APRESENTAÇÃO CORPORATIVA NOVEMBRO/2018

Transcrição

1 APRESENTAÇÃO CORPORATIVA NOVEMBRO/2018

2 A Positivo Tecnologia oferece uma ampla gama de produtos de hardware, incluindo notebooks, desktops, celulares e acessórios 2

3 Hi Technologies e linha PC gamer 2A.M. Hilab Dispositivo de telemedicina que realiza exames laboratoriais Notebook 2A.M. Notebooks e Desktops de alta performance, desenvolvidos para o público gamer em parceria com Intel e NVIDIA Praticamente indolor e bem mais rápido do que os métodos tradicionais Desenvolvido pela Hi Technologies, empresa investida da Positivo Tecnologia, que em 2018 recebeu aporte de R$ 14,7 milhões com a entrada dos fundos Monashees e Qualcomm Ventures Página com seção Compre por jogo, ambiente que auxilia o gamer a escolher a configuração ideal de acordo com seus jogos preferidos No Brasil, o mercado gamer deverá movimentar R$ 5,5 bilhões em 2018, e possui um público crescente de jogadores¹ ¹Fonte: Consultoria Newzoo 3

4 4 Principais Competências da Positivo Competências Observações Profundo conhecimento do mercado brasileiro e do consumidor da classe media Forte relacionamento com os canais de distribuição Comprovada experiência em diversificação de produtos e mercados Desenvolvimento de produtos e capacidade de P&D ímpares Infraestrutura de liderança no Brasil e na Argentina Conhecimento único dos consumidores da crescente classe média Velocidade de entrada no mercado diferenciada, como resultado de um rápido acesso às percepções do mercado de varejo de tomada de decisões local Presença nas principais redes de varejo nacionais, mais de revendedores credenciados e liderança no segmento de governo. Forte parceria com todos os canais de distribuição, oferecendo preços competitivos, trabalhando em conjunto para identificar tendências de consumo, partilhando investimentos em marketing e suporte à gestão de estoques Comprovada experiência no desenvolvimento de vários dispositivos como computadores, tablets e telefones celulares Crescente interesse em diversificação geográfica, após uma entrada bem sucedida no mercado argentino e contrato de 5 anos com o Ministério da Educação de Ruanda. Investimento contínuo na linha de produtos, incluindo hardware e software Capacidade única de desenvolvimento de soluções adaptadas aos consumidores locais Desde 2009, a Companhia investiu mais de RS 450 milhões em P&D Uma das maiores infraestruturas de produção na América Latina com duas plantas industriais estrategicamente localizadas no Brasil, 1 na Argentina e 2 na África Inigualável estrutura em pós-vendas maior rede de assistência técnica no Brasil e na Argentina, com 205 e 117 empresas credenciadas, respectivamente.

5 A Positivo Tecnologia possui presença no Brasil, Argentina e Africa PLANTAS LOCALIZAÇÃO GEOGRÁFICA Curitiba Manaus I Boreo Buenos Aires Ruanda Quênia Capacidade Instalada Não se Aplica¹ 176 mil PCs e Tablets 264 mil Smartphones 300 mil placas mãe e baterias Não se Aplica¹ 60 mil PCs e Tablets 29 mil Tablets Área m² m² 7.400m² 600m² 7.500m² 500m² 4 Nº de Funcionários Linhas de Produção HW 5 PM - 3 HW 1 HW 8 SP 2 BATERIAS HW: Hardware (PCs + Tablets) / NB: Notebooks / PM: Placas-Mãe / SP: Smartphones ¹ Sedes administrativas ² Capacidade mensal estimada com dois turnos de produção por dia, seis dias por semana 5

6 Unidades administrativa e industrial no Brasil BRASIL CAPACIDADE INSTALADA¹ Curitiba: Categoria: Sede Administrativa Número de Funcionários: 1221 Área Construída: m² Produção: N/A Manaus: Categoria: Fábrica Número de Funcionários: 601 Área Construída: m² Produção: PCs, tablets e smartphones Boreo: Categoria: Fábrica Número de Funcionários: 270 Área Construída: 7.400m² Produção: placas-mãe e Baterias Manaus Smartphones PCs / Tablets Boreo Placas-Mãe ¹ Capacidade mensal estimada com dois turnos de produção por dia, seis dias por semana 6

7 Unidades industriais e administrativa no exterior EXTERIOR CAPACIDADE INSTALADA¹ Ruanda: Categoria: Fábrica Inauguração: 2015 Número de Funcionários: 20 Área Construída: 7.500m² Produção: PCs e Tablets Quênia: Categoria: Fábrica Inauguração: 2017 Número de Funcionários: 15 Área Construída: 500m² Produção: Tablets Buenos Aires: Categoria: Administrativo Inauguração: 2013 Número de Funcionários: 30 Área Construída: 600m² Ruanda PCs/ Tablets Quênia Tablets ¹ Capacidade mensal estimada com dois turnos de produção por dia, seis dias por semana 7

8 A Positivo tem infraestrutura de pós-venda em todo o Brasil, com mais de 3 milhões de equipamentos em garantia Posição Geográfica da Infraestrutura Pós-Venda Equipamentos em Garantia (mil unidades)¹ Curitiba 198 prestadores de serviços credenciados em todo o Brasil Varejo Corporativo Governo Total ¹ Novembro de

9 Conjuntura

10 Positivo Tecnologia registra lucro líquido de R$ 11,8 milhões no 3T18 Positivo registra market share de 14,9% (+0,2 p.p.)¹, sendo: 20,9% no Varejo (+0,1 p.p.); 7,8% no Corporativo (+0,7 p.p.); e 20,2% no Governo (-7,0 p.p.), dada a concentração da carteira da companhia no 4T18 Crescimento de 55,1% na receita líquida com telefones celulares, totalizando R$ 115,7 milhões, com retomada de participação de mercado para 4,0%¹ (+1,6 p.p.) Recuperação da rentabilidade das vendas, proporcionada pela efetividade no repasse do aumento do dólar e do aumento no custo dos insumos aos preços EBITDA Ajustado de R$ 36,3 milhões (+18,7%), acompanhado de margem de 7,4% (+0,4 p.p.) Nos 9M18, Positivo Tecnologia registra lucro líquido de R$ 2,2 milhões, revertendo o prejuízo apurado no mesmo período do ano anterior Entrada no mercado PC gamer com a introdução da marca 2 A.M., com opções de notebooks e desktops de alta performance para um público crescente de jogadores ¹ Fonte: IDC * As comparações, exceto onde indicado, referem-se aos resultados do 3T17 10

11 2,0 0 1,8 0 1,6 0 1,4 0 1,2 0 1,0 0 0,8 0 0,6 0 0,4 0 0,2 0 0,0 0 Mercado de PCs reduziu ritmo de crescimento no 3T18, em função de repasses de preço e das eleições Mercado de Computadores Baixo crescimento de 0,8% causado pelos repasses de preço efetivados por fabricantes, vinculados à alta do dólar Canais de venda buscaram limitar as compras e atuar com estoques mais justos No mercado corporativo, incerteza gerada pelas eleições inibiu investimentos Market Share Positivo Mercado Total: 14,9%, em linha com o 3T17 e redução na comparação com o 2T18 principalmente devido ao baixo volume reconhecido no governo Alta concentração da carteira de entregas de governo no 4T18 Market Share Positivo Mercado Total - PCs (Brasil)¹ Entregas ao governo em volume reduzido, em parte devido a vedações ao faturamento em período eleitoral 14,7% 17,8% 17,0% 18,2% 14,9% 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Mercado total de PCs (Brasil)¹ (em milhões de unidades) 29,3% 0,8% Mercado Varejo: 20,9%, com redução de 1,2 p.p. vs. 2T18 causada por atrasos nas negociações com as redes para repasse da alta do dólar 1,04 1,35 1,36 Market Share Positivo Mercado Varejo - PCs (Brasil)¹ 20,8% 18,9% 22,9% 22,1% 20,9% 3T16 3T17 3T18 ¹ Fonte: IDC 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 11

12 Mercado de celulares ainda apresenta forte concentração entre as marcas líderes. Positivo obtém avanços de participação Mercado de Celulares Telefones Celulares - Brasil Participação de mercado Líderes vs. Demais Fabricantes¹ Market Share Positivo Market Share Positivo Mercado de Celulares (Brasil)¹ 70% 31% 13% 14% 42% 17% 19% 10% 6% 24% 22% 83% 81% 49% 53% 2,4% 2,8% 2,3% 3,3% 4,0% 3T16 3T17 3T18 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 1º colocado 2º colocado 3º colocado Outros Mercado brasileiro retraiu 4,5% no 3T18, também afetado pelos repasses de preço efetivados pelos fabricantes Ambiente competitivo manteve-se agressivo entre as marcas líderes, que concentraram mais de 80%¹ do volume do mercado Participação da Positivo cresceu 1,6 p.p. em um ano, registrando 4,0% no 3T18¹ ¹ Fonte: IDC 12

13 Restauração das margens e redução do custo fixo contribuíram para a recuperação do resultado no 3T18 Rentabilidade Custo Fixo Recomposição das margens ocorreu principalmente em função do repasse da alta do dólar aos canais de venda No trimestre anterior, rentabilidade havia sido impactada pelo atraso nas negociações para o repasse do dólar no varejo e pelo aumento no custo das memórias em projetos de governo Margem das Vendas (% da receita líquida)¹ Revisão da estrutura administrativa com redução de posições efetivada em setembro Além da melhora no resultado, objetivo foi deixar a estrutura mais ágil e eficiente Despesas gerais e administrativas (R$ milhões)² 9,3% 6,4% 9,0% 4,6% 9,9% 12,6-13,7% 10,9 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T17 3T18 ¹ Calculada pela receita líquida deduzida do CPV ajustado pelo hedge, das despesas com vendas e depreciação ² Expurgando rescisões, o histórico de gastos obrigatórios com P&D, itens extraordinários e depreciação 13

14 Entrada no mercado PC gamer com o lançamento da marca 2A.M. no Brasil Mercado gamer Faturamento global de 121,7 bilhões de dólares em 2017, com estimativa de crescimento e 8,2% em 2018¹ No Brasil, o mercado gamer deverá movimentar R$ 5,5 bilhões em 2018, com um público crescente de jogadores¹ Sobre a 2A.M. Notebooks e Desktops de alta performance, desenvolvidos em parceria com Intel e NVIDIA Página com seção Compre por jogo, ambiente que auxilia a escolher a configuração ideal de acordo com os jogos Notebook Performance Notebook Extreme Placa de vídeo NVIDIA GeForce MX 150 (2 GB) Processador Intel CoreTM i Memória 8GB RAM Preço: a partir de R$ Placa de vídeo NVIDIA GeForce GTX 1060 (6 GB) Processador Intel CoreTM i7-8750h Memória 16GB RAM Preço: a partir de R$ ¹ Fonte: Consultoria Newzoo 14

15 Resultados Financeiros 3T18

16 Crescimento das vendas de PCs e de celulares no Brasil no 3T18 VENDAS DE PCs POR CANAL¹ VENDAS DE PCs POR MARCA¹ -1,9% ,3% +1,2% ,5% ,1% 27 Varejo Governo Corporativo 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 Positivo Positivo BGH VENDAS DE TABLETS POR MARCA¹ VENDAS DE TELEFONES CELULARES¹ 42,2% +4,8% +60,6% -70,4% T17 Positivo 3T18 3T17 Positivo BGH 3T18 Smartphones Feature Phones Positivo Positivo BGH 3T17 3T18 (1) Em milhares de unidades 16

17 200 0, , , , , ,0 800,0 600,0 400,0 200,0 0,0 Receita líquida totalizou R$ 490 milhões no 3T18 (+12,1%) RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) PREÇO MÉDIO¹ (R$) ,9% T18 vs. 2T18-7,4% +12,1% ,3% +15,4% 3T17 3T18 9M17 9M T17 4T17 1T18 2T18 3T18 +14,1% Desktops Notebooks Smartphones Feature Phones RECEITA LÍQUIDA - POR PRODUTO Desktops: -7,4% vs. 2T18: Menor proporção de vendas no mercado de governo, que utiliza configurações superiores Celulares 17,2% Desktop 17,9% Desktop 24,8% Celulares 25,8% Notebooks: +4,3% vs. 2T18: Repasse da valorização do dólar Outros 25,3% Outros 7,7% Smartphones: +15,4% vs. 2T18: Maior proporção de vendas de aparelhos integrados a terminais de pagamento, com configurações superiores 3T17 Notebook 39,6% Notebook 41,7% 3T18 Feature Phones: +14,1% vs. 2T18: Repasse da valorização do dólar e maior proporção de versões com configuração superior (1) Considera apenas os dispositivos comercializados no mercado brasileiro 17

18 Margem bruta recupera-se para 26,6% no 3T18 CPV¹ Despesas com Vendas² 75,0% 77,4% 76,9% 74,0% 73,4% 74,2% 75,8% 76,4% 73,9% 73,5% 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 16,4% 16,7% 17,5% 5,6% 4,9% 7,0% 4,5% 5,3% 3,7% 20,3% 6,6% 5,6% 17,1% 5,9% 5,1% CPV CPV ajustado pelo hedge 6,1% 6,4% 6,6% 8,0% 5,9% 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 G&A R$ milhões 3T17 2T18 3T18 Var% 3T18 x 3T17 Var% 3T18 x 2T18 Pessoal (11) (11) (9) -15% -15% Outros (2) (2) (2) -9% -9% Subtotal pré itens Extraordinários, P&D e Depreciação (+) Itens extraordinários e P&D (13) (13) (11) -14% -14% (8) (10) (10) 36% 8% (+) Deprec. / amortização (5) (6) (6) 18% 4% Total Geral (26) (28) (27) 8% -3% Outros Assistência Técnica Marketing Vendas CPV: Melhora da relação entre a taxa de câmbio e a precificação Vendas: Menores verbas e rebates concedidos aos canais e aumento na provisão de assistência técnica, em função do maior volume de vendas de smartphones integrados a terminais de pagamento G&A: Reestruturação administrativa efetuada em setembro refletiu em ganhos na conta de pessoal ¹ Representa os valores recebidos (ou pagos) em instrumentos de hedge cambial contratados para a cobertura dos insumos dolarizados. Tais valores são líquidos da variação cambial sobre as faturas em dólar. ² Em % da Receita Líquida 18

19 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0-20, 0% 15, 0% 10, 0% 5,0 % 0,0 % -5,0% -10,0% 10, 0 5,0 0,0-5,0-10, ,0 900,0 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0-9,0 x 7,0 x 5,0 x 3,0 x 1,0 x -1,0x -3,0x -5,0x EBITDA Ajustado de R$ 36,3 milhões no 3T18, com margem de 7,4% EBITDA AJUSTADO¹ (R$ MM) LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO (R$ MM) 11,8 7,1% 30,5 4,0% 5,4% 23,4 23,1 1,6% 7,9 7,4% 36,3 5,4 (1,3) 2,0 (11,6) 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 EBITDA Ajustado Margem 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 *Resultado do 4T17 ajustado por itens não recorrentes: R$ 23 MM Parcelamentos fiscais, R$ 21 MM Provisão para Estoques Obsoletos e R$ 0,8 MM Migração da produção de placas para Manaus RESULTADO FINANCEIRO (R$ MM) DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MM) E MÚLTIPLO Resultado Financeiro 3T17 3T18 Efeito caixa - hedge dos insumos (3) 1 Marcação a mercado e outros itens não caixa ,8x 1,1x 2,1x 2,4x 2,9x Subtotal - Variação Cambial (a) (2) 11 Receitas financeiras ,6 140,1 235,8 207,4 265,8 Despesas financeiras (29) (27) Subtotal - Custo da dívida e outros (b) (12) (18) 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Total (a + b) (14) (7) Dívida Líquida Múltiplo Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (1) EBITDA ajustado pelo efeito caixa do hedge cambial dos insumos, pela adição de 50% do EBITDA da joint venture IFSA e por itens extraordinários. 19

20 Tel: Fax: Algumas das afirmações aqui contidas baseiam-se nas hipóteses e nas perspectivas atuais da administração da companhia, que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional).