FEVEREIRO Apresentação BTG Pactual XVII CEO Conference

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1 FEVEREIRO 2016 Apresentação BTG Pactual XVII CEO Conference

2 Mercados Mundial e Brasileiro de Fertilizantes A Companhia Perspectivas

3 CONSUMO MUNDIAL DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTES 163,5 172,3 177,6 179,3 182,7 Em milhões de toneladas de nutrientes N P2O5 K2O 108,6 109,9 110,3 110,4 112,0 41,4 40,5 41,1 40,8 41,6 29,2 30,4 32,0 31,9 33, (e) 2016 (f) 2017 (f) Crescimento da demanda mundial de fertilizantes nos próximos anos Fonte: IFA/Novembro 2015; e = estimado f = forecast 3

4 PAÍSES PRODUTORES Fonte: ANDA 2011 Marrocos 70% das reservas de rocha fosfática do mundo. Canadá - Líder global na produção de potássio. 4

5 MERCADOS MUNDIAIS E CRESCIMENTO COMPOSTO Mercados Consumidores de Fertilizantes Crescimento Composto dos Maiores Mercados 28,8% 28,6% 51,0 Volume 2012 Market Share , % Cresc. Composto 15,2% 11,6% 3,1% 51,0 7,1% 3,1% 2,0% 1,8% 1,8% Em milhões de toneladas de nutrientes 27,0 20,5 12,6 5,4 3,5 3,2 3,1 27,0 3,9% 12,0 27,0 0,5% 18,6 20,5 6,7% 3,2 12,6 China Índia EUA Brasil Indonésia Paquistão Canadá França China Índia EUA Brasil OUTROS Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Fonte: ANDA 5

6 AGRONEGÓCIO BRASILEIRO - VANTAGENS COMPETITIVAS Fonte: ANDA O crescimentocompostodo consumode fertilizantesde 7% mostrao importanteganhode produtividade agrícola, contribuindo para preservação ambiaental. O Brasil utiliza 24,3% de sua área agricultável com culturas anuais e perenes. 6

7 EVOLUÇÃO DO MERCADO BRASILEIRO E HERINGER CAGR Mercado : 5,5% CAGR Heringer : 14,1% 17,4% 18,4% 17,3% 16,9% 17,1% 16,3% Em milhões de toneladas 8,1% 5,7% 5,8% 6,8% 3,7% 19,1 10,8 12,2 13,8 14,6 16,3 17,0 13,6 13,4% 14,3% 11,9% 9,2% 8,8% 8,9% 9,2% 9,6% 9,9% 28,3 29,5 30,7 32,2 30,2 31,0 24,6 24,5 22,8 22,8 22,4 22,4 20,2 21,0 0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2,5 3,3 3,2 3,9 4,5 4,9 5,0 5,0 5,5 Mercado Brasileiro Heringer Market Share Em2015 o mercadode fertilizantesvoltouaospatamaresde Fonte: Anda / Heringer/ Fertilizantes entregues ao consumidor final (produto) 7

8 MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - ENTREGAS Volume de entregasde 2015 emlinhacom Fonte: Anda/Heringer 8

9 MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - PRODUÇÃO LOCAL Crescimentoda produçãolocal em 2015 emrelaçãoa Fonte: Anda/Heringer 9

10 MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - IMPORTAÇÃO Fonte: Anda/Heringer Redução das importações em 2015 ajustando-se ao tamanho do mercado. Importaçõesda ordemde 70% do total consumidono país. 10

11 CALENDÁRIO AGRÍCOLA BRASILEIRO 40% 60% CULTURAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Plantio SOJA Colheita Plantio de Cana de ano e meio Plantiode Cana de ano CANA Colheita Nordeste Colheita Centro-Sul Colheita Nordeste Plantio/Cobertura Plantio/Cobertura CAFÉ Colheita Plantio Safrinha Plantio MILHO Colheita Colheita Safrinha ALGODÃO Colheita Plantio Cerca de 60% das entregas de fertilizantes no país ocorrem no 2º semestre. 11

12 MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES E SAZONALIDADE 28,3 29,5 30,7 32,2 30,2 39% 40% 39% 40% 38% Em milhões de toneladas 61% 60% 61% 60% 62% 1º Semestre 2º Semestre Fonte: Anda / Heringer 12

13 Mercados Mundial e Brasileiro de Fertilizantes A Companhia Perspectivas

14 DESTAQUES FERTILIZANTES HERINGER Uma das maiores empresas de fertilizantes do Brasil Volume entregue de 5,5 milhõesde toneladas em 2014 Receitalíquidade R$ 5,9 bilhõesem Mais de 40 mil clientes ativos. 14

15 FERTILIZANTES ENTREGUES POR CULTURA MERCADO BRASILEIRO 2014 HERINGER 2014 Soja Milho Produtor PJ 45% 14% 18% 21% Café 23% 41% 27% 19% Cana 5% 17% 15% Demais culturas Diversificação de entregas por cultura mitiga riscos associados a preços e clima/pragas Perfil mais equilibrado que o do mercado brasileiro 15

16 FERTILIZANTES ENTREGUES POR SEGMENTO Produtor PJ 45% Produtor PJ 45% Mai de 40 mil clientesatendidos A participação das entregas para as pessoas físicas e jurídicas corresponderam a 89% do total 16

17 UNIDADES DE MISTURAS HERINGER ATUAÇÃO NACIONAL Rosário do Catete 19 unidades de misturas 1 unidade de produção de ácido sulfúrico e SSP Capacidade instalada: 6,3 milhões de ton/ano Candeias Rondonópolis Rio Verde Patos de Minas Catalão Uberaba Manhuaçú Iguatama Bebedouro Viana Dourados Ourinhos Três São João do Manhuaçú Corações o Paulínia Paranaguá Porto Alegre Rio Grande Legend Unidades Misturadoras Unidade de SSP Unidades Misturadoras Unidade de SSP 17

18 MODELO DE NEGÓCIO Compra de matérias primas (N,P,K) Mistura em Unidade de Produção Capacidade de Distribuição Principais portos: Barra dos Coqueiros (SE), Aratu (BA), Vitória (ES), Santos (SP), Paranaguá (PR), Porto Alegre (RS), Rio Grande (RS) Todas as 19 unidades produzem, comercializam e distribuem fertilizantes Força de vendas e capacidade de distribuição Presença Nacional 18

19 PRODUTOS ESPECIAIS 22% 22% 20% % % % 36% 37% 35% Evolução continua na entrega de produtos especiais. 19

20 Highligts Financeiro 20

21 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA ATUAL 9,5% 10,0% 51,5% 29,0% Grupo Controlador Free Float PCS OCP ações 21

22 SUSTENTABILIDADE Divulgação do 4º Relatório de Sustentabilidade em 2015 Utilização de práticas sustentáveis na melhoria dos processos Comitê de Sustentabilidade com reporte ao Conselho Membro Pacto Global das Nações Unidas 22

23 Mercados Mundial e Brasileiro de Fertilizantes A Companhia Perspectivas

24 PREÇO COMMODITIES AGRICOLAS Queda de preço nos últimos 12 meses no mercado internacional... Fonte: CME Group 24

25 PREÇO COMMODITIES AGRICOLAS... mas elevação de preços nos últimos 12 meses no mercado local por conta da desvalorização cambial. Fonte: Agroconsult 25

26 PREÇO DAS MATÉRIAS PRIMAS - MERCADO INTERNACIONAL Ureia Cloreto de Potássio MAP 700,00 650,00 600,00 550,00 500,00 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Dez/15 Fonte: Siacesp/FOB Brasil Preço em dólar 26

27 ÁREA PLANTADA E PRODUÇÃO Aumento de área plantada e produção agrícola para o ano em curso. Fonte: Agroconsult/Heringer 27

28 CONTATOS DE RI MUITO OBRIGADO RELAÇÕES COM INVESTIDORES Telefone: