BOLETIM. Mercado de Renda Fixa. Estoque de títulos no mercado de renda fixa alcança R$ 3,3 trilhões. Destaque do Mês

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1 Mercado de Renda Fixa BOLETIM Ano III Nº 26 Janeiro/212 Estoque de títulos no mercado de renda fixa alcança R$ 3,3 trilhões Renda Fixa em Números - Dez/11 ESTOQUE Estoque Total de Renda Fixa: R$ 3,34 trilhões Estoque de Títulos Públicos: R$ 1,82 trilhão Estoque de Títulos Privados: R$ 1,52 trilhão Part. dos ativos de renda fixa indexados a taxa de 1 dia (Selic, DI e ANBID): 56,69 VOLUME MÉDIO DIÁRIO DE NEGÓCIOS Operações Definitivas Renda Fixa Total: R$ 9,2 bilhões Títulos Públicos (Extra-Grupo): R$ 8,7 bilhões Títulos Privados: R$,955 bilhões Operações Compromissadas Renda Fixa Total: R$ 467,41 bilhões Títulos Públicos: R$ 465,86 bilhões Títulos Privados: R$ 1,55 bilhão ATUAÇÕES DO TESOURO NACIONAL/BANCO CENTRAL Saldo das Operações de Mercado Aberto do Banco Central junto ao mercado: R$ 321,1 bilhões Resultado Líquido das Colocações e Resgates de TPF do Tesouro Nacional +2,1 +1,1 +3,3 -,73 pts -13,1-9,8-33,7-8,7 +18,3-4,4-6,6 Resgate: R$ bilhões Renda Fixa - Dez/11 (R$ bilhões) Total = R$ 3.34 bilhões Títulos Públicos Federais Títulos de Crédito CDB 192 Debêntures Títulos Privados Fontes: Banco Central, Tesouro Nacional e Cetip. O mercado doméstico de renda fixa registrou no final de 211 estoque de R$ 3,3 trilhões, contra R$ 3 trilhões em 21. Desse total, 54 referemse a títulos públicos (R$ 1,8 trilhão) e o restante, a títulos privados. No período, houve uma melhora no segmento de títulos públicos quanto ao perfil por indexador, com mais de 6 do estoque em ativos prefixados e atrelados a índices de preços. No de títulos privados, porém, 89 dos ativos continuam referenciados a taxas DI de um dia. O IMA, índice que reflete a carteira dos títulos públicos marcada a mercado, apresentou um retorno de 13,7 em 211. Já os títulos prefixados de até um ano de prazo (IRF-M 1) registraram um desempenho de 12,6, enquanto os ativos com vencimentos acima desse período variaram 15,7 (IRF-M 1+). Para os títulos indexados ao IPCA (IMA-B) observou-se uma tendência inversa, decorrente da maior incerteza do quadro inflacionário até setembro/11. A carteira de títulos mais longos, acima de 5 anos, apresentou uma performance de 14,5, resultado inferior aos mais curtos, de até 5 anos, que registraram variação de 15,7 no período. Em relação aos títulos privados, o grande destaque em 211 foi a evolução expressiva do estoque de Letras Financeiras na Cetip (R$149 bilhões em dezembro/11), o que correspondeu a uma taxa de crescimento de 379 no período. Esse ativo, isento de recolhimento compulsório desde dezembro/1, ampliou as alternativas de captação para prazos mais longos do segmento bancário. Destaque do Mês Mercado Secundário de Debêntures (sem leasing) Ano Número de Séries Ticket Médio R$ milhões Volume Negociado R$ bilhões Número de Negócios ,2 22, ,28 18, ,18 16, ,32 17, Fonte: Cetip e site: Em 211, o mercado de debêntures, excluindo as emissões de leasing, apresentou indicadores positivos no mercado secundário. Em relação aos anos anteriores, houve um aumento das séries negociadas acompanhado também do número de operações. A entrada de novos papéis reduziu o ticket médio por negócio, haja vista que o volume financeiro negociado não apresentou alteração significativa. Esses dados refletem uma diversificação dos ativos transacionados e cria novas referências de negócios no segmento.

2 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 2 CURVAS DE JUROS Curva prefixada indica elevação do patamar em dezembro 14, 13, 12, Taxa de Juros Prefixada - Nos últimos 12 meses 1 Ano 3 Anos 5 Anos 12, 11, Curva Zero Prefixada 11, 1, 1, 31/1/211 3/11/211 3/12/211 9, 9, d.u. Jan/11 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez , 7, Taxa de Juros IPCA - Nos últimos 12 meses 1 Ano 3 Anos 5 Anos 6, Curva Zero IPCA 6, 5, 5, 4, 3, 4,5 4, 3,5 3, 31/1/211 3/11/211 3/12/211 d.u. Jan/11 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez , Inflação Implícita - Nos últimos 12 meses 1 Ano 3 Anos 5 Anos 7, Inflação Implícita 31/1/211 3/11/211 3/12/211 6, 6,5 6, 5, 4, Jan/11 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 5, d.u

3 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 3 CENÁRIO MACRO Comitê divulga projeções para 212 e ,5 15, 12,5 1, 7,5 5, Juros Efetivos no Ano 15,8 11,88 12,48 11,67 9,93 9,78 9,71 9, , 6,5 6, 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, Inflação Efetiva no Ano 6,5 5,9 5,91 5,37 9 4,46 4,31 3, R$/US$ Dólar PTAX - Final de Período 2,4 2,337 2,3 2,2 2,138 2,1 2, 1,9 1,8758 1,7713 1,8 1,8 1,7412 1,7512 1,7 1,6662 1,6 1, , 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, Taxa de Crescimento Real do PIB 7,6 6,8 5,14 3,97 4,3 3,2 3,28 -, Obs.: 212 e Projeções do Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA em dezembro/211. Projeções do Setor Externo Balança Comercial (US$ bilhões) 18,29 11,3 - Exportações 262,68 296,13 - Importações 244,39 285,1 Saldo de Transações Correntes ( PIB) -2,78-3,6 Saldo de Transações Correntes (em US$ bilhões) -7,5-8,31 Investimento Externo Direto (US$ bilhões) 55, 59,4 Reservas Internacionais (Liq. Intern.) - US$ bi 364,5 376,41 Risco-País (Embi) - em pontos 18, 15, Projeções Fiscais Resultado do Setor Público - Primário ( PIB) 2,84 2,65 Resultado do Setor Público - Nominal ( PIB) -2,2-2,24 Dívida Líquida do Setor Público ( PIB) 36,92 35,88 Projeções da Atividade Econômica Taxa de Crescimento do PIB () 3,28 4,3 Agropecuária () 2,81 4, Indústria () 2,1 4,5 Serviços () 3,3 4,2 PIB - em R$ bilhões Taxa Média de Desemprego Aberto - IBGE () 6,2 6,25 Produção Industrial - Indústria Geral / IBGE ( no ano) 2,4 4,4 O Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA reduziu a projeção de inflação para 212, de 5,74 para 5,37, assim como os juros efetivos para esse período, de 9,76 para 9,71. A previsão de crescimento da economia para 212 também foi revisada para baixo, de 3,5 para 3,28.

4 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 4 INDICADORES DE RENDA FIXA Real desvaloriza 12,6 em relação ao dólar no ano no mês Rentabilidade dos Ativos - Dez/11 8, 6, 4, 2,, -2, -4, -6, -8, 3,58,47,9,91,85,59,85 -,21-6,59 IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro em 12 meses 13,65 11,6 11,62 11,12 11,36 12,58 7,45 15,85, -2, IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro -18,11 *Foi utilizado como proxy do rendimento mensal do CDB a taxa da TBF do 1º dia útil do mês de referência, que reflete a média aritmética das 3 maiores taxas de captação bancária coletadas pelo Banco Central do Brasil. Fontes: ANBIMA, Cetip e Banco Central. 1,5 1,,5, -,5 Variações Mensais de Inflação (em )* Em Dez/11 IPCA em 12 meses: 6,51** IGP-M em 12 meses: 5,1,16,65,53,52,44,53,51,37,43,5,58 -,12 -,12 Jul Ago Set Out Nov Dez Jan IPCA Projeção IPCA IGP-M Projeção IGP-M,35 * As colunas em verde e vermelho correspondem às projeções ANBIMA do IPCA e do IGP-M, respectivamente. **Incorporando a projeção da ANBIMA. Fontes: ANBIMA, FGV e IBGE. Evolução da Taxa Selic 2, 12,5 11, 1, 1,5,86,84,92,99,96,97 1,7 7,5 1,,94,84,88,86,91 5,,5 2,5,, Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Selic Mensal Meta Selic Fonte: Banco Central. Indicadores - Dez/11 Dólar Médio - Venda 1, PTAX Venda - fim de mês 1,8758 Dólar Médio - Compra 1, PTAX Compra - fim de mês 1,8751 Cupom Cambial Ex-ante (1 ano) -9,96 Selic Real Ex-ante (1 ano) 6,87 Cupom Cambial Ex-post (1 ano) 7,89 Selic Real Ex-post (1 ano) 4,79 TR,937 TJLP 6, Obs.: A taxa da TR refere-se a do primeiro dia do mês com vencimento no primeiro dia do mês posterior e está expressa em ao mês. A taxa da TJLP está expressa em ao ano. As cotações de dólar estão expressas em R$/US$. O cupom cambial e a Selic real estão expressos em. Fonte: Banco Central.

5 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 5 ÍNDICES ANBIMA IMA registra variação de 13,65 em 211 IMA (Dez/11) Descrição Valor a Mercado R$ bilhões Índice de Mercado ANBIMA - IMA Particip. Duration (anos) Nº de Títulos Rentabilidade (em ) Dez/11 Ano 12 Meses 24 Meses IRF-M 668,64 37,51 1,56 14,3 14,45 14,51 28,9 IRF-M 1 LTN / NTN-F 23,73 12,94,28 4,82 12,61 12,66 24,33 IRF-M ,91 24,56 2,24 1,3 15,65 15,7 3,63 IMA-B 489,45 27,46 7,13 15,31 15,11 15,16 34,78 IMA-B 5 NTN-B 223,6 12,54 2,28 5,14 15,69 15,74 3,82 IMA-B ,85 14,91 11,21 1,46 14,48 14,53 39,56 IMA-C NTN-C 86,25 4,84 8,57 3 -,17 12,1 12,15 38,45 IMA-S LFT 538,38 3,2 2,48 13,91 11,63 11,67 22,57 IMA-Geral ex-c IRF-M + IMA-B + IMA-S 1.696,47 95, ,5 13,72 13,77 27,86 IMA-Geral Todos 1.782,71 1, -- 45,47 13,65 13,7 28,45 Obs.: Posições de fim de período. 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, Performance do IMA em 12 Meses () 15,74 15,7 15,16 14,53 14,51 13,77 13,7, IMA-B 5 IRF-M 1+ IMA-B IMA-B 5+ IRF-M IMA IMA Geral-ex C Geral Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip. 12,66 12,15 11,67 11,67 11,64 IRF-M 1 IMA-C IMA-S Taxa Selic Taxa DI Fonte: ANBIMA Composição do IMA IMA-S 3,2 IMA-C 4,8 IMA-B 5+ 14,9 IRF-M 1 12,9 IMA-B 5 12,5 IRF-M 1+ 24,6 IDkA (Dez/11) IDkA Pré 3M Índice de Duração Constante ANBIMA - IDkA Indexador Rentabilidade (em ) Dez/11 Ano 12 Meses 24 Meses Volatilidade () *,88 11,82 11,86 22,78,6 IDkA Pré 1A,48 13,97 14,3 26,39,92 IDkA Pré 2A Prefixado -,21 15,9 15,96 29,86 2,2 IDkA Pré 3A -,44 16,47 16,53 32,34 2,9 IDkA Pré 5A -,32 17,12 17,18 37,93 4,1 IDkA IPCA 2A -,7 16,41 16,48 31,71 1,76 IDkA IPCA 3A -,23 16,72 16,8 33,24 2,5 IDkA IPCA 5A, 16,55 16,59 35,35 3,36 IPCA IDkA IPCA 1A,57 16,45 16,48 39,23 4,57 IDkA IPCA 2A,9 13,47 13,63 46,59 7,2 IDkA IPCA 3A 1,11 7,18 7,23 54,57 9,74 * Desvio-padrão dos retornos diários em uma janela de 2 dias úteis de análise. O IMA Geral registrou em 211 uma variação de 13,65 contra 12,98 no ano passado. O IRF-M, que reflete a carteira dos títulos prefixados, apresentou performance no ano de 14,45. Entre seus subíndices, a carteira prefixada até um ano (IRF-M 1) registrou variação de 12,61, enquanto o conjunto de títulos acima de um ano (refletido no IRF-M 1+) apresentou retorno de 15,65. Índices Variação no Mês () IDA - Índice de Debêntures ANBIMA - Dez/11 Variação no Ano () Variação 12 Meses () Variação 24 Meses () Duration (d.u). Peso () Valor de Mercado (R$ milhões) IDA-DI 1,18 13,739 13,124 26, , ,96 IDA - IGPM, , , , , ,24 IDA - IPCA, , , , , ,16 IDA - GERAL ex-igpm 1,56 13,981 14,323 27, , ,12 IDA - GERAL, ,922 13, , , 47.52,36

6 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 6 TÍTULOS PÚBLICOS Prefixados resgatam mais de R$ 1 bilhões em janeiro Saldo das Operações Compromissadas com o Banco Central - Dez/11 (R$ milhões) Doador Tomador Obs.: Posição do último dia útil do mês de referência. Fonte: Banco Central. Compromissada Pré - 6 meses Go Around de Recursos - Prazo Maior que Over Go Around de Recursos - Over Pré 11,8 11,6 11,4 11,2 11, 1,8 1,6 1,4 1,2 1, Taxas Indicativas e Leilões de Venda Taxa Indicativa Leilão LTN - 1/1/15 LTN - 1/1/15 NTN-F - 1/1/17 NTN-F - 1/1/17 NTN-B - 15/8/16 NTN-B - 15/8/16 Out/11 Nov/11 Dez/11 IPCA 7, Obs.: Os títulos selecionados são os mais negociados, para cada tipo, dentre os que foram ofertados em leilão no último mês. Fontes: ANBIMA e Selic. 6,5 6, 5, 4,5 4, Colocações e Resgates - Dez/11 (R$ milhões) Cronograma de Colocações e Resgates para Jan/12 (R$ milhões) LTN NTN-F NTN-B LTN + NTN-F + LFT + NTN-B* 35. LFT LTN + NTN-F Resgate Colocação Obs.: Inclui todas as operações de leilões públicos realizados pelo Tesouro, além dos resgates, pagamentos de juros e amortizações ocorridas no mês. : NTN-A, NTN-C, NTN-I, NTN-P, LFT-A, LFT-B e BTNBIB Resgate Colocação * Oferta máxima prevista pelo Tesouro Nacional, que abrange a colocação de LTN, NTN-F, NTN-B e LFT. Fontes: ANBIMA e Tesouro Nacional. Data Mercado Secundário de Títulos Públicos Federais (R$ milhões) Selic Sistemas Eletrônicos Definitivas Por Ambiente Eletrônico Compromissadas (Intra + ExtraGrupo) Total Geral Sisbex Plataforma Extragrupo* Total Overnight Intradia Total Registro Negociação Cetip Nov/ Dez/ * O volume das operações definitivas extragrupo corresponde a uma estimativa, já que nas operações que envolvem corretagem é utilizado o preço de fechamento da ANBIMA. Fontes: Banco Central, BM&FBovespa e Cetip.

7 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 7 SECUNDÁRIO DE TÍTULOS PÚBLICOS Prefixados até um ano representam 42 do volume negociado Liquidez dos Títulos Prefixados - Extragrupo Título Estoque em Mercado Participação em Número de Nº de Volume Negociado Giro Oferta Pública Dias com (Volume/Estoque) R$ mil Peso () Operações no Último Mês Negócios* R$ mil Peso () NTN-F - 1/1/ , ,67 22,16 LTN - 1/4/ ,3 X ,67 19 LTN - 1/7/ , ,71 22,4 LTN - 1/1/ ,75 X ,73 17,2 LTN - 1/1/ , ,63 8,79 NTN-F - 1/1/ , ,6 5,26 LTN - 1/4/ , ,96 3,15 LTN - 1/7/ , ,63 7,69 LTN - 1/1/ , ,29 2,27 NTN-F - 1/1/ ,9 6,7 LTN - 1/4/ ,48 X ,56 57,88 LTN - 1/1/ ,14 X ,11 33,8 NTN-F - 1/1/ , ,88 23,4 NTN-F - 1/1/ ,6 X ,12 23,5 NTN-F - 1/1/ ,9 X ,9 17,69 *Dezembro/211 teve 22 dias úteis. Fontes: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional. R$ milhões Volume Negociado de Títulos Públicos Prefixados por Prazo de Vencimento Acima de 5 anos Entre 1 e 5 anos Até 1 Ano Jul/211 Ago Set Out Nov Dez Fonte: Banco Central. R$ milhões Volume Negociado de Títulos Públicos Indexados ao IPCA por Prazo de Vencimento Acima de 5 anos Entre 1 e 5 anos Até 1 Ano Jul/211 Ago Set Out Nov Dez Obs.: Por vencerem sempre no dia 15, os vencimentos de NTN-B são passíveis de estarem contemplados em 2 faixas de prazo ao longo do mês. Fonte: Banco Central. 1 Liquidez dos Títulos Indexados ao IPCA - Extragrupo Título Estoque em Mercado Participação em Número de Nº de Volume Negociado Giro Oferta Pública Dias com (Volume/Estoque) R$ mil Peso () Operações no Último Mês Negócios* R$ mil Peso () NTN-B - 15/8/ , ,2 1,23 NTN-B - 15/5/ , ,84 5,9 NTN-B - 15/11/ NTN-B - 15/8/ , ,82 24,44 NTN-B - 15/5/ , ,64 1,78 NTN-B - 15/8/ ,79 X ,7 26,66 NTN-B - 15/5/ , ,1 2,14 NTN-B - 15/8/ ,54 X ,88 26,38 NTN-B - 15/8/ , ,69 6,65 NTN-B - 15/8/ ,49 X ,49 23,11 NTN-B - 15/3/ , NTN-B - 15/8/ , ,21,21 NTN-B - 15/8/ ,75 X ,94 4,9 NTN-B - 15/11/ NTN-B - 15/5/ , ,8,9 NTN-B - 15/8/ ,82 X ,5 2,85 NTN-B - 15/5/ , ,86,51 NTN-B - 15/8/ ,34 X ,51 4,24 * Dezembro/211 teve 22 dias úteis. Fontes: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.

8 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 8 DETENTORES DE TÍTULOS PÚBLICOS NTN-F representa 4 da carteira dos não residentes Detentores de TPF em Mercado - Nov/11 TPF na Carteira de Clientes Não-residentes - Nov/11 1,3,7 12,8 15, 41,2 18, 11,4 29,5 3,2 39,7 Valor do Estoque em Mercado = R$ 1,73 trilhão Fundos de Investimento Carteira Própria - Tesouraria Títulos Vinculados Pessoa Física Valor do Estoque em Mercado = R$ 229 bilhões, correspondente a 13,1 do total LTN NTN-F NTN-B LFT TPF na Carteira de Clientes de Fundos de Investimento - Nov/11 45,8 5,9 15,6 25,8 7, TPF na Carteira Própria da Tesouraria de Instituições Financeiras - Nov/11,6 3,5 3, 21,7 17,2 Valor do Estoque em Mercado = R$ 725 bilhões Valor do Estoque em Mercado = R$ 53 bilhões LTN NTN-F NTN-B LFT LTN NTN-F NTN-B LFT Detentores de Títulos Prefixados em Mercado - Nov/11 Detentores de Títulos Indexados ao IPCA em Mercado - Nov/11,5 17,2 2, 37,1 25,2 8,1 23,5 24,6 42,1 Valor Total = R$ 648 bilhões 1,7 Estoque Total = R$ 444 bilhões Fundos de Investimento Títulos Vinculados Carteira Própria - Tesouraria Pessoa Física Fundos de Investimento Títulos Vinculados Carteira Própria - Tesouraria Pessoa Física Obs.: Os títulos prefixados e indexados ao IPCA são compostos, respectivamente, por (LTN + NTN-F) e NTN-B.

9 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 9 TÍTULOS PRIVADOS Estoque de LF registra aumento de 379 em 211 Estoque de Títulos Privados Dez/11 (R$ bilhões) Estoque de Títulos Privados por Indexador - Dez/ Selic 1,4 TR 1,6 DI 89,1 1,9 Índice de Preço 4,5 1,3 Prefixado 2, Total = R$ bilhões Bancário Corporativo Títulos de Crédito Fonte: Cetip. Fonte: Cetip. MERCADO DE TÍTULOS BANCÁRIOS - DEZ/11 Estoque dos Títulos Bancários (R$ milhões) CDB CDB 25. -, CDB Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Negócios com Títulos Bancários (R$ milhões) Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Emissões de Títulos Bancários (R$ milhões) Cédula de Debêntures Dez/1 Dez/ DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB 41 Total Negócios Título Bancário - Dez/1 = 5.164,4; Dez/11 = 12.95,2 * Os dados de CDB de 211 contemplam revisão realizada pela Cetip em fevereiro deste ano, que reduziu o valor do estoque em 11 naquele mês. Obs.: Os títulos privados bancários são compostos por CDB, Cédula de Debêntures, DPGE, Letras de Câmbio, Letra Financeira e RDB. Fonte: Cetip.

10 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 1 TÍTULOS PRIVADOS Estoque de CCI cresce 8 em 211 MERCADO DE TÍTULOS DE CESSÃO DE CRÉDITO - DEZ/11 Estoque de Títulos de Cessão de Crédito (R$ milhões) CCI CRI Letra Hipotecária CCI CRI Letra Hipotecária Dez/1 Dez/ , Negócios com Títulos de Cessão de Crédito (R$ milhões) - 24 LCI CCE Export NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA Notes ND LCI CCE Export NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA Notes Total Negócios Título Cessão de Crédito - Dez/1 = 4.554,9; Dez/11 = 2.576,. Obs.: Títulos do Segmento Agrícola: CDCA, CRA e LCA. Títulos do Segmento Comercial: CCB e CCCB. Títulos do Segmento Exportador: CCE, Export Notes e NCE. Títulos do Segmento Imobiliário: CCI, CRI, LH, LCI. Os negócios referem-se às operações definitivas. Em dezembro/211, os negócios referentes a LCA não estão disponíveis. Fonte: Cetip. MERCADO DE TÍTULOS CORPORATIVOS - DEZ/ Debêntures Debêntures Obs.: Os negócios referem-se às operações definitivas. Fonte: Cetip Estoque de Títulos Corporativos (R$ milhões) - - Dez/1 Dez/ CIA - Audiovisual LAM Notas Promissórias 947, CIA - Audiovisual LAM Notas Promissórias Negócios com Títulos Corporativos (R$ milhões) Total Negócios Título Corporativo - Dez/1 = 13.8,5; Dez/11 = 6.346,

11 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 11 SECUNDÁRIO DE DEBÊNTURES Volume negociado registra R$ 2,65 bilhões em dezembro Ranking das Debêntures Mais Negociadas no Mercado Secundário (excluindo as empresas de leasing) Por Volume Negociado Por Número de Negócios Por Dias que Tiveram Negócios Ranking Código R$ mil Volume/Total () Ranking Código Nº Ranking Código Dias 1º ENPP ,94 3,99 1º TIET º TIET º ELSP ,82 11,81 2º UNDA º CBAN º EATE ,18 3,24 3º CBAN º ALLG º TIET ,31 3,1 4º ELSP º CBAN º CVRD ,1 2,8 5º ALLG º IGTA º ENTE ,41 1,83 6º TNLE º TNLE º LRNE ,37 1,71 7º CBAN º UNDA º TNLE ,96 1,7 8º LSVE º AMLP º ALLG , º TRAC º CVRD º SBSP2A ,7 1,59 1º UNDA º LRNE º JHSP ,26 1,49 11º CVRD º ALLG º CMTR ,83 1,4 12º IGTA º SBSP1A 1 13º CROD ,99 1,25 13º AMLP º UNDA º SBSP1A ,66 1,17 14º LRNE º CMTR º LSVE ,18 1,16 15º BRML º AMLP23 8 Total Negociado ,94 1, Total de Negócios 1.44 Total de Dias no Mês 22 Obs1.: 127 séries de debêntures foram negociadas em dezembro/11. Obs2.: Os ativos em destaque são aqueles contemplados nos três critérios de ranking. Fonte: Cetip Taxas Indicativas de Debêntures - DI - Dez/11 3, FJTA11 2,5 BBB A AA AAA 2, 1,5 1,,5 LAME12 LAME22 CSNA14 CMTR12 TAMM11 CYRE11 APAR12 MRVE11 BISA12 BRAT15 ALLG16 ALLG15 SBSP2A ESCE12 TELE18 CRGN14 AMLP13 TLNL21 DRFT13 TEEP11 LAME13 CANT11 PALF13 COEL16 USIM14 IGTA11 ITSP22 NATU14 VIVO24 AMBV21 TAES11 EVEC25 EVEC15 BISA23 TELE28 HYPE23 ALLG18 TAES12 LSVE17 DASA12 AMLP33 IGTA12 AMLP23 LRNE14 CYRE22 Dias úteis, Taxas Indicativas de Debêntures - IPCA - Dez/11 9, BBB A AA AAA 8,5 8, 7,5 7, HYPE33 ALLG28 6,5 TAES21 BRML21 6, CMTR22 BNDS35 TRAC12 BNDP24 5, BNDP12 BNDS23 4,5 4, Dias úteis Taxas Indicativas de Debêntures - IGP-M - Dez/11 9, BBB A AA AAA 8,5 8, 7,5 7, ECOV21 6,5 ECOV31 6, PETR12 5, 4,5 4, Dias úteis Obs1.: Posição do último dia útil do mês de referência. As debêntures Percentual do DI foram convertidas em DI + Spread. Obs.2: Consideradas apenas as séries que não possuem cláusula de resgate antecipado. BOLETIM Mercado de Renda Fixa Rio de Janeiro - Av. Rep. do Chile, 23-13º andar - CEP Sugestões: (21) e (11) anbima@anbima.com.br