DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos FERTILIZANTES NOVEMBRO DE 2016 O DEPEC BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso.
PRODUTOS
FERTILIZANTES SÃO MISTURAS DE NUTRIENTES CONHECIDAS COMO NPK QUE VISAM SUPRIR DEFICIÊNCIAS DO SOLO. OS MACRONUTRIENTES PRIMÁRIOS UTILIZADOS SÃO: NITROGÊNIO (N), FÓSFORO (P), POTÁSSIO (K). SEGUNDO ESTA CLASSIFICAÇÃO, OS FERTILIZANTES SÃO DIVIDIDOS EM: NITROGENADOS, FOSFATADOS OU POTÁSSICOS, DE ACORDO COM A QUANTIDADE DE NUTRIENTES UTILIZADOS NA MISTURA.
NITROGENADOS - 23% DA PRODUÇÃO - 73% DO CONSUMO INTERNO É IMPORTADO AS MATÉRIAS-PRIMAS BÁSICAS PARA FERTILIZANTES NITROGENADOS SÃO: GÁS NATURAL E PETRÓLEO. DESSAS, ORIGINA-SE A AMÔNIA, QUE É A MATÉRIA-PRIMA INTERMEDIÁRIA. A PARTIR DA AMÔNIA SÃO PRODUZIDOS OS FERTILIZANTES SIMPLES: URÉIA, NITRATO DE AMÔNIA, NITROCÁLCIO, SULFATO DE AMÔNIA. AS EMPRESAS PRODUTORAS DE NITROGENADOS LOCALIZAM-SE PRÓXIMAS AOS PÓLOS PETROQUÍMICOS EM CUBATÃO-SP E CAMAÇARI-BA
FOSFATADOS - 62% DA PRODUÇÃO - 34% DO CONSUMO INTERNO É IMPORTADO AS MATÉRIAS-PRIMAS BÁSICAS PARA FERTILIZANTES FOSFATADOS SÃO: ENXOFRE (100% É IMPORTADO) E ROCHA FOSFÁTICA (6% É IMPORTADO). DESSAS, ORIGINAM-SE O ÁCIDO SULFÚRICO E ÁCIDO FOSFÓRICO, QUE SÃO AS MATÉRIAS-PRIMAS INTERMEDIÁRIAS. DESSAS SÃO PRODUZIDOS OS FERTILIZANTES SIMPLES: DAP, MAP, SSP, TSP, FOSFATO NATURAL E TERMOFOSFATO. AS EMPRESAS DE FOSFATADOS SÃO LOCALIZADAS JUNTO ÀS FONTES DE MATÉRIA-PRIMA, COMO JAZIDAS DE MINAS GERAIS, SÃO PAULO E GOIÁS.
POTÁSSICOS - 15% DA PRODUÇÃO - 67% DO CONSUMO INTERNO É IMPORTADO A MATÉRIA-PRIMA BÁSICA PARA FERTILIZANTES POTÁSSICOS É A ROCHA POTÁSSICA. DESSA, ORIGINAM-SE O CLORETO DE POTÁSSIO E O SULTATO DE POTÁSSIO, QUE SÃO OS FERTILIZANTES SIMPLES.
PROCESSO PRODUTIVO
AS MATÉRIAS-PRIMAS SÃO ALIMENTADAS EM UM TAMBOR REATIVO (GRANULADOR), QUE TEM A FINALIDADE DE AGREGAR OS PRODUTOS FORMANDO PARTÍCULAS GRANULADAS, COMPOSTA BASICAMENTE DE N (NITROGÊNIO), P (FÓSFORO) E K (POTÁSSIO). APÓS SER GRANULADO, O PRODUTO PASSA POR UM PROCESSO DE SECAGEM, ONDE O GRÃO PERDE A UMIDADE E DEPOIS POR UM RESFRIADOR. DEPOIS, O MATERIAL É CLASSIFICADO POR MEIO DE PENEIRAS, ONDE FINALMENTE SEGUE PARA OS BOXES DE ARMAZENAMENTO. A FINALIDADE DE GRANULAR O PRODUTO, É EVITAR O EMPEDRAMENTO. HÁ TAMBÉM MELHORIA NO ESCOAMENTO FACILITANDO A APLICAÇÃO NO CAMPO.
SAZONALIDADE
60% DAS VENDAS DE FERTILIZANTES SE CONCENTRAM ENTRE OS MESES DE JULHO E NOVEMBRO, QUE É O PERÍODO DE PLANTIO DE GRÃOS NA SAFRA DE VERÃO
SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO, IMPORTAÇÃO E ENTREGAS DE Sazonalidade de Fertilizantes - conjunto FERTILIZANTES 2001-2015 15,0% Importação Produção Entregas 13,0% 12,5% 12,8% 11,3% 11,0% 9,0% 7,8% 8,4% 9,4% 9,4% 10,1% 9,7% 7,0% 7,3% 6,3% 6,3% 7,1% 6,8% 7,3% 6,3% 6,4% 5,0% 5,1% 4,9% 3,0% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez FONTE: ANDA
SAZONALIDADE DAS ENTREGAS DE FERTILIZANTES E DA RENDA AGRÍCOLA 2001-2015 15,0% 30,0% 13,0% 27,0% Vendas de Fertilizantes renda agrícola 11,6% 12,8% 25,0% 11,0% 17,3% 9,9% 20,0% 9,0% 9,7% 15,0% 7,0% 6,3% 5,8% 6,8% 8,2% 6,3% 10,0% 5,0% 4,3% 4,9% 1,4% 5,0% 3,0% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 0,8% 0,0% FONTE: CONAB E ANDA
CUSTOS DE PRODUÇÃO
em média 70% das matérias-primas são importadas, e há produtos, como o enxofre que são 100% importados; Os principais custos são ligados à cadeia petroquímica e sofrem os efeitos dos preços do petróleo e do câmbio.
FORNECEDORES
Part. % PAÍSES DE ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES DE FERTILIZANTES (PRODUTO FINAL) 2015 Outros 25,5% Rússia 18,6% Israel 3,6% Canadá 12,9% Marrocos 7,1% Alemanha 6,0% Qatar 6,8% Estados Unidos 9,9% China 9,6% FONTE: SECEX
OS PAÍSES FORNECEDORES DE MATÉRIAS-PRIMAS SÃO: NITROGENADOS Nitrogênio: Rússia 42%, China 35%, Tunísia 14% e EUA 9%. FOSFATADOS Fósforo: Rússia 20%, China 14%, Marrocos 19%, USA 9% e Tunísia 8%. Enxofre: Canadá 53%, EUA 17%, Arábia Saudita 11%, Rússia 9%. POTÁSSICOS Potássio: o Brasil importa 92% do potássio consumido, sendo os principais países de origem: Canadá 32%, Rússia 18%, Tunísia 16%, Israel 12% e Jordânia 12%. FONTE: DNPM
o câmbio tem pouco influência sobre a propensão a importar matériaprima, pois o que determina a importação é o nível de demanda interna no setor agrícola; em média 70% da demanda interna por fertilizantes (produtos finais) é atendida pelas importações; os preços internos são determinados pelos preços internacionais das matérias-primas, que são ligadas à cadeia petroquímica e pelo câmbio, já que cerca de 70% das matérias-primas são importadas; A Petrobras e a Vale são algumas das principais empresas fornecedoras de matéria-prima para o setor.
REGIONALIZAÇÃO
A REGIÃO CENTRO-SUL CONCENTRA 85,6% DA PRODUÇÃO DE FERTILIZANTES, ONDE TAMBÉM ESTÁ CONCENTRADA A PRODUÇÃO DE GRÃOS, CANA-DE- AÇÚCAR E LARANJA
AS RESERVAS DE FOSFATO ESTÃO LOCALIZADAS EM MINAS GERAIS, COM 68%, GOIÁS COM 14% E SÃO PAULO COM 6% AS EMPRESAS PRODUTORAS DE NITROGENADOS ESTÃO PRÓXIMAS AOS PÓLOS PETROQUÍMICOS, EM CUBATÃO-SP E CAMAÇARI-BA AS RESERVAS BRASILEIRAS DE POTASSIO ESTÃO CONCENTRADAS EM SERGIPE E NO AMAZONAS. A PRODUÇÃO É OPERADA APENAS NA MINA DE SERGIPE, PELA EMPRESA VALE.
CAPACIDADE PRODUTIVA DE FERTILIZANTES POR UF 2015 PA 0,9% AL 0,4% SE 5,8% RS 4,4% TO 3,5% PR 5,9% MG 38,8% BA 7,9% GO 12,4% SP 20,2% FONTE: ANUÁRIO ANDA
VENDAS DE FERTILIZANTES POR PART. % REGIÃO 2015 Norte 3,9% Nordeste 10,4% Sudeste 24,5% Centro Oeste 33,9% Sul 27,3% FONTE: ANUÁRIO ANDA
RANKING
PLAYERS MUNDIAIS
CHINA, ÍNDIA, EUA E BRASIL RESPONDEM POR 60% DO CONSUMO MUNDIAL DE FERTILIZANTES (MISTURA NPK), EXCERCENDO FORTE INFLUÊNCIA NO COMPORTAMENTO DOS PREÇOS
RANKING MUNDIAL DE PAÍSES CONSUMIDORES DE FERTILIZANTES MISTURA NPK 2013 China Índia Estados Unidos Brasil Indonésia Paquistão Canadá França Rússia Vietnã Alemanha Bangladesh Austrália Malásia Turquia Polônia Tailândia México 1,7% 1,3% 1,4% 1,3% 1,1% 1,3% 1,2% 1,3% 1,1% 1,3% 1,1% 2,3% 2,1% 2,9% 7,4% 11,2% Part. % 13,5% 29,2% 00% 05% 10% 15% 20% 25% 30% 35% FONTE: ANUÁRIO ANDA
RANKING MUNDIAL DE PAÍSES Produção PRODUTORES mundial de Amônia DE AMÔNIA (UTILIZADA NA PRODUÇÃO DE NITROGENADOS) 2014 China Rússia Índia Estados Unidos Indonésia Trinidad e Tobago Canadá Árabia Saudita Qatar Paquistão Alemanha Ucrânia Irã Polônia Egito Holanda Omã Argélia Austrália Uzbekistan Vietnã Malásia Romênia Belarus Brasil 3,2% 3,1% 2,6% 2,5% 2,2% 2,0% 1,8% 1,8% 1,8% 1,6% 1,6% 1,6% 1,0% 1,0% 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% 0,7% 0,6% 0,6% 8,7% 7,8% 6,7% 33,5% 00% 05% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% FONTE: ANUÁRIO ANDA
RANKING MUNDIAL DE PAÍSES Produção PRODUTORES mundial de Enxofre DE ENXOFRE (UTILIZADO NA PRODUÇÃO DE FOSFATADOS) 2013 Estados Unidos Rússia Canadá China Árabia Saudita Abu Dhabi Cazaquistão Índia Qatar Japão Irã Coréia do Sul Alemanha México Kuwait Polônia Taiwan Espanha Itália Holanda Venezuela França Brasil 4,6% 4,5% 3,9% 3,7% 3,2% 2,9% 2,9% 2,3% 1,9% 1,5% 1,3% 1,2% 0,9% 0,9% 0,8% 0,8% 0,7% 0,4% 7,1% 9,0% 11,0% 10,5% 15,6% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% FONTE: ANUÁRIO ANDA
Produção mundial de Rocha Fosfática RANKING MUNDIAL DE PAÍSES PRODUTORES DE ROCHA FOSFÁTICA (UTILIZADO NA PRODUÇÃO DE POTÁSSICOS) 2014 China Marrocos Estados Unidos Rússia Jordânia Brasil Egito Peru Tunísia Arábia Saudita Israel Vietnã Austrália África do Sul México 5,5% 3,6% 2,9% 2,7% 1,9% 1,9% 1,8% 1,6% 1,3% 1,1% 1,0% 0,8% 13,9% 13,7% 40,6% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0% FONTE: ANUÁRIO ANDA
RANKING MUNDIAL DE PAÍSES PRODUTORES DE POTÁSSIO (UTILIZADO Produção mundial de Potássio NA PRODUÇÃO DE POTÁSSICOS) 2014 Canadá 27,6% Rússia 18,9% Belarus 16,1% China 11,9% Israel Alemanha 8,0% 7,9% Jordânia Chile 3,3% 3,2% Estados Unidos Brasil Laos Uzbekistan 1,6% 0,7% 0,6% 0,2% 00% 05% 10% 15% 20% 25% 30% FONTE: ANUÁRIO ANDA
PLAYERS NACIONAIS
ATUAM NO SETOR DOIS TIPOS DE EMPRESAS: 1 Empresas produtoras de matérias-primas e produtos intermediários (ou fertilizantes simples); 2 Empresas misturadoras que compram os fertilizantes simples das produtoras e fazem a mistura chamada NPK (Nitrogênio, Fósforo e Potássio).
RANKING DAS EMPRESAS PRODUTORAS DE MATÉRIA-PRIMA E DE PRODUTOS INTERMEDIÁRIOS PARA FERTILIZANTES POR CAPACIDADE PRODUTIVA 2015 Vale Fertilizantes 58,9% Anglo American Fosfatos 11,8% Petrobras Galvani MBAC/Itafós Yara Brasil Timac Agro Fospar Heringer Unigel Química Cibrafertil B&A Fosfato Mineração Bunge Fertilizantes Mineração Curimbaba Itafós 7,6% 6,7% 3,3% 2,6% 1,9% 1,5% 1,3% 1,2% 0,9% 0,9% 0,7% 0,5% 0,2% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% FONTE: ANUÁRIO ANDA
RANKING DE CAPACIDADE PRODUTIVA DE MATÉRIAS-PRIMAS BÁSICAS E INTERMEDIÁRIAS PARA FERTILIZANTES 2015 (1) Produto / Empresa Localização FONTE: ANUÁRIO ANDA Capacidade de produção (mil ton/ano) Amônia Anidra 1.462,5 100,0% 100,0% Petrobras Camaçari-BA 429,0 29,3% 85,6% Petrobras Laranjeiras-SE 412,5 28,2% Petrobras Araucária-PR 410,0 28,0% Vale Fertilizantes Piaçaguera-SP 211,0 14,4% 14,4% Rocha Fosfática 7.870,0 100,0% 100,0% Vale Fertilizantes Tapira-MG 2.170,0 27,6% 69,1% Vale Fertilizantes Araxá-MG 1.650,0 21,0% Vale Fertilizantes Catalão-GO 1.000,0 12,7% Vale Fertilizantes Cajati-SP 550,0 7,0% Vale Fertilizantes Patos de Minas-MG 70,0 0,9% Anglo American Fosfatos Catalão-GO 1.400,0 17,8% 17,8% B&A Fosfato Mineração Bonito - PA 150,0 1,9% 1,9% MBAC/Itafós Arraias - TO 330,0 4,2% 4,2% Galvani Lagamar-MG 220,0 2,8% 7,0% Galvani Angico Dias-BA 215,0 2,7% Galvani Irecê-BA 115,0 1,5% Part. %
RANKING DE CAPACIDADE PRODUTIVA DE MATÉRIAS-PRIMAS BÁSICAS E INTERMEDIÁRIAS PARA FERTILIZANTES 2015 (2) Produto / Empresa Localização Capacidade de produção (mil ton/ano) Ácido Fosfórico (P 2 O 5 ) 1.631,0 100,0% 100,0% Vale Fertilizantes Uberaba-MG 929,0 57,0% 81,6% Vale Fertilizantes Cajati-SP 237,0 14,5% Vale Fertilizantes Piaçaguera-SP 165,0 10,1% Part. % Anglo American Fosfatos Cubatão-SP 140,0 8,6% 18,4% Anglo American Fosfatos Catalão-GO 160,0 9,8% Ácido Sulfúrico 7.063,0 100,0% 100,0% Vale Fertilizantes Uberaba-MG 2.598,0 36,8% 68,9% Vale Fertilizantes Araxá-MG 718,0 10,2% Vale Fertilizantes Cajati-SP 691,0 9,8% Vale Fertilizantes Piaçaguera-SP 472,0 6,7% Vale Fertilizantes Cubatão-SP 385,0 5,5% Anglo American Fosfatos Cubatão-SP 624,0 8,8% 16,8% Anglo American Fosfatos Catalão-GO 560,0 7,9% MBAC/Itafós Arraias - TO 240,0 3,4% 3,4% Galvani Paulínia-SP 400,0 5,7% 8,1% Galvani Luís Eduardo Magalhães-BA 175,0 2,5% Heringer Paranaguá - PR 200,0 2,8% 2,8% FONTE: ANUÁRIO ANDA
RANKING DE CAPACIDADE PRODUTIVA DE FERTILIZANTES SIMPLES 2015 (1) Produto / Empresa Localização Capacidade de produção (mil ton/ano) Part. % Superfosfato Simples (Pó) 9.084,0 100,0% 100,0% Vale Fertilizantes Araxá-MG 1.446,0 15,9% 40,3% Vale Fertilizantes Cubatão-SP 631,0 6,9% Vale Fertilizantes Guará-SP 426,0 4,7% Vale Fertilizantes Catalão-GO 350,0 3,9% Vale Fertilizantes Uberaba-MG 561,0 6,2% Vale Fertilizantes Patos de Minas-MG 250,0 2,8% Galvani Paulínia-SP 700,0 7,7% 12,7% Galvani Luís Edu. Magalhães-BA 450,0 5,0% Anglo American Fosfatos Catalão-GO 550,0 6,1% 10,5% Anglo American Fosfatos Cubatão-SP 400,0 4,4% Yara Brasil Rio Grande-RS 850,0 9,4% 9,4% MBAC/Itafós Arraias-TO 550,0 6,1% 6,1% Timac Agro Candeias-BA 180,0 2,0% 6,6% Timac Agro Rio Grande-RS 300,0 3,3% Timac Agro Sta. Luzia do Norte-AL 120,0 1,3% Fospar Paranaguá-PR 520,0 5,7% 5,7% Bunge Fertilizantes Rio Grande-RS 250,0 2,8% 2,8% Heringer Paranaguá-PR 250,0 2,8% 2,8% Cibrafertil Camaçari-BA 300,0 3,3% 3,3%
RANKING DE CAPACIDADE PRODUTIVA DE FERTILIZANTES SIMPLES 2015 (2) Produto / Empresa Localização Capacidade de produção (mil ton/ano) Part. % Sulfato de Amônio 788,0 100,0% 100,0% Unigel Química Candeias-BA 400,0 50,8% 50,8% Petrobras Laranjeiras-SE 303,0 38,5% 38,5% Vale Fertilizantes Cubatão-SP 85,0 10,8% 10,8% Uréia 1.653,0 100,0% 100,0% Petrobras Camaçari-BA 429,0 26,0% 61,9% Petrobras Laranjeiras-SE 594,0 35,9% Vale Fertilizantes Araucária-PR 630,0 38,1% 38,1% Nitrato de Amônio 416,0 100,0% 100,0% Vale Fertilizantes Piaçaguera-SP 416,0 100,0% 100,0% Superfosfato Triplo (Pó) 1.572,0 100,0% 100,0% Vale Fertilizantes Uberaba-MG 1.412,0 89,8% 89,8% Anglo American Fosfatos Catalão-GO 60,0 3,8% 3,8% Yara Brasil Rio Grande-RS 50,0 3,2% 3,2% Timac Agro Rio Grande-RS 50,0 3,2% 3,2% FONTE: ANUÁRIO ANDA
RANKING DE CAPACIDADE PRODUTIVA DE FERTILIZANTES SIMPLES 2015 (3) Produto / Empresa Localização Capacidade de Part. % Fosfato Monoamônio MAP 1.540,0 100,0% 100,0% Vale Fertilizantes Uberaba-MG 1.036,0 67,3% 90,3% Vale Fertilizantes Piaçaguera-SP 354,0 23,0% Anglo American Fosfatos Catalão-GO 150,0 9,7% 9,7% Fosfato Diamônio DAP 70,0 100,0% 100,0% Itafós Arraias-TO 70,0 100,0% 100,0% Termofosfato 330,0 100,0% 100,0% B&A Fosfato Mineração Bonito - PA 150,0 45,5% 45,5% Mineração Curimbaba Poços de Caldas-MG 180,0 54,5% 54,5% Cloreto de Potássio 655,0 100,0% 100,0% Vale Potássio Nordeste Taquari Vassouras-SE 655,0 100,0% 100,0% FONTE: ANUÁRIO ANDA
CONSUMIDORES
77% DO CONSUMO DE FERTILIZANTES ESTÁ CONCENTRADO EM 4 CULTURAS: SOJA, MILHO, CANA E CAFÉ
Part. % VENDAS DE FERTILIZANTES POR CULTURA 2015 Soja Milho Cana-de-açúcar Café lgodão Herbáceo Reflorestamento Trigo Arroz Feijão Pastagens Fumo Batata Laranja Banana Sorgo Tomate 5,5% 3,3% 3,0% 2,4% 2,2% 1,7% 1,6% 1,3% 1,2% 0,9% 0,6% 0,5% 0,4% 13,0% 15,7% 42,5% 00% 05% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% FONTE: ANUÁRIO ANDA
VENDAS DE FERTILIZANTES POR CULTURA 2015 Reflorestamento 3,0% Pastagens 1,6% Outros 9,1% Café 5,5% Cana-de-açúcar 13,0% Grãos 67,8% FONTE: ANUÁRIO ANDA
FATORES DE RISCO
OS PRINCIPAIS RISCOS QUE AFETAM O SETOR SÃO: Setor dependente da renda agrícola e do pacote agrícola do governo; Preços do setor são influenciados pelo mercado externo e pelo câmbio; Preços dos fertilizantes nitrogenados são ligados aos preços do petróleo; Em média 70% das matérias-primas são importadas.
CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS
PRODUÇÃO NACIONAL DE FERTILIZANTES 10.500 MIL TONELADAS Produção Nacional de Fertilizantes Intermediários (em mil toneladas de produto) 10.000 9.734 9.816 9.861 9.722 9.500 9.000 8.500 8.000 7.500 7.597 8.071 9.353 8.534 8.772 8.878 8.373 9.340 9.305 8.818 9.115 7.000 6.500 6.000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES em mil toneladas Entregas (Vendas Internas) de Fertilizantes Fonte: Anda Elaboração e Projeção: Bradesco MIL TONELADAS 35.000 33.000 31.000 29.000 32.209 32.115 30.700 30.202 29.446 28.326 27.000 25.000 24.609 24.516 23.000 21.000 19.000 17.000 17.069 19.014 22.796 22.767 20.982 20.195 22.429 22.400 15.000 FONTE: ANDA
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES POR ÁREA PLANTADA 600 550 TONELADAS POR MIL HA 556,7 549,7 538,0 556,1 543,7 519,1 517,8 500 450 424,4 432,7 480,7 464,0 421,9 454,0 470,5 472,4 491,6 400 350 FONTE: ANDA E CONAB
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 IMPORTAÇÃO DE FERTILIZANTES MIL TONELADAS Importação de Fertilizantes Intermediários (em mil toneladas) Fonte: Anda Elaboração e (*) projeção: Bradesco 25.000 23.996 22.000 19.851 19.545 21.619 20.971 19.000 17.530 16.000 15.424 14.683 15.387 15.282 13.000 10.000 9.773 10.491 11.723 12.102 11.021 7.000 FONTE: ANDA
Coeficiente de Importação de Fertilizantes COEFICIENTE DE IMPORTAÇÃO DE FERTILIZANTES (IMPORTAÇÃO EM RELAÇÃO ÀS VENDAS INTERNAS) 80,0% 75,0% 74,5% 70,0% 65,0% 64,4% 67,7% 71,2% 68,6% 62,3% 70,1% 66,4% 70,4% 68,8% 60,0% 55,0% 57,3% 55,2% 58,1% 57,7% 50,0% 49,2% 45,0% 40,0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
RELAÇÃO DE TROCA ENTRE ALGODÃO Algodão c/ caroçoe FERTILIZANTES 75,0 Quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante em fardos de 15 quilos de algodão 70,0 71,9 65,0 60,0 62,2 55,0 58,5 56,4 57,6 50,0 45,0 47,2 48,2 49,6 40,0 35,0 30,0 42,0 42,3 42,1 42,4 39,7 37,1 33,4 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
Arroz RELAÇÃO DE TROCA ENTRE ARROZ E FERTILIZANTES 45,0 Quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante - em sacos de 15 quilos de arroz 40,0 38,9 35,0 30,0 33,3 32,7 30,2 25,0 20,0 15,0 27,7 27,4 24,9 24,2 23,8 22,8 22,3 21,3 20,4 20,6 18,4 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
RELAÇÃO DE TROCA ENTRE MILHO E FERTILIZANTES Milho Quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante em sacos de 60 quilos de milho 80,0 70,0 60,0 65,6 70,8 50,0 51,5 47,4 48,9 43,3 47,7 50,4 40,0 42,1 41,7 40,1 39,3 37,9 30,0 30,8 32,7 20,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
28,0 RELAÇÃO DE TROCA ENTRE SOJA Soja E FERTILIZANTES Quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante em sacos de 60 quilos de soja 26,0 24,0 26,3 25,3 24,2 22,0 22,1 20,0 18,0 18,8 19,6 20,4 20,6 19,4 19,1 18,6 19,8 16,0 17,3 14,0 15,6 15,5 12,0 10,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
RELAÇÃO DE TROCA ENTRE TRIGO E FERTILIZANTES Soja Quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante em sacos de 60 quilos de trigo 28,0 26,0 24,0 26,3 25,3 24,2 22,0 22,1 20,0 18,0 18,8 19,6 20,4 20,6 19,4 19,1 18,6 19,8 16,0 17,3 14,0 15,6 15,5 12,0 10,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
RELAÇÃO DE TROCA ENTRE CAFÉ E FERTILIZANTES Café Quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante em sacos de quilos de café 5,0 4,5 4,0 3,5 3,70 4,00 3,70 3,60 4,40 3,80 4,23 3,0 2,5 2,70 2,60 3,00 3,00 3,26 3,20 2,90 2,0 2,32 1,5 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
RELAÇÃO DE TROCA ENTRE CANA-DE-AÇÚCAR E FERTILIZANTES Cana Quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante em toneladas de cana-de-açúcar 40,0 35,0 36,4 30,0 25,0 26,7 27,3 26,5 27,9 20,0 15,0 17,2 18,4 20,4 21,9 15,9 19,8 21,9 19,2 19,2 19,7 10,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: ANDA
VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES 4.300 3.800 3.300 MIL TONELADAS 2014 2015 2016 2.800 2.300 1.800 1.300 800 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez FONTE: ANDA
out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES ACUMULADO EM 12 MESES MIL TONELADAS 35.000 33.000 32.306.245 32.613.432 31.000 29.000 27.914.121 30.331 30.201.998 27.000 25.000 22.868.845 23.000 26.948.498 25.345.654 24.608.993 22.980.821 21.000 19.000 17.000 19.967.004 19.162.229 15.000 FONTE: ANDA
out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES VARIAÇÃO % DO ACUMULADO EM 12 MESES 40.0% 30.0% 20.0% 22.3% 28.1% 22.5% 10.0% 0.0% 6.5% 7.1% -10.0% -20.0% -11.7% -30.0% -28.9% -40.0% FONTE: ANDA
out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 Fonte: IEA em R$ por tonelada PREÇOS DE FERTILIZANTES Média de Preços EM de Fertilizantes SÃO PAULO Formulados em MÉDIA São Paulo DE FORMULADOS Elaboração: Bradesco EM R$ POR TONELADA 2,100 2,008.7 1,900 1,791.39 1,700 1,646.79 1,500 1,300 1,100 1,051.2 1,165.0 1,252.7 1,189.2 1.313,8 1,216.1 1,231.2 1,326.46 1,070.5 900 894.2 700 793.5 FONTE: IEA
jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 PREÇOS DE SULFATO DE AMÔNIA EM SÃO PAULO (MATÉRIA-PRIMA) EM R$ POR TONELADA Sulfato de amônia 1,800 1,600 1,607.39 1,400 1,332.5 1,472.44 1,200 1.154,4 1178,7 1,183.93 1,000 1,057.0 1,050.6 983.5 1.128,2 800 839.3 767.0 918.6 600 705.5 664 FONTE: IEA
jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 PREÇOS DE SUPERFOSTATO SIMPLES EM SÃO PAULO (MATÉRIA- PRIMA) 1,650 EM R$ POR TONELADA Superfosfato Simples 1,450 1,345.4 1,454.40 1,250 1,158.2 1,164.4 1.117,4 1,050 955.0 992.0 1,051.4 850 871.7 650 670.4 725.0 450 519.3 548.1 FONTE: IEA
jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 2,750 PREÇOS DE CLORETO DE POTÁSSIO EM SÃO PAULO (MATÉRIA-PRIMA) EM R$ POR TONELADA Cloreto de Potássio 2,550 2,545.9 2,350 2,150 2,135.6 1,950 1,894.6 1,994.91 1,750 1,550 1,668.1 1,796.9 1,663.3 1,350 1,411.5 1,150 950 750 957.5 FONTE: IEA
jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 PREÇOS DE URÉIA EM SÃO PAULO (MATÉRIA-PRIMA) 2,350 EM R$ POR TONELADA Uréia 2,150 2,130.0 1,950 1,954.8 1,879.3 2,058.75 1,750 1,550 1,417.6 1,676.8 1.412 1,726.6 1.630,5 1.768,2 1.791,6 1,817.07 1,350 1,179.6 1,258.8 1,150 1,127.8 1,089.9 950 FONTE: IEA
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