Janeiro/2011. Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

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1 Janeiro/2011 O PROCESSO DE DESINDUSTRIALIZAÇÃO Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos 1

2 A desindustrialização na Indústria de Transformação Pode ser definida como um declínio persistente na participação de sua produção no PIB e na participação dos seus empregos no total de empregos da economia. A característica fundamental do processo de desindustrialização é a perda relativa de dinamismo da indústria na geração de renda e emprego na economia Relatório do MDIC, Valor Econômico 16/11/2010 2

3 A Indústria de Transformação diminuiu sua participação no PIB nacional Evolução do Valor Adicionado da Indústria de Transformação sobre o PIB (%) 27,2 25, , ,7 Projeção ,5 15, Fonte: IBGE. Elaboração: FIESP Depecon 3

4 Enquanto o setor de serviços expandiu fortemente sua participação no PIB Valor adicionado dos setores - participação no PIB (%) 100% 90% 80% 58,3% 68,5% Serviços 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 20,7% 9,7% 11,3% Agropecuária Indústria Indústria de Transformação 27,2% ,1% 9,9% 15,5% Fonte: IBGE. Elaboração: FIESP Depecon 4

5 A participação do emprego da Indústria de Transformação também diminuiu Participação dos empregos formais de cada setor no total de empregos (%) 100% 90% 63,8% 70,9% 80% 70% 60% 50% Serviços 40% 30% 20% 10% 0% ,4% 6,4% 25,4% Agropecuária Indústria Indústria de Transformação Aparticipação da Indústria de Transformação diminuiu 28% no período ,6% 7,1% 18,3% * * Até setembro Fonte: CAGED. Elaboração: FIESP Depecon 5

6 A INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO NO MUNDO 6

7 Os países de renda per capita semelhante à do Brasil que apresentaram maior crescimento do PIB entre 1998 e 2008 (acima de 4% aa) apresentaram também maior crescimento do VA da Indústria de Transformação (em média 7,1% aa), enquanto nos de baixo crescimento (abaixo de 4% ao ano) a IT cresceu apenas 3,2% aa Cresc. da da Indústria de Transforação de Transformação X Cresc. do x PIB Cresc. ( ) do PIB ( ) Crescimento da Indústria de Transformação (% anualizado) 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Países com Baixo Cresc. do PIB: Ind. Transformação: +3,2% HUN Países com Alto Crescimento do PIB: Ind. Transformação: +7,1% CZE POL TUR GRE CHL COL ZAF ARG BRA VEN MEX IDN 0% 2% 4% 6% 8% 10% Crescimento do PIB (% anualizado) PHL KOR MYS IND CHN Fonte: WDI/Banco Mundial; Elaboração: Decomtec/FIESP Fonte: WDI/Banco Mundial / Elaboração FIESP Decomtec 7

8 A participação da Indústria de Transformação no mundo: Estados Unidos 100% 90% Estados Unidos - Valor adicionado dos setores - participação no PIB (%) 53,0% 77,4% 80% 70% 60% Serviços 50% 40% 30% 20% 10% 0% 9,3% 8,5% 29,2% Agropecuária Indústria Indústria de Transformação Fonte: BEA 1,1% 8,8% 12,7% Fonte: Bureau of Economic Analisys. Elaboração: FIESP Depecon 8

9 A participação da Indústria de Transformação no mundo: Coreia do Sul 100% 90% 80% 70% Coreia - Valor adicionado dos setores - participação no PIB (%) 42,6% 60,8% Serviços 60% 50% 40% 30% 37,2% Agropecuária Indústria 2,7% 8,6% 20% 10% 6,6% Indústria de Transformação 0% 13,5% 27,9% Fonte: Banco Mundial Fonte: Banco Mundial. Elaboração: FIESP Depecon 9

10 A participação da Indústria de Transformação no mundo: China 100% 90% 80% 70% China - Valor adicionado dos setores - participação no PIB (%) 27,0% 43,4% Serviços 60% 50% 37,9% Agropecuária 10,3% 40% 30% 5,9% Indústria 12,4% 20% Indústria de Transformação 10% 29,2% 33,9% 0% Fonte: Banco Mundial Fonte: Banco Mundial. Elaboração: FIESP Depecon 10

11 A participação da Indústria de Transformação no mundo: Índia 100% 90% 80% 70% Índia - Valor adicionado dos setores - participação no PIB (%) 37,6% 54,6% Serviços 60% 50% 42,8% 40% 30% Agropecuária 17,1% 20% Indústria 12,4% 5,5% 10% Indústria de Transformação 14,1% 15,9% 0% Fonte: Banco Mundial Fonte: Banco Mundial. Elaboração: FIESP Depecon 11

12 A participação da Indústria de Transformação no mundo: Alemanha* * Devido a reunificação das Alemanhas, não há dados anteriores disponíveis para a Indústria de Transformação. 12

13 Valor adicionado em relação ao PIB da Indústria de Transformação e PIB per capita: desindustrialização precoce Valor Adicionado da Indústria de Transformação e PIB Per Capita (US$ PPC) Países VA/PIB PIB per capita US$ PPC Reino Unido * 13, Estados Unidos **** 12, Alemanha ** 23, Área do Euro ** 18, Japão ** 21, Coreia *** 27, Brasil **** 15, Índia **** 15, China **** 33, Média 20, * 2005 ** 2007 *** 2008 **** 2009 Fonte: Banco Mundial, BEA, IBGE Fonte: Banco Mundial, BEA, IBGE. Elaboração: FIESP Depecon 13

14 O PERIGO SE TORNANDO REALIDADE 14

15 O atual descompasso entre a produção industrial e a demanda doméstica: o perigo se transformando em realidade Índices de Comércio e Produção Industrial - Quantum(janeiro de 2003 = 100) ,5* Comércio Varejista Ampliado Produção , * Previsão - novembro jan/03 mar/03 mai/03 jul/03 set/03 nov/03 jan/04 mar/04 mai/04 jul/04 set/04 nov/04 jan/05 mar/05 mai/05 jul/05 set/05 nov/05 jan/06 mar/06 mai/06 jul/06 set/06 nov/06 jan/07 mar/07 mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 Fonte: PMC e PIM-PF, IBGE. Elaboração: Depecon FIESP 15

16 O descompasso produtivo: reversão da trajetória de recuperação da produção a partir do 2º trimestre de 2010 Índice de Produção Física da Indústria de Tranformação - Quantum(Janeiro de 2008 = 100) ,7 103,6 média 101, ,0 101, média 92, ,9 Variação de Mar anov de 2009 a Mar a Nov de 2010: 10,1% 80 jan/07 mar/07 mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 Fonte: PIM-PF. Elaboração: Depecon FIESP 16

17 O forte crescimento das importações, na medida em que ocupa o espaço dos produtos industriais produzidos internamente, está por trás deste descompasso 200 Importações - Quantum Número Índice - Série Dessazonalizada As importações apresentam um ritmo de crescimento que não encontra precedente na história recente mar/94 ago/94 jan/95 jun/95 nov/95 abr/96 set/96 fev/97 jul/97 dez/97 mai/98 out/98 mar/99 ago/99 jan/00 jun/00 nov/00 abr/01 set/01 fev/02 jul/02 dez/02 mai/03 out/03 mar/04 ago/04 jan/05 jun/05 nov/05 abr/06 set/06 fev/07 jul/07 dez/07 mai/08 out/08 mar/09 ago/09 jan/10 jun/10 nov/10 Fonte: Funcex, dados dessazonalizados pelo Depecon/Fiesp Fonte: Funcex. Elaboração: Depecon FIESP 17

18 O atual descompasso entre a produção industrial e a demanda doméstica: o perigo se transformando em realidade Chama a atenção o fraco desempenho da atividade industrial nos últimos meses num contexto de demanda aquecida. Apesar do forte crescimento da demanda interna, refletido nos indicadores de comércio varejista, massa salarial real, e crédito, a produção industrial vem apresentando um fraco desempenho. 18

19 O atual descompasso entre a produção industrial e a demanda doméstica: o perigo se transformando em realidade Produção Industrial e Indicadores de Demanda Doméstica - Variação Anual Ano PIM Comércio Varejista Massa Salarial Real Estoque de Crédito Real ,3 9,2 1,6 10, ,1 4,8 4,2 15, ,8 6,2 5,9 17, ,0 9,7 5,8 22, ,1 9,1 6,9 23, ,4 5,9 3,9 10,5 Dados Dessazonalizados Mês PIM Comércio Varejista Massa Salarial Real Estoque de Crédito Real dez/09 100,0 100,0 100,0 100,0 jan/10 101,1 101,9 101,3 101,1 fev/10 102,4 105,0 102,4 102,1 mar/10 105,9 113,5 103,4 102,9 abr/10 104,9 103,3 104,2 103,7 mai/10 104,7 104,5 104,4 105,4 jun/10 103,5 105,3 104,4 107,3 jul/10 104,0 107,4 107,2 108,5 ago/10 103,9 110,0 108,3 110,1 set/10 104,0 110,2 109,6 111,2 out/10 104,3 112,5 110,6 112,1 nov/10 104,1 114,7 110,0 113,2 Crescimento Out/10-Dez/09* 4,1% 14,7% 10,0% 13,2% * Previsão Fonte: PIM-PF, PMC, PME e BACEN. Elaboração: Depecon FIESP 19

20 IMPACTO NA INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO 20

21 O crescimento das importações custou R$ 17,3 bilhões em produção e 46 mil vagas na Indústria de Transformação 21,5 21,0 20,5 20,0 19,5 19,0 Coeficiente de Importação- Indústria de Transformação 19,6 Aumento de 1,6 ponto percentual Aumento de 8,2% no período 21,2 3º trim º trim O Depecon estimou o Tradeoff entre produção doméstica e importações entre o 3º trim. de 2008 e o 3º trim. de 2010 Caso o coeficiente de importações do 3º trim. de 2010 (21,2%) tivesse se mantido no patamar do 3º trim. de 2008 (19,6%), o valor da produção poderia ter sido de R$ 17,3 bilhões maior. Em 9 meses, a produção da Indústria de Transformação aumentaria 1,62% e seria de R$ 1.072,2 bilhões, enquanto as importações cairiam para R$ 215,1 bilhões Com isso, o emprego no setor aumentaria em 0,58%, equivalente a 46 mil novas vagas 21

22 OS OBSTÁCULOS À INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO 22

23 Entraves à expansão da indústria Carga Tributária Taxa de Juros Taxa de Câmbio Concorrência desleal impede que a indústria atenda plenamente o mercado consumidor em expansão. Caso esses entraves não sejam removidos, o processo de desindustrialização pode se aprofundar. 23

24 A carga não condiz com a renda per capita dos brasileiros... A carga tributária brasileira é elevada em relação à renda média do país (medida pela paridade de poder de compra). Em 2008, para estar alinhada à renda dos brasileiros. A carga tributária deveria estar em torno de 28% do PIB, ao invés dos 34,9% registrados. Fonte: (1) Dados de Carga Tributária: para o Brasil: IPEA; para os demais países: Moody s Investor. (2) Dados de PPC: World Bank. Elaboração DECOMTEC/FIESP. 24

25 O esforço que a carga tributária infringe à indústria aumenta a necessidade de capital de giro, cujo custo é elevado devido aos juros e ao spread. Para o nível de renda per capita do Brasil, os juros deveriam ser de 13,1% aa Fonte: FMI. Elaboração: FIESP Decomtec 25

26 Nos últimos anos a taxa de câmbio vem apresentando forte valorização. Entre a média do período abril/03-março/04 e Out/10 a taxa de câmbio apresentou valorização de 41,7% 4,0 Cotação Dólar Comercial (R$/US$) 3,5 média abr/03 - mar/04: R$2,92 3,0 2,5 2,0 Out/10: R$1,70 1,5 1,0 Jan aout 2010 / Jan a Out 2009 (R$ 1,77 / R$ 2,04) = -13,1% 0,5 jun/94 jan/95 ago/95 mar/96 out/96 mai/97 dez/97 jul/98 fev/99 set/99 abr/00 nov/00 jun/01 jan/02 ago/02 mar/03 out/03 mai/04 dez/04 jul/05 fev/06 set/06 abr/07 nov/07 jun/08 jan/09 ago/09 mar/10 out/10 Fonte: BACEN. Elaboração: FIESP Depecon 26

27 Conclusões O forte aumento do consumo doméstico não está sendo acompanhado pela produção industrial. Esse descolamento deve-se aos entraves ao desenvolvimento que obstruem o crescimento da indústria associado ao forte aumento das importações. Esses obstáculos devem ser enfrentados e superados para que o processo de desindustrialização não se aprofunde. 27