I Resultado (*) [1] Sindipeças Abipeças Relatório do Mercado de Reposição

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1 I Resultado (*) Por causa de fatores sazonais, a receita nominal das empresas de autopeças que atendem ao mercado de reposição recuou na passagem de janeiro para fevereiro. O primeiro mês do ano contabilizou 22 dias úteis, enquanto fevereiro contou com apenas 19 dias. A totalidade das empresas que vendem para o mercado de reposição observou faturamento 15,4% menor do que o do mês anterior. Para as empresas que segmentam a informação entre linha leve e pesada, feita com base em médias móveis trimestrais, verificou-se novo recuo, de 4,%, após queda de 1,1% em janeiro. Embora seja o quarto mês consecutivo em que se registra queda das vendas mensais para o mercado de reposição, seria inverossímil afirmar que este canal de distribuição experimenta processo arrefecimento. Em que pese o aumento dos licenciamentos de veículos novos e fatores sazonais que tornam mais fracas as vendas de autopeças no início do ano, pode-se admitir, no máximo, que o segmento atravesse um período de acomodação. Na esteira dessa questão, é importante notar também que as demais métricas comparativas apontam firme crescimento da receita nominal frente ao ano anterior ou aos últimos doze meses. Corrobora, adicionalmente, o nosso entendimento da situação o incremento da renda real fruto da inflação mais baixa e a oferta de melhores condições de crédito, propiciada pela redução das taxas de juros a mercado e alongamento de prazos. De acordo com a B3, foram financiados 505,9 mil veículos usados nos meses de janeiro e fevereiro de 2017 contra 550,6 mil nos dois primeiros meses desse ano, correspondendo ao incremento de 8,8%. Portanto, mesmo que em ritmo mais brando e ao largo das oscilações mensais, acreditamos que o desempenho do mercado de reposição seguirá positivo este ano. Em comparação a fevereiro de 2017, cuja influencia sazonal é nula, registrou-se crescimento de 5,% do faturamento para a totalidade das empresas da amostra e de 4,6% para as empresas que segmentam as informações entre leves e pesados. No acumulado do ano, observou-se, respectivamente, alta de 15,2% e de 8,0%. Após ligeira estabilidade (0,02%) no mês anterior, o faturamento na linha leve apresentou variação negativa de 4,5% em fevereiro. Comparado ao mesmo mês de 2017, o faturamento das empresas que atendem à reposição de leves subiu 6,8%, dando continuidade aos aumentos verificados em meses anteriores. Para o segmento de pesados, houve discreto aumento de 0,2% no confronto interanual e de 4,4% para o acumulado do ano. [1]

2 (Tabela 1) Índice do Mercado de Reposição Discriminação Fev-18/ Jan-17 Variação percentual Fev-18/ Fev-17 Acumulado do ano Faturamento nominal¹ -15,40% 5,% 15,19% Faturamento nominal (LL e LP) 2-4,% 4,55% 7,% IGP-M (fev/18) 0,07% -0,42% 0,83% (Gráfico 1) Faturamento do mercado de reposição Em números-índices (jan/12=) - Média móvel trimestral,2 111,1 111,8,7 113,0,9 117,5 117,9 119,0 116,8 111,3,1,8 Fonte: Pesquisa Conjuntural M ensal do Sindipeças, FGV. Elaboração do Sindipeças Nota: Com base na amostra do faturamento de 43 empresas do segmento de reposição associadas ao Sindipeças A partir do relatório número 10, de junho de 2017, o percentual para reposição segmentada passou a ser calculado por meio de média móvel trimestral. ¹ Faturamento das empresas da amostra que atendem ao mercado de reposição, sem expurgo da inflação do período. 2 Faturamento das empresas da amostra (39 empresas) que segmentam as informações entre linha leve (LL) e linha pesada (LP). Informações com base na média móvel trimestral, com objetivo de reduzir efeitos sazonais. II Linha Leve (Tabela 2) Linha Leve Mês Mês anterior Mês ano anterior Acumulado do ano x Acumulado ano anterior fev/17 0,24% 7,46% 7,22% mar/17 8,31% 8,67% 7,73% abr/17 0,68% 6,32% 7,36% mai/17 3,49% 6,42% 7,15% jun/17-0,97% 4,13% 6,61% jul/17 4,66% 7,67% 6,78% ago/17 1,58% 9,% 7,19% set/17-0,% 9,24% 7,43% out/17-0,31% 11,74% 7,87% nov/17-1,67% 12,48% 8,29% dez/17-3,04% 13,20% 8,68% jan/18 0,02% 12,16% 12,16% fev/18-4,53% 6,% 9,48% Fonte: Pesquisa Conjuntural Mensal do Sindipeças. Elaboração do Sindipeças Nota: com base na amostra do faturamento de 39 empresas do segmento de reposição associadas ao Sindipeças [2]

3 (Gráfico 2) Faturamento Linha Leve Em números-índices (mar/15 = ) 125 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 (Gráfico 3) Faturamento Linha Leve Variação em % (acumulado dos últimos 12 meses/12 meses imediatamente anteriores) 5,31% 5,66% 6,00% 6,37% 6,06% 5,% 6,11% 6,24% 6,87% 7,% 8,68% 9,09% 9,03% fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 III Linha Pesada (Tabela 3) Linha Pesada Mês Mês anterior Mês ano anterior Acumulado do ano x Acumulado ano anterior fev/17 2,50% 24,10% 19,47% mar/17 15,64% 23,11% 20,% abr/17 0,60% 11,36% 18,08% mai/17 3,57% 9,35% 16,05% jun/17-4,% 2,55% 13,47% jul/17-1,23% -2,07% 10,91% ago/17 0,% -4,71% 8,63% set/17 2,89% -2,% 7,16% out/17 3,29% 6,36% 7,07% nov/17-2,26% 11,47% 7,47% dez/17-7,63% 18,03% 8,26% jan/18-3,19% 8,72% 8,72% fev/18-5,51% 0,23% 4,42% Fonte: Pesquisa Conjuntural Mensal do Sindipeças. Elaboração do Sindipeças Nota: com base na amostra do faturamento de 39 empresas do segmento de reposição associadas ao Sindipeças [3]

4 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 0,2-0,4 0,2 0,2-0,6 1,2 0,8 1,5 2,0 2,0 2,0 2,2 2,7 3,8 3,6 3,3 3,2 2,9 2,7 3,6 3,7 3,3 3,3 3,1 3,8 3,5 (Gráfico 4) Faturamento Linha Pesada Em números-índices (mar/15 = ) (Gráfico 5) Faturamento Linha Pesada Variação em % (acumulado dos últimos 12 meses/12 meses imediatamente anteriores) 8,% 11,% 12,63% 12,45% 11,09% 9,31% 7,22% 5,48% 5,51% 6,62% 8,26% 7,% 6,23% fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 IV Indicadores Econômicos (Gráfico 6) IPCA Acessórios e Peças Em % - acumulado 12 meses (Gráfico 7) IPCA Conserto de Automóvel Em % - acumulado 12 meses Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças. [4]

5 Consumo de combustíveis: diesel, etanol e gasolina (Gráfico 8) Consumo de combustíveis Em milhares de barris/dia (Gráfico 9) Consumo de combustíveis Em milhares de barris/dia jan-17 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 jan-15 jan-16 jan-17 Gasolina Óleo Diesel Etanol Gasolina Óleo Diesel Etanol Fonte: ANP. Elaboração do Sindipeças. Fluxo nas rodovias pedagiadas (Gráfico 10) Fluxo de veículos pedagiados - Mensal Em números-índices (2011=) (Gráfico 11) Fluxo de veículos pedagiados - Anual Em números-índices (2011=) fev-08 fev-09 fev-10 fev-11 fev-12 fev-13 fev-14 fev-15 fev-16 fev-08 fev-09 fev-10 fev-11 fev-12 fev-13 fev-14 fev-15 fev-16 Fluxo Total Veículos Pesados Veículos Leves Fluxo Total Veículos Pesados Veículos Leves Fonte: ABCR. Elaboração do Sindipeças. Vendas no varejo geral (Gráfico 12) Receita e volume de vendas do varejo Veículos, motos, partes e peças - Mensal Em números-índices (2011=) (Gráfico 13) Receita e volume de vendas do varejo Veículos, motos, partes e peças - Anual Em números-índices (2011=) Receita Volume Receita Volume Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças. [5]

6 10, 0% 0,0 % -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% , 0% 10, 0% 0,0 % -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Mercado de serviços de transportes (Gráfico 14) Receita de serviços de transporte terrestre Em número índice e var. percentual (m/m) (2011=) (Gráfico 15) Volume de serviços de transporte terrestre Em número índice e var. percentual (m/m) (2011=) ,4% 14,8% -6,4% 8,1% -1,1% 0,6% 4,3% -1,9% ,1% -1,8% -0,2% -7,9% -4,4% -3,8% 14,3% -6,9% 8,2% -1,0% 0,5% 4,3% -1,6% 2,3% -1,6% -0,1% -9,4% -6,2% 130 (Gráfico 16) Receita e volume de serviços de transporte terrestre Em número índice (2011=) Receita Volume 60 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 Fonte: IBGE. Elaboração do Sindipeças. [6]

7 Equipe técnica Assessoria de Economia Carlos Cavalcanti Lissa Chesky Guilherme Gatti Mais informações Telefone: [55 11] Sindipeças Sindicato Nacional da Indústria de Componentes para Veículos Automotores Abipeças Associação Brasileira da Indústria de Autopeças Avenida Santo Amaro, 1.3 Vila Nova Conceição São Paulo, SP, Brasil Telefone: 55 (11) Direitos autorais Copyright 2017 do Sindipeças. Solicita-se a menção da fonte Sindipeças para a reprodução total ou parcial das informações contidas neste trabalho. [7]