Telecom que mais Investe no País

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1 TI Brasil - eeting with Investors TI: A Força Inovadora da Operadora de September, 2012 Telecom que mais Investe no País Expo oney Belo Horizonte 18/10

2 Governança Corporativa: Não é um Pequeno Detalhe

3 Governança Corporativa: Listagem no Novo ercado Nível de Governança Corporativa Exigências Legais Nível máximo de Governança Exigência de Corporativa proteção para acionistas Exigência de minoritários transparência e divulgações TI se destaca no setor de telcom na América Latina Presente no Brasil desde ,5 milhão de acionistas ~ 11 mil funcionários diretos + 21 mil empregos indiretos mil PDV s (recarga e chips) ~ 69 milhões de clientes ~ 11,5 mil antenas em 3,3 mil cidades, cobrindo +94% população elhor Governança Corporativa Leis Brasileiras Lei das S.A Nível 1 Nível 2 Apenas uma classe ação (Ordinária) embros independentes no CdA 100% Tag Along Oferta Pública em caso de fechamento de capital 1) Direitos iguais em: - Voto - Dividendo - Tag along 2) aior liquidez - Uma única ação 3) 100% de aderência do Estatuto Social ao Novo ercado 4) aior independência do CdA (30%) 5) aior transparência nas divulgações 3

4 Contexto undial: Tendências do Setor

5 - 50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 350,00 400,00 450,00 500,00-200,00 400,00 600,00 800, , ,00 Crescimento do óvel se descola do PIB Um mercado enorme US$ Bi; ilhões clientes; 2011 com um bônus demográfico ilhões de pessoas ainda com baixa utilização de voz e dados ou (minutos); Dados como % da Rec. Serv.; 2011 Receita de Serviços Base de Clientes o 4 o Classe A/B C D E Acima R$4, De R$1,115 Para R$4, De R$768 Para R$1, De zero Para R$768 inutos de Uso %Dados na Rec. Serv. 55% 38% 31% 19% Crescimento PIB Brasil vs. Receita de Telecomunicações % Crescimento A/A Sobre-taxa Fixo vs. óvel % Crescimento A/A 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% TI ercado óvel PIB ercado Fixo* 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 óvel Fixo >50% desconto sobre fixo Fonte: Estimativas Cia; BofA L Global Wireless atrix 2Q12; Teleco; IBGE; Bloomberg; New Street Research * Somente incubents 5

6 O crescimento do Brasil beneficiou mais o ercado óvel Crescimento de Usuários - Telefonia (ilhões de Clientes) óvel Fixo Densidade do óvel 121,0 150,6 174,0 202,9 +112% 242,2 256,1 38,8 39,4 41,1 41,5 42,1 43,4 +12% S12 64% 79% 90% 105% 124% 130% Transformação do ercado Receita Total - R$ Bilhões (40%) (44%) Fixo (48%) (56%) (60%) óvel (56%) (52%) (44%) Crescimento de Usuários Banda Larga (ilhões de Clientes) % 62,4 Fixa óvel 41,1 20,6 +89% 10 11,4 1,6 8,8 13,8 16,3 18, ago/12 Substituição Fixo- óvel em Aceleração 6

7 -7,0% Substituição Fixo-óvel: Em Aceleração Substituição Fixo-óvel Tarifa Fixa e óvel ARP (R$/min) Linhas em Serviço (D% A/A) impactando as Fixas e beneficiando as óveis Linhas (D% A/A) óvel >50% desconto sobre fixo -4,9% -4,5% +18,0% +18,6% Fixo -4,0% +18,6% -3,4% +17,6% Receita de Fixo Receita do óvel Preço óvel Sainte (% A/A) -23% -14% (D% A/A) (D% A/A) Levando Tráfego a um cresc. maior (Bilhões de inutos) -7,0% -8,0% +11,1% +10,7% 17,5 18,4 +36% 20,1 21,8 22,6 23,8-7,6% -8,5% +11,8% +5,6% 1T11 2T11 Liderança no arket Share de LD EBITDA Integrado (D% A/A) EBITDA óvel** (D% A/A) (% inutos) 88.2% 66.5% 53.3% 49.8% 48.5% 48.3% 49.7% -6,2% -5,9% Category 4 Category 3 +11,7% +9,6% 6.7% 28.3% 42.0% 45.8% 47.8% 47.7% 48.1% -0,6% Category 2 +12,7% jun/09 Dez/09 jun/10 Dez/10 jun/11 Dez/11 mar/12-10,0% Category 1 +6,0% TI Incumbents* * Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel. Fonte: Resultados das Cias e Teleco. **Representado pela TI 7

8 Desempenho da TI: Líder em Crescimento

9 Crescimento Operacional Continua Forte Base de Clientes Crescimento do arket Share Total (milhões de linhas) (% do total de linhas) Pós Pago 52,8 7,7 45,1 +2,7 55,5 8,0 47,5 +3,7 59,2 8,7 50,6 +4,9 64,1 9,3 54,8 +3,1 67,2 9,7 +1,7 68,9 10,0 57,6 58,9 D A/A 2T +2,0 +11,3 D% +25% +24% 6,4 p.p. 30,1%30,2% 30,1% 29,7% 29,5% 29,5% 25,4% 25,3% 25,5% 25,4% 25,4% 25,5% 23,7% 24,0% 25,1% 24,5% 25,1% 25,5% 29,5% 29,5% 29,8% 29,6% 26,9% 26,5% 26,8% 26,0% 25,3% 24,9% 24,6% 24,6% Vivo 2,7 p.p. Claro Pré Pago 1T11 2T11 Adições Líquidas (000) aior base Pré Paga 20,4% 20,1% 19,5% 19,4% 19,7% 19,1% 18,8% 18,8% 18,5% 18,7% Oi Pós Pago Pré Pago T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Crescimento do arket Share em G (% do total de linhas) 34,0% 34,8% 34,6% 33,5% 33,1% 33,4% 33,4% 33,3% 33,4% 32,5% Crescimento da Base de Clientes em G (% A/A) 1º em crescimento anual por 7 trimestres consecutivos Vivo 27,5% 26,7% 25,9% 25,4% 25,8% 25,3% 25,8% 24,8% 26,3% 26,8% 24,7% 24,5% 24,1% Oi 23,3% 24,4% 24,3% 23,8% 23,9% 22,5% 22,5% 13,7% 13,5% 13,6% 14,2% 14,3% 14,6% 14,3% 14,5% 14,3% 14,2% Claro Vivo TI Claro Oi 34% 36% 25% 14% 11% 8% 11% 16% 18% 14% 9% 10% 14% 22% 23% 24% 25% 23% 27% 27% 9% 8% 10% 16% 19% 22% 21% 19% 17% 14% 1% -1% -1% 1% 7% 5% 8% 11% 8% 13% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 1T10 2T10 3T10 4T10 Fonte: Anatel 1T11 2T11 Fonte: Anatel 9

10 Principais Indicadores Financeiros Receita Líquida EBITDA (ilhões de reais) (ilhões de reais) 2T ,6% +7,0% T ,2% +6,0% T ,3% T +10,4% Lucro Líquido (ilhões de reais) ,6% 623 2T 350-0,9% 347 1T ,5%

11 Expansão da Internet móvel: elhor Oferta e Aparelhos Receita de Dados (% da Receita Bruta de Serviços óveis) Penetração de Smart/Web phones (% smartphones/base total (linhas) 13.8% 14.6% +4,9 p.p. 16.7% 15.7% 18.1% 18.7% Receita de VAS 12,6% 15,4% 19,5% 26,6% 31,1% 35,2% (R$ bilhões) 1T11 2T11 1T11 2T11 0,73 +40% 1,03 % vendida 48% 54% 71% 70% 77% 79% Usuários de Dados (usuários únicos mensais) Preço édio dos Aparelhos (R$) T11 Smartphones +53% 638 Webphones T11 aio 12 Cobertura 3G 57% +11 p.p. 68% (% da pop. urbana) Básicos E 11

12 6 5,5 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 A Operadora óvel que ais Investe Investimentos (R$ bilhões) % ROL Aquisições 20,3% 19,6% 3,54 0,87 17,6% 4,60 1,60 17,7% Orgânico 2,67 2,83 3,00 1, Foco em Infraestrutura (% Orgânico) Investimentos Comercial e outros Infraestrutura 33% 67% 19% 81% 12% 88% 6% 94%

13 Plano de Investimentos Quanto vamos investir? Investimento em Infraestrutura : TI: R$8,2 bilhões // Claro: R$6,3 bilhões Vivo: R$6,2 bilhões // Oi: R$5,5 bilhões Como vamos investir? Rede etro (FTTS - foco Copa das Confederações e Copa 2014): Construção de 14 anéis metropolitanos até o final de 2012 Construção de mais 28 anéis até 2014 Rede de Longa Distância (mapa ao lado): K K K K Implementação de hotspots TI Wi-Fi em locais públicos como: Aeroporto Internacional Tancredo Neves Aeroporto de Pampulha Aeroporto de Uberaba Rocinha Estádios Rio Branco anaus P. Velho Boa Vista Cuiabá Tucuruí Campo Grande acapá Palmas Goiânia aringa Belém Brasília BHE Vitoria Campos Rio de Janeiro São Paulo Curitiba Projeto FTTS: Florianópolis Porto Alegre São Luis Teresina Petrolina Fortaleza Natal Salvador João Pessoa Recife aceió Aracaju Belo Horizonte; Uberlândia; Juiz de Fora; e Contagem. 13

14 Plano de elhoria da Qualidade => Compromisso com o Desenvolvimento da Rede # TRX (Componente p/ Voz) # Elementos de Canal de Dados ( 000) % ( 000) ,3x Em G teremos já em 2012: +30% de TRXs instalados; e +2,5x Capacidade de Rede de Dados Vs. +2,0x aumento do tráfego previsto S12 2S S12 2S => Compromisso com a elhora da Qualidade SP 5 Completamento de Chamadas (% de cluster acima da meta) SP 7 Queda de Chamada (% de cluster acima da meta) SP 9 Conexões de Dados Perdidas (% de cluster acima da meta) 76% 82% 87% 92% 96% 97% 100% 100% 93% 98% 100% 100% +16 p.p. +4 p.p. +7 p.p. 1S12 2S S12 2S S12 2S

15 Tema Fiscal

16 Desoneração Fiscal: A grande alavanca de redução de preços Composição dos Impostos Gráfico em % Receita Bruta; apa em % Receita Líquida Em 2011, a TI pagou R$7,3 bilhões em impostos, taxas e contribuições (~43% da Receita Líquida total) 3% 0,65% 25%-35% 1,5% 30%-40% Efeitos da Desoneração Redução impostos Redução de preço ao consumidor Aumento Penetração Cofins PIS/ PASEP ICS Fust/ FUNTEL Total exico 15% édia LatAm Impactos Sociais Nicaragua 15% Equador 27% Colombia 20% Peru 19% Bolivia 13% 20% Venezuela 14% Brasil 40% Possibilidade de maior investimento em rede elhor Qualidade Impactos Econômicos Chile 19% Argentina 25% Paraguai 10% 16

17 Live TI: Nasce a Internet Realmente Ultra Rápida SANs Arquitetura da Rede 1 2 Optical network 3 Backbone Residências já prontas para a venda 220k Edifícios autorizados >6.000 Edifícios conectados >2,100 Gabinetes instalados >200 Demanda do mercado Qualidade do serviço (unidade) (bps) Demanda de mercado e Registro no site 63k Velocidade de Download 1,8 arket Average 35 Live TI Qualidade dos serviços Ativação 2k Velocidade de Upload 0,4 20 arket Average Live TI 17

18 Em resumo Grande mercado: a Telefonia óvel no Brasil possui uma escala gigantesca Demanda não mais reprimida: classes baixas foram beneficiadas com a universalização e democratização dos serviços de telecomunicações Potencial de renovação: Crescimento da indústria se renova com o acesso aos dados. Há fome de internet no país. Novas Oportunidades: TI Fiber Porém, devemos evoluir em: Compartilhamento de Infraestrutura Desoneração fiscal Estabilidade ou previsibilidade de contratos A TI continuará participando ativamente deste crescimento, e contribuindo para acelerar a expansão dos serviços de telefonia móvel no país 18