O MAIOR PORTFÓLIO DE SERVIÇOS LOGÍSTICOS DO BRASIL. Apresentação de Resultados do 3T15 28 de Outubro de 2015

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1 O MAIOR PORTFÓLIO DE SERVIÇOS LOGÍSTICOS DO BRASIL Apresentação de Resultados do 3T15 28 de Outubro de 2015

2 Principais Destaques do 3T15 Receita Bruta de Serviços¹ recorde de R$ 1,216 bilhão (+11,8%) e EBITDA Consolidado de R$ 298,1 milhões (+19,9%), margem de 19,4% (+2,1 p.p.) Consolidada 3T15 vs. 3T14 Receita Bruta Total² de R$ 1,684 bilhão (+6,6%) EBITDA-A de R$ 531,7 milhões (+43,7%), margem de 34,6% (+8,9 p.p.) e EBITDA-A Recorrente³ de R$ 532,1 milhões Lucro Líquido de R$ 8,2 milhões (-69,0%) e Lucro líquido Recorrente 3,4 de R$ 8,5 milhões Resiliência do modelo de negócios, mais uma vez, ratificada pela entrega do crescimento e manutenção do guidance, apesar do ambiente econômico atual Consolidação da Movida como a segunda locadora de veículos no Brasil, veículos Logística + Movida 3T15 vs. 3T14 Crescimento de 98,6% na venda usual de Ativos de R$ 237,5 milhões EBITDA de R$ 292,4 milhões (+18,9%), margem de 22,0% (+0,3 p.p.) e EBITDA Recorrente 3 de R$ 292,8 milhões EBITDA de Serviços de R$ 285,6 milhões (+16,7%), margem de 26,3% (+1,1p.p.) e EBITDA Recorrente 3 de Serviços de R$ 286,1 milhões Crescimento contínuo sustentado na geração de valor para o cliente, na diversificação setorial e o mais amplo portfólio de serviços ¹ Considera eliminações entre a Logística e Movida ² Considera eliminações entre a Logística, Movida e Concessionárias. ³ Consolidado: Exclui os efeitos não recorrentes de R$ 0,4 milhão no 3T15. 4 Exclui o impacto das despesas descritas no item 3. Considera alíquota de 34,0% para R$ 0,4 milhões na Logística 2

3 Receita Líquida Comparações com o 3T14 Receita Líquida - Logística Logística 3.913,2 Movida Aumento de 10% em novos contratos Aumento da frota de RAC Venda de (3T15) e (9M15) veículos 352,3 Receita Líquida - Movida ,9 350, , ,6 122,6 88,1 879,5 924,6 144,1 38,8 105,3 168,1 182, T14 3T15 Últimos Serviços Venda de Ativos 12 meses 1.092,1 3T14 3T15 Últim Serviços Venda de Ativos 12 me Concessionárias Redução de volume de veículos vendidos Consolidado¹ Crescimento de 12% na Receita Bruta de Serviços Crescimento de 99% na venda usual de Ativos 333,1 241, ,7 333,1 161, ,7 1,5 241,2 239, ,6 967, ,7 3T14 ¹ Considera as eliminações entre as empresas do grupo ² Considera as eliminações entre Logística e Movida 3T15 3T14 3T15 Últimos Serviços² Venda de Ativos² Concessionárias Leasing 12 mese 3

4 Concessionárias Comparações com o 3T14 EBITDA¹ e Lucro Líquido² (dados recorrentes) EBITDA Consolidado +14,1% +1,2 p.p. -78,2% 298,6 261,6-2,2 p.p. 18,2% 39,2 19,4% 2,7% 8,5 0,6% 3T14 3T15 EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Margem Líquida Movida Logística EBITDA de R$ 219,4 milhões, maior em 3,6%, com margem EBITDA de 21,7% (+0,6 p.p.), principalmente à menor utilização de agregados e terceiros, e a redução da venda de ativos EBITDA de R$ 73,4 milhões, maior em 98,8%, com margem EBITDA de 20,9% (-4,7 p.p.), face ao crescimento do EBITDA de Serviços, em função do aumento das receitas de RAC e GTF, representando uma margem de 40,2%, (+7,7 p.p.), devido à diluição de custos e despesas. A queda na margem é oriunda principalmente da diluição causada pela venda de ativos EBITDA de R$ 6,0 milhões, menor em 53,7%, devido principalmente à redução do volume de veículos vendidos e redução na margem devido às condições gerais de mercado, parcialmente compensado pela redução das despesas administrativas Redução em relação ao 3T14 devido à: Lucro Líquido Aumento da taxa básica de juros Manutenção do crescimento Aumento do custo de carregamento de caixa Novos contratos da Logística Desenvolvimento atividades RAC Aumento da liquidez (R$ 1,6 bilhão) ¹ Exclui os efeitos das despesas não recorrentes correspondentes aos gastos com aquisições, projetos especiais, dentre outros, no montante da Logística de R$ 0,4 milhão no 3T15, e R$ 2,6 milhões no 3T14 e para as Concessionárias de R$9,1 milhões no 3T14 e despesas de empresas pré-operacionais. ² Exclui o impacto das despesas descritas no item 1. Considera alíquota de 34,0% para R$ 0,5 milhão na Logística no 3T14 e R$ 0,4 milhão no 3T15. 4

5 5 Investimentos - Consolidada Investimento Realizado 3T Perfil do investimento bruto: Logística R$ 92 milhões (84% em expansão) Movida R$ 441 milhões* (68% em expansão) (99) Concessionárias R$ 3 milhões Perfil do investimento líquido: 1 1 Investimento Bruto Receita com a Venda de Investimento Líquido Ativos Outros Investimentos Investimento de Expansão Investimento de Investimento de Renovação Receita com Venda de Ativos Renovação Líquido Expansão de R$ 375 milhões (135%) * Exclui vendas entre as empresas do grupo Flexibilidade na renovação dos ativos devido a baixa idade média (2,8 anos veículos pesados e 1,0 ano de veículos leves)

6 Composição Dívida Líquida Endividamento Consolidada Relação Ativo/Dívida 1,3 x Ativo Parâmetros de Alavancagem Dívida Líquida¹/ EBITDA-A² 3T15 2,1x convenants Máx 3,0 x Dívida Corporativa Líquida Aquisição Schio Leves¹ EBITDA-A²/ Juros Líquidos² 4,3x Mín 2,0 x Aquisição de veículos leves 83% Base:30/09/ Financiamentos Operacionais Dívida Líquida Pesados² ¹Imobilizado líquido de leves, bens disponíveis leves para venda, estoque pago das Concessionárias de leves e contas a receber, estoques e fornecedores de operações de venda de ativos com gestão ²Imobilizado líquido de pesados, construções em andamento, benfeitorias em propriedades de terceiros, computadores, móveis e utensílios, embarcações, bens pesados disponíveis para venda e estoque pago das Concessionarias de pesados Outros Parâmetros de Alavancagem 3T15 Dívida Líquida¹/ EBITDA² 3,6x EBITDA²/ Juros Líquidos² 2,5x A liquidez da é de R$ 1,632 bilhão, que representa 2,2x da dívida bruta de curto prazo R$ 1,464 bilhão em FINAME, sendo 79,5% pré-fixado 59,3% estava atrelada ao CDI EBITDA-A ou EBITDA Adicionado - corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos imobilizados, o qual não representa desembolso operacional de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil da baixa dos ativos no momento de sua alienação. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é a medida prática mais adequada do que o EBITDA tradicional como aproximação da geração de caixa, de modo a aferir a capacidade da companhia de cumprir com suas obrigações financeiras ¹ Final do Período ² Últimos 12 meses recorrente

7 Resultados Consolidados Consolidada 7 3T15 - Resultados reportados Últimos 12 meses - Resultados reportados Consolidada Movida Leasing Eliminações Movida Leasing Eliminações Logística Concessionárias Consolidada Logística Concessionárias Consolidada Receita Bruta 1.134,8 258,4 358,1 1,5 (68,4) 1.684, , , ,7 3,6 (213,3) 6.442,6 Receita Líquida 1.012,6 241,2 350,8 1,5 (68,4) 1.537, , , ,6 3,4 (213,3) 5.855,1 EBIT 117,6 3,3 47,3 (1,4) - 166,7 406,1 1,9 165,4 (6,9) - 566,5 Margem EBIT 11,6% 1,3% 13,5% -97,6% - 10,8% 10,4% 0,2% 15,6% -200,3% - 9,7% EBITDA 218,9 6,0 73,4 (0,3) - 298,1 778,1 12,7 260,1 (4,1) ,9 Margem EBITDA 21,6% 2,5% 20,9% -17,8% - 19,4% 19,9% 1,2% 24,5% -118,8% - 17,9% EBITDA-A 304,8 8,8 235,2 (0,3) (16,9) 531, ,2 24,5 686,5 (4,1) (16,9) 1.813,3 Margem EBITDA-A 30,1% 3,6% 67,1% -17,8% - 34,6% 28,7% 2,2% 64,8% -118,8% - 31,0% Lucro Líquido , ,0 Margem Líquida ,5% ,1% Resultados recorrentes Consolidada 3T15 Últimos 12 meses EBIT 167,1 579,6 EBITDA 298, ,0 EBITDA-A 532, ,4

8 Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que podem ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser analisadas e interpretadas de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. S.A. Relações com Investidores Fone: (11) / Fax: (11) ri@jsl.com.br