Banco Cruzeiro do Sul

Transcrição

1 Banco Cruzeiro do Sul Apresentação dos Resultados 1T09

2 Pontos de Destaque 1T09 No 1T09 Banco Cruzeiro do Sul manteve o seu foco em liquidez, crescimento e qualidade de ativos; O 1T09 é o primeiro inteiramente adequado às normas da Resolução do Banco Central, onde as receitas e despesas das cessões de créditos de ativos com direito de regresso ao cedente não são mais reconhecidas de forma antecipada, e sim diferidas pelo prazo correspondente ao ativo de crédito cedido; Nossa produção total de credito consignado no 1T09 na modalidade direta e também através do cartão de crédito somou R$ 655,5 milhões; A carteira de crédito contabilizada no balanço alcançou R$ 3,447 bilhões divididos em: R$ 3,096 bilhões de crédito pessoal consignado, R$ 66,5 milhões de operações financiadas através do cartão de crédito consignado, e R$ 284,1 milhões no segmento de pequenas e médias empresas. Os depósitos a prazo somaram R$1.889,1 milhões, um crescimento de 5,1% se comparado ao 4T08 (R$1.796,6 milhões), e 26,2% se comparado ao 1T08 (R$1.497,2 milhões). 2

3 Lucro Líquido O 1T09 é o primeiro trimestre inteiramente em que foram adotadas as normas da Resolução do Banco Central, onde as receitas e despesas advindas das cessões de créditos de ativos com direito de regresso ao cedente não são mais reconhecidas de forma antecipada, e sim diferidas pelo prazo correspondente ao ativo de crédito cedido ; Devido ao volume de cessões realizadas durante o terceiro e quarto trimestres de 2008, bem como no primeiro trimestre de 2009, a receita proveniente de nossa carteira de crédito ficou reduzida ; LUCRO LÍQUIDO 236,1 178,9 110,6 O 1T09 apresentou uma perda de R$ 21,8 milhões, contra um lucro de R$1,1 milhão no 4T08, e de R$ 66,7 milhões (recorrentes) no 1T08. 34,1 26,4 41,3 1, T08 4T08 1T09 (21,8) 3

4 Resultados Futuros Baseados na tendência de mercado observada no 1T09 acreditamos que alcançaremos o volume de carteira de crédito contabilizada no balanço para obtermos resultados contábeis positivos em nossa operação durante a segunda metade do ano, conforme demonstração baixo: (R$ 000) PRODUÇÃO ESPERADA CPP RESULTADO FINANCEIRO DA CARTEIRA DE CREDITO CUSTOS ADM, e OPERACIONAIS ( ) (94.141) (91.314) (89.951) OUTROS RESULTADOS (10.761) LUCRO ANTES DO IR -LAIR (21.144) ACUMULADO (21.144) (2.108) T09 2T09 (Previsto) 3T09 (Previsto) 4T09 (Previsto)

5 Resultados Futuros Ressaltamos a reversão do resultado negativo de (R$ 153,6 milhões) para um lucro de R$ 38,1 milhões no 1T09 observado em nosso balanço consolidado do 4T08, que contempla as exigências da CVM onde despesas e receitas de cessão para nossos FDICs são diferidas pelo prazo dos ativos cedidos. A prática contábil aqui utilizada é muito semelhante à adotada pelo Banco Cruzeiro do Sul quando da adoção da Resolução no mês de novembro de Balanço Consolidado (R$ 000) 1T09 4T08 Resultado operacional ( ) Resultado não operacional Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações ( ) Imposto de renda e contribuição social (34.619) Participações no lucro (10.824) (20.440) Participação minoritária nas controladas 13 (2.667) (Prejuízo)/lucro líquido ( )

6 Resolução do Bacen Cruzeiro do Sul adere a Resolução do Bacen: A partir de novembro de 2008 as Demonstrações Financeiras do Banco Cruzeiro do Sul contemplam os requisitos da Res ; Receitas e despesas serão diferidas pelo prazo de seus respectivos ativos; Ativos de crédito cedidos com co-obrigação serão mantidos no balanço até a sua data de vencimento; Cessões de crédito com co-obrigação não terão mais reconhecidas suas receitas e despesas de forma antecipada.

7 Patrimônio Líquido e Capital Social PL No 1T09 o PL atingiu R$ 1.027,9 milhões. Uma redução de 7,6% em comparação ao 1T08 (R$ 1.111,9 milhões), e de 3,8% comparado ao 4T08 (R$ 1.068,7 milhões) T08 4T08 1T09 O patrimônio médio no 1T09 foi de R$ 1.044,4 milhões. BIS 30,0% 27,6% ações ON ações PN Totalizando ações 19,0% 14,7% 15,7% 20,4% 20,4% 18,5% Valor de mercado R$ 789,5 milhões. Valor da ação em 31/3/09: R$5, T08 4T08 1T09 Nosso índice de Basiléia de 18,5% é suficiente para dobrarmos nossa carteira de credito contabilizada no balanço. 7

8 Programa de Recompra de Ações (CZRS4) Durante o 1T09 o Banco Cruzeiro do Sul executou seu terceiro programa de recompra de ações da Companhia aprovado em Reunião do Conselho de Administração realizado em 5 de janeiro de Neste programa foram recompradas (dois milhões novecentos e quarenta e quatro mil duzentos e vinte e três ) de ações preferenciais, que foram mantidas em tesouraria Com as recompras o percentual de ações da Companhia em circulação foi reduzido para 19,16%*. * Conforme previsto no Comunicado Externo 051/2008-DP expedido pela BM&F BOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros em 13 de outubro de 2008, concedido à Companhia através do Ofício 017/2008 DRE, de 4 de dezembro de

9 CRÉDITO Principais Negócios do BCSul Foco em crédito consignado de baixo risco complementado por operações com empresas do segmento de middle market. Segmento Produto % do Total do Portfólio 1 1T09 1T08 Crescimento¹ (%) % de Ativos Totais Empréstimos a Funcionários Públicos Operações Consignados Empréstimos a Aposentados e Pensionistas do INSS 95,0% 22,6% 89,7% Cartões de Paycheck Crédito com Deductible Pagamento Credit Cards Consignado Middle Market Aplicações /Capital de Giro/ Empréstimos Garantidos por Recebíveis 5,0% (25,7%) 4,8% Notas: 1 Total do portfólio inclui cessões de crédito 9

10 Carteira de Crédito Carteira no Balanço R$ 3.447,1 mm Carteira no Balanço - R$ 3.447,1 mm 3.096,5 89,8% 66,5 1,9% 284,1 8,2% A carteira de crédito Total, atingiu R$ 5,6 bilhões no 1T09, um aumento de 18,7% comparado ao 1T08 (R$ 4,7 bilhões), e um aumento de 5,9% comparado ao 4T08 (R$ 5,3 bilhões). Crédito Consignado¹ Cartão de Crédito Consignado Middle Market Carteira de Crédito Total (R$ mm) T08 4T08 1T09 Carteira de crédito Cessão (com co-obrigação) Cessão (sem co-obrigação) A carteira de crédito no balanço, atingiu R$ 3,447 bilhões no 1T09, um aumento de 7,8% comparado ao 4T08 (R$ 3,196 bilhões), e uma redução de 3,6% comparado ao mesmo período de 2008 (R$ 3,575 bilhões). O saldo de cessão de crédito para outras instituições financeiras e cotas seniors de FIDC representou 38,7% da carteira total no 1T09 (R$ 5.625,8 milhões), contra 24,6% no 1T08. Fonte: Banco Cruzeiro do Sul 10

11 Originação de Crédito Pessoal Consignado No 1T09 a produção de crédito pessoal consignado o somou R$ 622,3 milhões, com média mensal de R$ 207,3 milhões. Esta produção é 148% maior que o 4T08, e 1% menor que o 1T08 ; Incluída a produção de ativos através do cartão de crédito consignado nossa produção somou R$ 655,5 milhões (R$ 622,3 milhões de forma direta e R$ 33,2 milhões através de cartão de crédito) com média mensal no trimestre de R$ 218,5 milhões ; O crescimento da produção observado no 1T09 está consistente com a estratégia de originação de maneira seletiva concentrando os esforços, nos códigos mais rentáveis, e manutenção dos níveis estratégicos de liquidez, e manutenção da demanda por este tipo de crédito pessoal. Comportamento mercado de Crédito Originação / TRI (R$ mm) Consignado (R$ Bilhões) ,0 Crédito Consignado (Mercado) 0, ,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 37,9 39,6 41,6 43,0 46,5 48,8 22,6% 23,4% 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 Crédito Consignado (R$ Bilhões) Variação anual 11

12 Qualidade da Carteira de Crédito 96,8% dos ativos de crédito são classificados entre AA e C, de acordo com a Res do Banco Central do Brasil. Qualidade da Carteira de Crédito 1T09 6,1% 6,7% 44,2% 39,8% AA A B C Mesmo com a conservadora provisão em a nossa carteira de crédito referente ao Middle Market, as provisões gerais se encontram em 1,56% do total, devido a alta qualidade dos ativos referentes ao crédito consignado que possui um PDD de 0,79%. 1T09 R$ MM* PDD % Credito Consignado ,79% Middle Market ,75% Carteira de Credito Total ,56% * Figuras balanço consolidado 12

13 Operações de Cartão de Crédito O Banco Cruzeiro do Sul tem mais de 100 acordos com entidades governamentais para utilização do cartão de crédito consignado. Carteira no Balanço R$ 3.447,1 mm Crescimento no número de cartões emitidos foi de 96% se comparado o 1T08 (659,8) ,5 89,8% Crédito Consignado¹ Cartão de Crédito Consignado Middle Market 66,5 1,9% 284,1 8,2% O número de clientes ativos cresceu 58,9% entre o 1T08 (233 mil) e o 1T09 (370,2 mil), já o crescimento entre o 4T08 (310,6 mil) e o 1T09 foi de 6,8%. O valor financiado alcançou no 1T09, R$ 66,5 milhões mantidos na carteira de credito, valor 99,3% superior ao 4T08 e 60,3% inferior ao mesmo período de Saldo Financiado (R$ mm) Cartões Emitidos (000) 167, , , ,2 115,6 64,3 66,5 604,1 659,8 21,6 33,4 33,4 107,3 334, T08 4T08 1T T08 4T08 1T09 13

14 Middle Market Carteira no Balanço R$ 3.447,1 mm 3.096,5 89,8% Crédito Consignado¹ Cartão de Crédito Consignado Middle Market Middle Market Middle Market 66,5 1,9% 284,1 8,2% No 1T09 a carteira de crédito no segmento de middle market atingiu R$ 284,1 milhões, apresentando uma redução de 25,7% comparado ao mesmo período de 08 (R$ 382,6 milhões). Se comparado ao 4T08 a carteira cresceu 0,9% (R$ 281,5 milhões). Postura conservadora em relação a concessão deste tipo de crédito, com incremento da qualidade dos recebíveis descontados bem como redução os prazos das operações. 358,4 382,6 281,5 281,5 284,1 121,5 161,2 75, T08 4T08 1T clientes ativos. Ticket médio da carteira: R$ 1,2 milhões. Taxa média da carteira: 2,01% a.m Prazo médio da carteira: 181 dias 14

15 Fontes de Captação Diversificadas R$ mm 1T09 % do Total R$ mm 4T08 % do Total % Variação do Total Cessão de Crédito Acordos de crédito para periodicamente ceder créditos para outras instituições financeiras 1.346,4 22,5% 1.488,6 23,3% -9,6% Short / Medium Term Notes Programa de ST Notes lançado em 2003 (20 séries com vencimentos diferentes) Programa de MT Notes lançado em 2006 (vencimentos até 2016) 967,5 16,2% 1.183,5 18,5% -18,3% Depósitos a prazo Ticket médio R$ 345,6 mm Taxa média 104,4% do cdi Prazo médio 202 dias 1.889,1 31, ,6 28,1% 5,1% FIDC Estabelecido em 2003 Os 4 FIDCs com prazo de 10 anos foram uma inovação no mercado Os FIDCs têm classificação de crédito [AA] ou superior 1.355,6 22,7% 1.449,5 22,7% -6,5% Outros Depósitos interfinanceiros Depósitos à vista Outros depósitos 423,9 7,1% 466,0 7,3% -9,0% TOTAL 5.982,5 100% 6.384,3 100% -6,3% 15

16 Liquidez Contratual No 1T09 mantivemos a política de liquidez e ênfase na qualidade dos ativos.tal política possibilitou ao banco confortável situação de caixa, mesmo com o recrudescimento da crise financeira internacional que reduziu a liquidez no sistema financeiro nacional; O foco na cessão de crédito como fonte de recursos permanecerá enquanto as condições de captação tanto em moeda estrangeira como em moeda local não retornem a patamares de preço e prazo aceitáveis. O aumento das garantias para depósitos a prazo através do Fundo Garantidor de Crédito autorizado pelo Conselho Monetário Nacional possibilitando a emissão de DPGEs (Depósitos a prazo com garantia especial) a partir de abril de 2009, proporcionou captações de recursos em condições adequadas, o que se refletirá no segundo trimestre de R$ Ativos 3.546,4 Caixa 193,3 Outras Disponibilidades¹ 21,4 Ativos de Crédito para cessão (Consignado + PME a valor estimado de mercado) 3.331,7 Passivo 2.325,7 Moeda Nacional 1.358,2 Moeda Estrangeira 967,5 Saldo 1.220,7 ¹Caixa FIDC's, Estoque outras moedas, Títulos em garantia (BM&F) 16

17 Franquia Estabelecida e Rede de Distribuição Acordos com Entidades Governamentais 340 acordos (códigos próprios) cobrindo aproximadamente entidades 3 níveis de governo assim distribuídos: 148 federais, 91 estaduais, e 101 municipais T08 4T08 1T09 Correspondentes Bancários Estamos presentes em todas as regiões do Brasil através dos nossos 397 correspondentes bancários Relacionamento de longo prazo com os correspondentes bancários Suporte Total: plataforma de treinamento e de propriedade de TI T08 4T08 1T09 Remuneração por meio de comissões e planos de incentivo baseados na produção efetiva líquida. A comissão ponderada média paga aos correspondentes no 1T09 foi de 6,35%, ante a 7,57% do 4T08 e 8,36% do 1T08. 21,4% de nossa produção total no 1T09 foi feita pelos 10 maiores correspondentes bancários. 17

18 Base de Clientes Extensa base de clientes Mais de 1.2 milhão de clientes ativos Potencial para venda cruzada 923,1 mil clientes possuidores de nosso cartão ainda inativos (2.135,4 mil clientes cadastrados) Clientes ativos Ativos - (000) INSS Servidor público Cartão 797,3 996,5 218, , ,7 233, , ,3 370,2 72,8 549,2 152,4 318,2 366,1 401,6 374,4 401,6 398,5 234,1 239,2 209,8 24,3 237,1 326,7 411,7 373,6 411,3 373,6 443, T08 4T08 1T09 18

19 Contatos de RI: Fausto Vaz Guimarães Neto Tel: +55 (11) João de Lacerda Soares Tel: +55 (11) Roberto Coutinho Tel.: +55 (11) ri.bcsul.com.br 19