Desindustrialização no Brasil Diagnósticos, Causas e Consequências

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1 Março/2015 Desindustrialização no Brasil Diagnósticos, Causas e Consequências Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos 1

2 Estrutura da Apresentação Diagnósticos do Processo de Desindustrialização (Brasil e Mundo); Investigação das Possíveis Causas; Análise das Consequências. 2

3 Diagnósticos do Processo de Desindustrialização: Fenômeno Precoce no Brasil 3

4 O processo de desindustrialização iniciado na década de 80 se intensificou nos anos 2000 Fonte: IBGE 4

5 A participação da IT no PIB Total brasileiro é equivalente às parcelas de economias avançadas, mas a renda per capita é muito inferior Fonte: Banco Mundial 5

6 A Indústria de Transformação tende a ter alta participação em países de renda média, o que não se verifica no Brasil Fonte: McKinsey Global Institute Manufacturing the future: The next era of global growth and innovation 6

7 As economias mais maduras apresentaram redução da participação da indústria nos últimos anos Fonte: Banco Mundial 7

8 O processo de perda da participação da IT também foi verificado em outros países latino americanos Altos custos de produção e forte concorrência com países asiáticos reduziram a participação da indústria na América Latina nos últimos anos Fonte: Banco Mundial 8

9 Em sentido oposto, o setor industrial ganhou importância nas economias asiáticas Contribuição do baixo custo da mão de obra Fonte: Banco Mundial 9

10 Outra evidência da desindustrialização brasileira remete à forte queda da população ocupada na IT sobre o total da economia Fonte: RAIS MTE 10

11 Desindustrialização Brasileira: Investigação das Possíveis Causas 11

12 Desindustrialização Brasileira: Investigação das Possíveis Causas Décadas de 80 e 90 Crise da dívida externa Hiperinflação Elevadas taxas de juros Abertura comercial A partir de meados dos anos 2000 Sobrevalorização cambial Fortes estímulos ao consumo, mas sem contrapartida da produção Expressiva penetração de importados ( Efeito China ) Aumento dos salários reais acima da produtividade da mão de obra 12

13 Desindustrialização Brasileira: Décadas de 80 e 90 Fatores que reduziram a participação da IT Crise da dívida externa Desorganização fiscal Hiperinflação Anulação da capacidade financeira do governo (ativo no processo de industrialização) Incapacidade de prever preços Escassez de crédito de longo prazo Interrupção dos investimentos na indústria Drástica abertura comercial Processo de Ajuste Defensivo 13

14 Desindustrialização Brasileira: Décadas de 80 e 90 Fatores que reduziram a participação da IT Maior Competição com Importados Valorização Cambial Redução dos preços dos produtos industriais Crises externas (México em 1993, Ásia em 1997 e Rússia em 1998) Recessão na economia A indústria produz bens bastante sensíveis à renda (elasticidade - renda elevada) e, portanto, em momentos de recessão o setor é mais afetado 14

15 Em termos gerais, os ganhos de produtividade (inovações tecnológicas, aumento da concorrência) na indústria levaram à redução dos preços relativos dos bens manufaturados ao redor do mundo; Esse processo contribuiu com a perda de participação do setor industrial no valor adicionado total das economias. 15

16 Enquanto os preços dos bens primários tiveram forte expansão nos últimos anos, os preços internacionais de manufaturados seguiram relativamente acomodados Fonte: CPB Netherlands Bureau 16

17 A redução do preço relativo dos bens manufaturados exerceu influência sobre o processo de perda de importância da IT no mundo Fonte: Banco Mundial 17

18 No caso brasileiro, os preços da Indústria de Transformação cresceram bem menos do que a média da economia entre 2000 e 2013 Fonte: IBGE Contas Nacionais 18

19 Evolução da participação da IT no PIB brasileiro a preços correntes e constantes Com o intuito de extrair o efeito das mudanças no preço relativo sobre a participação da IT na economia brasileira, apresentamos também a evolução do peso do setor no PIB Total a preços constantes (no caso, a valores constantes de 2008); Considerando a evolução a preços constantes, o processo de desindustrialização também é nítido, no entanto menos intenso; 19

20 O menor preço relativo na IT intensificou o processo de desindustrialização no Brasil nos últimos anos Fonte: IBGE Contas Nacionais 20

21 Evolução da participação da IT no PIB brasileiro a preços correntes e constantes Participação da Indústria de Transformação no PIB (preços constantes x preços correntes) Período I 2000 (%) 2013 (%) ( ) - p.p. Preços Constantes Preços Correntes Período II 2008 (%) 2013 (%) ( ) - p.p. Preços Constantes Preços Correntes Fonte: IBGE Contas Nacionais 21

22 O elevado Custo Brasil, a sobrevalorização cambial e a forte concorrência com produtos importados reforçaram o processo de desindustrialização brasileira nos anos 2000; Especificamente no período pós crise, o aumento dos salários reais bastante acima da elevação da produtividade da mão de obra do setor acentuou o processo de perda da participação da IT na economia brasileira. 22

23 O alto Custo-Brasil encarece significativamente os produtos da indústria nacional Componentes do Custo Brasil com os Diferencial de Preços principais Parceiros Comerciais (em %) 1 Custo Brasil Tributação: Carga e Burocracia Juros sobre Capital de Giro Energia e matérias primas Infraestrutura Logística Custos extras de serviços a funcionários Serviços non tradables Valorização Cambial Outros componentes 1/ -5.7 Total / Compreende os Custos de Importação (Impostos de Importação, fretes e seguros), e a diferença entre a tributação indireta (ICMS, IPI e PIS/COFINS) proveniente da aplicação de fórmulas distintas de apuração entre o produto industrializado no país e o importado e de suas diferentes bases de cálculo. Fonte: Decomtec/FIESP 23

24 A sobrevalorização da taxa de câmbio por um período prolongado também retirou competitividade da IT brasileira Fonte: Banco Central do Brasil 24

25 A penetração de produtos importados aumentou de forma muito expressiva a partir de 2003 Fonte: FIESP 25

26 Evolução do Comércio Mundial de Manufaturados Invasão da China 26

27 A Ásia Emergente foi a única região a mostrar expressivo crescimento da produção industrial nos últimos anos Fonte: CPB Netherlands Bureau 27

28 A China apresentou forte evolução na exportação dos manufaturados... Fonte: Comtrade/UN 28

29 ... penetrando inclusive em áreas de forte influência comercial do Brasil Invasão da China em mercados atendidos por produtos brasileiros, reflexo de seu baixo custo de produção (principalmente após a crise, quando a demanda dos países desenvolvidos retraiu e a China teve que buscar outros mercados) Fonte: Comtrade/UN 29

30 Descolamento entre Salários e Produtividade Aceleração da Desindustrialização 30

31 Os salários reais cresceram muito acima da produtividade do trabalho da Indústria de Transformação brasileira nos últimos anos Fonte: IBGE 31

32 O descolamento entre os aumentos dos salários reais e da produtividade na IT foi acentuado no período pós-crise Fonte: IBGE - PNAD, Contas Nacionais e IPCA 32

33 Logo, o aumento de custo na produção brasileira pode ser explicado em grande medida pelo encarecimento da mão-de-obra Fonte: Boston Consulting Group-BCG 33

34 Desindustrialização Brasileira: Análise das Consequências 34

35 Primarização da pauta exportadora do Brasil Fonte: MDIC 35

36 A proporção dos manufaturados importados permaneceu em patamar elevado Fonte: MDIC 36

37 Expressiva deterioração da balança comercial de manufaturados Fonte: FUNCEX 37

38 Menor participação de produtos de alta intensidade tecnológica e maior valor agregado nas exportações totais Fonte: FUNCEX 38

39 Quanto menor a participação da IT no PIB Total, pior o desempenho da Produtividade Total dos Fatores (PTF) da economia brasileira Fonte: IPEA, Contas Nacionais 39

40 Considerações Finais O processo de desindustrialização não é exclusivo do Brasil. No entanto, a economia brasileira vem sofrendo de forma precoce com esse fenômeno; Dentre as possíveis causas da intensificação do processo de desindustrialização no Brasil, destaque para a piora do preço relativo, a concorrência mais acirrada com produtos importados (especialmente da China) e o descolamento entre os aumentos dos salários reais e da produtividade da mão de obra do setor; Como consequências da desindustrialização brasileira, destaque para a expressiva deterioração da balança comercial de manufaturados, a baixa intensidade tecnológica da pauta exportadora e a menor produtividade total da economia. 40