1. THE ANGOLAN ECONOMY

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1 BPC IN BRIEF

2 ÍNDICE 1. THE ANGOLAN ECONOMY 2. EVOLUTION OF THE BANK SECTOR 3. SHAREHOLDERS 4. BPC MARKET RANKING 5. FINANCIAL INDICATORES 6. PROJECTS FINANCE 7. GERMAN CORRESPONDENTS

3 1. THE ANGOLAN ECONOMY A The fall in oil prices in late 2008 led to a sharp slowdown in GDP growth. With the recovery in prices and a tightening of public expenditure, Angola seems to recover growth rates before the financial crisis Net International Reserves (NIR) of the National Bank of Angola (BNA) fell from USD 20 billion in 2008 to USD 12.6 billion in 2009, but recovered to USD 25.9 billion in 2011 The balance of the Current Account, which turned negative in 2009, recorded in 2011 a surplus of 10.4% of GDP The Consumer Price Index increased 11.4% in 2011, against 15.3% in 2010 and the exchange rate against the U.S. dollar keeps relatively stable E 2013 E 2014 E População 18,5 19,1 19,6 20,2 20,8 21,4 Crescimento Real do PIB 2,4% 3,4% 3,4% 10,5% 6,5% 6,4% Inflação 14,0% 15,3% 11,4% 12,4% 8,9% 6,5% Balança Corrente % PIB -11,3% 9,0% 10,4% 9,5% 7,9% 6,6% Dívida Publica % PIB 36,3% 35,0% 29,9% 22,2% 22,0% 21,9% Exportação de Petróleo %PIB 40,7% 50,6% 62,9% 77,1% 76,2% 73,3% Investimento % PIB 15,2% 12,7% 11,1% 12,9% 13,0% 13,4% 20% 15% 10% 5% 13.9% Taxas de Inflação Acumuladas 15.3% 11.4% 12.4% 8.9% 6.5% 0% E 2013 E 2014 E Banco de Poupança e Crédito, SARL 3

4 2. EVOLUTION OF THE BANK SECTOR The Angolan banking sector is still relatively small but rapidly expanding: About 11% of the population is unbanked Deposits of banks represent about 20% of GDP The Central Bank requires high levels of capital (minimum of 10%, albeit informally calls on banks to maintain about 17%) The Tier 1 ratio was 14.2% in 2010 In Angola, operating Financial Institutions Banking 23, three public banks, twelve private domestic banks, seven foreign bank branches and a private mixed capital The five largest banks account for 77% of the total assets of the system 2, % 57.3% 1,242 2,622 1, Depositos (AOA bn) Creditos (AOA bn) Sigla Nome Ano de Início de actividade Activos BESA Banco Espírito Santo Angola ,6% BAI Banco Africano de Investmentos ,1% BFA Banco de Fomento de Angola ,4% BPC Banco de Poupança e Crédito ,8% BIC Banco Bic ,9% Source: Deloitte - Banking Analysis in 201 Banco de Poupança e Crédito, SARL 4

5 3. SHAREHOLDERS Ministry of Finance - 75% Nacional Institute of Social Securite- 15% Social Securite Pension of Angolan Armed Forces- 10% Banco de Poupança e Crédito, SARL 5

6 4. BPC MARKET RANKING Strong Position in Angola 0.0% 5.0% Custumers 10.0% Deposits(Dez-11) 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% Banks Market Share BESA 2.8M 7.3% 0.0% Loans 10.0% (Dez-11) 20.0% Market 30.0% Bancos Share BFA 1.4 M 6.1% BIC 4.3M 11.2% BIC 2.1M 9.4% BPC 6.0M 15.4% BAI 3.1M 13.7% BFA 6.1M 15.7% BPC 4.7M 21.2% BAI 10.3M 26.4% BESA 5.7M 25.2% - 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000-2,000 4,000 6,000 Banco de Poupança e Crédito, SARL 6

7 5. FINANCIAL INDICATORES Principais Indicadores (em milhares de USD) Dez-09 Dez-10 Dez-11 Mar-12 Dez-11/Dez-10 Var. Absoluta Dez-11/Dez-10 Var. Relativa BALANÇO Activo Total ,0% Activo Líquido ,2% Crédito Total Líquido ,9% Crédito Interno ,3% Crédito e Juros Vencidos ,9% Provisões Crédito Cobrança Duvidosa ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 24,4% Recursos Alheios ,0% Depositos ,8% Capitais Próprios ,5% RESULTADOS POR FUNÇÃO Margem Financeira ,7% Margem Complementar (14.655) -6,3% Produto Bancário ,1% Custo Administrativo e de Comercialização ,2% Cash Flow ,1% Resultado antes de Impostos ,1% Resultado Liquido (47.399) -25,4% RENTABILIDADE Rentabilidade do Activo (ROA) 2,8% 3,0% 1,9% 0,3% -1,1% -36,7% Rentabilidade dos Capitais Próprios (ROE) 34,7% 29,9% 18,0% 2,8% -11,9% -39,8% ADEQUAÇÃO DE CAPITAL & LIQUIDEZ Rácio de Solvabilidade 17,0% 16,1% 14,1% 14,5% -2,0% -12,4% Nivel de Endividamento 8,2 7,0 7,9 7,6 0,9 12,9% Rácio de Transformação (Crédito/Deposito) 68,4% 67,5% 69,6% 73,3% 2,1% 3,2% Limite do Imobilizado 43,4% 41,2% 45,3% 47,9% 4,1% 10,0% Rácio de Liquidez 170,3% 183,6% 149,1% 157,7% -34,5% -18,8% QUALIDADE DO ACTIVO Crédito Vencido/Crédito Total 5,3% 10,5% 8,5% 7,6% -2,0% -19,4% Provisões de Crédito/Crédito Vencido 165,1% 130,3% 150,3% 189,3% 19,9% 15,3% PRODUTIVIDADE E EFICIÊNCIA Costo-to-Income 39,8% 32,1% 32,7% 29,8% 0,6% 1,8% Produto Bancário/ Nº de Trabalhadores 188,3 204,6 208,1 50,4 3,5 1,7% VAB per Capita 113,4 138,9 140,1 35,4 1,2 0,8% Activo Liquido/Nº Trabalhadores 1.821, , , ,4 (106,5) -5,2% Nº Trabalhadores/Nº Agencias e Postos 14,2 14,8 15,2 15,0 0,4 2,9% Lucro Líquido por Balcão 701,8 782,2 526,6 89,7 (255,6) -32,7% FUNCIONAMENTO Número de Clientes ,1% Agencias e Postos de Atendimento ,9% Nº Trabalhadores ,1% Banco de Poupança e Crédito, SARL 7

8 5. FINANCIAL INDICATORES Recursos do Interbancário 2% Decomposition of Funding (Dec -11) Operações Cambiais 1% Outras Captações 2% Patrimonio Liquido 11% Outras Obrigações 7% 95,1% Evolution of customer deposits (in thousands of USD) M M Depositos 77% M 3% 5% Decomposition of the Assets 4% 4% 1% 5% % 4 3% 5 4% 14% 23% 19% 9% 4% 4% 13% 19% 24% Disponibilidades Aplicações de Liquidez Titulos e valores Mobiliários Créditos Imobilizações Outros Activos Banco de Poupança e Crédito, SARL 8

9 5. FINANCIAL INDICATORES The assets of the BPC grew, on average, 15.4% in the last three years, reaching USD 7.9 billion The credit portfolio an increase of 22.6% Evolution of Credit (in millionsusd) 68,4% 67,5% 69,6% 56,7% Crédito/Depósitos in the last three years reaching USD M billion 2.7M 3.1M Net profit achieved in 2011 was $ million The efficiency ratio recorded in recent Evolução dos Resultados (em milhões de USD) years, a substantial improvement to stand at 32.7% 838 The Regulatory Capital reached at the end 1, of 2011, USD million, while the Capital was valued at USD million Return on Equity (ROE) was 18% and ROA was set at 1.9% Margem Margem Produto Custos Cash Flow Provisões Resultado do D D Financeira Complementar Bancário Administrativos Exercício Banco de Poupança e Crédito, SARL 9

10 6. THE PROJECTS FINANCED BANKS SECTORS BHF Oil, Health, Equipment & Machinery, Telecommunications, Energy & Water, Infrastructures;T ransports, Roads COMMERZBANK Mining / Diamond, transformation and Manufacture, Equipment &machinary, Infrastructure, Energy, whater,health DEUTSCHE BANK Health, Equipment & Machinery, Technology and Informatics, Automotive, Retail, Infrastructures, Fisheries, Communications, Media, Agriculture, Transport, Roads, Energy and Water, Bridges, Services Banco de Poupança e Crédito, SARL 10

11 7. GERMAN CORRESPONDENTS BANKS Banco de Poupança e Crédito, SARL 11

12 8. CONTACTS Banco de Poupança e Crédito Largo Saydi Mingas Caixa Postal Luanda Phone; República de Angol nribeiro@bpc.ao din@bpc.ao sheila@bpc.ao asilvao@bpc.ao Banco de Poupança e Crédito, SARL 12