Relatório de Acompanhamento Econômico. Economic Monitoring Report

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1 Relatório de Acompanhamento Econômico Economic Monitoring Report Elaboração: Assessoria Econômica do Sindipeças Elaboration: Department of Economics São Paulo, maio de 2015 São Paulo, May 2015

2 2 Índice Index Indústria de Autopeças Autoparts Industry 03 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry 10 Economia Brasileira Brazilian Economics 24 Economia Internacional International Economics 48

3 Indústria de Autopeças Autoparts Industry

4 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dec-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Produção física de autopeças Physical production of autoparts Indústria de Autopeças Autoparts Industry 4 Gráfico - Produção industrial das autopeças vs das montadoras Chart - Industrial physical production of autoparts vs. the motor vehicles Sendo 2012 = 100 (número-índice) /Being 2012 = 100 (index number) Indústria automobilística/automobile Industry Indústria de autopeças/autoparts Industry Fonte/Source: IBGE. Elaboração do Sindipeças/Elaboration of Sindipeças.

5 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 21,5% 24,3% 24,0% 29,8% 28,1% 27,6% 26,9% 24,6% 27,3% 31,0% 28,8% 25,3% 26,9% 24,0% 24,6% 25,8% 25,4% 24,5% 23,8% 24,7% 24,9% 29,5% 25,9% 25,6% 27,4% 32,7% 31,3% 35,7% 31,4% 31,3% 32,3% 29,9% 30,0% 36,0% 30,8% 33,2% 31,9% Utilização da Capacidade Instalada Utilization of installed capacity Indústria de Autopeças Autoparts Industry 5 Gráfico - Utilização da capacidade Chart - Utilization of installed capacity Mensal/Monthly 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% capacidade ociosa/spare capacity capacidade utilizada/utilized capacity 0% Fonte/Source: Sindipeças

6 Faturamento da indústria de autopeças Total sales of autoparts industry Indústria de Autopeças Autoparts Industry 6 Gráfico - Faturamento da indústria de autopeças no Brasil Chart - Total sales of autoparts industry in Brazil Em bilhões de R$ e US$/In billions of R$ and US$ R$ US$ 62,1 68,3 75,2 75,7 86,4 91,3 81,7 87,6 76,8 68,0 Previsão Forecast 70,8 49,8 54,5 28,6 35,1 41,0 37,9 41,8 40,6 32,6 21,8 22, e 2015p 2016p Fonte/Source: Sindipeças p= projeção/forecast e=estimado/ e= estimated

7 Mercado de trabalho na indústria de autopeças Labor market in the autoparts industry Indústria de Autopeças Autoparts Industry 7 Gráfico Estimativa do número de postos de trabalho Chart - Estimated number of jobs Variação % anual (em 000 trabalhadores) / Variation % per year (in '000 workers) Previsão Forecast 170,0 168,0 170,7 187,0 196,5 199,0 217,0 207,5 199,5 224,6 229,7 218,6 220,0 194,7 177,2 182, e 2015p 2016p Fonte/Source: Sindipeças p= projeção/forecast e=estimado/ e= estimated

8 Investimentos das empresas de autopeças Investment of autoparts companies Indústria de Autopeças Autoparts Industry 8 Gráfico Evolução dos investimentos das autopeças Chart - Evolution of investments of autoparts Em unidades, milhões de US$/In units, millions of US$ Previsão Forecast e 2015p 2016p Fonte/Source: Sindipeças p= projeção/forecast e=estimado/ e= estimated

9 p 2016p 7,5 6,8 7,0 6,7 8,8 9,3 8,3 9,4 10,2 9,1 8,6 9,8 11,4 10,6 9,9 9,1 12,9 13,7 16,5 16,7 15,8 14,7 17,3 19,7 Balança comercial anual da indústria de autopeças Annual trade balance of autoparts industry Indústria de Autopeças Autoparts Industry 9 Gráfico Balança comercial do setor de autopeças Chart - Trade balance of the autoparts sector Em US$ bilhões FOB/In US$ billion FOB Previsão Forecast Exportações / Exports Importações / Imports Resultado / Result 0,77 1,87 (0,15) (2,70) (2,39) (3,87) (5,04) (6,11) (9,89) (9,00) (7,23) (5,59) Fonte/Source: MDIC, Sindipeças. p= projeção/forecast

10 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry

11 Apr-11 Jun-11 Aug-11 Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Apr Apr-11 Jun-11 Aug-11 Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Apr Produção e Licenciamentos mensais de Autoveículos Monthly Production and Registration of vehicles Gráfico Licenciamento total de autoveículos Chart - Total registration of vehicles Em unidades/in units Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Gráfico Produção total de autoveículos Chart Total production of vehicles Em unidades/in units Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/elaboration of Sindipeças Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus Includes passenger cars, light commercial vehicles, trucks and buses.

12 Produção e Licenciamentos mensais de Autoveículos Monthly Production and Registration of vehicles 12 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Gráfico Licenciamento total de autoveículos Chart Total registration of vehicles Em unidades/in units JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEZ Gráfico Produção total de autoveículos Chart Total production of vehicles Em unidades/in units JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEZ Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/elaboration of Sindipeças Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus Includes passenger cars, light commercial vehicles, trucks and buses.

13 Comparação da produção, licenciamentos nacionais e exportação de autoveículos Comparison of the production, national registration and exports of vehicles Gráfico Ônibus / Chart - Buses Em % jan-abr 2015 contra jan-abr 2014 In % - Jan-Apr 2015 against Jan-Apr ,0% Gráfico - Caminhões / Chart - Trucks Em % - jan-abr 2015 contra jan-abr 2014 In % - Jan-Apr 2015 against Jan-Abr Indústria de Autoveículos Vehicles Industry -1,7% -45,2% -39,0% -26,6% -26,1% Produção Licenciamentos Exportação Gráfico - Comerciais leves / Chart - light commercial vehicles Em % - jan-abr 2015 contra jan-abr 2014 In % - Jan-Apr 2015 against Jan-Apr ,8% Produção Licenciamentos Exportação Gráfico Automóveis / Chart - Automobiles Em % - jan-abr 2015 contra jan-abr 2014 In % - Jan-Apr 2015 against Jan-Apr ,2% -10,5% -21,6% Produção Licenciamentos Exportação Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/elaboration of Sindipeças Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus Includes passenger cars, light commercial vehicles, trucks and buses. -16,8% -15,8% Produção Licenciamentos Exportação

14 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Apr-15 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Apr Estoques Inventories Gráfico Estoques Chart Inventories Em unidades/in units Indústria/Industry 14 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Concessionários/Dealers Gráfico Estoques Chart Inventories Em dias /In days Indústria/Industry Concessionários/Dealers Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/elaboration of Sindipeças Nota/Note: Os números são referentes a estimativa de estoque de autoveículos no último dia de cada mês e especificamente para a indústria, incluem apenas os autoveículos destinados ao mercado interno. The numbers are referred to stock estimated of vehicles on the last day of each month and specifically for the industry, include only automobiles for the domestic market.

15 Previsão de Produção do Grupo de Forecast do Sindipeças Production Forecast of the Group of Sindipeças Forecast Volume consolidado de ônibus, caminhões, automóveis e comerciais leves Consolidated volume of buses, trucks, automobiles and light vehicles 15 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Ônibus Caminhões Comerciais Leves Automóveis Fonte/Source: Grupo de Forecast do Sindipeças./Group of Sindipeças Forecast. Nota: Os dados referem-se a revisão de abril de Note: Data refers to revision of April = Dados fechados da Anfavea. / 2014= Data from Anfavea.

16 197,1 212,5 309,2 359,4 462,2 512,3 697,1 700,5 809,2 Balança Comercial de autoveículos Trade Balance of automotive vehicles Volume consolidado de ônibus, caminhões, automóveis e comerciais leves Consolidated volume of buses, trucks, automobiles and light commercial 16 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Gráfico Balança comercial da indústria automotiva Chart - Trade balance of the automotive industry Em unidades (mil) de veículos automotores /In units (thousands) of automotive vehicles* Resultado / Result Importação / Import Exportação / Export 105,5-13,5-140,5-279,2-316,0-282,5-232, jan/15- abr/15 Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/elaboration of Sindipeças *Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus, a partir de 2009 nova metodologia da Anfavea. Includes passenger cars, light commercial vehicles, trucks and buses, from 2009 the new Anfavea methodology.

17 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Apr-15 18,2 17,8 17,6 18,8 18,9 19,1 18,8 19,2 19,0 20,7 18,1 16,5 16,9 18,0 17,8 17,9 18,1 17,5 17,1 16,2 16,8 18,0 16,7 16,1 16,2 Participação dos autoveículos importados no licenciamento Imported vehicle share of new vehicle registration 17 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Gráfico - Part. dos autoveículos importados no licenciamento Chart Imported vehicle share of new vehicle registration Em %/In % Média dos últimos 36 meses: 18,3% Average of the last 36 months: 18,3% Fonte/Source: Anfavea. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

18 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Apr-15 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Apr-15 Operações de crédito para a aquisição de automóveis e comerciais leves Credit operations for the purchase of automobiles and light commercial 18 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Gráfico Operações de crédito pessoa jurídica Chart - Credit operations - corporate Em R$ milhões/in R$ millions Gráfico Operações de crédito pessoa física Chart - Credit operations - individual Em R$ milhões / In R$ millions Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

19 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Apr-15 Concessão mensal de crédito para a aquisição de veículos pessoa física Monthly grant of credit for the purchase of vehicles individual 19 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Gráfico - Concessões de créditos Chart - Credits Concessions Em R$ bilhões/in R$ billions Média Trimestral / Quarterly Average 10,1 9,5 7,7 7,4 7,0 7,9 8,3 7,7 8,7 8,2 8,4 7,2 6,7 7,6 7,7 6,9 7,9 7,7 8,5 8,7 8,1 7,8 7,3 6,5 6,0 Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

20 Dec-10 Jan-11 Feb-11 Mar-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Apr-15 Taxas médias de juros / Average interest rates % 21,1 21,4 21,1 20,8 21,0 20,7 20,2 20,4 19,2 17,9 18,8 19,2 18,6 18,7 17,8 16,7 16,7 16,8 16,1 16,4 15,5 15,7 16,4 16,4 16,4 16,3 16,4 16,7 17,0 17,8 18,1 18,1 18,1 18,4 19,2 19,8 19,2 19,4 19,1 19,2 19,9 19,3 19,7 19,4 20,1 19,6 20,6 21,0 20,9 21,0 22,6 20,2 20,7 20,3 21,1 20,5 20,5 19,8 20,5 20,5 19,7 19,9 19,7 19,5 20,3 21,2 21,6 20,8 21,3 21,3 22,7 23,9 23,5 22,6 23,0 23,0 23,1 23,2 22,8 23,0 22,7 22,3 23,8 24,8 24,7 24,6 28,0 28,4 28,3 28,1 28,0 27,4 26,2 26,2 25,9 25,3 25,5 25,6 25,4 24,8 Taxa média de juros para a aquisição de veículos leves Average interest rate for the purchase of light vehicles 20 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Taxa média de juros - Pessoas físicas /Average interest rate - Individuals Taxa média de juros - Pessoas jurídicas /Average interest rate - corporate Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

21 Nov-10 Dec-10 Jan-11 Mar-11 Apr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-15 Inadimplência / Delinquencies - % 3,46 3,41 3,49 3,42 3,44 3,64 3,83 3,83 3,87 4,04 4,24 4,35 4,29 4,35 4,49 4,45 4,39 4,38 4,43 4,50 4,47 4,58 4,70 4,86 4,79 4,73 4,82 4,70 4,64 4,62 4,57 4,40 4,32 4,27 4,38 4,26 4,32 4,30 4,45 4,32 4,26 4,22 4,08 4,05 3,99 3,91 3,94 3,89 3,87 3,87 3,66 3,95 4,29 4,49 4,75 5,00 5,23 5,36 5,26 5,18 5,15 5,07 5,04 4,96 4,99 4,89 4,77 4,61 4,42 4,24 4,06 4,06 4,26 4,18 4,24 4,32 5,55 5,79 5,98 6,26 6,43 6,43 6,43 6,32 6,29 6,25 6,08 5,95 5,79 5,68 6,57 6,69 6,98 7,19 7,23 7,22 7,00 7,08 7,02 6,76 Inadimplência da carteira de crédito para a aquisição de veículos leves Delinquencies of the loan portfolio for the acquisition of light vehicles 21 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Pessoas jurídicas / Corporate Pessoas físicas / Individuals Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

22 2,8 3,2 3,3 3,3 3,3 3,4 3,9 4,0 3,7 4,3 4,8 5,0 4,8 Inflação para o dono do veículo Price Index for the owner of vehicle Gráfico - IPCA - veículo próprio Chart - IPCA - own vehicle Em % - acumulado 12 meses /In % - accumulated 12 months 22 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Apr-14 Apr-15 Gráfico - IPCA combustíveis (veículos) Chart - IPCA fuels (vehicle) Em % - acumulado 12 meses /In % - accumulated 12 months Óleo Diesel Etanol Gasolina Combustíveis Diesel oil Ethanol Gasoline Fuels Óleo Diesel 12,74 Gasolina 10,27 Combustíveis 8,46 Etanol 0,30 Apr-14 Apr-15 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

23 Apr-14 Apr-15 Apr-14 Apr-15 Apr-14 Apr-15-1,1 3,4 3,2 3,4 4,2 4,5 4,2 3,8 3,7 3,3 3,1 3,4 6,8 7,9 8,0 7,0 6,8 7,3 1,0 0,3 0,1 8,4 1,8 8,6 2,8 1,1 2,3 4,8 5,8 10,1 9,9 10,4 10,7 10,7 4,7 5,4 4,9 4,7 6,7 Apr-14 Apr-15 Apr-14 Apr-15 Apr-14 Apr-15-3,7-4,1 0,0-0,2-0,4-0,3-0,1-3,2 3,5 4,4 4,3 4,3 4,0 4,4 4,5 4,4 4,6 5,1-1,5-1,9-2,1 0,2 0,2 0,1 7,6 7,2 7,3-0,6-0,9-0,7-0,5-0,9 0,9 0,6 0,5 1,0-0,4-0,7 1,8 Relatório de preços ao consumidor Consumer prices report Gráfico - IPCA - automóvel novo Chart - IPCA - new automobile Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated Gráfico - IPCA - automóvel usado Chart IPCA used automobile Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated 23 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry Gráfico - IPCA motocicleta Chart - IPCA - Motorcycle Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated Gráfico - IPCA - acessórios e peças Chart - IPCA - accessories and parts Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated Gráfico - IPCA - conserto de automóvel Chart - IPCA automobile repairl Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated Gráfico - IPCA seg. volunt. de veículo Chart - IPCA - vehicle sec. volunt. Em % - acumulado 12 meses In % - 12 month accumulated Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

24 Economia Brasileira Brazilian Economics

25 PIB do Brasil Brazil's GDP 25 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - PIB Brasil Chart Brazil GDP Var. real anual/annual real variation (%) 7,60 6,00 5,00 3,10 4,00 3,90 2,70 1,80 1,00 0,10-0,20-1, e 2016e Fonte/Source: IBGE, BCB. Elaboração do/elaboration of Sindipeças. e = expectativa do Boletim Focus do Banco Central de 22/5/2015. e = expectation of Focus Bulletin of the Central Bank of 5/22/2015.

26 Oferta Previsão do PIB brasileiro Método de estimação OLS (Ordinary Least Squares) Assessoria de Economia do Sindipeças Versão Abr/15 com nova metodologia do Sistema de Contas Nacionais - IBGE 2015 IPCA: 8,0% IGPM: 6,2% Dólar médio: US$/R$3,23 Peso (%) Peso (%) p 2016p PIB S 100,0 Relativo 0,1% -1,5% 1,2% Agropecuária 5,6 100% 0,4% -0,7% 1,3% Indústria 23,4 100% -1,2% -2,8% 1,4% Extrativa Mineral 4,0 17% 8,7% 0,0% 2,4% Transformação 10,9 47% -3,8% -3,8% 1,9% Construção Civil 6,5 28% -2,6% -3,7% -0,2% Prod e distr. de eletricidade, gás e água 2,0 9% -2,6% 0,0% 1,6% IPCA: 6,5% IGPM: 6,0% Dólar médio: US$/R$3,45 Serviços 71,0 100% 0,7% -1,1% 1,1% Comércio 12,1 17% -1,8% -1,8% 1,7% Transporte, armazenagem e correio 4,5 6% 2,0% -1,7% 1,6% Serviços de Informação 3,7 5% 4,6% 1,0% 3,0% Adm., saúde e educação pública 16,8 24% 0,5% -1,9% 0,5% Outros serviços 17,0 24% 0,1% 0,0% 1,0% Intermediação financeira, seguros, previdência complementar e serviços relacionados 6,7 9% 0,4% 0,0% 1,6% Atividades imobiliárias e aluguel 10,2 14% 3,3% -2,1% 0,5% Impostos sobre produtos 17,0 100% -0,3% 0,0% 0,0% Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças p=previsão

27 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14-1,38% -1,33% -1,36% -1,42% -0,77% -0,96% -0,42% -0,62% -0,30% -0,56% -0,22% -0,39% -0,77% -0,30% -1,07% 0,29% 0,80% 0,54% 0,21% 0,85% 0,22% 0,03% 0,75% 0,14% 0,37% -0,10% 0,36% 0,32% 0,34% 0,59% 0,59% 1,14% 0,96% 1,00% 1,37% 1,35% 2,28% IBC-Br - Índice de Atividade Econômica do Banco Central Index of Economic Activity of the Central Bank 27 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - Índice de atividade econômica do Banco Central Chart - Index of Economic Activity of the Central Bank 2,8% Mensal / Monthly % Em 12 meses / In 12 months % 7% 1,8% 5% 3% 0,8% 1% -0,2% -0,9% -1% -3% -1,2% -5% -2,2% -7% Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

28 ,9% -2,2% -1,0% -2,6% 3,8% 2,7% 4,7% 7,3% 4,3% 1,2% 11,4% 5,8% 2,0% 4,8% 9,1% 7,5% 2,8% 0,9% 8,3% 4,7% 4,3% 5,4% 4,2% 13,1% 6,3% 6,4% 6,4% 4,8% 3,9% 2,9% ,8% -3,8% 0,7% -1,2% -2,5% 1,9% 2,4% 2,5% 3,6% 3,4% 2,0% 2,0% 0,1% 6,0% 3,9% 4,1% 1,8% 0,7% 0,4% 4,4% 4,8% 4,8% 3,2% 5,8% 5,8% 5,5% 10,4% 6,8% 5,6% 7,9% PIB principais componentes que afetam a indústria automobilística GDP - major components that affect the automotive industry 28 Economia Brasileira Brazilian Economics PIB Serviços Services GDP PIB Indústria Industry GDP PIB Agropecuária Agricultural GDP PIB Transp., Armazenamento e Correio Transportation, Storage and Mail GDP PIB Construção Construction GDP PIB Consumo das Famílias Family Consumption GDP Fonte/Source: IBGE. Elaboração do Elaboration of Sindipeças

29 Apr-15 May-15 Mar-14 Apr-14 Câmbio, Inflação e Juros Exchange, Inflation and Interest Gráfico - Inflação x Juros Chart - Inflation x Interest em% a.a./in% per y. 10,75 11,32 11,00 5,91 6,50 5,10 10,00 11,75 7,25 7,82 5,84 5,91 6,41 5,51 3,69 Selic IPCA IGPM 13,75 8,37 6,97 12,00 5,50 5,50 29 Economia Brasileira Brazilian Economics e 2016e Gráfico - Taxa de câmbio Chart - Exchange rate (R$/US$) Gráfico - Desvalorização cambial (% a.m.) Chart - Exchange rate devaluation (% per m.) Real se valoriza em relação ao Dólar Real is valued versus the U.S. Dollar 1,37 1,77 2,87 4,96 2,99 2,80 6,30 10,67-2,70-3,70 0,37 0,30 Real se desvaloriza em relação ao Dólar Real is devalued versus the U.S. Dollar -0,70 Fonte/Source: Banco Central do Brasil, IBGE. Elaboração do/elaboration of Sindipeças. e = expectativa do Banco Central Boletim Focus 22/5/2015 expectation of the Central Bank - Focus Bulletin - 5/22/2015. Mai/15 = média dos 15 primeiros dias úteis de maio/mai 15 = average of the first 15 working days of May.

30 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Apr , ,2-225, , ,0-939, , , , ,0 763, , , , , ,9 113,0 505,0 712, , , ,6 293,0 458,0 490,6 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Apr Saldo da Balança Comercial e das Transações Correntes Trade Balance performance and Current Transactions Gráfico - Déficit em Transações Correntes Chart - Current Transactions Deficit Em Mi de US$/In Millions of US$ 30 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - Saldo da Balança Comercial Chart - Trade Balance performance Em Mi de US$/In Millions of US$ Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

31 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Produção Industrial Mensal da Indústria Automotiva Monthly Industrial Production of the Automotive Industry 31 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico Produção Chart - Production Var. % em 12 meses/ % Var. in 12 months 80% 60% Automóveis, camionetas e utilitários, inclusíve motores / Automobiles, vans and SUVs, including engines Caminhões e ônibus, inclusive motores / Trucks and buses, including engines Carrocerias e reboques / Truck bodies and trailers Peças e acessórios para veículos automotores / Parts and accessories for automotive vehicles 40% 20% 0% -15,65% -15,97% -20% -40% -30,65% -30,98% -60% Fonte/Source: Elaboração do / Elaboration of Sindipeças

32 Apr-06 Jul-06 Oct-06 Jan-07 Apr-07 Jul-07 Oct-07 Jan-08 Apr-08 Jul-08 Oct-08 Jan-09 Apr-09 Jul-09 Oct-09 Jan-10 Apr-10 Jul-10 Oct-10 Jan-11 Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Apr-15 Apr-06 Oct-06 Apr-07 Oct-07 Apr-08 Oct-08 Apr-09 Oct-09 Apr-10 Oct-10 Apr-11 Oct-11 Apr-12 Oct-12 Apr-13 Oct-13 Apr-14 Apr-15 Rendimento médio e taxa de desemprego Average income and unemployment rate Gráfico - Rend. Médio Real Habitual Chart Usual Average Real Income Pessoas Ocupadas /people employed (R$) abr/ ,50 32 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - Taxa de Desemprego Aberto Chart - Open Unemployment Rate (30 Dias / Days) - Média / Average (%) abr/15 6,4 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do / Elaboration of Sindipeças

33 -137,0 391,0 834, , , , , , , , , , ,4 Geração formal de emprego Formal generation of employment 33 Economia Brasileira Brazilian Economics Novos postos de traballho New job posts Em milhares / In thousands abr/15 Fonte/Source: TEM/CAGED and RAIS. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

34 338,5 368,7 357,1 388,2 396,2 435,2 493,9 509,9 523,0 562,8 579,8 584,1 627,7 678,0 682,4 738,9 Evolução do salário mínimo real Evolution of the real minimum wage 34 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico Evolução do salário mínimo real Chart - Evolution of the real minimum wage Em/In R$ Salário mínino real / Real minimum wage Salário mínimo nominal / Nominal minimum wage 622,00 678,00 724,00 788, ,00 180,00 200,00 240,00 260,00 300,00 350,00 380,00 415,00 465,00 510,00 545, Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do /Elaboration of Sindipeças

35 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Endividamento das famílias Household indebtedness 35 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - Endividamento das famílias Chart - Household indebtedness Em % (Endividamento das famílias com o Sistema Financeiro Nacional em relação à renda acumulada dos últimos doze meses) In % (Indebtedness of households with the National Financial System relative to income accumulated in the last twelve months) Mar/15= 46,47% ,74 pp Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do /Elaboration of Sindipeças

36 Apr-10 Jun-10 Aug-10 Oct-10 Dec-10 Feb-11 Apr-11 Jun-11 Aug-11 Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Apr-15 Participação do Crédito sobre o PIB Credit Participation over GDP 36 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico Carteira de crédito Chart - Credit Portfolio Em %/In % Total do crédito/pib/credit Total / GDP Total do crédito a pessoas físicas/pib/individuals credit Total/GDP 40 Abr/15 54,48% Abr/15 25,75% 0 Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do /Elaboration of Sindipeças

37 1999/ / / / / / / / / / / / / / / / /2016p 83,0 100,3 96,8 123,2 119,1 114,7 122,5 131,8 144,1 135,1 149,3 162,8 166,2 188,2 188,2 192,9 201,0 Safra brasileira de grãos Brazilian grain crop 37 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - Safra brasileira de grãos Chart - Brazilian grain crop Em milhões de toneladas /In million tons Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/elaboration of Sindipeças Levantamento de abril/15 Survey of April/15

38 Produção Agrícola Agricultural Production 38 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - Produção agrícola Chart - Agricultural Production Var % 2015/2014 Trigo (em grão) /Wheat (grain) 26,7 Aveia (em grão) /Oats (grain) Soja (em grão) / Soy (grain) Cevada (em grão) / Barley (grain) Mandioca / Cassava Total Feijão (em grão) - Total /Beans (grain) - Total Arroz (em casca) /Rice (paddy) 5,1 4,2 0,8 0,7 10,6 10,0 22,6 Amendoim (em casca) - Total / Peanut (paddy) - Total Cana-de-açúcar / Sugar Cane -1,4 0,6 Milho (em grão) - Total - Corn (grain) - Total Cebola / Onion -3,1-4,4 Café (em grão) - Total / Coffee (beans) - Total Batata-inglesa - Total / Potatoes - Total -6,1-6,1 Laranja / Orange Cacau (em amêndoa) / Cocoa (almond) -10,9-7,0 Algodão herbáceo (em caroço) /Herbaceous cotton (seed) Sorgo (em grão) / Sorghum (grain) -10,9-12,2 Triticale (em grão) / Triticale (grain) -13,5 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/elaboration of Sindipeças Levantamento de abril/15 Survey of April/

39 Área cultivada Cultivated Area Gráfico Área (ha) agrícola cultivada Chart - Cultivated agricultural area (ha) Var/Var % 2015/ Economia Brasileira Brazilian Economics Soja (em grão) / Soy (grain) Mandioca / Cassava Total / Total Trigo (em grão) / Wheat (grain) Milho (em grão) - Total / Corn (grain) Total Aveia (em grão) / Oats (grain) Café (em grão) - Total / Coffee (beans) - Total Amendoim (em casca) - Total / Penaut (paddy) Feijão (em grão) - Total / Beans (grain) - Total Arroz (em casca) /Rice (paddy) Cana-de-açúcar / Sugar Cane Cebola / Onion Batata-inglesa - Total / Potatoes - Total Triticale (em grão) / Triticale (grain) Laranja / Orange Cacau (em amêndoa) Cocoa (almond) Cevada (em grão) / Barley (grain) Algodão herbáceo (em caroço) / Herbaceous cotton (seed) -9,1-9,6-11,1-3,5-4,0-4,3-4,3-5,1-5,3-1,6-1,7-0,3 0,9 0,3 0,1 0,0 4,1 4,7 Sorgo (em grão) / Sprghum (grain) -11, Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/elaboration of Sindipeças Levantamento de abril/15 Survey of April/15

40 1Q-08 2Q-08 3Q-08 4Q-08 1Q-09 2Q-09 3Q-09 4Q-09 1Q-10 2Q-10 3Q-10 4Q-10 1Q-11 2Q-11 3Q-11 4Q-11 1Q-12 2Q-12 3Q-12 4Q-12 1Q-13 2Q-13 3Q-13 4Q-13 1Q-14 2Q-14 3Q-14 4Q-14 Formação bruta de capital fixo Gross fixed capital formation 40 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - Formação Bruta de Capital Fixo Chart - Gross fixed capital formation Taxa Trimestral Acumulada - %/Quarterly Rate Accumulated -% 28 29,0 25, , , ,7 8 8,3 8,2 7,2 6,6 5,8 6,5 6,1 3 1,8 0,6 2,7 3, ,2-8,6-6,7-1,9-0,6-0,6-2,6-3,9-4,4-2,6-3,9-4,4 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

41 Sep-07 Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Consumo de vergalhão Consumption of rebar 41 Economia Brasileira Brazilian Economics Consumo Aparente de Vergalhões Apparent Consumption of Rebars Em mil toneladas /In thousand tons Fonte/Source: Sinduscon-SP. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

42 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Produção de cimento Production of cement Gráfico Produção de cimento Chart - Production of cement Em toneladas - In tons Produção de Cimento / Production of cement 42 Economia Brasileira Brazilian Economics Média trimestral /Quarterly average Fonte/Source: Sindicato Nacional da Indústria do Cimento (SNIC). Elaboração do /Elaboration of Sindipeças

43 0,03 0,15 0,08 0,16 Apr-11 Jun-11 Aug-11 Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Apr-15 0,47 0,37 0,53 0,43 0,52 0,5 0,56 0,45 0,21 0,64 0,36 0,37 0,26 0,24 0,55 0,43 0,41 0,57 0,59 0,6 0,47 0,55 0,46 0,57 0,42 0,71 0,6 0,77 0,69 0,67 0,79 0,86 0,92 1,24 1,22 1,32 IPCA variação mensal IPCA - monthly variation Gráfico IPCA Chart IPCA Var. % a.m. /Var. % per month 43 Economia Brasileira Brazilian Economics 1,3 0,8 0,3-0,2 0,35 0,57 0,54 0,92 0,4 0,01 0,25 0,51 0,78 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do /Elaboration of Sindipeças

44 Operações do BNDES BNDES operations 44 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico Evolução dos desembolsos Chart - Evolution of disbursements Em R$ bilhões /In R$ billions ,4 187, ,0 156, ,0 139, , , ,0 40,0 47,0 51,0 33, mar/15 Fonte/Source: Banco Central do Brasil e BNDES. Elaboração do/elaboration of Sindipeças BNDES: Brazilian Development Bank

45 Apr-14 Apr-15 Apr-14 Apr IED Investimento estrangeiro direto FDI - Foreign Direct Investment 45 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico Mensal Chart - Monthly Em US$ milhões /In U.S. $ millions Gráfico Acumulado em 12 meses Chart - Accumulated in 12 months Em US$ milhões /In U.S. $ millions Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/elaboration of Sindipeças

46 Reservas internacionais International reserves 46 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico Reservas Internacionais Chart - International reserves Em US$ bilhões/in US$ billions ,0 373,1 358,8 363,6 369, , ,3 193,8 238, ,8 85, mai/15 Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do /Elaboration of Sindipeças. Mai/15: até 15 de maio. Until May, 15th.

47 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-15 Nível de utilização da capacidade instalada Level of utilization of installed capacity 47 Economia Brasileira Brazilian Economics Gráfico - FGV - NUCI na Indústria (%) Chart FGV LUIC in industry (%) c/ajuste / with Adjust , Fonte/Source: FGV Elaboração do/elaboration of Sindipeças

48 Economia Internacional International Economics

49 PIB Mundial- World GDP Projeções do FMI - IMF forecast 49 Economia Internacional International Economics Gráfico projeções do FMI Chart - IMF forecast (%) - a.a. Índia / India (%) - per year China / China Economia Mundial / World Economy México / Mexico EUA / USA Espanha / Spain Alemanha / Germany Brasil / Brazil Zona do Euro / Euro zone França / French Japão / Japan Itália / Italy Rússia Russia -3,8-1,0-1,1 3,8 3,5 3,3 3,0 3,1 3,1 2,0 2,5 1,7 1,6 1,0 1,6 1,5 1,5 1,2 1,2 1,0 1,1 0,5 7,5 7,5 6,3 6, Fonte /Source: FMI. Elaboração do/ Elaboration of Sindipeças. Obs.: Os dados referem-se a última atualização do FMI (abr/2015) Note: Data refers to the last update of the IMF (Apr/2015) -5,5-0,5 4,5

50 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 Commodities agrícolas Agricultural commodities 50 Economia Internacional International Economics Gráfico - Soja Grão/Chicago Chart - Soy Bean/Chicago Cents US$/Bushel 60 lb mai/15 956,48 Gráfico - Trigo/Chicago Chart - Wheat/Chicago Cents US$/Bushel 60 lb mai/15 497,77 Gráfico - Milho/Chicago Chart - Corn/Chicago Cents US$/Bushel 56 lb 1000 Gráfico - Açúcar - NY Branco/Contr. nr.11 Chart - Sugar - White NY/ Contr. Nr.11 Cents US$/Libra/Pound mai/15 365, mai/15 13, Fonte/Source: CME Group. Elaboração do/elaboration of Sindipeças Nota: maio/15= média dos 15 primeiros dias úteis Note: Average of the first 15 working days of May.

51 May-15 May-15 May May-15 May-15 May Commodities metálicas Metal commodities 51 Economia Internacional International Economics Gráfico Alumínio Chart - Aluminum Em US$/Tonelada/In US$/Ton Gráfico Cobre Chart - Copper Em US$/Tonelada /In US$/Ton Gráfico Níquel Chart - Nickel Em US$/Tonelada/In US$/Ton Gráfico Chumbo Chart - Lead Em US$/Tonelada/In US$/Ton Gráfico Estanho Chart - Tin Em US$/Tonelada/In US$/Ton Gráfico Zinco Chart - Zinc Em US$/Tonelada/In US$/Ton Fonte/Source: LME. Elaborações do/elaboration of Sindipeças. Nota: maio/15= média dos 15 primeiros dias úteis Note: Average of the first 15 working days of May.

52 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 Apr-15 Taxa de juros - países selecionados Interest rate - selected countries 52 Economia Internacional International Economics Gráfico Taxa de Juros Chart - Interest Rate Em % a.a./in % per year 7,5 6,5 5,5 China / China 5,35 4,5 3,5 2,5 1,5 0,5 Japão / Japan México / Mexico EUA /USA China / China Zona do Euro / Euro Zone México / Mexico 3,05 Japão / Japan 0,30 EUA /USA 0,08-0,5-1,5 Zona do Euro / Euro Zone 0,05 Fonte/Source: Trading Economics, The Federal Reserve Board, Bank of Japan, European Central Bank, Instituto Nacional de Estatística. Elaboração do /Elaboration of Sindipeças

53 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-15 Taxas de câmbio países selecionados Exchange Rates - Selected Countries Japão Japan - (Iene/US$) mai/15 120,18 China China - (Yuan Renminbi/US$) 6,6 6,4 6,2 6,0 mai/15 6,20 México Mexico - (Peso/US$) Economia Internacional International Economics mai/15 15,26 Alemanha Germany - (Marco/US$) 2,1 1,9 1,7 1,5 1,3 mai/15 1,75 Zona do Euro Euro Zone- (Euro/US$) 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 mai/15 0,89 Argentina Argentina - (Peso/US$) 11,5 9,5 7,5 5,5 3,5 mai/15 8,94 Fonte/Source: XE.com. Elaboração do/elaboration of Sindipeças. Nota: maio/15= média dos 17 primeiros dias úteis Note: Average of the first 17 working days of May.

54 Sindicato Nacional da Indústria de Componentes para Veículos Automotores Associação Brasileira da Indústria de Autopeças National Union of the Automotive Parts Industry Tradição e Representatividade a Serviço da Indústria Brasileira de Autopeças Tradition and Representation on Service of Autoparts Brazilian Industry