GERANDO VALOR ATRAVÉS DA AGRICULTURA E DO DESENVOLVIMENTO DE TERRAS NOVEMBRO 2017

Transcrição

1 GERANDO VALOR ATRAVÉS DA AGRICULTURA E DO DESENVOLVIMENTO DE TERRAS NOVEMBRO 2017

2 SLC AGRÍCOLA VISÃO GERAL

3 70 ANOS NO SETOR FUNDAÇÃO DO GRUPO SLC SLC PRODUZ A PRIMEIRA COLHEITADEIRA AUTOMOTRIZ DO BRASIL FUNDAÇÃO DA SLC AGRÍCOLA GRUPO SLC VENDE 100% DO NEGÓCIO DE MÁQUINAS AGRÍCOLAS À JOHN DEERE 2007 JOHN DEERE COMPRA PARTICIPAÇÃO DE 20% NO GRUPO SLC 1999 ABERTURA DE CAPITAL DA SLC AGRÍCOLA (GLOBALMENTE, A PRIMEIRA EM SEU SETOR)

4 HISTÓRICO DE ÁREA PRÓPRIA (mil ha) 323 mil ha INCLUINDO RESERVA LEGAL /97 99/00 02/03 05/06 08/09 11/12 14/15 17/18 Área plantada Banco de Terras Reserva & App 4

5 HISTÓRICO DE ÁREA PLANTADA(thd ha) 404mil ha EM TERRAS PRÓRIAS E ARRENDADAS INCLUINDO 2 ª SAFRA /97 99/ / /06 08/09 11/12 14/15 17/ Área Própria Arrendada e Joint Ventures Segunda Safra 5

6 NOSSO MODELO DE NEGÓCIO OPERAÇÃO AGRÍCOLA EM TERRAS PRÓRPIAS 58% DA ÁREA PLANTADA (1) 1ª SAFRA 2ª SAFRA 155 mil ha 78 mil ha Retorno da Agricultura + Apreciação de Terras (1) Safra 2017/18 6

7 NOSSO MODELO DE NEGÓCIO OPERAÇÃO AGRÍCOLA EM TERRAS ARRENDADAS 31% DA ÁREA PLANTADA (1) 1ª SAFRA 2ª SAFRA 95 mil ha 29 mil ha Contratos de arrendamento Retorno da Agricultura (com baixo investimento) (1) Safra 2017/18 7

8 NOSSO MODELO DE NEGÓCIO OPERAÇÃO AGRÍCOLA EM JOINT VENTURES 11% DA ÁREA PLANTADA (1) + TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 1ª e 2ª SAFRA 1 st SAFRA 24 K ha 19 K ha 50% 50.1% 8 Retorno da Agricultura (com baixo investimento) + Taxa de administração (1) Safra 2017/18

9 NOSSO MODELO DE NEGÓCIOS AQUISIÇÃO DE TERRAS BRUTAS PARA TRANSFORMAÇÃO E VENDA 35 mil ha a serem desenvolvidos 155 mil ha em uso AQUISIÇÃO DE TERRA NÃO DESENVOLVIDA REQUERIMENTO DE LICENÇAS TRANSFORMAÇÃO DE TERRAS FAZENDA ALTAMENTE PRODUTIVA 9

10 NOSSO MODELO DE NEGÓCIOS FAZENDA PARNAÍBA (MA) 10 Área Própria Área Arrendada Área de Lavoura Área para Abertura Reserva Legal

11 ESTRUTURA DE CONTROLE (SEM TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS) HOLDINGS FAMILIARES 100% FREE-FLOAT (BM&FBOVESPA) 49% GRUPO SLC 51% 100% 100% 100% (1) Industrializa e comercializa arroz e feijão. Concessionária John Deere Vendas, Peças e Serviços. Agricultura de Precisão. 10 lojas no Rio Grande do Sul. Líder nacional em suprimentos destinados a Manutenção, Reparo e Operação (MRO) para a indústria. 11 (1) Total de ações emitidas: / - Programa de ADR Nível 1: Lançado em 11de Agosto de 2011 Ticker SLCJY

12 ESTRUTURA CORPORATIVA ACIONISTAS CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO CONSELHO FISCAL FERNANDO REINACH Conselheiro Independente OSVALDO SCHIRMER Conselheiro EDUARDO LOGEMANN Presidente JORGE LOGEMANN Vice-Presidente ANDRÉ PESSOA Conselheiro Independente AURÉLIO PAVINATO - CEO COMITÊ DE GESTÃO DE RISCO IVO BRUM Diretor Financeiro e de RI GUSTAVO LUNARDI Diretor de Produção e Suprimentos ALDO TISSOT Diretor de Vendas & NN ALVARO DILLI Diretor de RH e Sustentabilidade 12

13 LOCALIZAÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO ESTRATÉGICA DAS FAZENDAS MARANHÃO PIAUÍ & BAHIA CENTRO - OESTE Propriedade da SLC Agrícola Fazendas da SLC LandCo Joint Venture com Grupo Dois Vales Joint Venture com Mitsui Co. MATRIZ PORTO ALEGRE -RIO GRANDE DO SUL 13

14 LOCALIZAÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO ESTRATÉGICA DAS FAZENDAS ÁREA PLANTADA 1 PERDIZES (1) ha 2 PAIAGUÁS (1) ha 3 PLANORTE ha PAMPLONA (1) ha PLANALTO (1) ha PLANESTE (1)(2) ha PARNAÍBA (1)(2) ha PARNAGUÁ ha PAINEIRA Fazenda Arrendada PARCEIRO (2) ha PALADINO ha 12 PALMARES (1) ha 13 PANORAMA (2) ha 14 PIONEIRA (1) ha 15 PIRATINI (2) ha 14 Área Plantada: Safra 17/18. (1) Unidades com 2ª safra. (2) Inclui terras da SLC LandCo.

15 SLC AGRÍCOLA: UMA DAS MAIORES PRODUTORAS AGRÍCOLAS DO MUNDO Soja Mais de 230 mil ha dedicados à produção de soja; Produtividade superior (~5% acima da média brasileira e americana, quando excluídas áreas imaturas). (1) Área plantada (%) Receita (%) EBITDA (2) (%) 58% 46% 40% Algodão Aproximadamente 93 mil ha dedicados à produção de algodão; Produtividade superior (10% acima da média brasileira e quase 60% acima da média americana). Algodoeira com produção de fardos/dia. (1) Área plantada (%) Receita (%) EBITDA (2) (%) 24% 43% 50% Milho Mais de 77 mil ha dedicados à produção de milho; Produtividade superior (quase 40% acima da média brasileira). (1) Área plantada (%) Receita (%) EBITDA (2) (%) 18% 10% 10% 15 (1) 2007/ /17 colheita. (2) Média das últimas 3 colheitas.

16 UNIDADES PADRONIZADAS- FAZENDA PLANALTO/MS 1 ALOJAMENTO 6 BARRACÃO DE MÁQUINAS 11 ARMAZÉM DE ALGODÃO 2 VILA DA FAZENDA 7 ESCRITÓRIO 12 SILOS 3 4 CLUBE REFEITÓRIO 8 9 ARMAZÉM DE SEMENTES ARMAZÉM DE DEFENSIVOS 13 ARMAZÉM E MISTURADOR DE FERTILIZANTES 5 OFICINA 10 ALGODOEIRA 16

17 CICLO DE PRODUÇÃO INTEGRAÇÃO SOJA ADM Responsible Soybean ALGODÃO 17

18 GERENCIAMENTO DE RISCOS DE CLIMA POSIÇÃO GEOGRÁFICA As Fazendas SLC são distribuídas em 6 estados diferentes, com distâncias que chegam à quilômetros entre as unidades. SAFRAS Três culturas diferentes, com janelas específicas de plantio/colheita. CICLO SUPER CURTO CICLO CURTO CICLO NORMAL VARIEDADES EM CADA CULTURA Diversas variedades são utilizadas por cultura, com diferentes ciclos, e com características específicas para cada região. 18

19 POSIÇÃO DE HEDGE Taxa de Câmbio Algodão Soja Ano (1) Ano (1) Ano (1) Preço (USD/BRL) 3,4364 3,3867 Preço 75,61 76,06 10,5 10,5 (USD/BRL) Preço (USD/BRL) 5,7% 40,1% 30,1% 1,7% 37,7% 50% 46% 56% 19 94,3% 59,9% Disponível Hedge (1) Data base: 31/10/ média de 5 anos para esse período 100% 69,9% Disponível Hedge 98,3% 62,3% Disponível Hedge

20 COMPOSIÇÃO DO CUSTO DE PRODUÇÃO Defensivos - USD Fertilizantes - USD Sementes - USD Mão de Obra MÉDIA SAFRA 2017/18 8,2% 4,4% 4,6% 6,0% 22,3% Beneficiamento/Man. máquinas e implementos Outros 10,5% USD 61,5% 19,3% Depreciações e Amortizações Arrendamentos - USD 10,9% 13,4% Combustíveis e Lubrificantes 20

21 21 AQUISIÇÃO DE FERTILIZANTES set-17 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 U$/ton SSP - BRASIL KCL VANCOUVER URÉIA MAR NEGRO Compras Compras

22 DESEMPENHO OPERACIONAL

23 COMPARAÇÃO DE PRODUTIVIDADE ALGODÃO MÉDIA 10 ANOS: 2007/08 A 2016/17 - Kg/ha MELHOR PERFOMANCE SLC SLC 1ª SAFRA SLC 2ª SAFRA BRASIL CHINA Média SLC: ,8% acima da média brasileira EUA INDIA 530 Fonte: USDA e SLC Agrícola. (1) Recorde últimos 10 anos safras.

24 COMPARAÇÃO DE PRODUTIVIDADE SOJA MÉDIA 10 ANOS: 2007/08 A 2016/17 - Kg/ha MELHOR PERFOMANCE SLC (1) SLC BRASIL % acima da média brasileira (considerando áreas com menos de 5 anos de cultivo) EUA ARGENTINA CHINA Fonte: USDA e SLC Agrícola. (1) Recorde últimos 10 anos safras.

25 COMPARAÇÃO DE PRODUTIVIDADE MILHO MÉDIA 10 ANOS: 2007/08 A 2016/17 - Kg/ha MELHOR PERFOMANCE SLC 2 ª SAFRA (1) 8,742 SLC 2ª SAFRA 6,271 37% EUA EU-27 6,855 9,811 SLC vs. Média brasileira BRASIL 2ª SAFRA 4,569 CHINA 5, Fonte: USDA e SLC Agrícola. (1) Recorde últimos 10 anos safras.

26 EFICIÊNCIA OEPRACIONAL: FAZENDO MAIS COM MENOS DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (1) (R$ por hectare plantado) HECTARES POR FUNCIONÁRIO (produção, beneficiamento e administrativo) % % /12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 26 (1) Ajustado pela inflação *Previsão

27 EFICIÊNCIA OEPRACIONAL: FAZENDO MAIS COM MENOS EVOLUÇÃO DA ÁREA COM AGRICULTURA DE PRECISÃO ( 000 ha) TRATORES (HP/ha) , ,28 0,27 0, ,23 0,22 0, * 27 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18* *Previsão

28 EFICIÊNCIA OEPRACIONAL: FAZENDO MAIS COM MENOS Área (Hectares) ,25 75,55 69,55 60,49 56, / / / / /17 Área (Mil hectares) Litros* / Hectares (Geral) * Litros de Óleo Diesel.

29 EFICIÊNCIA OEPRACIONAL: TAXA DE FREQUÊNCIA 13,04 11,66 ACIDENTES POR MILHÃO DE HORA 8,65 7,65 6,41 4,31 2,85 3, /10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 Taxa de frequência é o número de acidentados por milhão de hora de exposição ao risco, em determinado período. NBR

30 DESENVOLVIMENTO PROPRIETÁRIO: LOTES DE ALGODÃO PROCESSOS DO ALGODÃO FORMAÇÃO DOS LOTES GRADE VISUAL DADOS RESULTADOS HVI SOFTWARE SLC Cruzamento de dados e criação de lotes uniformes Formação dos lotes nas Fazendas Lotes uniformes prontos para o envio 30

31 MONITORAMENTO POR SISTEMA: DA LAVOURA AO BENEFICIAMENTO Identificação dos Módulos na Lavoura Pesagem e leitura RFID na Balança Endereçamento dos Módulos no Pátio em blocos Leitura de módulos programados Controle de umidade no beneficiamento 31

32 PERFORMANCE FINANCEIRA

33 RESULTADOS FINANCEIROS RECEITA LÍQUIDA (R$/MM) 56,0% 53,9% 49,0% 51,0% 51,1% 44,1% 20,7% 25,5% 27,8% 31,9% 36,0% 48,9% 35,2% 47,8% 11,2% 5,6% 26,9% 17,5% (5,8)% -14,7% 30,8% M16 9M17 33 Algodão Soja Crescimento Receita Líquida YoY

34 RESULTADOS FINANCEIROS EBITDA AJUSTADO(R$/MM) 65,0% 69,0% 63,0% 46,0% 33,0% 3,0% 27,0% 24,0% 26,8% 31,0% 43,0% 54,0% 72,0% 69,0% 25,9% 22,6% 24,0% 22,9% 15,6% 8,7% 27,3% M16 9M17 34 Algodão Soja Margem EBITDA

35 RESULTADOS FINANCEIROS L U C R O L Í Q U I D O ( R $ / M M ) & M A R E G M L Í Q U I D A O lucro líquido é impactado por efeitos não caixa, como reconhecimento de ativo biológico % 8% 160 8% 5% 3% % 233 1% 16 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Dividend Policy: : 25% : 40% 2015: 50% -10% M16 9M % -15%

36 36 DESEMPENHO FINANCEIRO: DÍVIDA LÍQUIDA R$ MIL INDEX TAXAS MÉDIAS 3T17 CONSOLIDADO 3T17 APPLIED IN FIXED ASSETS FINAME Pre + TJLP 7,04% Fundos Constitucionais Pré 7,23% Finan. de Investimento US$+Libor 0,0% - SUBTOTAL APLICADO EM CAPITAL DE GIRO Crédito Rural Pré 9,12% Capital de Giro Pré 8,93% Financiamento à Exp. Pré 9,00% Financiamento à Exp. CDI 9,32% Financiamento à Exp. US$, Libor+Pré 5,75% Capital de Giro CDI 9,16% SUBTOTAL TOTAL DE ENDIVIDAMENTO 8,77% Caixa Ganhos/Perdas com Derivados Vinc. a Aplic. Financ. e Dívidas (16.657) Dívida Líquida Ajustada Dívida Líquida Ajustada/ EBITDA Ajustado 1,78X Dívida Líquida Ajustada/NAV 19,4%

37 DÍVIDA LÍQUIDA PERFIL DA DÍVIDA LÍQUIDA 3T17(%) 63,3% 94,4% 36,4% Curto Prazo Longo Prazo 5,6% R$ US$ TAXA MÉDIA DE JUROS ANUAIS EM R$: 8,95% p.a. EM US$: 5,75% p.a. 37

38 VALOR LÍQUIDO DOS ATIVOS NAV 9M17 R$ Milhões Fazendas SLC Agrícola Fazendas SLC LandCo Infraestrutura (exceto terras) Contas a receber (exceto derivativos) Estoques e Ativos Biológicos Caixa SUBTOTAL Fornecedores Dívida bruta com Ganhos e Perdas de Derivativos Dívida relativa à Compra de Terras 70 SUBTOTAL VALOR LÍQUIDO DOS ATVOS VALOR LÍQUIDO DOS ATIVOS POR AÇÃO ,

39 VISÃO GERAL DO MERCADO

40 ALGODÃO: PREÇO ICE-NYBOT 120 US /lb 80 68, Fonte: CMA. Atualizado até novembro, 2017

41 ALGODÃO: OFERTA & DEMANDA MUNDIAL (milhões de fardos) , / / / / / / /15 GAP Consumo Produção 2015/ /17* 2017/18** Fonte: CMA. Atualizado até novembro, 2017

42 ALGODÃO: CANAIS DE VENDA E EVOLUÇÃO SLC AGRÍCOLA 5% 37% 24% 33% 35% 29% 20% 30% 35% 53% 48% 66% 69% 66% 66% 82% 63% 47% 52% 34% 31% 34% 34% 67% 48% 59% 57% 65% 64% 59% 13% 10% 18% 6% 14% 15% 6% 6% 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16* 16/17* 17/18* % mercado interno % exportação indireta % exportação direta 42 Fonte: SLC Agrícola

43 -6,5-4,8 43-6,5 ALGODÃO: DIFERENCIAL X ICE/NYBOT 8,3-1,4-2,5-0,3-4,3 0,3 1,4 1,2 2,7 1,3 1,2 3,5 1,4 4,2 4,7 0,8 1,2 1,4 5,2 4,9 4,9 Fonte: SLC Agrícola 2002/ / / / / / / / / / / / / /2016* 2016/2017* 2017/2018* FOB Adicional Vendas Diretas

44 SOJA: PREÇO 21 US$/bushel ,2 9, ESALQ CBOT 44 Fonte: CMA. Atualizado até novembro, 2017

45 SOJA: OFERTA E DEMANDA MUNDIAL (milhões de toneladas) , / / / / / / / /16 GAP Consumo Produção 2016/17* 2017/18** Fonte: CMA. Atualizado até outubro, 2017

46 46 41 SOJA: IMPORTAÇÃO CHINESA (milhões de toneladas) Fonte: USDA Novembro *Estimado **Projetado 2008/ / / / / / / / /17* 2017/18**

47 MILHO: PREÇO US$/bushel CBOT ESALQ 4,2 3,5 47 Fonte: CMA. Atualizado até novembro, 2017

48 MILHO: OFERTA E DEMANDA MUNDIAL (milhões de toneladas) , / / / / / / / /16 GAP Consumo Produção 2016/17* 2017/18** Fonte: CMA. Atualizado até novembro, 2017

49 CAGR DOS ÚLTIMOS 10 ANOS 4,2% SOJA E MILHO: EVOLUÇÃO DA DEMANDA E PRODUTIVIDADE 3,2% 1,4% 1,3% Evolução da Demanda SOJA Evolução da Produtividade MILHO 49

50 SOJA E MILHO: ÁREA ADICIONAL NECESSÁRIA* Millhões de hectares milhões de hectares +38 milhões de hectares Milhões de hectares SOJA DEMANDA CAGR: 4,2% PRODUÇÃO CAGR: 1,4% MILHO DEMANDA CAGR: 3,2% PRODUÇÃO CAGR: 1,3% SOJA DEMANDA CAGR: 3,2% PRODUÇÃO CAGR: 1,5% Forecast MILHO DEMANDA CAGR: 2,2% PRODUÇÃO CAGR: 1,5% /09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 24/25 25/26 Milho (eixo esquerdo) Soja 50 Fonte: USDA e SLC Agrícola. *Assumindo CAGR de demanda de 3% e ganho de produtividade dos últimos 10 anos.

51 CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA TERRA

52 POTENCIAL DE VALORIZAÇÃO DA TERRA (US$/HECTARE) Cerrado Terra Agrícola Pasto 52 (1) Fonte: Appraisal Delloite. (2) Fonte: Infoma Economics/ FNP Novembro - Dezembro, USDA. Compañia Argentina de Tierras. No Brasil, ajustado para reserva legal.

53 LOGÍSTICA: EVOLUÇÃO DOS PORTOS VOLUME DE EXPORTAÇÃO (SOJA, MILHO, FARELO E ÓELO) Portos 2012 (1) 2016 (1) Itacotiara Santarém Barcarena São Luís Salvador Vitória Santos Paranaguá São Francisco do Sul Rio Grande Itacotiara Barcarena Santarém Paranaguá Rio Grande São Luís Santos Salvador Vitória São Francisco do Sul 53 (1) Volume de Soja, Milho, farelo e óleo. Fonte: SECEX

54 LOGÍSTICA: PERSPECTIVAS FUTURAS 1.519km Porto Velho (RO) 1.260km 2,165km R$ 250 p/ tonelada ITACOATIARA (AM) 589km Rondonópolis (MT) R$ 260 p/ tonelada 1.555km SANTOS (SP) R$ 215 p/ tonelada Lucas do Rio Verde (MT) 2.278km R$ 230 p/ tonelada PARANAGUÁ (PR) Rota não utilizada atualmente 1.113km Mirituba (PA) 280km R$ 170 p/ tonelada 322km Nova Canaã do Norte (PA) 1.425km SANTARÉM (PA) R$ 130 p/ tonelada 54 RODOVIA HIDROVIA FERROVIA Fonte: CNT (Confederação Nacional do Transporte)

55 O MERCADO DE TERRAS NO BRASIL APRECIAÇÃO DE TERRAS NO BRASIL INDICADORES VALORIZAÇÃO % (3 ANOS) (1) VALORIZAÇÃO % (10 ANOS) (2) DÓLAR CDI BOVESPA OURO 45,4% 43,97% 7,39% 41,08% ,8% (16.657) 182% ,9% 215% TERRAS BRASIL 13,6% 203% 55 FONTE: Informa Economics. ¹ Últimos 36 meses (junho/2014 a junho/2017). ² Últimos 120 meses (junho/2007 a junho/2017. Fontes: B&F Bovespa, Cetip e Informa Economics FNP, Dezembro de 2016.

56 APRECIAÇÃO DE ATIVOS EVOLUÇÃO DO VALOR DO PORTFÓLIO (R$/MM) (1) IPO Portfolio CAGR - 10% Total Portfolio - 18% 56 (1) Fonte: Appraisal Delloite Laudo de Avaliação de Terras. (2) Fonte: Infoma Economics/ FNP Julho - Agosto, USDA. Compañia Argentina de Tierras. No Brasil, ajustado para reserva legal.

57 ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO

58 ESTRATÉGIAS PARA MELHORIAS OPERACIONAIS 9 12 PAINEIRA Arrendada para terceiro a partir da safra 2015/16 PALMARES 1/3 arrendado para terceiro a partir da safra 2016/ PIRATINI Devolução de ha arrendados em 2017/18 e irrigação para hectares próprios EXPOSIÇÃO A ÁREAS DE MAIOR VOLATILIDADE (BAHIA & PIAUÍ) mil hectares 34% 343 mil ha 115,3 115,5 102,0 99,1 23% 406 mil ha 95,4 58 Propriedade da SlC Agrícola Fazendas da SlC LandCo 2013/ / / / /18*

59 SLC AGRÍCOLA EM 3 FASES Área Plantada em Hectares Aquisição de terras -100% área própria (Fundação até IPO) - Modelo de produção replicável - Terra como reserva de valor - Transformação de terras gradual FASE 1 FASE 2 FASE 3 (IPO 2007 até 2015) -Crescimento agressivo -Arrendamento -Significativa Intensificação da transformação de terras - Joint Ventures - FCL negativo Atual&Futura -Menor crescimento -Foco na otimização operacional -Maturidade das terras -50% de área arrendada -Venda de terras -Recompra de ações 0 77/78 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 -FCL positivo 59

60 ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO BANCO DE TERRAS SLC Agrícola 35 mil hectares CRESCIMENTO através de arrendamentos e das Joint Ventures atuais. REDUÇÃO de custos e AUMENTO DE PRODUTIVIDADE através de tecnologia avançada MONETIZAÇÃO da terra AGREGAÇÃO de valor 60

61 AGRICULTURA DIGITAL PASSADO PRESENTE FUTURO GMO* Maquinário e GPS DATA INSIGHT Século 19 ARADO BENEFÍCIOS INCREMENTAIS SOBRE A GERAÇÃO ANTERIOR NOVO POTENCIAL DE CRESCIMENTO 61 *Geneticamente Modificado. Fonte: Accenture Digital - Digital Agriculture: Improving Profitability.

62 NOSSO SONHO GRANDE Impactar positivamente gerações futuras, sendo líder mundial em eficiência no negócio agrícola e respeito ao planeta. 62

63 NOSSOS VALORES Acreditamos que quem tem PAIXÃO PELO QUE FAZ é comprometido e o faz com a máxima qualidade, preservando a sua INTEGRIDADE por meio de uma conduta ética, coerente e inquestionável. Estas atitudes somadas geram RELAÇÕES DURADOURAS e de respeito entre todas as partes in teressadas, produzindo RESULTADOS SUSTENTÁVEIS que sejam economicamente viáveis, socialmente justos e ambientalmente responsáveis. 63

64 DISCLAIMER Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos nossos fatores que irão determinar este resultado e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 64

65 DEPARTAMENTO DE RELAÇÃO COM INVESTIDORES IVO MARCON BRUM Diretor Financeiro e de Relações com Investidores FREDERICO LOGEMANN Gerente de Relação com Investidores ALISANDRA MATOS Analista de Relações com Investidores ri@slcagricola.com.br