Relatório de Acompanhamento Econômico

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1 Relatório de Acompanhamento Econômico Economic Monitoring Report Elaboração: Departamento de Economia Elaboration: Department of Economics

2 2 Índice Index Indústria de Autopeças Autoparts Industry 03 Indústria de Autoveículos Automotive Industry 10 Crédito, taxa de juros e outras informações para indústria de automotiva Credit, interest rates and other informations for the automotive industry 24 Economia Brasileira Brazilian Economy 38 Economia Internacional International Economy 63

3 Indústria de Autopeças Autoparts Industry

4 Perspectivas do setor de autopeças Overview of the auto parts industry 4 Indicadores 2015 Var.% 2016 Var.% 2017e Var.% 2018p Var.% Faturamento Em R$ bilhões Faturamento Em US$ bilhões Investimento Em R$ bilhões Investimento Em US$ bilhões Nº postos de trabalho Em milhares 66,6-16,9% 63,1-5,3% 75,1 19,0% 79,6 6.0% 20,0-41,3% 18,1-9,7% 23,5 29,8% 24,4 3,8% 1,90-20,8% 1,57-17,4% 1,87 19,1% 2,52 34,8% 0,57-44,2% 0,45-21,1% 0,59 31,1% 0,77 30,% 172,4-15,8% 162,2-5,9% 164,6 1,5% 172,8 5,0% Balança Comercial (em US$ bilhões FOB) Exportação 7,56-9,4% 6,56-13,2% 7,50 14,3% 7,88 5,0% Importação 13,15-24,1% 11,82-10,1% 13,42 13,5% 15,49 15,4% Resultado (-) déficit (+) superávit -5,60-37,8% -5,27-5,9% -5,92 12,3% -7,61 28,5% Source/Fonte: Sindipeças and Central Bank of Brazil /Sindipeças e Banco Central p= projected /projetado e=estimated/ estimado em 2016 (com revisões posteriores). *Emprego revisado. For US$ conversions/para conversões em dólares : Time Series Management System from the Central Bank of Brazil/ Sistema de Expectativas do Banco Central : R$ 3, : R$ 3, : R$ 3,26

5 Faturamento da indústria de autopeças Brazilian auto parts industry - Total sales 5 Faturamento da indústria de autopeças no Brasil Brazilian auto parts industry revenues Em bilhões de R$ e US$/In R$ and US$ billion R$ US$ 75,7 86,4 91,3 81,7 87,6 80,1 75,1 79,6 66,6 63,1 49,8 54,5 37,9 41,8 40,6 34,1 20,0 18,1 23,5 24, e 2018p Fonte/Source: Sindipeças p= projeção/forecast e=estimado/ e= estimated

6 Investimentos das empresas de autopeças Auto parts manufacturers investments 6 Evolução dos investimentos das autopeças Evolution of investments of the auto parts manufacturers Em milhões de US$/US$ million e 2018p Fonte/Source: Sindipeças p= projeção/forecast e=estimado/ e= estimated

7 Mercado de trabalho na indústria de autopeças Labor market 7 Estimativa do número de postos de trabalho Estimated number of employees Em milhares/ thousands 199,5 224,6 229,7 218,6 220,0 204,8 172,4 162,2 164,6 172, e 2018p Fonte/Source: Sindipeças p= projeção/forecast e=estimado/ e= estimated

8 e 2018p 6,7 8,3 7,6 6,6 7,5 7,9 9,1 9,8 11,4 10,6 9,9 13,7 13,2 11,8 13,4 16,5 16,7 15,5 17,3 19,7 Balança comercial anual da indústria de autopeças Annual trade balance 8 Balança comercial do setor de autopeças Auto parts sector trade balance Em US$ bilhões FOB/US$ billion FOB Exportações / Exports Importações / Imports Resultado / Result (2,39) (3,87) (5,04) (6,11) (9,89) (9,00) (5,59) (5,27) (5,92) (7,61) Fonte/Source: MDIC. Elaboração do Sindipeças/ Sindipeças elaboration. p= projeção/forecast

9 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 62,4% 59,5% 58,2% 54,5% 55,2% 56,1% 53,7% 50,4% 48,4% 49,5% 49,4% 52,1% 52,7% 52,0% 54,0% 55,0% 57,5% 60,0% 61,6% 60,8% 66,1% 65,9% 65,0% 67,0% 66,0% 37,6% 40,5% 41,8% 45,5% 44,8% 43,9% 46,3% 49,6% 51,6% 50,5% 50,6% 47,9% 47,3% 48,0% 46,0% 45,0% 42,5% 40,0% 38,4% 39,2% 33,9% 34,1% 35,0% 33,0% 34,0% Utilização da capacidade instalada Capacity utilization 9 Utilização da capacidade Capacity utilization Mensal/Monthly Capacidade ociosa/idle capacity Capacidade utilizada/utilized capacity 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fonte/Source: Sindipeças

10 Indústria de Autoveículos Vehicles Industry

11 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 Produção física mensal da indústria automotiva e de autopeças Automotive and auto parts physical production Produção industrial das autopeças vs. montadoras Industrial physical production of auto parts vs. OEM Sendo média de 2012 = 100 (número-índice) /Being 2012 average = 100 (index number) Indústria automobilística/automobile Industry Indústria de autopeças/auto parts Industry 3 por Média Móvel (Indústria automobilística/automobile Industry) 3 por Média Móvel (Indústria de autopeças/auto parts Industry) Fonte/Source: IBGE. Elaboração do Sindipeças/ Sindipeças Elaboration. 11

12 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Produção física mensal da indústria automotiva (Por categoria) Automotive industry production (by category) 12 Produção Production Var. % em 12 meses/ % Var. in 12 months 75% 55% 35% Automóveis, camionetas e utilitários, inclusive motores / Cars, vans and SUVs, including engines Caminhões e ônibus, inclusive motores / Trucks and buses, including engines Carrocerias e reboques / Truck bodies and trailers Peças e acessórios para veículos automotores / Automotive vehicles parts and accessories 15% -5% -25% -45% -65% Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

13 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 Vendas e receita nominal de veículos, motos, partes e peças Sales and nominal revenues of vehicles, motorcycles and parts 13 Índice de volume e receita nominal de vendas de veículos, motos, partes e peças (2014=100) Sales and nominal revenues of vehicles, motorcycles and parts index Índice de volume de vendas de veículos, motos, partes e peças Índice de receita nominal de vendas de veículos, motos, partes e peças Fonte/Source: IBGE. Elaboração do Sindipeças/ Sindipeças Elaboration.

14 Produção e licenciamentos mensais de autoveículos Vehicles production and licensing 14 Produção total de autoveículos Total vehicles production Em unidades/in units JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEC Licenciamento total de autoveículos nacionais Total vehicles licensing Em unidades/in units JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Fonte/Source: Anfavea. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus Includes passenger cars, light commercials, trucks and buses.

15 Produção, licenciamentos nacionais e exportação de autoveículos Vehicles production, national licencing and exports 15 Automóveis, Comerciais leves, Caminhões e Ônibus Passenger cars, light commercials, trucks and buses 2016/2015 jan-out 17/jan-out 16 56,7% 28,5% 12,9% 24,7% -11,2% -17,4% Produção Licenciamento Exportação Fonte/Source: Anfavea

16 Comparação da produção, licenciamentos nacionais e exportação de autoveículos Acumulado no ano Vehicles production, national licencing and exports 16 Automóveis / Passenger cars Em % - jan-out 2017 vs. jan-out 2016 In % - jan-oct 2017 vs. jan-oct ,4% 15,1% 61,6% Produção Licenciamento Exportação Comerciais leves / Light commercials Em % - jan-out 2017 vs. jan-out 2016 In % - jan-oct 2017 vs. jan-oct ,3% 3,4% 44,7% Produção Licenciamento Exportação Caminhões / Trucks Em % - jan-out 2017 vs. jan-out 2016 In % - jan-oct 2017 vs. jan-oct ,9% 41,0% Ônibus / Buses Em % - jan-set 2017 vs. jan-out 2016 In % - jan-sep 2017 vs. jan-oct ,6% -4,5% -4,4% -4,7% Produção Licenciamento Exportação Produção Licenciamento Exportação Fonte/Source: Anfavea. Elaboração do/ Sindipeças s Elaboration Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus Includes passenger cars, light commercials, trucks and buses.

17 Estoques Inventories 17 Estoques Inventories Em milhares de unidades/ Thousands units Concessionários/ Dealers Indústria / Industry out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17 Estoques Estoque adequado = 35 dias Inventories Em dias /In days Concessionários / Dealers Indústria / Industry out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17 Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration Nota/Note: Referente a estimativa de estoque de autoveículos no último dia de cada mês e especificamente para a indústria, incluem apenas os autoveículos destinados ao mercado interno. Referred to estimated stock of vehicles on the last day of each month and specifically for the industry, include only automobiles for the domestic market.

18 -13,5-279,2-316,0-140,5-282,8 105,5 3,0 359,4 253,0 431,0 Balança comercial de autoveículos Automotive vehicles trade balance 18 Balança comercial da indústria automotiva Automotive industry trade balance Em unidades(mil) de veículos automotores /In units (thousands) of automotive vehicles* Resultado / Result Importação / Import Exportação / Export jan-out 2017 Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration *Inclui veículos de passeio, comerciais leves, caminhões e ônibus, a partir de 2009 nova metodologia da Anfavea. Includes passenger cars, light commercial vehicles, trucks and buses, due to 2009 new Anfavea s methodology.

19 Produção e vendas nacionais de máquinas agrícolas e rodoviárias Production and domestic sales of agricultural and highway construction machinery 19 Produção total de máquinas agrícolas e rodoviárias Total agricultural and highway construction machinery production Em unidades/in units JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Vendas internas totais de máquinas agrícolas e rodoviárias Domestic sales of agricultural and highway construction machinery Em unidades/in units JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Fonte/Source: Anfavea, Sindipeças. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

20 Produção, vendas nacionais e exportação de máquinas agrícolas e rodoviárias Production, domestic sales and exports of agricultural and highway construction machinery Máquinas agrícolas e rodoviárias Agricultural and highway construction machinery 2016/2015 jan-out 17 / jan-out 16 In % - jan-jun 2017 vs. jan-jun ,5% 13,5% 4,4% -4,1% -4,8% -5,7% Produção Vendas Internas Exportação Fonte: Anfavea 20

21 Implementos rodoviários - Emplacamentos do setor Brazilian road implements industry - Licensing 21 Reboques e Semi-reboques Trailers and Semi-trailers Em unidades units Jan-Out 17 Jan-Out Carrocerias sobre chassi Bodies on chassi Em unidades units Jan-Out 17 Jan-Out Graneleiro / Carga Seca Baú Alumínio / Frigorífico Baú Lonado Basculante Betoneira Tanque Outras Diversas Fonte/Source: ANFIR. Elaboração do/sindipeças s Elaboration

22 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17 10,2 10,6 10,3 11,1 11,0 11,1 10,8 10,5 10,8 11,4 11,2 11,2 12,0 13,1 13,0 12,9 12,7 13,1 12,8 14,5 14,5 14,8 15,7 16,4 16,2 22 Participação dos autoveículos importados no licenciamento Share of imported vehicles in licensing Part. dos autoveículos importados no licenciamento Share of imported vehicles in licensing Em %/In % Média dos últimos 36 meses: 13,6% Average of the last 36 months: 13,6% Fonte/Source: Anfavea. Elaboração do/ Sindipeças s Elaboration

23 Previsão de produção do grupo de forecast do Sindipeças - 3º Trimestre 2017 Production forecast of Sindipeças Third quarter 2017 Em milhares de unidades/ In thousand units Ônibus Caminhões Comerciais Leves Automóveis Fonte/Source: Grupo de Forecast do Sindipeças/ Sindipeças Forecast Group. Nota: Os dados referem-se a revisão de junho de Note: Data refers to June 2016 revision. 2014, 2015 e 2016= Dados fechados da Anfavea / 2014, 2015 and 2016= Anfavea s Final data.

24 Crédito, taxa de juros e outras informações para indústria de automotiva Credit, interest rates and other informations for the automotive industry

25 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 Operações de crédito para a aquisição de automóveis e comerciais leves Credit operations for purchase of automobiles and light commercials 25 Operações de crédito pessoa física Credit operations - individual Em R$ milhões / In R$ millions Operações de crédito pessoa jurídica Credit operations - corporate Em R$ milhões/in R$ millions Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/sindipeças Elaboration

26 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Concessão mensal de crédito para a aquisição de veículos pessoa física Monthly credit grant - vehicle purchases 26 Concessões de créditos Credits Concessions Em R$ bilhões/in R$ billions Média Trimestral / Quarterly Average 8,1 7,1 7,2 6,7 7,4 7,3 7,0 7,1 7,3 6,6 6,2 5,9 6,2 5,5 6,0 5,3 5,6 5,9 5,9 6,4 5,8 6,0 5,8 5,9 5,2 Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

27 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Concessão mensal de crédito para a aquisição de veículos pessoa jurídica Monthly credit grant - vehicle purchases 27 Concessões de créditos Credits Concessions Em R$ bilhões/in R$ billions Média Trimestral / Quarterly Average 1,2 1,1 0,8 0,8 0,8 0,9 0,6 0,6 0,7 0,7 0,7 0,8 0,8 0,9 0,8 0,7 0,7 0,9 0,6 0,7 0,9 0,8 1,0 1,0 1,0 Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

28 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Inadimplência / Delinquencies - % 3,38 3,14 3,84 4,12 4,02 4,09 4,24 4,26 4,18 3,69 4,33 4,41 4,42 4,51 4,49 4,66 4,61 4,63 4,58 4,64 4,66 4,72 4,62 4,66 4,61 4,06 3,95 4,23 4,38 4,36 4,58 4,54 4,48 4,50 4,78 4,71 4,92 5,03 5,03 5,13 5,00 4,92 5,26 5,25 5,16 5,15 5,45 5,47 5,57 5,78 Inadimplência da carteira de crédito para a aquisição de veículos leves Loan portfolio defaults for light vehicles acquisition 28 Pessoas jurídicas / Corporate Pessoas físicas / Individuals Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Central Bank of Brazil.Elaboração do/sindipeças Elaboration

29 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 Taxa média de juros / Average interest rate % 21,34 20,88 18,05 17,71 21,83 22,16 21,94 21,69 21,53 21,60 23,01 22,91 22,70 22,57 22,46 22,35 21,82 21,94 21,26 18,93 19,11 18,64 22,06 19,72 20,50 24,80 24,39 24,25 24,03 23,79 23,22 22,96 25,57 25,89 26,18 26,01 27,48 27,56 27,01 26,77 26,33 25,97 25,99 26,17 26,13 25,75 25,85 25,70 26,18 25,71 Taxa média de juros para aquisição de veículos leves Average interest rate light vehicles 29 Taxa média de juros- Pessoa Física / Average interest rate - Individuals Taxa média de juros - Pessoa Jurídica / Average interest rate - Corporate Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Central Bank of Brazil.Elaboração do/sindipeças Elaboration

30 Modalidades de pagamento na venda de caminhões e ônibus Mode of payment trucks and buses 30 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 5% 6% 50% 66% 69% 70% 75% 77% 74% 66% 62% 60% 30% 13% 7% 3% 2% 1% 1% 8% 8% 12% 13% 10% 9% 11% 10% 11% 10% 12% 11% 11% 12% 1% 2% 4% 15% 17% 18% 16% 14% 12% º Sem 2017 Consórcio / Consortium Finame Leasing (incluso Finame Leasing) Financiados / Vehicle Financing À vista / Cash Fonte/Source: ANEF. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

31 Modalidades de pagamento na venda de automóveis e comerciais leves Mode of payment passenger cars and light commercials 31 4% 5% 6% 7% 8% 8% 7% 5% 5% 5% 22% 33% 46% 50% 51% 53% 53% 53% 49% 47% 38% 23% 11% 5% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 36% 39% 37% 38% 39% 37% 38% 40% 44% 46% º Sem 2017 Consórcio / Consortium Financiados / Vehicle financing Leasing À vista / Cash payment Fonte/Source: ANEF. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

32 Modalidades de pagamento na venda de motocicletas Mode of payment motocycles 32 22% 27% 26% 27% 35% 36% 34% 35% 36% 34% 52% 48% 51% 52% 40% 36% 33% 33% 34% 36% 1% 8% 2% 0% 23% 18% 22% 21% 0% 0% 25% 28% 0% 0% 0% 0% 33% 32% 31% 30% º Sem 2017 Consórcio / Consortium Financiados / Vehicle financing Leasing À vista / Cash payment Fonte/Source: ANEF. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

33 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Fluxo de veículos nas rodovias pedagiadas Traffic on toll roads 33 Fluxo de veículos - total (com ajuste) Chart Total vehicles flow (adjusted) 1999= ,00 Fluxo de Veículos Leves Fluxo de Veículos Pesados Fluxo de Veículos Total 157,00 152,00 147,00 142,00 137,00 132,00 Fonte/Source: ABCR. Elaboração do Sindipeças/Sindipeças Elaboration

34 1,3 1,2 1,3 2,2 2,9 2,9 2,5 2,5 2,4 2,2 1,9 1,8 1,9-1,9-1,4-0,1 0,0-0,4-0,3-0,6-0,6-0,7-0,6 0,0 0,5 0,4 Inflação para o dono do veículo Inflation for the vehicle owner 34 IPCA Automóvel novo IPCA New automobile Em % - acumulado 12 meses /In % - 12 months accumulated out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17 IPCA - Veículo próprio IPCA Private vehicles Em % - acumulado 12 meses /In % - 12 months accumulated out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/sindipeças Elaboration

35 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 out-17 jul-17 ago-17 out-17 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17-0,4-1,2 2,0 2,9 2,7 3,2 2,9 3,6 3,6 2,9 2,2 2,0 3,8 3,5 3,3 2,0 1,1 0,2 0,2 4,1 3,6 3,7 3,3 3,3 3,8 2,4 4,8 5,0 5,1 7,0 12,3 10,7 10,8 9,7 11,9 13,5 14,5 16,8 15,9 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17-4,5-3,7-3,3-3,3-3,9-2,1-1,7-2,3-2,3-2,6-0,9-1,5-2,0 3,3 2,7 2,6 2,4 2,3 2,3 2,3 4,5 7,6 6,9 8,1 8,6 8,2 8,8 9,3 9,9 9,4 9,0 8,5 8,1 7,6 7,2 6,7 6,2 5,8 5,3 Índice de preços (IPCA) Itens automotivos Consumer price index automotive items 35 IPCA Automóvel Usado IPCA used automobile Em % - acumulado 12 meses In % - 12 months accumulated IPCA Motocicleta IPCA - motorcycle Em % - acumulado 12 meses In % - 12 months accumulated IPCA Emplacamento e licença IPCA license plate & licensing Em % - acumulado 12 meses In % - 12 months accumulated IPCA Acessórios e Peças IPCA accessories and parts Em % - acumulado 12 meses In % - 12 months accumulated IPCA Conserto de Automóvel IPCA automobile repair Em % - acumulado 12 meses In % - 12 months accumulated IPCA Seg. Vol. de Veículo IPCA vehicle volunt. sec Em % - acumulado 12 meses In % - 12 months accumulated Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/sindipeças Elaboration

36 Inflação de combustíveis Fuels inflation 36 IPCA Combustíveis (veículos) IPCA fuels (vehicles) Em % - acumulado 12 meses / In % - 12 months accumulated 34,0 Etanol: 0,1% Combustíveis: 5,1% Gasolina: 6,2% Óleo Diesel: 5,8% 27,0 20,0 13,0 6,0-1,0-8,0 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 abr-17 jun-17 ago-17 out-17 Combustíveis p/ Veículos (%) Gasolina (%) Etanol (%) Óleo Diesel (%) Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/sindipeças Elaboration

37 Evolução das Vendas de Combustíveis Fuels sales evolution 37 Evolução das vendas de combustíveis Fuels sales evolution Em milhões de m3 / In millions m3 6000,0 5500,0 5000,0 4500,0 4000,0 3500,0 3000,0 2500,0 2000,0 1500,0 1000,0 500,0 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Etanol Hidratado Gasolina Óleo Diesel Fonte/Source: ANP. Elaboração do/sindipeças Elaboration

38 Economia Brasileira Brazilian Economy

39 Previsão para o PIB brasileiro Ótica da Oferta Brazilian GDP Forecast 39 Versão Novembro/2017 Peso (%) p 2018p PIBS 100-3,77% -3,59% 0,73% 2,50% Agropecuária 7,0 3,6% -6,6% 11,8% 2,5% Indústria 22,0-6,3% -3,8% -0,2% 3,5% Serviços 71,0-2,7% -2,7% 0,0% 1,9% Indicadores IGPM: 10,5% 7,2% -1,1% 4,4% IPCA: 10,7% 6,3% 3,1% 4,0% Dólar médio (US$/R$): 3,33 3,49 3,19 3,26 Fonte/Source: IBGE, BCB. Elaboração do/sindipeças s Elaboration. e = Mediana do Sistema de Expectativas do Banco Central de 10/11/2017. e = Median of the Central Bank s expectations on 11/10/2017. Actual: Discounting inflation

40 Crescimento do PIB - Brasil Brazil s GDP Growth 40 PIB Brasil Var. real anual 7,53 5,09 3,97 1,92 3,00 2,50 0,50 0,73-0,13-3,77-3, e 2018e Fonte/Source: IBGE, BCB. Elaboração do/sindipeças s Elaboration. e = expectativa do Boletim Focus do Banco Central de 11/09/2017 (mediana). e = Brazil Central Bank s Focus Bulletin expectation 09/11/2017 (median). Actual: Discounting inflation

41 1º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri ,4% -3,6% -2,6% -4,7% -5,5% -6,4% -8,6% -7,0% -2,9% -2,9% -2,4% -1,1% -2,1% 4,0% 1º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri ,3% -6,1% -1,1% -2,1% -3,4% -4,1% -3,5% -2,7% -2,2% -2,4% -1,7% -6,0% -0,3% -5,0% 0,2% 1,1% 6,9% 2,8% 7,1% 4,7% 0,2% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 2,8% 15,2% 14,9% PIB Segmentado Ótica da Oferta GDP by sector 41 PIB Serviços Services GDP 2º Tri 2017 vs 2º Tri 2016 / 2º Quarter 2017 vs 2º Quarter 2016 PIB Agropecuária Agriculture GDP 2º Tri 2017 vs 2º Tri 2016 / 2º Quarter 2017 vs 2º Quarter 2016 PIB Indústria Industry GDP 2º Tri 2017 vs 2º Tri 2016 / 2º Quarter 2017 vs 2º Quarter 2016 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

42 1º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri ,3% -7,5% -6,7% -9,8% -12,5% -14,8% -18,7% -17,3% -8,6% -8,4% -5,4% -3,7% -6,5% 4,3% 1º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri º Tri ,8% -1,2% -1,4% -1,7% -0,8% -0,5% -0,8% -0,1% -1,3% -2,4% -1,2% -2,9% -4,7% -6,7% -5,8% -4,8% -3,4% -2,9% -1,9% 1,9% 1,2% 1,0% 0,0% 3,7% 1,7% 1,1% 2,6% 0,7% PIB Segmentado Ótica da Demanda GDP by sector 42 Consumo do Governo Government Consumption 2º Tri 2017 vs 2º Tri 2016 / 2º Quarter 2017 vs 2º Quarter 2016 Consumo das Famílias Family Consumption 2º Tri 2017 vs 2º Tri 2016 / 2º Quarter 2017 vs 2º Quarter 2016 Formação Bruta de Capital Fixo Gross Fixed Capital Formation 2º Tri 2017 vs 2º Tri 2016 / 2º Quarter 2017 vs 2º Quarter 2016 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

43 1Q-09 2Q-09 3Q-09 4Q-09 1Q-10 2Q-10 3Q-10 4Q-10 1Q-11 2Q-11 3Q-11 4Q-11 1Q-12 2Q-12 3Q-12 4Q-12 1Q-13 2Q-13 3Q-13 4Q-13 1Q-14 2Q-14 3Q-14 4Q-14 1Q-15 2Q-15 3Q-15 4Q-15 1Q-16 2Q-16 3Q-16 4Q-16 1Q-17 2Q-17 Formação bruta de capital fixo Gross fixed capital formation 43 Formação Bruta de Capital Fixo Gross fixed capital formation Taxa Trimestral Acumulada - %/ Cumulative Quarterly Rate -% 29,0 25,8 21,8 17,9 8,2 8,2 7,3 6,8 3,1 2,1 0,8 0,8 2,9 5,7 6,3 5,8 4,3-7,0-9,5-8,9-2,1-1,2-3,4-4,2-9,8-11,1-12,4-13,9-17,3-10,2-11,6-13,1-3,7-5,1 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

44 2007/ / / / / / / / / / /2018p 144,1 135,1 149,3 162,8 166,2 188,2 188,2 194,6 209,7 184,7 242,0 Safra brasileira de grãos Brazilian grain crops 44 Safra brasileira de grãos Brazilian grain crops Em milhões de toneladas /In million tons Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration Safra 2017/2018: Levantamento feito em setembro/17. Divulgado em 10/10/2017 Survey of sep/17

45 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out-17 6,29% 7,87% 6,99% 9,39% 9,28% 9,32% 8,84% 8,74% 8,97% 8,48% 5,35% 4,76% 4,57% 4,08% 3,60% 3,00% 2,71% 2,46% 2,54% 2,70% 7,50% 8,90% 9,00% 9,00% 8,25% 9,50% 10,20% 10,25% 9,25% 11,90% 12,00% 9,93% 10,48% 10,67% 10,71% 10,36% 12,60% 12,25% 11,25% 10,25% 9,25% 12,25% 10,90% 11,20% 11,20% 11,30% 11,60% 11,80% 11,80% 11,80% 13,20% 13,70% 13,60% 13,30% 13,00% 12,80% 12,60% 12,40% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,25% 14,00% 14,00% 13,75% 13,00% Taxas de inflação, desemprego e juros Inflation, unemployment and interest rates 45 Inflação em 12 meses (IPCA), desocupação e SELIC 12 months inflation (IPCA), unemployment rate and SELIC rate Inflação (IPCA)/Inflation (IPCA) Taxa de desocupação (%) / Unemployment rate (%) Taxa SELIC / SELIC rate 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% Fonte/Source: IBGE. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

46 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun ,1 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 91,3 12,4% Mercado de trabalho Labor market 46 Taxa de desemprego Unemployment rate (%) População ocupada Employed population (million people) 14,0 12, ,0 91 8,0 6,0 89 4,0 87 Rendimento do trabalho (salário médio) Average wage (R$) Massa salarial real Total gross remuneration (deflated IPCA) (R$ billions) ,0 170,0 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 Fonte/Source: IBGE. Elaboração do / Sindipeças Elaboration

47 Geração total de emprego formal Total employment creation 47 Novos postos de traballho New job positions Em milhares / In thousands 2.629, , , , , ,6 420,7 208, , , jan-set/17 Fonte/Source: MTPS/CAGED and RAIS. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

48 set-03 set-04 set-05 set-06 set-07 set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 set-14 set-15-95,6-39,3 34,4 161,8 150,3 123,8 199,7 189,5 176,7 209,1 211,1 251,2 282,8 252,6 246,9 Geração de emprego formal mês selecionado Employment creation selected month 48 Novos postos de traballho (mês selecionado) New job positions (selected month) Em milhares / In thousands Fonte/Source: MTPS/CAGED and RAIS. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

49 out/15 dez/15 fev/16 abr/16 jun/16 ago/16 out/16 dez/16 fev/17 abr/17 jun/17 ago/17 out/17 out/15 dez/15 fev/16 abr/16 jun/16 ago/16 out/16 dez/16 fev/17 abr/17 jun/17 ago/17 out/17 out/15 dez/15 fev/16 abr/16 jun/16 ago/16 out/16 dez/16 fev/17 abr/17 jun/17 ago/17 out/17 Índices de confiança das atividades econômicas (I) Economic activities indexes 49 Índice de confiança da indústria Industry confidence index 100,00 Out 17/Out 16 = 10,8% Out/17 = 95,4 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 65,00 Índice de confiança de serviços Services confidence index Out 17/Out 16 = 12,3% Índice de confiança do comércio Trade confidence index Out 17/Out 16 = 15,9% 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 Out/17 = 87,8 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 Out/17 = 92,5 75,00 75,00 70,00 65,00 70,00 65,00 Fonte/Source: FGV. Elaboração do Sindipeças/Sindipeças Elaboration

50 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 out/15 dez/15 fev/16 abr/16 jun/16 ago/16 out/16 dez/16 fev/17 abr/17 jun/17 ago/17 out/17 Índices de confiança das atividades econômicas (II) Economic activities indexes 50 Índice de confiança do consumidor Consumer confidence index 100,00 Out 17/Out 16 = 4,9% Out/17 = 83,7 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 Índice de confiança de construção Construction confidence index Out 17/Out 16 = 5,0% Out/17 = 78,0 80,00 70,00 60,00 50,00 Fonte/Source: FGV. Elaboração do Sindipeças/Sindipeças Elaboration

51 Operações Anuais do BNDES BNDES annual operations 51 Evolução dos desembolsos Disbursements evolution Em R$ bilhões /In R$ billions 190,4 187,8 168,0 156,0 136,0 139,0 135,9 91,0 88,3 50, jan-set/17 Fonte/Source: Banco Central do Brasil e BNDES. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration BNDES: Brazilian National Development Bank

52 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Consultas e Desembolsos do BNDES por setor (I) Consultations and disbursements by sector 52 Consultas e Desembolsos para Agropecuária Consultations and Disbursements of Agriculture Sector Em R$ milhões /In R$ millions Consulta - Média Móvel 3 meses Desembolso - Média Móvel - 3 meses Consultas e Desembolsos para Indústria Consultations and Disbursements of Industry Sector 5500 Consulta - Média Móvel 3 meses Desembolso - Média Móvel - 3 meses Fonte/Source: BNDES. Elaboração do Sindipeças / Sindipeças Elaboration BNDES: Brazilian Development Bank

53 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Consultas e Desembolsos do BNDES por setor (II) 53 Consultations and disbursements by sector Consultas e Desembolsos para Infraestrutura Consultations and Disbursements of Infrastracuture Sector Em R$ milhões /In R$ millions 8000 Consulta - Média Móvel 3 meses Desembolso - Média Móvel - 3 meses Consultas e Desembolsos para Comércio e Serviços Consultations and Disbursements of Services and Retail and Wholesale Sector Em R$ milhões /In R$ millions Consulta - Média Móvel 3 meses Desembolso - Média Móvel - 3 meses Fonte/Source: BNDES. Elaboração do Sindipeças / Sindipeças Elaboration BNDES: Brazilian Development Bank

54 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Participação do crédito sobre o PIB Credit as percentage of GDP 54 Carteira de crédito Credit Portfolio Em %/ In % 60,00 Total do crédito/pib/total credit/ GDP Total do crédito a pessoas físicas/pib/individuals total credit/gdp 50,00 40,00 Set/17 47,00% 30,00 20,00 Set/17 24,92% 10,00 0,00 Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do / Sindipeças Elaboration

55 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 abr-17 jun-17 ago-17 Grau de comprometimento da renda Income commitment to debt 55 Endividamento das famílias Household indebtedness Em % (Endividamento das famílias com o Sistema Financeiro Nacional em relação à renda acumulada dos últimos doze meses) In % (Households Indebtedness in the National Financial System regarding the accumulated income in the last twelve months) 50,00 45,00 Ago/17 = 41,57% 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

56 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 out Saldo da Balança Comercial e das Transações Correntes Trade and current account balance 56 Saldo da Balança Comercial Trade Balance performance Em milhões de US$/US$ millions Resultado em Transações Correntes Current Transactions Result Em milhões de US$/US$ millions Fonte/Source: Banco Central do Brasil. Elaboração do/ Sindipeças Elaboration

57 Consumo total e industrial de energia elétrica total and industry energy consumption 57 Consumo total de energia Total energy consumption Em GWh Consumo Total (MWh) Média Móvel - 3 meses set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 Consumo industrial de energia Industrial energy consumption Em GWh set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 Fonte/Source: EPE: Elaboração: Sindipeças Elaboration EPE: Energy Research Agency Consumo industrial (MWh) Média Móvel - 3 meses

58 2,63 3,20 2,82 3,10 3,13 3,14 3,14 3,04 3,21 3,21 3,21 3,06 3,11 3,30 3,15 3,13 3,22 3,27 3,26 3,19 3,19 3,57 3,54 3,42 3,34 3,35 3,51 3,70 3,91 3,88 3,78 3,87 4,05 3,97 Desvalorização/Valorização cambial Currency devaluation/appreciation 58 Taxa de câmbio (média mensal) Exchange rate (monthly average) (R$/US$) JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Fonte/Source: Banco Central/Central Bank

59 06-jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out-17 Previsões para Indicadores Macroeconômicos (2017) Macroeconomic Indicators Forecast 59 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 Previsão do PIB Brazil s GDP Forecast 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 Previsão da Produção Industrial Industrial Production Forecast 4,70 4,20 3,70 3,20 2,70 2, Previsão de Inflação (IPCA) Inflation Forecast (IPCA) 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2, Previsão de Inflação (IGP-M) Inflation Forecast (IGP-M) Fonte/Source: Boletim Focus/Banco Central. Elaboração do/sindipeças Elaboration. Informação mais recente = expectativa do Boletim Focus do Banco Central de 11/09/2017 (mediana). Recent informations = Brazil Central Bank s Focus Bulletin expectation 11/09/2017 (median).

60 06-jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out-17 Previsões Indicadores Macroeconômicos (2017) Macroeconomic Indicators Forecast 60 Previsão Taxa de Câmbio Fim de Período Exchange rate Forecast - end of period Previsão Taxa de Câmbio Média do Período Exchange rate Forecast - average of the period 3,50 3,40 3,30 3,20 3,10 3,00 3,45 3,40 3,35 3,30 3,25 3,20 3,15 3,10 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 6, Previsão Taxa de Juros Fim de Período Interest rate Forecast - end of period 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9, Previsão Taxa de Juros Média do Período Interest rate Forecast -average of the period Fonte/Source: Boletim Focus/Banco Central. Elaboração do/sindipeças s Elaboration. Informação mais recente = expectativa do Boletim Focus do Banco Central de 11/09/2017 (mediana). Recent informations = Brazil Central Bank s Focus Bulletin expectation 11/09/2017 (median).

61 06-jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out-17 Previsões para Indicadores Macroeconômicos (2018) Macroeconomic Indicators Forecast 61 2,60 2,50 2,40 2,30 2,20 2,10 2,00 1,90 1,80 Previsão do PIB Brazil s GDP Forecast 3,50 3,30 3,10 2,90 2,70 2,50 2,30 2,10 1,90 1,70 1,50 Previsão da Produção Industrial Industrial Production Forecast ,70 4,50 4,30 4,10 3,90 3,70 3,50 Previsão de Inflação (IPCA) Inflation Forecast (IPCA) 5,00 4,80 4,60 4,40 4,20 Previsão de Inflação (IGP-M) Inflation Forecast (IGP-M) Fonte/Source: Boletim Focus/Banco Central. Elaboração do/sindipeças s Elaboration. Informação mais recente = expectativa do Boletim Focus do Banco Central de 11/09/2017 (mediana). Recent informations = Brazil Central Bank s Focus Bulletin expectation 11/09/2017 (median).

62 06-jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out jan jan fev fev abr abr mai mai jun jun jul jul ago ago out out-17 Previsões Indicadores Macroeconômicos (2018) Macroeconomic Indicators Forecast 62 3,55 3,50 3,45 3,40 3,35 3,30 3,25 Previsão Taxa de Câmbio Fim de Período Exchange rate Forecast - end of period 3,50 3,45 3,40 3,35 3,30 3,25 3,20 3,15 3,10 Previsão Taxa de Câmbio Média do Período Exchange rate Forecast - average of the period Previsão Taxa de Juros Fim de Período Interest rate Forecast - end of period Previsão Taxa de Juros Média do Período Interest rate Forecast -average of the period 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 6,00 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00 6, Fonte/Source: Boletim Focus/Banco Central. Elaboração do/sindipeças s Elaboration. Informação mais recente = expectativa do Boletim Focus do Banco Central de 11/09/2017 (mediana). Recent informations = Brazil Central Bank s Focus Bulletin expectation 11/09/2017 (median).

63 Economia Internacional International Economy

64 PIB Mundial- World GDP Projeções do FMI - IMF forecast 64 Economia Mundial / World Economy EUA / USA Japão / Japan Coreia do Sul / South Korea Zona do Euro / Euro Area Alemanha / Germany Espanha / Spain França / France Itália / Italy Emergentes / Emerging Markets Rússia/Russia Índia / India China / China Brasil / Brazil México / Mexico Chile / Chile Argentina / Argentina 0,7 0,7 1,1 1,5 1,8 1,6 1,5 1,6 1,8 1,4 0,8 2,3 2,2 1,9 2,1 1,8 2,0 2,5 1,9 2,1 2,5 2,5 2,5 3,0 3,0 3,1 3,7 3,6 4,9 4,6-5,0 0,0 5,0 Fonte /Source: FMI. Elaboração do/ Sindipeças s Elaboration. Obs.: Os dados referem-se a última atualização do FMI (out/2017) Note: Data refers to the last update of the IMF (oct/2017) Projeções do FMI IMF forecast (%) - a.a. (%) - per year ,7 6,5 6,8 7,4

65 jul-15 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 out-16 nov-16 dez-16 jan-17 fev-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 Índice CRB - Metais (Commodity Research Bureau) CRB Index - Metals ,00 950,00 900,00 850,00 890,79 800,00 750,00 700,00 650,00 600,00 550,00 500,00 Fonte/Source: CRB. Elaborações do/ Sindipeças Elaboration.

66 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 Commodities metálicas (I) Metallic commodities 66 Níquel / Nickel Em US$/Tonelada/ In US$/Ton Cobre / Copper Em US$/Tonelada /In US$/Ton Alumínio / Aluminum Em US$/Tonelada/In US$/Ton Fonte/Source: LME. Elaborações do/ Sindipeças Elaboration.

67 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 Commodities metálicas (II) Metallic commodities 67 Chumbo/ Lead Em US$/Tonelada/In US$/Ton Estanho/ Tin Em US$/Tonelada/In US$/Ton Zinco/ Zinc Em US$/Tonelada/In US$/Ton Fonte/Source: LME. Elaborações do/ Sindipeças Elaboration.

68 set-15 nov-15 jan-16 mai-16 jul-16 nov-16 jan-17 mai-17 jul-17 Taxa de juros - países selecionados Interest rate - Selected countries 68 Taxa de Juros Interest Rate Monthly average/ Média Mensal 7,5 6,5 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 0,5-0,5 México / Mexico Alemanha China EUA /USA Japão / Japan Zona do Euro / Euro Zone Fonte/Source: Banco de Mexico, The Federal Reserve Board, Bank of Japan, European Central Bank, The People s Bank of China. Elaboração do / Sindipeças Elaboration

69 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 jun-17 Taxas de câmbio: principais parceiros comerciais (I) Exchange Rates Major commercial partners 69 Argentina Argentina (Peso/US$) 18,00 17,00 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 17,25 México México (Peso/US$) 22,00 20,00 18,00 16,00 14,00 17,85 Alemanha Germany (Euro/US$) Colômbia Colombia (Peso/US$) 0,95 0, ,00 0, ,00 0,86 0,83 0, , ,62 0, ,00

70 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 set-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 Taxas de câmbio: principais parceiros comerciais (II) Exchange Rates Major commercial partners 70 China China (Yuan Renminbi/US$) Coreia do Sul South Korea (Won/US$) 7, ,70 6,20 6, ,00 5, Japão Japan (Iene/US$) Tailândia Thailand (Bath/US$) 135,00 36,00 125,00 115,00 105,00 110,79 34,00 32,00 33,15 95,00 30,00

71 Tradição e Representatividade a Serviço da Indústria Brasileira de Autopeças Tradition and high presence towards Brazilian Auto parts Industry