INDÚSTRIA. Dezembro de 2017 DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

Transcrição

1 INDÚSTRIA Dezembro de 2017 DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

2 DESEMPENHO DA INDÚSTRIA A indústria está com os níveis de estoques mais ajustados e vem apontando melhora do nível de confiança do empresário. Os segmentos industriais com melhor desempenho são os bens duráveis e bens de capital. o o o Duráveis e bens de capital: veículos, eletroeletrônicos e produtos de informática, máquinas e equipamentos estão recuperando de forma mais acelerada, em resposta ao recuo das taxas de juros, à recuperação da renda real e à melhora da confiança. Ademais, são segmentos que ampliaram as exportações nos últimos anos. Semi e não duráveis: segmentos que sofreram menor retração durante a crise, estão crescendo, porém em ritmo mais lendo. Vestuário e calçados beneficiado pela retomada do consumo doméstico também. Extrativa: produção continua em expansão, refletindo ampliação dos investimentos nos anos recentes, mas taxa de crescimento deverá seguir em desaceleração, como resultado da contensão dos investimentos para ajustar a produção global. Apesar do crescimento observado neste ano, a indústria continuam com elevada ociosidade.

3 SONDAGEM FGV INDÚSTRIA Estoques em excesso 3,0 2,5 2,0 1,5 estoque alto 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-0,4-1,5-2, Fonte: FGV, Bradesco

4 expectativas NÍVEL DE CONFIANÇA DA INDÚSTRIA FGV, CNI e Proprietária 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5 CNI Proprietária FGV (d) Fonte: FGV, CNI, Bradesco

5 SONDAGEM FGV INDÚSTRIA NUCI 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-3, ,7 Fonte: FGV, Bradesco

6 NÍVEL DE UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA POR CATEGORIAS DE USO - MM 3 MESES NUCI POR CATEGORIAS (DADOS DE DESSAZONALIZADOS)% USO Fonte: FGV Dessazonalizado, média móvel trimestral, % 90,0 85,0 80,0 75,0 Bens Capital 70,0 Bens Intermediários 65,0 Bens Consumo Material Construção 60, Fonte: FGV, Bradesco 75,9 73,7 71,1 67,3

7 PRODUÇÃO INDUSTRIAL Nível dessaz Fonte: IBGE, Bradesco

8 producao industrial PRODUÇÃO INDUSTRIAL Aberturas, nível real dessaz 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 ITCC Não duráveis Intermediários Duráveis 60,0 50,0 Bens de capital Fonte: IBGE, Bradesco

9 PRODUÇÃO INDUSTRIAL variação acumulada 12 meses, % Bens Semiduráveis e Não Duráveis 0,0 Bens Intermediários Indústria de Transformação 0,7 0,9 Indústria Geral 1,5 Bens de Consumo 2,1 Extrativa Mineral Bens de Capital 5,8 6,0 Bens Duráveis 11,4 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 Fonte: IBGE, Bradesco

10 PRODUÇÃO INDUSTRIAL variação acumulada 12 meses, % Informática e eletrônicos Fumo Veículos Confecções Manutenção de Máquinas e Equiptos Extrativa Têxteis Diversos Máquinas e Equipamentos Papel e Celulose Borracha e Plástico Móveis Metalurgia Calçados e Couro Madeira Indústria Geral Produtos de Limpeza e Cosméticos Indústria de Transformação Alimentos Químicos Bebidas Produtos de Metal Minerais não metálicos Máquinas e Aparelhos Elétricos Derivados de Petróleo Farmacêuticos -8,8% Impressão -11,1% Outros Equiptos de Transporte -13,3% Fonte: IBGE, Bradesco -0,2% -0,2% -0,7% -5,8% -3,6% -2,8% -6,1% 6,4% 6,3% 5,8% 3,1% 4,4%5,6% 2,3% 2,9% 2,9% 2,3% 1,5% 2,0% 2,2% 1,3% 0,9% 20,2% 17,2% 15,9% -15,0% -12,0% -9,0% -6,0% -3,0% 0,0% 3,0% 6,0% 9,0% 12,0% 15,0% 18,0% 21,0%

11 PRODUÇÃO INDUSTRIAL Intermediários Fonte: IBGE, Bradesco

12 PRODUÇÃO INDUSTRIAL Bens de consumo Fonte: IBGE, Bradesco

13 PRODUÇÃO INDUSTRIAL Bens de consumo duráveis , Fonte: IBGE, Bradesco

14 PRODUÇÃO INDUSTRIAL Bens de consumo não duráveis , Fonte: IBGE, Bradesco

15 PRODUÇÃO INDUSTRIAL Bens de capital Fonte: IBGE, Bradesco

16 PRODUÇÃO INDUSTRIAL Insumos típicos da construção civil 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65, ,7 Fonte: IBGE, Bradesco

17 PIB INDÚSTRIA Renda real Variação anual, % 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% 10,2% 8,2% 6,2% 4,1% 4,1% 3,2% 2,0% 2,0% 2,2% 0,0% -0,7% -1,5% -4,0% -4,7% -5,8% Fonte: IBGE, Bradesco

18 COEFICIENTE DE EXPORTAÇÃO E DE IMPORTAÇÃO DA INDÚSTRIA (MÉDIA MÓVEL DE 3 MESES) 22,0% 19,0% Coef. Exportações Coef Importações 17,1% 20,5% 19,6% 18,4% 16,0% 13,0% 13,4% 10,0% 9,4% 7,0% jul/02 jan/04 jul/05 jan/07 jul/08 jan/10 jul/11 jan/13 jul/14 jan/16 jul/17 Fonte: FUNCEX, IBGE, Bradesco

19 VARIAÇÃO COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES POR SETOR INDUSTRIAL Julho/2017 x Dezembro/2016 dado dessazonalizado Outros eq. transporte Extrativa Veículos automotores Máquinas e Equip. Vestuário e acessórios Combustíveis Indústria total Madeira Alimentos Têxtil Borracha e plástico Calçados e couro Químicos Metalurgia Móveis Informática e eletrônicos Bebidas Produtos diversos Minerais não-metálicos Produtos de metal Materiais elétricos Farmacêuticos Celulose e papel Fonte: FUNCEX, IBGE, Bradesco -3,3-3,5-1,6 0,0-0,1-0,2-0,2-0,4-0,5-0,7-0,9-1,0 1,2 1,0 0,9 0,6 0,5 0,4 0,4 0, ,8 4,5 8,6

20 Perfil Setorial

21 NÚMERO DE EMPRESAS INDUSTRIAIS POR SETOR DE ATIVIDADE (2015) Outros Vestuário Alimentos Produtos de Metal Minerais não metálicos Móveis Máquinas e Equipamentos Borracha e Plástico Calçados e Couro Têxtil Química Automotivo Indústria Extrativa Máquinas e Aparelhos Elétricos Papel e Celulose Informática e Eletrônicos Metalurgia Bebidas Farmoquímica e Farmacêutica Fonte: PIA IBGE, Bradesco (2015 último dado disponibilizado pela fonte)

22 PESSOAL EMPREGADO NA INDÚSTRIA POR SETOR DE ATIVIDADE (Número de pessoas, 2015) Alimentos Outros Vestuário Produtos de Metal Minerais não metálicos Automotivo Borracha e Plástico Máquinas e Equipamentos Calçados e Couro Química Móveis Têxtil Máquinas e Aparelhos Elétricos Metalurgia Indústria Extrativa Papel e Celulose Bebidas Informática e Eletrônicos Farmoquímica e Farmacêutica Fonte: PIA IBGE, Bradesco (2015 último dado disponibilizado pela fonte)

23 VALOR BRUTO DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL POR SETOR DE ATIVIDADE (R$ mil, 2015) Alimentos Outros Química Automotivo Metalurgia Indústria Extrativa Máquinas e Equipamentos Borracha e Plástico Minerais não metálicos Produtos de Metal Informática e Eletrônicos Papel e Celulose Bebidas Máquinas e Aparelhos Elétricos Farmoquímica e Farmacêutica Vestuário Têxtil Calçados e Couro Móveis R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Fonte: PIA IBGE, Bradesco (2015 último dado disponibilizado pela fonte)

24 EMPRESAS INDUSTRIAIS POR PORTE (por número de empregados, 2015) Título do Gráfico De 100 a 249 3,9% De 250 a 499 1,6% Com 500 e mais 1,9% De 50 a 99 6,1% De 30 a 49 7,7% De 5 a 29 78,8% Fonte: PIA IBGE, Bradesco (2015 último dado disponibilizado pela fonte)

25 Sazonalidade

26 SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL ( ) 9,0% 9,1% 8,5% 8,3% 8,5% 8,3% 8,7% 8,7% 8,6% 8,0% 7,6% 7,4% 7,7% 6,5% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Fonte: IBGE, Bradesco

27 Custos de Produção

28 CUSTOS DE PRODUÇÃO NA INDÚSTRIA (2015) Título do Gráfico Despesas com vendas 1,8% Energia Elétrica e Combustíveis 2,5% Serviços e manutenção 3,0% Peças e Acessórios 1,0% Aluguéis 2,3% Impostos 0,8% Arrendamento Mercantil 0,1% Água e Esgoto 0,1% Matérias Primas 35,6% Outros custos nãooperacionais 3,0% Custo de Mercadorias adquiridas para venda 6,5% Outros custos operacionais 10,8% Pessoal 12,6% Depreciação 19,9% Fonte: PIA IBGE, Bradesco (2015 último dado disponibilizado pela fonte)

29 Regionalização

30 DISTRIBUIÇÃO REGIONAL DAS EMPRESAS Nº Empresas INDUSTRIAIS (2015) Centro-Oeste 6,5% Norte 3,0% Nordeste 12,6% Sudeste 49,2% Sul 28,8% Fonte: PIA IBGE, Bradesco (2015 último dado disponibilizado pela fonte)

31 DISTRIBUIÇÃO REGIONAL DAS EMPRESAS INDUSTRIAIS (em número de empresas,2015) São Paulo Minas Gerais Rio Grande do Sul Paraná Santa Catarina Rio de Janeiro Goiás Bahia Pernambuco Ceará Espírito Santo Mato Grosso Pará Paraíba Rio Grande do Norte Mato Grosso do Sul Rondônia Distrito Federal Maranhão Piauí Amazonas Sergipe Alagoas Tocantins Acre Amapá Roraima Fonte: PIA IBGE, Bradesco (2015 último dado disponibilizado pela fonte)

32 DISTRIBUIÇÃO REGIONAL DAS IMPORTAÇÕES (2016) SP PR RJ MG RS SC AM BA PE GO CE ES MS MA DF MT PA RO AL RN PB TO SE AP PI RR AC 1,9% 2,5% 2,7% 3,2%4,5% 1,1% 1,5% 1,7% 0,2% 0,4% 0,4% 0,8% 0,9% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% Fonte: Secex, Bradesco 8,1% 9,1% 37,6% 7,5% 4,8% 6,0% 4,5% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%

33 DISTRIBUIÇÃO REGIONAL DAS EXPORTAÇÕES (2016) MG SP PR RS RJ MT PA BA SC GO ES MS MA RO CE PE AM TO RN AL AP DF PI PB RR SE AC Fonte: Secex, Bradesco 3,8% 4,2% 5,9% 7,0% 3,6% 3,3% 2,3% 1,2% 0,8% 0,7% 0,5% 0,4% 0,2% 0,2% 0,3% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 8,4% 9,2% 9,6% 12,2% 0,0% 9,0% 18,0% 27,0% 25,7%

34 Fornecedores

35 Título do Gráfico PAÍDES DE DESTINO DAS IMPORTAÇÕES (2016) México 2,6% Chile 2,1% França 2,7% Itália 2,7% Japão 2,6% Estados Unidos 17,3% Coreia do Sul 4,0% Argentina 6,6% Alemanha 6,6% China 17,0% Fonte: Secex, Bradesco

36 PRINCIPAIS PRODUTOS IMPORTADOS (2016) Máquinas e Equipamentos Químicos e Farmacêuticos Combustíveis Material de Transporte Plásticos e Borracha Metalurgia Instrumentos e aparelhos de ótica, fotografia Têxteis Cereais e Malte Alimentos, Bebidas Papel e celulose Peixes Minérios Laticínios Calçados 0,8% 0,8% 0,7% 0,5% 0,4% 3,1% 2,2% 2,0% 3,6% 6,1% 5,3% 9,4% 11,0% 21,0% 27,7% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% Fonte: Secex, Bradesco

37 COEFICIENTE DE IMPORTAÇÕES POR SETOR INDUSTRIAL (2017) Informática e eletrônicos Farmacêuticos Combustíveis Materiais elétricos Produtos diversos Máquinas e Equip. Têxtil Indústria total Veículos automotores Outros eq. transporte Metalurgia Extrativa Químicos Borracha e plástico Vestuário e acessórios Bebidas Produtos de metal Calçados e couro Celulose e papel Minerais não-metálicos Móveis Alimentos Madeira Fonte: FUNCEX, IBGE, Bradesco 1,3 5,5 5,1 3,8 4,4 9,9 11,0 9,8 8,5 18,3 17,3 16,6 15,8 15,8 14,5 14,1 13,8 22,4 28,8 28,3 26,4 25, ,2

38 Consumidores

39 PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES (2016) Título do Gráfico Bélgica 1,7% Outros 42,8% México 2,1% Japão 2,5% Itália 1,8% Chile 2,2% Alemanha 2,6% China 19,0% Países Baixos (Holanda) 5,6% Argentina 7,2% Estados Unidos 12,5% Fonte: Secex, Bradesco

40 PRINCIPAIS PRODUTOS EXPORTADOS (2016) Material de Transporte Soja Minérios Máquinas e Equipamentos Alimentos, Bebidas Metalurgia Carnes Combustíveis Açúcar Químicos e Farmacêuticos Papel e celulose Café Plásticos e Borracha Cereais Têxteis Calçados 1,2% 0,6% 2,2% 2,8% 2,8% 4,0% 5,0% 8,5% 8,0% 7,5% 7,2% 6,8% 6,3% 5,7% 10,7% 10,6% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% Fonte: Secex, Bradesco

41 COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES POR SETOR INDUSTRIAL Metalurgia Extrativa Outros eq. transporte Madeira Celulose e papel Veículos automotores Calçados e couro Alimentos Máquinas e Equip. Indústria total Materiais elétricos Borracha e plástico Minerais não-metálicos Produtos diversos Combustíveis Farmacêuticos Produtos de metal Móveis Químicos Têxtil Bebidas Vestuário e acessórios Informática e eletrônicos Fonte: FUNCEX, IBGE, Bradesco 8,8 8,2 7,3 6,1 6,5 5,7 5,3 4,7 4,2 3,2 3,8 3,2 11,5 20,9 19,1 17,8 25,1 24,7 28,3 27,8 34,2 40,3 39,

42 Fatores de risco

43 FATORES DE RISCO o o o o O nível de atividade industrial depende da demanda internacional e da demanda doméstica, que é influenciada por: nível de renda do consumidor, nível de emprego, juros, condições e prazos de financiamento ao consumidor; A indústria está sujeita aos impactos da taxa de câmbio e dos preços das commodities agrícolas e metálicas, tanto do lado dos custos de produção dolarizados, como do lado das receitas de exportação; Risco de paralisação não programada de produção pode gerar custos adicionais; Poder de barganha de grandes varejistas.

44 DEPEC-BRADESCO O DEPEC BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso.