Apresentação dos Resultados 14 de agosto de 2015

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1 Apresentação dos Resultados 14 de agosto de 2015

2 Agenda Destaques do Trimestre Desempenho Operacional e Financeiro Endividamento

3 Apresentadores Hamilton Amadeo CEO Flávio Crivellari CFO Yaroslav Memrava Relações com Investidores

4 Destaques do trimestre Crescimento de 24,4% na Receita Líquida* no 2T15 em relação ao mesmo período de 2014, atingindo R$ 172,5 milhões e R$ 355,0 milhões no acumulado, um aumento de 28,4% em relação a 2014; Incremento de 33,8% no EBITDA no 2T15 frente ao 2T14, atingindo R$ 72,8 milhões e R$ 168,0 milhões no acumulado, um aumento de 47,2% em relação a 2014; A Aegea foi escolhida a Empresa do Ano na categoria Empresa de Controle Privado da revista Saneamento Ambiental; O Valor Econômico escolheu o CEO da Aegea Hamilton Amadeo como Executivo de Valor na categoria água, saneamento e engenharia ambiental da 15ª edição do prêmio do jornal; A Época NEGÓCIOS em parceria com a Fundação Dom Cabral premia a Aegea como Empresa do Ano do setor Água e Saneamento da 4ª edição do anuário Época NEGÓCIOS 360º; Fitch Ratings afirma o rating A+(bra), para a Aegea e AA-(bra) para suas controladas Águas Guariroba e Prolagos, todas com perspectiva estável. *Valores não contemplam as receitas e custos de construção CPC 17. 4

5 Destaques do trimestre Novos negócios São João de Meriti (RJ): Operações de esgoto coleta e afastamento, no município de São João de Meriti, com prazo de operação de 30 anos (População¹: 469,9 mil habitantes); Ribeirão Preto (SP): Operação junto ao DAERP Departamento de Água e Esgotos de Ribeirão Preto, contrato de execução de obras e serviços para ampliação e melhorias do sistema de abastecimento de água no município de Ribeirão Preto; Pimenta Bueno (RO) : Concessão plena com prazo de 30 anos (População¹: 37,2 mil habitantes); Holambra (SP) : Concessão plena com prazo de 30 anos (População¹: 13,0 mil habitantes); Reajuste tarifário Águas Guariroba (MS) de 8,3%; Prolagos (RJ) de 7,5%; Águas de Campo Verde (MT) de 4,2%; Água de Cláudia (MT) de 5,7%; Águas de São Francisco (PA) de 5,3%; Águas de Jauru (MT) de 11,2%; Águas de Primavera do Leste (MT) 5ª, 6ª e 7ª parcelas de 2,0%; Águas de São Francisco do Sul (SC) de 4,9%. 1- Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - IBGE 2010 (disponível em estimativa populacional para

6 Desempenho operacional e financeiro Evolução da receita líquida entre o 2T14 e o 2T15 (R$ milhões) +16% +8% +24% 22,6 11,3 138,7 138,7 161,3 172,6 2T14 Existentes Entrantes 2T15 Evolução da receita líquida entre o 6M14 e o 6M15 (R$ milhões) +21% 59,4 +7% +28% 19,1 276,4 276,4 335,8 355,0 06M14 Existentes Entrantes 06M15 6

7 Desempenho operacional e financeiro Abertura do faturamento por empresa 12% 2T15 6% 6% 2T14 9% 2% 6% 27% 49% 31% 52% Guariroba Prolagos Mirante Xingu Outras Guariroba Prolagos Mirante Xingu Outras Evolução de economias água e esgoto entre o 2T14 e o 2T15 ( 000) +11% +19% +7% T14 Existentes Entrantes 2T15 7

8 Desempenho operacional e financeiro Evolução do volume faturado água e esgoto entre o 2T14 e o 2T15 ( 000 m³) +6% % +14% T14 Existentes Entrantes 2T15 Evolução do volume faturado água e esgoto entre o 6M14 e o 6M15 ( 000 m³) +8% % +16% M14 Existentes Entrantes 06M15 8

9 Desempenho operacional e financeiro Evolução dos custos e despesas entre o 2T14 e o 2T15 (R$ milhões) * +13% +18% +6% 10,8 4,7 84,3 84,3 89,0 99,8 2T14 Existentes Entrantes 2T15 Evolução dos custos e despesas entre o 6M14 e o 6M15 (R$ milhões) * +11% +15% +4% 17,5 7,2 162,2 162,2 169,5 186,9 06M14 Existentes Entrantes 06M15 *Excluídas as despesas com amortização/depreciação. 9

10 Desempenho operacional e financeiro Abertura de custos e despesas por tipo de conta acumulado 6M15 6M14 32% 35% 29% 33% 14% 19% 25% 13% Pessoal Energia Elétrica Serviços de terceiros Outros Custos Pessoal Energia Elétrica Serviços de terceiros Outros Custos Crescimento de 6,5% ou R$ 2,1 milhões nos custos e despesas com pessoal no 2T15 comparando com o mesmo período de 2014, reflexo do aumento do quadro de colaboradores da Aegea passou de para 2.326, um crescimento de 13%. Neste mesmo período o número de economias atendidas cresceu 19%. Um dos fatores que contribuiu para a eficiência em mão de obra, foi a criação da Academia Aegea, que busca consolidar competências e aprimorar habilidades em nível estratégico, tático e operacional. Em números, representou um crescimento de 204 horas de treinamento e um aumento de 410% no número de colaboradores treinados, saindo de 30 para 123. Crescimento de 82,5% nos custos e despesas com energia elétrica no 2T15 em relação ao mesmo período de 2014, explicado pelo aumento das tarifas de energia elétrica 44,5% em média nas concessionárias, saindo de R$ 0,27/kwh para R$ 0,38/kwh. Em contrapartida pudemos observar um aumento na a eficiência operacional, saindo de 0,72 kwh/m3* no 2T14 para 0,70 kwh/m3* no 2T15. *Produção de água e tratamento de esgoto 10

11 Desempenho operacional e financeiro Evolução dos custos e despesas de energia elétrica entre o 2T14 e o 2T15 (R$ milhões) +65% 7,4 +18% +83% 2,0 18,8 20,9 11,4 11,4 2T14 Existentes Entrantes 2T15 Evolução dos custos e despesas de energia elétrica entre o 6M14 e o 6M15 (R$ milhões) +56% 12,1 +14% +70% 3,0 33,7 36,7 21,6 21,6 06M14 Existentes Entrantes 06M15 11

12 Desempenho operacional e financeiro Índice de Perdas na distribuição de água por níveis de maturidade 51% 56% 57% 62% Entrantes 32% 31% 32% 34% 35% Aegea consolidada (base UDM) 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Taxa de Inadimplência de 180 dias 4,0% 5,6% 2T14 2T15 A taxa de Inadimplência de 180 dias sofreu uma elevação de 1,6 p.p. entre o 2T14 e o 2T15. A inadimplência do setor público passou de 3,0% no 2T14 para 28,8% no 2T15. 12

13 Desempenho operacional e financeiro EBITDA ( 000) 2T15 2T14 Δ % 06M15 06M14 Δ % EBIT - Lucro Operacional ,7% ,8% (+) Depreciação e Amortização ,3% ,9% EBITDA ,8% ,2% (+) Custo de desenvolvimento de novos negócios ,1% ,7% EBITDA Ajustado ,1% ,8% Margem EBITDA 42,2% 39,2% 47,3% 41,3% Margem EBITDA Ajustado 43,6% 43,0% 48,9% 44,9% 13

14 Desempenho operacional e financeiro Evolução EBITDA 2T14 vs. 2T15 (R$ milhões) +41% 22,6 +21% -9% 11,3-4,7-20% -10,8 34% 54,4 72,8 2T14 Receita líquida existentes Receita líquida entrantes Custos & despesas existentes Custos & despesas entrantes 2T15 Evolução EBITDA 6M14 vs. 6M15 (R$ milhões) +52% 59,4 +17% -6% -15% 19,1-7,2-17,4 +47% 114,1 168,0 06M14 Receita líquida existentes Receita líquida entrantes Custos & despesas existentes Custos & despesas entrantes 06M15 14

15 Endividamento Endividamento (R$ Mil) jun/15 jun/14 Δ % EBITDA (12 meses) ,0% Dívida Líquida ,4% (+) Dívida Bruta ,6% (-) Caixa e Disponibilidades ( ) ( ) -26,6% Dívida Líquida / EBITDA 2,94 2,61 Aquisições de imobilizado e intangível (últimos 12 meses) Dívida líquida por Ebitda , ,6 2,9 3, T T , , ,0 2T14 2T15 Dívida Líquida Caixa e Disponibilidades Dívida Líquida / EBITDA 15

16 Endividamento Cronograma de Amortização da dívida (R$ milhões) Curto Prazo jul/16 a dez/ a partir de 2020 Outros Empréstimos Ponte Perfil de distribuição da dívida Endividamento Bruto por Indexador 17% 9% 39% 52% 83% Curto Prazo Longo Prazo CDI TR TJLP 16

17 Endividamento Resultado financeiro líquido ('000) 2T15 2T14 % 06M15 06M14 % Receitas financeiras ,3% ,9% Despesas financeiras (55.261) (30.359) 82,0% (98.647) (56.884) 73,4% Total (30.718) (13.356) 130,0% (56.540) (23.169) 144,0% CDI do trimestre anualizado Custo financeiro do trimestre anualizado (% CDI) 12,7% 101,2% 10,5% 96,1% 2T14 2T15 2T14 2T15 17

18 Novos Negócios São João de Meriti (RJ) População (2014) habitantes Área da Unidade Territorial 35,216 km² Densidade Demográfica ,56 hab/km² PIB per capita a preços correntes (2012) R$ 7.420,08 IDHM 0,719 Ribeirão Preto (SP) População (2014) habitantes Área da Unidade Territorial 650,955 km² Densidade Demográfica 1.010,91 hab/km² PIB per capita a preços correntes (2012) R$ ,65 IDHM 0,800 Pimenta Bueno (RO) População (2014) habitantes Área da Unidade Territorial 6.240,932 km² Densidade Demográfica 5,42 hab/km² PIB per capita a preços correntes (2012) R$ ,65 IDHM 0,710 Holambra (SP) População (2014) habitantes Área da Unidade Territorial 65,577 km² Densidade Demográfica 172,30 hab/km² PIB per capita a preços correntes (2012) R$ ,37 IDHM 0,793 18

19 Cobertura nacional Estados e municípios atendidos * M2015 Municípios Estados População atendida ((R$ milhões)) 3,3 2,3 2,6 1, M2015 * Número de municípios atendidos após a consolidação dos eventos subsequentes 19

20 Redes Sociais Aegea Saneamento e Participações S.A.