PECUÁRIA. Janeiro de 2018 DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

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1 PECUÁRIA Janeiro de 2018 DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

2 DESEMPENHO DA PECUÁRIA o o Carne bovina O consumo doméstico de carne bovina registrou recuo nos dois últimos anos e continuou enfraquecido em 2017, refletindo as elevadas taxas de desemprego. No primeiro semestre do ano passado, as exportações registraram retração, como efeito da operação Carne Fraca (março) e das delações (maio), que geraram crise de confiança internacional no produto brasileiro. O resultado foi um desequilíbrio na cadeia produtora de carne bovina, com recuo acentuado de abates e queda de preços do boi gordo. A partir de agosto as exportações passaram a reagir, já que a demanda internacional está em expansão. Para 2018, a demanda interna deverá apresentar sinais de melhora com a recuperação da renda real da população, favorecendo a retomada dos preços do boi, que porém deverão ficar abaixo dos níveis registrados no ano passado, quando as exportações apresentavam sinais de forte expansão. Carne Avícola e Carne Suína As exportações passaram a registrar incremento a partir de agosto, refletindo a expansão da demanda externa. O consumo doméstico deverá dar sinais de melhora nos meses à frente, refletindo a melhora da renda real da população. Os custos da ração permaneceram mais baixos em 2017, por conta da sobre oferta de milho no mercado doméstico, contribuindo para a melhora das margens. Em 2018, os preços de milho devem subir, mas excesso de estoque limita a alta das cotações.

3 INDICADORES DO COMPLEXO DE CARNES * Produção Mil Ton Mil Ton % Mil Ton % Bovina ,8% ,6% Suína ,6% ,0% Avícola ,6% ,3% Fonte: USDA, Bradesco 3

4 EXPORTAÇÕES DO COMPLEXO CARNES Mil toneladas Carnes jan-nov/16 jan-nov/17 Var. % Carne Avícola ,8% Carne Bovina ,5% Carne Suína ,8% Total ,6% Fonte: SECEX, Bradesco

5 CONSUMO DOMÉSTICO DE CARNES Em kg/hab/ano , , ,4 5 Carne Bovina Carne de Frango Carne Suína 42,8 32,5 14, Fonte: CONAB, Bradesco

6 * Fonte e projeção: USDA Elaboração: Bradesco em mil toneladas Produção Nacional do Complexo Carnes PRODUÇÃO NACIONAL DO COMPLEXO CARNES Mil toneladas Bovina Avícola Suína Fonte: USDA, Bradesco

7 EXPORTAÇÕES DO COMPLEXO CARNES USDA, mil toneladas Fonte e (*) Projeção: USDA Elaboração: Bradesco Exportações Brasileiras do Complexo Carnes em -mil 1997 toneladas Bovina Frango Suínos Fonte: USDA, Bradesco *

8 PRODUÇÃO BRASILEIRA DO COMPLEXO CARNES Fonte e Projeção: USDA Mil toneladas Produção Part. % no mundo * ,0% % 10,5% % 10% 10% 10,0% 9,5% 9,0% 8,5% 8,0% 7,5% ,0% ,5% Fonte: USDA, Bradesco

9 EXPORTAÇÕES DE CARNES EM VOLUME Exportações de carne bovina, suína e avícola - acumulado 12 meses em mil toneladas - fonte: Secex Elaboração: Bradesco Acumulado de 12 meses, em mil toneladas BOVINA SUÍNO FRANGO Fonte: SECEX, Bradesco

10 EXPORTAÇÕES DE CARNES Exportações de carne bovina, suína e avícola - acumulado 12 meses em mil toneladas - fonte: Secex Elaboração: Bradesco Var. em volume, acumulado de 12 meses 45,0% BOVINA SUÍNO FRANGO 35,0% 25,0% 15,0% 5,0% -5,0% 6,2% -1,6% -4,8% -15,0% -25,0% Fonte: SECEX, Bradesco

11 Carne Avícola

12 EXPORTAÇÕES DE CARNE DE FRANGO - MAIORES PLAYERS Mil toneladas Fonte e (*) projeção: USDA Elaboração: Bradesco * Brasil EUA União Europeia Fonte: USDA, Bradesco

13 em mil toneladas Exportações Brasileiras de Carne de Frango EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CARNE DE FRANGO Mil toneladas Fonte: USDA * ,2% Carne de Frango - Exportações Part. % no mundo 39,9% 34,0% 38,6% 50,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Fonte: USDA, Bradesco

14 Fonte: USDA Coeficiente de Exportações de Carne de Frango COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE CARNE DE FRANGO 35,0% 30,0% 25,0% 25% 29% 29% 27% 28% 29% 29% 27% 27% 28% 28% 28% 29% 30% 30% 31% 20,0% 19% 21% 15,0% 15% 10,0% * Fonte: USDA, Bradesco

15 * em mil toneladas Produção Brasileira de Carne de Frango PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARNE DE FRANGO Mil toneladas Fonte e Projeção: USDA Produção Part. % no mundo ,0% % 16% 16,0% 14,0% ,0% % (*) 10,0% 8,0% ,0% Fonte: USDA, Bradesco

16 cabeças ABATES DE AVES Acumulado de 12 meses, em milhões de aves abatidas Fonte: IBGE, Bradesco

17 PREÇOS DO FRANGO VIVO Em R$ por kg Praça Paraná, em R$ por kg FRANGO VIVO PREÇO AO PRODUTOR - PRAÇA PR Fonte: DERAL 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 3,08 2,46 2,54 2,15 1,81 1,65 1,40 1, ,45 Fonte: DERAL, Bradesco

18 Carne suína

19 * Exportações de Carne Suína dos maiores exportadores EXPORTAÇÕES DE CARNE SUÍNA - MAIORES PLAYERS em mil toneladas Mil toneladas Fonte: USDA Brasil EUA União Europeia Canadá Fonte: USDA, Bradesco

20 * EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CARNE SUÍNA EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CARNE SUÍNA Mil toneladas Carne Suína - Exportações Part. % no mundo Fonte: USDA % % 13% % % % % % % 16,0% 14,0% ,0% 10% 10% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% - 0,0% Fonte: USDA, Bradesco

21 Fonte: USDA COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE CARNE SUÍNA Coeficiente de Exportações de Carne Suína * 30,0% 28% 25,0% 20,0% 15,0% 15% 23% 24% 24% 24% 23% 23% 22% 22% 22% 21% 19% 20% 18% 18% 18% 16% 10,0% 5,0% 5% 6% 6% 8% 0,0% Fonte: USDA, Bradesco

22 PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARNE SUÍNA Produção Brasileira de Carne Suína Fonte e Projeção: USDA * em mil toneladas Produção Part. % no mundo 3% 3,5% 3% 3,0% % 2,5% ,0% ,5% Fonte: USDA, Bradesco

23 em mil cabeças ABATES DE SUÍNOS Acumulado de 12 meses, em mil animais abatidos Fonte: IBGE, Bradesco

24 Em R$ por kg PREÇOS DO SUÍNO VIVO PREÇOS DO SUÍNO VIVO PRAÇA PARANÁ Praça paraná, R$ por kg Fonte: DERAL 4,3 3,8 3,3 2,8 2,85 2,76 3,10 3,91 2,76 3,34 3,54 2,3 1,8 1,3 1,64 1,84 0, Fonte: DERAL, Bradesco

25 Carne bovina

26 * EXPORTAÇÕES DE CARNE BOVINA MAIORES PLAYERS Mil toneladas Exportações de Carne Bovina dos maiores exportadores Fonte e Projeção: USDA Elaboração: Bradesco Brasil Austrália EUA Índia Fonte: USDA, Bradesco

27 * PRODUÇÃO DE CARNE BOVINA - MAIORES PLAYERS em mil toneladas Mil toneladas Produção de Carne Bovina dos maiores exportadores Fonte e Projeção: USDA Elaboração: Bradesco Brasil Austrália EUA Índia Fonte: USDA, Bradesco

28 em m il t REBANHO DE BOVINOS - PAÍSES SELECIONADOS Mil toneladas em m il t * Fonte: USDA, Bradesco Brasil Argentina EUA Austrália

29 * EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE CARNE BOVINA Mil toneladas em mil toneladas Carne Bovina - Exportações Fonte: USDA Part. % no mundo % 32,0% 28,0% 24,0% % 20% 20,0% 18% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 200 0,0% Fonte: USDA, Bradesco

30 COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE CARNE BOVINA Fonte: USDA Coeficiente de Exportações de Carne Bovina 25,0% 23% 24% 20,0% 15,0% 20% 18% 17% 15% 16% 19% 20% 18% 18% 19% 19% 10,0% 5,0% 0,0% Fonte: USDA, Bradesco *

31 * PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARNE BOVINA Mil toneladas em mil toneladas Produção Brasileira de Carne Bovina Fonte e Projeção: USDA Participação % no Mundo 18,0% % 16% 16% 16% 16,0% % 14,0% (*) 12,0% ,0% Fonte: USDA, Bradesco

32 REBANHO DE BOVINOS - PAÍSES SELECIONADOS Fonte e (*) Projeção: USDA Elaboração: Bradesco Exportações Brasileiras do Complexo Carnes em mil toneladas Mil cabeças Brasil Argentina EUA Austrália * Fonte: USDA, Bradesco

33 ABATES DE BOVINOS Acumulado 12 meses, mil animais mil sacas de 60 kg Fonte: IBGE, Bradesco

34 PREÇOS DO BOI GORDO São Paulo, R$ por arroba 160,0 157,7 140,0 120,0 109,6 125,2 124,3 142,2 100,0 80,0 93,3 74,5 90,8 60,0 40,0 20, Fonte: CEPEA ESALQ, BLOOMBERG, Bradesco o Projeção de preço: média dos preços futuros na BMF

35 08 RELAÇÃO DE TROCA ENTRE BOI GORDO E BEZERRO ,4 QUANTIDADE DE BEZERROS QUE É POSSÍVEL COMPRAR COM UMA CABEÇA DE BOI. QUANTO MENOR PIOR INDICA AUMENTO DE CUSTOS COM A REPOSIÇÃO. 2,3 2,2 2,1 2,0 2,01 1,9 1,8 1,7 Fonte: CEPEA ESALQ, Bradesco

36 PREÇO DO BEZERRO R$ / arroba , Fonte: CEPEA ESALQ, Bradesco

37 ABATES DE BOIS E VACAS E PREÇOS DE BEZERRO Acumulado 12 meses, participação no n de animais abatidos, R$/cabeça EM R$ POR CABEÇA Abate de vacas Abate de bois Preço de Bezerro 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% % % Fonte: IBGE, CEPEA, Bradesco

38 Perfil Setorial

39 PARTICIPAÇÃO NO COMPLEXO CARNES Produção, 2016 Produção de carnes - USDA - mil ton Carne Bovina 35,8% Carne Suína 14,1% Carne de Frango 50,1% Fonte: USDA, Bradesco

40 CONSUMO DE CARNES NO BRASIL E NO MUNDO 2016 Carne Bovina 37,9% Carne Suína 14,2% BRASIL Carne de Frango 47,9% Carne Bovina 23,1% Carne Suína 42,5% MUNDO Carne de Frango 34,5% Fonte: USDA, Bradesco

41 Sazonalidade

42 O ciclo produtivo no setor avícola é curto, ou seja são 45 dias entre o nascimento e o abate das aves.

43 O ciclo produtivo no setor suinícola é de 1 ano e meio, ou seja 18 meses entre o nascimento e o abate do suíno.

44 PECUÁRIA BOVINA SAFRA E ENTRESSAFRA o Ocorre no 1º semestre do ano, no período de chuvas, quando há pastagens abundantes; o Com maior oferta de boi para abate, os preços do boi gordo nesse período são menores; o O ciclo da pecuária bovina é longo 2,5 anos contando desde o nascimento do bezerro até o abate do animal com aproximadamente 15 arrobas.

45 ENTRESSAFRA BOVINA o A entressafra bovina ocorre no 2º semestre, período da seca, quando o frio e as geadas secam as pastagens. O boi perde peso e há menor oferta de boi para abate. No entanto os preços do boi se elevam nesse período, porque a oferta é maior de boi de confinamento, cujo custo de produção é mais elevado; o Além disso a demanda é maior nos últimos meses do ano, influenciando a alta de preços; o Outro aspecto é que há redução do abate de vacas no 2º semestre, notadamente entre setembro e outubro, que é o período de monta, ou seja, a fase de reprodução.

46 ENTRESSAFRA BOVINA o Durante a entressafra bovina, com a elevação dos preços, há um leve acréscimo de consumo de carne de frango e de suíno. o Nas festas natalinas há aumento do consumo de aves em geral e de suínos.

47 CONFINAMENTO o Primeiro giro do confinamento entre maio e julho o Segundo giro do confinamento entre agosto e novembro o O boi fica cerca de 90 dias no confinamento

48 SAZONALIDADE DO CONFINAMENTO 5,1% 14,6% 28,3% 25,8% 5,1% 14,7% 14,6% 5,6% 28,3% 25,8% 14,7% 5,6% 40% 35% Entrada de animais Saída de animais 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Fonte: ASSOCON, Bradesco

49 Custos de Produção

50 FRANGO DE CORTE EM SANTA CATARINA Custos de produção Custos de Produção de frango de corte em Santa Catarina - climatizado Forração 0,95% Energia Elétrica 1,19% Mão-de-Obra 1,44% Transportes 2,44% Calefação 0,82% Outros 7,44% Pintinhos 13,24% Ração 72,48% Fonte: CONAB, Bradesco

51 CUSTOS DE PRODUÇÃO DE SUÍNOS EM SANTA CATARINA Custos de Produção de suíno vivo em Santa Catarina Energia Elétrica 0,60% Manutenção 1,00% Produtos Veterinários 2,30% Transportes 2,50% Depreciações 3,40% Outros 8,50% Mão-de-Obra 4,40% Ração 77,30% Fonte: CONAB, Bradesco

52 CUSTOS DE CONFINAMENTO DE BOVINOS São Paulo Administração 8% Itens Veterinários 3% Alimentação 35% Boi Magro 54% Fonte: CEPEA ESALQ, Bradesco

53 Ranking

54 Carne avícola

55 PRODUÇÃO DE CARNE DE FRANGO Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Produção de Carne de Frango Outros 23,2% EUA 20,6% Argentina 2,5% México 3,7% Brasil 15,1% Rússia 4,1% Índia 4,7% União Europeia 12,0% China 14,2% Fonte: USDA, Bradesco

56 CONSUMO DE CARNE DE FRANGO Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Consumo de Carne de Frango Outros 29,2% EUA 17,4% China 14,5% Japão 2,6% Rússia 4,3% México 4,7% Índia 4,8% Brasil 10,8% União Europeia 11,8% Fonte: USDA, Bradesco

57 EXPORTAÇÃO DE CARNE DE FRANGO Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Exportação de Carne de Frango China 3,5% Outros 13,2% Tailândia 5,9% Brasil 38,0% União Europeia 11,0% EUA 28,4% Fonte: USDA, Bradesco

58 IMPORTAÇÃO DE CARNE DE FRANGO Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Importação de Carne de Frango Outros 36,7% Japão 10,4% Arábia Saudita 10,3% México 9,2% Rússia 1,5% Angola 3,0% Hong Kong 3,5% China 4,1% Iraque 7,7% África do Sul 5,4% União Europeia 8,3% Fonte: USDA, Bradesco

59 Carne suína

60 PRODUÇÃO DE CARNE SUÍNA Ranking mundial, 2016 Japão 1,2% México 1,3% Filipinas 1,3% Canadá 1,8% Vietnã 2,3% Rússia 2,4% Brasil 3,3% Outros 5,9% EUA 10,4% China 48,9% União Europeia 21,3% Fonte: USDA, Bradesco

61 CONSUMO DE CARNE SUÍNA Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Consumo de Carne Suína Japão 2,4% Brasil 2,7% Rússia 2,8% EUA 8,7% Outros 14,4% China 50,1% União Europeia 19,0% Fonte: USDA, Bradesco

62 EXPORTAÇÃO DE CARNE SUÍNA Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Exportação CARNE de SUÍNA Carne Suína - Exportação - em mil t China 3,0% Brasil 8,8% Canadá 16,4% Outros 6,7% União Europeia 34,1% EUA 31,0% Fonte: USDA, Bradesco

63 IMPORTAÇÃO DE CARNE SUÍNA Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Importação de Carne Suína Outros 21,9% Japão 18,3% Rússia 4,9% Hong Kong 5,7% EUA 7,4% Coréia 8,5% México 15,3% China 18,0% Fonte: USDA, Bradesco

64 Carne bovina

65 REBANHO BOVINO Ranking mundial, 2016 Ranking de rebanho por países Rússia 1,9% Austrália 2,8% Argentina 5,3% União Europeia 9,1% México 1,7% Outros 5,7% Índia 31,1% EUA 9,4% China 10,3% Brasil 22,5% Fonte: USDA, Bradesco

66 ABATE DE BOVINOS Ranking mundial, 2016 Rússia 2,8% Austrália 3,5% Nova Zelândia 1,9% México 2,6% Argentina 5,2% União Europeia 11,5% Outros 5,4% China 20,7% Brasil 16,7% EUA 13,1% Índia 16,6% Fonte: USDA, Bradesco

67 PRODUÇÃO DE CARNE BOVINA Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Produção de Carne Bovina Canadá 1,8% Rússia 2,2% Paquistão 3,0% México 3,2% Outros 14,3% EUA 19,2% Austrália 3,7% Brasil 16,3% Argentina 4,5% Índia 7,3% China 11,5% União Europeia 13,0% Fonte: USDA, Bradesco

68 CONSUMO DE CARNE BOVINA Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Consumo de Carne bovina México 3,1% Índia 4,1% Japão 2,1% Paquistão 3,0% Rússia 3,4% Argentina 4,3% Outros 19,3% China 13,3% EUA 20,2% União Europeia 13,5% Brasil 13,7% Fonte: USDA, Bradesco

69 EXPORTAÇÃO DE CARNE BOVINA Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Exportação de Carne bovina CARNE BOVINA - Exportação - em mil t Canadá 4,3% União Europeia 3,3% Paraguai 3,9% Argentina 2,4% Outros 9,2% Índia 20,2% Uruguai 3,9% Nova Zelândia 6,1% Brasil 19,2% EUA 11,6% Austrália 15,8% Índia: inclui exportação de carne de búfalo Fonte: USDA, Bradesco

70 IMPORTAÇÃO DE CARNE BOVINA Ranking mundial, 2016 Ranking Mundial de Importação de Carne bovina CARNE BOVINA - Importação - em mil t Outros 31,3% EUA 17,1% China 10,7% Egito 3,7% Canadá 3,7% União Europeia 4,7% Hong Kong 5,2% Rússia 8,1% Coréia do Sul 5,9% Japão 9,4% Fonte: USDA, Bradesco

71 Regionalização

72 SUÍNOS E AVES o A região Sul do país tem perfil mais exportador no segmento de carnes suínas e de frango; o Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul respondem por 80% das exportações; o São Paulo e Minas Gerais têm perfil mais voltado para o mercado interno.

73 ABATE DE AVES Por estado Goiás 4,3% Mato Grosso do Sul 3,6% São Paulo 5,4% Outros 2,5% Santa Catarina 25,4% Mato Grosso 5,6% Minas Gerais 12,6% Rio Grande do Sul 19,7% Paraná 21,0% Fonte: IBGE, Bradesco

74 ABATE DE SUÍNOS Por estado Mato Grosso 4,1% Mato Grosso do Sul 2,8% Outros 7,6% Goiás 6,1% Paraná 31,3% Minas Gerais 7,9% São Paulo 10,6% Santa Catarina 14,9% Rio Grande do Sul 14,2% Fonte: IBGE, Bradesco

75 ABATE DE BOVINOS Por estado Bahia 3,9% Rio Grande do Sul 6,4% Tocantins 3,5% Paraná 4,1% Rondônia 7,4% Outros 11,7% Minas Gerais 8,3% Pará 9,2% Mato Grosso 15,5% Mato Grosso do Sul 11,1% São Paulo 9,4% Goiás 9,5% Fonte: IBGE, Bradesco

76 Fornecedores

77 FORNECEDORES DE INSUMO PARA OS CRIADORES o Fabricantes de medicamentos e vacinas; o Fabricantes de ração.

78 Consumidores

79 COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DO COMPLEXO CARNES BRASILEIRO 2016 Carne Bovina BOVINOS Carne Suína SUÍNOS Exportações; 19,9% Exportações; 24,3% Mercado Interno; 80,1% AVES Carne de Frango Mercado Interno; 75,7% Exportações; 30,2% Mercado Interno; 69,8% Fonte: USDA, Bradesco

80 EXPORTAÇÕES DE CARNE DE FRANGO Países de destino Outros 19,3% África do Sul 5,3% Hong Kong 5,9% Países Árabes 39,3% Japão 9,4% União Europeia 9,4% China 11,4% Fonte: SECEX, Bradesco

81 EXPORTAÇÕES DE CARNE SUÍNA Países de destino 2016 Outros 18,3% Uruguai 4,0% Rússia 34,0% Angola 4,1% Cingapura 4,5% China 12,2% Hong Kong 22,8% Fonte: SECEX, Bradesco

82 EXPORTAÇÕES DE CARNE BOVINA Países de destino 2016 Outros 26,8% Hong Kong 21,1% União Européia 8,4% Países Árabes 21,1% Rússia 10,3% China 12,2% Fonte: SECEX, Bradesco

83 Fatores de risco

84 o Riscos sanitários contaminação pela gripe aviária, por meio de aves migratórias o Barreiras sanitárias e sanções comerciais o Setor exportador dependente do comportamento do câmbio o Setor sensível aos aumentos de custos do milho e da soja

85 DEPEC-BRADESCO O DEPEC BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso.