APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL. Caxias do Sul Janeiro, 2014.

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Caxias do Sul Janeiro, 2014.

2 IMPORTANTE As estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados, tais como previstos em estimativas e declarações futuras. As palavras acredita, pode, visa, estima e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que se submete.

3 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

4 PERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 64 anos no negócio VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 12 no exterior Produtos presentes em mais de 100 países Mais de colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 24,4% no 3T13 DESTAQUES ROIC de 17,5% no 3T13 Empresa orientada para a geração de valor (GVA) Tecnologia de fabricação de ponta PRODUTOS Produção integrada de quase todas as peças Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus 4

5 ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5

6 VANTAGENS COMPETITIVAS Imagem e Relacionamento - Marca de Confiança - Solidez Econômico-financeira - Sustentabilidade e Comunidades - Respeito e Valorização das Pessoas - Presença Global Robustez e Durabilidade (Homologado R66) Resistência Mecânica de Estrutura e Componentes Longa Vida Útil Durabilidade estrutural e de componentes Segurança Ativa e Passiva - Saídas de Emergência, normas de capotamento, TILT TEST, Impacto Frontal Proximidade do Cliente - Transparência - Confiabilidade - Flexibilidade Baixo Custo de Operação - Menor consumo de combustível - Baixa frequência, custo e tempo de manutenção Processos e Serviços - Customização - Verticalização - Valor de revenda - Rede comercial própria e terceirizada (Volare) - Assistência técnica própria/terceirizada - Peças de reposição 6

7 POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO (Unidades Produtivas) PRODUÇÃO MARCOPOLO (novo padrão) 2013e = g = CANADÁ RÚSSIA (JV Comercial ) PRODUÇÃO MARCOPOLO (padrão antigo) 2013e = MÉXICO 2013e = g = EUA COLÔMBIA 2013* = g = EGITO 2013* = g = ÍNDIA 2013* = g = g = CHINA (Componentes) ARGENTINA 2013* = g = BRASIL 2013e = g = ÁFRICA DO SUL 2013e = g = 350 AUSTRÁLIA 2013e = g = 500 e = expectativa de produção de acordo com o novo padrão contábil, conforme guidance divulgado em 6 de maio de Na produção do Brasil, não está incluída a participação proporcional na Neobus. * Com a adoção do novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a produção de cada uma destas empresas não é mais consolidada. Obs: Todos os valores correspondem a 100% da produção de cada país. g = expectativa de produção, conforme guidance divulgado em 16 de dezembro de

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9 SOBRE O VOLARE Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: un/ano Produção nos 9M13: unidades Receita líquida nos 9M13: R$ 667,5 milhões Nova fábrica em São Mateus - Espírito Santo, com capacidade inicial de un/ano, com previsão de início para o segundo semestre de

10 EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO (unidades físicas) ,2% M13 10

11 MARKET SHARE NO BRASIL (%)* 51,5% 51,3% +4,7pp 52,4% 50,2% 49,2% 47,5% 47,7% 43,7% * Fonte: ANFAVEA - O market share do Volare contempla veículos encarroçados de 6 a 10 toneladas 11

12 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

13 PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) -8,1% ,9% 32,8% 35,4% 34,1% 31,6% 28,9% 17,7% 15,3% 11,7% 13,5% 11,1% M13 FONTE: Fabus não inclui a produção de Volares Produção Brasileira Mercado Externo 13

14 FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 545,8 395,4 411,4 13,6 13,8 436,2 13,9 457,9 484,7 518,3 14,1 14,2 14,2 14, Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave 14

15 MARKET SHARE NO BRASIL 50% 44,7% 43,0% 41,7% 46,3% 45,7% 45,2% 45,7% 40% 41,5% 39,2% 36,7% 41,0% 40,9% 39,5% 40,7% (*) 30% 20% 10% (**) (**) Irizar, Metalbus. 0% M13 FONTE: Fabus/Simefre (*) Pelo novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a participação proporcional na Neobus não é mais considerada no market share da Marcopolo. 15

16 ANÁLISE & PERSPECTIVAS Eventos no país 2014 Copa do mundo / Eleições federais e estaduais / Leilão das linhas interestaduais 2016 Jogos olímpicos e paraolímpicos / Eleições municipais Drivers de crescimento/oportunidades Crescimento do PIB; Investimentos em BRTs no Brasil Pedidos em carteira: 140 unidades; Lote de entregas de veículos escolares para o projeto Caminho da Escola ; Lote de Volares do modelo escolar para o Estado de SP; Financiamento de longo prazo para ônibus: prorrogação da linha FINAME PSI para Dez/2014 com taxa de 6,0% a.a. e prazo de até 10 anos; Segmento de turismo aquecido. Demanda adicional em decorrência da Copa do Mundo de 2014; Projeto ônibus escolar urbano ; Desoneração da folha de pagamento (Dez/2014); Câmbio atrativo para as exportações. 16

17 ANÁLISE & PERSPECTIVAS Targets/Objetivos Ser a número 1 ou 2 em todos os países onde opera Praticar preços premium Ter o menor custo de produção Ameaças Apreciação cambial excessiva no Brasil Aviação regional Trens/Metrôs Carro popular/motos 17

18 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

19 PRODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Padrão contábil antigo 12,5% % 37% % % 46% 40% Produção Consolidada 3T13 62% 63% 61% 60% 54% 60% E Volare 26,7% Rodoviários 29,0% +8,8% Novo padrão contábil IFRS 10 & % +10,4% 24% % 24% +10,5% Micros 5,9% % 16% 76% 88% 71% 84% % % E T12 3T13 9M12 9M13 Urbanos 38,4% *E = expectativa E Mercado Interno Mercado Externo 19

20 RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ milhões) Padrão contábil antigo 2.532,2 39% 61% 2.023,8 32% 68% 2.964,5 30% 70% 3.368,9 27% 73% +12,7% 3.817,1 36% 64% 4.300,0 Receita líquida consolidada 3T13 Chassi 1,7% Bco. Moneo, Peças, Outros 4,2% E +12,8% Novo padrão contábil IFRS 10 & ,0 +14,1% 3.369, ,1 32% 2.399,8 27% 32% +16,1% Volare 22,7% Micros 3,3% Rodoviários 39,4% 68% 840,8 975,8 36% 29% % 71% % 73% Urbanos 28,7% E 3T12 3T13 9M12 9M13 *E = expectativa E Mercado Interno Mercado Externo 20

21 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Bruto e Margem +8,6% 693,0 638,2 +11,8% 538,0 481,2 +21,9% 169,1 206,2 22,0% 20,6% 20,1% 21,1% 20,1% 19,7% T12 3T13 9M12 9M13-4,6% EBITDA e Margem 432,8 412,7 +11,8% 289,7 323,9 +28,3% 127,7 99,5 14,9% 12,2% 11,8% 13,1% 12,1% 11,8% T12 3T13 9M12 9M13 21 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

22 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Líquido e Margem 3 4 4,0-12,1% 3 0 2,4 +4,1% 2 0 8, ,7 +25,6% 6 9,2 8 6,9 1 1,9 % 9,0 % 8,2 % 8,9 % 8,7 % 7,9 % T12 3T13 9M12 9M13 Patrimônio Líquido e ROE +10,5% 1.162,1 +11,9% 1.299, , ,7 36,0% 26,0% 29,9% 24,4% M12 9M13 22 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

23 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Investimentos +26,3% 350,0 277,2 +62,6% 284,3 174,9 74,6 *E = esperado E 9M12 9M13 Endividamento Financeiro Líquido 1.030,9 +43,4% 719,1 415,6 = Segmento Financeiro = Segmento Industrial - 0,4x 0,8x M13 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. 23 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

24 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

25 ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO AUDITORIA INTERNA RECURSOS HUMANOS E ÉTICA ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO 25

26 GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) Conselho Fiscal instituído Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo Auditoria Externa independente Tag Along (100% ON e 80% PN) Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002 Demonstrações financeiras em IFRS Código de Conduta Política de Negociação de Valores Mobiliários Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX, IGCT, IBRA, ITAG da BM&FBovespa e MSCI Plano de sucessão dos herdeiros e executivos 26

27 DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 13,0% O utros Acionistas 2,1% Brades co Seguros S.A. 3,8% Fundaç ão M arc opolo 15,2% Fund. Bc o. C entral - C E NTRUS 65,9% Grupo C ontrolador Posição em 31/12/

28 DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 16,9% Fundo P etrobras Seg. Soc. - P etros 5,1% Jos é A ntônio F. M artins 1,2% Fundaç ão M arc opolo 0,9% Grupo C ontrolador 24,2% O utros acionistas no Bras il 51,7% A c ionistas no E xterior Posição em 31/12/

29 ESTRUTURA SOCIETÁRIA Total Ações Ações PN Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 31/12/2013 R$ 4,6 bilhões 29

30 DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: -20,1% IBOV: -15,5% R$ 6, pts R$ 5, pts 31/12/ /03/ /06/ /09/ /12/

31 Volume Médio Diário (R$ MM) Valor de Mercado (R$ MM) LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 25, , , , , dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 0 Volume Médio Diário de Negociação Valor de Mercado 31

32 REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 47% 344,0 295,8 302,4 51% 53% 51% 48% 47% 42% 39% 120,5 146,5 134,4 136,5 150,0 166,1 143,1 50,4 75,0 52,1 71, * 2011* 2012* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido calculado no padrão IFRS. 32

33 SUSTENTABILIDADE Comitê de Sustentabilidade: A Marcopolo possui um Comitê de Sustentabilidade, formado por representantes das áreas Financeira, Ambiental e Social, cujo objetivo é promover o desenvolvimento do tema Sustentabilidade na agenda de negócios da empresa, por meio de discussões, engajamento das partes interessadas e ações no ambiente interno e externo. Benefícios para colaboradores: MarcoSaúde; PPR ( Programa de Participação nos Resultados) Plano de Previdência Privada e outros benefícios. Além dos benefícios oferecidos pela Marcopolo, os colaboradores participam de programas sociais patrocinados pela Fundação Marcopolo. Programas para a Comunidade: Projeto Escolas; Voluntariado da Alegria; Destinação de Impostos a Marcopolo repassa 1% do imposto de renda para o Fundo Municipal dos Direitos da Criança e do Adolescente nas cidades de Caxias de Sul, RS e Duque de Caxias, RJ. 33

34 COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO 2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Fonte: ABRATI e ANAC. Baixo Médio Alto Muito Alto 0 Kg de CO2 por passageiro 42 34

35 O QUE É SUSTENTÁVEL? 35

36 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

37 CORPORAÇÃO MARCOPOLO Ana Rech Caxias do Sul-RS Superpolo Cota Marcopolo Auto Components C.O.LTD. Volgren Melbourne - Austrália Planalto Caxias do Sul-RS Polomex Monterrey Volgren Perth - Austrália Volgren Brisbane - Austrália Neobus Caxias do Sul-RS Metalsur Santa Fé Tata Marcopolo Motors LMTD Dharward - Índia GB Polo Suez - Egito Ciferal Duque de Caxias - RJ Metalpar Loma Hermosa Tata Marcopolo Motors LMTD Lucknow - Índia MASA Johannesburgo África do Sul 37

38 LINHA DE PRODUTOS 38

39 EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br Tel: (54) Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) Rafael L. Ritter Analista de Relações com Investidores rafael.ritter@marcopolo.com.br Tel: (54) Varleida C. P. Perin Analista de Relações com Investidores varleida.perin@marcopolo.com.br Tel: (54) ri@marcopolo.com.br