Médio Diário (R$ MM) Valor de Mercado (R$ MM) LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 30, ,0 20,0 15,0 10,0 5, abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 0 Volume Médio Diário de Negociação Valor de Mercado 31

32 REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 47% 344,0 295,8 302,4 51% 53% 51% 48% 47% 42% 39% 120,5 146,5 134,4 136,5 150,0 166,1 143,1 50,4 75,0 52,1 71, * 2011* 2012* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido calculado no padrão IFRS. 32

33 COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO 2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Fonte: ABRATI e ANAC. Baixo Médio Alto Muito Alto 0 Kg de CO2 por passageiro 42 33

34 O QUE É SUSTENTÁVEL? 34

35 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

36 CORPORAÇÃO MARCOPOLO Ana Rech Caxias do Sul-RS Superpolo Cota Volgren Newcastle - Austrália Volgren Melbourne - Austrália Headquarters/Winnipeg St. Cloud Facility Planalto Caxias do Sul-RS Polomex Monterrey Volgren Perth - Austrália Volgren Brisbane - Austrália St. Cloud Neobus Caxias do Sul-RS Metalsur Santa Fé Tata Marcopolo Motors LMTD Dharward - Índia GB Polo Suez - Egito TCB Enterprises, LLC Ciferal Duque de Caxias - RJ Metalpar Lama Hermosa Tata Marcopolo Motors LMTD Lucknow - Índia MASA Johannesburg África do Sul Crookston Marcopolo Auto Components C.O.LTD. 36

37 LINHA DE PRODUTOS 37

38 EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br Tel: (54) Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) Rafael L. Ritter Analista de Relações com Investidores rafael.ritter@marcopolo.com.br Tel: (54) Varleida C. P. Perin Analista de Relações com Investidores varleida.perin@marcopolo.com.br Tel: (54) ri@marcopolo.com.br