Brasil: Perspectivas para o setor bancário e o mercado de crédito. Espírito Santo, 06/04/2015. Murilo Portugal Presidente

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1 Brasil: Perspectivas para o setor bancário e o mercado de crédito Espírito Santo, 06/04/2015 Murilo Portugal Presidente 1

2 or Bancário O sistema bancário brasileiro comporta atualmente 132 bancos múltiplos, que somam mais de R$ 5 bilhões em ativos, equivalentes a 100% do PIB nacional. Número de Bancos Número de Agências Fonte: BCB 2

3 or Bancário As 10 maiores instituições concentram 90% dos ativos do sistema e as 5 maiores 80% dos ativos. or Bancário 10 ores Bancos Depósito Qtdade de Qtdade de Ativo Total (R$ M) PL (R$ M) LL (R$ M) Basiléia ROE ROA Total (R$ M) Agências Funcionários BB ,2 17,4% 0,9% ITAU ,0 18,1% 1,6% CAIXA ECONOMICA FEDERAL ,3 25,9% 0,8% BRADESCO ,8 18,7% 1,7% SANTANDER ,9 3,5% 0,4% HSBC ,0 0,6% 0,0% SAFRA ,6 19,5% 1,1% BTG PACTUAL ,0 26,4% 2,7% VOTORANTIM ,1 3,5% 0,2% CITIBANK ,2 4,1% 0,5% Total 10 maiores ,5 15,6% 1,1% Sistema Bancário ,5 13,7% 1,2% Representatividade 90% 89% 84% 91% 91% 89% Fonte: BCB, inclui algumas sobreposições relativas a conglomerados; 3

4 or Bancário O sistema bancário brasileiro está bem dividido entre as instituições financeiras públicas, que possuem 54,3% do total de crédito no Brasil, as privadas nacionais, que concentram 31,2% do estoque de crédito e pelas instituições estrangeiras, com 14,5% dos ativos. Crédito Público X Privado X Estrangeiro Crédito Recursos Livres X Direcionados Bancos Estrangeiros R$ M 14,5% Bancos Privados R$ M 31,2% Bancos Públicos R$ M 54,3% Recursos Direcionados R$ Bi; 48% Recursos Livres R$ Bi ; 52% Fonte: BCB 4

5 or Bancário Bancosestãobemposicionadospara enfrentaro cenárioeconômicoadverso. Gradualmenterecuperarama rentabilidade, sobretudoosgrandesbancosprivados, que fizeram ajustes maiores e mais rápidos; Menorinadimplênciae consequentesmenoresdespesasde provisõesajudaramde maneira importante na preservação das margens líquidas de crédito; Lucro Líquido (R$ bi) x RSPL (%) Margem Líquida do Crédito (% a.a.) 80,0 Bancos privados RSPL Públicos Bancos públicos RSPL Privados 30,0 12,0 70,0 60,0 50,0 25,0 20,0 8,0 40,0 15,0 6,0 30,0 20,0 Dez 2009 Jun 2010 Dez Jun 2011 Dez Jun 2012 Dez Jun 2013 Dez Jun 2014 Dez 5,0 4,0 2,0 Margem líquida de crédito Bancos Públicos Margem líquida de crédito Bancos Privados Fonte: BCB; Balanços 5

6 or Bancário Bancosbuscaramdiversificarsuasreceitas, notadamenteemcartões, mercadode capitais e seguros; Controlede despesase aumentoda produtividadefoioutro objetivoperseguido, sobretudo nos bancos privados, que possuem mais flexibilidade; Receita de Serviços (Jan/12=100) Despesas (inclui pessoal) (Jan/12=100) Receita Serviços Bco Publico Receita Serviços Bco Privado Desp Adm Bco Publico Desp Adm Bco Privado 125 IPCA 130 IPCA jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 Fonte: BCB; 6

7 or Bancário Estratégiados bancospassoupelofoconaslinhasde menorriscoe inadimplência, sobretudo no crédito imobiliário, rural, consignado e cartão à vista no segmento de PF; Inadimplência (% do credito) Credito PF YOY % 40,0 9,0 35,0 8,0 7,0 6,0 30,0 25,0 5,0 4,0 20,0 15,0 dez/13 dez/14 3,0 2,0 1,0 Sem consignação Consignado Veículos Imobiliário Cartão de crédito 5,0 Imobiliário Consignado Cartão de crédito Sem consignação Veículos mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 5,0 Fonte: BCB; 7

8 or Bancário Alémde maisrentáveis, bancosmantémelevadonívelde provisionamentocontra inadimplência, superior a todaa carteirade maiorriscoe níveisconfortáveisde cobertura, de 170% da inadimplência; Inadimplência (% do credito) Cobertura (provisões/inadimplência) % 7,0 Inadimplência (% do credito) 3,0 6,0 2,5 5,0 2,0 4,0 3,0 1,5 2,0 1,0 Provisões Carteira E até H Inadimplência 1,0 0,5 Público Privado Total jun/11 ago/11 out/11 dez/11 fev/12 abr/12 jun/12 ago/12 out/12 dez/12 fev/13 abr/13 jun/13 ago/13 out/13 dez/13 fev/14 abr/14 jun/14 ago/14 out/14 dez/14 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 Fonte: BCB; Fonte: BCB; 8

9 or Bancário ores resultados contribuem para manter sólida situação de capital e baixa alavancagemdos bancosbrasileirose mitigammaioresajustesabruptosemum cenário de estresse; Índice de Basileia (% Bis 3 desde 4T13) Alavancagem (Capital / Ativos) (%) 18,0 16,0 16,6 15,0 15,5 16,7 14,0 12,0 14,0 12,0 11,8 12,9 12,2 11,7 10,7 11,0 13,0 12,3 Índice de Capital Principal Índice de Patrimônio de Referência Nível I Índice de Basileia 8,0 8,0 Requerimento de ICP 6,0 6,0 4,0 Requerimento de IPR_I Requerimento de IB 4,0 2,0 2,0 0,0 Nov/13 jan/14 jun/14 dez/14 0,0 Fonte: Fonte: BCB; BCB; Balanços 9

10 or Bancário Níveisde Liquidezdos bancostambémé bastanteelevadoe o maiordesde2010, preservando o sistema contra cenários de estresse de liquidez. Índicede Liquidezdo sistemabancário, baseadono LCR de Basileia3, seriade 202% emdez/14, acimado mínimode 100% a serrequerido. Apenas21 bancostem índiceabaixode 100%, representativosde 2,4% dos ativostotais. 60,0 Índice de Liquidez BIS 3 Frequência por ativos 80 Índice de Liquidez BIS 3 Frequência por nº de IFs 50,0 40,0 Desenquadradas Jun/2014 Enquadradas Desenquadradas Jun/2014 Enquadradas 30,0 dez/14 40 dez/14 20, ,0 IL < 0,8 0,8 IL < 1,0 1,0 IL < 1,2 1,2 IL < 1,4 1,4 IL < 1,6 IL < 1,8 IL < 1,6 1,8 2,0 IL 2,0 0 IL < 0,8 0,8 IL < 1,0 1,0 IL < 1,2 1,2 IL < 1,4 1,4 IL < 1,6 1,6 IL < 1,8 1,8 IL < 2,0 IL 2,0 Fonte: BCB; Fonte: BCB; 10

11 Mercado de Crédito Crédito Total O crédito vem crescendo de forma expressiva ao longo da última década no Brasil. Crédito total, R$ M e % do PIB ,9 60,0 55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 5,0 Crédito Total (R$ M) Crédito Total/PIB (%) Fonte: BCB 11

12 Mercado de Crédito Crédito x Dívida Líquida O crescimento do saldo das operações de crédito ao setor privado (empresas e famílias) foi proporcional à redução do endividamento do setor público neste mesmo período. Crédito x Dívida Líquida % do PIB 58,9 54,83 45,53 42,07 36,7 38,53 26 DLSP/PIB Crédito/PIB Fonte: BCB 12

13 Mercado de Crédito Inadimplência Outra indicação de que esta expansão das operações de crédito vem acontecendo de forma saudável é a manutenção de níveis de inadimplência bastante confortáveis, tanto nas operações com pessoas físicas como nos créditos para as empresas. Inadimplência (%) 6,2 5,2 4,2 3,8 3,2 2,9 2,2 1,2 2,0 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 Pessoa Jurídica Pessoa Física Total Fonte: BCB 13

14 Mercado de Crédito Inadimplência x Provisões Adicionalmente os bancos brasileiros tem sido bastante conservadores na sua gestão de riscos, mantendo níveis de provisão elevados. Inadimplência x Provisões 160 6, ,5 5, ,5 4, ,5 80 3,0 2,5 60 2,0 1,5 40 1,0 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 Carteira Inadimplente R$ B lado esquerdo Provisões R$ B lado esquerdo Percentual das Provisões (%) lado direito Taxa de inadimplência (%) lado direito Fonte: BCB 14

15 Projeções Correções abrem espaço para recuperação gradual no crédito; Pesquisa de Projeções Macroeconômicas (Taxas de crescimento esperadas médias) (%) Variáveis do or Bancário Efetivos Pesquisas anteriores Pesquisa atual Fev/15 Fev/15 Mar/15 Mar/15 (Variação Anual) Operações de Crédito da Carteira Total (var. %, total do SFN) Operações de Crédito com Recursos Direcionados (var. %, total do SFN) Operações de Crédito com Recursos Livres (var. %, total do SFN) Operações de Crédito para Pessoas Físicas (var. %, total do SFN com recursos livres) Operações de Crédito para Pessoas Físicas Crédito Pessoal (var. %, incluindo consignado) Operações de Crédito para Pessoas Jurídicas (var. %, total do SFN com recursos livres) Taxa de Inadimplência (acima de 90 dias, em %) 14,6 11,3 10,1 9,5 9,6 24,5 19,6 15,7 15,0 15,2 14,2 7,8 4,7 5,5 6,1 4,5 5,5 7,6 5,5 5,9 6,5 5,2 6,4 14,5 10,8 9,8 9,9 9,8 10,2 8,0 3,9 5,1 5,7 4,2 5,0 4,8 4,8 5,1 5,1 5,2 5,1 15

16 Mercado de Crédito Taxa de Juros Apesar do nível elevado e da alta conjuntural recente, numa perspectiva de longo prazo, as taxas de juros e os spreads vem caindo de forma consistente. Taxa de Juros (% a.a.) Spread Bancário (% a.a.) Dez Out Mar Ago jan/07 Jun Nov Abr Fev Jul Dez Out Mar Ago jan/12 Jun Nov Abr Fev Jul Dez jan/00 jan/02 jan/04 jan/06 jan/08 jan/10 jan/12 jan/14 Fonte: BCB 16

17 Mercado de Crédito Taxa de Juros No Brasil, não temos um, mas sim dois mercados de crédito, que são muito diferentes e tem níveis de precificação, também muito distintos. Taxa de Juros (% a.a.) 54,0 52,0 50,0 48,0 46,0 44,0 42,0 40,0 38,0 36,0 34,0 32,0 30,0 28,0 26,0 24,0 22,0 20,0 18,0 16,0 Total Livres (% a.a.) PJ Livres (% a.a.) PF Livres (% a.a.) 39,4 11,5 11,0 10,5 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 Total Direcionados (% a.a.) PJ Direcionados (% a.a.) PF Livres (% a.a.) 8,4 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 Fonte: BCB 17