Mercado de Renda Fixa

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1 Mercado de Renda Fixa Boletim Ano II Nº 14 Janeiro/211 Emissão de letras financeiras bate recorde em dezembro Renda Fixa em Números Dez/1 ESTOQUE Estoque Total de Renda Fixa: R$ 3,2 trilhões Estoque de Títulos Públicos: R$ 1,64 trilhão Estoque de Títulos Privados: R$ 1,38 trilhão Part. dos ativos de renda fixa indexados a taxa de 1 dia (Selic, DI e ANBID): 58,8 VOLUME MÉDIO DIÁRIO DE NEGÓCIOS Operações Definitivas Renda Fixa Total: R$ 9,28 bilhões Títulos Públicos (ExtraGrupo): R$ 8,34 bilhões Títulos Privados: R$,94 bilhões Operações Compromissadas Renda Fixa Total: R$ 396,61 bilhões Títulos Públicos: R$ 394,65 bilhões Títulos Privados: R$ 1,95 bilhão +2,2 +2,1 +2,2,5 pts +16,8 +9,7 +174,9 +4,2 +3,9 +87,3 Em 21, o estoque de ativos de títulos privados cresceu 12,3, sendo que entre os títulos bancários, os DPGE registraram alta expressiva, de 36 em relação ao estoque em 29. Já as Letras Financeiras, criadas em abril, alcançaram estoque de R$ 31 bilhões em dezembro. Neste mês, foi emitido valor (R$ 9,7 bilhões) próximo a um terço do total anual, muito provavelmente em função da medida que isentou as LF do recolhimento compulsório sobre depósitos a prazo, divulgada no início de dezembro. Quanto aos demais títulos privados, merece atenção o desempenho dos de crédito imobiliários, que apresentaram crescimento de 75,53 em relação a 29, alcançando estoque de R$ 74,4 bilhões. Já dentre os títulos do agronegócio, o destaque foram as LCA, cujo estoque cresceu 44 no ano. A edição de medidas tributárias no final do ano poderá ter impacto positivo no segmento de títulos privados e mais especificamente no de debêntures, cujo estoque cresceu 2 em 21. A MP nº 517 reduziu a zero a alíquota de IR sobre os rendimentos de títulos privados adquiridos por investidor estrangeiro dentro de determinadas condições e o Decreto nº isentou de IOF os títulos privados nas transações de prazo inferior a 3 dias, favorecendo as negociações em mercado secundário. No caso de debêntures, esses negócios apresentaram redução expressiva em 21 de 35 com recuo do montante negociado (exceto leasings) de R$ 18,9, em 29, para R$ 12,3 bilhões. ATUAÇÕES DO TESOURO NACIONAL/BANCO CENTRAL Saldo das Operações de Mercado Aberto do Banco Central junto ao mercado: R$ 281,5 bilhões Resultado Líquido das Colocações e Resgates de TPF do Tesouro Nacional 25,1 Colocação: R$ 8,2 bilhões Renda Fixa Dez/1 (R$ bilhões) Destaque do Mês IMAB5+ Variação Mensal () 3,32 3,54 2,21 2,44 2,4 1,74 1,9 1,17 1,11 1,32,27 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 1,4 122 Total = R$ 3.19 bilhões Títulos Públicos Federais Títulos de Crédito CDB Debêntures Títulos Privados Fontes: Banco Central, Tesouro Nacional e Cetip A performance do IMAB5+, índice que mede a rentabilidade da carteira de NTNB com prazo superior a 5 anos, alcançou 3,54, a melhor do ano. Esse resultado mensal reforça a percepção positiva dos agentes quanto à rentabilidade de papéis IPCA de maior duration, verificada ao longo de todo o ano. A performance também contribuiu para que o IMAB, que mede a carteira total desses papéis, fosse de 2,39 no período. Já o índice geral, o IMA, terminou o ano com uma variação de 12,98, bem acima da taxa de curtíssimo prazo, de 9,75.

2 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 2 curvas de Juros Curva prefixada apresenta queda Taxa de Juros Prefixada Nos últimos 12 meses Curva Zero Prefixada 14, 1 Ano 3 Anos 5 Anos 13, 29/1/21 3/11/21 31/12/21 13, 12, 12, 11, 11, 1, Jan/1 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 1, d.u. 8, 7, 6, 5, 4, Taxa de Juros IPCA Nos últimos 12 meses 1 Ano 3 Anos 5 Anos Jan/1 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 7, 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, Curva Zero IPCA 29/1/21 3/11/21 31/12/21 d.u , Inflação Implícita Nos últimos 12 meses 1 Ano 3 Anos 5 Anos 8, Inflação Implícita 29/1/21 3/11/21 31/12/21 6, 7, 5, 6, 5,5 4, Jan/1 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 5, d.u

3 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 3 Cenário Macro Comitê divulga projeções para 212 2, 1 15, 12,5 1, 5, Juros Efetivos no Ano 19,5 15,8 11,88 12,48 12,11 12,19 9,93 9, , 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, Inflação Efetiva no Ano 5,69 5,9 5,88 5,5 4,46 4,31 4,5 3, R$/US$ 2,4 2,3 2,2 2,1 2, 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 2,347 Dólar PTAX Final de Período 2,138 1,7713 2,337 1,8 1,7412 1,6662 1, , 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, 1, Taxa de Crescimento Real do PIB 7,6 6,8 5,14 4,6 4,5 3,97 3,16, Obs.1: As informações de PIB e inflação para 21 são projeções do Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA. Obs.2: 211e 212 Projeções do Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA em janeiro/211. Projeções do Setor Externo Balança Comercial (US$ bilhões) 5, 3,1 Exportações 23, 25,9 Importações 225, 254, Saldo de Transações Correntes ( PIB) 3,2 3,6 Saldo de Transações Correntes (em US$ bilhões) 69,5 84,1 Investimento Externo Direto (US$ bilhões) 4, 4, Reservas Internacionais (Liq. Intern.) US$ bi 316,9 329,9 RiscoPaís (Embi) em pontos 19, 2, Projeções Fiscais Resultado do Setor Público Primário ( PIB) 2,8 2,8 Resultado do Setor Público Nominal ( PIB) 2,5 2,4 Dívida Líquida do Setor Público ( PIB) 39,4 38,5 Projeções da Atividade Econômica Taxa de Crescimento do PIB () 4,6 4,5 Agropecuária () 4,3 4,5 Indústria () 4,7 4,7 Serviços () 4,8 4,5 PIB em R$ bilhões Taxa Média de Desemprego Aberto IBGE () 6,4 Produção Industrial Indústria Geral / IBGE ( no ano) 4,9 4,5 As projeções do Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA para 211 e 212 mostram um novo patamar de juros para o final desses anos. Mesmo assim, o cenário do Comitê indica que a inflação só voltaria para o centro da meta em 212. Além disso, o Comitê revisou as estimativas de crescimento da economia para os próximos dois anos, da ordem de 4,6 e 4,5, respectivamente.

4 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 4 Indicadores de Renda Fixa IMA tem variação de 1,39 no mês Rentabilidade dos Ativos Dez/1 4, 2,, 1,39,93,93,87,64 1,11 2,91 2,36 3,53 2, 4, 6, IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro em 12 meses 4, 3, 2, 1,, 1, 12,98 9,75 9,78 9,38 6,9 1,42 4,31 1,4 32,26 IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro * *Foi utilizado como proxy do rendimento mensal do CDB a taxa da TBF do 1º dia útil do mês de referência, que reflete a média aritmética das 3 maiores taxas de captação bancária coletadas pelo Banco Central do Brasil. Fontes: ANBIMA, Cetip e Banco Central 2, Variações Mensais de Inflação (em ) Em Dez/1 IPCA em 12 meses: 5,88* IGPM em 12 meses: 11,32 1,45 1,5 1,15 1,1 1,,77,83,75,69,6,62,6,45,5,15,1,4, Jul Ago Set Out Nov Dez Jan IPCA Projeção IPCA IGPM Projeção IGPM 2, 1,5 1,,5, Evolução da Taxa Selic 1,75,76,75,79,86,89,93,85,81,81,66,67,59 12,5 1, 5, 2,5, Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Selic Mensal Meta Selic * Incorporando a projeção da ANBIMA. Fontes: ANBIMA, FGV e IBGE Fonte: Banco Central Indicadores Dez/1 Dólar Médio Venda 1, PTAX Venda fim de mês 1,6662 Dólar Médio Compra 1, PTAX Compra fim de mês 1,6654 Cupom Cambial Exante (1 ano),5 Selic Real Exante (1 ano) 6,14 Cupom Cambial Expost (1 ano) 15,98 Selic Real Expost (1 ano) 3,68 TR,146 TJLP 6, Obs.: A taxa da TR referese a do primeiro dia do mês com vencimento no primeiro dia do mês posterior e está expressa em ao mês. A taxa da TJLP está expressa em ao ano. As cotações de dólar estão expressas em R$/US$. O cupom cambial e o Selic real estão expressos em. Fonte: Banco Central

5 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 5 Índices ANBIMA IMAB registra variação de 17,4 em 21 IMA (Dez/1) IRFM Descrição Valor a Mercado R$ bilhões Índice de Mercado ANBIMA IMA Particip. Duration (anos) Nº de Títulos Rentabilidade (em ) Dez/1 Ano 12 Meses 24 Meses 595,2 38, 1, ,16 11,87 11,87 25,82 IRFM 1 LTN / NTNF 27,1 13,22,24 5,96 1,37 1,37 23,12 IRFM ,1 24,78 2,12 8 1,27 12,91 12,91 28,24 IMAB 384,71 24, ,39 17,4 17,4 39,22 IMAB 5 NTNB 21,9 12,89 2,12 6 1,38 13,4 13,4 29,95 IMAB ,81 11,67 11,43 9 3,54 21,85 21,85 5,51 IMAC 87,68 5,6 8,45 4 1,2 23,5 23,5 35,7 IMAC 5 NTNC 4,66,3,17 1,9 16,64 16,64 26,4 IMAC 5+ 83,3 5,3 8,92 3 1,21 23,91 23,91 36,28 IMAS LFT 498,53 31,83 2,69 15,93 9,77 9,77 2,7 IMA Geral exc IRFM + IMAB + IMAS 1.478,43 94,4 43 1,4 12,39 12,39 27,12 IMA Geral Todos 1.566,11 1, 47 1,39 12,98 12,98 25 Obs.: Posições de fim de período.. Composição do IMA 3, Performance do IMA em 12 Meses IMAS 31,8 IMAB 5+ 11,7 IRFM 1 13,2 IMAB 5 12,9 IRFM 1+ 24,8 25, 2, 23,91 23,5 21,85 17,4 16,64 IMAC 5+ 5,3 IMAC 5,3 15, 1, 5,, IMAC 5+ IMAC IMAB 5+ Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip IDkA (Dez/1) IDkA Pré 3M 13,4 12,98 12,91 12,39 11,87 1,37 9,78 9,77 9,75 IMAB IMAC IMAB IMA IRFM 5 5 Geral 1+ IMA Geral exc IRFM IRFM 1 Taxa Selic Índice de Duração Constante ANBIMA IDkA Indexador Rentabilidade (em ) Dez/1 Ano 12 Meses 24 Meses IMAS Taxa DI Volatilidade () *,95 9,8 9,8 21,2,25 IDkA Pré 1A 1,3 1,9 1,9 25,6,9 IDkA Pré 2A Prefixado 1,1 12,4 12,4 26 1,39 IDkA Pré 3A 1,34 13,63 13,63 29,9 2,51 IDkA Pré 5A 2,1 17,77 17,77 34,59 5,5 IDkA IPCA 2A 1,42 13,14 13,14 3,37 1,69 IDkA IPCA 3A 1,73 14,15 14,15 33,4 2,17 IDkA IPCA 5A 1,76 16,13 16,13 38,9 2,68 IPCA IDkA IPCA 1A 2,38 19,56 19,56 49,84 3,66 IDkA IPCA 2A 6,9 29,19 29,19 69,54 7,2 IDkA IPCA 3A 9,98 44,22 44,22 97,14 14,37 * Desviopadrão dos retornos diários em uma janela de 2 dias úteis de análise. O IMA encerrou o ano com uma variação de 12,98, sendo que o subíndice que apresentou o melhor resultado foi o IMAB5+ (21,85), seguido pelo IMAB (17,4). Já o IRFM, índice composto por títulos prefixados, fechou o ano com alta de 11,87 após variar 1,16 em dezembro. Com relação a este último, cabe mencionar o resultado no ano do IRFM1+ (12,91), índice que reflete a variação de uma carteira de títulos prefixados com prazo maior que um ano.

6 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 6 Títulos Públicos Dezembro registra colocação líquida de títulos públicos Saldo das Operações Compromissadas com o Banco Central Dez/1 (R$ milhões) Taxas Indicativas e Leilões de Venda Compromissada Pré 6 meses Pré 13, Taxa Indicativa Leilão LTN 1/4/11 LTN 1/4/11 NTNF 1/1/17 NTNF 1/1/17 NTNB 15/8/14 NTNB 15/8/14 IPCA 12,5 7, Go Around de Recursos Prazo Maior que Over Go Around de Recursos Over 12, 11,5 11, 1,5 1, 6, 5,5 5, Doador Tomador Obs.: Posição do último dia útil do mês de referência. Fonte: Banco Central 9,5 Out/1 Nov/1 Dez/1 Obs.: Os títulos selecionados são os mais negociados, para cada tipo, dentre os que foram ofertados em leilão no último mês. Fontes: ANBIMA e Selic 4,5 Colocações e Resgates Dez/1 (R$ milhões) Cronograma de Colocações e Resgates para Jan/211 (R$ milhões) LTN LTN + NTNF + LFT + NTNB* 5. NTNF LTN NTNB LFT NTNF NTNC Resgate Colocação Obs.: Inclui todas as operações de leilões públicos realizados pelo Tesouro, além dos resgates, pagamentos de juros e amortizações ocorridas no mês. : NTNA, NTNC, NTNI, NTNP, LFTA, LFTB e BTNBIB. Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional Resgate Colocação * Oferta máxima prevista pelo Tesouro Nacional, que abrange a colocação de LTN, NTNF, NTNB e LFT. Fontes: ANBIMA e Tesouro Nacional Data Definitivas (Intra + ExtraGrupo) Mercado Secundário de Títulos Públicos Federais (R$ milhões) Selic Compromissadas Total Geral Sistemas Eletrônicos Por Ambiente Eletrônico Sisbex Extragrupo* Total Overnight Intradia Total Registro Negociação Plataforma Cetip Nov/ Dez/ * O volume das operações definitivas extragrupo corresponde a uma estimativa, já que nas operações que envolvem corretagem é utilizado o preço de fechamento da ANBIMA. Fontes: Banco Central, BM&FBovespa e Cetip

7 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 7 Secundário de Títulos Públicos Cerca de 4 dos prefixados negociados são de curto prazo Liquidez dos Títulos Prefixados Extragrupo Dez/1 Título Estoque em Mercado Participação em Número de Nº de Volume Negociado Giro Oferta Pública Dias com (Volume/Estoque) R$ mil Peso () Operações no Último Mês Negócios* R$ mil Peso () LTN 1/1/ , ,28 28,66 NTNF 1/1/ , ,45 6,7 LTN 1/4/ ,7 X ,91 3,81 LTN 1/7/ , ,33 19,46 LTN 1/1/ ,93 X ,6 46,66 NTNF 1/1/ , ,11 16,75 LTN 1/7/ , ,3 23,55 LTN 1/1/ , ,22 24,11 NTNF 1/1/ , ,27 3,53 LTN 1/4/ ,58 X ,56 34,4 NTNF 1/1/ , ,78 NTNF 1/1/ ,74 X ,39 97,45 NTNF 1/1/ ,36 X ,91 25,65 NTNF 1/1/ ,1 X ,26 22,25 * Dezembro/21 teve 23 dias úteis. Fontes: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional R$ milhões Fonte: Banco Central Volume Negociado de Títulos Públicos Prefixados por Prazo de Vencimento Acima de 5 anos Entre 1 e 5 anos Até 1 Ano Jul/1 Ago/1 Set/1 Out/1 Nov/1 Dez/1 R$ milhões Volume Negociado de Títulos Públicos Indexados ao IPCA por Prazo de Vencimento Acima de 5 anos Entre 1 e 5 anos Até 1 Ano Jul/1 Ago Set Out Nov Dez Obs.: Por vencerem sempre no dia 15, os vencimentos de NTNB são passíveis de estarem contemplados em 2 faixas de prazo ao longo do mês. Fonte: Banco Central Liquidez dos Títulos Indexados ao IPCA Extragrupo Dez/1 Título Estoque em Mercado Participação em Número de Nº de Volume Negociado Giro Oferta Pública Dias com (Volume/Estoque) R$ mil Peso () Operações no Último Mês Negócios* R$ mil Peso () NTNB 15/5/ , ,64 7,73 NTNB 15/11/ , ,84 21, NTNB 15/8/ , ,95 7,47 NTNB 15/5/ , ,21 2,17 NTNB 15/11/213 NTNB 15/8/ ,67 X ,8 2,71 NTNB 15/5/ , ,55 1,8 NTNB 15/8/ ,25 X ,17 5,99 NTNB 15/5/ , ,34 3,62 NTNB 15/8/ ,17 X ,96 13,33 NTNB 15/3/ ,1 NTNB 15/8/ , ,74,84 NTNB 15/8/ ,96 X ,53 4,74 NTNB 15/11/233 NTNB 15/5/ , ,53,66 NTNB 15/8/ ,89 X ,63 7,42 NTNB 15/5/ , ,7 3,8 NTNB 15/8/ ,2 X ,6 4,25 * Dezembro/21 teve 23 dias úteis. Fontes: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional

8 ,3 11, 14,2 23,3 22,6 1, 7,3 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 8 Detentores de Títulos Públicos Participação de LTN na carteira de nãoresidentes tem ligeiro aumento Detentores de TPF em Mercado Nov/1 TPF na Carteira de Clientes Nãoresidentes Nov/1,5 11,8 1, 4,3 12,3 3,2 33,9 29,9 5,6 Valor do Estoque em Mercado = R$ 1,55 trilhão Fundos de Investimento* Carteira Própria Tesouraria Títulos Vinculados Pessoa Física* Investidor Nãoresidente Valor do Estoque em Mercado = R$ 155 bilhões LTN NTNF NTNB LFT Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional TPF na Carteira de Clientes de Fundos de Investimento Nov/1 47,8 15,4 22,5 7,8 TPF na Carteira Própria da Tesouraria de Instituições Financeiras Nov/1 1, 29,8 31,6 2,4 17,2 Valor do Estoque em Mercado = R$ 624 bilhões Valor do Estoque em Mercado = R$ 462 bilhões LTN NTNF NTNB LFT LTN NTNF NTNB LFT Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional Detentores de Títulos Prefixados em Mercado Nov/1 Detentores de Títulos Indexados ao IPCA em Mercado Nov/1,4 14,8 22,3 1, 36,9 24,6 5,2 8,5 21,1 25,8 38,3 Valor Total = R$ 588 bilhões 1,1 Estoque Total = R$ 366 bilhões Fundos de Investimento* Títulos Vinculados Investidor Nãoresidente Carteira Própria Tesouraria Pessoa Física* Fundos de Investimento* Títulos Vinculados Investidor Nãoresidente Carteira Própria Tesouraria Pessoa Física* *Do total de fundos de investimento e de pessoa física, não se contabilizam os Fundos de Investimento de investidores nãoresidentes. Obs.: Os títulos prefixados e indexados ao IPCA são compostos, respectivamente, por (LTN + NTNF) e NTNB. Fontes: Banco Central e Tesouro Nacional

9 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 9 Títulos Privados Estoque de Letra Financeira ultrapassa R$ 31 bilhões 349 Fonte: Cetip Estoque de Títulos Privados Dez/1 (R$ bilhões) Total = R$ bilhões Bancário Corporativo Títulos de Crédito Fonte: Cetip Estoque de Títulos Privados por Indexador Dez/1 DI 91,3 8,7 Índice de Preço 3,3 Selic 1,5 Prefixado 2, TR,4 1,5 MERCADO DE TÍTULOS BANCÁRIOS Dez/1 Estoque dos Títulos Bancários (R$ milhões) CDB CDB CDB Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Negócios com Títulos Bancários (R$ milhões) Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Emissões de Títulos Bancários (R$ milhões) Dez/9 Dez/ Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Total Negócios Título Bancário Dez/9 = 6.761,3; Dez/1 = 4.319,8. Obs.: Os títulos privados bancários são compostos por CDB, Cédula de Debêntures, DPGE, Letras de Câmbio, Letra Financeira e RDB. Fonte: Cetip

10 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 1 Títulos Privados Estoque de títulos de crédito imobiliário cresce 75 MERCADO DE TÍTULOS de cessão de crédito Dez/1 Estoque de Títulos de Cessão de Crédito (R$ milhões) CCI CRI Letra Hipotecária Dez/ Dez/ LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA MERCADO DE TÍTULOS corporativos Dez/1 Negócios com Títulos de Cessão de Crédito (R$ milhões) 91 CCI CRI Letra Hipotecária Total Negócios Título Cessão de Crédito Dez/9 = 3.894,3; Dez/1 = Obs.: Títulos do Segmento Agrícola: CDCA, CRA e LCA. Títulos do Segmento Comercial: CCB e CCCB. Títulos do Segmento Exportador: CCE, Export Notes e NCE. Títulos do Segmento Imobiliário: CCI, CRI, LH, LCI. Os negócios referemse às operações definitivas. Fonte: Cetip Estoque de Títulos Corporativos (R$ milhões) LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA Debêntures Dez/9 Dez/ CIA Audiovisual LAM Notas Promissórias Obrigações IFC Total Negócios Título Corporativo Dez/9 = 4.214,7; Dez/1 = ,9. Obs.: Os negócios referemse às operações definitivas. Fonte: Cetip. Negócios com Títulos Corporativos (R$ milhões)

11 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 11 secundário de debêntures Volumes negociados registram recuperação Ranking das Debêntures Mais Negociadas no Mercado Secundário (excluindo as empresas de leasing) Por Volume Negociado Por Número de Negócios Por Dias que Tiveram Negócios Ranking Código R$ mil Volume/Total () Ranking Código Nº Ranking Código Dias 1º INBV ,96 1º CVRD º CVRD º CVRD ,4 2º TIET º TIET º BNDS ,3 3º TNLE º TNLE º CMTR ,35 4º CMTR º CMTR12 1 5º TIET ,34 5º CVRDA6 2 5º LSEL16 8 6º ESCE ,2 6º VIVO34 2 6º CVRDA6 7 7º VIVO ,82 7º BNDS º FJTA11 7 8º TSPP ,73 8º TRAC º SUZB13 7 9º LAME ,61 9º ALLG º TRAC13 7 1º GEPA ,5 1º FJTA º TLNL º VIVO ,45 11º SUZB º VIVO º CCHOA ,43 12º ALLG º CBRD º TNLE ,43 13º LSEL º PRVI º LAME ,42 14º CMGT º LAME º AMBV ,39 15º TLNL º COEL16 4 Total Negociado , Total de Negócios 63 Total de Dias no Mês 23 Obs1.: 85 séries de debêntures foram negociadas em dezembro/1. Obs2.: Os ativos em destaque são aqueles contemplados nos três critérios de ranking. Fonte: Cetip 4, 3,5 UNID11 Taxas Indicativas de Debêntures DI Dez/1 BBB A AA AAA 3, FJTA11 2,5 2, TAM M 11 1,5 1,,5 BANE13 TLNL11 APAR12 CEM A13 AVIA11 RDNT12 ESCE12 TSPP12 CPEL14 ECRV11 M RVE11 CVIA11 SBSP1A JM CD11 PRVI11 ALLG16 TM PE12 CRGN14 DRFT13 TELE18 BTOW11 CANT11 LSEL15 ALLG15 LAM E22 GEPA11 TIET11 TAES11 CBRD16 BESA11 ELSP12 BRAT15 COEL16 TEEP11 CPGE12 CPNY13 ABNB11 SBSP2A TLNL21 CM GT21 CCRD15 LAM E13 ELSP1 IGTA11 EKTR14 TNLE15 AM PL15 RIGE14 VIVO24 VFIN14 LSEL16 CSNA14 TSPP22 BVLS11 BPAR22 CM TR12 ITSA11 BKEM 14 USIM 14 ITSP22 CVRD27 TRAC13 AM BV21 HYPE23 Dias úteis, Obs1.: Posição do último dia útil do mês de referência. As debêntures Percentual do DI foram convertidas em DI + Spread. Obs.2: Dentre as debêntures A e AA, foram selecionadas aquelas que mantiveram um maior grau de liquidez nos últimos 6 meses. Taxas Indicativas de Debêntures IPCA Dez/1 9, 8,5 8, 7, 6, BNDP12 TAES21 SBSP29 AVIA21 BRM L21 CCRD25 TRAC12 VIAN21 CEAR22 CVIA21 BNDS23 BNDP24 CBAN11 CBAN21 5,5 BBB A AA AAA Dias úteis 5, Obs.: Posição do último dia útil do mês de referência. Taxas Indicativas de Debêntures IGPM Dez/1 9, BBB A AA AAA 8,5 8, ANHB11 ANHB21 SUZB13 7, ECOV31 ECOV21 CEBA25 EKTR12 TBLE11 6, SBES28 PETR12 5,5 RIGE12 5, Dias úteis Obs.: Posição do último dia útil do mês de referência. Boletim Mercado de Renda Fixa Superintendência Técnica Rio de Janeiro Av. Rep. do Chile, 23 13º andar CEP Sugestões: (21) anbima@anbima.com.br