OVERVIEW AEGEA SETOR DE SANEAMENTO CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL. Flávio Crivellari VP de Finanças e DRI. Rogério Tavares VP de Relações Institucionais

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2 DISCLAIMER Esta apresentação e quaisquer materiais relacionados a ela poderão conter informações prospectivas sobre números, resultados, expectativas, declarações, crenças ou opiniões, inclusive relativas aos negócios, situação financeira e resultados da companhia. Diversos fatores poderão levar a resultados e acontecimentos materialmente diferentes daqueles expressos ou implícitos em tais declarações e projeções. O desempenho passado da companhia não deve ser considerado como garantia de desempenho futuro. Tais informações prospectivas sobre números, resultados, declarações, expectativas, crenças ou opinião, bem como quaisquer informações ou dados similares, refletem crenças e expectativas, e envolvem riscos - conhecidos e desconhecidos - e incerteza, por tratarem de eventos e dependerem de circunstâncias que podem ou não ocorrer no futuro. A Companhia não oferece nenhuma garantia de que tais declarações ou projeções venham a se materializar ou que tais resultados projetados venham a ser atingidos. Nenhuma declaração feita nesta apresentação visa constituir projeção de lucro. Com isso, recomendamos aos leitores que não depositem confiança excessiva sobre tais informações prospectivas com relação a números, resultados, declarações, crenças ou opiniões. A AEGEA não pretende e nem assume qualquer obrigação de atualizar quaisquer informações setoriais ou declarações prospectivas aqui contidas à luz de eventos ou circunstâncias subsequentes. 2

3 OVERVIEW AEGEA Flávio Crivellari VP de Finanças e DRI SETOR DE SANEAMENTO Rogério Tavares VP de Relações Institucionais CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL Hamilton Amadeo - Presidente

4 Overview A Aegea é uma das maiores companhias no setor de saneamento privado do Brasil Contratos em 50 municípios, em 11 Estados¹ 30 anos de prazo médio dos contratos² 36,4% do market share do setor privado de saneamento no Brasil ,0 1,2 1,4 1,5 2, , Receita (R$ milhões) Economias (milhões) Crescimento da Aegea Receita Líquida 4 e Economias atendidas EBITDA e Margem EBITDA (%) ,0 2,0 500 CAGR 28,6% 1,0-0 46% % 51% % 50% 47% EBITDA (R$ milhões) Margem EBITDA (%) 60,0% CAGR 40,0% 29.3% 20,0% 0,0% 1 - Considera as PPPs de Guarulhos e São João de Meriti, ambas não operacionais/ 2 - Prazo médio das concessões ponderado pela receita / 3 - GO Associados (Agosto/2018) / 4 Não contempla receita de construção com margem próxima a zero (OCPC05) 4

5 ,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 - Composição Acionária e Suporte dos Acionistas Crescimento subordinado à estrutura de capital Composição acionária Aportes dos minoritários e Alavancagem Total de aportes acumulado: R$1,0 bilhão ON 71,04% ON 18,67% ON 5,49% ON 4,80% PN - PN 70,00% PN 15,00% PN 15,00% TO TO TO TO 58,74% TO 27,56% TO 7,14% TO 6,56% 3,2 3,0 1,9 1, Aportes (R$ milhões) Dívida líquida / EBITDA 5

6 Trajetória de Crescimento A Aegea combina crescimento com sucessivos upgrades de rating Evolução do EBITDA Consolidado (R$ milhões) 40 concessões 01 subconcessão 03 PPPs 1 CAGR 30,2% Demais concessões concessões Escala nacional A(bra) A+(bra) A+(bra) A+(bra) AA-(bra) AA(bra) AA(bra) Escala global BB BB Evolução do Rating de Crédito Escala nacional Escala global Ba1 Aaa.br Ba1 1 Não considera as PPPs não operacionais de Guarulhos e São João de Meriti / 2- Consolidação de Águas de Manaus de jun a dez/18 6

7 Portfólio de Ativos O portfólio da Aegea combina ativos de diferentes tamanhos e estágios de maturidade Outras % Receita Aegea¹ População (mil) Prazo a 2052 Cobertura de esgoto (%) 80% 79% 18% 31% 49% (média) Margem EBITDA (%) 68% 63% 50% 14% 31% 1- Ano de 2018, consolida Manaus de junho a dezembro/2018 Alto potencial de geração de valor 7

8 Diversificação de Fontes de Financiamento Amplo acesso a fontes de financiamento de longo prazo, com disciplina na manutenção da alavancagem abaixo de 3,5x Endividamento por fonte (2018) 13,5% 10,7% Mercado de capitais internacional 36,9% Proparco 3,0% Outras 0,7% Mercado de capitais local 35,2% Dívidas em USD são 100% hedgeadas Caixa e Cronograma de Amortização(R$ milhões) Dívida Líquida¹, Caixa (R$MM) e Alavancagem 3,20 2,91 3,03 3,8 2,77 2,99 2,8 1, , ,8-0, Dívida líquida Caixa e equivalentes Dívida líquida/ebitda CAPEX (R$ milhões) 4,8 Prazo médio: 5,5 anos Caixa e equivalentes Curto prazo em diante 1- Exclui os efeitos da marcação a mercado da dívida swapada para Reais CAPEX Outorga 8

10 Cenário do Saneamento no Brasil Os níveis de investimentos no setor de saneamento no Brasil ainda são muito inferiores à necessidade para universalização Investimentos no setor¹ (R$ bilhões) Atendimento de água e esgoto² 13,7 15,1-10% 13,6-12% 11,9-13% 10,4 82% 83% 83% 83% 83% 48% 49% 50% 51% 52% Atendimento Água Atendimento Esgoto Segundo estimativa preliminar da consultoria KPMG³, usando como base a meta de universalização do Plansab, serão necessários mais de R$ 40 bilhões anuais, entre 2019 e Fonte: SNIS, dados históricos atualizados para 2017 com base no IPCA anual / 2- Fonte: SNIS / 3- Novembro/18 10

11 Setor Privado O segmento privado representa apenas 9% do mercado. O processo competitivo garante tarifa fixa, reajustada anualmente pela inflação Market share do setor de saneamento no Brasil¹ 67% Prestadores regionais públicos 1- GO Associados (Agosto/2018) 9% Prestadores privados 24% Prestadores locais e microrregionais públicos Modelo de Negócios do Setor Privado Metas Contratuais Marcos físicos Aumento da cobertura de esgoto Poder Concedente Município Empresa Estadual (Subconcessão ou PPP) Universalização da cobertura de água Índices de qualidade Agência Reguladora Estatal, regional ou municipal Fiscaliza o cumprimento das metas Tarifa fixa Reajuste anual pela inflação Contratos de longo prazo Retorno previsível Possibilidade de reequilíbrio econômicofinanceiro 11

12 Medida Provisória 868 Potencial de acelerar a universalização do saneamento básico no Brasil Procura reorganizar o setor, de maneira a atrair mais investimento e eficiência, providenciando, portanto, uma melhor prestação de serviço ao cidadão Dentre as principais contribuições destacam-se: Pareamento entre os contratos de programa e os contratos de concessão, de forma que ambos possam apresentar metas, prazos e demais condicionantes, de maneira que o cidadão saiba quando e como será atendido e possa haver a devida punição para quem não conduzir um bom atendimento; A ANA Agência Nacional de Águas, oferecendo supervisão regulatória às demais agências - padronizando, portanto, o regramento vigente - e arbitrando conflitos. 12

14 Uma Nova Marca Construímos uma nova marca a partir de nosso propósito Uniformização da nossa identidade A mesma marca, com os mesmos valores, o que contribui para o fortalecimento de nossa presença em todo o Brasil Nossos Talentos A capacidade de aplicar nosso modelo de atuação, com flexibilidade, às diferentes regiões em que atuamos A habilidade de manter em funcionamento um sistema que conecta pessoas à água tratada e, depois, destina o esgoto de maneira adequada O principal objetivo das nossas operações: levar saúde para todos, inclusive para o meio ambiente O entendimento de que devemos transcender as normas contratuais, buscando um relacionamento próximo com as comunidades atendidas A condução das nossas atividades com ética e com vistas à promoção da igualdade 14

15 Foco no relacionamento com a população (licença social) e captura de sinergias Início das operações Junho/2018 População 2,1 milhões População não conectada ~700 mil EBITDA mensal (R$ milhões) 9,6 +106% 19,7 Ano de 2017 Jun - Dez de EBITDA 2018 (janeiro a dezembro): R$144 milhões Destaques Perdas na distribuição 75% Cobertura de esgoto 19% Inadimplência 23% Potencial de Geração de Valor População (mil) Economias (mil) EBITDA¹/ Economia (R$) Manaus/Guariroba % 84% 53% 86 mil economias vistoriadas 3 mil novas economias 13 mil economias regularizadas 300 líderes de comunidade engajados R$36 milhões de débitos negociados 15

16 Priorização do fornecimento de água para a população Benefícios gerados para a população Meses de setembro a dezembro Temperaturas chegam a atingir 40ºC Aumento do consumo de água em 26% 50% de redução nas reclamações por falta de água na comparação com 2017 Implantação de novas redes e interligações, levando água tratada a mais de famílias Incremento de 17 milhões de litros de água por dia, beneficiando mais de 219 mil pessoas Ampliação da cobertura de esgoto de 19% para 31% 360 mil pessoas beneficiadas com a nova adutora, com capacidade 540 mil litros de água/h 60 mil pessoas beneficiadas com a ampliação da ETA Norte Destaques mil Economias R$32,5 milhões de EBITDA R$92,5 milhões investidos 16

17 Governança Corporativa e Integridade Pilares estratégicos para a Aegea Destaques do Programa de Compliance Canal de Ética independente 24h x7 dias, com garantia de anonimato Mais de horas de treinamento em 2018 Código de Conduta aplicado também ao Parceiro de Negócios Conselho de Administração Oito membros, dos quais sete considerados independentes pelos critérios do IBGC Ana Paula Machado Pessoa Anastácio Fernandes Antônio Kandir Santiago Crespo (Presidente) Eduardo José Bernini Indicado por todos Indicado pelo IFC Fernando Portella Luiz Spinola Santos Ronald Schaffer Indicados pela Equipav Indicado pelo GIC Certificação ISO Sistema de Gestão Anti-suborno Comitês de Apoio ao Conselho Auditoria, Riscos e Integridade Gestão de Pessoas Finanças e Avaliação de Projetos Regulação 17

18 Eficiência e Tecnologia Inovações aplicadas em diferentes áreas visando aumento da eficiência operacional Infra Inteligente Desenvolvido a partir do Building Information Model (BIM) Modelagem da Informação da Construção Aumento da confiabilidade de dados Sistema orientará para a melhora de decisões operacionais, táticas e estratégicas Valetadeiras Aumento da segurança dos colaboradores Maior produtividade: 300 m/dia vs 100 m/dia retroescavadeira Melhor qualidade e acabamento na pavimentação Menor impacto ambiental Plataforma Águas App Todos os Brasis em um único App Mais praticidade para os usuários das concessionárias 18

19 Gestão de Pessoas O crescimento da Aegea implica em formar e aculturar novos colaboradores Evolução do número de colaboradores Gestão de Pessoas CAGR 18,4% horas de treinamento em 2018 Plataforma EAD com acesso Mobile Programa Sou + Líder Promoção de incentivo à diversidade Programa de Trainees

20 Av. Brigadeiro Faria Lima, º andar. CEP Jd. Paulistano - São Paulo/SP ri@aegea.com.br Telefone: +55 (11)