RELATÓRIO DE ATIVIDADES

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1 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012

2 informe anual 2012 nombre del capítulo 2

3 RELATÓRIO DE ATIVIDADES Dados relevantes 6 Carta do presidente 12 Carta do conselheiro delegado 20 Governo corporativo 24 A ação Santander 26 Contexto macroeconômico, financeiro e regulatório 27 Prioridades de gestão em Reconhecimento internacional 29 Modelo de negócio do Banco Santander 31 O compromisso do Banco Santander com seus clientes 32 Orientação comercial 34 Disciplina de capital e solidez financeira 35 Prudência em riscos 36 Diversificação geográfica 38 Modelo de filiais 39 Eficiência 40 A equipe Santander 42 O Santander e a sustentabilidade 44 A marca Santander 45 Resultados em Resultados do Grupo Santander 48 Resultados por países 57 Negócios globais 60 Dados históricos 62 Informação geral 3

4 informe RELATÓRIO anual DE ATIVIDADES 2012 nombre 2012 del capítulo DADOS RELEVANTES BALANÇO E RESULTADOS (Bilhões de euros) % 2012/ Ativo total Créditos a clientes (líquido) Depósitos de clientes Recursos de clientes administrados Fundos próprios (1) Total fundos administrados Margem de juros Margem bruta Lucro antes de provisões (margem líquida) Resultado de operações contínuas Lucro líquido do Grupo 1.269, , , ,987 80, ,769 30,147 43,675 23,559 6,148 2, , , , ,353 80, ,980 29,110 42,754 23,195 7,812 5,351 1,4 (3,9) (0,9) (1,6) 0,5 0,3 3,6 2,2 1,6 (21,3) (58,8) 1.217, , , ,269 75, ,289 27,728 40,586 22,682 9,077 8,181 ÍNDICES (%) Eficiência (com amortizações) ROE ROTE (2) ROA RoRWA Core capital (BIS II) Tier I Índice BIS II Índice de créditos sobre depósitos (3) Taxa de inadimplência Cobertura de inadimplência 46,1 2,80 4,11 0,24 0,55 10,33 11,17 13, ,54 72,6 45,7 7,14 10,81 0,50 1,06 10,02 11,01 13, ,89 61,4 44,1 11,80 18,11 0,76 1,54 8,80 10,02 13, ,55 72,7 A AÇÃO E A CAPITALIZAÇÃO % 2012/ Número de ações (milhões) (4) Cotação (euro) Capitalização em bolsa (bilhões de euros) Fundos próprios por ação (euro) (1) Preço / fundos próprios por ação (vezes) PER (preço / lucro por ação) (vezes) Lucro líquido por ação (euro) Remuneração por ação (euro) Remuneração total ao acionista (bilhões de euros) ,100 62,959 7,87 0,78 27,02 0,23 0,60 6, ,870 50,290 8,59 0,68 9,75 0,60 0,60 5,260 15,9 3,9 25,2 (62,5) 15, ,928 66,033 8,58 0,92 8,42 0,94 0,60 4,999 OUTROS DADOS % 2012/ Número de acionistas Número de funcionários Número de agências ,1 (1,6) (2,5) INFORMAÇÃO SOBRE LUCRO ORDINÁRIO % 2012/ Lucro líquido do Grupo (bilhões de euros) Lucro líquido por ação (euro) ROE ROTE ROA RoRWA PER (preço / lucro por ação) (vezes) 5,251 0,54 6,66 9,80 0,48 1,08 11,34 7,021 0,79 9,37 14,18 0,63 1,35 7,43 (25,2) (31,9) 8,181 0,94 11,80 18,11 0,76 1,54 8,42 (1) Em 2012, dado do scrip dividend de maio de 2013 estimado. (2) Retorno sobre capital tangível. (3) Inclui notas promissórias de varejo na Espanha. (4) Em 2011, inclui ações emitidas para atender a troca de participações preferenciais de dezembro de

5 O Grupo Santander obteve em 2012 um lucro líquido de 2,205 bilhões de euros e destinou 18,806 bilhões de euros a provisões e saneamentos, ao mesmo tempo em que reforçou a sua solvência e manteve a remuneração aos acionistas em 0,60 euro por ação pelo quarto ano consecutivo. MARGEM BRUTA Bilhões de euros 42,754 43,675 LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros 23,559 23,195 22,682 40,586 +2,2% / ,6% /2011 LUCRO LÍQUIDO (5) Bilhões de euros REMUNERAÇÃO TOTAL AO ACIONISTA Bilhões de euros 6,086 8,181 5,351 4,999 5,260 2,205-58,8% / ,7% /2011 EFICIÊNCIA % 44,1 45,7 46,1 CORE CAPITAL Critério BIS II. % 8,80 10,02 10, / ,4 p.p ,31 p.p. 2012/2011 (5) Antes do impacto causado pelo saneamento imobiliário líquido de ganhos de capital: 5,251 bilhões de euros; -25,2%. 5

6 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 CARTA DO PRESIDENTE 6

7 Em um contexto econômico e regulatório particularmente difícil, o Banco Santander obteve em 2012 um lucro líquido de 2,205 bilhões de euros, 58,8% menos que no ano anterior. Esse resultado foi afetado, de forma determinante, pelas provisões imobiliárias realizadas na Espanha, que, no valor de 6,140 bilhões de euros, foram compensadas apenas parcialmente com ganhos de capital extraordinários no valor de 1,241 bilhão de euros. Apesar da crise, o Grupo conseguiu elevar em 1,6% seu lucro antes de provisões, chegando a 23,559 bilhões de euros, graças à diversificação internacional de suas fontes de receita. Esse montante situa-se entre os três mais elevados do setor financeiro internacional e aponta a forte capacidade que nosso Grupo tem de gerar lucros, o que voltará a ocorrer assim que se normalizarem os níveis de provisões e saneamentos. Uma forte base de capital, acima dos requisitos mínimos exigidos pela Autoridade Bancária Europeia (EBA) e por Basileia II, permitiu manter uma elevada remuneração ao acionista, que alcançou o valor de 0,60 euro por ação, representando uma rentabilidade de 10,9%. Bases da estratégia do Banco Santander O Banco Santander é uma das entidades financeiras internacionais que enfrenta a crise financeira com maior sucesso. Isso ocorre por causa dos seus quatro princípios fundamentais de atuação, assim como da sua estratégia comercial que é mantida de forma consistente ao longo dos anos. 1. Solidez de balanço e liquidez O Banco Santander aumentou seu core capital até 10,33% no encerramento de 2012 e superou os testes mais estritos de capital, como os realizados pela Autoridade Bancária Europeia. No stress test, a que o sistema financeiro espanhol foi submetido, sob a supervisão do Banco Central Europeu, da Comissão Europeia e do FMI, nosso Grupo mostrou um excedente de capital de 25,297 bilhões de euros, inclusive nos cenários macroeconômicos mais adversos. Nosso objetivo consiste em sempre manter um amplo excedente de core capital em relação aos requisitos regulatórios e um índice acima de 9%, segundo os critérios EBA. Em 2012, o Grupo Santander provisionou um total de 18,806 bilhões de euros e melhorou a cobertura da inadimplência em 11 pontos, ou seja, até 73%. O modelo de banco comercial do Grupo fundamenta seu financiamento nos depósitos de varejo. Durante o ano, o índice de créditos sobre depósitos melhorou notavelmente, chegando a 113%. Além disso, colocamos emissões e titularizações no mercado no valor de 43 bilhões de euros apesar das dificuldades financeiras do momento. Gostaria de destacar especialmente a gestão realizada ao longo de 2012 para o fortalecimento do balanço e da liquidez na Espanha. Provisionamos 6,140 bilhões de euros para cobrir a exposição dos ativos imobiliários problemáticos, montante com o qual GRAÇAS À DIVERSIFICAÇÃO INTERNACIONAL DE SUAS FONTES DE RECEITA, O GRUPO SANTANDER CONSEGUIU ELEVAR EM 1,6% SEU LUCRO ANTES DE PROVISÕES, APESAR DA CRISE 7

8 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 carta DO presidente superamos o exigido pelos dois reais decretosleis do governo espanhol nessa matéria. Após as provisões realizadas, fica concluído o saneamento imobiliário na Espanha. Do mesmo modo, a exposição ao setor imobiliário na Espanha, líquida de provisões, foi reduzida em 12,4 bilhões de euros durante o exercício, passando de 24,9 bilhões para 12,5 bilhões de euros, graças ao grande esforço realizado com a venda de imóveis próprios e de promotores, assim como de carteiras de créditos. Dessa maneira, a exposição representa, no encerramento do exercício, 1,7% do total da carteira de créditos do Grupo. Quanto à liquidez, temos um índice de créditos sobre depósitos de 96% na Espanha, após o sucesso da gestão efetuada pelas redes Santander e Banesto na captação de recursos, que aumentaram 22 bilhões de euros no ano. 2. Diversificação e modelo de filiais O Banco Santander mantém uma excelente diversificação geográfica de seus negócios, realizada por meio de um modelo de banco comercial com massa crítica em seus dez mercados principais. Como consequência dessa diversificação, em 2012 o lucro ordinário do Grupo foi distribuído de forma equilibrada entre os mercados maduros (45%) e os mercados em crescimento (55%). A estrutura internacional do Banco Santander está baseada em um modelo de filiais autônomas em capital e liquidez, algumas delas cotadas em bolsa de valores. Cada filial é responsável por manter níveis adequados de capital e de liquidez, de acordo com as características e a regulação dos mercados em que opera, evitando o risco de contágio entre as unidades do Grupo. No final do exercício, no âmbito da reestruturação do sistema financeiro espanhol, decidimos que o Banesto e o Banif serão integrados ao Banco Santander. Portanto, antes de finalizar 2013, as redes comerciais do Grupo na Espanha estarão plenamente unificadas sob a marca Santander, reconhecida em 2012 pela Brand Finance como a primeira da Espanha e a quarta do mundo. Essa operação, que foi submetida à aprovação da Assembleia Geral de Acionistas, é muito positiva para todos: Para os clientes do Grupo Santander na Espanha, pois contarão com um maior número de agências nas quais poderão operar, e com um catálogo mais amplo de produtos. Para os funcionários, já que a nova estrutura do negócio na Espanha e nossa diversificação internacional resultarão em oportunidades profissionais. E para os acionistas do Banco Santander, pois se preveem sinergias de custos e receitas no valor de 520 milhões de euros antes dos impostos e um incremento no lucro por ação de 3% a partir do terceiro ano. Por outro lado, os acionistas do Banesto receberão um prêmio de 25% na troca de suas ações pelas do Santander. No contexto de nossa política de cotar em bolsa de valores as filiais do Grupo, outra operação importante durante o exercício APÓS AS PROVISÕES REALIZADAS EM 2012, FICA CONCLUÍDO O SANEAMENTO IMOBILIÁRIO NA ESPANHA 8

9 A ESTRUTURA INTERNACIONAL DO BANCO SANTANDER ESTÁ BASEADA EM UM MODELO DE FILIAIS AUTÔNOMAS EM CAPITAL E LIQUIDEZ, ALGUMAS DELAS COTADAS EM BOLSA DE VALORES foi a oferta pública de ações do Santander México, que ocorreu com grande sucesso. O lançamento de 25% do capital alcançou um volume de 3,178 bilhões de euros e teve uma procura que superou em cinco vezes a oferta, sendo considerada a terceira maior operação de entrada em bolsa do mundo durante o ano de No encerramento do exercício, as ações do Santander México subiram 33,8%, com uma avaliação do Santander México de 21,959 bilhões de dólares, que situou essa filial na 69ª posição no ranking mundial de bancos por valor em bolsa. No começo de 2013, ocorreu na Polônia a fusão do Zachodni WBK, filial do Grupo, com o Kredyt Bank, originando o terceiro banco do país por depósitos, créditos e número de agências, que contará com mais de 3,5 milhões de clientes. 3. Modelo de banco comercial O Banco Santander desenvolveu um modelo de banco comercial que constitui a principal base de nossa atividade. A decisão estratégica de nos mantermos fiéis a esse modelo é uma das características essenciais do Grupo. Do total das receitas do Santander, 88% provêm do banco comercial e são geradas nas agências, que constituem a maior rede do setor financeiro internacional. Esse modelo, que conta com mais de 100 milhões de clientes particulares, PMEs (pequenas e médias empresas) e grandes empresas, gera resultados recorrentes e bem diversificados. Como mostra de nosso compromisso com essa ampla base de clientes, foi lançado em 2012 um novo lema corporativo: Santander, um banco para suas ideias. Dessa forma, transferimos aos nossos clientes a vontade e a capacidade do Grupo de apoiá-los para que consigam tornar realidade seus projetos. Um banco para suas ideias é o reflexo de nossa cultura e de nosso compromisso com o cliente. 4. Gestão dos riscos e eficiência em custos Uma gestão prudente e integral dos riscos e da eficiência em custos é, para o Banco Santander, a alavanca fundamental de seu modelo de banco comercial. A taxa de inadimplência do Grupo aumentou 65 pontos básicos até chegar a 4,54%. Isso ocorreu, sobretudo, por causa da situação da Espanha, onde a inadimplência alcançou 6,74%. Contudo, praticamente na totalidade dos países onde o Banco opera, conseguimos manter uma taxa de inadimplência inferior à média do setor. A gestão e o controle dos riscos são independentes das áreas de negócio, recaindo a responsabilidade última, em matéria de riscos, sobre o conselho de administração. A comissão delegada de riscos reuniu-se no ano de 2012 em 98 ocasiões, e a comissão executiva, que se reúne semanalmente, também dedica uma parte importante de seu tempo a esse tema. A disciplina para se manter dentro dos perfis de risco definidos, que são bem conhecidos, e administrá-los da forma correta foi decisiva durante a crise financeira. Uma estrutura ajustada de custos é outro claro fator de vantagem competitiva em um banco comercial. As fábricas de produtos compartilhados, com importantes economias de escala, e a gestão global dos negócios constituem elementos-chave do modelo Santander, tornando possível ter a relação entre custos e receitas mais eficiente do setor financeiro internacional. * * * Para resumir, gostaria de dizer que o Banco Santander conta com um modelo de negócio e uma sólida estratégia que foram muito bem adaptados à atual crise. Por isso, a prestigiada revista Euromoney decidiu indicar-nos como o Melhor Banco do Mundo em

10 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 carta DO presidente Remuneração ao acionista e a ação Santander O Banco Santander tem uma base muito ampla de acionistas 3,3 milhões distribuídos em 14 países. A transparência na informação e o atendimento permanente destinado a esses acionistas constituem uma de nossas principais prioridades. Durante 2012, apesar da crise, a remuneração ao acionista foi, pelo quarto ano consecutivo, de 0,60 euro por ação. Nos últimos quatro anos, a remuneração total aos acionistas do Banco somou mais de 21 bilhões de euros. O Santander Dividendo Escolha permite aos nossos acionistas optar por receber o dividendo em ações ou em dinheiro. Em 2012, 80% do capital escolheu receber em ações. No exercício, a evolução da ação Santander foi afetada pela volatilidade dos mercados, pelas incertezas regulatórias e pela situação da economia espanhola. Ainda assim, a ação Santander encerrou o ano com uma revalorização de 3,9%, superior ao Ibex 35. A rentabilidade total para o acionista foi de 17,3%. O Banco Santander continua sendo o primeiro banco da zona do euro por capitalização em bolsa. A ação Santander é a mais líquida do Euro Stoxx. Durante 2012, ocorreu a troca de Valores Santander, o que significou a emissão de ações, que em 31 de dezembro representaram 5,03% do capital. Governo corporativo e responsabilidade social corporativa O Banco Santander tem seu conselho de administração composto de conselheiros externos (69% do conselho) e de executivos (31%), todos eles com amplos conhecimentos sobre o setor financeiro e com experiência internacional. O conselho destina especial importância à gestão dos riscos e ao cumprimento dos melhores princípios e valores do setor financeiro. O Grupo desenvolve seu negócio de forma sustentável, buscando promover o crescimento profissional de seus funcionários, cuidar do meio ambiente e, com seu apoio à educação superior, contribuir para o desenvolvimento da sociedade. O Santander Universidades, em particular, é o principal destino do investimento em responsabilidade social corporativa do Banco Santander. Trata-se de uma aliança única no mundo entre o Grupo e as universidades, que começou há 16 anos e que soma hoje mais de mil convênios com instituições de 20 países, uma contribuição anual de 130 milhões de euros e um total de bolsas de estudo concedidas por ano, entre outros projetos. Um assunto especialmente sensível, neste ano, foram os despejos imobiliários na Espanha. O Banco Santander tem uma postura muito clara sobre o tema. O despejo é a última e a pior opção para todos: para nossos clientes e também para o Banco. Uma prova disso é que nos antecipamos ao problema quando lançamos, no verão de 2011, a moratória hipotecária, beneficiando mais de 21 mil clientes no encerramento de O BANCO SANTANDER CONTA COM UM MODELO DE NEGÓCIO E UMA SÓLIDA ESTRATÉGIA QUE FORAM MUITO BEM ADAPTADOS À ATUAL CRISE 10

11 O BANCO ALCANÇOU UM LUCRO RECORDE DE 23,559 BILHÕES DE EUROS, ANTES DAS PROVISÕES, UM DOS TRÊS MAIORES DO SETOR FINANCEIRO INTERNACIONAL Perspectivas de futuro: posicionamento único do Banco Santander A conjuntura econômica e financeira continuará sendo difícil a curto prazo, sobretudo na Europa. Nos últimos meses de 2012, contudo, ocorreram alguns acontecimentos que deverão sustentar os fundamentos da recuperação. A Europa está tomando as decisões necessárias para fortalecer o euro e caminhar rumo a uma maior integração. O projeto da União Bancária Europeia representará uma redução dos custos de financiamento das entidades financeiras europeias, assim como uma melhoria dos ratings dos bancos supervisionados pelo Banco Central Europeu. Na Espanha, a reestruturação do setor financeiro está em sua fase final e, quando a recapitalização e a reestruturação das entidades nacionalizadas forem concluídas, o país contará com o sistema financeiro mais saneado e solvente da Europa. Além disso, as medidas postas em andamento pelo governo durante o último ano começarão a surtir efeitos positivos sobre o crescimento no final de A recente criação da Sociedade de Gestão de Ativos Provenientes da Reestruturação Bancária (SAREB) terá, sem dúvida, um efeito muito positivo para a reativação da situação econômica na Espanha o conselho de administração do Banco Santander estabeleceu investir 840 milhões de euros em tal sociedade. Na América Latina, após um ano de crescimento moderado, o Brasil retomará taxas de crescimento maiores, enquanto outros países importantes da região, como o México e o Chile, manterão a tendência positiva de Nosso Grupo está em condições de tirar partido de suas grandes vantagens competitivas, visto que tem demonstrado nestes últimos anos, particularmente difíceis, sua capacidade para gerar receitas e sua solidez de balanço. Em primeiro lugar, por conta da diversificação das receitas do Grupo que proporciona amplas possibilidades de crescimento nas economias emergentes. Por outro lado, nosso modelo de banco comercial possibilita maior recorrência e estabilidade das receitas, o que, unido à normalização das provisões e dos saneamentos, que foram extraordinariamente elevados nos últimos anos, oferece amplas possibilidades de elevar sensivelmente os lucros. Por último, as mudanças regulatórias, que estão sendo abordadas em matéria de capital, liquidez e modelo de negócio, afetam menos o Banco Santander do que outras grandes entidades financeiras internacionais, mais focadas em atividades de mercado ou de banco de investimento, e não devem condicionar nossa estratégia nem nosso modelo de negócio. Nossos acionistas podem esperar do Santander a atuação previsível de um banco de ampla base de capital, com um balanço sólido, com receitas recorrentes, com uma equipe de 187 mil profissionais, os melhores do setor financeiro internacional, e com um amplo potencial de aumento dos lucros à medida que a situação econômica internacional for se normalizando. Emilio botín Presidente 11

12 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 CARTA DO CONSELHEIRO DELEGADO 12

13 1. Introdução - Resultados Contexto 2012 e perspectivas 3. Santander: resultados e prioridades por unidade de negócio 4. Conclusões para o futuro 1 Introdução - Resultados 2012 O Grupo Santander obteve em 2012 um lucro líquido, sem ganhos de capital nem saneamentos especiais, de 5,251 bilhões de euros, 25% menor que o do ano anterior. Incluindo saneamentos e ganhos de capital, o lucro foi de 2,205 bilhões de euros, 59% inferior ao de No âmbito operacional, os resultados continuaram crescendo: o lucro antes de provisões, ou seja, a diferença entre receitas e custos, aumentou 2%, chegando a 23,559 bilhões de euros. No entanto, o alto nível de saneamentos e de provisões de crédito continua pressionando nossos resultados. Concretamente, neste ano tivemos que absorver os reais decretos-leis 2/2012 e 8/2012 do governo espanhol, que se traduziram em provisões adicionais para cobrir nossa exposição imobiliária na Espanha. Além disso, efetuamos provisões acima de nosso nível habitual em outros mercados, como o brasileiro e o chileno. No exercício, o Grupo teve que provisionar um total de 18,806 bilhões de euros, como consequência da crise na Espanha e da desaceleração econômica verificada em outras partes do mundo. Em 2011 provisionamos ao redor de 12,2 bilhões de euros e, em 2008, algo em torno de 7,1 bilhões de euros. Nossos lucros atuais não refletem, de maneira alguma, o potencial de rentabilidade do Santander. O exercício de 2013 representará um ponto de inflexão: ao longo dos próximos anos, nossa rentabilidade retornará aos patamares mais elevados, pois nosso lucro operacional continuará evoluindo bem e nossas provisões tendem a normalizar-se. AO LONGO DOS PRÓXIMOS ANOS, NOSSA RENTABILIDADE RETORNARÁ AOS PATAMARES MAIS ELEVADOS, POIS NOSSO LUCRO OPERACIONAL CONTINUARÁ EVOLUINDO BEM E NOSSAS PROVISÕES TENDEM A NORMALIZAR-SE 13

14 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 CARTA DO CONSELHEIRO DELEGADO 2 Contexto 2012 e perspectivas Economia global Vivemos, desde 2008, um processo de ajuste profundo. Para compreender esse processo é imprescindível entender a origem da crise, ou seja, os desequilíbrios nas balanças de pagamentos. Por um lado, um excesso de procura interna em mercados como o dos Estados Unidos, o do Reino Unido ou o da Espanha (excesso de consumo, setor da construção superdimensionado e excessos na concessão do crédito) e, por outro, um defeito de procura interna em outros mercados, incluindo os da Ásia e grande parte dos mercados emergentes, à parte de economias maduras como a do Japão ou a da Alemanha. Em 2007 e 2008, vivíamos em um mundo muito desequilibrado, onde alguns países, como os Estados Unidos, o Reino Unido, a Espanha e a Irlanda acumulavam excesso de dívida, enquanto outros, como a China, a Alemanha, o Japão e os emergentes, acumulavam excesso de reserva. Ao longo dos últimos quatro anos, a economia global foi reequilibrando-se de forma progressiva. Observamos melhorias na taxa de poupança e reduções no deficit exterior de economias como a dos Estados Unidos, a do Reino Unido, a da Irlanda ou a da Espanha, que passaram do deficit por conta-corrente ao superávit, ou estão muito perto de consegui-lo. Por outro lado, ocorreu um importante ajuste no superavit comercial de certas economias, como a da China. O Japão e o Brasil passaram do superavit para o deficit ou para um menor superavit ao longo dos últimos quatro anos. Um bom exemplo de um país que ajustou com bastante sucesso seus desequilíbrios é a Espanha: 1. Desde a entrada no euro até 2008, os custos laborais na Espanha tinham crescido 30% em relação à Alemanha. Isso tornou o país muito menos competitivo no mercado global. Desde 2009, a Espanha recuperou quase 80% dessa competitividade perdida relativamente à Alemanha, refletida no forte crescimento das exportações espanholas, que serão, durante os próximos anos, a principal fonte de crescimento da economia. 2. Nos últimos anos, em virtude da melhoria da sua competitividade, a Espanha reduziu o deficit por contacorrente e, muito provavelmente, no próximo ano conseguirá obter superavit. Já foi alcançado o superavit comercial com os sócios europeus, assim como o crescimento, a muito bom ritmo, das exportações para os Estados Unidos, a Ásia, a América Latina e a África, 3. O governo está efetuando um grande esforço de redução do deficit fiscal e de reformas estruturais. À medida que os resultados desses esforços forem sendo reconhecidos pelos mercados, isso se traduzirá em uma redução do custo de financiamento, não só por parte do setor público espanhol, mas também por parte do setor privado. 4. Por último, avançou-se muito no saneamento e na reestruturação do setor financeiro. O número de entidades, que superava 50 há alguns anos, se estabilizará em um nível inferior a 10. Como resultado dos stress tests realizados em 2012, foi efetuado um exercício de reconhecimento de perdas e recapitalização (parte com capital privado e parte com capital público). Em minha opinião, o processo de ajuste de solvência do setor financeiro na Espanha pode ser considerado praticamente concluído. Uma vez terminado esse processo de consolidação, saneamento e recapitalização, o sistema poderá focar a melhora de sua rentabilidade. Em resumo, se a Espanha continuar nesse caminho, nos próximos três ou quatro trimestres (no final de 2013) sua economia poderá começar a crescer. Ao mesmo tempo, ao longo dos últimos anos, vimos como certos desequilíbrios se formam em países emergentes, incluindo alto crescimento dos salários, excesso de investimento em alguns setores ou estrangulamentos em determinadas infraestruturas. Esses desequilíbrios, a médio e longo prazo, não põem em perigo o alto potencial desses mercados. No entanto, esses ajustes estão provocando uma redução do ritmo de crescimento a curto prazo. 14

15 Nesse tipo de cenário, as empresas flexíveis, dinâmicas e bem administradas podem gerar bons resultados, tanto nas economias maduras quanto nas emergentes. Por outro lado, as economias que não souberem interpretar as mudanças na conjuntura ou que não forem suficientemente flexíveis para reagir poderão ter problemas. Sistema financeiro global As tendências no setor financeiro são muito parecidas. Os bancos são, no fim das contas, um reflexo da economia. Nos últimos quatro anos, os lucros do setor financeiro em mercados maduros foram pressionados por uma combinação de fatores, como a fragilidade econômica, o desalavancamento de empresas e famílias, a pressão das margens de depósitos por juros baixos e tensões de liquidez, e as maiores exigências regulatórias no mundo. Consequentemente, durante esse período foi dada ênfase ao reforço do balanço, o que ocasionou como dano colateral uma deterioração da rentabilidade. Por exemplo, no Banco Santander a prioridade foi ter uma posição cômoda de liquidez e capital, mesmo que isso viesse a prejudicar o lucro a curto prazo. normalizados na maior parte dos mercados. Além disso, os bancos estão tomando medidas para recuperar sua rentabilidade: consolidação e corte de custos, mudança de políticas de preços e retribuição de capital aos segmentos mais rentáveis. Pode-se dizer que os bancos gozaram de uma década dourada nos mercados emergentes. Desde 2003, o negócio bancário nesses países cresceu de forma constante, com uma pequena queda apenas nos anos de 2008 e Esse crescimento continuará, mas com taxas inferiores às dos últimos anos. No sistema financeiro internacional, da mesma forma que na economia, estamos começando a ver certa convergência entre mercados maduros e mercados emergentes. E ocorre o mesmo com a economia em seu conjunto, pois já podemos perceber diferenças claras entre as entidades bem administradas e as entidades mal administradas, tanto nos mercados maduros quanto nos emergentes. As entidades com economias de escala locais, com uma boa gestão da eficiência e capazes de aperfeiçoar seus critérios de originação do crédito serão capazes de gerar bons resultados. Ao longo dos próximos três ou quatro anos, começaremos a ver uma recuperação da rentabilidade do setor financeiro nos mercados maduros. Uma vez reparados os balanços, o nível de provisões retornará a patamares mais AS ENTIDADES COM ECONOMIAS DE ESCALA LOCAIS, COM UMA BOA GESTÃO DA EFICIÊNCIA E CAPAZES DE APERFEIÇOAR SEUS CRITÉRIOS DE ORIGINAÇÃO DO CRÉDITO SERÃO CAPAZES DE GERAR BONS RESULTADOS 15

16 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 CARTA DO CONSELHEIRO DELEGADO 3 Santander: resultados e prioridades por unidades de negócio A. Mercados maduros Espanha Na Espanha, geramos um lucro agregado de 1,290 bilhão de euros em Apesar de ter crescido 12% em relação ao ano anterior, o nível de lucro é baixo, refletindo o forte esforço dos saneamentos ordinários. Essa cifra não inclui a absorção de provisões da nova normativa espanhola sobre riscos imobiliários. Quero salientar que captamos 22 bilhões de euros em depósitos durante o ano, o que nos permitiu conseguir uma melhoria de dois pontos percentuais na cota. Além disso, continuamos melhorando os diferenciais de ativo. Em dezembro de 2012, anunciamos a fusão das três redes que temos na Espanha (Santander, Banesto e Banif) sob a marca Santander. Comunicamos uma otimização da rede de agências combinada, que nos permitirá reforçar nossa presença nos segmentos mais atrativos: PMEs (pequenas e médias Empresas), grandes empresas, banco pessoal e private banking. Prevemos que haverá sinergias de custos no valor de 420 milhões de euros e sinergias de receitas no valor de 100 milhões de euros. O principal objetivo dessa fusão é aproveitar as oportunidades de crescimento e de ganho de cota oferecidas pelo sistema financeiro espanhol nos próximos anos. Com a potência de uma marca líder na Espanha e com uma forte especialização das redes nos segmentos de pessoa física, empresas e private banking, levando ainda em consideração a fragilidade de muitos de nossos concorrentes, esperamos ganhar, nos próximos três anos, pelo menos três pontos de cota de negócio (créditos e depósitos). A combinação de uma maior cota rentável (principalmente nos produtos e segmentos mais atrativos, incluindo pequenas e médias empresas e private banking), com a gestão contínua das margens e uma maior eficiência na normalização de nossas provisões nos permitirá conseguir uma evidente melhoria da contribuição do nosso negócio na Espanha. Concretamente, comunicamos ao mercado um objetivo de melhoria de nosso lucro de 2,5 bilhões de euros antes de impostos em um prazo de três anos. Portugal Em Portugal, o lucro situou-se em 124 milhões de euros, 29% inferior ao de 2011, sendo o principal impacto o maior custo de insolvências. Em 2012, nossa máxima prioridade continuou sendo a solidez de balanço: nosso índice de créditos sobre depósitos melhorou de 121%, em dezembro de 2011, para 108%, em dezembro de Ao mesmo tempo, nosso índice de core capital melhorou de 11% para 12% no ano. Somos o único banco em Portugal que não precisou de mais capital e o único que continua sendo rentável neste momento, embora nosso lucro tenha sofrido uma queda em relação ao alcançado em anos anteriores. Nosso objetivo para os próximos anos é continuar reforçando o balanço, ao mesmo tempo em que continuaremos administrando as margens e a eficiência. Do mesmo modo que a espanhola, a economia portuguesa está ajustando seus desequilíbrios (excessivos níveis de dívida, deficit exterior e deficit fiscal). A posição de nossa unidade em Portugal está sendo reforçada durante a crise e estará muito bem situada para aproveitar as oportunidades quando a economia portuguesa voltar a crescer. Resto da Europa continental / Santander Consumer Finance O lucro líquido do Santander Consumer Finance cresceu 9% em 2012, alcançando os 727 milhões de euros. Esse crescimento deu-se graças ao menor custo de provisões, compensando a queda nos juros em alguns dos mercados nos quais operamos. No Santander Consumer Finance, nosso objetivo para os próximos anos é continuar ganhando cota, de forma seletiva e com o foco direcionado principalmente para a rentabilidade. Hoje temos o negócio de financiamento ao consumo mais rentável da Europa e queremos continuar 16

17 melhorando ainda mais. Portanto, nesse sentido, continuaremos administrando as margens de forma muito ativa e mantendo um perfil de risco adequado. Quero destacar a forte implantação e os resultados que a divisão de financiamento ao consumo conseguiu na Alemanha, no Reino Unido, nos países nórdicos, na Polônia e na Espanha. Na Alemanha, continuamos construindo nosso negócio de banco comercial, que, em conjunto com nosso negócio de financiamento ao consumo, alcançou um lucro antes de impostos de cerca de 500 milhões de euros. Quero recordar também o tamanho do Banco Santander na Alemanha, onde temos 30 bilhões de euros em depósitos de clientes. Durante os próximos três anos, essa unidade estará em condições de aproveitar suas oportunidades de expansão no mercado alemão, o que permitirá alcançar níveis ainda mais atrativos de rentabilidade. Reino Unido O Santander UK gerou um lucro de 952 milhões de libras, o que representa uma queda de 10% sobre o lucro de Essa diminuição deve-se principalmente a algumas receitas menores, como resultado do incremento do custo de financiamento e do contexto de baixas taxas de juro, ao qual se une o vencimento de carteiras de cobertura. A margem subjacente de clientes do Santander UK, contudo, está melhorando, o que se explica pela gestão de balanço realizada durante o ano e pela boa evolução do negócio de empresas. Além disso, somos o Banco que obteve o melhor resultado nos índice de satisfação de cliente (segundo FRS), o que contribuiu para o bom crescimento em depósitos transacionais. O saldo em contas-correntes aumentou 32% e já temos mais de 1,3 milhão de clientes de produtos World. No exercício, continuamos reforçando nosso balanço com um índice core Tier 1 de 12,2%, um dos maiores do sistema, e com um índice de créditos sobre depósitos de 129%, ou seja, três pontos abaixo do registrado em Essa melhoria foi conseguida graças à administração da nossa carteira de hipotecas com bons critérios de risco, à diversificação do nosso negócio para empresas e à promoção dos depósitos para clientes (por exemplo, as contas-correntes e ISAs). Ao mesmo tempo, conseguimos reduzir os custos em 1%, apesar da inflação e do investimento no crescimento do nosso negócio. A economia do Reino Unido, pouco a pouco, vai recuperando-se: os custos de financiamento para os bancos começam a baixar e a procura por crédito aumenta levemente. Isso, associado ao nosso progresso comercial, faz com que percebamos uma tendência de melhoria do lucro durante 2013 e, especialmente, em Por último, em outubro de 2012, ficou sem efeito a operação de compra das agências do Royal Bank of Scotland. Estados Unidos Em 2012, nosso negócio nos Estados Unidos alcançou um lucro de 1,042 bilhão de dólares, 26% menos que no ano passado, refletindo em parte uma menor participação em nossa financeira de consumo. O Sovereign Bank gerou um lucro de 733 milhões de dólares, excluindo extraordinários, em linha com o ano passado. Tivemos custos extraordinários originados por litígios legais que reduziram nosso lucro em 127 milhões de dólares. O negócio de financiamento ao consumo (Santander Consumer USA), do qual possuímos 65%, proporcionou ao Grupo um lucro de 436 milhões de dólares. Nosso objetivo para os próximos anos é aproveitar as oportunidades de crescimento nos segmentos em que o Banco tem pouca presença, como empresas, seguros ou cartões. Concretamente, estamos efetuando importantes investimentos em sistemas e em quadro de pessoal para sermos capazes de aproveitar essas oportunidades. Esses investimentos começarão a dar frutos em 2013 e, sobretudo, em

18 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 CARTA DO CONSELHEIRO DELEGADO B. Mercados emergentes Brasil O Santander Brasil obteve um lucro líquido de 3,6 bilhões de dólares, uma queda de 4% no resultado obtido em 2011, com uma taxa de câmbio constante, devido principalmente ao impacto negativo das maiores provisões por insolvências. No último ano, ocorreu certa desaceleração da economia no Brasil. Seu potencial de crescimento, a médio e longo prazo, no entanto, permanece intacto. Nosso objetivo para os próximos anos consiste em continuar aproveitando as oportunidades oferecidas pelo mercado brasileiro, ao mesmo tempo em que vamos normalizando nossas provisões para poder recuperar o caminho regular de crescimento no país, que tem sido da ordem de dois dígitos. México O lucro líquido alcançado pelo Banco no México é de 1,380 bilhão de dólares, o que representa um crescimento de 12%, a uma taxa de câmbio constante. O mercado bancário mexicano está pouco desenvolvido, a economia do país não está muito endividada e o bom crescimento da economia dos Estados Unidos, à qual está muito ligada, são fatores que nos fazem ser muito otimistas em relação ao crescimento do lucro do Santander México nos próximos anos. Em setembro, lançamos em bolsa de valores 24,9% de nossa filial mexicana, avaliando a unidade em 16,538 bilhões de dólares. A ação subiu 33,8% até o encerramento de Nosso objetivo para os próximos anos é continuar desenvolvendo uma organização comercial forte, o que deverá permitir a manutenção, durante os próximos anos, de ritmos de crescimento do lucro da ordem de dois dígitos. Chile Nossa unidade de negócio no Chile conseguiu, em 2012, um lucro líquido de 915 milhões de dólares, 17% inferior ao do exercício de 2011, a uma taxa de câmbio constante. No âmbito operacional, a unidade obteve bons resultados apesar dos impactos regulatórios. O maior custo das provisões por insolvências, no entanto, teve um impacto negativo no resultado, o que já foi corrigido. Lançamos um plano para controlar melhor nossos riscos no Chile, assim como para melhorar nossa capacidade comercial em empresas e segmentos altos, que nos permitirá voltar ao crescimento em 2013 e, sobretudo, em Argentina Na Argentina, o lucro líquido alcançou 425 milhões de dólares, um crescimento de 16% em relação a 2011, afetado parcialmente pelas maiores provisões, uma vez que o resultado operacional foi sólido, com uma margem líquida 42% maior que a do ano anterior. Nosso objetivo para os próximos anos consiste em continuar aproveitando o esforço de investimento efetuado nos últimos exercícios e manter, ao mesmo tempo, um perfil de risco adequado. Polônia O Bank Zachodni WBK conseguiu um lucro líquido de 1,379 bilhão de zlotys, ou seja, 330 milhões de euros. Em janeiro de 2013, fusionamos a referida filial com o Kredyt Bank (a filial polonesa do KBC). Após a operação, o Santander passou a controlar 76,5% da entidade resultante. O novo banco combinado será a terceira maior instituição financeira da Polônia. Nossa unidade na Polônia apresenta um grande potencial de crescimento para os próximos anos: além das oportunidades oferecidas pelo mercado polonês, seria necessário somar o alto potencial de melhoria do Kredyt Bank (com índices de eficiência e rentabilidade claramente inferiores aos do Bank Zachodni WBK), assim como a contribuição do Grupo Santander ao negócio local, por exemplo, em banco de atacado. Nosso objetivo é efetuar uma integração exemplar de ambos os bancos, alcançando ou ultrapassando o nível de sinergias prometido. Nesse sentido, contamos com a melhor equipe gestora do mercado polonês, apoiados pela experiência de integração do Grupo Santander, o que nos permitirá que continuemos crescendo a duplo dígito durante os próximos anos. 18

19 DURANTE OS PRÓXIMOS TRÊS ANOS, NOSSA PRIORIDADE VOLTARÁ A SER GERAR CRESCIMENTO DE LUCROS, TANTO EM MERCADOS MADUROS QUANTO EM MERCADOS EMERGENTES 4 Conclusões para o futuro Gostaria de concluir com quatro mensagens claras sobre a estratégia e as perspectivas do Grupo Santander: 1. A primeira é que, nos últimos quatro anos, uma de nossas prioridades foi o fortalecimento do balanço. Provisionamos mais de 53 bilhões de euros, concluímos o saneamento imobiliário na Espanha, temos mais 19 bilhões de euros de core capital e fechamos a brecha comercial (diferença entre créditos e depósitos) em 125 bilhões de euros. Estamos muito perto de concluir esse processo. 2. A segunda mensagem é que nossa aposta estratégica pela solidez de balanço pressionou a conta de resultados: Como consequência de nossa decisão de melhorar nossos índices de capital, decidimos vender alguns negócios, aqueles nos quais não tínhamos as economias de escala adequadas. Do mesmo modo, vendemos minoritários em algumas unidades e reduzimos a originação do crédito em negócios considerados non-core. Nossa decisão estratégica de reforçar a liquidez levou-nos a emitir a diferenciais altos e tornou-nos dispostos a pagar um pouco mais pelos depósitos. O intenso esforço de provisões impediu que o bom crescimento operacional se traduzisse em níveis satisfatórios de rentabilidade sobre o capital. Concretamente, nossa margem líquida melhorou de 17,8 bilhões de euros, em 2008, para 23,559 bilhões, em No entanto, nossa rentabilidade sobre o capital tangível (excluindo impactos não recorrentes) baixou de níveis de 20% para 10% e nosso lucro passou de cerca de 9 bilhões de euros para 5,251 bilhões, excluindo os não recorrentes. 3. A terceira mensagem é que, durante os próximos três anos, nossa prioridade voltará a ser gerar crescimento de lucros. Nesse sentido, esperamos que 2013 seja um ponto de inflexão. Nosso objetivo é que o aumento de lucros ocorra tanto em mercados maduros quanto em mercados emergentes. Em mercados maduros, mediante o ganho de cota rentável, o desenvolvimento de negócios em lugares onde tenhamos pouca presença, a gestão da eficiência e a normalização de nossas provisões. Em mercados emergentes, podemos aproveitar as oportunidades de crescimento estrutural, desenvolvendo organizações comerciais fortes com um perfil de risco adequado e capazes de aproveitar as vantagens de pertencer ao Grupo Santander. 4. A quarta mensagem é que a ação do Santander não reflete, neste momento, esse potencial de melhoria. À medida que o mercado for compreendendo esse potencial, isso se refletirá progressivamente em uma melhoria na cotação da ação, o que me permite continuar tendo uma visão muito otimista acerca de seu investimento durante os próximos três anos. Alfredo SÁEnz Conselheiro delegado 19

20 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 GOVERNO CORPORATIVO Modelo de governo corporativo do Banco Santander Conselho comprometido e com composição equilibrada Dos 16 conselheiros, 11 são externos e 5 são executivos do Banco. Igualdade de direitos dos acionistas Princípio de uma ação, um voto, um dividendo. Inexistência de medidas estatutárias de blindagem. Fomento à participação informada nas assembleias. Máxima transparência, em particular, em matéria de remunerações É importante para gerar confiança e segurança nos acionistas e investidores. Reconhecido por índices de investimento socialmente O Santander permanece nos índices FTSE4God e DJSI desde 2003 e 2000, respectivamente. Conselho de administração É o máximo órgão de decisão do Santander, salvo nas matérias reservadas à Assembleia Geral de Acionistas, correspondendo-lhe, entre outras, as decisões que se refiram à estratégia do Grupo. Seu funcionamento e atuação são regulados pela normativa interna do Banco, a qual é regida pelos princípios de transparência, eficácia e defesa dos interesses dos acionistas. Além disso, o conselho zela pelo cumprimento das melhores práticas internacionais em governo corporativo e envolve-se, a fundo, na gestão dos riscos. O conselho, sob orientação da alta direção, é o órgão responsável pelo estabelecimento e pelo acompanhamento do apetite de risco do Grupo. A proporção entre conselheiros executivos e conselheiros externos é equilibrada. Todos os membros do conselho caracterizam-se pela integridade, pela independência de critérios, pela capacidade e pela experiência profissional. Durante o exercício de 2012, ocorreram modificações no conselho. No dia 23 de janeiro, o sr. Francisco Luzón renunciou ao cargo de conselheiro e diretor-geral do Banco, responsável pela divisão América. Por ocasião da Assembleia Geral, efetuada no dia 30 de março de 2012, deixaram de fazer parte do conselho o sr. Antonio Basagoiti, o sr. Antonio Escámez e o sr. Luis Alberto Salazar-Simpson, tendo ocorrido a ratificação e a reeleição do sr. Vittorio Corbo Lioi, nomeado em julho de Também foi aprovada a nomeação da sr.ª Esther Giménez-Salinas como conselheira independente, aumentando para 18,8% a presença de mulheres no conselho. Destaca-se a experiência financeira dos conselheiros externos, entre os quais estão ex-conselheiros delegados de bancos, um expresidente de um banco central e pessoas com amplo conhecimento financeiro na América Latina e no Reino Unido, dois mercados onde o Grupo tem uma parte substancial de seus negócios. 20

21 Atividade do conselho em 2012 Realizou 11 sessões. Durante o ano, o segundo vice-presidente e conselheiro delegado apresentou ao conselho dez relatórios de gestão, e o terceiro vice-presidente e responsável pela correspondente divisão, outros dez de riscos. Além de revisar o andamento dos negócios do Grupo, o conselho analisou a situação de liquidez e de capital, entre outros assuntos. Edifício Pereda. Cidade Grupo Santander, Boadilla del Monte, Madri, Espanha. Política de remuneração A política de remuneração dos conselheiros e da alta direção do Banco tem como base os seguintes princípios: 1. Remunerações congruentes com uma gestão rigorosa dos riscos sem propiciar uma assunção inadequada dos mesmos. 2. Antecipação e adaptação às mudanças regulatórias em matéria de remunerações. 3. Envolvimento do conselho, uma vez que, sob orientação da comissão de nomeações e remunerações, é responsável por aprovar o relatório sobre a política de remuneração dos conselheiros e o submeter à Assembleia Geral de Acionistas em caráter consultivo e como ponto separado da ordem do dia. O conselho aprova as remunerações e contratos dos conselheiros e dos demais membros da alta direção, assim como as remunerações do resto do Grupo supervisionado. 4. Transparência na informação sobre as remunerações. Remuneração do conselho É possível consultar todas as informações referentes à política de remuneração dos conselheiros, relativas ao ano de 2012, no relatório da comissão de nomeações e remunerações, que faz parte da documentação social do Banco Santander. COMPOSIÇÃO DO CONSELHO Conselheiros executivos Conselheiros externos Conselheiro externo dominical Conselheiros externos independentes 21

22 informe de actividades 2012 CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DO BANCO SANTANDER Sr. Ignacio Benjumea Cabeza de Vaca Secretário-geral e do conselho Sr. Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea Vogal Sr. Juan Rodríguez Inciarte Vogal Sr. Guillermo de la Dehesa Romero Vogal Sr.ª Esther Giménez- Salinas Vogal Sr. Manuel Soto Serrano Quarto vice-presidente Sr. Fernando de Asúa Álvarez Primeiro vicepresidente Sr. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos Presidente 22

23 Comissão executiva Comissão delegada de riscos Comissão de auditoria e compliance Comissão de nomeações e remunerações Comissão internacional Comissão de tecnologia, produtividade e qualidade Sr.ª Isabel Tocino Biscarolasaga Vogal Sr. Rodrigo Echenique Gordillo Vogal Sr.ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O Shea Vogal Lord Burns (Terence) Vogal Sr. Ángel Jado Becerro de Bengoa Vogal Reunião do conselho de administração no CPD de Cantábria, com a baía da cidade de Santander ao fundo, em 17 de dezembro de Sr. Alfredo Sáenz Abad Segundo vice-presidente e conselheiro delegado Sr. Matías Rodríguez Inciarte Terceiro vicepresidente Sr. Abel Matutes Juan Vogal Sr. Vittorio Corbo Lioi Vogal 23

24 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 Assembleia Geral de Acionistas do Banco Santander, março de Santander, Espanha. A AÇÃO SANTANDER Remuneração ao acionista Em 2012, o montante destinado pelo Banco Santander à remuneração dos acionistas chegou a 6,086 bilhões de euros, 15,7% mais que em O programa Santander Dividendo Escolha, que permite aos acionistas optar por receber o montante equivalente ao dividendo em dinheiro ou em ações, foi aplicado no exercício de 2012 nas datas em que tradicionalmente os dividendos são pagos. Em cada uma dessas datas, o Banco pagou uma remuneração de 0,15 euro por ação, portanto a remuneração total ao acionista, correspondente ao exercício, chegou a 0,60 euro por ação. A rentabilidade por dividendo situou-se em 10,9%. Com o Santander Dividendo Escolha, o Banco oferece flexibilidade na remuneração e permite aos seus acionistas beneficiar-se de vantagens fiscais. A maior parte do capital, 80%, optou por receber ações em 2012, o que demonstra a confiança dos acionistas na evolução do Grupo, apesar da volatilidade exibida pelos mercados financeiros. Evolução da ação Santander O Santander manteve-se em 2012 em uma situação privilegiada, como o primeiro banco da zona do euro por valor em bolsa de valores e o 13º do mundo, com uma capitalização em bolsa de 62,959 bilhões de euros no encerramento do ano. A ação Santander é o valor com maior liquidez do índice Euro Stoxx 50. Em uma conjuntura de incerteza econômica global e de forte volatilidade dos mercados, consequência da crise da dívida europeia, a ação Santander encerrou o exercício com uma cotação de 6,10 euros por título, representando uma revalorização de 3,9% em relação ao encerramento de A evolução da ação Santander foi melhor que a do principal índice espanhol, o Ibex 35 (-4,7%). O Grupo alcançou uma rentabilidade muito positiva para o acionista apesar do aumento do risco da Espanha em A ação Santander ofereceu retorno total de 17,3%, enquanto o Ibex 35 sofreu uma queda de 1,4%. 24

25 EVOLUÇÃO COMPARADA DAS COTAÇÕES DEZ-11 V. DEZ REMUNERAÇÃO TOTAL AO ACIONISTA NOS ÚLTIMOS DEZ ANOS Bilhões de euros 2,605 3,256 4,070 4,812 4,919 4,999 5,260 6, SAN DJ STOXX BANKS Ibex35 DJ STOXX 50 Dic11 Mar12 Jun12 Sep12 Dic12 1, , Remuneração por ação euro Pelo quarto ano consecutivo Capitalização em bolsa de valores 0,60 62,959 bilhões de euros O Santander é o primeiro banco da zona do euro por valor em bolsa A elevada recorrência do lucro e da solidez de capital do Santander permitiu que, nos últimos quatro anos, a remuneração ao acionista chegasse a mais de 21 bilhões de euros. Base acionária e capital O número de acionistas do Banco Santander continuou crescendo em 2012 e, no final do ano, situou-se em 3,3 milhões de acionistas. Um total de 1,9% do capital do Grupo está nas mãos do conselho de administração, 40% está com os acionistas minoritários e o restante é propriedade de investidores institucionais. Na Europa estão 87,9% do capital social, na América estão 11,7% e, no resto do mundo, 0,4%. O número de ações do Banco Santander no encerramento do exercício era de O programa Santander Dividendo Escolha e a troca dos Valores Santander significaram, em conjunto, a emissão de um total de ações novas, representativas de 13,7% do capital. O Grupo continuou fortalecendo os canais de informação e atendimento aos seus acionistas na Espanha, no Reino Unido, nos Estados Unidos, no Brasil, na Argentina, no México, em Portugal e no Chile. Durante o exercício, por ocasião do lançamento em bolsa de valores da filial mexicana, foi aberta a nova agência de acionistas do México. No total, foram atendidas consultas telefônicas, foram respondidos s e acionistas compareceram em 254 fóruns e eventos realizados nos diferentes países. Por que 3,3 milhões de acionistas confiam no Banco Santander Pela sua solvência, pela sua solidez e pela sua diversificação geográfica. Por manter uma remuneração de 0,60 euro por ação pelo quarto ano consecutivo, em um contexto de redução generalizada de dividendos no setor bancário internacional. Pelo programa Santander Dividendo Escolha, que permite ao acionista optar por receber seu dividendo em dinheiro ou em ações. Pela rentabilidade por dividendo de 10,9% em 2012 e pelo retorno total ao acionista (17,3%). 25

26 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 A economia mundial está imersa em um profundo processo de reequilíbrio. A Europa deve continuar avançando rumo a uma maior integração para ter liderança no século XXI, ao mesmo tempo em que os países emergentes devem manter-se no caminho de um crescimento sustentável. A diversificação geográfica do Santander permite ao Grupo aproveitar as oportunidades em todos os mercados CONTEXTO MACROECONÔMICO, FINANCEIRO E REGULATÓRIO Guillermo de la Dehesa Conselheiro externo (independente). Contexto econômico Em 2012, o Banco Santander desenvolveu sua atividade em um contexto econômico e financeiro muito complexo. Na Europa, a primeira metade do ano esteve marcada pela instabilidade dos mercados financeiros, provocada pelo agravamento da crise do euro. O risco do bônus espanhol, em particular, cresceu até os 650 p.b. em maio. O conselho europeu, realizado no mês de junho, decidiu impulsionar a União Bancária da Europa, com a criação de um mecanismo de supervisão único. As medidas de ajuda financeira à disposição dos países que dela precisassem, anunciadas pelo Banco Central Europeu em setembro, também marcaram um ponto de inflexão e contribuíram para que os diferenciais de risco relaxassem progressivamente. Quanto à atividade econômica, a Europa atravessou seu quinto ano de crise, e 2012 teve um saldo de crescimento praticamente nulo. Nos Estados Unidos, o Fed (Federal Reserve) decidiu manter o apoio monetário, o que favoreceu certa recuperação do crescimento do país ao longo do ano. Na segunda metade de 2012, a agenda esteve condicionada aos riscos ligados à não renovação dos estímulos fiscais, o denominado fiscal cliff, que finalmente foi resolvido na última jornada do exercício. Os países latino-americanos mantiveram um crescimento econômico positivo, apesar do desfavorável cenário internacional. Concretamente, o México e o Chile superaram as previsões do consenso. No caso do Brasil, a economia do país mostrou maior dinamismo durante a segunda metade de 2012, embora no conjunto do ano o crescimento tenha ficado abaixo das expectativas. Contexto regulatório O Banco Santander iniciou 2012 com um core capital de 10,02%, cumprindo amplamente os requisitos estabelecidos pela Autoridade Bancária Europeia (EBA) para junho de Na Espanha, o governo aprofundou o processo de saneamento e recapitalização do setor bancário, imerso em uma profunda reestruturação desde 2009, por meio de três atuações básicas: Em primeiro lugar, a exigência de saneamentos adicionais para a exposição dos ativos de construção e promoção imobiliária, diferenciando por tipo de ativo e situação, incluídos os que estão em dia com o pagamento. Esses saneamentos, estabelecidos em dois reais decretosleis, elevaram o nível de cobertura média da exposição imobiliária do sistema financeiro de 18% para 45%. O Grupo Santander cumpria 100% desses requisitos no encerramento do exercício. Em segundo lugar, a realização de uma avaliação especializada e independente dos balanços dos bancos espanhóis. O exercício, extremamente rigoroso tanto pela exaustividade das informações utilizadas quanto pela dureza dos cenários aplicados, mostra que, na situação mais adversa, o Santander seria a única entidade que aumentaria seu índice de capital (de 9,7% para 10,8%) e que apresentaria um forte superavit de capital (25,297 bilhões de euros em 2014). Seria o banco espanhol com maior capacidade para gerar lucros. Em terceiro lugar, o governo espanhol solicitou assistência financeira às instituições europeias para recapitalizar as entidades espanholas que necessitavam de ajuda. Seguindo o memorando de entendimento incluído nesse programa, em dezembro foi criada a Sociedade de Ativos Provenientes da Reestruturação Bancária (SAREB). O conselho do Santander decidiu participar como investidor em tal sociedade, com uma contribuição de até 840 milhões de euros (25% em capital e 75% em dívida subordinada). 26

27 PRIORIDADES DA GESTÃO EM 2012 Prioridades da gestão Gestão da liquidez em um contexto de alta volatilidade nos mercados financeiros Estratégia e resultados Estratégia comercial baseada na captação de recursos na Europa continental, representando um incremento de 22 bilhões de euros nos depósitos em 2012 na Espanha. Melhora do índice de créditos sobre depósitos do Grupo para 113% (150% em 2008) e da Espanha para 96% (178% em 2008). O Grupo realizou emissões de médio e longo prazo e titularizações no valor 43 bilhões de euros, por meio de mais de dez unidades em diferentes países do mundo com capacidade de emissão. Aumento da base de capital do Grupo em um cenário econômico desfavorável e com aumento das pressões regulatórias O Santander foi a entidade espanhola com melhores resultados nos stress tests realizados pela consultora independente Oliver Wyman, com um excedente de capital de 25,297 bilhões de euros sobre o mínimo exigido em tal análise. Geração orgânica de capital e gestão ativa da carteira de negócios, que permitiram elevar o core capital do Grupo em 31 pontos básicos, chegando a 10,33% em Redução do risco imobiliário na Espanha e cumprimento da nova normativa do governo espanhol nessa matéria A exposição imobiliária líquida de provisões na Espanha foi reduzida em 12,4 bilhões de euros em 2012 e em 28,5 bilhões de euros desde 2008 (-69%). O Santander realizou saneamentos imobiliários no valor de 6,140 bilhões de euros no exercício, superando o exigido nos dois reais decretos-leis aprovados pelo governo espanhol. A exposição imobiliária líquida na Espanha representa apenas 1,7% dos créditos totais do Grupo. Cotação das principais filiais do Grupo O Santander obteve grande sucesso no lançamento em bolsa de 24,9% de sua filial no México por um montante de 3,178 bilhões de euros. A ação do Santander México encerrou o ano com uma revalorização de 33,8% e uma capitalização em bolsa de valores de 21,959 bilhões de dólares. 27

28 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 RECONHECIMENTO INTERNACIONAL Euromoney Julho Melhor Banco do Mundo Melhor Banco da Argentina Melhor Banco do México Melhor Banco da Polônia Melhor Banco de Portugal Melhor Banco do Reino Unido The Banker Novembro Melhor Banco da Argentina Melhor Banco do México Melhor Banco da Polônia Melhor Banco de Portugal Melhor Banco de Porto Rico Melhor Banco do Reino Unido A revista financeira britânica Euromoney apostou em um banco europeu e espanhol ao escolher o Santander (pela terceira vez em sete anos) como o Melhor Banco do Mundo. Já a The Banker, revista do grupo que edita o jornal The Financial Times, reconheceu o Banco como a melhor entidade financeira em seis de seus principais mercados. A EUROMONEY DESTACOU A CAPACIDADE DO BANCO PARA GERAR LUCROS RECORRENTES, MESMO EM MOMENTOS ECONOMICAMENTE DIFÍCEIS, E A SOLIDEZ DE SEU BALANÇO 28

29 1 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER

30 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER Orientação comercial Disciplina de capital e solidez financeira Eficiência Cliente Prudência em riscos A marca Santander Diversificação geográfica e modelo de filiais Chaves O modelo de negócio do Banco Santander proporciona uma grande recorrência de resultados. O Grupo conta com mais de 100 milhões de clientes, aos quais presta serviço em agências, a maior rede do setor financeiro internacional. A diversificação geográfica, em dez países principais, proporciona ao Grupo um equilíbrio adequado entre mercados maduros e emergentes. O Santander é um dos bancos internacionais mais eficientes do mundo. Manter um alto nível de capital e liquidez é prioritário. O Banco Santander não precisou de ajuda pública em nenhum momento da crise. A taxa de inadimplência está abaixo da média do setor em praticamente todos os seus mercados principais, o que se deve à sua prudente política de riscos. A expansão internacional do Grupo foi feita por meio de filiais autônomas em capital e liquidez, proporcionando vantagens na hora de se financiar e limitando o risco de contágio. O Banco Santander desenvolve seu negócio de forma sustentável, preservando o meio ambiente, apoiando as comunidades nos países onde está presente e investindo em educação superior. A equipe do Santander é composta de profissionais orientados para o cliente e para os resultados. 30

31 No Banco Santander, oferecemos serviço para mais de 100 milhões de clientes. Nossa capacidade de ouvir, de antecipar-nos às suas necessidades, de desenvolver soluções e de construir relações duradouras foi o que nos levou a ser um dos primeiros bancos do mundo. Para nós o cliente é o rei; sempre foi assim e assim continuará sendo, pois essa é a essência de um banco comercial como o Santander Emilio Botín Presidente. O COMPROMISSO DO BANCO SANTANDER COM SEUS CLENTES O cliente é o foco do modelo de negócio do Santander. O Banco conta com mais de 100 milhões de clientes em todo o mundo, que o reconhecem como uma entidade sólida, solvente e com solidez para enfrentar o futuro. Entender suas necessidades, responder com soluções inovadoras e construir relações de confiança e de longo prazo são as bases sobre as quais se sustenta o compromisso do Santander com seus clientes. Qualidade de serviço e satisfação de clientes Para o Santander, é fundamental cuidar ao máximo da qualidade de serviço oferecida ao cliente. Por isso, durante os últimos anos, o Banco desenvolveu um modelo corporativo de melhoria da qualidade que é implantado a cada ano em mais países. Nesse modelo, o benchmarking corporativo de satisfação de clientes é a ferramenta que permite conhecer a posição do Grupo em relação a seus concorrentes em cada mercado. O Santander tem como objetivo permanente estar nas primeiras posições por qualidade de serviço em todos os países em que atua. O Banco também dispõe de modelos de mensuração da opinião do cliente sobre a rede de agências, o contact center, os serviços e produtos, e para a gestão de incidências e reclamações através do sistema MIRÓ. O comitês de qualidade que existem em todos os países geraram muitas dinâmicas de melhoria contínua. A Escola Corporativa de Banco Comercial também contribuiu para impulsionar a aprendizagem e o intercâmbio contínuo das melhores práticas. Como resultado, em 2012 ocorreu uma melhoria da satisfação dos clientes particulares: 86,2% declararam estar satisfeitos com os serviços do Santander, enquanto em 2011 foram 84,3% os que fizeram a mesma declaração. Para continuar avançando nesse âmbito, o Banco começou a trabalhar em um novo projeto para a melhoria da satisfação do cliente, que representa uma evolução do modelo de qualidade atual. O objetivo é ter uma visão global de todas as alavancas que influem na satisfação do cliente e contar com um quadro de indicadores de gestão que relacionem a melhoria da satisfação com os resultados do negócio. O conselheiro delegado, Alfredo Sáenz, encarrega-se de revisar esses procedimentos de forma permanente, o que evidencia o compromisso do Santander com o constante aumento da satisfação de seus clientes. Santander, um banco para as suas ideias O Santander lançou em novembro seu novo lema corporativo: Santander, um banco para as suas ideias, por meio do qual avança mais um passo em direção ao cliente, transmitindo toda a solidez, a liderança e a capacidade de inovação de um Banco que está a seu serviço para ajudar a tornar realidade seus projetos. Esse novo lema também é o reflexo de uma cultura corporativa e de trabalho diário que pretende que o cliente tenha uma experiência única da marca Santander e receba lucros tangíveis em cada uma de suas interações com o Banco: seja numa oferta de produtos ou serviços mais simples e personalizados, que forneçam segurança ao cliente, ou numa comunicação mais clara e transparente de suas vantagens, que contribua para incrementar sua vinculação e sua fidelidade ao Santander. CLiENTES Milhões 100, , ,9% 2012/

32 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER ORIENTAÇÃO COMERCIAL Agência do Santander em Madri, Espanha. O modelo comercial do Santander é orientado para satisfazer as necessidades de diferentes perfis de clientes: correntistas particulares com variados níveis de renda, empresas de qualquer tamanho e setor de atividade, e corporações privadas e públicas. O negócio de banco comercial, que compreende os clientes particulares, as empresas e o negócio de financiamento ao consumo, representa 88% das receitas do Grupo. Serviço multicanal A rede de agências é o principal canal para criar e manter relações de longo prazo com os clientes. O Grupo conta com agências, a maior rede comercial entre os bancos internacionais. Em 2012, o Santander continuou desenvolvendo a multicanalidade como pilar estratégico para potencializar as relações com os clientes. Além do atendimento telefônico e do internet banking, foram lançados novos aplicativos para ipad, iphone e outros dispositivos móveis. O Grupo também avançou em uma maior integração de seus canais operacionais e de atendimento. Durante o ano, foi colocado em andamento o Customer VoiceLab, uma evolução do tradicional contact center que integra, em uma única equipe e com o suporte da tecnologia mais inovadora, todos os canais de atendimento ao cliente, incidências e reclamações. O projeto começou na Espanha, mas será implantado progressivamente nos outros países em que o Grupo atua. Soluções inovadoras O Santander continua inovando e desenvolvendo novos produtos e serviços financeiros que fornecem valor ao cliente e respondam às suas necessidades, assim como às circunstâncias específicas dos diferentes países nos quais está presente. Em seus principais mercados, o Banco conta com planos estratégicos, com uma oferta de alto valor agregado, diferenciada e bem avaliada pelos clientes: Espanha: os 4 milhões de clientes que fazem parte do programa Queremos ser o seu Banco não pagam tarifas de serviço e beneficiam-se de vantagens adicionais em produtos e serviços como alimentação, combustível, energia, telecomunicações e lazer. Reino Unido: a Conta-corrente reembolsa em dinheiro parte das contas de consumo dos lares ingleses e premia com um juro menor os maiores saldos em conta. Brasil: a Conta light aplica as menores taxas de juros para saldos negativos e oferece facilidades no pagamento a prazo. clientes del grupo Milhões Espanha 13,1 Portugal 2,0 Bank Zachodni WBK 2,5 Santander Consumer Finance 12,3 Resto 0,1 Total Europa continental 30,0 Reino Unido 26,2 Brasil 27,3 México 10,0 Chile 3,5 Argentina 2,4 Uruguai 0,3 Porto Rico 0,5 Total América Latina 44,0 Estados Unidos-Sovereign 1,7 Total clientes 101,9 AGÊNCIAS Número ,5% 2012/

33 Agência do Santander em Leicester, Reino Unido. Durante 2012, o Santander desenvolveu novas soluções no negócio de cartões que proporcionam maior comodidade e vantagens tanto para os clientes quanto para os comércios. Destaca-se o cartão Contactless, que se utiliza sem necessidade de contato com o TPV (terminal de ponto de venda), e o novo cartão de marca compartilhada Santander - Iberia, com condições preferenciais para os clientes do Banco. Já o acordo assinado com a Elavon na Espanha, o Grupo oferece aos comércios um melhor serviço de pagamentos pelo TPV. Apoio às empresas Com o objetivo de impulsionar a internacionalização das empresas, o Santander criou a unidade global de Negócio Internacional, que oferece um serviço integral aos clientes com presença em diferentes países, apoiando sua expansão nos mercados mais atrativos, como a América Latina e Polônia. Também nesse mesmo ano, o Banco pôs em andamento iniciativas específicas para apoiar seus clientes nos países que apresentam uma conjuntura econômica mais difícil. O Santander Totta lançou o Plano Ativação, uma linha de crédito de 1,5 bilhão de euros para apoiar o financiamento das empresas portuguesas. Na Espanha, a rede Santander oferece às PMEs e aos exportadores as linhas de financiamento Crédito Ativação e Plano Exporta, das quais já se beneficiaram empresas, com 944 milhões de euros, e exportadores, com 4,263 bilhões de euros. Aprendizagem e melhoria contínua Há três anos, foi criada a Escola Corporativa de Banco Comercial (ECBC), cujo objetivo é impulsionar o negócio de banco comercial nos países em que o Santander está presente e aproveitar as oportunidades de crescimento de todos esses mercados. Funciona por meio de uma rede mundial, composta de 600 especialistas em diferentes áreas de negócio, que participam de grupos de trabalho nos quais se promove o intercâmbio de experiências e se compilam as melhores práticas comerciais. A ECBC continuou consolidando seu modelo de trabalho ao longo de 2012, com presença ativa em todos os países e administrando 64 equipes em áreas estratégicas, tanto do segmento de empresas quanto de particulares, com foco nos clientes e no desenvolvimento do negócio. Foram propostas agendas de trabalho conjuntas com os vários países para colaborar na implantação de projetos baseados nas boas práticas do Grupo. O Sovereign Bank implantou uma unidade de assessoria remota na rede de agências, adaptando uma boa prática do Brasil conhecida como Gestão on line (GOL). O Relatório de Sustentabilidade do Grupo Santander aborda mais detalhadamente as informações sobre clientes, produtos e serviços. 33

34 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER DISCIPLINA DE CAPITAL E SOLIDEZ FINANCEIRA El Faro. Cidade Grupo Santander, Boadilla del Monte, Madri, Espanha. Capital Ter um balanço forte é um objetivo prioritário para o Banco Santander. Durante 2012, o Grupo aumentou seu core capital até 10,33%, segundo os critérios de Basileia II, e cumpriu de forma antecipada as exigências impostas pela Autoridade Bancária Europeia aos principais bancos europeus. O Santander não precisou de ajuda pública de capital em nenhum dos países onde está presente. Durante o terceiro trimestre do ano, a consultora internacional Oliver Wyman, que contou com o apoio das principais auditoras e sociedades de avaliação de imóveis, realizou uma exaustiva análise das carteiras creditícias das entidades financeiras espanholas. Tal exercício foi supervisionado por organismos internacionais, como a Comissão Europeia (CE), o Banco Central Europeu (BCE) e o Fundo Monetário Internacional (FMI). No cenário econômico mais adverso entre os contemplados no stress test, o core capital do Santander em dezembro de 2014 ultrapassaria em 25,297 bilhões de euros, o mínimo exigido nesses testes. Como prova de sua solvência, o Santander é o único banco da Espanha que mantém uma classificação superior à da dívida soberana espanhola nas quatro principais agências de rating. Além disso, é o único banco do mundo que se situa acima do rating soberano, segundo a S&P. Liquidez O Santander financia a maior parte dos créditos com depósitos de clientes, mantém um amplo acesso ao financiamento de atacado e conta com Core capital Regulamento Bis II 10,02 10, um grande leque de instrumentos e mercados para obter liquidez. Em 2012, o Grupo Santander continuou melhorando sua posição de liquidez, como mostra o índice de créditos sobre depósitos, que chegou a 113% (96% na Espanha), a emissão de dívida de médio e longo prazo e as titularizações no valor de 43 bilhões de euros. No começo de 2013, o Banco devolveu 24 bilhões de euros tomados através do LTRO (Long-Term Refinancing Operation) do Banco Central Europeu em dezembro de ANÁLISE DE ESTRESSE DO SISTEMA FINANCEIRO ESPANHOL - OLIVER WYMAN Melhor perda esperada em relação ao setor Única entidade que aumenta Common Equity Tier I 17,4% 10,8% 15,6% 9,7% Superavit de 25,297 bilhões de euros em 2014 SAN Sector

35 PRUDÊNCIA EM RISCOS A crise financeira internacional confirmou que a prudência na gestão dos diferentes tipos de risco, não só de crédito e mercado, mas também operacional, de compliance e de liquidez, é um fator-chave. No Banco Santander, toda a organização compartilha esse princípio, começando pelo conselho de administração, que fixa o apetite de risco da entidade e destina 25% de seu tempo à gestão do mesmo Manuel Soto Quarto vice-presidente. Conselheiro externo. Presidente da comissão de auditoria e compliance. A prudência em riscos tem acompanhado o Banco Santander durante seus mais de 150 anos de história. Entre os princípios corporativos de gestão do risco, destaca-se sua independência em relação ao negócio. O responsável pela divisão de Riscos do Grupo e presidente da comissão delegada de Riscos, Matías Rodríguez Inciarte, reporta-se diretamente à comissão executiva e ao conselho de administração. O conselho fixa o apetite de risco do Grupo em um nível médio-baixo. Mais de 80% do risco do Santander provém do negócio de banco comercial. O Grupo mantém um elevado grau de diversificação do risco e evita as concentrações excessivas em clientes, grupos empresariais, setores, produtos e zonas geográficas. Gestão do risco em 2012 Em 2012, a taxa de inadimplência do Grupo aumentou até 4,54%, mas permaneceu abaixo da média do setor financeiro em praticamente todas as áreas geográficas onde está presente. A taxa de cobertura subiu até 73%. Na Espanha, a taxa de inadimplência situa-se em 6,74%, claramente abaixo da média do setor. Durante o exercício, o Santander efetuou provisões para saneamentos de ativos imobiliários no valor 6,140 bilhões de euros na Espanha, superando dessa forma as exigências da nova normativa do governo espanhol. A cobertura da exposição imobiliária aumentou até 47%, enquanto em 2011 esse índice era de 22%. Após as provisões realizadas, o saneamento imobiliário ficou concluído na prática na Espanha. O Santander reduziu sua exposição ao risco imobiliário, líquida de provisões, em 28,5 bilhões de euros nos últimos quatro anos. A diminuição foi especialmente intensa em 2012, com uma queda de 12,4 bilhões de euros na exposição líquida e uma redução de 714 milhões de euros no estoque de imóveis adjudicados. A exposição ao setor imobiliário na Espanha, líquida de provisões, representava 1,7% do crédito total do Grupo no final de INADIMPLÊNCIA E COBERTURA. GRUPO SANTANDER % Cobertura 73 Inadimplência 3, , , EXPOSIÇÃO IMOBILIÁRIA NA ESPANHA Bilhões de euros Fundo de cobertura Exposição líquida 32,0 24,9 23, ,5 35

36 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA DISTRIBUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE POR SEGMENTOS GEOGRÁFICOS OPERACIONAIS Principais países Estados Unidos 10% Outros países onde o Banco Santander tem negócios de banco comercial: Peru, Porto Rico, Uruguai, Noruega, Suécia, Finlândia, Dinamarca, Holanda, Bélgica, Áustria, Suíça e Itália. México 12% Brasil 26% O Grupo Santander conta com uma diversificação geográfica equilibrada entre mercados maduros e mercados emergentes, que contribuíram com 45% e 55%, respectivamente, para o lucro de Resto da América Latina 2% O Banco concentra sua presença em dez mercados: Espanha, Alemanha, Polônia, Portugal, Reino Unido, Brasil, México, Chile, Argentina e Estados Unidos. As áreas de negócio globais desenvolvem produtos que são distribuídos diversas nas redes comerciais do Grupo e atendem aos clientes de maneira global. Chile 6% Argentina 4% 36

37 Resto da Europa 2% Reino Unido 13% Polônia 5% Alemanha 4% Portugal 1% Espanha 15% 37

38 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER MODELO DE FILIAIS As entidades bancárias internacionais devem conjugar a flexibilidade financeira com processos operacionais comuns entre os diferentes países. O Santander consegue isso através de seu modelo de filiais, que os reguladores em geral avaliam como positivo: serve de corta-fogo em situação de crise, permite acesso ao capital local e assegura uma dupla supervisão. Esse modelo é reforçado pela cotação em bolsa de valores de algumas das filiais do Grupo Lord Burns (Terence) Conselheiro externo. A expansão internacional do Grupo Santander foi realizada com o estabelecimento de filiais juridicamente independentes e autônomas em capital e liquidez: Capital: as unidades locais estão dotadas do capital exigido para desenvolver autonomamente sua atividade e atender às exigências regulatórias. Liquidez: cada filial desenvolve seus planos financeiros e projeções de liquidez e calcula suas necessidades de financiamento, sem contar com recursos nem com garantias da matriz. A posição de liquidez do Grupo é coordenada nos comitês de ativos e passivos (ALCO). Em 2012, com o lançamento em bolsa de 24,9% do Santander México (por um valor de 3,178 bilhões de euros), o Banco aprofundou sua estratégia de ter suas principais filiais cotadas, como aconteceu no Brasil e no Chile. Essa operação foi o terceiro maior lançamento em bolsa de valores do mundo no ano e permitiu valorizar o Santander México em 12,730 bilhões de euros. O Banco Santander combina a flexibilidade financeira de suas filiais com sua operacionalidade como grupo integrado capaz de criar elevadas sinergias. Os sistemas e as políticas corporativas implantados em todas as entidades permitem os seguintes avanços: Alcançar sinergias de custos e receitas ao desenvolver, por meio de estratégias globais, o modelo Santander de banco comercial e compartilhar as melhores práticas entre diferentes países e unidades. Reforçar a cultura Santander, dando importância especial à gestão no âmbito global dos riscos e ao controle das unidades de negócio. Obter maior eficiência no investimento ao compartilhar os sistemas de forma global. Tudo isso permite ao Santander obter resultados superiores aos que seriam obtidos com a soma dos resultados de cada um dos bancos locais. Vantagens regulatórias e estratégicas A autonomia das filiais limita, em situações de crise, o contágio entre as diferentes unidades do Grupo, reduzindo o risco sistêmico. As filiais estão submetidas a um duplo nível, local e global, de supervisão e controle interno. Esse modelo facilita a gestão e a resolução das crises, ao mesmo tempo em que gera incentivos para a boa gestão local. As filiais cotadas em bolsa de valores: 1. Conseguem ter acesso ao capital de forma rápida e estão submetidas à disciplina do mercado. 2. Facilitam o financiamento de aquisições no mercado local e são uma alternativa ao investimento de capital. 3. Contribuem para garantir um alto nível de transparência e de rporativo, e reforçam a marca nos diferentes países. 38

39 EFICIÊNCIA No Banco Santander, a eficiência é entendida como uma ferramenta fundamental para proporcionar maior valor agregado aos clientes e maior rentabilidade aos acionistas. O Grupo se esforça constantemente para melhorar todos os seus processos internos e o atendimento direto ao cliente. A liderança em tecnologia e a integração operacional situam o Santander como um dos bancos internacionais mais eficientes do mundo Isabel Tocino Conselheira externa (independente). O Santander conta com uma plataforma tecnológica e de operações que permite alcançar elevada produtividade comercial e conhecer detalhadamente, e com visão integral, as necessidades financeiras dos clientes. O Banco concentra seus esforços na melhoria dos processos internos, das áreas de apoio ao negócio e do atendimento direto ao cliente. O Santander continua avançando na implantação das plataformas tecnológicas corporativas em todas as suas unidades de negócio, o que se traduz na criação de valor e na economia de custos. Em maio de 2012, nos Estados Unidos, o Sovereign completou a migração de todas as suas contas de clientes para o sistema tecnológico corporativo, denominado Santander IT Core. Em agosto, as 155 agências do banco comercial do Santander Bank na Alemanha também foram incorporadas a essa plataforma. O modelo de tecnologia e operações do Grupo é organizado em torno de escritórios corporativos, que se encarregam, entre outras coisas, do desenvolvimento dos softwares, das operações, da manutenção da internet e da intranet, e da gestão de compras. Esses escritórios têm uma estratégia de âmbito global e contam com equipes locais em cada um dos países. O crescimento recorrente das receitas, a cultura de controle de custos e a alta produtividade nas agências situam o Santander como um dos bancos internacionais mais eficientes do mundo, com um índice de custos sobre receitas de 46,1%. As melhorias em eficiência são traduzidas em valor agregado para o cliente, como as tarifas zero oferecidas pelo plano Queremos ser seu Banco na rede Santander Espanha e as bonificações em pagamentos de contas de consumo com débito automático na Conta-corrente no Santander UK. O Banco Santander conta com planos e programas para melhorar sua eficiência energética. Nesse sentido, mede o impacto ambiental que o desenvolvimento de seus negócios representa. Em 2012, superou os objetivos do plano trienal de eficiência energética de redução do consumo elétrico e das emissões de CO 2. Centro de Processamento de Dados na Cantábria, Espanha. CENTROS DE PROCESSAMENTO DE DADOS (CPD) Espanha: Cantábria Boadilla del Monte (Madrid) Reino Unido: Londres México: Querétaro Brasil: São Paulo Transações anuais 3 bilhões Os CPD são verdadeiros bunkers de alta segurança, que processam mais de 3 bilhões de transações por ano e reduzem ao mínimo o risco operacional dos mais de 100 milhões de clientes do Grupo. 39

40 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER A EQUIPE SANTANDER Os profissionais que formam a equipe Santander em todo o mundo são a base sobre a qual se sustenta o modelo de negócio do Banco. Por isso, a estratégia de gestão de pessoas do Grupo evolui a cada ano, assegurando que se dispõe do melhor talento internacional para garantir o crescimento e resultados sustentáveis no tempo. O modelo de gestão de pessoas do Santander está baseado no planejamento estratégico do talento e da liderança, no conhecimento e em uma sólida cultura corporativa. Liderança com talento A gestão do talento e da liderança é realizada com um enfoque integral, que permite selecionar os melhores profissionais para cada posto e investir em seu desenvolvimento e compromisso. Quanto ao talento externo, por meio do programa Santander pode ser você, o Banco divulga sua oferta de valor para atrair os melhores candidatos de universidades, escolas de negócio e redes de profissionais de todo o mundo. Para identificar e conhecer o talento interno, o Santander conta com os comitês de desenvolvimento e mobilidade (CDMs) que, desde 2007, avaliaram 66% dos diretivos do Grupo. Em 2012, esse modelo de gestão de pessoas foi reconhecido pela consultoria Corporate Leadership Council (ClC) como a melhor prática internacional no planejamento estratégico do talento. Durante o exercício, o Santander estendeu para novas divisões o modelo de desenvolvimento do talento, que assegura a escolha dos melhores profissionais para os postos estratégicos para o crescimento do negócio. Também pôs em andamento o novo sistema de gestão do desempenho, com processos e critérios comuns para a avaliação dos diretivos corporativos do Grupo. Para impulsionar a mobilidade internacional e o desenvolvimento de habilidades e competências, o Santander dispõe de programas específicos, tanto em áreas estratégicas de negócio quanto em grupos-chave, como diretivos corporativos, profissionais de alto potencial e talento feminino. Conhecimento Em 2012, o Santander investiu 123,2 milhões de euros em programas de treinamento, nos quais foram beneficiados profissionais, que receberam uma média de 35,5 horas aula. Para impulsionar o intercâmbio de conhecimentos e as melhores práticas entre os países do Grupo, o Santander conta com o Instituto de Conhecimento Santander, que desenvolve sua atividade nas escolas corporativas, especializadas em áreaschave do negócio. Durante o ano, a Escola Corporativa de Banco Comercial continuou sua expansão para novos países, a Escola de Riscos iniciou sua atividade nos Estados Unidos e a de Auditoria adaptou seus planos curriculares aos vários países em que o Grupo atua. Na Espanha, foi posto em andamento o Santander Financial Institute (SanFi), impulsionado pela Universidade da Cantábria e pelo Banco para fomentar a investigação, a geração e a difusão de conhecimento no âmbito financeiro. O treinamento dos profissionais apoia-se na plataforma tecnológica Santander Learning, que opera em oito países e 148 sociedades do Grupo, e reúne usuários e mais de 40 comunidades on-line. Cultura de valores Por meio do programa interno Santander é você são realizadas novas iniciativas para continuar fazendo com que o Banco seja uma das melhores empresas para trabalhar, para fomentar entre os seus profissionais o orgulho de pertencer e para divulgar os valores corporativos do Grupo. O 40

41 O futuro das organizações está no profissionalismo, no conhecimento e no compromisso de suas equipes. O conselho de administração do Banco Santander fixou, como uma de suas prioridades, a atração, o desenvolvimento e a retenção do melhor talento internacional Fernando de Asúa Primeiro vice-presidente. Conselheiro externo. Presidente da comissão de nomeações e remunerações. objetivo para os próximos anos é avançar nas áreas de melhoria que os profissionais identificaram nas pesquisas internas e externas, tais como a colaboração, o trabalho em equipe e o reconhecimento. Por esse motivo, a V Semana Santander é você, celebrada simultaneamente em todos os países de 10 a 16 de junho, e a IV Carrera Santander é você, realizada em novembro no México, tiveram o lema Formamos uma grande equipe. O Santander também impulsiona o programa Voluntários Santander Comprometidos, iniciativa que conseguiu mobilizar funcionários voluntários, incluindo os participantes do programa Euros por tua nómina e do estudo Santander- PESA. Graças a eventos como as duas edições da Corrida Solidária Santander, a Semana Santander é você e a colaboração dos treinadores internos, conseguiu-se arrecadar 250 mil euros, que foram destinados à escolarização de crianças em Oaxaca, México. Após a consecução desse primeiro objetivo, o programa busca ajudar as famílias mais afetadas pela crise econômica na Espanha, apoiando e financiando programas educativos em conjunto com a Cruz Vermelha. O Projeto Escola Brasil (PEB), que busca melhorar a qualidade do ensino nas escolas públicas do país, aumentou seu número de voluntários em 52%, alcançando um total de participantes comprometidos com essa iniciativa. DISTRIBUIÇÃO DE PROFISSIONAIS POR ÁREAS GEOGRÁFICAS OUTROS DADOS-CHAVE EUA 5% América Latina 49% total PROFISSIONAIS Reino Unido 14% Europa continental 32% 54% 46% 8,8 10,7 TEMPO MÉDIO (ANOS) 54% 46% DIPLOMADOS UNIVERSITÁRIOS IDADE MÉDIA (ANOS) Europa continental Reino Unido EUA América Latina

42 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER O SANTANDER E A SUSTENTABILIDADE Para o Banco Santander, ser sustentável é desempenhar sua atividade empresarial contribuindo para o progresso econômico e social das comunidades onde está presente, levando em consideração seu impacto no meio ambiente e fomentando relações estáveis com seus principais grupos de interesse. O plano corporativo de sustentabilidade do Banco Santander completou dez anos em Esse plano foi a base de uma clara estratégia de sustentabilidade, que guiou as atuações do Grupo durante os últimos anos e permitiu que o Santander se situasse como uma das grandes referências internacionais nesse tema. A sustentabilidade integra-se tanto na estratégia e no modelo de negócio quanto nas políticas e processos internos, afetando de forma transversal âmbitos muito diferentes: O Grupo oferece aos clientes produtos e serviços responsáveis e sustentáveis que, adequados às suas necessidades, cumprem as melhores práticas nos mercados onde são comercializados e se caracterizam pela inovação e pelo rigor técnico. Esses produtos e serviços não só levam em consideração critérios de desempenho financeiro, mas também incorporam aspectos éticos, sociais, ambientais e de boa governança. Em seus processos de análise de risco e tomada de decisão nas operações de financiamento, o Santander leva em consideração aspectos sociais e ambientais. Os Princípios do Equador são aplicados às operações de project finance de todo o Grupo. O Santander mensura e controla sua pegada ambiental em todas as instalações do Grupo no mundo, e conta com um ambicioso plano de eficiência energética. Os processos de compras são administrados de forma coordenada, eficiente e sustentável, promovendo o cumprimento dos Princípios do Pacto Mundial das Nações Unidas entre seus fornecedores. Investimento social O Santander promove a bancarização e a inclusão financeira das comunidades onde está presente, por meio de iniciativas destinadas a atender as necessidades dos grupos que têm mais carências e menos poder aquisitivo. Comitê de sustentabilidade O comitê de sustentabilidade é o órgão que zela pela integração da sustentabilidade no modelo de negócio do Banco Santander. Define, portanto, os planos estratégicos e as políticas de sustentabilidade do Grupo e os submete à aprovação do conselho de administração. Esse comitê é presidido pelo conselheiro delegado Alfredo Sáenz e composto de membros de divisões de negócio e de apoio do Banco. Cidade Grupo Santander, Boadilla del Monte, Madri, Espanha. A sustentabilidade para o Banco Santander implica: Integrar ao negócio critérios éticos, sociais e ambientais. Ter visão de longo prazo no desenvolvimento de suas atividades. Manter relações estáveis e duradouras com seus principais grupos de interesse para, dessa maneira, entender suas expectativas e dar resposta às suas necessidades. Antecipar-se aos desafios de um mundo em constante transformação. Contar com o melhor governo corporativo. E contribuir para o progresso social e econômico das comunidades onde desenvolve sua atividade. As principais atuações do Grupo em matéria de responsabilidade social corporativa estão reunidas no Relatório Anual de Sustentabilidade. 42

43 Santander Universidades A aposta do Santander na educação superior representa um grande valor agregado à sociedade em geral. O fato de o Banco confiar nas universidades e investir em valor e conhecimento prestigia a educação superior em todos os países onde o Grupo está presente Esther Giménez-Salinas Conselheira externa (independente). A educação superior é o principal destino do investimento em responsabilidade social corporativa do Banco. Para o Santander, essa é a melhor maneira de contribuir para o desenvolvimento econômico e social dos países onde está presente. A divisão global Santander Universidades gerencia o compromisso do Banco Santander com a educação superior, tendo conseguido nos últimos 16 anos uma aliança estratégica de longo prazo, única no mundo, com as universidades. A contribuição do Grupo aos projetos de colaboração com as universidades somou 130 milhões de euros em O Santander colabora com as universidades ao apoiar projetos destinados à melhoria da educação, à internacionalização do conhecimento, à mobilidade de estudantes e professores, à inovação, à transferência de valor à sociedade e ao fomento à cultura empreendedora na universidade. Essa colaboração é articulada por meio de convênios, de programas internacionais de cooperação interuniversitária, do impulso e da colaboração com redes acadêmicas internacionais, e do respaldo a projetos globais. Santander Universidades em 2012 Assinatura do acordo de colaboração número 1.000, incluindo 40 novos convênios com universidades da Alemanha, da Polônia e do Reino Unido. Lançamento da segunda edição do programa bolsas de estágios profissionais em PMEs, de programas de bolsas de estudo de mobilidade internacional para jovens doutores e investigadores, e de programas de intercâmbio entre estudantes do Reino Unido, EUA e Ibero-América. Consolidação dos programas de bolsas de estudo Santander Ibero- América, apresentados no âmbito do II Encontro de Reitores de Guadalajara, México, em Realização da oitava edição dos Prêmios Santander Universidades à Inovação e ao Empreendedorismo no Brasil, com projetos apresentados, assim como das edições do México, da Argentina, do Chile e de Porto Rico. Lançamento do CISE-Centro Internacional Santander Empreendimento, em colaboração com a Universidade da Cantábria e o governo da região, e realização do primeiro Fórum de Empreendimento Universitário Ibero-americano Apresentação do Programa de Cultura e Educação Financeira. O Universia publicou um total de ofertas de emprego e registrou procuras por empregos nos portais dessa comunidade laboral. Contribuição de 130 milhões de euros às universidades Colaboração convênios de colaboração com universidades em 20 países de quatro continentes Bolsas e ajudas bolsas e ajudas ao estudo concedidas em 2012 Universia universidades fazem parte do Universia 43

44 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 MODELO DE NEGÓCIO DO BANCO SANTANDER A MARCA SANTANDER No setor bancário, em que a confiança é a chave de sucesso desse negócio, a imagem e a reputação de uma entidade faz uma grande diferença. O Santander é percebido como um banco forte e sólido em todos os mercados nos quais está presente, sendo esse o melhor reflexo de sua cultura corporativa e de sua globalidade Vittorio Corbo Conselheiro externo. O Santander foi a quarta marca financeira do mundo em 2012, segundo o ranking da Brand Finance, e é associado a atributos como internacionalidade, liderança e solidez. A marca centraliza a identidade e os valores do Grupo e expressa um posicionamento internacional único, que diferencia o Santander das demais instituições financeiras. Comitê estratégico de marketing corporativo e marca O comitê de marketing corporativo e marca, presidido pelo conselheiro delegado, Alfredo Sáenz, tem por objetivo aprovar os projetos de marketing dos países e negócios globais, validar seus orçamentos, fazer acompanhamento da imagem do Banco e, em conjunto com a área corporativa de Clientes e Qualidade, monitorar a satisfação do cliente. Também zela pelo posicionamento da marca única e garante que todas as atividades de publicidade e marketing do Banco sejam consistentes e criem valor. Do comitê também participam a divisão de Recursos Humanos, pois o envolvimento dos funcionários é chave, e a Escola Corporativa de Banco Comercial, que atua como cadeia de transmissão das melhores práticas do Grupo entre os países. Em 2004, o Santander iniciou um processo global de unificação que levou a implantar a marca Santander em todos os bancos do Grupo. Esse processo continuará em 2013, com a integração na Espanha do Banesto e do Banif e com a mudança de marca do Sovereign Estados Unidos. Patrocínios corporativos Os patrocínios corporativos continuam sendo uma alavanca-chave para aumentar a notoriedade da marca e consolidar o posicionamento internacional do Santander. O apoio ao esporte faz parte do compromisso do Banco com a sociedade e o identifica com valores como trabalho em equipe, inovação e liderança. Em 2012, o Santander anunciou a prorrogação da sua parceria com a Ferrari até O novo acordo permite maior presença da marca Santander no carro da escuderia. Além disso, o Banco mantém o patrocínio dos dois pilotos da McLaren. Na América Latina, o Santander consolida seu posicionamento como o Banco do futebol, com o patrocínio das competições mais importantes do continente, tanto de clubes (Copa Libertadores, Copa Sul-Americana e Recopa Santander Sul-Americana) quanto de seleções nacionais (Copa América). A MARCA É A ESSÊNCIA DO GRUPO 1.Símbolo 3. Cor 2. Logotipo 4. Lema corporativo 1. O símbolo é uma chama que evoca o S inicial do Santander e transmite sensação de triunfo, liderança, lucidez e dinamismo. 2. O logotipo é a palavra Santander, o nome que representa o Banco e reflete sua origem e trajetória. 3. A cor vermelha é um componente fundamental da identidade do Banco. Impregna todos os elementos de comunicação com sua solidez, energia e determinação. 4. O lema corporativo transmite aos clientes, aos acionistas e à sociedade em geral que toda a solidez, a liderança e a capacidade de inovação do Banco estão a seu serviço para ajudá-los a tornar realidade seus projetos. 44

45 2 RESULTADOS EM 2012

46 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 RESULTADOS EM 2012 RESULTADOS DO GRUPO SANTANDER O Santander obteve um lucro líquido de 2,205 bilhões de euros em 2012, após reforçar seu balanço com 18,806 bilhões de euros de provisões e sanear o risco imobiliário na Espanha. Chaves do exercício 2012 A atividade do Grupo Santander desenvolveu-se em um contexto econômico caracterizado pela crise nos mercados desenvolvidos, pela tênue recuperação nos países emergentes e pela incerteza nos mercados de renda variável e de dívida, sobretudo na Europa. O lucro antes de provisões (margem líquida) cresceu 1,6% e alcançou um recorde de 23,559 bilhões de euros. Em 2012, foram dedicados 18,806 bilhões de euros a provisões destinadas às insolvências do Grupo (12,666 bilhões de euros) e a saneamentos imobiliários na Espanha (6,140 bilhões de euros). O Santander cumpriu 100% dos saneamentos da exposição imobiliária exigidos pela nova normativa na Espanha. O Santander manteve-se como um dos bancos internacionais mais eficientes do mundo. O índice de core capital aumentou até 10,33%, segundo o critério BIS II, o que contribuiu para manter o Banco com uma cômoda posição de liquidez. Recorrência de receitas O modelo de negócio de banco comercial do Grupo Santander, aliado à diversificação geográfica, permitiu manter um crescimento notável das receitas. A margem bruta cresceu 2,2% em relação a 2011, impulsionada pelas receitas de natureza mais comercial, tais como a margem de juros, as tarifas e os seguros. O crédito na Espanha e em Portugal sofreu queda por conta da fraca procura, o que foi parcialmente compensado pelo crescimento da demanda no Brasil, no México, no Chile, na Polônia e nos Estados Unidos, e pelo crédito às PMEs (pequenas e médias empresas) no Reino Unido. No âmbito do Grupo, os depósitos mantiveram-se praticamente estáveis em relação a 2011, com destaque para os 22 bilhões de euros captados na Espanha. Os custos aumentaram 2,9% no ano devido aos investimentos em tecnologia e ao incremento da estrutura comercial 46

47 Cidade Grupo Santander, Boadilla del Monte, Madri, Espanha. na América Latina e nos Estados Unidos. Em países desenvolvidos, como a Espanha e o Reino Unido, os custos mantiveram tendência de baixa. O índice de eficiência do Grupo encerrou 2012 em 46,1%, um dos melhores do setor financeiro internacional. A boa evolução das receitas, em conjunto com o controle dos custos, permitiu que o lucro antes de provisões (margem líquida) crescesse 1,6%, chegando a 23,559 bilhões de euros. Esforço em provisões e saneamentos As provisões para insolvências correspondentes a 2012 chegaram a 12,666 bilhões de euros como consequência do crescimento do crédito nos países emergentes e do aumento da inadimplência em alguns países (Espanha, Brasil e Chile). O lucro ordinário foi de 5,251 bilhões de euros, uma vez deduzidas as provisões para insolvências, os impostos e os minoritários. Se a esse resultado somarmos 1,064 bilhão de euros de ganhos de capital líquido obtidos durante o ano (fundamentalmente pela venda dos negócios do Grupo na Colômbia e pelo resseguro da carteira de vida na Espanha e em Portugal) e dele subtrairmos 4,110 bilhões de euros de saneamentos imobiliários líquidos na Espanha, chegaremos ao lucro líquido de 2,205 bilhões de euros (-59%). Solidez de balanço Em 2012, o Grupo Santander aumentou de forma notável seu capital, cumprindo antecipadamente as novas exigências da Autoridade Bancária Europeia. O índice de core capital teve um incremento de 31 pontos básicos, situando-se em 10,33%, segundo critérios BIS II. Durante o ano, a avaliação de autoridades internacionais como o FMI e as análises de stress test realizadas por consultorias independentes evidenciaram a solidez de balanço do Banco Santander, inclusive nos cenários econômicos mais adversos. O Grupo mantém uma cômoda posição de liquidez, com um índice de créditos sobre depósitos de 113% (117% em 2011). Apesar das tensões nos mercados de dívida europeus, o Grupo manteve uma elevada capacidade de acesso aos mercados, como mostram os 43 bilhões de dívida de médio e longo prazo e as titularizações emitidas em A taxa de inadimplência aumentou até 4,54%, mas manteve-se abaixo da média do setor em praticamente todas as áreas geográficas em que o Banco está presente. O índice de cobertura da inadimplência chegou a 73%, e a exposição ao setor imobiliário, líquida de provisões, na Espanha sofreu uma redução de 12,4 bilhões de euros, com quedas tanto nos créditos concedidos nesse setor quanto nos imóveis adjudicados. 47

48 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 RESULTADOS EM 2012 RESULTADOS POR PAÍSES E NEGÓCIOS ESPANHA O Santander obteve lucro de 1,290 bilhão de euros na Espanha. É o maior grupo financeiro do país por participação de mercado, com uma cota de 12,5% em créditos e de 15,3% em depósitos. Conta com negócios de banco comercial, banco de atacado, financiamento ao consumo e com banco pela internet (Openbank). Em 2013, serão integradas as redes comerciais do Banesto e do Banif (Private Banking) sob a marca Santander. Agência do Santander em Madri, Espanha. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros +11,6% 2012/2011 4, Agências: Clientes (milhões): 15,0 (*) Créditos: 194,170 (**) Depósitos: 201,850 (**) Lucro líquido: 1,290 (**) 5, Contribuição ao lucro do Grupo 15% (*) Estão incluídos os quase 2 milhões de clientes do Santander Consumer Finance. (**) bilhões de euros. Chaves do exercício 2012 Em um cenário econômico e financeiro muito desfavorável, a estratégia do Santander na Espanha foi direcionada para as seguintes ações: Captação de depósitos (mais de 22 bilhões de euros, com um ganho de cota de mercado de 2,2 pontos percentuais no ano). Crescimento seletivo do crédito para setores como PMEs e exportadores, com uma linha de crédito especial no valor de 4 bilhões de euros, da qual se beneficiaram 8 mil pequenas e médias empresas e 5 mil exportadores. Forte redução da exposição ao setor imobiliário (caiu 12,4 bilhões de euros em termos líquidos e a cobertura subiu até 47%). Melhora da liquidez (o índice de créditos sobre depósitos sofreu queda de até 96%). As receitas cresceram 4,9% no ano e os custos caíram 2,4%, o que permitiu um incremento da margem líquida de 11,6%. A taxa de inadimplência chegou a 6,74%, embora tenha se mantido muito abaixo da média do setor, e a taxa de cobertura aumentou até 71% (25 pontos a mais do que em 2011). A rede Santander captou 850 mil novos clientes. O plano Queremos ser seu Banco, que beneficia os clientes vinculados com a isenção do pagamento de tarifas de serviço, ampliou suas vantagens com descontos e ofertas oferecidos em parceria com as principais marcas comerciais espanholas. Foi concedido um total de 214 mil operações de crédito e empréstimos por um montante de 29 bilhões de euros (+16%). O Banco Santander mostrou uma sensibilidade especial em relação aos clientes que estão atravessando dificuldades como consequência da crise econômica do país. Mais de 21 mil clientes recorreram à moratória hipotecária lançada no verão de 2011, beneficiando-se de uma importante redução das mensalidades de seus empréstimos hipotecários durante um período de três anos. 48

49 Agência do Santander em Madri, Espanha. Integração das redes comerciais na Espanha O Banco Santander anunciou em dezembro de 2012 que integrará o Banesto e o Banif, unificando dessa forma suas marcas comerciais na Espanha. Essa operação ocorre no âmbito de uma profunda reestruturação do setor financeiro espanhol, que resultará na redução do número de concorrentes e a criação de entidades de maior tamanho. Após a integração das redes, o Santander contará com 4 mil agências na Espanha sob uma mesma identidade corporativa, reforçará os negócios de banco de empresas e de private banking, e espera alcançar sinergias de custos e receitas no terceiro ano da ordem de 520 milhões de euros antes de impostos. As sinergias de custos serão provenientes do encerramento de 700 agências e da integração dos serviços centrais. O Banesto faz parte do Grupo Santander desde A operação será feita mediante uma fusão por absorção. Os acionistas minoritários do Banesto, que têm 10,26% de seu capital, receberão ações em circulação do Banco Santander com um prêmio de 24,9% sobre a cotação de 14 de dezembro de A fusão gerará valor desde o primeiro momento, melhorando o lucro por ação do Banco Santander em 3% no terceiro ano, de acordo com o consenso do mercado. Os clientes do Santander, do Banesto e do Banif serão beneficiados com essa fusão porque terão acesso a uma rede de agências CALENDÁRIO DA INTEGRAÇÃO de dezembro de 2012 Aprovação da proposta de integração pelo conselho do Banco Santander. 9 de janeiro de 2013 Aprovação pelos conselhos do Banco Santander e do Banesto e comunicação do projeto à Comissão Nacional do Mercado de Valores. 21 de março de 2013 Apresentação para aprovação da Assembleia Geral de Acionistas do Banesto. 22 de março de 2013 Apresentação para aprovação da Assembleia Geral de Acionistas do Santander. Abril de 2013 Data prevista para a obtenção das autorizações regulatórias e administrativas. Maio de 2013 Finalização do processo legal de fusão e entrega de ações a acionistas minoritários do Banesto. Início do processo de transição para a marca Santander nas agências do Banesto. Durante 2013 Integração operacional e da marca. muito mais ampla e a um catálogo mais extenso de produtos e serviços financeiros. Essa operação foi submetida à aprovação da Assembleia Geral de Acionistas de março de Está previsto que a fusão jurídica do Santander com o Banesto seja concluída em maio de 2013, ano em que terminará a integração operacional e da marca. Rede comercial de 4 mil agências e 6 mil caixas Sob a mesma identidade eletrônicos corporativa: Santander Sinergias de 520 milhões de euros Lucro por ação +3% a partir do terceiro ano 49

50 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 RESULTADOS EM 2012 POLÔNIA O Bank Zachodni WBK obteve um lucro líquido de 330 milhões de euros, um aumento de 21,1% em moeda local e em perímetro constante. Agência do Bank Zachodni WBK na Polônia. Chaves do exercício 2012 O Santander desenvolveu seu negócio de banco comercial na Polônia por meio do Bank Zachodni WBK, posicionado como o terceiro banco em rede de distribuição do país (519 agências), com 21,3 bilhões de euros entre créditos e depósitos de clientes. O Grupo também desenvolve negócios de financiamento ao consumo por meio do Santander Consumer Bank. Os créditos líquidos a clientes cresceram 5% em moeda local e os depósitos baixaram 1%. O índice de créditos sobre depósitos é de 87% e o índice de eficiência melhorou até 43,9%. O modelo de negócio do Bank Zachodni WBK está focado no cliente de varejo e no apoio às PMEs, complementado com uma presença destacada em gestão de ativos, intermediação de valores e leasing. O Grupo Santander e o grupo belga KBC Bank fusionaram, em janeiro de 2013, suas duas filiais na Polônia, o Bank Zachodni WBK e o Kredyt Bank. Essa operação consolida a filial polonesa como o terceiro banco do país por receitas e lucros, com 800 agências que atendem mais de 3,5 milhões de clientes particulares. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Milhões de euros ,4%* 2012/ (*) Em moeda local: +51,0%. Contribuição ao lucro do Grupo Agências: 519 Clientes (milhões): 2,5 Créditos: 9,732 (*) Depósitos: 11,217 (*) Lucro líquido: 330 (**) (*) bilhões de euros (**) milhões de euros 5% portugal Com 124 milhões de euros obtidos em 2012, o Santander Totta é o primeiro banco privado de Portugal por lucro líquido e o terceiro por ativos. O resultado representa uma queda de 28,7%. Como consequência, a margem líquida aumentou 20,4% e a eficiência alcançou 48,6%. As provisões para inadimplência subiram em decorrência do difícil cenário econômico. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Milhões de euros O Banco registrou aumento de 2% nos depósitos e redução de 9% nos créditos. O índice de créditos líquidos sobre depósitos melhorou até 108% ,4% 2012/2011 Agência do Santander Totta em Lisboa. Chaves do exercício 2012 O negócio do Santander em Portugal concentra-se no banco comercial, com uma rede de 667 agências, que atende 2 milhões de clientes e com uma cota de mercado de 10%. Em 2012, apesar da contração da atividade do país, as receitas cresceram 6,7% e os custos diminuíram 4,8%. Durante o ano, o Santander focou sua estratégia comercial no segmento de empresas, alcançando uma cota de mercado de 17%, com iniciativas como o Programa Top Exporta, de apoio à internacionalização, e o Plano Ativação, uma linha de crédito de 1,5 bilhão de euros. Destaca-se a importante participação que teve nos programas de crédito do governo português: PME Investe e PME Crescimento. Contribuição ao lucro do Grupo Agências: 667 Clientes (milhões): 2,0 Créditos: 25,960 (*) Depósitos: 23,971 (*) Lucro líquido: 124 (**) (*) bilhões de euros (**) milhões de euros 1% 50

51 Santander Consumer Finance O Santander Consumer Finance obteve um lucro líquido de 727 milhões de euros em 2012 (+9%). É líder no setor do financiamento ao consumo e está presente em 13 países europeus, entre os quais se destaca a Alemanha. Sede do Santander Consumer Bank em Mönchengladbach, Alemanha. O Santander Consumer Finance está especializado em financiamentos para a compra de automóveis. Completa sua oferta com outros produtos, como créditos pessoais, empréstimos para a compra de bens duráveis e cartões de crédito. Seu modelo de negócio baseia-se em oferecer soluções financeiras aos clientes por meio de aproximadamente 112 mil agentes comerciais. Durante o ano, o SCF reforçou os pilares de seu modelo de negócio: a diversificação, a liderança nos mercados-chave, a eficiência, o controle dos riscos e da recuperações, e sua plataforma pan-europeia única. o encerramento de Os novos negócios alcançaram 21,720 bilhões (+1% interanual), com destaque para o financiamento a veículos usados (+6%) e bens duráveis (+10%). O SCF manteve um elevado nível de depósitos de clientes, 31,892 bilhões de euros, o que permitiu grande estabilidade em seus financiamentos. Também registrou uma boa evolução do financiamento de atacado por meio de titularizações, que se incrementou e se diversificou em novos mercados: Benelux, Espanha, Dinamarca, Finlândia e Suécia. CARTEIRA CREDITÍCIA Por países Alemanha 52% Espanha 12% Itália 11% Países Nórdicos 14% Holanda 2% Áustria 2% Portugal 2% Polônia 5% LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros 1,887 1,763 Chaves do exercício 2012 A divisão obteve sólidos resultados em um contexto europeu de fragilidade do consumo. A queda nas receitas (-2,2%) e os maiores custos (+4,0%), que cresceram em função do desenvolvimento da franquia, foram compensados pelas menores provisões por insolvências (-11,7%), consequência da melhoria na qualidade creditícia. A taxa de inadimplência melhora pelo terceiro ano consecutivo, encerrando 2012 em 3,90%. A cobertura mantémse em 110%. O investimento creditício bruto alcançou 59,212 bilhões, em linha com Alemanha O Santander conta com 296 agências e 6,5 milhões de clientes na Alemanha, onde é líder em financiamento ao consumo e também desenvolve negócio de banco comercial. A Alemanha representa 52% do resultado do SCF, assim como 4% do lucro total do Grupo. O aumento da produção em 5% e o elevado nível de depósitos em 29,737 bilhões de euros refletem a consolidação do modelo de negócio do Santander no mercado alemão. Em 2012, foi concluída a implantação da plataforma tecnológica Partenón nas agências de banco comercial Agências: 629 Clientes (milhões): 12,3 Créditos: 56,683 (*) Depósitos: 31,892 (*) Lucro líquido: 727 (**) (*) bilhões de euros (**) milhões de euros -6,6% 2012/2011 Contribuição ao lucro do Grupo SCF 9% Alemanha 4% 51

52 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 RESULTADOS EM 2012 reino unido O Santander UK obteve um lucro líquido de 1,175 bilhão de euros em 2012 (redução de 10,2% em relação a 2011 em moeda local). É o terceiro banco do país por depósitos comerciais e o segundo por hipotecas residenciais, com cotas de mercado de 9,4% e de 13,1%, respectivamente. Sede do Santander UK em Londres, Reino Unido. Chaves do exercício 2012 O Santander UK foca sua atividade no segmento de particulares (quase 99% dos ativos provêm de clientes do Reino Unido) e nas hipotecas residenciais (85% também provém do Reino Unido).O Banco conta com agências e 35 centros de negócio regionais, nos quais atende 26 milhões de clientes. As receitas sofreram uma queda de 17,5% de libras devido às baixas taxas de juros e aos maiores custos de financiamento, ao que se une o vencimento das coberturas de risco das taxas de juros de anos anteriores. Os custos sofreram uma queda de 1,3%, apesar da inflação e dos investimentos realizados nos bancos de varejo e de empresas. Consequentemente, o lucro antes de provisões diminuiu 30,4%. As provisões para insolvências subiram 22,8%, o que significou um aumento de cinco pontos percentuais na cobertura. O Santander UK manteve uma grande solidez de capital e uma cômoda posição de liquidez. O índice de créditos líquidos sobre depósitos melhorou até 129%. A estratégia comercial do Banco no Reino Unido foi transformar-se em uma entidade financeira mais diversificada, capaz de prestar qualquer tipo de serviço para dar resposta às necessidades financeiras de particulares, famílias e empresas: Ofereceu produtos transparentes, simples e de alto valor agregado, estabelecendo sólidas relações bancárias com os clientes. Continuou avançando no crescimento orgânico do seu banco de empresas, por meio da expansão da rede de centros de negócio corporativos. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros 3, , Agências: Clientes (milhões): 26,2 Créditos: 250,527 (*) Depósitos: 194,452 (*) Lucro líquido: 1,175 (*) (*) bilhões de euros -25,5%* 2012/2011 (*) Em moeda local: -30,4%. Contribuição ao lucro do Grupo 13% O Banco alcançou um volume de novos empréstimos hipotecários de 14,605 bilhões de libras. Durante o exercício, os empréstimos concedidos para as pequenas e médias empresas aumentaram 18% e os saldos em contacorrente sofreram um incremento de 32%, graças ao lançamento dos produtos World (cartão de crédito e contacorrente com reembolsos em dinheiro). Manteve uma sólida disciplina de gestão de custos, focada na melhora da experiência do cliente e na qualidade do serviço. Em outubro, o Santander UK anunciou que ficava sem efeito o acordo de compra de 316 agências do banco de empresas do Royal Bank of Scotland na Inglaterra, no País de Gales e na Escócia. 52

53 brasil O Santander Brasil é o terceiro maior banco privado do país por ativos e o primeiro banco estrangeiro. Em 2012, obteve lucro líquido de 2,212 bilhões de euros, uma queda de 8,8% no ano em moeda local, afetada, em parte, por um efeito perímetro. Sede do Santander em São Paulo, Brasil. Chaves do exercício 2012 O Santander está presente nas principais regiões do Brasil e conta com uma rede de agências e pontos de atendimento, caixas automáticos e 27,3 milhões de clientes. Tem uma cota de 9,7% em créditos e de 7,7% em depósitos. Em 2012, as receitas aumentaram 12,4% em moeda local. Os custos cresceram 5,5%, devido aos investimentos realizados na expansão do negócio e ao acordo salarial. Isso representa um incremento de 16,6% na margem líquida. A queda de 8,8% no lucro líquido foi resultado da elevação das provisões para insolvências, que aumentaram 46,2% em razão do crescimento do negócio e do incremento da inadimplência, dos impostos e dos minoritários. Sem levar em consideração este último efeito, a variação do lucro líquido foi de -3,8%. A estratégia comercial focou o fortalecimento do negócio em cinco segmentos-chave: O crédito cresceu 6% em moeda local, centrado no crédito hipotecário e no financiamento ao consumo. A carteira de crédito das PMEs e das grandes empresas sofreu um incremento de 14% interanual. O saldo dos cartões de crédito aumentou 14%, representando uma cota de mercado de 12,8%. O Banco conta com 48 milhões de cartões de crédito e de débito emitidos. No negócio de Adquirência, o Santander, que foi o primeiro banco a oferecer esse serviço às PMEs, manteve sua posição de liderança. Durante o exercício, conseguiu atingir a cifra de 416 mil comércios. Em financiamento de veículos a particulares, foram impulsionados diversos acordos comerciais com fabricantes internacionais e alcançouse uma cota de 16,3%. Durante o exercício, o Santander Brasil também continuou avançando em seu objetivo de fomentar as relações com os clientes e de melhorar a qualidade do serviço. Nesse sentido, teve como base a solidez de sua plataforma tecnológica e a melhoria da infraestrutura, com a abertura de novas agências e o reforço da marca Santander no Brasil. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros 9, , (*) Em moeda local: +16,6%. Agências: 3,788 Clientes (milhões): 27,3 Créditos: 74,511 (*) Depósitos: 69,849 (*) Lucro líquido: 2,212 (*) (*) bilhões de euros +8,4%* 2012/2011 Contribuição ao lucro do Grupo 26% 53

54 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 RESULTADOS EM 2012 méxico O Santander é o terceiro grupo financeiro do país por volume de negócio. Em 2012, alcançou um lucro líquido de 1,015 bilhão de euros, representando um incremento de 6,2% em moeda local. Edifício corporativo do Santander no México. Chaves do exercício 2012 SO Santander México conta com uma rede de agências para atender 10 milhões de clientes. Suas cotas de mercado são de 13,9% em créditos e de 13,7% em depósitos. Os resultados estão melhorando tanto em qualidade quanto em recorrência. As receitas aumentaram 16,9% em moeda local, devido à ótima gestão de margens e tarifas. A taxa de inadimplência situou-se em 1,94%, e a de eficiência, em 39,7%. Cabe destacar um sólido crescimento do crédito em segmentos estratégicos, tais como as PMEs, que tiveram um aumento de 77%; as hipotecas, cujo crescimento foi de 12%; o financiamento ao consumo, que teve elevação de 21%; e os cartões de crédito, que responderam por um incremento de 30%. A médio e longo prazo, o Banco pretende consolidar sua estratégia de desenvolver o banco comercial nos segmentos estratégicos, aproveitando o potencial de crescimento da atividade bancária da economia mexicana. Lançamento em bolsa de valores do Santander México Em 2012, com o lançamento em bolsa de 24,9% do Santander México, o Grupo aprofundou sua estratégia de ter suas principais filiais cotadas no mercado: Com um montante de 3,178 bilhões de euros, foi a terceira maior saída a bolsa do mundo em 2012 e a maior da América Latina, tendo permitido avaliar o Santander México em 12,730 bilhões de euros no momento da colocação. A procura ultrapassou em cinco vezes a oferta e as ações do Santander México fecharam o ano com uma revalorização de 33,8% em relação ao preço da colocação, o que demonstra o interesse dos investidores nessa operação. O lançamento em bolsa do Santander México potencializa os planos de crescimento e desenvolvimento do Santander no país. Nos próximos três anos, o Banco abrirá 200 novas agências. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros 1,369 1, ,8%* 2012/ (*) Em moeda local: +21,2%. Contribuição ao lucro do Grupo Agências: Clientes (milhões): 10,0 Créditos: 20,384 (*) Depósitos: 24,743 (*) Lucro líquido: 1,015 (*) (*) bilhões de euros 12% 54

55 chile O Santander Chile é o principal banco do país em termos de ativos e clientes. Registrou um lucro líquido de 498 milhões de euros (redução de 24,2% em moeda local). Agência do Santander no Chile. Chaves do exercício 2012 O negócio do Santander no Chile está centrado na atividade de banco comercial, com uma rede de 504 agências, que atendem 3,5 milhões de clientes, e cotas de mercado de 19,2% em créditos e de 17,4% em depósitos. Durante o exercício, sua estratégia foi potencializar a franquia comercial, manter uma cômoda posição de liquidez e fortalecer sua base de capital. As receitas aumentaram 4,1% e os custos cresceram 6,1%, portanto a margem líquida sofreu um incremento de 2,8%. A queda do lucro líquido deveu-se ao impacto sofrido na margem de juros pela queda da inflação e pelo esforço realizado em provisões para insolvências, em linha com as efetuadas pelo setor. O Santander Chile foi reconhecido pela revista Global Finance como o Melhor Banco do Chile. Para consolidar essa posição, lançou o Plano de Transformação Comercial, que pretende aumentar a produtividade e a eficiência por meio de uma melhor segmentação da base de clientes, da simplificação da oferta de produtos e de uma gestão ativa dos riscos em todas as fases do ciclo (admissão, acompanhamento e recuperações). LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros 1, , ,6%* 2012/ (*) Em moeda local: +2,8%. Contribuição ao lucro do Grupo Agências: 504 Clientes (milhões): 3,5 Créditos: 29,677 (*) Depósitos: 22,411 (*) Lucro líquido: 498 (**) (*) bilhões de euros (**) milhões de euros 6% argentina O Santander Río é o primeiro banco privado do país por volume de ativos e resultados. Obteve um lucro líquido de 329 milhões de euros, o que significa um aumento de 16,1% em moeda local. Sede do Santander Río em Buenos Aires. Chaves do exercício 2012 O Banco tem uma cota de mercado de 8,6% em créditos e de 9,3% em depósitos. Em um contexto de menor crescimento econômico, as receitas aumentaram 34,8% em pesos, impulsionadas principalmente pela margem de juros (+46,1%) e pelas tarifas (+22,9%). A estratégia comercial em 2012 esteve focada em captar e vincular clientes, especialmente os de rendas médias e altas, por meio de uma rede multicanal com foco na qualidade do serviço e na satisfação do cliente. Para isso, o Banco aumentou a capacidade da rede de agências em 3% e criou novos espaços Select para atender os clientes de maior renda. O Santander Río foi reconhecido como a Melhor Empresa para Trabalhar do País, segundo a consultoria Great Place to Work Institute. A médio e longo prazo, o Banco buscará melhorar sua eficiência, com novos investimentos em tecnologia e gestão de custos, assim como manter altos níveis de rentabilidade, baseados em sua posição de liderança como banco transacional e na expansão do crédito e da poupança. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Milhões de euros ,9%* 2012/ (*) Em moeda local: +42,0%. Contribuição ao lucro do Grupo Agências: 370 Clientes (milhões): 2,4 Créditos: 5,200 (*) Depósitos: 6,256 (*) Lucro líquido: 329 (**) (*) bilhões de euros (**) milhões de euros 4% 55

56 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 RESULTADOS EM 2012 estados unidos O Santander US obteve um lucro líquido de 811 milhões de euros (redução de 25,8% no ano em dólares). Desenvolve negócios de banco comercial por meio do Sovereign Bank e oferece financiamento ao consumo por meio do Santander Consumer USA. Agência do Sovereign nos EUA. O Sovereign Bank conta com 722 agências, caixas automáticos e 1,7 milhão de clientes. O Banco desenvolve um modelo de negócio orientado para os clientes de varejo e as empresas, e sua atividade está concentrada no nordeste dos Estados Unidos, onde tem cotas de mercado significativas. O Santander Consumer USA assina, adquire e titulariza créditos para a aquisição de veículos novos e usados e dispõe de uma plataforma de créditos diretos para clientes via internet. Chaves do exercício 2012 A queda de 19,7% no lucro do Sovereign Bank deveu-se à sua menor participação (de 91,5% para 65%) no Santander Consumer USA (SCUSA) e a um débito extraordinário realizado por ocasião de um acordo sobre litígio anterior à sua aquisição pelo Banco Santander (trust piers). Em 2012, conseguiu a licença bancária para operar em âmbito nacional, o que permitirá ao Banco começar a oferecer um catálogo mais amplo de produtos e serviços para atender melhor às necessidades de seus clientes. Além disso, finalizou a integração da plataforma tecnológica corporativa Santander IT Core. Dessa maneira, o Banco contará com novas capacidades, aumentará sua eficiência e disporá de uma base mais sólida para seu desenvolvimento futuro. O crescimento do negócio de banco comercial baseou-se nas hipotecas, ganhando cota de mercado ante seus concorrentes, e nos empréstimos para as PMEs, em linha com a estratégia de apoiar o crescimento da economia. O Sovereign continuou tendo como prioridade o incremento dos depósitos, ao mesmo tempo em que redesenhou o pacote de produtos e serviços de Premier Banking. Mais da metade das agências está certificada no programa STARR (passos para conseguir resultados destacados, na sigla em inglês), o que fortalece a cultura de vendas e de serviço ao cliente na rede comercial. A qualidade creditícia do Sovereign continuou melhorando. A taxa de inadimplência sofreu uma redução para 2,29% e a taxa de cobertura aumentou para 105,9%. O Banco avançou no desenvolvimento de novos negócios e produtos. A integração das novas equipes do Santander Global Banking & Markets (SGBM) potencializou essa atividade, que duplicou seus volumes de crédito e receita. Em 2013, ocorrerá a mudança da marca Sovereign para a marca Santander. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros 1, , /2011 (*) Em moeda local: -24,1%. -17,8%* Contribuição ao lucro do Grupo Agências: 722 Clientes (milhões): 1,7 Créditos: 41,331 (*) Depósitos: 38,116 (*) Lucro líquido: 811 (**) (*) bilhões de euros (**) milhões de euros 10% 56

57 BANCO DE ATACADO GLOBAL O Santander Global Banking & Markets registrou um lucro líquido de 1,827 bilhão de euros, indicando que o resultado alcançado em 2011 praticamente se manteve. Sala da Tesouraria. Cidade Grupo Santander, Boadilla del Monte, Madri, Espanha. O Santander Global Banking & Markets (SGBM) é a unidade de negócio global encarregada dos clientes corporativos e institucionais, que, pelo seu tamanho, complexidade ou sofisticação, exige serviços sob medida ou produtos de atacado de alto valor agregado. Está presente em 22 países e conta com equipes locais e globais (2.597 profissionais). Chaves do exercício 2012 Em um ano caracterizado pela volatilidade nos mercados da dívida soberana europeia, o SGBM registrou uma grande solidez de resultados, que contrasta com a fraca evolução da maioria de seus concorrentes da zona do euro. A recorrência de receitas e a estrita gestão de custos permitiu manter o índice de eficiência em 34,2%, o que é referência entre seus concorrentes. Esses resultados apoiam-se na solidez e na diversificação do negócio de clientes, que representam 87% do total das receitas (aumento interanual de 1%). O modelo de negócio do SGBM está baseado em três pilares: foco no cliente, fortes capacidades globais de produto e a interconexão com suas unidades locais. Durante 2012, o Santander Global Banking & Markets continuou seguindo os passos do Grupo em seu desenvolvimento internacional na Polônia e no nordeste dos Estados Unidos. Paralelamente, investiu em capacidades operacionais e de distribuição de produtos de tesouraria, destinando especial atenção aos negócios de taxa de câmbio e de renda fixa. Os objetivos a médio e longo prazo consistem em adaptar o modelo de negócio às novas condições do mercado e ao novo âmbito normativo, e em aumentar a cota de mercado em produtos de baixo consumo de capital e de liquidez. Grandes operações O SGBM participou do lançamento da Cemex na bolsa de valores da Colômbia, a maior operação do setor da construção na América Latina. Também atuou como coordenador global e joint bookrunner do trecho internacional da Cemex Latam Holdings. Foi responsável pelo financiamento de 756 milhões de dólares para a construção da usina fotovoltaica Centinela Solar, um projeto da LS Power em cuja operação o Santander atuou como coordenador global e bookrunner. Atuou como assessor da Bain Capital na aquisição de 100% da Atento, filial do Grupo Telefônica que aglutina o negócio de CRM na América Latina. LUCRO ANTES DE PROVISÕES (MARGEM LÍQUIDA) Bilhões de euros 2, , Créditos: 69,133 (*) Depósitos de clientes: 66,511 (*) Lucro líquido: 1,827 (*) Eficiência (%): 34,2 (*) bilhões de euros +3,6% 2012/

58 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 RESULTADOS EM 2012 GESTÃO DE ATIVOS O Santander oferece uma ampla gama de produtos de poupança e investimento que atendem as diferentes necessidades dos clientes e são distribuídos de forma global em todas as redes comerciais. Chaves do exercício 2012 Incremento do lucro (+2,9%) e dos ativos sob gestão (+11%). Aumento do volume administrado em mandatos institucionais globais e locais em diferentes tipos de ativo, como renda fixa brasileira, cédulas espanholas e renda fixa latino-americana, incluídos os mandatos de outras unidades do Grupo. Agência do Santander em Madri, Espanha. Essa atividade é organizada em torno de três áreas de negócio: Santander Asset Management, para gerir fundos de investimento, fundos de pensão, sociedades e carteiras discricionais; o Santander Real Estate, especializado na gestão de produtos de investimento imobiliário; e o Santander Private Equity, responsável pelo capital de risco. Durante o ano, o Santander Asset Management continuou desenvolvendo um modelo de negócio global que se apoia na solidez e no conhecimento de mercado das gestoras locais. Foi criada uma nova agência do Santander Asset Management na Alemanha. Avançou-se na integração das gestoras locais em uma sociedade holding, à qual já pertencem os negócios da Espanha, do Reino Unido, da Argentina e de Luxemburgo. O Santander Asset Management aproveitou as sinergias entre os países impulsionando a gama de fundos perfilados, já implantada anteriormente na Espanha e no Reino Unido. Durante o exercício, os fundos perfilados foram implantados na Alemanha por meio da gama luxemburguesa e, ao longo de 2013, serão comercializados no México, no Brasil, em Portugal e na Polônia. Ativos sob gestão: 153,690 (*) Margem bruta: 311 (**) Lucro líquido: 69 (**) Eficiência (%): 58,4 (*) bilhões de euros (**) milhões de euros Private Banking O negócio de Private Banking Global inclui as entidades especializadas na assessoria e na gestão integral das finanças de clientes de alta renda do Grupo Santander. Chaves do exercício 2012 Os ativos sob gestão aumentaram 15% graças à captação de novos negócios e ao aumento da base de clientes. O lucro líquido alcançou 209 milhões de euros. Agência de Banco Privado no México. Desenvolve seu negócio por meio do Santander Private Banking Internacional nos Estados Unidos e na Suíça, e por meio do Santander Private Banking na Itália. Além disso, existem unidades em Portugal, na Itália, no México, no Brasil e no Chile, que são administradas de forma compartilhada com os bancos comerciais locais. Na Espanha, o Banif, responsável pelo Private Banking na Espanha, será integrado ao Banco Santander no decorrer de Durante o exercício, o Private Banking Global aprofundou a implantação e a adaptação de um modelo de negócio corporativo e o desenvolvimento de uma plataforma tecnológica comum nos países onde opera. Isso permitiu elevar a qualidade do serviço oferecido ao cliente, vigiar a adequação das carteiras aos seus objetivos e alinhar a oferta de valor de todas as unidades. O Santander tem como objetivo tornarse o banco de referência em private banking nos principais mercados onde opera, com um aumento sustentado dos ativos sob gestão. Ativos sob gestão: 104,062 (*) Margem bruta: 726 (**) Lucro líquido: 209 (**) Eficiência (%): 48,7 (*) bilhões de euros (**) milhões de euros 58

59 seguros O Santander Insurance desenvolve produtos para a proteção e a poupança das famílias, que são oferecidos em agências, por telefone e pela internet. Presta serviço para mais de 15 milhões de clientes em 20 países. Chaves do exercício 2012 A divisão de Seguros gerou receitas totais para o Grupo (margem bruta da área e tarifas percebidas pelas redes comerciais) de 2,784 bilhões de euros. Sob um perímetro constante, cresceram 2,3%. Durante o ano, a atividade concentrouse em completar e segmentar a gama de produtos, em desenvolver produtos específicos para as PMEs, em impulsionar a estratégia de seguros de poupança de longo prazo e em reforçar a oferta de produtos por meio de acordos seletivos com fornecedores. Na Europa, o Santander Insurance compartilhou entre os diferentes países suas melhores práticas, como o lançamento do seguro 50x2% da Espanha em Portugal, e o do seguro Key Man da Polônia na Espanha. Na América Latina, avançouse na consolidação da aliança com a seguradora Zurich para o desenvolvimento do negócio no Brasil, no Chile, no México, na Argentina e no Uruguai. Além disso, foi impulsionado o modelo próprio de distribuição de seguros de veículos baseado no produto Autocompara do México. O Santander assinou com o Abbey Life Assurance Company Limited, filial do Deutsche Bank, um acordo de resseguro para seu negócio de vida na Espanha e Portugal. Esse acordo forneceu ao Grupo ganhos de capital de 435 milhões de euros. Além disso, o Banco e a seguradora Aegon acordaram formar uma aliança estratégica que potencializará a atividade na Espanha por meio das redes do Santander e do Openbank. Espera-se que essa operação gere um ganho de capital de 410 milhões de euros. Os seguros de poupança, saúde e veículos continuarão sendo administrados pelo Santander. Receitas totais: 2,784 (*) Margem bruta: 556 (**) Lucro líquido: 314 (**) (*) bilhões de euros (**) milhões de euros MEIOS DE PAGAMENTO O Santander Cards oferece cartões de crédito e de débito, assim como serviços de captação e processamento de pagamentos a comércios. Administra 106 milhões de cartões. Em 2012, contribuiu com 10% para a margem bruta do Grupo. NUEVA TARJETA CONTACTLESS BIENVENIDO A LA COMODIDAD CONTACTLESS A unidade conta com uma metodologia global presente em 16 países, que compartilham uma plataforma tecnológica única, um modelo de riscos padronizado e ferramentas globais de gestão e treinamento. Chaves do exercício 2012 Desenvolvimento do programa Santander Innova, criado para impulsionar as tecnologias de vanguarda aplicadas aos produtos e serviços. Como parte dessa plataforma de inovação, foi implantado o primeiro piloto de pagamentos móveis multimarca (Visa e MasterCard) com a tecnologia NFC, desenvolvido na Cidade Grupo Santander. Durante o exercício, foi dado forte impulso comercial ao negócio, o que levou à assinatura de acordos corporativos, tais como a aliança com a Iberia na Espanha e a aliança com a JetBlue em Porto Rico. Foram emitidos mais de 500 mil cartões Ferrari, distribuídos na Espanha, em Portugal, na Alemanha, no México, no Brasil, no Chile e no Uruguai. Também foram criados programas de fidelização, como o Esfera no Brasil e o Twist no México, e foram lançados novos produtos, como o Cartão 321 no Chile e o Unlimited no México. O Santander Cards continua avançando na implantação de seu modelo em novas unidades geográficas do Grupo, como foi o caso da Polônia e dos Estados Unidos, onde se criou uma plataforma própria para o lançamento do negócio de crédito In house. bancosantander.es bsan.mobi Número total de cartões de crédito (milhões): 33 Número total de cartões de débito (milhões): 73 Investimento creditício: 16,092 (*) Margem bruta: 4,795 (*) (*) bilhões de euros Não inclui o Banesto, nem o Santander Consumer Finance, nem o Openbank CARLOS SIERRA