Edivaldo Rogério de Brito Diretor Administrativo, Financeiro e de Relações com Investidores

Transcrição

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2 Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros. 2

3 Participantes Pedro Bartelle Presidente Edivaldo Rogério de Brito Diretor Administrativo, Financeiro e de Relações com Investidores André de Camargo Bartelle 1º Vice Presidente do Conselho de Administração 3

4 Destaques Receita Líquida: R$ 280,8 milhões no 2T18, queda de 9,0 em relação ao 2T17 e, R$ 572,8 milhões no, redução de 5,2 em comparação ao. Lucro Bruto: R$ 96,6 milhões no 2T18, redução de 18,6 em relação ao 2T17 e, R$197 milhões no, retração de 13,2 em comparação ao. Margem Bruta: 34,4 no 2T18, queda de 4,1 p.p. em relação ao 2T17 e 34,4 no, diminuição de 3,1 p.p. em comparação ao. Lucro Líquido: R$ 33,0 milhões no 2T18 vs. R$ 51,5 milhões no 2T17 e, R$ 66,5 milhões no, redução de 14,3 em comparação ao. EBITDA: R$ 44,2 milhões no 2T18 vs. R$ 83,9 milhões no 2T17 e, R$ 94,0 milhões no, retração de 33,8 em relação aos R$ 141,9 milhões apresentados no. 4

5 Volume Bruto Volume Bruto (pares e peças/mil) - trimestre Volume Bruto (pares e peças/mil) - semestre T T Calçados esportivos Calçados femininos Outros calçados e outros Confecções e Acessórios Calçados esportivos Calçados femininos Outros calçados e outros Confecções e Acessórios Pares e Peças (Mil) 2T18 Partic. 2T17 Partic. Var. 2T18/2T17 Partic. Partic. Var. / Calçados esportivos , ,2-11, , ,9-6,6 Calçados femininos , ,3-1, , ,7-11,2 Outros calçados e outros , ,9 2, , ,0-6,3 Confecções e Acessórios 150 2,7 94 1,6 59, , ,4 33,8 Total , ,0-6, , ,0-6,6 5

6 Receita Operacional Líquida ROL por categoria - 2T18 vs. 2T17 ROL por categoria - vs. 249,9 213,1 2T17 2T18 472,0 440,6 35,7 41,1 19,7 21,4 3,3 5,2 84,6 82,3 38,0 36,7 9,9 13,2 Calçados esportivos Calçados femininos Outros calçados e outros Confecções e Acessórios Calçados esportivos Calçados femininos Outros calçados e outros Confecções e Acessórios R$ Milhões 2T18 Partic. 2T17 Partic. Var. 2T18/2T17 Partic. Partic. Var. / Calçados esportivos 213,1 75,9 249,9 80,9-14,7 440,6 76,9 472,0 78,1-6,7 Calçados femininos 41,1 14,6 35,7 11,6 15,1 82,3 14,4 84,6 14,0-2,7 Outros calçados e outros 21,4 7,6 19,7 6,4 8,6 36,7 6,4 38,0 6,3-3,4 Confecções e Acessórios 5,2 1,9 3,3 1,1 57,6 13,2 2,3 9,9 1,6 33,3 Receita Líquida Total 280,8 100,0 308,6 100,0-9,0 572,8 100,0 604,5 100,0-5,2 6

7 Receita Operacional Líquida: Mercados Participação por Mercado - 2T18 Participação por Mercado - 12,3 Mercado interno 12,6 Mercado interno Mercado externo Mercado externo 87,7 87,4 R$ Milhões 2T18 Partic. 2T17 Partic. Var. 2T18/2T17 Partic. Partic. Var. / Mercado Interno 246,2 87,7 276,4 89,6-10,9 500,9 87,4 527,8 87,3-5,1 Mercado Externo 34,6 12,3 32,2 10,4 7,5 71,9 12,6 76,7 12,7-6,3 Receita Líquida Total 280,8 100,0 308,6 100,0-9,0 572,8 100,0 604,5 100,0-5,2 7

8 30, 0 25, 0 20, 0 15, 0 10, 0 5, 0 0, 0 45, 0 43, 0 41, 0 39, 0 37, 0 35, 0 33, 0 31, 0 29, 0 27, 0 25, 0 320, 0 280, 0 240, 0 200, 0 160, 0 120, 0 80, 0 40, 0 0, 0 120, 0 100, 0 80, 0 60, 0 40, 0 20, 0 0, 0 25, 0 20, 0 15, 0 10, 0 5, 0 0, 0 45, 0 40, 0 35, 0 30, 0 25, 0 20, 0 15, 0 10, 0 5, 0 320, 0 280, 0 240, 0 200, 0 160, 0 120, 0 80, 0 40, 0 0, 0 180, 0 160, 0 140, 0 120, 0 100, 0 80, 0 60, 0 40, 0 20, 0 - Lucro Bruto e EBITDA Lucro Bruto 2T18 vs. 2T17 e vs. 38,5 37,5 34,4 34,4 118,7-18,6 96,6 227,0-13,2 197,0 2T17 2T18 Lucro bruto Margem bruta () Lucro bruto Margem bruta () EBITDA 2T18 vs. 2T17 e vs. 27,2 23,5 15,7 16,4 83,9-47,3 44,2 141,9-33,8 94,0 2T17 EBITDA 2T18 Margem EBITDA EBITDA Margem EBITDA 8

9 14, 0 13, 0 12, 0 11, 0 10, 0 7, 0 6, 0 5, 0 4, 0 3, 0 2, 0 9, 0 8, 0 7, 0 6, 0 5, 0 100, 0 90, 0 80, 0 70, 0 60, 0 50, 0 40, 0 30, 0 20, 0 10, 0 0, 0 70, 0 60, 0 50, 0 40, 0 30, 0 20, 0 10, 0 0, 0 11, 0 10, 5 10, 0 9, 5 9, 0 8, 5 8, 0 5, 5 5, 0 4, 5 4, 0 3, 5 3, 0 2, 5 2, 0 1, 5 1, 0 100, 0 90, 0 80, 0 70, 0 60, 0 50, 0 40, 0 30, 0 20, 0 10, 0 0, 0 70, 0 60, 0 50, 0 40, 0 30, 0 20, 0 10, 0 0, 0 Despesa com Vendas e Propaganda Despesa com Vendas 2T18 vs. 2T17 e vs. 10,7 10,7 10,5 10,9-5,9 32,4 30,5-5,6 64,7 61,1 2T17 2T18 Despesas com Vendas da Receita líquida Despesas com Vendas da Receita líquida Despesa com Propaganda 2T18 vs. 2T17 e vs. 5,1 4,0 4,4 4,5 + 2,9 13,9 14,3 +3,3 24,3 25,1 2T17 2T18 Desp. Propaganda da Receita líquida Desp. Propaganda da Receita líquida 9

10 8, 0 7, 5 7, 0 6, 5 6, 0 5, 5 5, 0 4, 5 4, 0 80, 0 70, 0 60, 0 50, 0 40, 0 30, 0 20, 0 10, 0 0, 0 7, 5 7, 0 6, 5 6, 0 5, 5 5, 0 4, 5 4, 0 3, 5 80, 0 70, 0 60, 0 50, 0 40, 0 30, 0 20, 0 10, 0 0, 0 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas 2T18 vs. 2T17 e vs. 6,7 6,8 6,2 6,2-1,0 19,2 19,0 +2,1 37,7 38,5 2T17 2T18 Despesas G&A da Receita líquida Despesas G&A da Receita líquida 10

11 Resultado Financeiro e Dívida Líquida Resultado Financeiro Líquido R$ Milhões 2T18 2T17 Var. 2T18/2T17 Var. / Estrutura de capital -0,8-10,9-92,7-3,0-26,2-88,5 Operacionais -2,0-3,0-33,3-4,4-15,0-70,7 Cambiais -2,4-10,3-76,7-4,7-20,1-76,6 Despesas Financeiras -5,2-24,2-78,5-12,1-61,3-80,3 Estrutura de capital 1,6 0,4 300,0 3,6 1,5 140,0 Operacionais 0,1 1,8-94,4 0,4 2,8-85,7 Cambiais 6,5 3,9 66,7 9,0 20,8-56,7 Receitas Financeiras 8,2 6,1 34,4 13,0 25,1-48,2 Resultado Financeiro Líquido 3,0-18,1-116,6 0,9-36,2-102,5 Evolução Dívida Líquida 513,9-11,4-31, T T18 11

12 18, 0 16, 0 14, 0 12, 0 10, 0 8, 0 6, 0 4, 0 2, 0 0, 0 100, 0 90, 0 80, 0 70, 0 60, 0 50, 0 40, 0 30, 0 20, 0 10, 0 0, 0 13, 0 12, 0 11, 0 10, 0 9, 0 8, 0 7, 0 6, 0 5, 0 100, 0 90, 0 80, 0 70, 0 60, 0 50, 0 40, 0 30, 0 20, 0 10, 0 0, 0 Lucro Líquido e ROIC Lucro Líquido 2T18 vs. 2T17 e vs. 16,7 12,8 11,6 11,8 51,5-35,9 33,0 77,6-14,3 66,5 2T17 2T18 Lucro líquido Margem Líquida () Lucro líquido Margem Líquida () ROIC Ajustado 40,7 32,5 18,1 5, T18 LTM 12

13 CAPEX e Fluxo de Caixa Adições de Imobilizado e Intangível 2T18 vs. 2T17 e vs. R$ Milhões 2T18 2T17 Var. 2T18/2T17 Var. / Moldes 9,5 8,3 14,5 20,1 15,2 32,2 Máquinas e Equipamentos 12,3 1,1 1018,2 22,2 4,1 441,5 Instalações Industriais 3,5-1,3-369,2 7,3 2,6 180,8 Outros 1,5 1,9-21,1 4,2 4,2 0,0 Imobilizado 26,8 10,0 168,0 53,8 26,1 106,1 Software 0,3 0,1 200,0 1,2 0,3 300,0 Cessão Direito 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1-100,0 Outros 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Intangível 0,3 0,1 200,0 1,2 0,4 200,0 Total 27,1 10,1 168,3 55,0 26,5 107,5 Fluxo de Caixa 2,1 0,9 0,3 0,3 94,0 55,0 21,7 106,2 82,6 0,7 43,1 43,7 Caixa Inicial EBITDA Exigível Longo Prazo Resultado Financeiro Stock Option Baixa de Imobilizado Imobilizado e Intangível Aumento do Capital de Giro Diminuição do Passivo Bancário Gasto com emissão de Ações Caixa Final 13

14 Relações com Investidores Edivaldo Rogério de Brito Diretor de Relações com Investidores Telefone: (11) Site: 14

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16 Disclaimer This presentation contains statements that can represent expectations about future events or results. These statements are based on certain suppositions and analyses made by the company in accordance with its experience, with the economic environment and market conditions, and expected future developments, many of which are beyond the company s control. Important factors could lead to significant differences between real results and the statements on expectations about future events or results, including the company s business strategy, Brazilian and international economic conditions, technology, financial strategy, developments in the footwear industry, conditions of the financial market, and uncertainty on the company s future results from operations, plans, objectives, expectations and intentions among other factors. In view of these aspects, the company s results could differ significantly from those indicated or implicit in any statements of expectations about future events or results. 2

17 Participants Pedro Bartelle Chief Executive Officer Edivaldo Rogério de Brito Administrative Chief, Financial and Investor Relations Officer André de Camargo Bartelle 1st Vice Chairman 3

18 Highlights Net Revenue: R$ million in 2Q18, 9.0 down compared to 2Q17, and R$ million in, down 5.2 compared to. Gross Profit: R$ 96.6 million in 2Q18, 18.6 down compared to 2Q17, and R$ 197 million in, down 13.2 compared to. Gross Margin: 34.4 in 2Q18, down 4.1 pp compared to 2Q17 and 34.4 in, down 3.1 pp compared to. Net Income: R$ 33.0 million in 2Q18 vs. R$ 51.5 million in 2Q17, and R$ 66.5 million in, down 14.3 compared to. EBITDA: R$ 44.2 million in 2Q18 vs. R$ 83.9 million in 2Q17 and R$ 94.0 million in, down 33.8 compared to R$ million in. 4

19 Gross Revenue Gross Volume (pairs and pieces/thousand) - quarter Gross Volume (pairs and pieces/thousand) - half year 3,666 3,228 2Q17 2Q18 7,140 6,671 1,199 1, ,700 2,398 1,785 1, Athletic footwear Women footwear Other footwear and other Apparel and Accessories Athletic footwear Women footwear Other footwear and other Apparel and Accessories Pairs and pieces (thousand) 2Q18 Share 2Q17 Share Var. 2Q18/2Q17 Share Share Var. / Athletic footwear 3, , , , Women footwear 1, , , , Other footwear and other , , Apparel and Accessories Total 5, , , ,

20 Net Operating Revenue: Category Net Operating Revenue - 2Q18 vs. 2Q17 Net Operating Revenue - vs Q17 2Q Athletic footwear Women footwear Other footwear and other Apparel and Accessories Athletic footwear Women footwear Other footwear and other Apparel and Accessories R$ Million 2Q18 Share 2Q17 Share Var. 2Q18/2Q17 Share Share Var. / Athletic footwear Women footwear Other footwear and other Apparel and Accessories Total Net Revenue

21 Net Operating Revenue: Markets Participation by Market - 2Q18 Participation by Market 12.3 Domestic Market 12.6 Domestic Market Foreign Market Foreign Market R$ Million 2Q18 Share 2Q17 Share Var. 2Q18/2Q17 Share Share Var. / Domestic Market Foreign Market Total Net Revenue

22 Gross Profit and EBITDA Gross Profit 2Q18 vs. 2Q17 and vs Q17 2Q18 Gross profit Gross margin Gross profit Gross margin EBITDA 2Q18 vs. 2TQ7 and vs Q17 2Q18 EBITDA Margem EBITDA EBITDA EBITDA Margin 8

23 Selling and Advertising Expenses Selling Expenses 2Q18 vs. 2Q17 and vs Q17 2Q18 Selling Expenses of Net Revenue Selling Expenses of Net Revenue Advertising Expenses 2Q18 vs. 2Q17 and vs Q17 2Q18 Advertising Expenses of Net Revenue Advertising Expenses of Net Revenue 9

24 General & Administrative Expenses General and Administrative Expenses 2Q18 vs. 2Q17 and vs Q17 2Q18 G&A Expenses of Net Revenue G&A Expenses of Net Revenue 10

25 Debt and Net Financial Income R$ Million 2Q18 2Q17 Net Financial Income Var. 2Q18/2Q17 Var. / Capital structure Operating Exchange differences Financial Costs Capital structure Operating Exchange differences Financial Income Net Financial Income Net Debt Evolution Q Q18 11

26 Net Income and ROIC Net Income 2Q18 vs. 2Q17 and vs Q17 2Q18 Net Income of Net Revenue Net Income of Net Revenue Ajusted ROIC Q18 LTM 12

27 Cash Flow and CAPEX Additions to Property, Plant and Equipment and Intangible Assets - 2Q18 vs. 2Q17 and vs. R$ Million 2Q18 2Q17 Cash Flow Var. 2Q18/2Q17 Var. / Molds Machinery and equipment Industrial facilities Others Property, plant and equipment Software Assignment of right Others Intangible assets Total Initial Cash Balance EBITDA Long-term Liabilities Net Finance Income Stock Option Write off in tangible asset Property, Plant, Working capital Decrease in Equipment and Bank Liabilities Intangible Assets Expenses with Capital Increase Closing Cash Balance 13

28 Investor Relations Edivaldo Rogério de Brito Chief Investor Relations Officer Phone: (11) Site: 14