UNIVERSIDADE DE SANTO AMARO MERCADO DE CAPITAIS PRINCIPAIS PRODUTOS BANCARIOS Prof. Esp. Tomás de Aquino Salomão

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1 UNIVERSIDADE DE SANTO AMARO MERCADO DE CAPITAIS PRINCIPAIS PRODUTOS BANCARIOS Prof. Esp. Tomás de Aquino Salomão

2 Caderneta de Poupança A caderneta de poupança foi criada em 1964 junto ao Sistema Financeiro da Habitação (SFH), e constitui a forma mais simples e popular de aplicação de recursos no Brasil. A rentabilidade de todos os tipos de Caderneta de Poupança é composta pela atualização monetária, aplicada pelo saldo do período, mais juros calculados sobre o saldo base atualizado monetariamente.

3 Depósito de Reaplicação Automática (DRA) Foi instituído pelo BACEN, pela resolução n , nesta modalidade, o capital é remunerado com base na TBF. Algumas característica: - Aniversário com a mesma data do deposito; - O crédito é realizado a cada 2 meses na data do aniversário; - Investimento garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos; - Imposto de renda é cobrado na data do aniversário; - Os valores mínimos e máximos dependem das instituições financeiras.

4 Depósito a Prazo Fixo Certificado de Depósito Bancário (CDB) O CDB tem base legal regulamentada pela Lei 4.728/65 e resolução do CMN n. 18/66. Sendo uma promessa de pagamento à ordem da importância depositada acrescida do valor da remuneração convencionada. Modalidades:

5 - Prefixada: O rendimento percentual a ser pago é estipulado no ato da aplicação, considerando o volume aplicado. As taxas variam conforme o banco e são divulgadas na forma exponencial anual (base 360 dias corridos ou 252 dias úteis). - Pós-fixada: O rendimento é calculado na data do resgate (parcial ou total), considerando o volume aplicado, prazo, taxa de juros contratada e atualização conforme legislação em vigor (TR, TJLP, CDI, Selic, IGP-M...).

6 Depósito a Prazo Fixo Certificado de Depósito Bancário (CDB) Prazos mínimos legais: a circular n do BACEN dispõe sobre os prazos mínimos e da remuneração das operações ativas e passivas realizadas no mercado financeiro.

7 - prefixada: não estão sujeitos a prazos mínimos: - Pós-fixada: - Base TR e TJLP: 1 mês; - Base TBF: 2 meses; - Base com cláusula de reajuste por índice de preços (exemplo: IGP-M, IPC, etc): 1 ano; - Base contratada em taxas flutuantes (CDI e Selic): não estão sujeitos a prazos mínimos. Prazos máximos são estipulados pelas políticas de cada instituição financeira.

8 Depósito a Prazo Fixo Certificado de Depósito Bancário (CDB) Tributação: Como são consideradas de renda fixa, há incidência de imposto de renda federal, cobrado na fonte, quando do resgate total ou parcial. Por determinação da portaria MF n. 264, relativo aos negócios com títulos ou valores mobiliários realizados no mercado de renda fixa incidem IOF sobre o valor e mercado sobre o valor de regate, cessão ou repactuação, limitado ao rendimento da operação conforme tabela regressiva divulgada.

9 Depósito a Prazo Fixo Recibo de Depósito Bancário (RDB) e Letra de Câmbio (LC) - O RDB foi regulamentado pela lei 4.728/65 e resolução do CMN n. 18/66, possui as mesmas características do CDB, com exceção de ser um título nominativo intransferível e escritural. Caso ocorra a liberação do resgate antecipado, a instituição cancela a aplicação.

10 - A LC possui características similares à do CDB, contudo, sua emissão tem por objeto captar recursos para as operações de financiamento celebradas pelas Companhias de crédito, Financiamento e Investimento. Por ser um título de crédito nominativo e intransferível, pelo qual o emitente (sacador) concede ao aceitante (sacado) ordem de pagar; ao tomador (beneficiário), determinada quantia, no tempo e n o lugar fixados na cambial.

11 Hot Money Operação de empréstimo de curtíssimo prazo (de 1 a 29 dias), assim a definição das taxas a serem cobradas neste tipo de operação normalmente é o custo do CDI diário, acrescido dos tributos, compulsório e spread. - Negociação: Convencional (caso a caso); Rotativo (contrato mãe).

12 - Encargos e forma de pagamento: é comum o valor dos juros ser cobrado no final do prazo, juntamente com o principal emprestado. O valor dos juros é calculado aplicando-se a taxa mensal de juros simples prefixada. No ato da contratação ocorrerá o pagamento do IOF (calculado por dia corrido) e a TAC. Também podem ocorrer a cobrança dos encargos pelo formato: Antecipada (flat) ou Hot-Di (conta Hot).

13 Operação de Empréstimo para Capital de Giro Empréstimo com crédito em conta corrente vinculado a um contrato específico. Produto com juros compostos podendo ser prefixada ou pós fixada. É comum no mercado a cobrança sobre a variação do CDI, mais taxa e juros negociada, mais IOF e é comum a cobrança de uma taxa fixa ou percentual referente a taxa de contratação.

14 Operação de Empréstimo para Capital de Giro Este tipo de operação permite as seguintes formas de pagamento: - Principal e juros pagos o final da operação (mais comum); - Juros pagos no ato da contratação (pouco comum); - Pagamento dos juros e principal em parcelas fixas e periódicas (bastante utilizado); - Amortizações parciais de principal e juros capitalizados sobre o saldo devedor.

15 Empréstimos Rotativos (cheque especial/empresa) O Banco Central do Brasil monitora as taxas de juros cobrada pelas instituições financeiras, mas não há um critério uniforme para o cálculos de juros. Existem metodologias sobre: - Juros simples prefixados sobre o saldo médio devedor mensal (dias corridos); - Juros simples prefixados sobre o saldo médio devedor mensal (dias úteis); - Capitalização composta dos juros diários (dias corridos) - Capitalização composta dos juros diários (dias úteis) O IOF é cobrado ao dia sobre o somatório dos saldos devedores diários.

16 Empréstimos Rotativos (contas garantidas) A conta garantida é uma linha de crédito rotativa, utilizada pelas pessoas jurídicas, mediante solicitação de transferência dos recursos para conta corrente. A metodologia do calculo é parecida com a do cheque especial/empresarial.

17 Crédito Direto ao Consumidor (CDC) O CDC é uma modalidade de financiamento destinada a pessoas físicas e jurídicas para aquisição de bens duráveis. No ato da contratação da operação, o financiado deve arcar com o pagamento do IOF (cobrado ao dia), calculado sobre o valor principal amortizado a cada prestação. Sendo o limite de 1,5% a. a. No ato da liberação também PE cobrado a tarifa de contratação ou TAC e pode ser embutido nas parcelas.

18 Crédito Pessoal Modalidade de empréstimos destinada a pessoa física, a amortização ocorre pelo Sistema Price e as parcelas são liquidadas em valores iguais. No ato da contratação há IOF (cobrado ao dia), sobre os mesmos critérios da CDC e TAC. Normalmente o IOF é embutido nas prestações. A formação do valor da prestação segue o mesmo conceito do CDC.

19 Leasing Financeiro. Na operação de leasing financeiro o arrendatário arca com os seguintes pagamentos: - Contraprestação: são as importâncias pagas periodicamente pela utilização do bem; - Fundo de Resgate do Valor Residual Garantido: mas conhecido como Valor Residual Garantido (VRG): trata-se de um valor, estabelecido quando da assinatura do contrato, pago pelo arrendatário para que possa: A ter direito a compra do bem pelo valor residual; B renovar o contrato; C devolver o bem.