Bancos Públicos e Desenvolvimento

Bancos Públicos e Desenvolvimento Ministro Guido Mantega junho 2009 Seminário Valor Econômico e CEF 1

IMPORTÂNCIA DOS BANCOS PÚBLICOS Crise financeira demostrou a bancos públicos. importância dos Economias com sistema financeiro mais sólido e com bancos públicos foram menos afetadas pela crise. Brasil, Rússia, Índia e China possuem bancos públicos com cerca de 40% dos ativos ou mais. Bancos públicos são poderosos instrumentos de ação anti-cíclica e de política econômica. 2

OS BANCOS NO BRASIL O Brasil possui um sistema financeiro sólido e moderno. Entretanto, o volume de crédito é insuficiente, caro e desproporcional às transações econômicas. Maior parte do crédito privado é de curto e médio prazos. Empresas e consumidores brasileiros estão entre os menos endividados do mundo. Razões para essa deficiência: inflação e insegurança jurídica do passado. 3

Grau de alavancagem sobre o patrimônio (índice médio dos 10 maiores bancos*) Os 10 maiores bancos detêm índices de Basiléia muito abaixo do recomendado tanto internacionalmente (8%), quanto pelo Banco Central do Brasil (11%). 35 x 12,5 x 11x 6,5 x Basileia BACEN Bancos Brasileiros Lehm an Brothers 4 Fonte: BCB; * o índice foi ponderado pelo valor do ativo total das instituições. */ o índice foi ponderado pelo valor do ativo total das instituições. Fonte: BCB.

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6 Crédito ao setor privado (% PIB) 200 A despeito do forte crescimento nos anos recentes, o Brasil ainda tem 150 um índice crédito/pib baixo. 100 50 0 USA Ireland Japan Netherlands United Kingdom Spain South Africa China Australia Korea, South France Belgium Chile Brazil* Colombia Turkey Russia Indonesia Mexico Peru 6 Fonte: World Bank - WDI 2008; exceto Brasil* - dados do BCB, Nov/2008. Elaboração: Febraban

Mercado imobiliário pouco alavancado 249 MERCADO IMOBILIÁRIO (% PIB de 2008) % crédito imobiliário no PIB Total do crédito % PIB 111 166 156 137 141 125 85 73 53 46 20 63 46 33 37 41 28 13 17 10 9 8 6 2 2 7 Holanda EUA In glaterra Irlanda Espanha Afr.Sul Fontes: Global Property Guide, Bancos Centrais; Elaboração: MF Chile Hungria México Rep. Tcheca Polônia Índia Brasil

Sofisticado modelo regulatório no Brasil CVM 1 BM&F Bovespa Banco Central CETIP - OTC ANBID Custódia: R$ 2.2 tri em derivativos, notas de crédito, instrumentos de taxa fixa Turnover: R$ 34 bi /dia Clearing: R$ 17.3 bi /dia Instituição auto-regulada ANDIMA Associados: 240 entidades, incluindo bancos, brokers, bancos de investimentos, outros Elevada transparência Bancos Investidores 1 Comissão de Valores Mobiliários; 8 Fonte: Andima, Cetip, BM&FBovespa. 8

Rentabilidade dos bancos das Américas (em 2008) OS BANCOS MAIS RENTÁVEIS DAS AMÉRICAS Em porcentagem OS BANCOS MAIS LUCRATIVOS DAS AMÉRICAS Em US$ milhões 1 Banco do Brasil (Brasil) 32,5 1 Jp Morgan Chase (EUA) 5.605 2 Bradesco (Brasil) 23,6 2 Bank of America (EUA) 4.008 3 American Express (EUA) 23,6 3 Banco do Brasil (Brasil) 3.767 4 Santander (Chile) 21,8 4 Itaú (Brasil) 3.339 5 Itaú (Brasil) 21,5 5 Bradesco (Brasil) 3.261 6 State Street Corp. (EUA) 15,0 6 US Bancorp (EUA) 2.946 7 Northern Trust (EUA) 14,6 7 American Express (EUA) 2.699 8 Santander (México) 12,6 8 Well Fargo (EUA) 2.655 9 US Bancorp (EUA) 12,4 9 Goldman Sachs (EUA) 2.322 10 BB&T (EUA) 10,6 10 State Street Corp. (EUA) 1.811 11 M&T Bank (EUA) 8,4 11 Morgan Stanley (EUA) 1.707 12 Santander (Brasil) 5,4 12 BB&T (EUA) 1.519 13 Bank of NY Mellon (EUA) 4,9 13 Bank of NY Mellon (EUA) 1.419 14 PNC Bank (EUA) 4,4 14 PNC Bank (EUA) 882 15 Goldman Sachs (EUA) 4,3 15 Sun Trust Banks (EUA) 796 16 Morgan Stanley (EUA) 4,2 16 Northern Trust (EUA) 795 17 Sun Trust Banks (EUA) 3,9 17 Santander (Brasil) 676 9 Fonte: Economatica Elaboração: MF/SPE.

AÇÃO DOS BANCOS PÚBLICOS NO BRASIL Os bancos públicos têm atuado em segmentos pouco assistidos pela iniciativa privada: BNDES no investimento. 10 Banco do Brasil na agricultura, comércio exterior e crédito comercial. Caixa Econômica Federal na habitação e no crédito comercial. Banco do Nordeste e Banco da Amazônia no desenvolvimento regional. O PAC valeu-se dos bancos privados e, principalmente, do BNDES.

Evolução da composição do crédito (saldo em valores nominais) R$ bilhões 1.400 1.200 1.000 Livre Direcionado 1.248 372 800 600 400 200 0 293 240 207 184 876 166 725 143 119 538 431 346 226 240 270 abr-02 abr-03 abr-04 abr-05 abr-06 abr-07 abr-08 abr-09 11 Fonte: BCB.Elaboração: MF/SPE

Crédito total por tipo de controle do capital das instituições financeiras 100% 90% 80% 70% 60% 50% IF Estrangeira; 20,38% IF Privada Nacional; 41,91% 40% 30% 20% 10% 0% 12 Fonte: Banco Central. Elaboração: MF/SPE. IF Pública; 37,71% abr-09

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BNDES e as agências multilaterais BNDES BID BIRD US$ Bi 31/12/2008 31/12/2008 30/6/2008* Ativos Totais 118,6 72,5 233,6 Patr. Líquido 10,8 19,4 41,5 Lucro Líquido 2,3 (22,0) 1,5 Desembolsos 49,8 7,1 10,5 Retorno s/ Ativos 2,20% -0,03% 0,70% Fontes: BNDES e agências (*) No Banco Mundial o ano fiscal de 12 meses encerra em 30 de junho. 16

Atuação dos Bancos Públicos na Crise Financeira 17

125 120 115 110 105 100 95 Bancos públicos sustentaram o crédito após a crise 100 100 105,3 101,5 109,0 102,6 112,9 103,1 113,9 115,9 102,9 101,8 118,3 119,5 102,4 102,5 90 set/08 out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 Bancos Públicos Bancos Privados 18 Fonte: BACEN; Elaboração: APE/BNDES

Elevação da participação % dos bancos públicos no sistema financeiro nacional Sistema Financeiro Público (Participação % no SF Nacional) + 3,5 p.p. dez-07 34,07 jan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 34,12 34,10 34,25 34,37 34,68 34,54 34,37 34,25 34,19 35,01 35,55 36,25 36,51 37,15 37,52 37,71 19

Crédito ao setor público por tipo de controle do capital das instituições financeiras Taxa de crescimento do saldo do crédito ao SETOR PÚBLICO (Governo Federal, Estadual e Municipal) contra igual mês do ano anterior (%) 70% 60% IF Pública IF Privada Nacional IF Estrangeira 50% 40% 30% 20% 10% Crise Financeira Internacional 0% -10% -20% -30% abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 20 Fonte: Banco Central. Elaboração: MF/SPE.

102 Ministério da Fazenda Taxas de juros: públicos x privados CUSTO EFETIVO TOTAL - PF - CRÉDITO PESSOAL PRÉ 92 Taxa Efetiva ao Ano (%) 82 72 62 52 42 32 22 BRADESCO HSBC ITAU SANTANDER BB CEF 12 2 21 de 02/01/2008 a 08/01/2008 de 08/02/2008 a 14/02/2008 de 26/11/2008 a 02/12/2008 de 31/12/2008 a 07/01/2009 de 04/02/2009 a 10/02/2009 de 11/03/2009 a 17/03/2009 Período de originação das operações de crédito de 06/04/2009 a 13/04/2009 de 13/05/2009 a 19/05/2009

BNDES - DESEMBOLSOS (valores correntes) R$ bilhões 90,9 90,7 64,9 37,4 33,5 39,8 47,0 51,3 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 22 */ Acumulado dos últimos 12 meses, até abr/09. Fonte: BCB/BNDES. Elaboração: MF/SPE

MERCADO DE CAPITAIS X BNDES (Captações Primárias) Mercado de Capitais* BNDES 138,4 142,4 115,4 90,9 21,3 37,4 10,5 33,5 24,4 39,8 62,1 47,0 51,3 64,9 12,9 25,6 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009** 23 * / Inclui: ações, debêntures, notas promissórias, CRIs, FIDCs, FIPs, dentre outros **/ Acumulado no ano até abr/09. Fonte: BCB/BNDES/CVM. Elaboração: MF/SPE

... e na liderança na agricultura familiar. 34% Demais 66% Evolução: 285% 5,1 5,6 (saldo R$ bilhões) 6,0 4,2 3,4 Presença do BB com financiamento do Pronaf : 4.690 Municípios (84%) 2,1 24 Fonte: BB 2002/3 2003/4 2004/5 2005/6 2006/7 2007/8

Operações totais (Curto e Longo Prazo*) Valores Contratados (R$ milhões) 5.873,7 4.530,7 1.408,8 *Longo Prazo: Financiamentos rurais, industriais, agroindustriais, infraestrutura e comércio/serviços. (jan-abr) 25 *Curto Prazo: Empréstimos de microcrédito (Crediamigo), Crédito Direito ao Consumidor (CDC), capital de giro, desconto, câmbio e conta garantida 25

BNB e microcrédito 26 Fonte: BNB

FORTE ATUAÇÃO DA CAIXA NO SETOR IMOBILIÁRIO 50 45 40 35 30 25 20 15 10 Habitação (Variação % em 12 meses) SF Nacional (-) CAIXA CAIXA SF Nacional 46,7 40,2 22,3 dez-07 jan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 27 Fonte: Bacen Posição: Abr/2009 Elaboração: SUPLA

BANCOS PÚBLICOS TÊM SIDO EFICIENTES NO BRASIL Instrumentos de política econômica. São submetidos a princípios de eficiência e competitividade. São lucrativos e seguros. Podem abrir capital (BB nível 2 Bovespa). Podem fomentar a concorrência. Contribuem para o desenvolvimento. 28