Portal de Informações FEBRABAN. Módulo I Crédito

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1 Portal de Informações FEBRABAN Módulo I Crédito

2 Módulo de dados I: Crédito Sumário Este módulo de dados abrange as operações de crédito com recursos livres e direcionados (taxas de juros administradas) dos bancos múltiplos e comerciais; bancos de desenvolvimento; caixas econômicas; cooperativas de crédito; sociedades de crédito, financiamento e investimento; sociedades de arrendamento mercantil (leasing); sociedades de crédito imobiliário e associações de poupança e empréstimos. O crédito com recursos livres é dividido em pessoas físicas e jurídicas, em modalidades e em taxas de juros (pré-fixadas, pós-fixadas, flutuantes e índice de preços). Inclui leasing, cooperativas de crédito e cartão de crédito à vista. As séries de dados são informadas a valores correntes sem ajuste sazonal. O spread bruto é obtido pela diferença entre as taxa de captação (CDI) e aplicação. A inadimplência corresponde a atraso de mais de 90 dias.

3 Módulo de dados I: Crédito Sumário A taxa de juros, a inadimplência e o spread médios são sempre ponderados pela concessão de crédito (fluxo de crédito); Outras operações correspondem a adiantamento a depositantes, renegociação de dívidas, desconto de cheques, de recebíveis e de fatura de cartão de crédito e cartão de crédito à vista; Públicos alvo: interno e externo sem restrição. Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban.

4 Índice 1. Crédito O Brasil no contexto mundial comparativo de crédito como percentagem do PIB de países selecionados 2004; 2. Evolução do crédito mensal com recursos livres, direcionados e total no Brasil como percentagem do PIB ( ); 3. Evolução do volume de crédito mensal com recursos livres, direcionados e total (final de período) em R$ MM ( ); 4. Evolução anual do volume de crédito X recolhimentos / encaixes compulsórios em títulos e em espécie X dívida líquida do setor público X PIB (preços de 2005) em R$ MM ( ); 5. Crescimento real do PIB em % ( );

5 Índice 6. Evolução de variáveis selecionadas: recursos livres, recursos direcionados, crédito total, compulsório, dívida pública em R$ MM ( ); 7. Evolução anual de variáveis selecionadas: crédito total, depósito compulsório, dívida pública em R$ MM e em % do PIB ( ) e variação anual em pontos percentuais ; 8. Evolução da dívida líquida do setor público em % do PIB ( ); 9. Evolução do volume de crédito com recursos livres pessoas físicas, jurídicas e total (final de período) em R$ MM ( ); 10. Volume de crédito por tipo de taxas de juros para pessoas físicas e jurídicas (pré-fixadas, pós-fixadas, flutuante, índice de preços) em % do volume total de crédito Base: mar 06;

6 Índice 11. Evolução do volume de crédito mensal com recursos livres para pessoas físicas por produto (final de período) - operações pré-fixadas em R$ MM ( ); 12. Crescimento do volume de crédito para pessoas físicas por produto em 2005 em relação a 2004 (em %); 13. Percentagem das modalidades de crédito com recursos livres para pessoas físicas (em % do total de crédito para pessoas físicas) Base: mar 06; 14. Evolução do volume de crédito mensal com recursos livres para pessoas jurídicas por produto (final de período) - operações pré-fixadas e pósfixadas em R$ MM ( ); 15. Crescimento do volume de crédito para pessoas jurídicas por produto em 2005 em relação a 2004 (em %);

7 Índice 16. Percentagem das modalidades de crédito com recursos livres para pessoas jurídicas (em %). Base: mar 06; 17. Média mensal da concessão de crédito no ano para pessoas físicas por produto em R$ MM ( ); 18. Taxas de juros mensais em operações pré-fixadas pessoas físicas (em % ao ano) ( ); 19. Taxas de juros mensais em operações pré-fixadas, pós-fixadas e flutuantes pessoas jurídicas (em % ao ano) ( ); 20. Taxas médias ponderadas anuais pessoas físicas (em % ao ano) e variação em relação ao ano anterior (em pontos percentuais);

8 Índice 21. Taxas médias ponderadas anuais pré-fixadas pessoas jurídicas em % ao ano ( ) e variação em relação ao ano anterior em pontos percentuais; 22. Média anual das taxas de juros básicas - Meta Selic e CDI em % ao ano ( ) e variação em relação ao ano anterior em pontos percentuais; 23. Evolução das taxas de juros pessoa físicas em % ao ano ( ); 24. Evolução das taxas de juros pessoa jurídicas em % ao ano ( ); 25. Marcos legais que fortaleceram o crescimento do crédito;

9 Índice 26. Concessão de crédito por produto (média mensal) pessoas físicas em R$ MM ( ); 27. Variação anual das concessões de crédito por produto pessoas físicas em % ( ); 28. Concessão de crédito por produto (média mensal) pessoas jurídicas em R$ MM ( ); 29. Variação anual das concessões de crédito por produto pessoas jurídicas em % ( ); 30. Evolução das concessões mensais de crédito em R$ MM pessoas físicas e jurídicas ( );

10 Índice 31. Prazo médio mensal (ponderado pelo volume de cada produto) das operações de crédito pessoas físicas, jurídicas e total (em dias corridos) ( ); 32. Prazo médio mensal por produto pessoas físicas (em dias corridos) ( ); 33. Prazo médio mensal por produto pessoas jurídicas (em dias corridos) ( ); 34. Prazo médio anual (ponderado pelo volume de cada operação) pessoas físicas, jurídicas e consolidado ( ); 35. Spread bruto mensal por produto e total pessoas físicas em pontos percentuais ( );

11 Índice 36. Média anual do spread bruto para pessoas físicas por produto e total (ponderada pela concessão mensal) em pontos percentuais ( ) e variação em relação ao ano anterior; 37. Spread bruto mensal por produto pessoas jurídicas em pontos percentuais ( ); 38. Spread bruto mensal - pessoas jurídicas taxas pré-fixadas, pós-fixadas, flutuantes, total e consolidada em pontos percentuais ( ); 39. Média anual do spread bruto para pessoas jurídicas por produto (ponderada pela concessão mensal) em pontos percentuais ( ) e variação em relação ao ano anterior; 40. Média anual do spread bruto para pessoas jurídicas por taxas pré-fixadas, pós-fixadas, flutuantes, total e consolidada (ponderada pela concessão mensal) em pontos percentuais ( ) e variação em relação ao ano anterior;

12 Índice 41. Evolução do spread bruto mensal das operações de crédito com recursos livres por produtos - pessoas físicas (em pontos percentuais) X Meta Selic e CDI (em % ao ano) - ( ); 42. Evolução do spread bruto mensal das operações de crédito com recursos livres por produtos - pessoas jurídicas (em pontos percentuais) X Meta Selic e CDI (em % ao ano) - ( ); 43. Inadimplência - taxa mensal (em %) pessoas físicas e jurídicas e total ( ); 44. Média anual ponderada da inadimplência por produto para pessoas físicas (em %) ( ). 45. Média anual ponderada da inadimplência por produto para pessoas jurídicas (em %) ( ).

13 Índice 46. Evolução da inadimplência por produto - taxa mensal (em %) pessoas físicas ( ); 47. Evolução da inadimplência por produto - taxa mensal (em %) pessoas jurídicas ( ); 48. Volume de crédito por atividade econômica em R$ MM ( ) 49. Gráfico: evolução do crédito rural X depósitos à vista em R$ MM ( ); 50. Gráfico: evolução do crédito habitacional X depósitos de poupança em R$ MM ( );

14 Crédito O Brasil no contexto mundial Crédito em países selecionados 2004 (% do PIB) Fonte: National Bureau of Economic Research. 41 Brasil Suíça China Estados Unidos Inglaterra Dinamarca Alemanha Japão Tailândia Canadá Chile Bolívia Uruguai Filipinas Índia Brasil Argentina México Rússia

15 Crédito em países selecionados em 2004 (% do PIB) Suíça 164 China 154 Estados Unidos 146 Inglaterra 136 Dinamarca 123 Alemanha 118 Japão 107 Tailândia 100 Canadá 84 Chile 61 Bolívia 56 Uruguai 53 Filipinas 41 Índia 30 Brasil 27 Argentina 19 México 18 Rússia 16 Fonte: National Bureau of Economic Research.

16 Brasil Crédito Crédito (% do PIB) 1 recursos livres e direcionados ( ) Data Recursos Livres Recursos Direcionados Total mar/01 16,9 12,0 28,9 jun/01 17,2 8,8 26,0 set/01 18,1 9,1 27,2 dez/01 17,2 9,3 26,5 mar/02 17,4 9,2 26,6 jun/02 17,4 9,2 26,6 set/02 16,7 9,5 26,2 dez/02 14,8 9,0 23,8 mar/03 14,8 8,8 23,6 jun/03 15,3 9,4 24,7 set/03 15,6 9,8 25,4 dez/03 16,0 10,2 26,2 mar/04 15,8 9,8 25,6 jun/04 16,2 9,7 25,9 set/04 16,6 9,6 26,2 dez/04 17,2 9,8 27,0 mar/05 18,0 9,7 27,7 jun/05 18,9 9,8 28,8 set/05 19,9 9,9 29,8 dez/05 20,7 10,4 31,2 mar/06 21,2 10,4 31,6 Nota: 1/ Estimativas do Bacen, a partir de dados do IBGE, com base no IGP-DI centrado.

17 Brasil Crédito (% do PIB) ,9 31,6 21,2 16,9 12,0 10,4 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 Recursos Livres Recursos Direcionados Total mar/01 jun/01 set/01

18 DESTAQUES Volume do Crédito (% do PIB) recursos livres e direcionados Em 2003, o crédito com recursos livres era 16% do PIB e o crédito total, 26,2%; Em 2005, o volume de crédito com recursos livres atingiu 20,7% do PIB e o total, 31,2%; Volume ainda incipiente se comparado aos países desenvolvidos e alguns emergentes. No Chile, por exemplo, o crédito atingiu em 2004, 61% do PIB; A projeção da Febraban é que o crédito termine o ano de 2006 representando 33% do PIB.

19 Volume de Crédito Total (em R$ MM) Data Volume de Crédito Total Recursos Livres Recursos direcionados dez/ jan/ fev/ mar/ abr/ mai/ jun/ jul/ ago/ set/ out/ nov/ dez/ jan/ fev/ mar/ abr/ mai/ jun/ jul/ ago/ set/ out/ nov/ dez/ jan/ fev/ mar/

20 Volume de crédito (em R$ MM) dez/05 mar/06 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05

21 DESTAQUES O volume crédito no Brasil vem crescendo a uma taxa de 2 dígitos desde o ano 2002, atingindo o volume total de milhões de reais, em Evolução de variáveis selecionadas ( ) Crédito Compulsório Dívida Pública PIB Data R$ MM Var. em % R$ MM Var. em % R$ MM Var. em % R$ MM Var. em % ,0% ,9% ,3% ,4% ,0% ,5% ,3% ,9% ,0% ,0% ,6% ,5% ,0% ,2% ,8% ,9% ,0% ,1% ,8% ,3%

22 Crescimento real do PIB (%) 5,9 4,9 4,2 2,7 3,3 4,4 4,9 2,3 1,0 0,1 0,8 1,3 1,9 0,5-0,5-4, Fonte: IBGE

23 Evolução de variáveis selecionadas (em R$ MM) Data Recursos livres Recursos direcionados Total crédito Compulsórios Dívida Pública dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar

24 Variáveis selecionadas (em % do PIB) Data Crédito Dívida Pública Compulsório ,5 52,6 5, ,8 55,5 4, ,2 57,2 8, ,0 51,7 7, ,2 51,5 7,7 Variação anual (em pontos percentuais) Data Crédito Dívida Pública Compulsório ,6 2,9-0, ,4 1,7 3, ,8-5,5-1, ,2-0,2 0,6

25 jan/91 jan/92 jan/93 jan/94 jan/95 jan/96 jan/97 jan/98 jan/99 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/ Evolução da dívida líquida do setor público ( ) % do PIB Total Interna Externa

26 Volume de Crédito X Encaixes Compulsórios* X Dívida Pública (em R$ MM) jan/01 mai/01 set/01 jan/02 mai/02 set/02 jan/03 mai/03 set/03 jan/04 mai/04 set/04 jan/05 mai/05 set/05 jan/06 Volume de Crédito Total Encaixes Compulsórios Dívida Pública Nota: * remunerados e não remunerados

27 DESTAQUES Em 2005, o setor público continuou sendo o maior tomador de crédito no Brasil: a dívida líquida do setor público atingiu 51,5% do PIB. Os depósitos compulsórios (remunerados e não remunerados) somaram R$ milhões, ou 7,7% do PIB. Ambas as variáveis possuem um impacto negativo na oferta de crédito ao consumidor, que não obstante, continuou subindo (21,5%) em relação a 2004.

28 Volume de crédito com recursos livres (em R$ MM) Data Pessoa Física Pessoa Jurídica Consolidado dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar Nota: * inclui leasing, cooperativas e cartão de crédito à vista.

29 Volume de crédito com recursos livres (em R$ MM) mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 nov/04 dez/04 jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 Pessoa Física Pessoa Jurídica dez/03 jan/04 fev/04

30 DESTAQUES Em 2005, volume crédito no Brasil com recursos livres atingiu R$ milhões (incluindo leasing, cooperativas e cartão de crédito à vista), crescimento de 26,7% em relação ao ano anterior. Entretanto, o crescimento do crédito foi desigual para pessoas físicas e jurídicas. O crédito para pessoas físicas cresceu 37,7% atingindo R$ milhões e para pessoas jurídicas expandiu-se18,5%, atingindo R$ milhões.

31 Volume de crédito por tipo de taxa de juros Pessoas Jurídicas 1% Pessoas Físicas 1,10% 0,40% 25% 44% 30% Prefixado Flutuante Pós-fixado Índice de preços 98,50% Prefixado Pós-fixado Flutuante Base: março 2006

32 Volume de crédito com recursos livres - pessoas físicas (em R$ MM) Data Cheque especial Crédito pessoal Crédito consignado Financiamento Financiamento Financiamento Imobiliário de veículos de bens jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar

33 Volume de crédito com recursos livres - pessoas físicas (em R$ MM) Data Cartão de crédito Outras operações * Leasing Cooperativas Total Pessoa Física jan-04 fev-04 mar-04 abr-04 mai-04 jun-04 jul-04 ago-04 set-04 out-04 nov-04 dez-04 jan-05 fev-05 mar-05 abr-05 mai-05 jun-05 jul-05 ago-05 set-05 out-05 nov-05 dez-05 jan-06 fev-06 mar Notas: */ Adiantamento a depositantes, renegociação de dívidas, desconto de cheques e de recebíveis e cartão de crédito à vista.

34 Crescimento do volume de crédito para pessoas físicas por modalidade (em %) ,0% 20,3% 84,3% 33,2% 41,6% 37,2% 102,1% 19,1% 37,7% Cheque especial Crédito pessoal Crédito consignado Financiamento de veículos Financiamento de bens Cartão de crédito Leasing Cooperativas Total Pessoa Física

35 Volume de crédito com recursos livres Pessoas Físicas ( em R$ MM) mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 nov/04 dez/04 jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 jan/04 fev/04 Cheque especial Crédito pessoal Crédito consignado Financiamento de veículos Financiamento de bens Cartão de crédito Leasing Cooperativas

36 Modalidades de crédito para pessoas físicas com recursos livres 4,5% 4,3% 16,1% 12,6% 6,0% 17,7% 5,0% 0,4% 27,0% Crédito pessoal Crédito consignado Financiamento imobiliário Financiamento de veículos Financiamento de bens Cartão de crédito Outras operações Leasing Cooperativas Base: mar 06

37 DESTAQUES 2005 Em dezembro de 2005, o crédito a pessoas físicas com recursos livres atingiu R$ milhões, um crescimento de 37% em relação a dezembro de 2004; Os maiores destaques ficaram por conta do crédito consignado, que cresceu 84,8 % em relação a 2004 e o leasing (99,2%); Outros destaques: financiamento de veículos (33,2%), de bens (41,6%) e cartão de crédito (rotativo e parcelado) (37,2%).

38 Volume de crédito com recursos livres Pessoas Jurídicas em R$ MM Data Hot money Desconto Desconto de Capital de giro Conta garantida Financiamento Financiamento de duplicatas promissórias imobiliário de bens jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar Vendor

39 Volume de crédito com recursos livres Pessoas Jurídicas em R$ MM Data jan-04 fev-04 mar-04 abr-04 mai-04 jun-04 jul-04 ago-04 set-04 out-04 nov-04 dez-04 jan-05 fev-05 mar-05 abr-05 mai-05 jun-05 jul-05 ago-05 set-05 out-05 nov-05 dez-05 jan-06 fev-06 mar-06 ACC Export notes Repasses externos Financiamentos Outras operações * Leasing Crédito rural a importações e outros Total Pessoa Jurídica Nota: * Inclui adiantamento a depositantes, renegociação de dívidas, desconto de cheques e de recebíveis cartão de crédito à vista.

40 Crescimento do volume de crédito para pessoas jurídicas por modalidade (em %) 18,2% ,5% 28,0% 18,5% 39,3% -2,6% -0,7% 5,6% 17,0% -2,2% 37,4% 0 Desconto de duplicatas Capital de giro Conta garantida Financiamento de bens Vendor ACC Repasses externos Financiamentos a importações e outros Outras operações Leasing Total Pessoa Jurídica Notas: *Adiantamento a depositantes, renegociação de dívidas, desconto de cheques e de recebíveis e cartão de crédito à vista.

41 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jan/ Volume de crédito com recursos livres Pessoas Jurídicas ( em R$ MM) Desconto de duplicatas Capital de giro Conta garantida Financiamento de bens Vendor ACC Repasses externos

42 Modalidades de crédito para pessoas jurídicas com recursos livres 16,2% 0,2% 4,8% 1,0% 24,2% 6,6% 3,8% 7,8% 14,0% 11,0% 4,5% 5,5% 0,3% Hot money Desconto de duplicatas Capital de giro Conta garantida Financiamento imobiliário Financiamento de bens Vendor ACC Repasses externos Financiamentos Leasing Crédito rural Outras operações Base: mar 06

43 DESTAQUES 2005 Em dezembro de 2005, o crédito a pessoas jurídicas com recursos livres atingiu R$ milhões, um crescimento de 18,2% em relação a dezembro de 2004; Os maiores destaques ficaram por financiamento de bens (39,3%) e leasing (37,4%).

44 Taxas de juros com recursos livres em operações pré-fixadas Taxas mensais (em % ao ano) Data Pessoa Física Pessoa Jurídica Consolidada jan-04 65,37 30,12 45,40 fev-04 64,21 30,21 45,10 mar-04 64,01 30,41 45,30 abr-04 63,34 29,88 44,70 mai-04 62,37 30,00 44,20 jun-04 62,36 29,69 44,00 jul-04 62,00 29,71 43,90 ago-04 63,10 28,80 43,90 set-04 63,15 30,35 45,10 out-04 62,42 31,06 45,20 nov-04 63,32 30,94 45,20 dez-04 60,53 30,95 44,60 jan-05 62,00 32,17 46,20 fev-05 61,80 32,44 46,40 mar-05 61,60 32,87 46,70 abr-05 61,70 33,27 47,10 mai-05 62,50 33,67 47,80 jun-05 61,30 33,38 47,30 jul-05 61,30 32,98 47,20 ago-05 61,10 33,21 47,40 set-05 62,10 33,28 48,10 out-05 61,70 33,40 48,20 nov-05 60,40 32,40 47,10 dez-05 59,30 31,70 45,90 jan-06 59,70 31,30 46,10 fev-06 59,20 31,60 46,20 mar-06 59,00 30,70 45,70

45 Taxas de juros com recursos livres em operações pré-fixadas Taxas médias ponderadas anuais (em % ao ano) Data Pessoa Física Pessoa Jurídica Consolidada ,22 32,12 47, ,88 34,25 48, ,92 36,89 51, ,41 41,48 55, ,85 34,50 45, ,98 38,09 45,44 Variação em relação ao ano anterior (em pontos percentuais) Data Pessoa Física Pessoa Jurídica Consolidada ,33 2,13 0, ,04 2,64 3, ,48 4,59 4, ,55-6,98-9, ,88 3,59-0,27

46 Taxas de juros com recursos livres em operações pré-fixadas Pessoas Físicas Taxas mensais (em % ao ano) Data Cheque Crédito Crédito Aquisição de Aquisição de Total especial Consignado pessoal veículos bens pessoa física jan ,52 41,37 87,05 36,13 66,30 65,37 fev ,89 40,29 85,40 35,66 65,44 64,21 mar ,03 40,27 85,67 35,08 62,94 64,01 abr ,18 38,32 84,97 34,96 62,16 63,34 mai ,50 38,50 81,26 35,29 59,88 62,37 jun ,30 38,18 79,76 36,32 59,43 62,36 jul ,14 37,79 79,85 36,10 58,51 62,00 ago ,62 38,02 82,67 36,34 58,76 63,10 set ,62 38,47 84,89 35,73 60,64 63,15 out ,10 39,06 84,14 35,55 61,37 62,42 nov ,97 38,03 81,24 35,63 62,48 62,30 dez ,97 39,19 77,33 35,63 66,92 60,50 jan ,60 39,15 85,08 36,52 64,48 62,00 fev ,36 38,92 84,42 36,18 63,70 61,80 mar ,10 38,58 82,88 36,65 62,44 61,60 abr ,58 38,36 83,83 36,95 57,68 61,70 mai ,57 37,54 85,78 37,42 57,78 62,50 jun ,02 37,47 84,57 36,91 54,11 61,30 jul ,04 37,44 84,57 36,14 54,67 61,30 ago ,48 37,17 85,11 35,66 53,73 61,10 set ,75 36,96 86,40 35,88 59,93 62,10 out ,60 37,21 85,06 35,60 59,10 61,70 nov ,20 36,86 83,23 34,90 56,40 60,40 dez ,50 36,10 81,78 34,80 65,20 59,30 jan ,80 37,31 86,23 35,30 58,60 59,70 fev ,80 36,47 85,91 35,20 54,40 59,20 mar ,40 37,07 83,28 34,40 56,90 59,00

47 Taxas de juros com recursos livres em operações pré-fixadas Pessoas Jurídicas Taxas mensais (em % ao ano) Data Hot money Desconto Desconto de Capital Conta Aquisição Vendor Total PJ de duplicatas promissórias de giro garantida de bens pré-fixada jan-04 46,54 42,86 53,19 36,47 69,10 28,15 22,61 42,09 fev-04 46,74 43,30 54,65 37,90 68,43 27,72 22,04 42,42 mar-04 49,13 41,62 52,43 36,14 69,85 28,11 21,64 42,08 abr-04 50,15 41,76 53,06 36,44 67,87 27,47 21,64 41,70 mai-04 48,07 40,79 49,03 35,27 67,66 27,43 21,46 41,26 jun-04 49,35 40,03 49,30 34,51 66,83 27,97 21,25 40,63 jul-04 48,95 40,14 47,48 34,76 66,30 28,01 21,05 40,43 ago-04 51,08 40,20 48,68 35,57 65,42 28,38 21,52 40,47 set-04 50,86 40,17 48,30 34,65 65,93 27,97 21,74 40,14 out-04 52,77 41,87 51,05 36,94 65,48 27,97 22,23 41,00 nov-04 54,54 40,64 49,40 35,93 65,70 29,39 22,23 40,46 dez-04 51,08 40,46 49,62 36,71 66,53 29,02 22,84 40,65 jan-05 55,91 42,97 54,03 40,24 66,38 30,46 24,31 42,54 fev-05 51,49 43,24 53,96 39,64 66,91 30,88 24,28 42,87 mar-05 55,73 43,87 54,04 39,62 69,02 31,52 24,40 43,70 abr-05 53,47 43,44 53,51 40,43 70,00 30,87 25,19 44,23 mai-05 53,54 43,39 53,53 41,22 69,81 31,64 24,65 44,64 jun-05 53,42 42,61 52,35 39,56 70,15 31,27 24,14 44,39 jul-05 49,53 42,69 52,25 37,97 70,34 29,95 24,55 44,06 ago-05 51,00 43,46 52,58 38,83 70,73 29,68 24,02 44,35 set-05 54,30 43,50 54,30 38,00 70,50 29,60 24,60 44,20 out-05 52,60 44,30 55,20 38,70 70,60 28,60 24,60 44,50 nov-05 49,80 41,90 52,10 35,40 70,70 28,40 23,10 42,90 dez-05 47,40 39,50 49,00 34,70 70,30 28,20 22,50 41,60 jan-06 51,20 40,70 51,80 37,10 69,60 28,60 22,60 42,50 fev-06 53,40 43,30 56,20 37,30 69,00 29,30 23,10 43,20 mar-06 53,60 40,40 52,50 35,10 70,70 27,60 21,30 42,20

48 Taxas de juros com recursos livres em operações pós-fixadas* Pessoas Jurídicas Taxas mensais (em % ao ano) Data ACC Repasses externos Total PJ pós-fixada jan-04 20,15 17,92 19,36 fev-04 20,16 17,50 19,21 mar-04 21,71 17,72 20,29 abr-04 21,00 18,59 20,14 mai-04 22,46 21,22 22,03 jun-04 22,42 19,84 21,49 jul-04 23,38 18,44 21,53 ago-04 18,21 19,31 18,62 set-04 23,33 19,70 22,02 out-04 24,01 19,68 22,37 nov-04 24,38 20,18 22,74 dez-04 23,07 19,95 21,89 jan-05 22,30 19,86 21,40 fev-05 23,36 19,82 22,04 mar-05 23,73 19,40 22,12 abr-05 24,49 20,76 23,09 mai-05 25,06 19,76 23,07 jun-05 25,22 19,03 22,92 jul-05 24,39 18,60 22,19 ago-05 23,85 19,17 22,06 set-05 23,20 18,80 21,50 out-05 22,80 18,30 21,00 nov-05 21,30 18,50 20,20 dez-05 21,00 17,40 19,60 jan-06 18,50 17,10 17,90 fev-06 19,00 16,00 17,80 mar-06 17,90 16,10 17,20 Nota: As taxas pós-fixadas refletem a variação cambial + libor + spread

49 Taxas de juros com recursos livres em operações flutuantes Pessoas Jurídicas Taxas mensais (em % ao ano) Data Hot money Capital de giro Conta garantida Aquisição de bens Vendor Total PJ flutuante jan-04 25,07 27,11 26,39 24,33 19,45 26,55 fev-04 30,44 27,59 26,47 24,80 20,06 26,87 mar-04 22,12 26,96 26,69 24,32 20,72 26,58 abr-04 23,75 26,06 25,97 24,63 20,48 25,84 mai-04 27,51 25,28 25,55 24,07 20,31 25,25 jun-04 26,39 26,18 25,23 23,07 21,31 25,62 jul-04 24,42 26,24 24,73 23,53 20,48 25,44 ago-04 24,78 26,31 25,12 23,61 19,73 25,64 set-04 26,63 27,00 25,41 23,71 20,94 26,19 out-04 26,77 27,22 26,00 24,59 21,02 26,55 nov-04 30,76 25,94 26,15 24,86 20,02 25,83 dez-04 27,58 25,17 26,52 25,01 21,46 25,54 jan-05 25,09 27,85 27,45 25,60 21,63 27,48 fev-05 29,01 27,90 27,43 25,60 23,30 27,56 mar-05 26,41 28,36 28,16 26,46 24,33 28,13 abr-05 27,69 27,76 28,11 26,54 24,05 27,76 mai-05 29,33 28,50 28,83 26,99 23,75 28,44 jun-05 27,94 27,66 28,62 26,77 24,31 27,85 jul-05 28,90 27,39 28,36 26,75 25,01 27,61 ago-05 26,34 28,01 28,65 27,05 24,74 28,08 set-05 27,66 29,28 27,94 26,53 25,63 28,63 out-05 27,33 28,86 28,50 26,14 25,11 28,51 nov/05 29,14 28,12 27,25 25,12 24,42 27,58 dez/05 26,64 27,73 26,83 24,41 22,48 27,08 jan/06 29,17 27,13 25,66 23,60 21,77 26,26 fev/06 31,34 26,89 26,09 23,34 21,88 26,25 mar/06 26,06 25,21 25,55 22,57 20,95 24,98

50 Taxas médias ponderadas anuais pessoas físicas (em % ao ano) Cheque especial Crédito pessoal Crédito Consignado Crédito pessoal Aquisição de Aquisição de Data (inclui crédito consignado) (exclui crédito consignado) veículos bens ,42 70,65 34,95 72, ,37 77,68 38,91 65, ,63 85,13 45,76 69, ,98 90,67 43,60 74, ,47 73,31 38,87 82,68 35,70 62, ,61 69,39 37,57 82,99 36,56 58,12 Variação em relação ao ano anterior (em pontos percentuais) Data Cheque especial Crédito pessoal Crédito Consignado Crédito pessoal Aquisição de Aquisição de (inclui crédito consignado) (exclui crédito consignado) veículos bens ,04 7,03 3,96-6, ,25 7,45 6,85 4, ,35 5,54-2,16 4, ,51-17,36-7,90-12, ,14-3,92-1,30 0,31 0,87-4,02

51 Taxas pré fixadas médias ponderadas anuais pessoas jurídicas (em % ao ano) Data Hot money Desconto de Desconto de Capital Conta Aquisição Vendor Total PJ duplicatas promissórias de giro garantida de bens pré-fixada ,89 44,63 52,26 32,78 56,17 29,27 21,49 38, ,68 47,71 52,16 36,12 58,35 32,52 23,86 41, ,15 50,62 51,92 38,33 66,51 35,85 26,38 44, ,68 52,29 60,12 42,15 76,78 36,42 29,34 49, ,81 41,04 50,47 35,92 67,01 28,19 21,86 41, ,97 42,88 53,01 38,56 69,68 29,99 24,16 43,66 Total PJ 32,12 34,25 36,89 41,48 34,50 38,09 Variação em relação ao ano anterior (em pontos percentuais) Data Hot money Desconto de Desconto de Capital Conta Aquisição Vendor Total PJ duplicatas promissórias de giro garantida de bens pré-fixada ,79 3,08-0,10 3,34 2,18 3,25 2,37 2, ,47 2,92-0,23 2,21 8,17 3,32 2,52 3, ,52 1,67 8,19 3,82 10,27 0,58 2,96 4, ,86-11,25-9,64-6,23-9,77-8,23-7,48-8, ,15 1,84 2,53 2,64 2,67 1,80 2,30 2,61 Total PJ 2,13 2,64 4,59-6,98 3,59

52 Média anual das taxas de juros básicas (em % ao ano) Data SELIC (meta) CDI (over) ,44 17, ,63 17, ,48 19, ,08 23, ,44 16, ,15 19,07 Variação das taxas em relação ao ano anterior (em pontos percentuais) Data SELIC (meta) CDI (over) ,19-0, ,85 1, ,60 4, ,65-7, ,71 2,90

53 jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/ Evolução das taxas de juros (em % ao ano) Pessoa Física Pessoa Jurídica Consolidada Meta Selic CDI

54 jan/04 fev/04 mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 nov/04 dez/04 jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/ Taxas de juros - pessoas físicas (em % ao ano) Cheque especial Crédito Consignado Crédito pessoal Aquisição de veículos Aquisição de bens Total pessoa física

55 jul/94 jan/95 jul/95 jan/96 jul/96 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/ Taxas de juros - pessoas jurídicas (em % ao ano) Hot money Desconto de duplicatas Desconto de promissórias Capital de giro Conta garantida Aquisição de bens Vendor Total PJ pré-fixada

56 DESTAQUES Marcos Legais que fortaleceram a concessão de crédito: 2003 Crédito consignado: com desconto das parcelas em folha de pagamento; 2004 Alienação fiduciária no financiamento de veículos, que fortaleceu a garantia real; Ambos os instrumentos diminuíram o risco das operações e, por conseguinte, as taxas de juros das modalidades de crédito com garantias reais.

57 DESTAQUES 2005 Em 2005, as taxas de juros médias para crédito consignado e aquisição de veículos atingiram 37,67% a.a. e 36,05% a.a., respectivamente. A taxa média consolidada para pessoas físicas foi de 61,37% a.a., queda de 1,48 ponto percentual em relação a A taxa média para pessoas jurídicas atingiu 43,66% a.a. Já a média da meta da taxa Selic foi de 19,15% a.a., contra 16,44% a.a., em 2004, um aumento de 2,71 pontos percentuais. A média anual do CDI (over) foi de 16,17% a.a., em 2004, para 19,07% a.a., em 2005.

58 Concessões de crédito (média mensal) pessoas físicas (em R$ MM) Data Cheque especial Crédito pessoal Crédito consignado Crédito pessoal (inclui crédito consignado) (exclui crédito consignado) Data Financiamento Financiamento Cartão de crédito Outras operações Total pessoa física de veículos de bens duráveis

59 Variação anual das concessões de crédito pessoas físicas (em %) Data Cheque especial Crédito pessoal Crédito consignado Crédito pessoal (inclui crédito consignado) (exclui crédito consignado) % 18% % -1% % 15% % 45% % 28% 92% 11% Data Financiamento Financiamento Cartão de crédito Outras operações Total pessoa física de veículos de bens duráveis (parcelado e rotativo) 6% 11% 33% 8% 18% -5% 3% 71% 12% 7% 22% 26% 39% 21% 15% 35% 26% 27% 3% 17% 27% 35% 58% 15% 21%

60 DESTAQUES 2005 As concessões de crédito com recursos livres para pessoas físicas acumuladas no ano foram de R$ milhões, um aumento de 21% (variação nominal) em relação ao ano anterior; As concessões de crédito consignado aumentaram 92% (variação nominal) atingindo R$ milhões de reais, em A concessão de crédito através do cheque especial representou 44% do total de concessões em Entretanto o seu prazo médio foi baixo: apenas 21 dias. Concessões em outros destaques: Cartão de crédito (parcelado e rotativo): aumento de 58%; Financiamento de bens: aumento de 35% Financiamento de veículos: aumento de 27%

61 Concessões de crédito (média mensal) pessoas jurídicas (em R$ MM) Data Hot money Desconto Desconto Capital de giro Conta garantida Vendor Outras operações de duplicatas de promissórias Data ACC Repasses externos Financiamento a importações e outros Total pessoa jurídica

62 Variação anual das concessões de crédito pessoas jurídicas (em %) Data Hot money Desconto Desconto Capital de giro Conta garantida Vendor Outras operações de duplicatas de promissórias ,3% 12,9% -17,4% 22,3% 12,6% 16,8% 24,9% ,3% 8,3% -28,6% 14,5% 11,1% 9,4% -0,5% ,8% 25,4% -42,2% 14,2% 11,1% 16,2% 7,8% ,9% 28,5% -28,0% 6,9% 15,4% 29,5% 19,6% ,0% 12,3% -0,3% 20,5% 12,9% 12,8% 33,3% Data ACC Repasses externos Financiamento a importações e outros ,1% 44,4% 60,2% ,1% -4,9% -30,2% ,9% -20,8% -1,3% ,3% 1,1% 21,4% ,2% 29,9% 4,0% Total pessoa jurídica 18,9% 5,4% 11,0% 16,9% 17,5%

63 DESTAQUES 2005 As concessões de crédito com recursos livres para pessoas jurídicas acumuladas no ano foram de R$ milhões, um aumento de 17,5% (variação nominal) em relação ao ano anterior; As concessões de financiamento de bens aumentaram 42,8% (variação nominal) atingindo R$ milhões, em 2005; As concessões de crédito com recursos livres para pessoas físicas e jurídicas com taxas pré e pós fixadas atingiram R$ milhões, valor superior nominalmente em 18,8 % a 2004.

64 Concessão de crédito pessoa física (média mensal) em R$ MM jan/04 fev/04 mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 nov/04 dez/04 jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 Cheque especial Crédito consignado Crédito pessoal Financiamento de veículos Financiamento de bens Cartão de crédito Outras operações

65 jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/ Concessão de crédito pessoa jurídica (média mensal) em R$ MM Hot money Desconto de duplicatas Desconto de promissórias Capital de giro Conta garantida Financiamento de bens Vendor Outras operações ACC Repasses externos Financiamento a importações

66 Concessão mensal de crédito ( ) em R$ MM jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 Pessoa jurídica Pessoa Física

67 Prazo médio* das operações de crédito (em dias corridos) Data Pessoa jurídica Pessoa física Consolidado dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar Nota: ponderado pelo volume

68 Prazo médio das operações de crédito (em dias corridos) Pessoas Físicas Data Cheque Crédito Financiamento Aquisição Aquisição Cartão Outras especial pessoal imobiliário de veículos de bens de crédito operações dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar

69 Prazo médio das operações de crédito (em dias corridos) Pessoas Jurídicas Data Hot money Desconto de Desconto Capital Conta Financiamento Aquisição duplicatas de promissórias de giro garantida imobiliário de bens dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar

70 Prazo médio das operações de crédito (em dias corridos) Pessoas Jurídicas Data dez-03 jan-04 fev-04 mar-04 abr-04 mai-04 jun-04 jul-04 ago-04 set-04 out-04 nov-04 dez-04 jan-05 fev-05 mar-05 abr-05 mai-05 jun-05 jul-05 ago-05 set-05 out-05 nov-05 dez-05 jan-06 fev-06 mar-06 Vendor ACC Export Repasses Outras Financiamento notes externos operações a importações

71 Prazo médio* anual das operações de crédito (em dias corridos) Data Pessoa física Pessoa jurídica Consolidado Nota: * ponderado pelo volume de cada operação

72 Prazo médio das operações de crédito em dias corridos) jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 Pessoa física Pessoa jurídica Consolidada

73 DESTAQUES 2005 O prazo médio das operações de crédito em dezembro de 2005 foi de (em dias corridos): Pessoas físicas: 320 Pessoas jurídicas: 266 Total: 220 Permanecendo praticamente constante desde 2000.

74 Spread Bruto É obtido pela diferença entre taxa de de aplicação (crédito) e captação (CDI); Não compreende os seguintes custos: Cunha fiscal; Inadimplência (risco); Compulsório; Falta de garantias (marco legal); Custo de transação e custo de informação.

75 Spread bruto Pessoas Físicas (em pontos percentuais) Data Cheque Especial Crédito Pessoal Financiamento de Financiamento Total pessoa física (inclui consignado) veículos de bens dez/03 128,9 64,6 20,9 55,8 50,8 jan/04 128,4 63,6 20,8 50,7 50,0 fev/04 127,6 60,9 20,2 49,6 48,6 mar/04 126,9 61,0 19,7 47,3 48,6 abr/04 125,4 59,9 19,3 46,7 47,9 mai/04 125,4 55,6 17,2 43,3 45,2 jun/04 125,1 54,6 18,2 42,7 45,0 jul/04 125,2 54,9 18,9 42,1 45,3 ago/04 125,5 56,4 18,3 42,0 45,7 set/04 124,6 56,4 17,8 43,6 45,7 out/04 125,3 54,4 17,9 44,1 45,1 nov/04 125,7 52,9 17,7 44,6 44,5 dez/04 127,8 50,5 18,2 48,9 42,9 jan/05 127,6 52,6 18,5 45,8 43,8 fev/05 129,0 51,0 17,8 44,6 43,2 mar/05 128,6 49,6 18,2 43,1 42,9 abr/05 129,9 49,3 18,0 38,1 42,6 mai/05 129,4 50,7 18,9 38,1 43,6 jun/05 130,2 49,9 18,9 34,7 42,9 jul/05 129,9 51,0 18,3 35,5 43,1 ago/05 130,4 51,1 17,7 34,8 42,9 set/05 130,5 52,5 18,2 41,3 44,1 out/05 130,9 52,4 18,0 40,8 43,9 nov/05 132,0 51,5 17,9 38,8 43,2 dez/05 130,9 50,7 18,5 48,1 42,7 jan/06 131,6 52,8 19,5 42,0 43,6 fev/06 131,2 53,0 19,9 38,4 43,7 mar/06 131,1 52,7 19,6 41,4 44,0

76 Spread bruto Pessoas Físicas Média Anual* (em pontos percentuais) Cheque especial Crédito pessoal Aquisição de Aquisição de Total pessoa física Data (inclui crédito consignado) veículos bens ,4 52,6 16,9 55,4 56, ,0 57,3 16,6 44,8 48, ,9 62,8 20,1 47,0 51, ,7 69,2 22,4 52,8 55, ,1 57,3 18,7 45,5 46, ,9 51,0 18,2 40,3 43,3 Variação em relação ao ano anterior (em pontos percentuais) Data Cheque especial Crédito pessoal Aquisição de Aquisição de Total pessoa física (inclui crédito consignado) veículos bens ,6 4,7-0,3-10,6-8, ,9 5,5 3,5 2,2 2, ,8 6,4 2,3 5,8 4, ,6-11,9-3,7-7,3-9, ,9-6,4-0,5-5,2-2,9 Nota: * ponderada pela concessão mensal

77 Spread bruto Pessoas Jurídicas (em pontos percentuais) Data Hot Money Desconto Desconto de Capital Conta Aquisição Vendor ACC Repasses de duplicatas promissórias de giro garantida de bens externos dez/03 37,9 27,8 39,3 20,1 54,0 13,6 6,4 3,8 3,6 jan/04 31,4 26,9 37,2 21,0 54,0 12,8 6,8 3,7 3,8 fev/04 31,5 27,2 38,5 22,1 53,2 12,1 6,0 3,7 3,5 mar/04 34,0 25,6 36,4 20,6 54,7 12,7 5,8 4,1 3,3 abr/04 35,4 26,0 37,3 21,0 53,1 12,0 6,0 3,7 3,4 mai/04 33,0 25,1 33,3 18,5 52,6 10,0 5,6 3,3 4,3 jun/04 34,2 24,2 33,5 17,6 51,7 10,3 5,2 3,6 3,5 jul/04 34,0 24,4 31,7 18,4 51,4 11,1 5,1 4,5 2,0 ago/04 35,9 24,3 32,8 18,8 50,3 10,7 5,4 3,7 3,0 set/04 34,8 24,0 32,1 17,6 49,9 10,3 5,3 3,3 2,2 out/04 37,0 25,3 34,4 19,7 49,7 10,4 5,3 3,3 2,0 nov/04 38,3 23,3 32,1 18,0 49,4 11,4 4,6 3,8 1,9 dez/04 34,9 22,8 31,9 18,7 50,3 11,2 4,9 2,8 2,5 jan/05 38,9 24,8 35,8 21,6 49,4 12,0 5,8 2,6 2,2 fev/05 34,1 24,5 35,2 20,5 49,5 12,0 5,3 2,6 1,7 mar/05 38,2 24,8 34,9 20,3 51,5 12,6 5,2 2,3 1,6 abr/05 35,8 24,0 34,1 20,8 52,3 11,6 5,7 2,5 2,2 mai/05 35,4 23,7 33,9 21,5 51,7 12,5 4,9 2,5 1,3 jun/05 35,6 22,8 32,6 20,1 52,3 12,7 4,4 2,2 1,3 jul/05 31,4 23,0 32,6 18,8 52,2 11,6 4,9 2,2 0,9 ago/05 32,9 23,9 33,0 20,0 52,6 11,4 4,5 2,1 1,3 set/05 36,0 24,1 34,8 19,4 52,3 11,5 5,3 2,2 1,1 out/05 34,9 25,3 36,2 20,4 52,9 10,8 5,8 1,8 0,8 nov/05 32,6 23,5 33,7 17,9 53,5 11,2 5,0 2,0 1,6 dez/05 30,8 21,7 31,2 17,7 53,7 11,7 4,9 1,6 1,0 jan/06 35,0 23,3 34,4 20,6 53,4 12,5 5,5 1,7 1,6 fev/06 37,8 26,4 39,3 21,3 53,4 13,7 6,5 1,9 1,0 mar/06 38,3 24,0 36,1 19,7 55,4 12,6 5,2 0,6 0,6

78 Spread bruto Pessoas Jurídicas e consolidado (em pontos percentuais) Data Pré-fixada Pós-fixada Flutuante Pessoa Jurídica Consolidado dez/03 26,4 3,7 10,6 14,4 30,0 jan/04 26,6 3,7 10,3 14,4 29,8 fev/04 26,7 3,6 10,7 14,4 29,4 mar/04 26,5 3,9 10,5 14,4 29,5 abr/04 26,4 3,6 10,0 14,0 29,0 mai/04 25,2 3,6 9,5 13,1 27,2 jun/04 24,5 3,6 9,9 13,0 27,0 jul/04 24,6 3,5 9,7 13,1 27,2 ago/04 24,3 3,4 9,9 13,1 27,5 set/04 23,5 2,9 10,2 13,1 27,7 out/04 24,3 2,8 10,2 13,5 27,7 nov/04 23,1 3,0 8,9 13,0 27,3 dez/04 23,2 2,7 8,1 13,0 26,8 jan/05 24,4 2,4 9,6 13,9 27,9 fev/05 24,3 2,3 9,1 13,6 27,6 mar/05 25,0 2,0 9,2 13,7 27,7 abr/05 25,2 2,4 8,5 13,7 27,7 mai/05 25,5 2,1 8,9 13,8 28,4 jun/05 25,4 1,8 8,1 13,6 28,1 jul/05 25,1 1,7 7,9 13,4 28,2 ago/05 25,6 1,8 8,4 13,7 28,5 set/05 25,5 1,8 9,1 14,0 29,4 out/05 26,3 1,4 9,3 14,5 29,8 nov/05 25,3 1,9 8,8 14,2 29,4 dez/05 24,5 1,4 8,9 14,0 28,8 jan/06 25,9 1,6 8,7 14,5 29,7 fev/06 27,2 1,5 9,1 15,1 30,2 mar/06 26,6 0,6 8,3 14,5 30,1

79 Spread bruto Pessoas Jurídicas Média Anual* (em pontos percentuais) Data Hot Money Desconto Desconto de Capital Conta Aquisição Vendor ACC Repasses de duplicatas promissórias de giro garantida de bens externos ,7 31,4 37,2 20,2 37,7 14,1 6,2 2,7 4, ,2 30,3 35,3 15,3 40,8 10,9 4,3 3,2 4, ,4 31,0 33,2 16,0 47,6 11,7 5,6 5,5 12, ,6 29,7 37,1 20,3 55,3 15,0 6,9 4,9 5, ,5 24,9 34,3 19,3 51,7 11,2 5,5 3,6 3, ,7 23,8 34,0 19,9 52,0 11,8 5,1 2,2 1,4 Variação em relação ao ano anterior (em pontos percentuais) Data Hot Money Desconto Desconto de Capital Conta Aquisição Vendor ACC Repasses de duplicatas promissórias de giro garantida de bens externos ,6-1,1-1,9-4,9 3,1-3,3-2,0 0,5 0, ,2 0,8-2,1 0,6 6,8 0,8 1,3 2,3 8, ,3-1,3 4,0 4,3 7,7 3,3 1,3-0,7-6, ,1-4,8-2,9-1,0-3,6-3,7-1,4-1,2-3, ,2-1,1-0,3 0,6 0,3 0,5-0,4-1,5-1,5

80 Spread bruto Pessoas Jurídicas e consolidado Média Anual* Data Pré-fixada Pós-fixada Flutuante Pessoa Jurídica Consolidado ,8 3,4 8,7 12,0 27, ,1 3,7 8,7 11,8 27, ,8 8,9 8,8 14,5 30, ,5 5,3 9,5 14,7 31, ,9 3,4 9,8 13,5 28, ,2 1,9 8,8 13,8 28,5 Variação em relação ao ano anterior Data Pré-fixada Pós-fixada Flutuante Pessoa Jurídica Consolidado ,3 0,3 0,0-0,2-0, ,7 5,2 0,0 2,7 3, ,7-3,6 0,8 0,2 1, ,6-1,9 0,3-1,2-3, ,3-1,5-1,0 0,3 0,5

81 jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/ Spread bruto pessoas físicas (em pontos percentuais) X Meta Selic e CDI (em % ao ano) Cheque Especial Crédito Pessoal (inclui consignado) Financiamento de veículos Financiamento de bens Meta Selic CDI

82 jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/ Spread bruto pessoas jurídicas (em pontos percentuais) X Meta Selic e CDI (em % ao ano) Hot Money Desconto de duplicatas Desconto de promissórias Capital de giro Conta garantida Aquisição de bens Vendor Meta Selic CDI

83 DESTAQUES 2005 Em 2005, o spread para pessoas físicas nas operações de crédito com recursos livres foi de 43,3 p.p., ante 46,2 p.p. em 2004, uma queda de 2,9 p.p. Contribuiu para esta queda, a diminuição do spread das operações de crédito pessoal (incluindo crédito consignado), que foi de 57,3, em 2004, para 51 p.p., em Já em março, o spread para pessoas físicas foi de 44 p.p. O spread para pessoas jurídicas foi de 25,2 p.p em 2005, ante 24,9 p.p. em Contribuiu para este aumento o incremento da média da meta da taxa Selic que, em 2004, foi de 16,44% ao ano e, em 2005, de 19,15% ao ano. Já em março, o spread para pessoas jurídicas foi de 14,5 p.p.

84 Inadimplência* (em %) Data PJ PF Total dez-03 2,2 7,3 4,2 jan-04 2,2 7,4 4,3 fev-04 2,2 7,4 4,3 mar-04 2,2 6,9 4,1 abr-04 2,2 6,6 4,0 mai-04 2,1 6,6 3,9 jun-04 2,0 6,5 3,8 jul-04 1,9 6,6 3,8 ago-04 1,9 6,4 3,7 set-04 1,8 6,3 3,6 out-04 1,8 6,5 3,7 nov-04 1,7 6,4 3,6 dez-04 1,8 6,2 3,6 jan-05 1,8 6,2 3,7 fev-05 1,7 6,0 3,6 mar-05 2,0 5,9 3,7 abr-05 2,3 6,1 4,0 mai-05 1,7 6,0 3,6 jun-05 1,7 5,9 3,5 jul-05 1,7 5,9 3,6 ago-05 1,9 6,3 3,9 set-05 2,0 6,6 4,1 out-05 1,9 6,5 4,0 nov-05 2,1 6,8 4,3 dez-05 2,0 6,7 4,2 jan-06 2,2 6,9 4,4 fev-06 2,2 7,2 4,5 mar-06 2,2 7,2 4,5 Nota: * atrasos de mais de 90 dias

85 Média anual inadimplência * Pessoas Físicas (em %) Data Cheque Crédito pessoal Cartão de Crédito Aquisição de Aquisição de baquisição de ioutras Operações especial (inclui consignado) veículos bens imóveis ,3 4,8 2,8 2,1 13,8 13,5 12, ,2 6,6 6,9 2,4 10,4 11,1 16, ,7 9,0 15,3 3,0 13,1 6,9 20, ,5 8,0 14,6 3,4 12,0 6,1 17, ,4 6,5 16,3 2,8 9,6 6,7 16, ,7 5,7 20,0 1,9 9,2 6,2 13, ,4 6,6 22,1 2,5 9,9 5,9 14,9 Data Total PF 5,5 6,2 8,1 7,7 6,7 6,2 7,1 Nota: Média ponderada. * Corresponde a atraso de mais de 90 dias

86 Média anual inadimplência * Pessoas Jurídicas (em %) Data Hot money Desconto Desconto de Capital Conta Aquisição Aquisição Vendor de duplicata promissória de giro garantida de bens de imóveis ,9 2,4 1,2 4,8 0,9 4,8 59,6 0, ,5 3,0 2,9 3,9 1,0 1,9 36,6 0, ,8 3,9 2,2 4,0 1,5 1,9 11,0 0, ,1 3,3 3,6 3,8 1,8 1,9 11,7 1, ,9 3,2 4,1 2,5 1,4 1,4 11,4 0, ,4 4,0 4,5 1,9 1,7 1,0 9,2 0, ,1 4,8 3,4 2,1 2,2 1,3 9,4 0,4 Data Finananciamento a ACC Export Repasses Outras Total importações notes externos Operações PJ 7,3 1,6 0,2 4,1 10,8 5,4 4,3 0,5 0,0 2,4 6,2 3,3 4,5 0,5 0,0 1,1 6,6 2,6 2,5 0,8 0,0 1,1 5,9 2,5 1,8 0,9 4,5 0,9 4,8 2,0 1,1 1,1 12,5 0,1 4,9 1,9 1,0 1,2 0,0 0,0 5,1 2,2 Nota: Média ponderada. * Corresponde a atraso de mais de 90 dias

87 mar-04 abr-04 mai-04 jun-04 jul-04 ago-04 set-04 out-04 nov-04 dez-04 jan-05 fev-05 mar-05 abr-05 mai-05 jun-05 jul-05 ago-05 set-05 out-05 nov-05 dez-05 jan-06 fev-06 mar dez-03 jan-04 fev-04 0 Inadimplência (em % ao mês) PJ PF Total

88 Inadimplência Pessoa Física (em % ao mês) mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 nov/04 dez/04 jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 dez/03 jan/04 fev/04 Cheque especial Crédito pessoal (inclui consignado) Cartão de Crédito Aquisição de veículos Aquisição de bens Aquisição de imóveis Outras Operações

89 Inadimplência Pessoa Jurídica (em % ao mês) dez/03 jan/04 fev/04 mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 nov/04 dez/04 jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 Desconto de duplicata Desconto de promissória Capital de giro Conta garantida Aquisição de bens Vendor Financiamento importações ACC Repasses externos Outras operações

90 DESTAQUES 2005 A inadimplência das pessoas físicas nas operações de crédito com recursos livres, subiu de 5,5% (média anual) para 6,9%, devido, ao aumento da inadimplência no cartão de crédito, que foi de 2,8% em 2000 para 20,0% em Em março, este índice atingiu 7,2% Já a inadimplência das pessoas jurídicas caiu de 5,4% (média anual) em 2000, para 1,9% em Em março este índice subiu para 2,2%.

91 Crédito por atividade econômica (em R$ MM) jan/06 jan/01 abr/01 jul/01 out/01 jan/02 abr/02 jul/02 out/02 jan/03 abr/03 jul/03 out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 Setor público Indústria Habitação Rural Comércio Pessoas Físicas Outros Serviços

92 Crédito rural X Depósito à vista (em R$ MM) jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 Depósitos à vista Crédito Rural

93 Depósitos de poupança X Crédito habitacional (em R$ MM) jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 Habitacional Poupança